En Yüksek. Kapanış. % Değ. Düşük. Endeksler

Transkript

1 Piyasalarda bu sabah Küresel piyasalar Çin endişeleri ve Fed belirsizliği gölgesinde bir haftayı geride bıraktı. Küresel hisse senedi piyasalarının neredeyse tamamı haftalık bazda değer kazanırken (Dow Jones +2,1%, S&P +2,1%, Dax +0,9%) Yurtiçinde ise güvenlik riskinin tekrar yükseldiğini gördük. Türkiye'nin Fed'in faiz artırım sürecinden en çok etkilenmesi beklenen gelişmekte olan ülkelerin başında gelmesinin yanı sıra güvenlik riskinin son dönemde üst düzeyde olması yurtiçi piyasalardaki kırılganlığı artırmakta. Endeks geçtiğimiz haftayı kayıpla tamamlarken, USD/TL 3,0631 ile rekorunu tazeledi. Fed'in faiz kararını beklerken diğer gelişmekte olan ülkeler gibi bizde de volatilitenin yüksek olması muhtemel olan bir hafta bizi bekliyor. Yeni haftaya Çin'den gelen ve büyüme endişelerini derinleştiren sanayi üretim rakamıyla başlıyoruz. Çin'de Ağustos ayı sanayi üretimi yıllık bazda %6,5 artış beklentisinin altında %6,1 artış gösterirken, sabit sermaye yatırımlarının 15 yılın en düşük düzeyinde artış göstermesi büyümenin aşağı yönlü risklerle karşı karşıya olduğunu bize göstermekte. Çin verisinin etkisiyle Asya borsalarında bu sabah görünüm satıcılı (Shanghai -2,79%, Nikkei -1,32%). ABD vadelileri ise yataya yakın pozitif tarafta işlem görüyor. (Dow Future +0,17%, S&P Future +0,27%) Yurtiçinde ise Uluslararası Ödemeler Bankası nın (BIS) bankacılık krizine yönelik işaretlerin olduğunu ifade eden raporu öne çıkmakta. An itibariyle USD/TL 3,0438 den işlem görüyor. Fed in nasıl bir aksiyon alacağı merak konusu Fed in merakla beklenen Eylül toplantısı bu hafta gerçekleşecek. 17 Eylül TSİ 21:00 da Fed den faiz kararını alacağız. Fed in alacağı aksiyon ise tam olarak muamma. Son beklentilerde bu toplantıda Fed in faiz artırımına gitmesine %28 olasılık veriliyor. Eylül ayı faiz artırım ihtimali Çin sarsıntısından sonra gerilemiş olsa da iyi gelen makro ekonomik datalar belirsizliği artırıyor. Hatırlanacağı üzere son tutanaklarda üyeler enflasyonda kanıt görmek istediklerini belirtmişlerdi. Enflasyon verileri ise hala %2 lik hedefin oldukça altında. Burada çekirdek enflasyon konusundaki beklentilerin öne çıktığını söyleyebiliriz. Temmuz 2015 itibariyle TÜFE manşette %0,2 iken çekirdek TÜFE de %1,8. Bununla birlikte istihdam piyasası ise gücünü koruyor. Endeksler Hafta İçi En Yüksek En Düşük % Değ. İMKB-100 Endeksi ,19 DOW IND ,05 S&P ,07 NASDAQ Comp ,96 XETRA DAX ,85 FTSE ,24 FTSEMIB-İtalya ,35 BOVESPA ,21 VIX Endeksi 23,2 27,2 17,8-19,83 TR, Gösterge Faiz 11,29 11,25 10,97 0,98 Emtialar Brent Petrol ($) 48,1 50,0 46,7-2,33 Ons Altın ($) 1.107, , ,8-1,30 Pariteler USD/TL 3,0461 3,0475 2,9995 1,29 EUR/TL 3,4545 3,4505 3,3545 2,99 Sepet 3,2503 3,2490 3,1770 2,19 EUR/USD 1,1336 1,1360 1,1132 1,68 USD/JPY 120,58 121,33 118,85 1,27 Libor Faizleri 1 Ay 3 Ay 1 Yıl (%) EUR -0,11-0,04 0,14 USD 0,21 0,34 0,86 TL 11,97 11,98 12,02 MB Faizleri Faiz Toplantı ABD 0-0,25% Eylül Türkiye 7,50% 22 Eylül Global Tahvil 2 Yıl 10 Yıl Faizi ABD 0,71 2,19 Almanya 0,00 0,66 İspanya 0,10 2,09 İtalya 0,11 1,85

2 Bu noktada bölgesel Fed başkanlarından da farklı sesler duymaya devam etmekle birlikte, Fed e faiz artışını ötele baskısının da global bazda artmaya devam ettiğini görüyoruz. IMF den sonra Dünya Bankası da faiz artışı için bekle uyarısı yapanlara katıldı. Banka, artışın piyasalarda büyük bir sarsıntı yaratacağı ve küresel ekonomi güçleninceye kadar Fed in artışı ertelemesi gerektiğini bildirdi. Bütün bu bilgiler ışığında Fed alacağı aksiyon belirsizliğini korumakta. Fed in faiz kararının yanı sıra bu hafta Salı günü ABD den Ağustos ayı sanayi üretimi ve perakende satışlar verisini, Çarşamba günü Ağustos ayı tüketici fiyatlarını alacağız. FOMC üyelerinin enflasyon datasına dikkat çekmeleri dolayısıyla faiz kararı öncesinde açıklanacak TÜFE verisi önemli olacak. 18 Eylül de gerçekleştirilecek Türkiye not değerlendirmesi öncesinde Fitch kıdemli direktörü Gamble, Türkiye'de mali gücün not görünümünü desteklediğini belirtirken, not değerlendirmesinde politik risklerin ve Fed'in faiz artırım sürecinin Türkiye üzerindeki etkilerinin değerlendirileceğini açıkladı. Ayrıca haftanın son işlem gününde Fitch faiz artırım sürecinde Türkiye nin gelişmekte olan ülkeler arasında en kırılgan ülkelerden biri olduğunu da belirtti. Fitch'in Türkiye için verdiği mevcut notu en düşük yatırım yapılabilir not olan BBB- seviyesinde. Fitch in not değerlendirmesinin Cuma seans kapanışından sonra yapılması bekleniyor. Fitch in Türkiye not görünümü ve notuna dair bir değişikliğe gitmesini beklemiyoruz. 2Ç15 büyümesi beklentilerin üzerinde gerçekleşti Türkiye ekonomisi ekinci çeyrekte %3,3 piyasa beklentisinin üzerinde %3,8 büyüme kaydetti. %3,8 lik ikinci çeyrek büyüme rakamının altında ise güçlü seyreden imalat sanayi yatmakta. İmalat sanayi yılın ikinci çeyreğinde %5 artış gösterirken, tarım sektörü %6,7, yılın ilk çeyreğinde %2,8 daralan inşaat sektörü ise ikinci çeyrekte %2 büyüme gösterdi. Harcamalar yöntemiyle hesaplamada %65,6 paya sahip yurtiçi tüketim ikinci çeyrekte %5,6 artış gösterirken, özel sektör yatırımları %11,4, kamu sektörü yatırımları ise %1 arttı. Beklentilerin üzerinde gelen ikinci çeyrek büyüme verisinin aksine öncü göstergeler yılın üçüncü çeyreğinin çok da iyi geçmeyeceğini bize gösteriyor. Temmuz ayı Cari açık rakamı beklentilerin altında geldi Cari açık Temmuz ayında 3,52 milyar dolar beklentisinin altında 3,15 milyar dolar olarak gerçekleşti. Temmuz ayı cari açık verisi her ne kadar beklentilerin altında gelse de geçen yılın aynı dönemine göre 768 mn dolarlık artış var. Yıllık cari açık ise Mart tan bu yana neredeyse 45 mr dolar seviyesinde (geçen ay 44,3 mr dolar) gerçekleşiyor.

3 100 ENDEKSİ NDE GEÇEN HAFTANIN EN ÇOK KAZANDIRAN KAYBETTİREN HİSSELERİ % Yılbaşına Göre % % Yılbaşına Göre % GUBRF 6,30 5,35 27,98 AEFES 19,70-7,73-11,54 DOAS 11,60 4,50 1,62 LOGO 16,90-7,14-37,95 BIZIM 12,40 3,77-34,86 TSKB 1,41-6,62-16,53 KIPA 2,23 3,24 55,94 KARSN 1,29-6,52-11,03 TRGYO 3,03 2,02-9,82 NETAS 10,45-5,43 56,67 ARCLK 13,95 1,82-3,63 AYGAZ 9,19-5,26-3,16 ALGYO 21,80 1,40 14,96 CCOLA 32,65-4,95-34,78 SODA 4,69 1,08 46,66 ISCTR 4,52-4,64-31,11 PRKME 3,70 0,82-8,64 MGROS 15,90-4,50-30,11 KOZAA 1,85 0,54 11,45 GARAN 6,80-4,49-26,66 AKSA 9,72 0,41 40,35 ASELS 13,00-4,41 9,31 SEKTÖR ENDEKSLERİNDE GEÇEN HAFTA Önceki Hafta İçi % Değişim Endeksler En Düşük En Yüksek Son 1 Ay Yılbaşına Göre BIST ,19-10,50-16,76 BIST ,27-10,79-17,45 BIST ,08-10,52-17,39 BIST TÜM ,06-10,05-15,50 BIST SINAĠ ,76-7,56-7,48 BIST ,78-10,40-13,40 BIST TÜM ,68-5,05 0,53 BIST GIDA, ĠÇECEK ,66-6,14-15,51 BIST TEKSTĠL, DERĠ ,24-9,29-26,43 BIST ORMAN, KAĞIT, BASIM ,25-4,56-19,13 BIST KĠMYA, PETROL, PLASTĠK ,62-5,27 16,88 BIST TAġ, TOPRAK ,03-8,13-24,29 BIST METAL ANA ,96-8,95-21,62 BIST METAL EġYA, MAKĠNA ,88-8,24-6,05 BIST HĠZMETLER ,81-7,64-13,40 BIST ELEKTRĠK ,80-7,04-13,78 BIST ULAġTIRMA ,13-15,85-19,52 BIST TURĠZM ,03-3,87 1,11 BIST TĠCARET ,52 0,71-0,37 BIST ĠLETĠġĠM ,29-11,53-24,33 BIST MALĠ ,32-12,45-20,76 BIST BANKA ,39-14,77-27,51 BIST SĠGORTA ,98-2,47 1,50 BIST FĠN. KĠRA. FAKTORĠNG ,26-10,34-17,96 BIST HOLDĠNG VE YATIRIM ,05-10,16-11,36 BIST GAYRĠMENKUL YO ,43-6,94-5,20 BIST TEKNOLOJĠ ,40-9,21 9,49 BIST BĠLĠġĠM ,22-7,50 10,48 BIST ĠKĠNCĠ ULUSAL ,77-7,94-12,08 BIST MENKUL KIY. YAT. ORT ,60-3,62-13,76

4 BIST 100 ENDEKSİ'NE GÖRE PAHALI OLAN HİSSELER Değ. (%) (TL) En Düşük En Yüksek Bileşik Endeksi , ,31 % Değ. Relatif Getiri PD/DD F/K Alcatel Lucent Teletaş 7,48-1,3 2,26 9,87 2,60 187,69 220,75 5,4 60,5 Afyon Çimento 4,96-0,2 1,65 31,00 1,96 153,16 182,25 8,2 48,4 Tat Gıda 6,60-2,4 2,70 7,62 3,23 104,33 127,82 2,3 4,7 Soda Sanayii 4,69 1,1 2,65 5,42 2,66 76,33 96,59 1,8 7,0 Ege Endüstri 227,50-2,8 126,91 262,95 129,79 75,28 95,42 4,8 9,3 Sasa Polyester 2,32-0,9 1,43 2,74 1,43 62,24 80,88 1,4 6,3 Deva Holding 3,34-2,9 1,88 4,66 2,06 62,14 80,77 1,5 20,8 Netaş Telekom. 10,45-5,4 5,71 14,35 6,51 60,52 78,97 1,8 36,9 Eczacıbaşı Yatırım 9,04-0,3 5,89 12,50 5,96 51,72 69,15 0,5 12,1 Gübre Fabrik. 6,30 5,4 3,53 8,89 4,19 50,46 67,75 2,2 11,6 Odaş Elektrik 6,91-0,9 4,47 12,06 4,81 43,53 60,02 2,4 10,7 Aksa 9,72 0,4 6,06 12,30 6,79 43,05 59,49 1,6 9,3 Tüpraş 71,60-0,6 43,45 76,30 50,90 40,67 56,83 2,6 11,4 Net Turizm 1,55-0,6 1,02 1,78 1,11 39,64 55,69 0,6 3,1 Tofaş Oto. Fab. 17,10-1,2 11,16 19,60 12,38 38,12 53,99 4,0 12,1 Otokar 75,90-4,2 51,72 110,58 55,44 36,91 52,65 11,1 69,2 Aselsan 13,00-4,4 8,90 16,15 9,54 36,21 33,0 Doğuş Otomotiv 11,60 4,5 7,98 17,40 8,52 36,14 51,78 2,0 7,2 TAV Havalimanları 22,95-0,2 16,00 24,50 17,06 34,49 49,95 3,8 13,1 Vestel Beyaz Eşya 10,00-2,9 7,00 18,95 7,47 33,79 49,16 3,2 18,3 Çelebi 31,15-4,2 21,83 39,85 25,77 20,88 34,78 10,3 12,1 İş GMYO 1,36-2,9 1,08 1,69 1,15 17,87 31,42 0,9 15,3 Global Yat. Holding 1,72 3,6 1,33 2,89 1,46 17,81 31,35 0,8 Adel Kalemcilik 59,85-0,2 43,12 76,85 50,96 17,45 30,95 2,8 19,1 Anadolu Cam 2,02-1,0 1,59 2,19 1,73 16,76 30,18 0,6 4,3 Tekstilbank 2,34 0,0 1,73 2,55 2,02 15,84 29,15 1,7 Ülker Bisküvi 17,30-1,4 14,16 21,30 15,09 14,63 27,80 5,2 30,2 Tümosan 6,17-0,3 4,76 9,12 5,39 14,47 27,63 2,9 26,7 Brisa 7,91-2,5 6,88 11,02 6,93 14,07 27,17 4,5 14,3 Ford Otosan 30,00-0,5 23,07 39,00 26,40 13,65 26,71 3,6 16,2 Eczacıbaşı İlaç 2,37-0,8 2,02 3,40 2,09 13,49 26,53 0,5 110,6 Türk Hava Yolları 7,76 0,0 6,21 10,45 6,84 13,45 26,49 0,9 4,1 Petkim 3,91 0,3 3,28 4,33 3,49 12,03 24,91 1,7 21,8 Alarko GMYO 21,80 1,4 17,49 27,78 19,80 10,12 22,78 0,5 2,1

5 BIST 100 ENDEKSİ'NE GÖRE PAHALI KALAN HİSSELER Değ. (%) (TL) En Düşük En Yüksek Bileşik Endeksi , ,31 % Değ. Relatif Getiri PD/DD F/K Arçelik 13,95 1,8 11,29 15,80 12,69 9,92 22,56 2,2 11,9 Karsan Otomotiv 1,29-6,5 1,17 1,98 1,20 7,50 19,85 2,0 Fenerbahçe Futbol 37,80 0,1 29,80 50,65 35,25 7,23 19,56 0,0 Konya Çimento 272,50-1,8 221,76 416,00 255,32 6,73 18,99 3,9 27,8 Göltaş Çimento 58,30-3,2 49,39 84,48 54,75 6,48 18,71 1,5 12,6 Kordsa Global 3,77 1,1 3,31 6,63 3,56 6,02 18,20 0,8 10,8 Bim Mağazalar 51,30-2,0 42,33 53,40 48,70 5,34 17,45 12,5 33,1 Çimsa 14,90 0,0 12,45 16,75 14,19 5,00 17,07 1,8 8,9 Şişe Cam 2,71-0,4 2,47 3,58 2,59 4,57 16,59 0,8 9,8 Zorlu Enerji 1,42-0,7 1,22 3,47 1,36 4,41 16,41 1,7 Koç Holding 11,00-0,9 9,79 13,04 10,83 1,59 13,27 1,3 10,7 Enka İnşaat 4,85-1,6 4,22 5,44 4,80 0,98 12,59 1,4 12,7 Aygaz 9,19-5,3 8,35 10,85 9,20-0,11 11,37 1,2 12,0 Galatasaray Sportif 22,25-2,8 17,80 41,55 22,45-0,89 10,50 0,0 Türk Telekom 5,80-0,9 5,33 7,41 5,85-0,92 10,46 4,4 17,1 Koza Altın 19,30-0,5 11,67 31,40 19,53-1,20 10,16 1,6 7,4 Aksa Enerji 2,70-2,9 2,37 3,50 2,76-2,17 9,07 1,7 Turkcell 10,65-4,1 10,11 13,54 10,98-2,99 8,16 1,7 12,5 Metro Holding 0,63-3,1 0,50 1,35 0,65-3,08 8,06 0,2 GSD Holding 1,19-1,7 0,99 1,64 1,23-3,09 8,05 0,4 1,7 Türk Traktör 68,45-4,4 64,00 85,89 70,94-3,52 7,57 6,0 15,8 Erbosan 31,75 1,1 28,05 51,29 33,46-5,12 5,79 1,2 7,6 Vestel 4,04-3,6 3,42 8,62 4,26-5,16 5,73 1,1 Park Elek. Madencilik 3,70 0,8 2,77 4,13 3,93-5,85 4,97 1,3 20,1 Emlak Konut GMYO 2,45-0,4 2,18 3,23 2,61-6,01 4,79 1,1 13,7 Saf GMYO 1,00-1,0 0,85 1,25 1,07-6,23 4,54 0,8 Ereğli Demir Çelik 3,69-2,1 3,52 4,61 3,94-6,40 4,35 1,2 8,1 Bagfaş 12,20-1,2 10,25 15,33 13,09-6,77 3,94 1,8 25,2 Torunlar GMYO 3,03 2,0 2,66 4,29 3,28-7,68 2,93 0,4 2,4 Koza Madencilik 1,85 0,5 1,43 3,16 2,05-9,76 0,61 0,5 8,8

6 BIST 100 ENDEKSİ'NE GÖRE UCUZ KALAN HİSSELER Değ. (%) (TL) En Düşük En Yüksek Bileşik Endeksi , ,31 % Değ. Relatif Getiri PD/DD F/K Kartonsan 210,00-2,3 198,00 272,00 234,50-10,45-0,16 2,2 25,2 T.S.K.B. 1,41-6,6 1,41 1,93 1,62-13,09-3,10 1,1 6,5 Hürriyet Gzt. 0,54-1,8 0,52 0,98 0,63-14,29-4,44 0,7 İpek Doğal Enerji 1,75-3,3 1,41 3,63 2,05-14,63-4,82 0,6 9,5 Borusan Mannesmann 5,96 0,0 5,56 8,15 7,02-15,05-5,29 0,7 35,0 İş Bankası (C) 4,52-4,6 4,50 7,10 5,33-15,27-5,53 0,7 5,7 Sinpaş GMYO 0,68 0,0 0,61 0,83 0,81-15,55-5,84 0,4 7,5 Migros Ticaret 15,90-4,5 15,50 24,05 18,90-15,87-6,21 3,5 Halk GMYO 0,91-1,1 0,90 1,29 1,08-15,91-6,25 0,8 10,2 Garanti Bankası 6,80-4,5 6,80 10,58 8,25-17,56-8,09 1,1 8,3 Sabancı Holding 8,20-1,8 7,80 10,88 9,99-17,94-8,50 0,8 7,2 Akbank 6,40-2,4 6,17 9,37 7,82-18,12-8,71 1,0 8,5 Trakya Cam 1,71 0,0 1,63 3,05 2,14-20,03-10,84 0,6 6,2 Yazıcılar Holding 16,50-0,9 16,25 24,42 20,86-20,90-11,81 0,7 Albaraka Türk 1,32 0,0 1,29 1,81 1,67-21,04-11,97 0,6 4,3 Gözde Girişim 2,23-4,3 2,21 3,17 2,87-22,30-13,37 1,3 Ak Enerji 0,90-3,2 0,86 1,57 1,16-22,41-13,50 2,0 Turcas Petrol 1,51-1,9 1,50 2,13 1,96-23,15-14,32 0,6 İhlas Holding 0,23 0,0 0,21 0,33 0,30-23,33-14,52 0,4 Beşiktaş Futbol Yat. 1,98 0,0 1,66 2,86 2,61-24,14-15,42 0,0 Vakıflar Bankası 3,60-0,3 3,51 5,95 4,85-25,74-17,21 0,6 4,9 Alkim Kimya 11,65-0,4 10,05 19,72 15,72-25,89-17,38 1,6 18,9 Anadolu Efes 19,70-7,7 18,64 28,11 26,78-26,45-17,99 1,4 Tekfen Holding 3,84-2,0 3,80 6,10 5,28-27,21-18,85 0,7 Yapı ve Kredi Bank. 3,32-2,4 3,27 5,35 4,65-28,65-20,46 0,7 7,9 Good-Year 58,40-2,5 53,55 99,72 82,17-28,93-20,76 1,6 13,3 Alarko Holding 3,03-0,3 2,95 4,52 4,42-31,44-23,56 0,6 40,4 Coca Cola İçecek 32,65-4,9 31,90 51,75 49,91-34,58-27,07 2,5 56,0 T. Halk Bankası 10,10-2,9 10,10 16,38 15,49-34,82-27,32 0,7 5,6 Bizim Mağazaları 12,40 3,8 10,85 20,33 19,04-34,86-27,37 3,6 104,0 Vakıf GMYO 1,89-2,1 1,88 3,16 2,93-35,50-28,08 0,7 12,3 Doğan Holding 0,49 0,0 0,46 0,82 0,76-35,53-28,12 0,5 Teknosa 6,32-2,8 6,24 9,83 9,82-35,62-28,22 4,6 Pegasus 17,50-0,8 17,25 35,55 28,35-38,27-31,18 1,5 15,2 Kardemir (D) 1,20-1,6 1,19 2,46 2,07-42,10-35,45 1,0

7 BIST 30 ENDEKSİ 2015 YILI GETİRİLERİ YILI Son En Düşük En Yüksek 31 Aralık 2014 Değişim (%) BIST-30 Endeksi ,4% BIST-100 Endeksi ,8% Relatif Getiri PD/DD F/K Tüpraş 71,60 49,50 76,30 55,30 29,5% 56% 2,6 11,4 Koza Altın 19,30 15,10 31,40 15,05 28,3% 54% 1,6 7,4 TAV Havalimanları 22,95 17,21 24,50 18,41 24,6% 50% 3,8 13,1 Tofaş Oto. Fab. 17,10 13,70 19,60 15,02 13,9% 37% 4,0 12,1 Enka İnşaat 4,85 4,22 5,44 4,68 3,7% 25% 1,4 12,7 Bim Mağazalar 51,30 42,33 53,40 49,50 3,6% 24% 12,5 33,1 Petkim 3,91 3,39 4,33 3,95-1,0% 19% 1,7 21,8 Arçelik 13,95 12,90 15,80 14,48-3,6% 16% 2,2 11,9 Ülker Bisküvi 17,30 14,90 21,30 18,30-5,5% 14% 5,2 30,2 Ford Otosan 30,00 28,15 39,00 31,99-6,2% 13% 3,6 16,2 Emlak Konut GMYO 2,45 2,37 3,23 2,68-8,7% 10% 1,1 13,7 Otokar 75,90 68,50 110,58 83,78-9,4% 9% 11,1 69,2 Ereğli Demir Çelik 3,69 3,52 4,61 4,09-9,8% 8% 1,2 8,1 Koç Holding 11,00 10,38 13,04 12,21-9,9% 8% 1,3 10,7 Turkcell 10,65 10,55 13,54 12,41-14,2% 3% 1,7 12,5 Türk Telekom 5,80 5,64 7,41 6,77-14,3% 3% 4,4 17,1 Şişe Cam 2,71 2,60 3,58 3,21-15,5% 1% 0,8 9,8 Sabancı Holding 8,20 7,80 10,88 10,04-18,3% -2% 0,8 7,2 Türk Hava Yolları 7,76 7,55 10,45 9,63-19,4% -3% 0,9 4,0 Akbank 6,40 6,17 9,37 8,50-24,7% -10% 1,0 8,5 Vakıflar Bankası 3,60 3,51 5,95 4,84-25,6% -11% 0,6 4,9 T. Halk Bankası 10,10 10,10 16,38 13,72-26,4% -12% 0,7 5,6 Garanti Bankası 6,80 6,80 10,58 9,27-26,7% -12% 1,1 8,3 Migros Ticaret 15,90 15,50 24,05 22,75-30,1% -16% 3,5 Yapı ve Kredi Bank. 3,32 3,27 5,26 4,78-30,6% -17% 0,7 7,9 İş Bankası (C) 4,52 4,50 7,10 6,56-31,1% -17% 0,7 5,7 Tekfen Holding 3,84 3,80 5,91 5,66-32,1% -18% 0,7 Doğan Holding 0,49 0,46 0,79 0,76-35,5% -23% 0,5 Kardemir (D) 1,20 1,19 2,07 1,99-39,8% -28% 1,0 37,3 Pegasus 17,50 17,25 35,55 33,15-47,2% -37% 1,5 14,9

8 Veri Takvimi Dönem Beklenti Önceki Pazartesi 07:30 Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) Temmuz -0,60% 12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık) Temmuz 0,20% -0,40% Salı - Japonya Faiz Kararı 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı Haziran 9,30% 12:00 Almanya Zew Endeksi Eylül :30 ABD Perakende Satışlar (Aylık) Ağustos 0,40% 0,60% 16:15 ABD Sanayi Üretimi Ağustos -0,20% 0,60% Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) Ağustos 0,20% 0,20% 15:30 ABD TÜFE (Aylık) Ağustos -0,10% 0,10% 15:30 ABD TÜFE (Yıllık) Ağustos 0,20% 0,20% 15:30 ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) Ağustos 1,90% 1,80% 15:30 ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) Ağustos 0,20% 0,10% Perşembe 15:30 ABD İnşaat İzinleri Ağustos 1,156 mn 1,130 mn 15:30 ABD Konut Başlangıçları Ağustos 1,173 mn 1206 mn 15:30 ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları 275 bin 17:00 ABD Philedephia Fed İmalat Endeksi Eylül 6,0 8,3 21:00 ABD Fed Faiz Kararı Eylül 0,25% 21:30 ABD Fed Başkanı Janet Yellen'in Konuşması Cuma 14:30 Türkiye TCMB Beklenti Anketi Eylül

9 Hazine İç Borç İTFA Takvimi İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2015 Yılı Eylül Ayı TOPLAM Yılı Ekim Ayı TOPLAM Yılı Kasım Ayı TOPLAM (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. Eylül ayında toplam 4,1 milyar TL lik iç borç servisine karģılık toplam 2,9 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Ekim ayında toplam 9,7 milyar TL lik iç borç servisine karģılık toplam 7 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Kasım ayında toplam 5,3 milyar TL lik iç borç servisine karģılık toplam 4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir.

10 HAZİNE İÇ BORÇ İHRAÇ TAKVİMİ 2015 Yılı Eylül Ayı İhraç Takvimi İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1757 Gün Ġhale / Yeniden ihraç DeğiĢken Faizli Devlet Tahvili 7 Yıl / 2408 Gün Ġhale / Yeniden ihraç 2015 Yılı Ekim Ayı İhraç Takvimi (1) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1736 Gün Ġhale / Yeniden ihraç TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 10 Yıl / 3479 Gün Ġhale / Yeniden ihraç Kuponsuz Devlet Tahvili 14 Ay / 434 Gün Ġhale / Ġlk ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 616 Gün Ġhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 9 Yıl / 3444 Gün Ġhale / Yeniden ihraç 2015 Yılı Kasım Ayı İhraç Takvimi (1) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1694 Gün Ġhale / Yeniden ihraç Kuponsuz Devlet Tahvili 13 Ay / 392 Gün Ġhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 9 Yıl / 3402 Gün Ġhale / Yeniden ihraç. (1) 2015 yılı Ekim ve Kasım aylarına ilişkin ihraç takvimi geçici olup piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir

11 ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Merkez Mahallesi Birahane Sk. No:38 Bomonti Şişli-İstanbul Tel: (212) Faks: (212) ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür (212) Kadriye Kavas Fırat Bora Taş Yönetmen Yardımcısı II Yönetmen Yardımcısı III (212) (212) Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir, genel niteliktedir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.