37,000 36,000 35,000 34,000 33,000

Transkript

1 3 Temmuz 2006 PİYASA KAPANIŞLARI Kapanõş İMKB ,816 -%0.4 İMKB-100 (US$/Yõlbaşõndan beri Değ.) 23,203 -%21.7 $/YTL %0.5 Bono Faizi ( 9 Nisan 2008) %0.4 Turkcell ADR (YTL karşõlõk/ Değ.) %1.5 İMKB İşlem Hacmi ($ mn) İMKB-100 PİYASA GÖRÜŞÜ Piyasanõn satõcõlõ seyretmesini bekliyoruz. Ortadoğu da gerilimin artmasõ nedeniyle hisse senedi piyasasõnõn satõcõlõ seyretmesini bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU IMKB-100 endeksi Ortadoğu daki karõşõklõğõn rahatsõzlõk yaratmasõ nedeniyle günü %0.4 kayõpla 35,816 seviyesinden kapadõ ,699 36, , ,956 EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Fiyat Hacmi ($ mn) (YTL) Garanti Bankasõ % Yapõ Ve Kredi Bankasõ % Şekerbank % Sabancõ Holding % İş Bankasõ (C) % EN ÇOK ARTANLAR EN ÇOK DÜŞENLER Meges Boya %18.1 Berdan Tekstil -%6.1 İhlas Gmyo %16.5 Egeli & Co. Yat. Ort. -%6.1 Mert Gõda %12.3 Göltaş Çimento -%5.9 Ege Seramik %9.0 Anadolu Efes Biracõlõk -%5.6 Ege Profil %8.1 İzocam -%4.2 PORTFÖY ÖNERİLERİ Kapanõş Piyasa Dğ. (YTL) ($ mn) Adana Çimento (A) 7.85 % Akçansa % Arena Bilgisayar 3.18 % Brisa % Hürriyet Gazetecilik 3.16 % Sabancõ Holding %3.0 5,247 Şişe Cam 4.36 %0.0 1,196 Trabzonspor % BONO & PARA PİYASALARI YTL O/N oranlarõ Basit %17.3 Bileşik %18.8 Eurobond (2030) Spread 226 Fiyat Faiz %8.1 $/YTL değişimi Aybaşõndan bu güne -1.7% Yõlbaşõndan bu güne 15.0% EKONOMİK VERİLER Haziran Aylõk Yõllõk 2005 TÜFE %0.3 %10.1 % , /07 07/07 10/07 11/07 12/07 37,000 36,000 35,000 34,000 33,000 HAFTANIN GÜNDEMİ 13 Temmuz - 18.Türkiye-AB Karma İstişare Komitesi toplantõsõ. - Bakü-Ceyhan Boru hattõ açõlõşõ - Japonya Merkez Bankasõ BoJ toplantõsõ. EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ - AB, Dink kararõnõ eleştirerek TCK daki ifade özgürlüğünü kõsõtlayan maddelerin değiştirilmesi çağrõsõnda bulundu. - Lübnan daki Hizbullah gerillalarõnõn İsrail e düzenlediği saldõrõnõn savaş nedeni sayan İsrail, Lübnan a girdi. - İran'õn nükleer dosyasõnõ yeniden konseye havale ediliyor. - Hazine nin 500 mn dolarlõk Eurobond ihracõna 1,3 milyar dolarlõk talep geldiği belirtiliyor. - TOKİ 130,000 konutu içeren ihalelerle ilgili hazõrlõklarõ askõya aldõ ŞİRKET HABERLERİ - Moody's'in yeni uygulamaya koyduğu Türk Ulusal Kredi Sistemi'ne göre Garanti Bankasõ uzun vadede "Aaa.tr", kõsa vade de ise "TR-1" notu ile derecelendirildi. - Altõnyõldõz, Boyner Holding ile HSBC Bank PLC. arasõnda imzalanacak 30 milyon dolarlõk murabaha sözleşmesinde garantör ve rehin veren olarak yer alacak. - THY ikram ihalesinin tarihini 27 Temmuz olarak duyurdu. - Erdemir Grubu, Erdemir den sonra İsdemir de de üretim rekorlarõnõn kõrõldõğõnõ ve Erdemir in karlõlõlõğõnõn 200mn dolarõ aşacağõnõ açõkladõ. - Otomotiv ihracatõ, geçen yõlõn aynõ ayõna göre %31 artõşla 67 bin adete ulaştõ. YURTDIŞI PİYASALAR - Piyasa Bilgileri - Uluslararasõ Gündem ÜFE %4.0 %12.5 %2.7

2 AB AB, Dink kararõnõ eleştirerek TCK daki ifade özgürlüğünü kõsõtlayan maddelerin değiştirilmesi çağrõsõnda bulundu. AB Komisyonu Temsilcisi Kretschmer, Gazeteci Dink le ilgili ceza kararõnõn TCK 301 in ilk kötü uygulamasõ olarak İlerleme Raporu na gireceğini kaydetti ve TCK 301 in değişmesi gerektiğini vurguladõ. Merclis in erken toplanarak 9. Uyum Paketi ni yasalaştõrmasõndan memnun olacaklarõnõ belirten Kretschmer, bunu İlerleme Raporu na yansõtacaklarõnõ belirtti. AB Genişlemeden Sorumlu Komisyon Üyesi Rehn de Dink kararõnõ eleştirerek 301. maddeyle birlikte TCK daki muğlâk maddelerin değiştirilmesi gerektiğinin altõnõ çizdi. Türklüğü aşağõlama suçuyla hakkõnda 5 yõl hapis cezasõ verilen Dink ise Avrupa İnsan Haklarõ Mahkemesi ne başvuracağõnõ açõkladõ. İSRAİL LÜBNAN ÇATIŞMASI Lübnan daki Hizbullah gerillalarõnõn İsrail e düzenlediği saldõrõnõn savaş nedeni sayan İsrail, Lübnan a girdi. İsrail-Lübnan sõnõrõnda bu sabah çõkan çatõşmanõn ardõndan Hizbullah örgütü iki İsrail askerini kaçõrdõ. İsrail birlikleri Lübnan'a girdi, sekiz İsrail askeri öldü. İsrail Başbakanõ Ehud Olmert, Hizbullah gerillalarõnõn İsrail'e düzenlediği saldõrõnõn 'savaş nedeni' olduğunu açõkladõ. İRAN NÜKLEER DOSYASI İran'õn nükleer dosyasõnõ yeniden konseye havale ediliyor. Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi'nin beş daimi üyesiyle Almanya, İran rejiminin uranyum zenginleştirme faaliyetini durdurmayõ reddetmesi nedeniyle konuyu yeniden BM Güvenlik Konseyi'ne götürmek için anlaştõklarõnõ bildirdi. İran, AB nin sunduğu öneriye 22 Ağustos tan önce cevap vermeyeceğini yinelerken, AB ise 15 Temmuz daki G-8 zirvesi öncesinde cevap bekliyordu. HAZİNE NİN EUROBOND İHRACI Hazine nin 500 mn dolarlõk Eurobond ihracõna 1,3 milyar dolarlõk talep geldiği belirtiliyor. Hazine, 15 Ocak 2014 vadeli global dolar cinsi tahvilin yeniden artõrõmõ için Citigroup ve HSBC'ye yetki vererek 500 milyon dolarlõk ek ihraç gerçekleştirdi. İhraca 1,3 milyar dolarlõk talep geldiği belirtiliyor. Tahvilin getirisi yüzde 7.95 olarak açõklandõ. Bu ihraçla birlikte, Hazine bu yõl için planladõğõ 5.5 milyar dolarlõk yurtdõşõ tahvil ihracõnõn şu ana kadar yaklaşõk 2.9 milyar dolarõnõ tamamladõ.

3 TOKİ KONUT İHALELERİ TOKİ 130,000 konutu içeren ihalelerle ilgili hazõrlõklarõ askõya aldõ. Daha once 16 ihaleyi iptal eden TOKi, 130 bin konutu içeren ihalelerle ilgili hazõrlõklarõ piyasalar düzelinceye kadar askõya aldõğõnõ açõkladõ. Bu karar, son çeyrekten itibaren yeni projelerin azalacak olmasõ nedeniyle çimento satõşlarõndaki büyümenin hõz keseceği beklentimizi destekliyor. YURTİÇİ ÇİMENTO SATIŞLARI Yurtiçi çimento satõşlarõ Ocak-Nisan döneminde %21 arttõ TCMB verilerine göre, yurtiçi çimento satõşlarõ Nisan da geçen yõlõn aynõ dönemine göre %27 artõşla 4 mn ton olurken, ihracat %15 düşüşle 586 bin tona geriledi. Ocak-Nisan döneminde ise yurtiçinde yõllõk %21 lik büyümeyle 10.5 mn ton satõş rakamõna ulaşõldõ. İhracatta kümülatif bazda %17 lik gerime oldu. Finansal piyasalardaki son çalkantõnõn ardõndan yurtiçi çimento satõşlarõndaki büyüme beklentimiz %9 seviyesinde bulunuyor. '000 ton Nis-06 Yõllõk Jan-Apr 2006 Yõllõk Klinker Satõşlarõ Yurtiçi 118 -% %7 İhracat 122 -% %39 Çimento Satõşlarõ Yurtiçi 4,105 %27 10,497 %21 İhracat 586 -%15 2,054 -%17 Kaynak: TCMB GARANTİ BANKASI 3.96 YTL Piyasa Değeri: 5,387mn $ Moody's'in yeni uygulamaya koyduğu Türk Ulusal Kredi Sistemi'ne göre Garanti Bankasõ uzun vadede "Aaa.tr", kõsa vade de ise "TR-1" notu ile derecelendirildi. Yeni sisteme göre derecelendirme ülke notundan bağõmsõz olarak veriliyor. Buna göre, "Aaa.tr" notu yerel kuruluşlar ve ihraççõlar arasõndaki en yüksek kredi itibarõna ve en düşük riske işaret ediyor. Aaa.tr/TR.1 notu Garanti'nin yüksek marka değerini ve sağlam finansallarõna işaret ediyor. ALTINYILDIZ 2.35 YTL Piyasa Değeri: 55mn $ Altõnyõldõz, Boyner Holding ile HSBC Bank PLC. arasõnda imzalanacak 30 milyon dolarlõk murabaha sözleşmesinde garantör ve rehin veren olarak yer alacak.

4 Altõnyõldõz, Boyner Holding ile HSBC Bank PLC. arasõnda imzalanacak 30 milyon dolarlõk murabaha sözleşmesinde garantör (guarantor) ve rehin veren (pledgor) olarak yer alacak. Boyner Grubu'nun halka açõk diğer şirketi olan Boyner Mağazacõlõk da bu sözleşmenin aynõ şekilde tarafõ olacak. TÜRK HAVA YOLLARI 5.35 YTL Piyasa Değeri: 607mn $ THY ikram ihalesinin tarihini 27 Temmuz olarak duyurdu. EREĞLİ DEMİR ÇELİK 7.40 YTL Piyasa Değeri: 2,399mn $ Erdemir Grubu, Erdemir den sonra İsdemir de de üretim rekorlarõnõn kõrõldõğõnõ ve Erdemir in karlõlõlõğõnõn 200mn dolarõ aşacağõnõ açõkladõ. Erdemir den yapõlan açõklamada, Erdemir in yeniden revize edilen 2006 yõlõ bütçe rakamlarõnõn, yõlsonu karlõlõğõnõ öngörülenin üzerinde gerçekleşeres 200mn dolarõ aşacağõnõ gösterdiği vurgulandõ. Oyak Grubu na devir sonrasõnda yeniden yapõlanma çalõşmalarõyla Erdemir ve İsdemir de üretim rekorlarõnõn kõrõldõğõ kaydedildi. Erdemir in Mayõs ayõnda gerçekleştirdiği üretim rekorlarõnõn ardõndan grup şirketlerinden İsdemir in de hazirab ayõnda rekor üretimler gerçekleştirdiği ifade edildi. SPK daha önce Erdemir in kamuya açõklanan 2005 yõlõ finansal tablolarõnõn SPK nõn Seri:XI, No:25 sayõlõ tebliğine uygun olarak yeniden düzenlenmesini talep etmiş; bugüne kadar söz konusu değişikliğin yapõlmamõş olmasõ itibariyle 2005 yõlõ finansal tablolarõnõn yeniden düzenlenerek 30 gün içerisinde yayõmlanmasõnõ; aksi takdirde Şirketin 2005 tarihli finansal tablolarõnõn SPK da mevcut bilgiler çerçevesinde SPK tarafõndan düzenlenerek yayõmlanacağõ bildirilmiş, Erdemir de cevaben kararõn iptali için mahkemeye başvurulduğunu belirtmişti. Bu defa, SPK Erdemir e göndermiş olduğu ilgi yazõsõ ile 30 günlük sürenin, anõlan dava hakkõnda mahkemenin yürütmenin durdurulmasõ talebine ilişkin kararõna kadar uzatõlmasõna ve bu karar çerçevesinde durumun yeniden değerlendirilmesine karar vermiştir. OTOMOTİV SEKTÖRÜ Otomotiv ihracatõ, geçen yõlõn aynõ ayõna göre %31 artõşla 67 bin adete ulaştõ. OSD tarafõndan açõklanan verilere göre, otomotiv ihracatõ Haziran da geçen yõlõn aynõ ayõna göre %31 artõşla 67 bin adete yükselirken, yõlõn ilk yarõsõnda %17 artõşla 341 bin adet seviyesine ulaştõ. Öte yandan, daha önce açõklanan hafif araç satõşlarõndaki düşüşe paralel olarak, toplam otomotiv satõşlarõ Haziran ayõnda %9.6 düşüşle 59 bin adete gerilemeye rağmen yõlõn

5 ilk yarõsõ itibariyle toplam pazar geçen yõlõn aynõ dönemine göre %8.7% artõşla 352 bin adet seviyesine yükseldi.

6 YURTDIŞI BORSALAR YURTDIŞI BORSALAR Kapanõş Cari F/K* 2006 F/K* DOW JONES 11,013 -% NASDAQ 100 2,090 -% S&P 500 1,259 -% Almanya XETRA DAX 5,616 -% Fransa CAC 40 4,942 % Japonya NIKKEI 225** 15,227 -% Rusya RTS 1,552 % Kore KOSPI** 1,293 -% Brezilya BOVESPA 36,230 -% * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones ,225 11,091 11,135 11,104 11,013 YURTDIŞI PİYASALARA BAKIŞ ABD'de hisse senetleri piyasasõ İsrail ile Lübnan arasõndaki siyasi gerginlikle birlikte şirket karlarõna ilişkin endişeler nedeniyle günü ciddi kayõpla tamamladõ. Petrol fiyatlarõ ise stoklardaki gerileme ile birlikte bir miktar yükseldikten sonra dengelendi. Gündem Önceki Dönem Piyasa Beklentisi* Açõklanan 10-Tem ABD Toptan Eşya Stoklarõ (May) 0.9% 0.5% 0.80% 12-Tem ABD Dõş Ticaret (May) Myr $ -64.6Myr $ Myr $ 13-Tem ABD İşsizlik Başvurularõ (9 Tem) 313K 320K ABD Aylõk Bütçe Gerç. (Haz) Myr $ 20.0 Myr $ 14-Tem Japonya Merkez Bankasõ Toplantõsõ 0% 0.25% * Kaynak: Bloomberg PARİTELER Kapanõş* EURO / DOLAR % 1.27 DOLAR / YEN % *Kaynak: TCMB /$ Tem 07 Tem Tem Tem Tem OYAK Yatõrõm Yõl Sonu Beklentisi YILLIK TAHVİL Faiz ABD 5.11 %0.20 LIBOR 3 Ay 12 Ay DOLAR EURO EMTİA FİYATLARI Kapanõş BRENT PETROLÜ ($/varil) %0.51 ALTIN ($) %1.05 *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) Tem 07 Tem 10 Tem 11 Tem 12 Tem 07 Tem 10 Tem 11 Tem 12 Tem 13 Tem