ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU UYGUNLUĞU HAKKINDA SINIRLI DENETİM RAPORU

Transkript

1 E! Güney Bağımsız Denetim ve Tel SMMM AŞ Fax: Eski Büyükdere Cad. eylem Oriin Maslak No:27 Ticaret Sicil Ne: Buıldıng a better Maslak, Sarıyer workıng world istanbul - Turkey ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU UYGUNLUĞU HAKKINDA SINIRLI DENETİM RAPORU Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na: Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketinin 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla hazırlanan ara dönem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin, sınırlı denetimden geçmiş ara dönem özet finansal tablolar ile tutarlı olup olmadığının incelemesini yapmakla görevlendirilmiş bulunuyoruz. Rapor konusu ara dönem Faaliyet Raporu Şirket yönetiminin sorumluluğundadır. Sınırlı denetim yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, ara dönem faaliyet raporunda yeralan finansal bilgilerin, sınırlı denetimden geçmiş ve 18 Ağustos 2015 tarihli sınırlı denetim raporuna konu olan ara dönem özet fınansal tablolar ve açıklayıcı notlar ile tutarlı olup olmadığına ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. Sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ( SBDS ) 2410 NAra Dönem Finansal Bilgilerin) işletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sinirli Bağımsız Denetimı ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. incelemelerimiz sonucunda, ilişikteki ara dönem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin sınırlı denetimden geçmiş ara dönem özet finansal tablolar ve açıklayıcı notlarda verilen bilgiler ile tüm önemli yönleriyle, tutarlı olmadığına dair herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Güny Bağmsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A,tıember flrm öf Eriist % Young Global Limited Kaan Birdl, SMMM Sorumlu Derietş 18 Ağustos 2015 Istanbul, Türkiye Amemberfi,m ol E,n,t Young Global L,mıted

2 2015 YILI 2. ÇEYREK FAALİYET RAPORU GÜBRE FABRİKALARI TÜRK A. Ş. MERDİVENKÖY MAHALLESİ, BORA SOKAK, NO:1, KADIKÖY/İSTANBUL T: ( ) F: ( ) E:

3 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 1 I. GİRİŞ... 2 A. RAPORUN DÖNEMİ... 2 B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI... 2 C. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ... 2 D. ÜST YÖNETİM... 3 E. SERMAYE YAPISI... 3 F. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER... 3 G. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ... 4 II. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ... 4 A. ÜRETİM... 4 B. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ SATIŞLARI... 5 III. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ... 5 A. ÜRETİM... 5 B. SATIŞ VE ALIMLAR... 6 C. YATIRIMLAR... 7 D. İDARİ FAALİYETLER... 7 IV. RAZİ PETROCHEMICAL CO. FAALİYETLERİ... 8 A. ÜRETİM... 8 B. SATIŞ... 8 C. YATIRIMLAR... 9 V. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA GERÇEKLEŞEN OLAYLAR... 9 VI. FİNANSAL YAPI...11 A. KONSOLİDE BİLANÇO-TL B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU-TL VII. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU...14 VIII. SONUÇ...16

4 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 2 I. GİRİŞ A. RAPORUN DÖNEMİ B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi (Gübretaş) C. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi Başkan İrfan GÜVENDİ Başkan Vekili Kazım ÇALIŞKAN Üye Selahattin AYDOĞAN Üye Adem DANIŞIK Üye Veli ALTUNKAŞ İcracı Üye Şükrü KUTLU Bağımsız Üye Prof. Dr. Nuh BOYRAZ Bağımsız Üye Av. Dr. Cahit SULUK Bağımsız Üye Hasan SEZER Görev Dönem içinde ayrılan Yönetim Kurulu Üyeleri: İsim Görev Başlangıç Tarihi Görev Bitiş Tarihi Üye Mustafa ÇIRAK Üye İshak GÜNDÜZ Üye Dr. Erol DEMİR İcracı Üye Osman BALTA Bağımsız Üye Prof. Dr. Lokman DELİBAŞ Bağımsız Üye Mustafa Fevzi YÜKSEL Bağımsız Üye Aydın BEDİR Üye Kamil Kenan YENİCE Yönetim Kurulu üyeleri, Şirket Esas Sözleşmesi ve Türk Ticaret Kanunu nda belirtilen yetkilere sahiptir.

5 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 3 D. ÜST YÖNETİM Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi Genel Müdür Şükrü KUTLU Genel Müdür Yardımcısı-Mali İşler Ferhat ŞENEL Genel Müdür Yardımcısı-Satış ve Pazarlama Tahir OKUTAN Genel Müdür Yardımcısı-Tedarik Zinciri Yönetimi Dr. Şenol DUMAN Genel Müdür Yardımcısı-İşletmeler ve Yatırımlar Dr. Mahmut KARAMAN E. SERMAYE YAPISI Şirketimizin kayıtlı sermayesi tarihi itibariyle TL, çıkarılmış sermayesi ise TL dir. Tablo 1 : SERMAYE YAPISI Ortaklarımız Hisse Tutarı-TL Pay Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği ,88 75,95% Diğer ,12 24,05% Toplam ,00 100,00% F. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER Tablo 2 : BAĞLI ORTAKLIK Şirket Adı Hisse Oranı % İştirak Tutarı-TL Razi Petrochemical Company 48, Tablo 3 : İŞTİRAKLER Şirket Adı Hisse Oranı % İştirak Tutarı-TL Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. 40, Tarkim Bitki Koruma San. ve Tic. A.Ş. 40, Tarnet Tar. Kre.Bil.Hiz.San Tic.A.Ş. 17, İmece Pref. Yapı Tar.Mak.Tem.Güv.Hiz.San.Tic.A.Ş. 15,

6 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 4 G. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ Grafik 1 : HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ II. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ A. ÜRETİM 2014 yılı ilk altı ayında gübre üretimi ton iken 2015 yılı ilk altı ayında bu rakam %2,89 artarak ton olarak gerçekleşmiştir. Üretimin %42,27 sini kompoze ürünler oluşturmaktadır. Tablo 4 : SEKTÖRÜN ÜRÜN BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON ÜRÜN 2015/6 2014/6 Değişim KOMPOZE ,02% CAN ,00% AN ,78% ÜRE ,09% AS ,11% DAP ,12% TSP ,67% TOPLAM ,89%

7 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 5 B. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ SATIŞLARI 2014 yılı ilk altı ayında gübre tüketimi ton iken, 2015 yılının aynı döneminde bu rakam %13,54 artarak ton olarak gerçekleşmiştir yılının ilk altı ayında 2014 yılına göre ihracat %34,08 azalarak ton, ithalat ise %22,84 artarak ton olarak gerçekleşmiştir. Tablo 5 : SEKTÖRÜN ÜRÜN BAZINDA SATIŞ MİKTARLARI-TON ÜRÜN 2015/6 2014/6 Değişim KOMPOZE ,52% ÜRE ,57% AN ,95% CAN ,48% AS ,55% DAP ,12% DİĞER ,71% TOPLAM ,54% III. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ A. ÜRETİM Şirketimiz 2015 yılı ilk altı ayında ton TSP ve ton kompoze gübre olmak üzere toplam ton gübre üretmiştir. Ayrıca lt-kg sıvı ve toz gübre üretimi gerçekleşmiştir. Katı gübre üretimi 2015 yılı ilk altı aylık döneminde 2014 yılına göre %36,02, sıvı ve toz gübre üretimi ise %2,03 artış göstermiştir. Toplam üretimimiz ise %35,48 artmıştır. Üretilen ürünün bir kısmı ara ürün olarak üretimde kullanılmıştır yılı ilk altı ayında kapasite kullanım oranı %76,62 olarak gerçekleşmiştir. Tablo 6 : ÜRÜN BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON Ürün 2015/6 2014/6 Değişim Katı Gübre ,02% Sıvı ve Toz Gübre ,03% GENEL TOPLAM ,48%

8 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 6 B. SATIŞ VE ALIMLAR Şirketimiz 2015 yılı ilk altı ayında ton katı, lt-kg sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir yılının aynı döneminde ise ton katı, lt-kg sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. Şirketimizin satışları 2015 yılı ilk altı aylık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre %8,85 oranında artış göstermiştir yılı ilk altı ayında %27,46 olan sektördeki pazar payımız 2015 yılı aynı döneminde %26,34 olarak gerçekleşmiştir yılının ilk altı ayında ton alım yapılırken 2015 te bu miktar %6,08 artarak ton olmuştur yılının ilk altı ayında ton ihracat yapılırken 2015 in aynı döneminde ihracat ton olarak gerçekleşmiştir. Tablo 7 : SATIŞ İTHALAT VE İÇ ALIM BİLGİLERİ-TON 2015/6 2014/6 Değişim İç Alımlar ,68% İthalat ,52% Toplam Alımlar ,08% Satışlar ,85% Tablo 8: ÜRÜN GRUPLARINA GÖRE SATIŞLAR-TON Katı Kimyevi Gübreler 2015/6 2014/6 Değişim KOMPOZE ,53% AN ,43% ÜRE ,17% CAN ,39% AS ,85% DAP ,06% Diğer ,29% Katı Gübre Toplamı ,85% Sıvı ve Toz Gübre Toplamı ,29% Genel Toplam ,79%

9 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 7 C. YATIRIMLAR Tablo 9 : YATIRIMLAR-TL YATIRIM TUTAR-TL Arazi ve Arsalar Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri Binalar Tesis, Makine ve Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel Maliyetler Yapılmakta Olan Yatırımlar TOPLAM D. İDARİ FAALİYETLER Personel Sayısı Tablo 10 : Personel Durumu PERSONEL 2015/6 2014/6 Değişim Genel Müdürlük %0,00 Yarımca Tesisleri % 2,69 Bölge Satış Müdürlükleri %4,11 TOPLAM %2,36 Eğitim faaliyetlerimiz Eğitimlerimiz çalışanlarımızın, yönetsel, bireysel ve mesleki yetkinliklerini geliştirmeye yönelik olmuştur yılı ilk altı ayında 64 personelimizin katılımı ile toplam saat eğitim gerçekleştirilmiştir. Toplu İş Sözleşmesi Şirketimiz ile Petrol-İş Sendikası arasındaki yıllarını kapsayacak Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri tarihinde anlaşma ile sonuçlanmıştır.

10 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 8 IV. RAZİ PETROCHEMICAL CO. FAALİYETLERİ A. ÜRETİM Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklığı Arya Phosphoric Co. da 2015 yılının ilk yarısında ton muhtelif cinslerde mamül üretilmiş, kapasite kullanım oranı %45,31 olarak gerçekleşmiştir. Tablo 11 : RAZİ PETROCHEMICAL CO. ÜRETİM-TON Ürün 2015/6 2014/6 Değişim Kapasite 2015/6 KKO Amonyak ,03% ,57% Kükürt ,33% ,60% Sülfürik Asit ,68% ,80% Üre ,69% ,83% DAP ,20% Fosforik Asit ,19% ,44% Toplam ,42% ,31% B. SATIŞ Razi Petrochemical Co. ile bağlı ortaklıkları Arya Phosphoric Co. ve Raintrade Petrokimya A.Ş. de 2015 yılı ilk yarısında ton ürün satılarak TL hasılat elde edilmiştir. Razi ve bağlı ortaklıklarının 2015 yılı ilk altı ay satışlarının tonu ihracat, tonu ise iç satışlardır yılı ilk altı ayında ihracatın payı %72,50 dir. Tablo 12 : RAZİ PETROCHEMICAL CO. SATIŞ-TON Ürün 2015/6 2014/6 Değişim Amonyak ,74% Üre ,47% Kükürt ,29% DAP ,04% Fosforik Asit ,77% Sülfürik Asit ,42% Toplam ,41%

11 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 9 C. YATIRIMLAR Tablo 13 : YATIRIMLAR-TL YATIRIM TUTAR-TL Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri Taşıtlar Demirbaşlar Yapılmakta Olan Yatırımlar TOPLAM V. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA GERÇEKLEŞEN OLAYLAR 1. İran'daki Razi Petrochemical Co.'nun (Razi) hisselerinin satın alınmasında konsorsiyum ortağımız olan Tabosan'ın; İran İslam Cumhuriyeti Özelleştirme İdaresi'ne (İPO) olan özelleştirme borcunun tamamı için şirketimiz ve diğer konsorsiyum üyeleri birbirlerine müteselsil kefil olmuşlardır. Yine Şirketimiz, Tabosan'ın özelleştirme peşinatı için Türkiye'deki bankalardan kullandığı peşinat kredisinin de müşterek borçlusu ve müteselsil kefili olmuştur yılı Mart ayında konsorsiyum üyelerinden Tabosan aleyhinde iflas kararı verilmiş, Kocaeli 7.İcra ve İflas Müdürlüğü'nün 2011/1 Esas sayılı dosyası üzerinden İflas Masası oluşturulmuştur. Tabosan aleyhinde verilen iflas kararı 2013 yılının Mart ayında hukuken kesinleşmiştir. Şirketimiz, Tabosan'ın bankalardan kullandığı peşinat kredisinin müşterek borçlusu ve müteselsil kefili olması sebebiyle muhtelif tarihlerde kefil sıfatıyla Müflis Tabosan adına bankalara ödemeler yapmıştır. Yine İPO'ya ödenecek taksitli özelleştirme borçlarının Tabosan payına da şirketimiz müşterek borçlu ve müteselsil kefil olduğundan, Müflis Tabosan'ın İPO'ya ödemediği taksit borçlarının bir kısmı da kefil sıfatıyla şirketimiz tarafından ödenmiştir. Böylece Müflis Tabosan'ın borçlarına kefaletimiz gereği şirketimiz Türkiye'deki Bankalara ve İPO'ya toplamda ,76-TL ödeme yapmak zorunda kalmıştır.

12 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 10 Yaptığımız ,28-Euro (iflas tarihi itibariyle ,13-TL) karşılığı olan alacağımız, Tabosan'ın Razi nezdindeki %1,31'lik hissesinin şirketimize devrini talep ettiğimiz davamıza konu edilmiştir. Bu konudaki hukuki süreç devam etmektedir. Şirketimiz hisse devri talepli davamıza konu alacağımız dışındaki bakiye alacağımız olan ,63-TL için İflas İdaresine alacak kaydı talebinde bulunmuştur. Müflis Tabosan'ın Razi'deki hisseleri nedeniyle birikmiş olan temettü alacaklarının İflas İdaresince paylaştırılması sonucu bu alacağımızın ana para kısmına denk düşen TL'si İflas İdaresi tarafından 8 Temmuz 2015 tarihinde hesaplarımıza intikal ettirilmiştir. Bakiye alacağımızın tahsili süreci devam etmektedir yılı faaliyetleri sonucu oluşan ve Seri II No:19-1 no lu Kâr Payı Tebliği ne göre tanımlanmış olan ,- TL temettü tutarı nakit olarak 31 Temmuz 2015 tarihinden itibaren hissedarlarımıza dağıtılmıştır.

13 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 11 VI. FİNANSAL YAPI A. KONSOLİDE BİLANÇO-TL AKTİF (VARLIKLAR) 30 Haziran Aralık 2014 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer ticari alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Diğer Alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR

14 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 12 PASİF (KAYNAKLAR) 30 Haziran Aralık 2014 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Kısa vadeli borçlanmalar Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Ticari Borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara diğer ticari borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Diğer Borçlar Ertelenmiş Gelirler Cari Dönem Vergisi ile İlgili Yükümlülükler Kısa Vadeli Karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin vadeli karş Diğer kısa vadeli karşılıklar Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenen Vergi Yükümlülüğü ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlara Ait Çevrim Farkları ( ) - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları Yabancı Para Çevrim Farkları ( ) ( ) Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Yasal Yedekler Sermayeye Eklenecek Gayrimenkul Satış Kazancı Geçmiş Yıllar Kârları Net Dönem Kârı Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar TOPLAM KAYNAKLAR

15 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 13 B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU-TL SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER 30 Haziran Haziran 2014 Satış Gelirleri (Net) Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) BRÜT KÂR Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) ( ) ( ) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) ( ) ( ) ESAS FAALİYET KÂRI / (ZARARI) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararındaki Paylar (10.171) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI Finansman Giderleri (-) ( ) ( ) VERGİ ÖNCESİ KÂR / (ZARAR) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri ( ) - Dönem Vergi Geliri / Gideri (-) ( ) ( ) - Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri (-) ( ) NET DÖNEM KÂRI Net Dönem Kârının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları Hisse Başına Kazanç 0,0011 0,0019

16 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 14 VII. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun tarihli II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği doğrultusunda şirketimiz tarafından tarihlerini kapsayan 2015 yılının 2. çeyrek dönemi içerisinde ilgili tebliğde konu edilen ilkelere uyum sağlanmasına yönelik aşağıda ifade edilen çalışmalar yapılmıştır: yılı hesap dönemine ait 63. Olağan Genel Kurul Toplantısı, 16 Nisan 2015 Perşembe günü saat da Merdivenköy Mahallesi Bora Sokak No: 1 Nida Kule İş Merkezi Göztepe, Kadıköy/İstanbul adresinde Şirketimizin toplam ,00 TL sermayesinin yaklaşık %90,4 ünün katılımıyla Sermaye Piyasası Kanunu düzenlemeleri çerçevesinde fiziki ortam ve elektronik ortamda eşzamanlı olarak gerçekleştirilmiştir Olağan Genel Kurul Toplantısı Tutanağı, Hazır Bulunanlar Listesi ve Kâr Dağıtım Tablosu tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu ve kurumsal internet sitemizde duyurulmuş olup toplantı tutanağı İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilmiş ve 7 Mayıs 2015 tarih ve 8815 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nde yayınlanmıştır. Toplantı tutanağımız ayrıca E-Şirket Portalı nda yatırımcılarımızın ve kamuoyunun bilgisine sunulmuştur. 3. Şirket Esas Sözleşmesinin Türk Ticaret Kanununa ve kayıtlı sermaye tavan artırımından dolayı Sermaye Piyasası Kanunu na uyumu kapsamında tadil edilen 7 ve 14 numaralı maddelerine ilişkin değişiklikler 63. Olağan Genel Kurulu tarafından onaylanmıştır. 4. Kurumsal Yönetim Tebliği nin Ek-1 kısmında yer alan Kurumsal Yönetim İlkeleri nin maddesi gereğince 1. çeyrek döneme ait dipnotlar dahil finansal tablo bildirimlerimiz Türkçe nin yanı sıra İngilizce olarak da Kamuyu Aydınlatma Platformu nda duyurulmuştur. 5. Kurumsal Yönetim Tebliği nin 11. maddesinin 1. bendi uyarınca Yatırımcı İlişkileri Bölümümüz, 2015 yılı ilk altı aylık dönemde gerçekleştirmiş olduğu faaliyetlerle ilgili Yatırımcı İlişkileri 2015 Yılı 1. Yarıyıl Faaliyet Raporu nu hazırlayarak Yönetim Kurulumuza sunmuştur Olağan Genel Kurul sonrası Yönetim Kurulu bünyesinde görev yapacak komitelerimiz aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur:

17 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 15 Denetimden Sorumlu Komite Adı Soyadı Ünvan Görev Prof. Dr. Nuh Boyraz Komite Başkanı Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Av. Dr. Cahit Suluk Komite Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Hasan Sezer Komite Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Kurumsal Yönetim Komitesi Adı Soyadı Ünvan Görev Hasan Sezer Komite Başkanı Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Selahattin Aydoğan Komite Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Av. Dr. Cahit Suluk Komite Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Hüseyin Karakuş Aday Gösterme Komitesi Komite Üyesi Adı Soyadı Ünvan Görev Bütçe Raporlama Yatırımcı ve İştirak İlişkileri Müdürü Prof. Dr. Nuh Boyraz Komite Başkanı Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Adem Danışık Komite Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Veli Altunkaş Komite Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Riskin Erken Saptanması Komitesi Adı Soyadı Ünvan Görev Hasan Sezer Komite Başkanı Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Kazım Çalışkan* Komite Üyesi Yönetim Kurulu Başkan Vekili Av. Dr. Cahit Suluk Komite Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Ertuğrul Köse Komite Üyesi Risk Yönetimi Müdürü * Şirketimizin tarihinde yapılan Yönetim Kurulu Toplantısı'nda Sn. Kamil Kenan YENİCE'nin Yönetim Kurulumuzdan istifası ile boşalan Riskin Erken Saptanması Komitesi üyeliğine, Yönetim Kurulu Üyelerimizden Sn. Kazım ÇALIŞKAN seçilmiştir. Ücret Komitesi Adı Soyadı Ünvan Görev Prof. Dr. Nuh Boyraz Komite Başkanı Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Veli Altunkaş Komite Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Hasan Sezer Komite Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

18 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 16 VIII. SONUÇ SAYIN ORTAKLARIMIZ, 2015 yılı ilk altı ayında tesislerimizde ton çeşitli bileşimdeki kimyevi gübre üretilmiştir. Tesislerimizde üretilemeyen ve ülkemizde yoğun olarak tüketimi yapılan azotlu gübreler başta olmak üzere toplam ton çeşitli gübre ve hammadde iç ve dış piyasalardan temin edilmiştir. Buna karşılık 2015 yılı ilk altı ayında ton katı, lt-kg sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. Toplam net satış geliri TL olmuştur. Ayrıca bağlı ortaklığımız Razi Petrochemical Co. da ton gübre ve gübre hammaddesi üretilmiş ve ton gübre ve gübre hammaddesi satışı yapılarak TL net satış geliri elde edilmiştir. Şirketimiz konsolide olarak TL net satış gelirine ulaşmıştır. Buna karşılık, TL satılan malın maliyeti, TL faaliyet giderleri, TL esas faaliyetlerden net gelir etkisi, TL özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zararındaki paylar ve TL finansman giderleri eklenerek TL vergi öncesi kâr oluşmuştur. Bu tutara TL ertelenmiş vergi geliri ve TL dönem vergi gideri ayrıldıktan sonra TL konsolide kâr oluşmuştur. Bu kârdan diğer ortaklarımıza isabet eden TL kontrol gücü olmayan paylar düşüldüğünde konsolide kârımız TL olmaktadır yılı ilk altı aylık faaliyetlerimiz ile ilgili olarak yukarıda takdim edilen neticeleri değerlendirmelerinize sunarız. Saygılarımızla, YÖNETİM KURULU

19 Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi 1 Ocak 30 Haziran 2015 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar ve sınırlı denetim raporu

20 İÇİNDEKİLER SAYFA ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI 34 ARA DÖNEM KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI 5-6 ARA DÖNEM KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU 7 ARA DÖNEM KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU 8 ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR 941 NOT GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 9-10 NOT 2 ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ NOT 5 KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 7 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 8 STOKLAR 27 NOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR NOT 10 DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 NOT 11 TMHHÜTLER NOT 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 13 HASILATVE SATIŞLARIN MALİYETİ 34 NOT 14 ESAS FAALIYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER 35 NOTİ5 PAYBAŞINAKAZANÇ 35 NOT 16 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI NOT 17 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 3841 NOT 18 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 41

21 E V Güney Bağımsız Denetim ve Tel: D 00 SMM1AŞ Fat: Eski Büyükdere Cad. ey.ccm 0rjn Maslak No:27 Ticaret Skil Ne: Buıldıng a better Mas!ak, Sarıyer ng wor Istanbul - Turkey Ara Dönem Finansal Bilgilere İlişkin Sınırlı Denetim Raporu Gübre Fabrikaları TAŞ. Yönetim Kuruluna Giriş Gübre Fabrikaları TA.Ş ( Şirket ) nin ve bağlı ortaklıkları nın <hep birlikte Grup olarak anılacaktır) 30 Haziran 2015 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait konsolide kr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile diğer açıklayıcı dipnotların <ara dönem özet konsolide fınansal bilgiler) sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem fınansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standartları 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardına ( TMS 34 ) uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem fınansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir. Sınırlı Denetimin Kapsamı Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı <SBDS) 2410 Ara Dönem Finansal Bilgilerin, Işletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz. Sonuç Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34 e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir. Diğer Hususlar 12 Numaralı Not ta açıklandığı üzere, Razi Petrochemical Co. ( Razi ) nin geçmiş dönem kurumlar vergisi beyannameleri Iran Islam Cumhuriyeti vergi otoritesi tarafından incelenmiştir. Bu inceleme sonucunda Razi nin gerçekleştirdiği ihracatların vergi hesaplamalarında vergiden istisna gelir olarak kayıtlara alındığı tespit edilmiştir. Vergi otoritesi bu gelirleri de vergiye tabi kabul edip bilanço tarihi itibarıyla yaklaşık 50 Milyon TL ilave vergi gideri tahakkuk ettirmiştir. Razi Yönetimi bu ilave vergi talebine itiraz etmiş, hukuk müşavirleri ve vergi uzmanlarının görüşleri doğrultusunda, nihai hukuki sürecin henüz tamamlanmamış olması nedeniyle ara dönem özet konsolide finansal tablolarda karşılık ayırmamıştır. 17 Numaralı Not ta açıklandığı üzere, Birleşmiş Milletler in Iran Islam Cumhuriyeti ne 2010 yılından beri uyguladığı ve yakın zamanda süreli ve belirli ölçülerde askıya aldığı yaptırımlar, Grup un bu ülkedeki bağlı ortaklığının gelecekte gerçekleştireceği operasyonları etkileyebilir. Iran Islam Cumhuriyeti nin ekonomik istikrarı, yaptırımlar karşısında alacağı önlemlere ve hukuki, yönetsel ve politik gelişmelerin etkilerine bağlıdır. Bu gelişmeler ülkede faaliyet gösteren şirketlerin kontrolünde değildir. Sonuç olarak, bu ülkede faaliyet gösteren şirketler, diğer piyasalarda genel alarak gözlemlenmeyen bazı riskleri göz önünde bulundurmak zorundadır. Ekli ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Grup Yönetiminin Iran a uygulanan mevcut yaptırımların bağlı ortaklığın operasyonlarına ve finansal durumuna etkileri hakkındaki varsayımlarını içermektedir. Iran Islam Cumhuriyeti nin gelecekteki ekonomik durumu Grup Yönetimi nin varsayımlarından farklı olabilir. Ar ncteıtagglm ed

22 EY Bullding a befter working world 12 Numaralı Not ta açıklandığı Üzere, 2011 yılı Kasım ayında! Iskenderun Mal Müdürlüğü (Hazine), Kıyı Kanunu hükümleri ve Kıyı Kanunu nun Uygulanmasına Dair Yönetmelik uyarınca Grup un Hatay Ili, Iskenderun ilçesindeki taşınmazın bulunduğu yerden Kıyı Kenar Çizgisi geçtiği iddiası ile ilgili taşınmazın tapu kaydının iptali ve kamu adına terkin edilmesi amacıyla dava açmıştır. Bu davaya konu olan gayrimenkulün net defter değeri bilanço tarihi itibarıyla toplam TL dir. Grup yasal süresi içinde davaya itiraz etmiş, söz konusu terkin talebine temel teşkil eden Kıyı Kenar Çizgisinin belirlenmesine yönelik hazırlanan bilirkişi raporunun yeniden düzenlenmesini talep etmiş, ayrıca davanın Hazine lehine sonuçlanması ihtimalini göz önünde bulundurarak mülkiyet hakkının tazmini için bir karşı dava açmıştır. Bilanço tarihi itibarıyla hukuki süreç devam etmektedir. Grup Yönetimi, hukuk müşavirlerinin de görüşleri doğrultusunda, ara dönem özet konsolide finansal tablolarda bu aşamada bu hususa ilişkin karşılık ayırmamıştır. 12 Numaralı Not ta açıklandığı üzere, Grup un RazI hisselerini birlikte satın aldığı konsorsiyum ortaklarından Tabosan Mühendislik Imalat ve Montaj A.Ş. ( Tabosan ) nin iflası istenmiş ve Tabosan ın 2011 yılında iflas erteleme talebi mahkemece reddedilmiş ve Tabosan ın iflasına ve iflas masası oluşturularak tüm işlemlerinin iflas masasına devrine karar verilmiştir. Grup, Razi hisselerinin satın alımı sırasında finansman sağlanan bankalara ve Iran Ozelleştirme Idaresi ne Tabosan adına müşterek müteseisil kefıl olmuştur. Bu kefalet kapsamında Tabosan ın bankalara ve Iran Özelleştirme Idaresi ne ödemesi gereken tutarlar kefil sıfatıyla Grup tarafından ödenmiştir. Bu işlemler sonucunda ortaya çıkan alacak diğer alacaklar hesabında muhasebeleştirilmiştir. Söz konusu alacağın 25.2 milyon TL lik kısmı 8 Temmuz 2015 tarihinde tahsil edilmiştir. Grup yönetimi, Tabosan ile Razi hisseleri satın alımı sırasında yapmış olduğu protokol gereği Tabosan ın elinde bulunan hisselerin ilk satın alınan birim hisse değerinden alma hakkını ve banka tarafından kendisine devredilen ipotek ve teminatlarını göz önünde bulundurarak, bu alacağa ilişkin cari dönemde bu aşamada herhangi bir karşılık ayırmamıştır. 28 Ocak 2012 tarihinden itibaren Iran Islam Cumhuriyeti Merkez Bankası sabit döviz kuru rejimi uygulamaktadır. Tüm döviz bazlı işlemler bu kurlar üzerinden yasal kayıtlara alınmaktadır. Cari dönemde Iran Islam Cumhuriyeti nde döviz bazlı işlemlerde piyasada kullanılan kurlar açıklanan sabit kurlardan önemli ölçüde farklılık göstermektedir yılının Eylül ayı içerisinde Iran Islam Cumhuriyeti yönetimi tarafından Iran Islam Cumhuriyeti Merkez Bankası gözetiminde bir Döviz işlemleri Merkezi ( Merkez ) oluşturulmuş ve serbest piyasa kurlarına yakın gösterge oranları açıklanmaya başlanmıştır. TMS 21 Kur Değişiminin Etkileri Standardı muhtelif döviz kurlarının mevcut olduğu durumlarda, kullanılacak kurun, ilgili işlemlerin gerçekleştiği ve gelecekteki nakit akışlarının gerçekleşeceği beklenen kur olduğunu belirtmektedir. Grup Yönetimi, ekli ara dönem özet konsolide finansal tablolardaki Raziye ait yabancı para değerlemelerinde, Iran Islam Cumhuriyeti ndeki kur rejiminin muğlak olması ve gelecekteki nakit akımlarının hangi kur ile gerçekleşeceğinin belirsiz olması nedeniyle, bahse konu Merkez in açıkladığı dönem sonu döviz kurunu esas almıştır. Benzer şekilde, dönem ortalaması kurları hesaplanırken Merkez in açıkladığı kurların ortalaması dikkate alınmıştır. Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi mrıberfin o\,rnst 8 Young Global Limited - Kaan Bjrdal, SMMM Sorumlu Denetçi 18 Ağustos 2015 Istanbul, Türkiye (2> A member irm of Ernıt a YDUnQ Gtobat Limitod

23 GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. 30 HAZİRAN 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi bdiftilmedikçe Türk Lirası (TL ) olarak ifade edilmiştir.) VARLIKLAR Cari Dönem Geçmiş Dönem Sınırlı Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Notlar 30 Haziran Aralık 2014 Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar -ilişkili taraflardan ticari alacaklar ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar - ilişkili taraflardan diğer alacaklar ilişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Stoklar Peşin ödenmiş giderler Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Diğer dönen varlıklar Toplam dönen varlıklar Duran varlıklar: Finansal yatırımlar Diğer alacaklar.ilişkili taraflardan diğer alacaklar ilişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar Yatırım amaçlı gayrimenkuller Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar -Şerefıye Diğer maddi olmayan duran varlıklar Peşin ödenmiş giderler Ertelenen vergi varlıkları Diğer duran varlıklar Toplam duran varlıklar Toplam varlıklar Ocak 30 Haziran 2015 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 18 Ağustos 2015 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Takip eden notlar özet konsolide fınansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3

24 GÜBRE FABRiKALARI T.A.Ş. 30 HAZİRAN 2015 TARİHİ İTİBARiYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi helirtilmedikçe fark Lirası (TL ) olarak ifade edilmiştir.) Cari Dönem Geçmiş Dönem Sınırlı Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Notlar 30 Haziran Aralık 2014 Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar Uzun vadeli borçlanmalann kısa vadeli kısımları Ticari borçlar -ilişkili taraflara ticari borçlar ilişkili olmayan taraflara ticari borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Diğer borçlar.ilişkili olmayan taraflara diğer borçlar Ertelenmiş gelirler , Cari dönem vergisi ile ilgili yükümlülükler Kısa vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Diğer kışa vadeli karşıflklar Toplam kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmalar Uzun vadeli karşılıklar -Çalışanlara sağlanan faydalara ılişkin uzun vadeli karşı lık lar , Ertelenen vergi yükümlülüğü Toplam uzun vadeli yükümlülükler Toplam yükümlülükler Ödenmiş sermaye Kar veya zararda yeniden sınıflandınimayacak birikmiş diğer kapsamh gelirler veya giderler -Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ait çevrim farkları ( ) - -Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/(kayıpları) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve (giderler) -Yabancı para çevirim farkları < ) ( ) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler - Yasal yedekler Sermayeye eklenecek gayrimenkul satış kazancı Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar , Toplam kaynaklar Takip eden notlar özet konsolide fınansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4

25 GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. 1 OCAK-30 HAZİRAN 2015 ARA DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tutarlar aksi belinilmedikçe Türk Lirası CfU ) olarak ifade edilmiştir.) Cari Dönem Geçmiş Dönem Sınırlı Denetimden Geçmiş Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak - 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Notlar Hasılat Satışların maliyeti (-) 13 ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt kar Genel yönetim giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Pazarlama giderleri (-) ( ) ( > ( ) ( ) Esas faaliyetlerden diğergelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 14 ( ) ( ) ( ) Esasfaaliyetkarı Yatınm faaliyetlerinden gelirler - ( ) - - Özkaynak yöntemiyle değedenen yatınmiarın kadarından paylar (10.171> Finansman geliri (gideri) öncesi faaliyet karı Finansman geliri / (gideri) ( ) ( ) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı Dönem ergi gideri (-) ( ) ( ) Ertelenmiş erpi gelid/(gided) ( ) Toplam vergi (gideri)!geliri ( ) 3.332,610 Net dönem karı Dönem karının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık paylan Pay başına kazanç (kr) ,0001 0,0019 0,0013 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5

26 GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. 1 OCAK-30 HAZiRAN 2015 ARA DÖNEMiNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tularlar aksi bcliıtilmedikçc Türk Lirası ( 1L) olarak ilhdc edilmiştir.) Cari Dönem Geçmiş Dönem Sınırlı Denetimden Geçmiş Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Net dönem kan Kar veya zararda yeniden sınıflandınlmayacaklar Ozkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ait çevnm farkları ( ) (4i96445) - - Kar veya zararda yeniden sınıflandınlacaklar ( ) ( ) ( > Yabancı para çevrim farkları < > ( > ( > Diğer kapsamlı gelir ( > ( > < ) Toplam kapsamlı gelir ( ) , Toplam kapsamlı gelirin dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık padan ( > Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 6

27 Asla ( ) GÜBRE FABRİKAıAm T.A.Ş. 30 HAZİRAN 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi helinilmedikçe TürL Lirası ( l L ) olamk il ade edilmiştir.> Kar veya zarara Kar veya zarara sinıflandınimayacak sınıflandınlacak birikmiş diğer kapsamlı gelirlerve birikmiş diğer Birikmiş karlar giderler kapsamlı gelirler ve giderler Özkaynak yöntemiyle Yeniden değerlenen yabnmlann Sennayeyn Kard an ayrı 1 an Ödenmiş Değerleme ve diğer kapsamlı Yabancı pan Eklenecek Geçmiş yıllar. kısıtianmış.. - Sermaye Olçum gelınnden karlzararda çevnm farklan Gayrımenkul kadarı dekler Kazançlan sınıflandınlmayacak Satış Kazancı - Net donem kan ortaklığa Kontrol gücü ait ozkaynaklar almayan paylar Toplam ozkaynaklar paylar 1 Otak 2014 itibariyle bakiyeler ( ) ( ) - - ( ) l82 ( > Geçmiş yıl kan (zararma) transfer ( > Sermaye aritırımı Kontrol gücü olmayan paylara dağıtılan lemellü Ma Ortaklık tarafından dağıtılan lemetlü ( ) Toplam Kapsamlı Gelir - - ( ) Haziran 2014 itibariyle bakiyeler 334, ( ) Ocak 2015 itibariyle bakiyeler (23, > ( > - ( > , ( ) , Geçmiş yıl kart (zararına) transfer ( > - Kardan ayrılan kısıllanmış yedek ( ) Kontrol gücü olmayan paylara dağıtılan lemeltü Ma odak tarafından dağıtılan lemetlü ( ). ( > Toplam kapsamlı gelir. - ( ) Haziran 2015 itibariyle bakiyeler ,621 ( ) ( ,961) ü Takip eden notlar özet konsolide finansal tablolartn ayrilmaz parçasını oluştururlar. 7

28 GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. 30 HAZİRAN 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) NAKiT AMŞ TABLOSU Işletme faaliyeleri: Carl Dönem Sınırlı Denetimden Geçmiş Geçrriş Dönem Sınırlı Denetinxien Geç rriş 1 Ocak - 1 Ocak- Notlar 30 Haziran Haziran 2014 Net kar Işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin vergi sonrası net dönem karı ile mutabakatına yönelik düzeltme/er: Armrtisrmn ve itfa payları 9, , Özkaynak yönetini ile değerlenen iştirak (karı) / zararı ( ) ( > Kcemtazninatı, izin, erken errekhk rmaş karşılığı Faiz geliri 14 ( ) ( ) Kur farkı giderv(geliri) ( ) Maddi duran varlık satış zararı Stok değer duşüklüğu Ertelenrriş finansrmn gideri, net Dava karşiğı / iptali < ) Şüpheli alacak karş iğı / iptali Dönem vergi (geliri) /gideri ( ) Işletme varlık ve yükümlülüklerindekl değişiklik öncesl işletme faallyetlerlnden saglanan net naklt Işletrm varlık ve yükürrtülüklerindeki net değişint rıcari alacaklardaki artışlar / azalışlar ,113 Diğer alacaklardaki artışlar ( > Stokiardaki artış ( ) Diğer dönen / duran varlıklar ve yükunlulukler ( ) Tcari borçlarda artış / azalış ( ) ( ) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsanwıda borçlar ( ) Elelenniş gelirler ( ) ( ) Peşin ödenniş giderlerdeki artış Diğer borçlarda artış ( ) Borç karşıldçlarnda artış / azalış ( ) Işletme sermayeslndekl değlşlm sonrası faallyetlerden kaynaklanan nakit ( > Ödenen faiz ( > ( ) Ödenen vergiler ( > ( ) Ödenen kxiemıazrrinatı ( > ( ) Işletme faallyetlerlne lllşkln nakit akışı ( ) Yatırım faaliyetleri: Maddi ve ntddi olntyan duran varlık alımı 9,10 ( ) ( ) Maddi ve rmddi olrmyan duran varlık satşı 9, Finansal yaırırdarla ilgili nakit girişi / çıkışı ,278 Tahsil edilen faizler Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( > ( ) Flnansman faaliyetlerl: Finansal borçlarla ilgili nakit girişleri Finansal borçlarla ilgili anapara öderreleri ( > ( ) Ana ortaklara ödenen teıtettü - ( ) Kontrol gücü olnyan paylara ödenen tenttü < ) ( ) Finansman faaliyetlerde (kullanılan> / sağlanan net nakit ( ) Bloke ntvduatiardaki değişim ( ) - Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış) / artış < ) Dönem başı itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler Çevrlm farkı ( ) Dönem sonu itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 8

29 GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. 30 HAZİRAN 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası rtl ) olarak ifade edilmiştir.) NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Gübre Fabrikaları TAŞ. ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte Grup ), Gübre Fabrikaları TAŞ. ( Gübretaş veya Şirket ), üç bağlı ortaklığı ve iki iştirakinden oluşmaktadır. Gübretaş 1952 yılında kurulmuş olup, faaliyet konusu kimyevi gübre üretimi ve satışıdır. Şirket, faaliyetinin önemli bir bölümünü Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği ile gerçekleştirmektedir. Şirket in kanuni merkezi Istanbul da olup, diğer üretim yerleri ve bürolara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir; Birim Yarımca Tesisleri Müdürlüğü Izmir Bölge Müdürlüğü Samsun Bölge Müdürlüğü Iskenderun Bölge Müdürlüğü Tekirdağ Bölge Müdürlüğü Ankara Bölge Müdürlüğü Diyarbakır Bölge Müdürlüğü Antalya Bölge Müdürlüğü Faaliyet Durumu Üretim / Liman / Depolama Satış-Pazarlama? Sıvı-Toz Gübre Üretimi / Depolama Satış-Pazarlama! Depolama Satış-Pazarlama! Liman! Depolama Satış-Pazarlama! Depolama Satış-Pazarlama Satış-Pazarlama Satış-Pazarlama 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla Şirketin ve bağlı ortaklıklarının toplam (31 Aralık 2014: 1.522) çalışanı bulunmaktadır. Halka açık olan Şirketin hisselerinin %24,05 lik kısmı Borsa Istanbul da ( BIST ) işlem görmekte olup, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır. Şirketin sermayesinin %10 ve daha üzerinde paya sahip ortaklar aşağıda listelenmiştir: Adı 30 Haziran Aralık 2014 Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği 75,95% ,95% Diğer 24,05% ,05% Toplam 100,00% ,00%

30 GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. 30 HAZİRAN 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi beliilmedikçe Türk Lirası CTU ) olarak ifade edilmiştir.) NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Bağlı Ortaklıklar Gübretaş, 24 Mayıs 2008 tarihinde Iran da kimyevi gübre ve gübre hammaddeleri üretim ve satışı faaliyetinde bulunan Razi Petrochemical Co. ye ( Razi ) iştirak etmiştir. Gübretaş ın Razi nin sermayesindeki payı bilanço tarihi itibarıyla %48,B8 dir (31 Aralık 2014: %48,88). Razi nin 5 kişilik yönetim kurulunun 3 üyesini Gübretaş belirlemekte olduğundan ve operasyonel yönetiminde kontrol gücü Gübretaş ta bulunduğundan dolayı Razi bağlı ortaklık olarak değerlendirilmiştir. Razi, 2010 yılı sonunda petrokimya ürünlerinin Iran dışındaki satış faaliyetlerini gerçekleştirmek üzere Türkiye de Raintrade Petrokimya ve Dış Ticaret A.Ş. yi (Raintrade ) kurmuştur. Raintrade faaliyetlerine 2011 yılının Nisan ayında başlamıştır Razi nin Raintrade e sahiplik oranı %100 olup Grup un dolaylı sahiplik oranı %4888 dir. Razi Petrochemical Co yılında aynı bölgede yerleşik bulunan ve 2010 yılında faaliyete başlayan ton/yıl kapasiteli fosforik asit üretim tesisine sahip Arya Phosphoric Jonoob Co. şirketinin %87,5 oranındaki hissesini satın almıştır yılında da kalan %12,5 hisseyi alarak Arya Phosphoric Jonoob Co. nun %100 hissesine sahip olmuştur. Böylece; Arya Phosphoric Jonoob Co. Razi Petrochemical Co. nun bağlı ortaklığı haline gelmiştir. Grup un dolaylı sahiplik oranı %48,88 dir. ştirakler Şirket, 30 Haziran 2008 tarihinde Türkiye de deniz taşımacılığı faaliyetinde bulunan Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. ye ( Negmar ) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla iştirak oranı %40 tır (31 Aralık 2014: %40). Şirket, 13 Nisan 2009 tarihinde Türkiye de zirai ilaç üretimi ve satışı faaliyetinde bulunan Tarkim Bitki Koruma Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye ( Tarkim ) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla iştirak oranı %40 tır (31 Aralık 2014: %40). Satılmaya hazır finansal varlıklar Grup, bağlı ortaklıkları ve iştirakleri dışında Türkiye de kurulu bulunan hakim ortağının bağlı ortaklıkları olan Imece Prefabrik Yapı Tarım Makineleri Temizlik ve Güvenlik Hizmetleri Tic. A.Ş. ye %15, Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve Iletişim Hizmetleri A.Ş. ye %17 oranında iştirak etmiştir. Finansal tabloların onaylanması Özet konsolide fınansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 18 Ağustos 2015 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un özet konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 10