PİYASALARA BAKIŞ EKONOMİ HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 1 Şubat 2013 GÜNDEM 1 Şubat Cuma 10:00 Türkiye PMI İmalat Endeksi Önceki Veri: 51.6 / Beklenti: m.d 10:55 Almanya PMI İmalat Endeksi (Ocak) (Nihai) Önceki Veri: 48.8 / Beklenti: :00 AB İşsizlik Oranı (Aralık) Önceki Veri: %11.80 / Beklenti: % :30 ABD Tarım Dışı İstihdam (Ocak) Önceki Veri: 155bin kişi / Beklenti: 165bin kişi 15:30 ABD İşsizlik Oranı (Ocak) Önceki Veri: %7.80 / Beklenti: %7.80 PİYASA EKRANI İMKB-100 Kapanış (TL/$) 78,783 / 44,896 Değişim TL $ Günlük -0.25% -0.03% Aylık 0.99% 2.07% YBB 0.74% 2.04% Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,588 2,044 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,852 1,608 Yabancı Takas Oranı 65.61% Gösterge Bileşik Faiz 5.85% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.05% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim -0.14% DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) Piyasa Değeri (mlr ABD $) 315,203 Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 90,362 Çarpanlar T 2013T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 29% 12% 8% FVAÖK Büyümesi 19% 2% 12% Kar Büyümesi (Banka dışı) -3% 41% 6% Kar Büyümesi (Banka) -7% 18% 7% Kar Büyümesi (Toplam) -5% 29% 6% TEKNİK ANALİZ TREND DESTEĞİ ÖN PLANDA KALMAYA DEVAM EDİYOR İMKB de bankacılık öncülüğündeki toparlanma çabası, kapanışa yakın gelen satışlarla başarısız oldu. Endeks %0.25 oranında gerilerken, kapanış seviyesinden gerçekleşti. 199 puan gerileyen endekste 54 hisse değer kazandı, 34 hisse değer kaybetti. İşlem hacmi önceki güne göre %16 azalarak milyon TL olarak gerçekleşti. İMKB nin güne yatay eğilimle başlamasını bekliyoruz. Ralli döneminde ilk kez 50 günlük üssel ortalaması altında kapanış gerçekleştiren ve aşırı satım seviyede bulunan İMKB100 endeksinde, seans içerisindeki tepki yükselişlerinin devamı açısından seviyesi aşılmalıdır. Aksi halde kısa vadedeki taban oluşumu sürecinde volatilite devam edecektir. Günlük bazda trend desteğinin bulunduğu ve destekleri öne çıkarken, ve ise dirençlerdir seviyesi tepki yükselişlerinin sürdürülebilir olması açısından kritik direnç bölgesidir. PİYASALARA BAKIŞ İMKB de güne yatay eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Mali uçurum konusundaki kaygıların azaldığı dönemde olumlu şirket bilançolarıyla desteklenen Wall Street endekslerinde dün kar satışları etkiliydi. Yeni günde ise istihdam ve imalat sanayi ISM verisi öncesi vadeli ABD endekslerinde tepki alımları görülüyor. Asya da piyasalarda karışık eğilim öne çıkarken, Çin de açıklanan ve beklentilerin altında kalan PMI verisi sınırlı baskıya neden oldu. Avrupa da piyasalarda yatay açılış beklerken, bölgede bugün PMI İmalat verilerinin açıklanacağını belirtelim. Global piyasalarda ABD Doları nda yaşanan değer kaybı Türk Lirası nın güne dolar karşısında primlenerek başlarken, sepet kur tarafında Türk Lirası düne göre sınırlı oranda geriledi. Tahvil faizi tarafında ise Pazartesi günü açıklanacak enflasyon verisi öncesinde yatay görünüm korunuyor. İMKB de yatay eğilimle güne başlanmasını beklerken, teknik anlamda aşırı satım seviyede bulunan endekste kısa vadedeki taban oluşumuna bağlı olarak volatilite sürebilir. Tepki alımlarının sürdürülebilir olması açısından kritik direnç konumunda. EKONOMİ HABERLERİ Dış Ticaret, Aralık 2012: Aralık ayında dış ticaret açığı 9 milyar dolar beklenirken 7.2 milyar dolar oldu. Cari açıkta da düşüş Aralık ta sürecek. İthalatın beklentilerden neredeyse 2 milyar dolar daha düşük gerçekleştiğini söyleyebiliriz yılında toplam dış ticaret açığımız ise 85 milyar dolar olarak gerçekleşti. (2011= 106 milyar dolar). Bu rakamların ardından Aralık ayında cari açığın 5.2 milyar dolar olacağını hesaplıyoruz. Bu da yıllık cari açığı 50.5 milyar dolara düşürüyor. İhracat Aralık ayında yıllık %1.4 artarak 12.6 milyar dolar olurken, ithalat %3.7 düşerek 19.8 milyar dolar oldu. Altın dışı baktığımızda ise aylık ihracat rakamında yıllık %1.6 düşüş var yılında TR nin ihracatı 152 milyar dolar olurken, ithalatı 237 milyar dolar oldu. Böylece yıllık bazda ihracat %13 artarken, ithalat geçen yıla göre %2 daraldı yılında AB ye ihracatımız %46 iken 2012 yılında toplam ihracatımızın %38 i AB ye gerçekleşti. Yakın ve Orta Doğunun ihracattaki payı 2011 yılında %21 iken, 2012 de %28 e yükseldi. Kuzey Afrika ülkelerinin payının da yükseldiğini görüyoruz de en çok ihracat yaptığımız üçülkesırasıyla Almanya, Irak ve İran, En çok ithalat yaptığımız üç ülke ise Rusya, Almanya ve Çin. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ DOHOL TUT: Doğan Holding, Commerz-Film in Doğan TV de sattığı %2.48 hisseyi satın aldı. (+) GARAN Not Yok: Garanti Bankası'nın 4Ç12 de konsolide olmayan net karı çeyreksel bazda %3 arttı ve 757mn TL olarak gerçekleşti. Tavsiye Değişikliği: LOGO için AL olan Önerimizi TUT olarak değiştiriyoruz. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler KOZAA SKBNK MGROS MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ İMKB de güne yatay eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Mali uçurum konusundaki kaygıların azaldığı dönemde olumlu şirket bilançolarıyla desteklenen Wall Street endekslerinde dün kar satışları etkiliydi. Yeni günde ise istihdam ve imalat sanayi ISM verisi öncesi vadeli ABD endekslerinde tepki alımları görülüyor. Asya da piyasalarda karışık eğilim öne çıkarken, Çin de açıklanan ve beklentilerin altında kalan PMI verisi sınırlı baskıya neden oldu. Avrupa da piyasalarda yatay açılış beklerken, bölgede bugün PMI İmalat verilerinin açıklanacağını belirtelim. Global piyasalarda ABD Doları nda yaşanan değer kaybı Türk Lirası nın güne dolar karşısında primlenerek başlarken, sepet kur tarafında Türk Lirası düne göre sınırlı oranda geriledi. Tahvil faizi tarafında ise Pazartesi günü açıklanacak enflasyon verisi öncesinde yatay görünüm korunuyor. İMKB de yatay eğilimle güne başlanmasını beklerken, teknik anlamda aşırı satım seviyede bulunan endekste kısa vadedeki taban oluşumuna bağlı olarak volatilite sürebilir. Tepki alımlarının sürdürülebilir olması açısından kritik direnç konumunda. Tahvil-Bono Piyasası: vadeli gösterge tahvil dün %5.82 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerdeki ortalaması da %5.85 oldu. Bu sabaha %5.84 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS fiyatı dünü baz puan arasında işlem görürken bu sabah 135 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $190.3 seviyesinde bulunuyor. Döviz Piyasası: /$ paritesi bu sabah , $/Yen paritesi 92.2, /Yen paritesi seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha seviyesinden başlarken, gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyesidir. Uluslararası Piyasalar: Mali uçurum konusundaki kaygıların azalması ve olumlu şirket bilançoları ile Ocak ayını yükselerek tamamlayan Wall Street te, dün kar satışları etkiliydi. Dow Jones %0.36 ve S&P 500 endeksi ise %0.26 oranında değer kaybetti. ABD de açıklanacak ISM İmalat ve Tarım dışı İstihdam verileri öncesinde vadeli işlemlerde Dow Jones endeksi %0.40 lık primle işlem görüyor. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,662, gümüş ise $31.4 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,673, paladyum ise $742 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bakır sözleşmeleri ise $373 seviyesinden işlem görüyor. 2

3 EKONOMİ HABERLERİ Dış Ticaret, Aralık 2012: Aralık ayında dış ticaret açığı 9 milyar dolar beklenirken 7.2 milyar dolar oldu. Cari açıkta da düşüş Aralık ta sürecek. İthalatın beklentilerden neredeyse 2 milyar dolar daha düşük gerçekleştiğini söyleyebiliriz yılında toplam dış ticaret açığımız ise 85 milyar dolar olarak gerçekleşti. (2011= 106 milyar dolar). Bu rakamların ardından Aralık ayında cari açığın 5.2 milyar dolar olacağını hesaplıyoruz. Bu da yıllık cari açığı 50.5 milyar dolara düşürüyor. İhracat Aralık ayında yıllık %1.4 artarak 12.6 milyar dolar olurken, ithalat %3.7 düşerek 19.8 milyar dolar oldu. Altın dışı baktığımızda ise aylık ihracat rakamında yıllık %1.6 düşüş var yılında TR nin ihracatı 152 milyar dolar olurken, ithalatı 237 milyar dolar oldu. Böylece yıllık bazda ihracat %13 artarken, ithalat geçen yıla göre %2 daraldı yılında AB ye ihracatımız %46 iken 2012 yılında toplam ihracatımızın %38 i AB ye gerçekleşti. Yakın ve Orta Doğunun ihracattaki payı 2011 yılında %21 iken, 2012 de %28 e yükseldi. Kuzey Afrika ülkelerinin payının da yükseldiğini görüyoruz de en çok ihracat yaptığımız üç ülke sırasıyla Almanya, Irak ve İran, En çok ithalat yaptığımız üç ülke ise Rusya, Almanya ve Çin de en çok ihracat yaptığımız kalemler sırasıyla, altın, motorlu taşıtlar ve makina-kazan-mekanik cihazlar olurken, En çok ithalat yaptıklarımız ise enerji, kazan-makina-mekanik cihaz, demir çelik. 3

4 TEKNİK ANALİZ TREND DESTEĞİ ÖN PLANDA KALMAYA DEVAM EDİYOR İMKB100 (Günlük) İMKB de bankacılık öncülüğündeki toparlanma çabası, kapanışa yakın gelen satışlarla başarısız oldu. Endeks %0.25 oranında gerilerken, kapanış seviyesinden gerçekleşti. 199 puan gerileyen endekste 54 hisse değer kazandı, 34 hisse değer kaybetti. İşlem hacmi önceki güne göre %16 azalarak milyon TL olarak gerçekleşti. İMKB nin güne yatay eğilimle başlamasını bekliyoruz. Ralli döneminde ilk kez 50 günlük üssel ortalaması altında kapanış gerçekleştiren ve aşırı satım seviyede bulunan İMKB100 endeksinde, seans içerisindeki tepki yükselişlerinin devamı açısından seviyesi aşılmalıdır. Aksi halde kısa vadedeki taban oluşumu sürecinde volatilite devam edecektir. Günlük bazda trend desteğinin bulunduğu ve destekleri öne çıkarken, ve ise dirençlerdir seviyesi tepki yükselişlerinin sürdürülebilir olması açısından kritik direnç bölgesidir. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler KOZAA SKBNK MGROS İMKB100 Relatif* Aşırı Satım Bölgesinde Olanlar Aşırı Alım Bölgesinde Olanlar PRKME, RHEAG AKSEN, KARTN *İMKB100 E DAHİL HİSSELERİN, ENDEKSE RELATİF GÜNLÜK TEKNİK GÖRÜNÜMLERİNDEKİ AŞIRI ALIM/SATIM SEVİYELERİ GÖSTERMEKTEDİR. 4

5 TAVSİYE DEĞİŞİKLİĞİ Tavsiye Değişikliği: LOGO Yazılım için AL olan Tavsiyemizi TUT olarak değiştiriyoruz. LOGO hissesi, araştırma kapsamımıza aldığımız 16 Ağustos tan bu yana, %91 getiri elde ederken İMKB-100 endeksinin %58 üzerinde performans göstermiştir. Bilişim sektöründeki güçlü konumlanması, yeniden yapılanma stratejisi ile birlikte artan karlılık, hisse geri alım programı ve çoğunluk hissedarı Logo Yatırım Holding A.Ş. nin İngiliz Mediterra Capital Partners hisse satış görüşmelerine başlaması LOGO hisselerini desteklemiştir. LOGO Yazılım ı 16 Ağustos 2012 de araştırma kapsamımıza dahil ederken, düşük işlem hacminden dolayı, hedef fiyatımıza %30 küçük ölçekli hisse ıskontosu uygulamıştık. LOGO nun aylık ortalama işlem hacmi, AL tavsiyemizden bu yana dört katına çıktığı için bu ıskontoyu %10 a indiriyoruz. Yeni hedef fiyatımız olan 5.85TL (bir önceki 4.60), İMKB-100 endeksi için yükselme potansiyeli öngörümüze yakın olduğu için tavsiyemizi TUT olarak değiştiriyoruz. Raporun Linki: ŞİRKET HABERLERİ DOHOL TUT (Son Fiyat: TL1.08 / Piyasa Değeri: TL2,646mn): Commerz-film GmnH Dogan TV de sahip olduğu %2.49 payı satma hakkı opsiyonunun kullanarak Doğan Holding e sattı. Doğan Holding, Commerz-Film in sattığı 33.8mn adet hisseyi toplam 61.57mn Euro ya satın almıştır. Haberi Doğan Holding için olumlu olarak değerlendiriyoruz. GARAN Not Yok (Son Fiyat: TL8.82 / Piyasa Değeri: TL37,044mn): Garanti Bankası'nın 4Ç12 de konsolide olmayan net karı çeyreksel bazda %3 arttı ve 757mn TL olarak gerçekleşti. Böylece 2012 yılında bankanın özsermaye getirisi %15.9 oldu. 4Ç12 net karı piyasa beklentisi olan 843mn TL nin %10 altında gerçekleşti. 5

6 KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapanış (TL) Trabzonspor TSPOR 13/02/ % Atlas Y.O. ATLAS Balatacılar Balatacılık BALAT Dagi Yatırım Holding DAGHL Derimod DERIM Eminiş Ambalaj EMNIS Gedik Y.O. GDKYO Kapital Yatırım Holding KPHOL Mataş Matbaacılık MATAS Orge Enerji ORGE Osmanlı Menkul Değ. OSMEN Selçuk Gıda SELGD Trabzonspor TSPOR Mensa Sınai Ticari Mali YMEMSA Doğusan DOGUB Bilici Yatırım BLCYT Balatacılar Balatacılık BALAT Arsan Tekstil ARSAN Karsan Otomotiv KARSN Kombassan Holding KOMHL Akfen Holding AKFEN Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ Beşiktaş Futbol Yat. BJKAS

7 4Ç12 AÇIKLANAN KARLAR Net Kar (mntl) Çeyreksel Kümülatif Değişim Şirket 4Ç11 3Ç12 4Ç12 12A11 12A12 12A12/12A11 4Ç12/4Ç11 4Ç12/3Ç12 Garanti Bankası ,071 3,070 0% -4% 3% AL TAVSİYELERİMİZİN GÜNLÜK PERFORMANSI Kapanış Fiyatı (TL) 31/01/ /01/2013 Değişim Akbank % Halk Bankası % Koza Anadolu Metal % Migros % Türk Hava Yolları % Tekfen Holding % Torunlar G.M.Y.O % Trakya Cam % Yapı Ve Kredi Bankası % Portföyümüzün Getirisi -0.70% İMKB ,783 78, % Relatif Performans -0.45% AL Listemiz; AKBNK, HALKB, KOZAA, MGROS, THYAO, TKFEN, TRGYO, TRKCM ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır. 10% 9% % 75% 73% % 60% 53% 5% 45% 3% 30% 0% 1% 15% 14% -2% 0% AL Tavsiyelerimiz İMKB-100 Endeks Relatif AL listemizin performansı 25 Ocak tarihinde hesaplanmıştır. AL Tavsiyelerimiz İMKB-100 Endeks Relatif 7

8 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T FİNANSAL Bankalar Banks % 15.1% Akbank AKBNK AL % 20, % 14.6% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB AL % 12, % 21.6% İş Bankası ISCTR TUT % 16, % 14.4% Vakıfbank VAKBN TUT % 7, % 12.9% YKB YKBNK AL % 12, % 15.1% TSKB TSKB TUT % 1, % 17.3% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T (mntl) prim / iskonto Holdingler Doğan Holding DOHOL TUT % 1, ,482-24% Doğan Yayın DYHOL TUT % 1, ,901-7% Koç Holding KCHOL TUT % 13, ,336 9% Sabancı Holding SAHOL TUT % 11, ,496-15% Şişe Cam SISE TUT % 2, ,019-8% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO TUT % 4, İş GYO ISGYO TUT % Sinpaş GYO SNGYO TUT % Torunlar GYO TRGYO AL % Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T SANAYİ Adana Çimento ADANA TUT % Anadolu Efes AEFES TUT % 8, Akçansa AKCNS TUT % 1, Ak Enerji AKENR TUT % Aksa Enerji AKSEN TUT % 1, Anadolu Cam ANACM TUT % Anel Elektrik ANELE AL % Arçelik ARCLK TUT % 4, Aygaz AYGAZ TUT % 1, Banvit BANVT AL % BİM BIMAS TUT % 7, Bimeks BMEKS TUT % Bizim Toptan BIZIM TUT % Bolu Çimento BOLUC TUT % Coca-Cola İçecek CCOLA TUT % 6, Çimsa CIMSA TUT % Doğuş Otomotiv DOAS , Enka İnşaat ENKAI TUT % 8, Ereğli Demir Çelik EREGL TUT % 4, Ford Otosan FROTO TUT % 3, Hürriyet HURGZ TUT % Indeks INDES AL % Ipek Enerji IPEKE TUT % Karsan KARSN TUT % Koza Maden KOZAA AL % 1, Koza Altın KOZAL TUT % 3, Kardemir (D) KRDMD TUT % Logo Yazılım LOGO TUT % Mardin Çimento MRDIN TUT % Migros MGROS AL % 2, Petkim PETKM TUT % 1, Tat Konserve TATKS TUT % TAV Havalimanları TAVHL TUT % 2, Tekfen Holding TKFEN AL % 1, Turkcell TCELL TUT % 13, Türk Hava Yolları THYAO AL % 4, Tofaş TOASO TUT % 3, Trakya Cam TRKCM AL % 1, Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK TUT % 1, Tüpraş TUPRS TUT % 6, Ünye Çimento UNYEC TUT % Zorlu Enerji ZOREN Not Yok İMKB-100 XU100 78,783 87,764 11% 264,360 1, *: 2013 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$) Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz 8

9 VERİ AKIŞI 1 Şubat Cuma 10:00 Türkiye PMI İmalat Endeksi Önceki Veri: 51.6 / Beklenti: m.d 10:45 İtalya PMI İmalat Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 46.7 / Beklenti: :50 Fransa PMI İmalat Endeksi (Ocak) (Nihai) Önceki Veri: 42.9 / Beklenti: :55 Almanya PMI İmalat Endeksi (Ocak) (Nihai) Önceki Veri: 48.8 / Beklenti: :00 AB PMI İmalat Endeksi (Ocak) (Nihai) Önceki Veri: 47.5 / Beklenti: :00 İtalya İşsizlik Oranı (Aralık) Önceki Veri: %11.10 / Beklenti: % :30 İngiltere PMI İmalat Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 51.4 / Beklenti: 51 12:00 AB İşsizlik Oranı (Aralık) Önceki Veri: %11.80 / Beklenti: % :30 ABD Tarım Dışı İstihdam (Ocak) Önceki Veri: 155bin kişi / Beklenti: 165bin kişi 15:30 ABD İşsizlik Oranı (Ocak) Önceki Veri: %7.80 / Beklenti: % :55 ABD Michigan Üniversitesi Güven Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 71.3 / Beklenti: :00 ABD Yapı Harcamaları (Aralık) (Aylık) Önceki Veri: %-0.30 / Beklenti: % :00 ABD ISM İmalat Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 50.7 / Beklenti: Şubat 8 Şubat Haftası AKBNK 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 1041mn TL / Beklenti: m.d ISGYO 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 29mn TL / Beklenti: m.d TTKOM 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: m.d / Beklenti: m.d 4 Şubat Pazartesi 10:00 Türkiye TÜFE (Ocak) (Aylık) Önceki Veri: %0.38 / Beklenti: m.d 10:00 Türkiye ÜFE (Ocak) (Aylık) Önceki Veri: %-0.12 / Beklenti: m.d 11:30 AB Sentix Tüketici Güven Endeksi (Şubat) Önceki Veri: -7 / Beklenti: m.d 12:00 AB ÜFE (Aralık) (Yıllık) Önceki Veri: %2.10 / Beklenti: m.d 15:50 Fransa tahvil ihalesi düzenleyecek 17:00 ABD Fabrika Siparişleri (Aralık) Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: m.d 5 Şubat Salı 03:45 Çin HSBC PMI Hizmet Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 51.7 / Beklenti: m.d 10:45 İtalya PMI Hizmet Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 45.6 / Beklenti: m.d 10:50 Fransa PMI Hizmet Endeksi (Ocak) (Nihai) Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d 11:30 İngiltere PMI Hizmet Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 48.9 / Beklenti: m.d 12:00 AB Perakende Satışlar (Aralık) (Yıllık) Önceki Veri: %-2.60 / Beklenti: m.d 12:00 İtalya TÜFE (Ocak) (Yıllık) Önceki Veri: %2.60 / Beklenti: m.d 17:00 ABD ISM Hizmet Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 56.1 / Beklenti: m.d 17:00 ABD IBD/TIPP Ekonomik İyimserlik Endeksi (Şubat) Önceki Veri: 46.5 / Beklenti: m.d 9

10 Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. 3 İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.