Yenilikçi, Dinamik, Güvenilir. Faaliyet Raporu 2013

Transkript

1 Yenilikçi, Dinamik, Güvenilir Faaliyet Raporu 2013

2 Demisaş Döküm Emaye Mamülleri Sanayi Anonim Şirketi nin Olağan Genel Kurul Toplantısı Tarih : 30 Nisan 2014 Saat : 14:00 dan itibaren Adres : Şirket Merkezi Emek Mah. Aşıroğlu Cad. No:147 Darıca/KOCAELİ Genel Kurul Toplantı Gündemi 1) Açılış ve toplantı başkanlığının oluşturulması, 2) Toplantı tutanaklarının ve hazır bulunanlar listesinin, Genel Kurul adına imzalanması hususunda Toplantı Başkanlığı na yetki verilmesi, 3) Şirketin, Yönetim Kurulunca hazırlanan 2013 dönemine ait Faaliyet Raporu nun okunması ve müzakeresi, 4) 2013 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu nun okunması, 5) 2013 dönemi finansal tabloların okunması, müzakeresi ve onaylanması, 6) Yönetim Kurulu üyelerinin şirketimizin 2013 dönemi faaliyetlerinden dolayı ibra edilmesi, 7) Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince, 2013 yılı ve izleyen yıllara ilişkin Şirketimizin Kâr Dağıtım Politikası hakkında pay sahiplerinin bilgilendirilmesi, 8) Şirketin 2013 hesap yılı sonu itibariyle kâr dağıtımı yapılmamasının müzakeresi ve onaylanması, 9) Şirketimiz tarafından 3. kişiler lehine verilen teminat, rehin ve ipotek konuları hakkında pay sahiplerinin bilgilendirilmesi, 10) Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince, Şirketimizin sosyal yardım amacıyla 2013 yılında yaptığı bağış ve yardımlar hakkında pay sahiplerine bilgi verilmesi ve 2014 yılında yapılacak olan bağış ve yardımlar için üst sınır belirlenmesi, 11) Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince, Şirketimizin Bilgilendirme Politikası hakkında pay sahiplerinin bilgilendirilmesi, 12) Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince, Yönetim Kurulu Üyelerinin ve Üst Düzey Yöneticilerinin ücretlendirme esasları hakkında pay sahiplerinin bilgilendirilmesi, 13) Sermaye Piyasası Kurulu ve Türk Ticaret Kanunu düzenlemeleri gereğince, Yönetim Kurulu Tarafından yapılan Bağımsız Denetim Kuruluşu ile Denetçi seçiminin onaylanması, 14) Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince, Yönetim kurulu tarafından belirlenen iki Bağımsız Yönetim Kurulu üyesinin görev süresinin tespiti ve seçimi, 15) Yönetim Kurulu üyelerinin aylık brüt ücretleri ile huzur haklarının belirlenmesi, 16) Yönetim Kurulu üyelerine, Türk Ticaret Kanunu nun 395. ve 396 Maddeleri ile Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde işlem yapılabilmesi için izin verilmesi, 17) Dilekler ve kapanış. İçindekiler Saygıyla Anıyoruz 2 Demisaş ın Amacı ve Kalite Politikası 3 Sunuş 4 Yönetim Kurulu 8 Yönetim Kadrosu 9 Sermaye Yapısı ve Başlıca Göstergeler 12 İştirakler 13 Güçlü İhracat Performansı Yılı Faaliyetleri 18 Üretim 18 Satış Faaliyetleri 20 İhracat 21 Kalite ve Verimlilik 22 İnsan Kaynakları 23 Yönetim Kurulu Üyeleri ile Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar 23 Araştırma Geliştirme Faaliyetleri ile Yatırımlar 24 Bağış ve Yardımlar 25 Rasyolar 25 Sonuç 25 Şirket Bilgilendirme Politikası 28 Riskler ve Yönetim Organının Değerlendirmesi 30 Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu 33 Yıllık Faaliyet Raporu na İlişkin Bağımsız Denetçi Uygunluk Raporu 44 Bağımsız Denetim Raporu Yılına Ait Kâr Dağıtım Tablosu (TL) 108 İletişim İletişim

3 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 1 Demisaş,1974 yılından bu yana, dünya döküm pazarında standartları yükseltmek için çalışmaktadır Bugün, saygınlığı ve güvenilirliği sayesinde, Avrupa otomotiv endüstrisinin tüm tanınmış markaları, orijinal ekipman üreticileri ve birincil tedarikçileri, geniş yelpazeli fren ve emniyet parçaları da dahil olmak üzere her cins sfero ve gri döküm ihtiyaçları için Demisaş`la işbirliği yapmaktadır. Demisaş bunun yanı sıra Avrupa`daki soğutma endüstrisinin toplam döküm kompresör parçası talebinin önemli bir kısmını karşılamaktadır. Müşterilerimiz için, tasarımdan üretime, mühendislikten yönetime, en yüksek değerleri sağlıyoruz. Kalite ve güvenilir bir işbirliği arayanlar için..

4 2 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu Saygıyla Anıyoruz Cihan BEKTAŞ Sami SUCU

5 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 3 Demisaş Amacı Demisaş ın amacı; kaynakların doğru ve etkin kullanımı ile müşterileri, çalışanları, ortakları ve toplum için en yüksek düzeyde değer yaratmak, ürün ve hizmet kalitesi ile sektöründe en iyi olmak ve global pazarda başarıya ulaşmaktır. Kalite Politikası Demisaş ın kalite politikası; müşteri istek ve beklentilerini aşan niteliklerdeki ürün ve hizmetleri, en düşük maliyetlerle üreterek ve belirlenen terminlerde müşteriye sunarak müşteri mutluluğu yaratmaktır. Kalite ve güvenilir işbirliği arayanlar için tasarımdan üretime, mühendislikten yönetime en yüksek değerleri sağlamak.

6 4 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu Sunuş Ahmet Hamdi BEKTAŞ Yönetim Kurulu Başkanı

7 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 5 Türkiye ekonomisi 2013 yılının üçüncü çeyreğinden sonra toparlanma eğilimini sürdürmüş ve yıl sonunda 2012 yılına göre %4 oranında büyüme kaydetmiştir. Değerli Ortaklarımız; Demisaş Döküm Emaye Mamülleri Sanayi A.Ş. nin Yönetim Kurulu adına, Yıllık Olağan Genel Kurulu muza katılımınızdan dolayı teşekkürlerimizi ve en derin saygılarımızı sunarız. Öncelikle, 2013 yılında Dünya ve Türkiye ekonomisinde neler yaşandığı hakkında kısaca bahsetmek ve 2014 yılı için beklentilerimizi aktarmak istiyorum. Dünyadaki Gelişmeler; ABD Merkez Bankası Fed, Senatodaki bütçe görüşmelerinde 2013 yılından itibaren varlık alımlarını azaltmaya başladığını bildirdi. Çin de 2013 te ekonomik kalkınma hızı ile bölge ülkelerinin ekonomilerinin gelişmesini sağladı. AB ülkelerinde toparlanma cılız kaldı yılında Dünya Ekonomisi krizin etkileri ile savaştı. ABD de varlık alımlarını azaltmaya başlayan Fed ile senatodaki bütçe görüşmeleri 2013 yılında hem ABD ekonomisinin hem de küresel piyasaların gündemini belirlerken Çin, 2013 te ekonomik kalkınma hızı ve bu alanda giderek artan gücüyle yine bölge ülkelerinin ekonomik aktivitesini domine etti. IMF nin 2014 yılında öngördüğü 10 Asya ülkesi içinde %7,2 ile en fazla Çinin büyüyeceğini, %5,5 ile Endonezya nın daha sonra ise %5,2 ile Tayland ın takip edeceğini öngördü yılında Euro Bölgesi nin daha iyiye gitmeye başladığı fakat hala tamamen iyi durumda olmadığı görüldü. Ayrıca 2014 yılının, AB için yüksek işsizlik ve kamu borcu gibi sorunların üstesinden gelmeye çalışacağı zor bir yıl olacağı; bazı ülkelerde işsizliğin yüksek seviyelerde seyretmesinin daha popülist hükümetlerin başa geçmesi sonucunu doğurabileceği ve bunun da AB içerisinde başka krizler ortaya çıkarabileceği söylenebilir. Dünyanın en büyük iki ekonomisi ABD ve AB arasında 8 Temmuz 2014 de müzakereleri başlayacağı duyurulan serbest ticaret anlaşmasının (STA), AB ekonomisine 134, ABD ekonomisine ise 157 milyar dolar katkı sağlaması bekleniyor yılı için ABD ekonomisine ilişkin beklentiler daha iyimser bir görünüm sergilerken, Euro Alanı nda toparlanmanın yavaş gerçekleşeceği öngörülmektedir. Türkiye deki Gelişmeler; Türkiye ekonomisi 2013 yılının üçüncü çeyreğinden sonra toparlanma eğilimini sürdürmüş ve yıl sonunda 2012 yılına göre %4 oranında büyüme kaydetmiştir. Sanayi üretimi endeksi Ağustos ayındaki düşüşten sonra Eylül ayında hızlı bir yükseliş kaydetmiştir. Sanayi üretimi Eylül ayında bir önceki aya göre %5,8 oranında artarak yaklaşık son 7 yılın en hızlı artışını sergilemiştir. Aralık ayındaki %0,46 lık artışla yıllık TÜFE 2013 yılında %7,4 düzeyinde gerçekleşmiş ve TCMB nin yılsonu tahmini olan %6,8 in üzerinde kalmıştır. Ara malları ithalatının toplam ithalat içindeki payı da gerilemiştir. Tüketici Güven Endeksi Aralık ayında bir önceki aya göre 2,5 puan azalarak 75 düzeyinde gerçekleşmiştir. Endeksteki azalış, büyük ölçüde tüketicilerin genel ekonomik duruma ilişkin beklentilerindeki bozulmadan kaynaklanmıştır TCMB, 2014 yılına dair para ve kur politikasını açıklamıştır. Para politikası ve likidite yönetiminin etkinleştirilmesine yönelik uygulamaların sürdürüleceği bildirilmiştir. Bu çerçevede TCMB, 2014 yılında da likidite yönetimi, faiz koridoru ve zorunlu karşılık uygulaması gibi araçları kullanmaya devam edecektir. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası beklenti verilerine göre, 2014 yılı sonu TÜFE beklentisi, %6,50-6,99 aralığında oldu; 2014 yıl sonu döviz kuru (Dolar/TL) beklentisi 2,24 lira; BİST Repo ve Ters - Repo Pazarı nda oluşan gecelik faiz oranı beklentisi %7,42 ; vadesine beş yıl ya da beş yıla yakın süre kalan Devlet İç Borçlanma Senetleri nin 12 ay sonrası ikincil piyasa bileşik faiz oranı beklentisi %9,76 olarak açıklandı yılı cari işlemler açığı beklentisi 55,8 milyar dolar; 2015 yılı cari işlemler açığı beklentisi ise 58,5 milyar dolar; 2014 yılı Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) büyüme beklentisi ise %3,2 oldu. Son dönemde Türkiye deki gelişmelere paralel risk algısının artması, diğer gelişmekte olan ülkelerin aksine, Türk Lirası ndaki değer kaybının sürmesine neden olmuştur.

8 6 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu Sunuş Otomotiv Sektöründeki Gelişmeler; Türkiye ihracatının lideri otomotivde 2013 yılında bir önceki yıla göre toplam pazar yüzde 9,2 artarak adet, üretim yüzde 4,9 artarak adet oldu. İhracat değeri yüzde 11,6 oranında artarak 21 milyar 563 milyon dolar seviyesine ulaştı. Otomotiv sektörünü yıl içinde en çok kurdaki hızlı iniş çıkışlar etkiledi. Kurun daha stabil ve dengeli gitmesi sektör açısından önemlidir. Otomotiv sektörü için zaten olumsuz tahminlerle başladığımız 2014 yılında sektör için yılın ilk gününde gelen ÖTV artışının da eklenmesiyle daha olumsuz sonuçlar ortaya çıkabilir. Bu sürpriz artış sonrasında, sektördeki tüm markaların 2014 yılı için belirledikleri hedef ve stratejileri yeniden revize etmeleri gerekecektir. ÖTV artışının, döviz kurundaki yükselme ve taşıt kredileriyle ilgili yasal düzenlemelerle birlikte düşünüldüğünde pazarı daraltacağı mevcut şartlar altında fiyatlarda önemli artışlar da görülebileceği söylenebilir. Buna göre 2014 model araçlara en az %15 kur zammı yansıyacaktır. Beyaz Eşya Sektöründeki Gelişmeler; 2013 yılında gelişmekte olan ülkelerde beyaz eşya sektörünün büyümesi Avrupa gibi olgun ekonomilere göre daha fazla olmuştur. Türk beyaz eşya sektörünün geçen yılki ihracatı önceki yıla göre yüzde 1 artarak 3 milyar 466 milyon 73 bin dolar oldu. Türkiye de 2012 yılında 6 milyon 455 bin 318 adet olan beyaz eşya satışı, 2013 te %6 artarak 6 milyon 830 bin 775 adede yükseldi. Bu dönemde, iç pazardaki satışı %7 artan buzdolabı, 2 milyon 3 bin 68 adetle en fazla satılan ürün oldu. Şirketimizle İlgili Gelişmeler; Pazardaki Büyüme 2013 yılı özellikle ana pazarımız olan Avrupa ekonomisi için zor ve belirsiz liklerle dolu bir yıl olarak geçti. Şirketimiz için önemli bir pazar olan Av rupa ve Türkiye otomotiv sanayisinde, satış ve üretim rakamlarındaki düşüş endişe verici göründü. Ancak birçok yeni sektör ve pazarda projelerimizin devreye girişi sayesinde, pazardaki daralmayı karşılayıp az da olsa büyümenin gerçekleştiği bir yıl yaşadık. Üretim, Satış, Ciro Şirketimiz, bu yıl içinde piyasanın taleplerine uygun toplam ton üretim gerçekleştirmiştir. Toplam ton satış ile 152,5 milyon TL ciro sağlanmıştır yılına göre ise ciromuzda %9,5 satış tonajımızda ise %5 artış sağlanmıştır. Geçen yıla göre son derece başarılı geçen bu yılda faaliyet karımızda ciddi anlamda bir artış meydana gelerek 9,4 milyon TL olmuştur. Kapasite Kullanımı 2013 yılında gerçekleştirmiş olduğu üretimle kapasite kullanım oranı %73 olarak gerçekleşmiştir. Yapılan yatırımların etkisi, kendini göstermeye başlamış, 2012 yılında oluşan kapasite kullanım düzeyi üzerindeki sabit giderlerimizin karlılığa olumsuz etkisi, 2013 yılında giderilmeye başlanmıştır. AR-GE Önceliğimiz AR-GE, inovasyon ve yeni pazar geliştirme potansiyeli ile farklılaşabileceğimiz, hızlı büyüyen ve katma değeri yüksek işlere yatırım yapmaktır. Bu amaçla, 2013 yılında da hız verdiğimiz en önemli faaliyetlerden biri Araştırma ve Geliştirme çalışmaları olmuştur. Bu çalışmalara ait projeler, iş koşulları, müşteri ve teknolojik açıdan değerlendirilmiş ve inovatif projeler olmaları öncelikli olarak ele alınmıştır yılında, bazı geri dönüşümlerin ergitme prosesinde kullanılması ile ilgili projeler de planlanmaktadır. Ayrıca üniversitelerdeki bilgi birikiminin dökümhanede kullanılması için çalışmalar yapılmaktadır. TPM ve Yalın Yönetim Üretim ve hizmet süreçlerinde verimliliğin artırılmasını hedefleyen TPM (Toplam Üretken Bakım) uygulamalarında hayata geçirdiği başarılı çalışmalar neticesinde 2013 yılında TPM Mükemmellik Ödülünü alan firmamız, şimdi de Yalın üretim yolculuğuna başlamıştır. Yalın Üretim ile iş süreçlerinde optimum verimlilik sağlamayı, üretime yük getiren tüm israflardan arınmayı, katma değer yaratan faaliyetleri ayrıştırmayı, tüm sistemi senkronize etmeyi ve müşterilerimiz için mükemmel değer oluşturmayı hedefliyoruz.

9 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 7 Demisaş müşteri odaklı çözümler yaratmak üzere gerçekleştirdiği yatırımlar ve farklı sektörlere girmek için yürüttüğü çalışmalarla ürün ve müşteri portföyünü her geçen gün arttırıp pazar payını genişleterek bir adım daha öne çıkacaktır. Talaşlı İmalat Bilecik Vezirhan beldesinde mevcut fabrikanın bulunduğu alanda bulunan talaşlı imalat atölyesinde ilk etap talaşlı imalat tezgahları devreye alınmıştır. Müşterilerine daha fazla katma değer sağlamayı amaç edinmiş olan Şirketimiz, talaşlı imalat yatırımı ile dökümü yapılan parçaların bir kısmının işlenmiş olarak müşteriye sevk edilmesine başlamıştır yılı içerisinde de teklifleri verilen işlemeli parçaların da devreye girmesiyle tezgah alımları devam edecektir. CNC tezgahlarında kullanılan son sistemler ile kalite, kontrol ve verimlilik ön plana çıktığından dolayı yaşanan kayıplar %80 oranında azalacaktır. Şirketimiz, talaşlı imalat yatırımıyla sadece yurtiçi pazarın değil Avrupa pazarının da en çok tercih edilen döküm firması olma hedefindedir. Planlanan yatırımlar tamamlandığında yıllık döküm miktarının yaklaşık %30 unu işlemeyi öngörmektedir. %9, yılında toplam 152,5 milyon TL ciro sağlanmıştır yılına göre ise ciromuzda %9,5 satış tonajımızda ise %5 artış sağlanmıştır Yılı İçin Tahmin ve Vizyon Gün geçtikçe artan rekabet karşısında maliyetlerini azaltarak karlılığını arttırmak çabasında olan firmamız, 2014 yılı ekonomik görünümünün daha olumlu geçeceğini düşünerek, müşteri odaklı çözümler yaratmak üzere gerçekleştirdiği yatırımlar ve farklı sektörlere girmek için yürüttüğü çalışmalarla ürün ve müşteri portföyünü her geçen gün arttırıp pazar payını genişleterek bir adım daha öne çıkacak; gücüne güç katmaya devam edecektir. Önümüzdeki yıldan itibaren yüzümüzü daha da güldürecek seviyelere ulaşacaktır. Bu toplantımızla birlikte, her zaman yanımızda yer alıp desteklerini esirgemeyen hissedarlarımıza, müşterilerimize, tedarikçilerimize, yöneticilerimize ve çalışanlarımıza Yönetim Kurulu adına kalpten teşekkürlerimi sunuyor, gelecek yıl daha başarılı sonuçlarla karşınıza çıkabilmeyi temenni ediyor, hepinizi saygıyla selamlıyorum. Ahmet Hamdi BEKTAŞ Yönetim Kurulu Başkanı

10 8 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu Yönetim Kurulu Ahmet Hamdi BEKTAŞ Yönetim Kurulu Başkanı Adı Soyadı Görevi Görev Süresi Başlangıç-Bitiş Tarihi Ahmet Hamdi BEKTAŞ Yönetim Kurulu Başkanı ilk Olağan Genel Kurul Sarkuysan A.Ş. Tüzel Kişi Temsilcisi Yönetim Kurulu Başkan Vekili ilk Olağan Genel Kurul Hayrettin ÇAYCI Maksut URUN Yönetim Kurulu Üyesi ilk Olağan Genel Kurul Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Üyesi ilk Olağan Genel Kurul Fuat SUCU Yönetim Kurulu Üyesi ilk Olağan Genel Kurul Mithat URAL Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi ilk Olağan Genel Kurul Nur İrem NUHOĞLU Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi ilk Olağan Genel Kurul

11 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 9 Yönetim Kadrosu Hakan YAŞAR Genel Müdür Hakan YAŞAR Genel Müdür ODTÜ Metalurji Mühendisliği Gürolhan YAŞAR Üretim ve Mühendislik Direktörü ODTÜ Metalurji Mühendisliği Emre GİRAY İş Geliştirme ve Satış Direktörü ODTÜ İİBF İşletme Bölümü Tahir ERSOYU Kalite ve Çevre Direktörü ODTÜ Metalurji Mühendisliği H. Cem AKSULU Bilgi Teknolojileri Koordinatörü Anadolu Üniversitesi İşletme Bölümü Dikran ZENGİNKUZUCU Satış Müdürü Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Hüseyin KONANÇ Muhasebe Müdürü Anadolu Üniversitesi İktisat Bölümü, S.M.M.M. İsmail BAŞ İnsan Kaynakları Müdürü Anadolu Üniversitesi İletişim Bilimleri Fakültesi Mahmut Yılmaz KARAKIŞ Finans ve Bütçe Müdürü Cumhuriyet Üniversitesi İİBF İşletme Bölümü Yavuz SAYIN Talaşlı İmalat Müdürü İTÜ Makine Mühendisliği Nihal Çetinkaya AKIN Yönetim Sistemleri Müdürü İTÜ Sakarya Mühendislik Fakültesi Metalürji Müh Yakup ÖZBEK Bakım Müdürü Yıldız Teknik Üniversitesi Makine Mühendisliği Emre EROL Üretim Müdürü Sakarya Üniversitesi Metalurji ve Malzeme Müh İsmail BÜYÜKGÜL Mühendislik Müdürü İTÜ Metalurji ve Malzeme Mühendisliği Erdinç KARADENİZ İş Geliştirme ve Ar-Ge Müdürü İTÜ Metalurji ve Malzeme Mühendisliği Av.Güneş KANIK Yönetim Kurulu Raportörü İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi Av. Ahmet Cezmi ŞEKUL Hukuk Müşaviri Ankara Üniversitesi Hukuk Fakültesi

12 10 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu

13 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 11 Güvenilir 35 yıldır uzun vadeli işbirliklerimizle yüksek kalite standartlarını belirliyoruz.

14 12 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu Sermaye Yapısı ve Başlıca Göstergeler Sermaye Yapısı Pik döküm parça imali için 1974 yılında 0,80 TL sermaye ile kurulan firmamız, 1976 yılında üretime başlamış, Sarkuysan A.Ş. nin ileriki yıllarda ortaklık yapısında yer almasıyla birlikte yeni yatırımlarla teknik alt yapısını güçlendirmiştir. Yapılan araştırmalar ve yatırımlar sonucu, bugün modern teknoloji ile donatılmış, otomasyona ağırlık veren bir üretim tekniği ile ülkemizde ve dünya pazarlarında hizmet vermektedir. Şirketimizin itibariyle kayıtlı sermayesi 80 milyon TL olup, ödenmiş sermayesi 35 milyon TL dir. Ödenmiş sermayemizi temsil eden hisse senetlerimizin tamamı hamiline yazılıdır. Şirketimiz sermayesinin %10 undan fazlasına sahip tek ortağımız Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. olup, 35 milyon TL lik ödenmiş sermayemiz içindeki pay miktarı ,15 TL dir (%44,44). Şirketimiz, sermaye piyasası hükümlerine tabi olup, 1997 yılında hisselerinin %16,67 si rüçhan haklarının kısıtlanması yoluyla halka arz edilmiş ve Borsa İstanbul da işlem görmeye başlamıştır. 31 Aralık 2013 itibariyle MKK A.Ş. verilerine göre halka açıklık oranımız %99,9 olarak görülmektedir. Hisse senedimizin 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle kapanış değeri 1,12 TL / lot olmuştur Yılı Hisse Senedi Performansı (TL/lot) 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Kuruluştan İtibaren Sermaye Artırımları (TL) Önceki Sermaye Sermaye Artırımı Artırım Sonrası Yıllar Tutarı Bedelli Bedelsiz Artış Tutarı Sermaye 1974 Kuruluş YDF YDF YDF 864 1, ,440 27,360 3,600 YDF 30,960 32, ,400 16, ,200 48, , ,150 GS 8,150 56, ,750 43, , , , ,000 YDF 200, , , , ,000 YDF 300, , ,809 EP 749,809 1,349, , ,000 TK 300,191 YDF 650,191 2,000, ,000,000 26,000,000 ÖEDF 26,000,000 28,000, ,000,000 5,578,996 ÖEDF 5,578,996 33,578, ,421,004 OY 1,421,004 35,000,000 EP: Emisyon Primi GS: Gayrimenkul Satış Kârı TK: Temettü Karşılığı YDF: Yeniden Değerleme Değer Artış Fonu ÖEDF: Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları

15 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 13 Başlıca Göstergeler Birim Kayıtlı Sermaye TL 80,000,000 80,000,000 80,000,000 80,000,000 80,000,000 Ödenmiş Sermaye TL 28,000,000 28,000,000 28,000,000 35,000,000 35,000,000 Sermaye Artırımı % ,000,000 0 Hisse senedi Fiyatı (Dönem Sonu) TL/Lot Piyasa Değeri (Dönem Sonu) TL 38,080,000 64,120,000 33,880,000 42,700,000 39,200,000 Kapasite (Dönem Sonu) Ton 54,621 80,000 80,000 80,000 80,000 Üretim Miktarı Ton 56,526 64,306 59,428 54,463 58,211 KKO (Yıllık Ortalama) % Toplam Satış Miktarı Ton 56,230 65,282 60,183 54,380 57,231 Yurtiçi Satış Miktarı Ton 21,479 27,242 29,574 28,182 30,278 Yurtdışı Satış Miktarı Ton 34,752 38,040 30,609 26,198 26,953 Satış Hasılatı - Net TL 111,985, ,779, ,496, ,215, ,503,990 Personel Mevcudu (Dönem sonu) Kişi İhracat Tutarı (CIF ) Bin EURO 35,717 40,465 38,297 41,820 33,545 Dönem Kârı / (Zararı) TL 4,780,016 4,987,780 2,573,096 (5,313,086) 439,068 Net Dönem Kârı / (Zararı) TL 3,761,077 3,643,378 1,768,526 (4,676,052) 624, ,0 milyon TL 70,2 milyon TL 152,5 milyon TL Toplam Varlıklar Özkaynaklar Satış Hasılatı - Net 57,2 bin ton 30,3 bin ton 27,0 bin ton Toplam Satışlar Yurt İçi Satışlar Yurt Dışı Satışlar İştirakler Sektörümüz mensubu firmalarla ortak olarak sektörün ihtiyaçlarını karşılamak üzere kurulmuş bulunan KUMSAN Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin TL lik ödenmiş sermayesi içerisindeki Şirketimizin payı TL dir. Ak Enerji A.Ş. firmasından, elektrik enerjisi satın alımına yönelik olarak, 2002 yılında ortaklık statüsü içinde olmak amacıyla 0,50 TL tutarında hisse alınmıştır.

16 14 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu Güçlü İhracat Performansı İhracatın Ülkelere Göre Dağılımı İtalya %37 Fransa %27 Almanya %7 Slovakya %7 Polonya %6 Tunus %5 Çek Cumhuriyeti %5 İngiltere %2 Diğer %2 %47,1 26,953 ton ile toplam satışların %47,1 ini oluşturan yurt dışı satışlarda İtalya %37 pay ile en önemli ihracat pazarı olmuştur. İhracat (CIF - bin Euro) ,5 milyon Euro Demisaş ın yurt dışı satışları 2013 yılında 33,5 milyon Euro olarak kaydedilmiştir

17 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 15

18 16 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu

19 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 17 Yenilikçi Piyasanın ihtiyaçlarını hızla tespit ediyor, müşterilerimize özel kapsamlı çözümler üretiyoruz.

20 18 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 2013 Yılı Faaliyetleri Üretim Demisaş, üretim faaliyetlerini Bilecik Vezirhan da bulunan m 2 arazi üzerine kurulmuş, m 2 kapalı alana sahip tesislerinde sürdürmektedir. Ürettiğimiz ürünler otomotiv, beyaz eşya, makine imalat, su sistemleri, demiryolu ve inşaat sektörlerine yöneliktir. Bu sektörler için üretilen ürünlerin belli başlıları şunlardır: Otomotiv Endüstrisi İçin Sfero, Gri ve Vermiküler Döküm Parçalar Fren diskleri Fren kampanaları Volanlar Egzost manifoldları Kasnaklar Çeşitli braketler Fren emniyet parçaları Ağır Vasıta Endüstrisi İçin Sfero, Gri ve Vermiküler Döküm Parçalar Kompresör gövdeleri Fren emniyet parçaları Soğutma Sektörü İçin Döküm Parçalar Hermetik pistonlu kompresör parçaları Scroll kompresör parçaları Hidrolik Sektörü İçin Döküm Parçalar Pompa gövdeleri Valf gövdeleri Demiryolu Sektörü İçin Döküm Parçalar Ray Bağlantı Parçaları İnşaat Sektörü İçin Döküm Parçalar İskele Bağlantı Parçaları Demisaş, otomotiv sektöründen gelen talebe göre teknolojik altyapı ve uzmanlık becerisi isteyen sfero döküm konusunda da üretim kapasitesini ve pazar payını arttırmıştır. Şöyle ki; 1998 yılında 739 ton olan sfero döküm üretimi, 2013 yılında ton ile toplam üretime göre %32 olarak gerçekleşmiştir. Demisaş, teknolojik gelişmeler, artan pazar payı ve yönetim stratejileri sayesinde 1990 lı yılların başlarında ton olan kapasitesini yaptığı yatırımlarla ton civarına çıkarmıştır yılında gerçekleştirmiş olduğu tonluk üretimle kapasite kullanım oranı %73 olmuştur. (Mamul gamı değişmelerine bağlı olarak kapasite değişebilmektedir). Su Sistemi Sektörü İçin Döküm Parçalar Pompa gövdeleri Üretim (ton) Gri 52 Sfero Vermiküler %6,9 Toplam üretim 2012 yılına göre %6,9 oranında artış gösterirken sfero üretiminin payı %32 seviyesinde gerçekleşmiştir.

21 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 19 Demisaş ın Bilecik te kurulu döküm tesisinde üç adet Disamatic üretim hattı vardır. Tamamen bilgisayar proses kontrollü bu üç üretim hattı; otomatik kum hazırlama, otomatik kalıplama, otomatik döküm, otomatik aşılama gibi en son teknoloji içeren ünitelerden oluşmaktadır. Demisaş Fabrika Üretim Hatları ERGİTME KALIPLAMA DÖKÜM TEMİZLEME KUM HAZIRLAMA MAÇA LABORATUAR ÜRÜN YELPAZESİ 2 Endüksiyon Ocağı (6 t/s) (2 x 5000 KW) Demisaş, son yıllarda firmaların bitmiş ürün gamıyla ilgilendiğini görerek talaşlı imalat tesisini kurmuş, şirketimizin katma değerini arttırmayı planlamıştır. İlk yatırımı, hedefi yıllık adet volan ve adet fren diski imalatı yapabilecek şekilde planlamıştır. Hali hazırda birçok proje, kapasite, yatırım ve karlılık üzerine takip edilmektedir. HAT 2 HAT 4 HAT 5 1 Endüksiyon Ocağı (5,5 t/s) (4000 KW) 1 Disamatik 230B 400 Kalıp/Saat 650*535*180/300 Otomatik Döküm Ocağı (6t) 1 Tamburlu Tem. Mak. (1.3 m 3 ) Mikser (60 t/s) Moldability Kum Kontrol 1 Endüksiyon Ocağı (6 t/s) (4800 KW) 1 Kupol (24 t/s) 1 Tutma Ocağı (60 t) 1 Tutma Ocağı (60 t) 1 Disamatik 2013 MK5/B 300 Kalıp/Saat 650*535*180/300 Otomatik Döküm Ocağı (6t) 1 Tamburlu Tem. Mak. (1.3 m 3 ) Mikser (60 t/s) SMS Kum Kontrol İlk yatırımda bulunan tezgahlar aşağıdaki gibidir: 1 Disamatik 2070 MK2/A 240 Kalıp/Saat 950*700*200/560 Otomatik Döküm Ocağı (8t) 1 Sürekli Tem. Mak. PLC Kontrollü Kum. Haz. (100 t/s) SMS Kum Kontrol PLC Kontrollü Kum Haz. (120 t/s) 6 Maça Mak. (12 lt, 20 lt, 4 adet 25 lt) 2 Spektrometre, Karbon-Kükürt Analiz Cihazı, Çekme Mukavemeti Test Cihazı, Metalografi Laboratuvarı, Kimyasal Analiz Lab., Komple Kum Kontrol Lab., Üç Boyutlu Koordinat Ölçme Ünitesi, X-Ray Real Time Radyaskopik Muayene Sistemi, 3 Otomatik Nodularite Test Hattı, Manyetik Partikül Çatlak Kontrol Cihazı, Endoskop,2 adet Sertlik Ölçüm cihazı. Pik Döküm GG 15 GG 30 Sfero Döküm GGG 40 GGG 60 Maksimum Ağırlık 35 kg Pik Döküm GG 15 GG 30 Sfero Döküm GGG 40 GGG 60 Maksimum Ağırlık 35 kg Pik Döküm GG 15 GG 30 Sfero Döküm GGG 40 GGG 60 Maksimum Ağ.-70 kg Torna tezgahı V ayna Ø460 mm 22 kw iş mili p ikiz dik torna 15 ayna Ø450 mm 2x22 kw iş milli 430 çift taretli dik işleme 800 d/dak mm/dak kesme hızı40 m/dak ilerleme hızı 5500 yatay işleme merkezi 500x500 hidrolik fikstür bağlantı tablası, built motor, Fanuc 31-İA kontrol ünitesi,48 m/dak ilerleme hızı. CNC Balans Makinası

22 20 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 2013 Yılı Faaliyetleri Satış Faaliyetleri 2013 yılı satışımız miktar bazında ton, tutar bazında bin TL olarak (brüt) gerçekleşmiştir. Döviz bazında satış tutarımız ise bin Euro olmuştur. Son iki yıl boyunca yoğunlaşılan ürün portföyü yenileme çalışmaları sonucunda hem hizmet verdiğimiz sektörlerdeki çeşitlenme, hem de pazara sunduğumuz ürünlerdeki katma değer artışı 2013 yılındaki satışlarımızın tablosuna yansımaktadır li yılların ilk senelerinde %50 kompresör %50 otomotiv olarak dengelenen satış portföyü, daha sonra konjonktürel olarak Avrupa kompresör ve soğutma sistemleri üreticilerinin Asya daki rakiplerine karşı pazar kaybı yanı sıra yurt içinde artan otomotiv üretimine paralel olarak 2000 li yılların ortalarından itibaren değişmiş ve 2010 yılına kadar satışlarımızın %80 i binek ve hafif ticari araç, %20 si ise kompresör ve soğutma sistemleri sektörüne yönelik olarak devam etmiştir yılı sonunda alınan stratejik karar gereği Demisaş ın sektörel risklerini azaltmak adına hizmet verdiğimiz sektör çeşitliliğini artırmak yönünde çalışmalar yapılmıştır. Halen devam eden çalışmaların bugün geldiği noktada 2013 yılı satışlarımızın ciro bazında %73 ü binek ve hafif ticari araç, %12 si kompresör ve soğutma sistemleri, %13 ü ticari araç ve %2 si pompa ve su sistemleri sektörüne yönelik olarak gerçekleşmiştir yılı ihracatımız -ağırlıklı olarak Avrupa pazarı olmak üzere- ciro bazında toplam satışlarımızın %52 sini oluşturmuştur. Sektör çeşitlenmesinin yanı sıra pazara sunduğumuz ürünlerin katma değerini artırmaya yönelik çalışmalar da kayda değer sonuçlarını 2013 yılında vermeye başlamıştır de ilk sevkiyatlarına başladığımız vermiküler (kompakt grafitli dökme demir- cgi) üretimimiz 2013 yılı satışlarımızın yaklaşık %2 sini oluşturmuştur. Yine 2012 yılında ilk fazı tamamlanan talaşlı imalat yatırımı sonucunda da 2013 yılı satışlarımızın %1 i talaşlı imalatı Demisaş bünyesinde yapılmış olarak gerçekleşmiştir. Hizmet verdiğimiz sektörlerde müşterilerle yapılan anlaşmalar akabinde bir modelin imal edilip, numune sunumu yapılıp müşteri bünyesinde testlerden geçip seri üretime başlanması 9 ay ila 2 yıl arasında değişen süreler almaktadır. Gerek vermiküler üretim gerekse talaşlı imalatı yapılmış parçalarda halihazırda çeşitli müşterilerle yeni anlaşmalarımız yapılmış ve yapılmaya devam etmektedir. Dolayısıyla bu ürünlerimizin toplam satışlarımız içerisindeki payının önümüzdeki dönemde artacağını şimdiden söyleyebiliriz. Net Satış Hasılatı (milyon TL) 149,5 128,8 112,0 139,2 152,5 Satış Miktarının Dağılımı K o m p r e s ö r Otomotiv Diğer

23 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 21 İhracat Bunların yanı sıra 2010 yılında başlattığımız TPM (total productive maintenance - toplam üretken bakım) projemiz 2013 yılı başında Japon Fabrika Bakım Enstitüsü (JIPM) tarafından Japonya/Kyoto da düzenlenen törende aldığımız mükemmellik ödülüyle taçlandırılmıştır. Bu ödülün fabrika yönetimimizdeki başarının tescilinin yanı sıra müşterilerimiz nezdinde getirdiği prestij de bizim için bir başka gurur kaynağı olmuştur. Yine 2013 yılında başlattığımız yalın üretim ve yalın yönetim projemiz de aynı şekilde şirketimizin işleyişini daha verimli bir noktaya getirmenin yanında müşterilerimize daha yakın olmamızı sağlayacak bir kapsama sahiptir yılı gerek Türkiye içerisinde gerekse de Avrupa pazarında zor ve belirsizliklerle dolu bir yıl oldu. Buna rağmen 2012 yılına göre satış tonajımızın %5, satış ciromuzun da %10 arttığını gözlemledik. Bugün geldiğimiz noktada Demisaş pik, sfero, vermiküler malzemeleri gerek ham döküm olarak gerekse talaşlı imalatı ve kaplaması yapılmış olarak Dünya nın değişik noktalarındaki müşterilerinin tercihlerine göre nakliye, depo ve gümrük hizmeti dahil sunabilme yetenekleri sayesinde geleceğe daha güvenle bakabilmektedir. Yurtdışında Almanya, Fransa, İspanya, İtalya gibi Batı Avrupa ülkelerinin yanında genel olarak tüm sektörlerin üretimlerinin belli bölümlerini kaydırdıkları Slovakya, Slovenya, Çek Cumhuriyeti, Sırbistan ve Polonya gibi Doğu Avrupa ülkelerine olan ihracatına da devam etmektedir 2013 yılında yurtdışı satışlarımız; Almanya, Çek Cumhuriyeti, Fransa, İspanya, İngiltere, İtalya, Polonya, Slovakya, Belçika, İngiltere, Slovenya, Tunus, Brezilya da bulunan 30 u aşkın müşterimize yapılmıştır. Bu dönemde ihracat miktarımız, ton ve ihracat ciromuz 33,5 milyon Euro olmuştur. Net Satış Miktarı (ton) Yurt dışı Yurt içi ,5 milyon TL 2013 yılında satışımız miktar bazında bin ton, tutar bazında 157,7 milyon TL (brüt) olarak gerçekleşmiştir

24 22 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 2013 Yılı Faaliyetleri Kalite ve Verimlilik 2013 yılında sektörümüzün verimlilik ölçüsü olan kişi başına üretim miktarı 97 ton olarak gerçekleşmiştir. Demisaş, 1992 yılında ISO 9002 Kalite Güvence Belgesini Türk Standartları Enstitüsünden alan öncü şirketlerden biridir. Nisan 2009 dan itibaren TS EN ISO 9001:2008 e göre denetimleri yapılmakta olup her yıl gözden geçirme 3 yılda bir belge yenilenmesi tekrarlanmaktadır tarihinde yenilenme denetimi yapılmış ve sertifika geçerlilik süresi tarihine uzatılmıştır. Firmamız aynı zamanda Ford Otosan A.Ş. firmasının vermiş olduğu Q1 ödülüne sahiptir. Haziran 2010 yılında başlattığı proje kapsamında, TPM Mükemmellik Ödülü nü alarak döküm sektöründe bir ilke imza atan Demisaş, 27 Aralık 2013 tarihinde yapılan toplantı ile Yalın Üretim Sistemini uygulamaya başlamıştır. Aynı zamanda, şirketimiz özellikle otomotiv sektöründeki üreticiler için büyük önem arz eden ISO/TS Kalite Yönetim Sistemi Belgesi ne sahiptir. Belge yenileme Mayıs 2013 döneminde yapılmış olup, 2016 tarihine kadar geçerlidir. Yıllık olarak gözden geçirme, üç yılda bir de belge yenileme tetkikleri yapılmaktadır. Şirketimiz ISO/TS Belgesini Bureau Veritas firmasından almıştır. Demisaş; yapısını, sorumluluklarını, proseslerini ve kullandığı kaynakları ISO 14001:2004 Çevre Yönetim Sistemi kuralları ile uyumlu hale getirme çalışmalarını 2006 yılında tamamlayarak, Nisan 2006 dan geçerli olmak üzere ISO Belgesini üç yıllık süre için almış bulunmaktadır. Belgenin yenilemesi 3 yıllık periyotlarda yapılmış olup, 2015 tarihine kadar geçerlidir. Bu belgemiz de Bureau Veritas firmasından alınmıştır.

25 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 23 İnsan Kaynakları Şirketimiz belirlenen politikalar doğrultusunda iş gücü verimliliğini daha da geliştirmek ve kalite bilincini yükseltmek için, gerek işbaşı eğitimlerine ve gerekse şirket dışında ihtisas eğitimlerine devam etmektedir. Bu eğitimlerin sonuçları denetlenmekte ve şirketimize pozitif katkıları değerlendirilmektedir. Bu sayede kariyer planlama sistemimiz etkin bir şekilde yönetilmekte ve geleceğe yatırım insana yatırım düşüncesinden hareketle yönetici yetiştirme planları hayata geçirilmektedir. Tüm şirket bazında kişi başına eğitim süresi 10,53 adam-saat/yıl olarak gerçekleşmiştir. TPM (Total Productive Maintenance - Toplam Üretken Bakım) sistemi kurma ve Mükemmellik Ödülü başvuru çalışmalarına Haziran-2010 tarihinde başlanmış olup, 26 Temmuz 2012 tarihinde Japonya merkezli JIPM kuruluşu tarafından yapılan ön denetim başarıyla sonuçlanmıştır. 7 Ocak 2013 tarihinde ödül almak için son denetim yapılmıştır. Yapılan denetim başarılı geçmiş olup, işyerimiz mükemmellik ödülüne layık görülmüştür. 27 Mart 2013 tarihinde Japonya nın Kyoto kentinde düzenlenen törenle işyerimiz temsilcilerine Mükemmellik ödülü verilmiştir. yapılan anketler ayrıntılı olarak değerlendirilmekte ve çıkan sonuçlara göre aksiyon planları yapılmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle personel sayımız 622 dir. Bunun 57 si teknik, 63 ü idari ve 502 si da işçi kadrolarındadır. Ayrıca Şirketimizde 18 çırak istihdam edilmiştir. Meslek lisesi stajyeri ise 20 dir Fabrikamızda, üyesi olduğumuz işveren sendikası MESS ile işçilerimizin üyesi oldukları Birleşik Metal İşçileri Sendikası arasında dönemini kapsamakta olan ve 11 Haziran 2013 tarihinde imzalanmış olan Toplu İş Sözleşmesi uygulanmaktadır. Çalışan Sayısı (dönem sonu) Yalın Yönetim Sistemi çalışmalarına Ocak-2014 tarihinde başlandı. Değer yaratmayan işleri önlemek, israfı ve problemlerin tekrarını önlemek bu sistemin genel prensibidir. Demisaş ta her problem iyileştirme için bir fırsattır politikası yaşatılmaktadır. İnsan Kaynakları politikalarından olan çalışan memnuniyetini ölçme ve değerlendirme çalışmaları her yıl düzenli olarak yapılmakta, Yönetim Kurulu Üyeleri ile Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar Yönetim Kurulu Üyeleri ne sağlanan her türlü hak, menfaat ve ücretin şekil ve şartları Genel Kurul ile belirlenir. Genel Kurul Toplantısında ayrı bir madde olarak ortakların bilgisine sunularak pay sahiplerine bu konuda görüş bildirme imkânı sağlanmıştır. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyelerine Genel Kurulca kararlaştırılan ücret haricinde herhangi bir menfaat sağlanmamaktadır. Üst düzey yöneticilerin ücretlerinin tespitinde; şirketimizin toplu iş sözleşme zam dönemleriyle paralel olarak her yıl Mart ve Eylül ayı başlarında piyasadaki makro ekonomik veriler, piyasada geçerli olan ücret politikaları, Şirket in büyüklüğü ve uzun vadeli hedefleri ve kişilerin pozisyonları da dikkate alınarak uluslararası standartlar ve yasal yükümlülüklere uygun olarak belirlenir. Yönetim Kurulu Üyeleri ve üst düzey yöneticilere yapılan ödemeler, Finansal tablo dipnotlarımızda toplu şekilde kamuya açıklanmaktadır. Ayrıca, Yönetim Kurulu üyelerimize veya yöneticilerimize dönem içinde Şirket tarafından borç verilmesi, kredi kullandırılması, lehlerine teminat verilmesi gibi çıkar çatışmasına yol açacak işlemler söz konusu olmamıştır.

26 24 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 2013 Yılı Faaliyetleri Araştırma Geliştirme Faaliyetleri ile Yatırımlar Araştırma ve Geliştirme Faaliyetleri Şirketimizin 2012 yılında başladığı, geliştirmeye yönelik VERMİKÜLER MAÇALI BASKI PLAKASI GELİŞTİRİLMESİ başlıklı ve verimliliği arttırma amaçlı olarak geliştirmeye yönelik PLC KONTROLLÜ FREN GÖVDESİ ÇAPAK KIRMA MAKİNESİ GELİŞTİRİLMESİ başlıklı TÜBİTAK destekli projeleri 2013 yılı ortasında tamamlanmıştır yılında, Dökümhanede oluşan metal talaşı ve kok tozu atıklarının geri dönüştürülerek ergitme prosesinde kullanılması ile ilgili projeler planlanmaktadır. Ayrıca üniversitelerdeki bilgi birikiminin dökümhanede kullanılması için çalışmalar yapılmaktadır. Ayrıca işçilik azaltmak için de çalışmalar düşünülmektedir. Projelerle amaçlanan; yeni ürün geliştirmek, müşterilerle olan iş hacimlerini arttırmak, yeni müşteriler kazanmak, maliyetleri düşürmek, el aletleri ile yapılan işçilikleri otomatikleştirerek oluşacak iş kazalarını azaltmak, birim zamanda çıkacak ürün miktarını arttırmaktır. Fikir aşamasında olduğumuz ve ileride projelendirilmesi düşünülen diğer geliştirme faaliyetleri ise şunlardır: metal geri kazanımı, atıkların geri dönüşümü ve tekrar kullanımı, dikey yolluk sistemde filtre geliştirilmesi, Mg kullanım miktarını azaltıcı sistemlerin kurulması. Yatırım Politikası ve Yatırım Faaliyetleri Şirketimiz sektörünün, müşterilerimizin ve teknolojinin gereksinimlerini yerine getirmek için ihtiyaç duyacağı tüm yatırımları, özkaynaklarını verimli bir şekilde kullanarak yapacağını planlayarak kaynak ayırır ve gerçekleştirir. Üretimini yapmakta olduğumuz pik ve sfero döküm parçaların işlenerek satılması amacına yönelik Talaşlı İmalat Yatırımı na ait Kasım 2011 tarihli TL lik teşvik belgemiz bulunmaktadır yılında Teşvik belgesi kapsamında Vezirhan da kurulu bulunan fabrikamızın yanında yapımı tamamlanan Talaşlı İmalat Yatırımı için 2013 yılında TL harcanmış ve toplam yatırım tutarı TL ye çıkmıştır yılı içerisinde teklifleri verilen işlemeli parçaların da devreye girmesiyle tezgah alımları devam edecektir. CNC tezgahlarında kullanılan son sistemler ile kalite, kontrol ve verimlilik ön plana çıktığından dolayı yaşanan kayıplar %80 oranında azalacaktır. Şirketimiz, talaşlı imalat yatırımıyla sadece yurtiçi pazarın değil Avrupa pazarının da en çok tercih edilen döküm firması olma hedefindedir. Planlanan yatırımlar tamamlandığında yıllık döküm miktarının yaklaşık %30 unu işlemeyi öngörmektedir. Her yıl olduğu gibi 2013 yılında da tesis, makine ve teçhizatlar ile demirbaşların iyileştirilme ve yenilenmesine yönelik yatırımlar yapılmıştır yılında toplam yatırım harcamalarımız TL olarak gerçekleşmiştir

27 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 25 Bağış ve Yardımlar Şirketimiz 2013 yılında aşağıda açıklanan bağış ve yardımlarda bulunmuştur. TL İznik Spor Kulübü 3.000,00 Diğer bağışlar 770,00 Toplam 3.770,00 Rasyolar LİKİDİTE ORANLARI CARİ ORAN 1,27 1,4 LİKİDİTE ORANI 0,74 0,82 FİNANSAL YAPI ORANLARI TOPLAM YABANCI KAYNAKLAR/PASİF TOPLAM 0,51 0,45 KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR/PASİF TOPLAM 0,46 0,39 TOPLAM MALİ BORÇLAR/PASİF TOPLAM 0,3 0,28 KISA VADELİ MALİ BORÇLAR/KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR 0,66 0,73 UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR/PASİF TOPLAM 0,05 0,06 ÖZKAYNAKLAR/PASİF TOPLAM 0,49 0,55 TOPLAM YABANCI KAYNAKLAR/ÖZKAYNAKLAR 1,05 0,82 KÂRLILIK ORANLARI NET DÖNEM KÂRI/AKTİF TOPLAM 0,01-0,04 NET DÖNEM KÂRI/ÖZKAYNAKLAR 0,01-0,07 ESAS FAALİYET KÂRI/NET SATIŞLAR 0,06-0,04 NET DÖNEM KÂRI/NET SATIŞLAR 0,01-0,03 SATIŞLARIN MALİYETİ/ NET SATIŞLAR 0,89 0,94 Sonuç Sayın Ortaklarımız, Şirketimizin 2013 Yılı Faaliyetlerini sizlere özet olarak sunmaya çalıştık. Raporumuzun bundan sonraki kısmında, bu faaliyetlerimizin sonuçlarını gösteren mali tablolarımızı kamunun görüşlerine sunuyoruz. Saygılarımızla Yönetim Kurulu

28 26 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu

29 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 27 Dinamik Dinamik yapımız, müşterilerimizin spesifik ihtiyaçlarına çözüm bulma sürecinde bize esneklik sağlıyor.

30 28 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu Şirket Bilgilendirme Politikası AMAÇ Şirketimiz, SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri nde belirtilen şekli ile Bilgilendirme Politikası oluşturmuştur. Bu politikası çerçevesinde hissedarların, yatırımcıların, menfaat sahiplerinin ve kamunun, ticari sır kapsamında olan bilgiler dışında kalan, şirketin faaliyetleri ve mali durumuna ilişkin bilgiler ile hisselerin fiyatına etki edebilecek gelişmeler hakkında, kendi aralarındaki fırsat eşitliğini bozmadan, şirketin faaliyetleri ve mali durumuna ilişkin bilgiler ile hisselerin fiyatına etki edebilecek gelişmeler hakkında SPK tarafından belirtilen süreler içinde kamuoyuna duyurulması amaçlanmıştır. YETKİ VE SORUMLULUK Şirketimizin bilgilendirme politikasının oluşturulması, gözden geçirilmesi ve geliştirilmesi Yönetim Kurulu nun sorumluluğundadır. Bilgilendirme Politikası nın yürütülmesinden Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdür yetkili ve sorumlu olup, bilgilendirme işleminin yürütülmesine ilişkin uygulamalar Genel Müdür ve Muhasebe Müdürlüğü koordinasyonunda yürütülür. YÖNTEM VE ARAÇLAR Bilgilendirme politikasının uygulanmasında kullanılan yöntem ve araçlar şunlardır: Kamuyu aydınlatma platformuna (KAP) iletilen özel durum açıklamaları, Periyodik olarak KAP a iletilen finansal raporlar, bağımsız denetim raporları Yıllık ve ara dönem faaliyet raporları Kurumsal internet sitesi ( Merkezi Kayıt Kuruluşu nun e-yönet: Kurumsal Yönetim ve Yatırımcı İlişkileri Portalı ile e-şirket: Şirketler Bilgi Portalı Ticaret Sicil Gazetesi ve gerek duyulduğunda günlük gazeteler vasıtasıyla yapılan ilan ve duyurular, Yazılı ve görsel medya aracılığıyla yapılan basın açıklamaları, Sermaye piyasası katılımcıları, yatırımcılar ve analistlerle yapılan görüşmeler ve düzenlenen toplantılar Telefon, elektronik posta, faks vb. iletişim araçları FİNANSAL RAPORLARIN KAMUYA AÇIKLANMASI Şirketimizin finansal tablo ve dipnotları Sermaye Piyasası düzenlemeleri çerçevesinde Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (UFRS) göre hazırlanır. Yıllık ve altı aylık finansal raporlar bağımsız denetim kuruluşu tarafından Uluslararası Denetim Standartları uyarınca denetimden geçirilir. Finansal raporlar kamuya açıklanmadan önce Denetimden Sorumlu Komite den alınan uygunluk görüşüyle Yönetim Kurulu nun onayına sunulur. Yönetim kurulunca onaylanan finansal raporlar, varsa bağımsız denetim raporu ile birlikte ilgili mevzuat hükümlerinde belirlenen süre ve esaslara uygun olarak kamuya açıklanmak üzere KAP a gönderilir. KAP da açıklanan finansal raporlar ayrıca kurumsal internet sitemizin Yatırımcı İlişkileri Bölümü nde yayımlanır. FAALİYET RAPORLARININ KAMUYA AÇIKLANMASI Şirketimiz, Yönetim Kurulu tarafından her yıl Genel Kurul toplantısından önce kamuoyunun şirketin faaliyetleri hakkında tam ve doğru bilgiye ulaşmasını sağlayacak ayrıntıda detaylı faaliyet raporu hazırlayarak yatırımcılarımızın bilgisine hem basılı yayın olarak hem de şirketin internet sitesinde ilan ederek sunmaktadır. Faaliyet raporları, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri çerçevesinde hazırlanır. Ayrıca, mevzuat gereğince 3 er aylık dönemler halinde Seri II-14.1 tebliğ hükümleri ve Kurumsal Yönetim İlkeleri çerçevesinde Faaliyet Raporları hazırlanarak kamuya ilan edilmektedir. T. TİCARET SİCİL GAZETESİ VASITASIYLA YAPILAN İLAN VE DUYURULAR Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Şirket Esas Sözleşmesi gereği; Genel Kurul, finansal raporlar, esas sözleşme değişikliği, sermaye artırımı ve kar payı ödemelerine ilişkin duyurular TTSG ve gerekirse günlük gazeteler vasıtasıyla yapılmaktadır.

31 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu 29 ÖZEL DURUMLARIN KAMUYA AÇIKLANMASINA KADAR GİZLİLİĞİNİN SAĞLANMASINA YÖNELİK ALINAN TEDBİRLER Özel durum açıklamaları, SPK Tebliğlerinde belirtilen esaslara uygun olarak hazırlanır ve KAP ta açıklama yapma yetkisini sahip Şirket yetkilileri tarafından yayımlanmak üzere KAP a gönderilir. Şirketimizde içsel bilgilere ulaşabilecek durumda olan kişiler, özel durumların kamuya açıklanmasına kadar bunların gizliliğinin sağlanması bakımından yükümlü oldukları konusunda bilgilendirilmişlerdir. Ayrıca, Şirketimizin Yönetim Kurulu Üyeleri, Bağımsız Denetçisi ve Şirketimizin üst yönetiminde görev alan kişilerin isimleri ile yıl içinde üst yönetimde yapılan değişiklikler Faaliyet Raporunda yer almakta ve internet sitemizde de ilan edilmektedir. İDARİ SORUMLULUĞU BULUNAN KİŞİLERİN BELİRLENMESİ Şirketimizde idari sorumluluğu bulunanlar; Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür, Direktörler, Koordinatörler, Muhasebe Müdürlüğü ve şirketimizin içsel bilgilerine doğrudan veya dolaylı olarak düzenli bir şekilde erişen ve şirketimizin gelecekteki gelişimini ve ticari hedeflerini etkileyen idari kararları verme yetkisi olan kişilerdir. İdari sorumluluğu bulunan kişilerin listesi MKK ya bildirilmiş olup, bu kişilerin kanun ve ilgili mevzuatta yer alan yükümlülüklerinden ve bu bilgilerin kötüye kullanımı ile ilgili yaptırımlardan haberdar olması sağlanmıştır. BASIN-YAYIN ORGANLARINDA VEYA İNTERNET SİTELERİNDE YER ALAN HABER VE SÖYLENTİLERİN TAKİBİ İLE BUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALARIN YAPILMASI Şirketimiz hakkında basın-yayın organlarında veya internet sitelerinde yer alan ve Şirketimizce takip edilen haber ve söylentilere ilişkin olarak SPK mevzuatı uyarınca açıklama yapılmasının gerekmesi durumunda bu açıklamaların yapılmasında, yapılacak açıklamanın niteliğine göre, KAP bildirimleri, veri dağıtım şirketleri ve/veya yazılı ve görsel medyadan yararlanılabildiği gibi, yapılan açıklamaların pay sahipleri ile diğer menfaat sahipleri için kolay erişilebilir olması açısından bu açıklamalar kurumsal web sitemizde de ( yayınlanmaktadır. GELECEĞE YÖNELİK DEĞERLENDİRMELERİN AÇIKLANMASI Şirketimiz, gizli olmayan ve/veya ticari sır kavramına girmeyen hususlarla ilgili geleceğe yönelik bilgilerin kamuya açıklanmasını yapmaktadır. Söz konusu bilgilerin, abartılı öngörüler içerisinde, yanıltıcı ibareler bulundurmamasına, ayrıca şirketin finansal durumuna ve faaliyet sonuçları ile uyumlu yapılmasına azami gayret ve dikkat gösterilmektedir. Geleceğe yönelik bilgilerin kamuya açıklanmış olması durumunda, varsayımlar ve varsayımların dayandığı veriler ile daha önce kamuya açıklanan geleceğe yönelik bilgilerde yer alan tahminlerin ve dayanakların gerçekleşmemesi veya gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, güncellenen bilgiler kamuoyu ile paylaşılmaktadır. Hakim ve Bağlı Ortaklıklar ile İlişkiler Raporu Şirketimiz Yönetim Kurulu, Türk Ticaret Kanunu nun 199 uncu maddesi gereğince hakim şirketle ve hakim şirkete bağlı bir şirketle olan ilişkileri hakkında düzenlediği Bağlılık Raporunu görüşmüş olup aşağıdaki beyanı vermiştir; Şirketimizin, Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş ve bağlı şirketiyle mal ve hizmet alım ve satımı şeklinde hukuki işlemlere taraf olan ticari ilişkileri olmuştur. Bu ilişkilerin hiçbirinde Sarkuysan A.Ş. ve bağlı şirketinin girişimi veya çıkarı uyarınca bir karşılık alınmaksızın işlem gerçekleştirilmemiştir. Hakim ortağın elde ettiği menfaatlerin veya zararın denkleştirilmesi söz konusu değildir. Raporda yer verilen hukuki işlemlerin gerçekleştirildiği 2013 yılında bilgimiz dâhilinde olan durum ve şartlara göre, her bir hukuki işlemde uygun bir karşı edim sağlanmıştır. Alınan veya alınmasından kaçınılan bir önlem ve bu çerçevede şirketin zararı ise bulunmamaktadır.

32 30 Demisaş 2013 Faaliyet Raporu Riskler ve Yönetim Organının Değerlendirmesi 1-OPERASYONEL RİSKLER Müşteri Kaynaklı Riskler: Satışlarımızın %47 si dış piyasa, %53 lük kısmı ise iç piyasaya yapılmaktadır. Dış piyasada en önemli pazarımız Avrupa ülkeleridir. Dolayısıyla ürün çeşitlerimiz çoğunlukla bu ülkelerdeki müşterilerin taleplerine göre şekillendirilmiştir. Müşteri, ürün ve satış risklerini değerlendirilerek, parçaların karlılık oranları ve toplamda net getirisi daha yüksek olan ürünlere yönelim sağlanmıştır. Ancak 2011 yılı ikinci yarısından başlayarak bütün dünyayı etkisi altına alan ekonomik kriz ile birlikte, ihracatımız 2012 yılında düşüşe geçmiştir yılında ise 2012 ye kıyasla toparlanma başlamıştır. Yurtiçi satışlarımızda %7 yurtdışında ise 2012 yılına göre %3 artış gerçekleşmiştir. Alınan stratejik kararların bir sonucu olarak, ürün ve sektör çeşitliliğinin artırılması çalışmalarına 2013 yılında hız verilmiştir. Krizi fırsat olarak değerlendirme politikamız ve yurtdışı pazarlardaki tecrübemiz sayesinde, özellikle yurtdışı satışlarımız önümüzdeki yıl içinde yeniden artışa geçecektir. Ürün Kaynaklı Riskler: Müşteri Kalite Kontrolü, müşterilerimizin beklentilerinin karşılanması amacı ile uygulanmaktadır. Bu nedenle, kontrol süreci uluslararası standartlar ve beklentiler göz önüne alınarak yürütülmektedir. Denetim sonucunda müşteri beklentilerini karşılamayan ürünlerin tekrarlanmasını önlemek için düzeltici faaliyetler yürütülmektedir. İnsan Kaynakları Riski: Sektördeki rekabet gücümüzü koruyabilmemizin en önemli etkenlerinden biri, bizim için kritik pozisyonlardaki personelimizi şirketimiz bünyesinde tutabilmemizdir. Faaliyet gösterdiğimiz sektörde yetişmiş ve yetkin insan kaynağının yetersiz olması sebebiyle mevcut personelimizin işten ayrılması durumunda, faaliyetlerimizin etkilenmesi durumuyla karşı karşıya kalabiliriz. Bu risk kapsamında çalışan memnuniyeti anketleri yapılmakta, ihtiyacı olan her seviyedeki personele motivasyon artırıcı çalışmalar yürütülmektedir. Ücret politikalarında da bölge ve sektör ortalamaları gözetilmektedir. Dış Etkenlerden Kaynaklanan Riskler (Rekabet Riski): Yüksek rekabet olan bir sektörde faaliyetlerimizi sürdürüyoruz. Mevcut müşterilerimizi elde tutmak ve portföyümüze yeni müşteriler katmak için her zaman diğer şirketlerle rekabet etmek durumundayız. Rekabet içindeki yerimizi belirleyen önemli faktörler arasında müşterilerimizin aldıkları ürünlerimizden memnun kalmalarını, piyasadaki itibarımızı ve müşterilerimize geniş bir coğrafyada hizmet verebilmemizi sayabiliriz. 2-FİNANSAL RİSKLER Şirketimizin Finansal Risk Yönetimi, mali yükümlülükleri yerine getirebilmeyi ve piyasadaki değişkenlik sebebiyle muhtemel olumsuzlukların yaratacağı etkileri kontrol altına almayı hedeflemektedir. Risk yönetimine ilişkin faaliyetler, Riskin Erken Saptanması Komitesi tarafından yürütülmektedir Finansal riskler aşağıdaki şekilde belirlenmiştir: Kredi Riski: Kredi derecelendirmesi yüksek banka ve finans kuruluşlarıyla çalışıldığı için nakit fonlarla ilgili maruz kalınabilecek kredi riski sınırlıdır. Alacakların tahsil süreci ekonomik konjonktürden etkilenebilmekle birlikte, İhracat Faktöring ve Alacak Sigortası enstrümanlarının etkin kullanılmaktadır. Müşterilerimizin büyük bir kısmı bankalar ve derecelendirme kuruluşları raporlarından yüksek değerlendirme alan itibarlı firmalarından oluşmaktadır.