İletişim Bilgileri Varant Destek Hattı: Internet: Faks: E-Posta:

Transkript

1 Günün ilk yarısında %0.93 değer kazanan BIST 100 endeksi %1.56 artarak günü 82,589 seviyesinden kapatırken, BIST30 endeksi de %1.67 artarak 101,868 seviyesinden tamamladı. Bankacılık endeksi (xbank) %0.81 artarken, sanayi endeksi (xusin) de %2.19 değer kazandı. Borsa İstanbul da gerçekleşen toplam işlem hacmi 4 milyar TL olurken, günün en çok hacim yaratan hisseleri sırasıyla GARAN, THYAO ve HALKB oldu. Yurtiçi haberlerde İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından açıklanan verilere göre Tarım Ürünleri Üretici Fiyat Endeksi (Tarım ÜFE) 2016 Haziran ayında bir önceki aya göre %1.04, geçen yılın aynı ayına göre ise %4.45 artış gösterdi. Bunun yanı sıra TÜİK tarafından açıklanan sanayi üretimi verilerine göre ise 2016 Mayıs'ta mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi bir önceki aya göre %1.6 artarken yıllık bazda ise %5.6 artış göstererek beklentilerin üzerinde yer aldı. Diğer taraftan Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre Merkez Bankası nın brüt döviz rezervi 8 Temmuz ile sona eren haftada 40 milyon artış göstererek 102 milyar 857 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti. Son olarak da TCMB 2016 Mayıs ayı ödemeler dengesi verilerine göre cari işlemler açığı bir önceki yıla göre 1 milyar 406 milyon dolar azalarak 2 milyar 863 milyon dolar olarak gerçekleşti. Küresel haberlerde ise İngiltere Merkez Bankası (BOE), bugün gerçekleştirilen toplantı sonrası yaptığı açıklamada politika faizini %0.5'te, varlık alım programını da 375 milyar sterlinde tuttuğunu bildirdi. Buna ek olarak İngiltere de yeni kurulan kabinede George Osborne un yerine geçen yeni Maliye Bakanı Philip Hammond, ülke ekonomisini değerlendirdiği konuşmasında piyasaların güven işaretine ihtiyaç duyduğunu belirtirken ülkenin ekonomisinin AB den ayrılık kararı ile değişeceğini, yeni ve farklı bir dizi parametre gereksinimi oluşacağını vurguladı. Ülkenin Avrupa Birliği den (AB) ayrılma kararının piyasalar üzerindeki etkisinin oldukça hissedildiğini dile getiren Hammond, Brexit kararının bir sonucu olarak İngiltere nin ortak pazardan da ayrılacağını söyledi. Öte yandan ABD Hazine Bakanlığı tarafından yayınlanan verilere göre federal bütçenin 2016 Haziran ayında 6 milyar dolar fazla vermesiyle 12 aylık bütçe açığı son 2 yılın en yüksek seviyesine çıktı ve Haziran sonu itibariyle 12 aylık bütçe açığının GSYH'ya oranı %2.9 olarak gerçekleşti. Bunun yanı sıra ABD de açıklanan haftalık işsizlik maaşı başvuruları geçtiğimiz hafta 254 bin seviyesinde gerçekleşerek beklentilerin altında kaldı. Son olarak da ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) 2016 Haziran ayında aylık bazda %0.5 ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Ekonomik Gündem 10:00 Sanayi Üretimi (Yıllık) (May) (açıklanan:5.6% önceki:0.7%) 14:00 İngiltere Faiz Oranı Kararı (Tem) (açıklanan:0.50% önceki:0.50%) 14:30 Yıl Sonu Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Tahmini (Tem) (açıklanan:7.81% önceki:7.64%) 15:30 ABD İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları (açıklanan:254k önceki:254k) 15:30 ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (Haz) (açıklanan:0.5% önceki:0.4%) Şirket ve Piyasalardan Haber Başlıkları Euro Bölgesi nde sanayi üretimi daraldı (Vatan) Fed/Harker: 2016'da 2 faiz artırımına ihtiyaç duyulabilir (Bloomberght) David Cameron ve George Osborne istifa etti (Fortune) Perakende satış hacmi azaldı (Dünya) Piyasasına Genel Bakış En Çok İşlem Gören En İyi Performans En Kötü Performans 1 OZDWF 7,297,711 1 TCDCA 233% 1 TCDTY -80% 2 OZDWB 4,888,283 2 ERDGA 200% 2 ERDRM -62% 3 OZDND 4,450,326 3 TCDCC 127% 3 TCDUR -59% 4 OZDWH 4,289,178 4 TCDCB 85% 4 KCDRN -55% 5 DXDSI 2,842,119 5 ERDFO 70% 5 EKDRL -55% 6 DXDGN 2,519,080 6 TUDFO 65% 6 TUDRJ -53% 7 OZDNE 2,125,145 7 GADIF 56% 7 TCDTZ -52% 8 VADGB 1,633,400 8 ERDGC 53% 8 GADTO -50% 9 OZDNG 1,390,574 9 TUDFM 50% 9 ERDSA -47% 10 DXDSO 1,234, EUDCE 50% 10 TCDUP -45% Deutsche Bank Verileri İtibari İşlem Hacmi (milyon TL) 1110 Toplam Sayısı 378 Geçen Toplam Lot (milyon) 57 Toplam Sayısı 32 BİST % BİST % Uluslararası Endeksler Emtia S&P500 Vadeli 2, % Altın 1, % Dow Jones 18, % Petrol (B % Eurostoxx50 2, % Pariteler DAX30 10, % USD/TL % FTSE100 6, % EUR/TL % CAC 40 4, % EUR/USD % Nasdaq 100 Vadeli 4, % USDJPY % Gelişmekte Olan Ülke Endeksleri Volatilite Endeksi Rusya RTS $ % VIX % İletişim Bilgileri : Internet: Faks: E-Posta: varant.turkiye@db.com

2 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç OZDOA BİST Ağustos16 ALIM % % , OZDNL BİST Ağustos16 ALIM % % , OZDNG BİST Ağustos16 ALIM % % , OZDND BİST Ağustos16 ALIM % % , OZDNA BİST Ağustos16 ALIM % % , OZDNB BİST Ağustos16 ALIM % % , OZDOC BİST Ağustos16 ALIM % % ,500 0 OZDOE BİST Ağustos16 ALIM % % ,200 0 OZDOB BİST Ekim16 ALIM % % , OZDNM BİST Ekim16 ALIM % % , OZDNH BİST Ekim16 ALIM % % ,150 5 OZDNE BİST Ekim16 ALIM % % , BIST 30 OZDOD BİST Ekim16 ALIM % % , ,792 OZDNN BİST Aralık16 ALIM % % , % OZDOF BİST Aralık16 ALIM % % ,200 0 OZDNK BİST Aralık16 ALIM % % ,500 4 VIOP 30 OZDOG BİST Aralık16 ALIM % % ,150 1 Ağustos OZDWJ BİST Ağustos16 SATIM % % , OZDWH BİST Ağustos16 SATIM % % , % OZDWF BİST Ağustos16 SATIM % % ,850 2,005 OZDWB BİST Ağustos16 SATIM % % ,450 2,874 OZDQU BİST Ağustos16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ,700 2,705 OZDQN BİST Ağustos16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ,800 1,376 OZDQO BİST Ağustos16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d , OZDQR BİST Ağustos16 SATIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d , OZDWI BİST Ekim16 SATIM % % , OZDWG BİST Ekim16 SATIM % % , OZDWC BİST Ekim16 SATIM % % , OZDQV BİST Ekim16 SATIM % % , OZDQS BİST Ekim16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d , OZDWA BİST Aralık16 SATIM % % , OZDWD BİST Aralık16 SATIM % % , OZDWK BİST Aralık16 SATIM % % , OZDWL BİST Aralık16 SATIM % % , AKDGH AKBANK Temmuz16 ALIM % % AKDGG AKBANK 8 29Temmuz16 ALIM % % AKDGI AKBANK Temmuz16 ALIM % % AKDGL AKBANK 9 31Ağustos16 ALIM % % AKBNK AKDGJ AKBANK Ağustos16 ALIM % % AKDGK AKBANK Ağustos16 ALIM % % % AKDSC AKBANK Temmuz16 SATIM % % AKDSB AKBANK 7 29Temmuz16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d AKDSD AKBANK Temmuz16 SATIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d AKDSF AKBANK Ağustos16 SATIM % % AKDSG AKBANK 8 31Ağustos16 SATIM % % AKDSE AKBANK Ağustos16 SATIM % % Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) 2

3 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç EKDGA EMLAK GYO 3 29Temmuz16 ALIM % % EKDFO EMLAK GYO Temmuz16 ALIM % % EKDGB EMLAK GYO Temmuz16 ALIM % % EKDGC EMLAK GYO Ağustos16 ALIM % % EKGYO EKDGD EMLAK GYO Ağustos16 ALIM % % EKDGE EMLAK GYO Ağustos16 ALIM % % % EKDRL EMLAK GYO Temmuz16 SATIM % % EKDRK EMLAK GYO Temmuz16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d EKDRM EMLAK GYO Temmuz16 SATIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d EKDRN EMLAK GYO Ağustos16 SATIM % % EKDRO EMLAK GYO Ağustos16 SATIM % % EKDSA EMLAK GYO Ağustos16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ERDGA EREGLI Temmuz16 ALIM % % ERDFO EREGLI Temmuz16 ALIM % % ERDGB EREGLI Temmuz16 ALIM % % ERDGC EREGLI Ağustos16 ALIM % % EREGL ERDGD EREGLI Ağustos16 ALIM % % ERDGE EREGLI Ağustos16 ALIM % % % ERDRM EREGLI Temmuz16 SATIM % % ERDRL EREGLI Temmuz16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ERDRN EREGLI Temmuz16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ERDSA EREGLI Ağustos16 SATIM % % ERDRO EREGLI Ağustos16 SATIM % % ERDSB EREGLI Ağustos16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d GADIF GARANTI Temmuz16 ALIM % % GADIE GARANTI Temmuz16 ALIM % % GADID GARANTI Temmuz16 ALIM % % GADIG GARANTI 7 29Temmuz16 ALIM % % GADII GARANTI Ağustos16 ALIM % % GADIH GARANTI Ağustos16 ALIM % % GARAN GADIJ GARANTI Ağustos16 ALIM % % GADIK GARANTI Ağustos16 ALIM % % % GADUC GARANTI Temmuz16 SATIM % % GADUB GARANTI 8 29Temmuz16 SATIM % % GADTO GARANTI Temmuz16 SATIM % % GADUA GARANTI 7 29Temmuz16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d GADUF GARANTI Ağustos16 SATIM % % GADUE GARANTI Ağustos16 SATIM % % GADUD GARANTI Ağustos16 SATIM % % GADUG GARANTI Ağustos16 SATIM % % HADGC HALKBANK Temmuz16 ALIM % 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d HADGB HALKBANK Temmuz16 ALIM % % HADGD HALKBANK 9 29Temmuz16 ALIM % % HADGF HALKBANK 10 31Ağustos16 ALIM % % HALKB HADGE HALKBANK Ağustos16 ALIM % % HADGG HALKBANK Ağustos16 ALIM % % % HADRO HALKBANK Temmuz16 SATIM % % HADRM HALKBANK Temmuz16 SATIM % % HADRN HALKBANK 9 29Temmuz16 SATIM % % HADSA HALKBANK Ağustos16 SATIM % % HADSB HALKBANK Ağustos16 SATIM % % HADSC HALKBANK 8 31Ağustos16 SATIM % % Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) 3

4 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç ISDHB ISBANK Temmuz16 ALIM % % ISDHC ISBANK Temmuz16 ALIM % % ISDHD ISBANK 4 29Temmuz16 ALIM % % ISDHF ISBANK 5 31Ağustos16 ALIM % % ISCTR ISDHE ISBANK Ağustos16 ALIM % % ISDHG ISBANK Ağustos16 ALIM % % % ISDSO ISBANK Temmuz16 SATIM % % ISDSM ISBANK Temmuz16 SATIM % % ISDSN ISBANK 4 29Temmuz16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ISDTB ISBANK Ağustos16 SATIM % % ISDTA ISBANK Ağustos16 SATIM % % ISDTC ISBANK Ağustos16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d KCDGB KOC HOLDING 14 29Temmuz16 ALIM % % KCDGC KOC HOLDING 13 29Temmuz16 ALIM % % KCHOL KCDGD KOC HOLDING Ağustos16 ALIM % % KCDGE KOC HOLDING Ağustos16 ALIM % % % KCDRN KOC HOLDING 13 29Temmuz16 SATIM % % KCDRM KOC HOLDING 12 29Temmuz16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d KCDRO KOC HOLDING Ağustos16 SATIM % % KCDSA KOC HOLDING Ağustos16 SATIM % % SADEL SABANCI HOLDING Temmuz16 ALIM % % SADEM SABANCI HOLDING 9 29Temmuz16 ALIM % % SAHOL SADEN SABANCI HOLDING 10 31Ağustos16 ALIM % % SADEO SABANCI HOLDING Ağustos16 ALIM % % % SADPI SABANCI HOLDING Temmuz16 SATIM % % SADPH SABANCI HOLDING Temmuz16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d SADPJ SABANCI HOLDING Ağustos16 SATIM % % SADPK SABANCI HOLDING Ağustos16 SATIM % % TCDCA TURKCELL Temmuz16 ALIM % % TCDCB TURKCELL Temmuz16 ALIM % % TCELL TCDCC TURKCELL 12 31Ağustos16 ALIM % % TCDCD TURKCELL 10 31Ağustos16 ALIM % % % TCDTZ TURKCELL Temmuz16 SATIM % % TCDTY TURKCELL Temmuz16 SATIM % % TCDUP TURKCELL 11 31Ağustos16 SATIM % % TCDUR TURKCELL 10 31Ağustos16 SATIM % % THDHF TURK HAVA Y Temmuz16 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d THDHG TURK HAVA Y Temmuz16 ALIM % % ,729 THDHH TURK HAVA Y Temmuz16 ALIM % % ,991 THDHI TURK HAVA Y Temmuz16 ALIM % % THDHK TURK HAVA Y Ağustos16 ALIM % % ,097 THDHJ TURK HAVA Y Ağustos16 ALIM % % ,533 THYAO THDHL TURK HAVA Y Ağustos16 ALIM % % THDHM TURK HAVA Y Ağustos16 ALIM % % % THDTA TURK HAVA Y Temmuz16 SATIM % % THDTB TURK HAVA Y Temmuz16 SATIM % % THDTC TURK HAVA Y Temmuz16 SATIM % % THDTD TURK HAVA Y Temmuz16 SATIM % % THDTF TURK HAVA Y Ağustos16 SATIM % % THDTE TURK HAVA Y 6 31Ağustos16 SATIM % % THDTG TURK HAVA Y Ağustos16 SATIM % % THDTH TURK HAVA Y Ağustos16 SATIM % % Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet)

5 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç TTDEL TURK TELEKOM Temmuz16 ALIM % % TTDEM TURK TELEKOM Temmuz16 ALIM % % TTDEN TURK TELEKOM Ağustos16 ALIM % % TTKOM TTDEO TURK TELEKOM 6 31Ağustos16 ALIM % % TTDFA TURK TELEKOM Ağustos16 ALIM % % % TTDPI TURK TELEKOM Temmuz16 SATIM % % TTDPH TURK TELEKOM Temmuz16 SATIM % % TTDPJ TURK TELEKOM 6 31Ağustos16 SATIM % % TTDPK TURK TELEKOM Ağustos16 SATIM % % TTDPL TURK TELEKOM Ağustos16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d TUDFN TUPRAS 75 29Temmuz16 ALIM % 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d TUDFM TUPRAS 70 29Temmuz16 ALIM % % TUDFO TUPRAS 65 29Temmuz16 ALIM % % TUDGB TUPRAS 75 31Ağustos16 ALIM % % TUPRS TUDGA TUPRAS 70 31Ağustos16 ALIM % % TUDGC TUPRAS 60 31Ağustos16 ALIM % % % TUDRI TUPRAS 70 29Temmuz16 SATIM % % TUDRH TUPRAS 64 29Temmuz16 SATIM % % TUDRJ TUPRAS 59 29Temmuz16 SATIM % % TUDRL TUPRAS 68 31Ağustos16 SATIM % % TUDRK TUPRAS 62 31Ağustos16 SATIM % % TUDRM TUPRAS 55 31Ağustos16 SATIM % % VADFO VAKIFBANK 5 29Temmuz16 ALIM % % VADFM VAKIFBANK Temmuz16 ALIM % % VADGA VAKIFBANK Temmuz16 ALIM % % VADGB VAKIFBANK Ağustos16 ALIM % % VAKBN VADGC VAKIFBANK Ağustos16 ALIM % % VADGD VAKIFBANK Ağustos16 ALIM % % % VADRJ VAKIFBANK Temmuz16 SATIM % % VADRI VAKIFBANK Temmuz16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d VADRK VAKIFBANK Temmuz16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d VADRM VAKIFBANK Ağustos16 SATIM % % VADRL VAKIFBANK Ağustos16 SATIM % % VADRN VAKIFBANK Ağustos16 SATIM % % YKDFM YAPI KREDI 4 29Temmuz16 ALIM % % YKDFN YAPI KREDI Temmuz16 ALIM % % YKDFO YAPI KREDI Ağustos16 ALIM % % YKBNK YKDGA YAPI KREDI Ağustos16 ALIM % % YKDGB YAPI KREDI Ağustos16 ALIM % % % YKDRJ YAPI KREDI 4 29Temmuz16 SATIM % % YKDRI YAPI KREDI Temmuz16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d YKDRK YAPI KREDI Ağustos16 SATIM % % YKDRL YAPI KREDI Ağustos16 SATIM % % YKDRM YAPI KREDI Ağustos16 SATIM % % Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) 5

6 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç DXDGO DAX Temmuz16 ALIM % 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d ,009 1,177 DXDGN DAX Temmuz16 ALIM % % , DXDGM DAX Temmuz16 ALIM % % , DXDHA DAX Temmuz16 ALIM % % ,152 0 DXDHB DAX Ağustos16 ALIM % % , DXDHC DAX Ağustos16 ALIM % % , DAX DXDHD DAX Ağustos16 ALIM % % , ,102 DXDHE DAX Ağustos16 ALIM % % , % DXDSK DAX Temmuz16 SATIM % % , DXDSI DAX Temmuz16 SATIM % % ,453 1,934 DXDSJ DAX Temmuz16 SATIM % % , DXDSL DAX Temmuz16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ,491 1,227 DXDSM DAX Ağustos16 SATIM % % , DXDSN DAX Ağustos16 SATIM % % ,135 1,007 DXDSO DAX Ağustos16 SATIM % % ,691 1,909 DXDTA DAX Ağustos16 SATIM % % , SPDFE S&P Temmuz16 ALIM % % ,176 0 SPDFF S&P Temmuz16 ALIM % % ,171 0 SPDFG S&P Ağustos16 ALIM % % , S&P 500 SPDFH S&P Ağustos16 ALIM % % , ,167 SPDFI S&P Ağustos16 ALIM % % , % SPDRB S&P Temmuz16 SATIM % % ,997 0 SPDRC S&P Temmuz16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ,898 9 SPDRD S&P Ağustos16 SATIM % % , SPDRE S&P Ağustos16 SATIM % % , SPDRF S&P Ağustos16 SATIM % % , DJDCA DOW JONES Temmuz16 ALIM % % ,589 0 DJDCB DOW JONES Temmuz16 ALIM % % ,539 0 Dow Jones DJDCC DOW JONES Ağustos16 ALIM % % , ,522 DJDCD DOW JONES Ağustos16 ALIM % % , % DJDUS DOW JONES Temmuz16 SATIM % % ,924 9 DJDUR DOW JONES Temmuz16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d , DJDUT DOW JONES Ağustos16 SATIM % % , DJDUU DOW JONES Ağustos16 SATIM % % , Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) 6

7 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç FTDCE FTSE Temmuz16 ALIM % % ,737 1 FTDCD FTSE Temmuz16 ALIM % % ,708 0 FTSE 100 FTDCF FTSE Ağustos16 ALIM % % , ,689 FTDCG FTSE Ağustos16 ALIM % % , % FTDUS FTSE Temmuz16 SATIM % % , FTDUR FTSE Temmuz16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d , FTDUT FTSE Ağustos16 SATIM % % , FTDUU FTSE Ağustos16 SATIM % % , NKDCD NIKKEI Temmuz16 ALIM % % ,212 1 NKDCE NIKKEI Temmuz16 ALIM % % ,768 0 Nikkei 225 NKDCF NIKKEI Ağustos16 ALIM % % , ,623 NKDCG NIKKEI Ağustos16 ALIM % % , % NKDUS NIKKEI Temmuz16 SATIM % % ,407 0 NKDUR NIKKEI Temmuz16 SATIM % % , NKDUT NIKKEI Ağustos16 SATIM % % , NKDUU NIKKEI Ağustos16 SATIM % % , NADCE NASDAQ Temmuz16 ALIM % % ,635 0 NADCF NASDAQ Temmuz16 ALIM % % ,609 0 NASDAQ 100 NADCG NASDAQ Ağustos16 ALIM % % , ,601 NADCH NASDAQ Ağustos16 ALIM % % , % NADUT NASDAQ Temmuz16 SATIM % % ,534 0 NADUS NASDAQ Temmuz16 SATIM % % ,286 0 NADUU NASDAQ Ağustos16 SATIM % % ,413 1 NADUV NASDAQ Ağustos16 SATIM % % ,169 0 EUDCE EUROSTOXX Temmuz16 ALIM % % ,206 0 EUDCD EUROSTOXX Temmuz16 ALIM % % ,048 7 Stoxx50 EUDCF EUROSTOXX Ağustos16 ALIM % % , ,976 EUDCG EUROSTOXX Ağustos16 ALIM % % , % EUDUS EUROSTOXX Temmuz16 SATIM % % ,925 0 EUDUR EUROSTOXX Temmuz16 SATIM % % ,739 0 EUDUT EUROSTOXX Ağustos16 SATIM % % ,820 0 EUDUU EUROSTOXX Ağustos16 SATIM % % ,578 0 Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) 7

8 Yayılma ı YAYILMA VARANTLARI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Tavan/Taban Fiyatı OZD4C BİST / Ağustos16 YAYILMA ALIM % % , BIST 30 OZD4A BİST / Ağustos16 YAYILMA ALIM % % , ,792 OZD4D BİST / Ağustos16 YAYILMA ALIM % % , % OZD4E BİST / Ağustos16 YAYILMA ALIM % % ,000 0 OZD4F BİST / Ağustos16 YAYILMA ALIM % % ,000 0 VIOP 30 OZD7R BİST / Ağustos16 YAYILMA SATIM % % , Ağustos OZD6Z BİST / Ağustos16 YAYILMA SATIM % % , OZD7S BİST / Ağustos16 YAYILMA SATIM % % , % OZD6V BİST / Ağustos16 YAYILMA SATIM % % , OZD7P BİST / Ağustos16 YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d , ERD1D EREGLI 4.6/5 29Temmuz16 YAYILMA ALIM % % ERD1E EREGLI 4.2/4.6 29Temmuz16 YAYILMA ALIM % % EREGL ERD1G EREGLI 4/4.4 31Ağustos16 YAYILMA ALIM % % ERD1F EREGLI 3.6/4 31Ağustos16 YAYILMA ALIM % 0.05 a.d. a.d a.d % ERD1T EREGLI 4.4/4 29Temmuz16 YAYILMA SATIM % % ERD1U EREGLI 4/3.6 29Temmuz16 YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d ERD1V EREGLI 4/3.6 31Ağustos YAYILMA SATIM % % ERD1Y EREGLI 3.6/3.2 31Ağustos YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d GAD3L GARANTI 7.8/8.4 29Temmuz16 YAYILMA ALIM % % GAD3M GARANTI 7.2/7.8 29Temmuz16 YAYILMA ALIM % % GARAN GAD3N GARANTI 7.6/8.2 31Ağustos16 YAYILMA ALIM % % GAD3O GARANTI 7/7.6 31Ağustos16 YAYILMA ALIM % % % GAD6S GARANTI 8.2/7.6 29Temmuz16 YAYILMA SATIM % % GAD6R GARANTI 7.6/7 29Temmuz16 YAYILMA SATIM % % GAD6T GARANTI 7.6/7 31Ağustos YAYILMA SATIM % % GAD6U GARANTI 7/6.4 31Ağustos YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d HAD1D HALKBANK 9.5/ Temmuz16 YAYILMA ALIM % % HAD1E HALKBANK 8.8/9.5 29Temmuz16 YAYILMA ALIM % % HALKB HAD1F HALKBANK 8.8/9.5 31Ağustos16 YAYILMA ALIM % % HAD1G HALKBANK 8.1/8.8 31Ağustos16 YAYILMA ALIM % % % HAD1T HALKBANK 9.5/8.8 29Temmuz16 YAYILMA SATIM % % HAD1U HALKBANK 9/8.3 29Temmuz16 YAYILMA SATIM % % HAD1V HALKBANK 8.8/8.1 31Ağustos YAYILMA SATIM % % HAD1Y HALKBANK 8.1/7.4 31Ağustos YAYILMA SATIM % % ISD1J ISBANK 4.7/5.1 29Temmuz16 YAYILMA ALIM % % ISD1I ISBANK 4.4/4.8 29Temmuz16 YAYILMA ALIM % % ISCTR ISD1K ISBANK 4.4/4.8 31Ağustos16 YAYILMA ALIM % % ISD1L ISBANK 4/4.4 31Ağustos16 YAYILMA ALIM % % % ISD2R ISBANK 4.7/4.3 29Temmuz16 YAYILMA SATIM % % ISD2P ISBANK 4.4/4 29Temmuz16 YAYILMA SATIM % % ISD2S ISBANK 4.4/4 31Ağustos YAYILMA SATIM % % ISD2T ISBANK 4/3.6 31Ağustos YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d Pozisyon (bin adet) 8

9 Yayılma ı YAYILMA VARANTLARI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Tavan/Taban Fiyatı THD3F TURK HAVA Y 6.6/7.2 29Temmuz16 YAYILMA ALIM % % THD3G TURK HAVA Y 6.2/6.8 29Temmuz16 YAYILMA ALIM % % THYAO THD3H TURK HAVA Y 6/6.6 31Ağustos16 YAYILMA ALIM % % THD3I TURK HAVA Y 5.4/6 31Ağustos16 YAYILMA ALIM % % % THD5T TURK HAVA Y 6.6/6 29Temmuz16 YAYILMA SATIM % % THD5U TURK HAVA Y 6.2/5.6 29Temmuz16 YAYILMA SATIM % % THD5V TURK HAVA Y 5.6/5 31Ağustos YAYILMA SATIM % % THD5Y TURK HAVA Y 5.2/4.6 31Ağustos YAYILMA SATIM % % TUPRS TUD1C TUPRAS 70/76 29Temmuz16 YAYILMA ALIM % % TUD1D TUPRAS 64/70 29Temmuz16 YAYILMA ALIM % % % TUD1T TUPRAS 72/66 29Temmuz16 YAYILMA SATIM % % TUD1S TUPRAS 66/60 29Temmuz16 YAYILMA SATIM % % VAD2O VAKIFBANK 4.5/4.9 29Temmuz16 YAYILMA ALIM % % VAD3A VAKIFBANK 4.1/4.4 29Temmuz16 YAYILMA ALIM % 0.03 a.d. a.d a.d VAKBN VAD3B VAKIFBANK 4.6/5 31Ağustos16 YAYILMA ALIM % % VAD3C VAKIFBANK 4.2/4.6 31Ağustos16 YAYILMA ALIM % % % VAD4V VAKIFBANK 4.5/4.1 29Temmuz16 YAYILMA SATIM % % VAD4Y VAKIFBANK 4.2/3.8 29Temmuz16 YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d VAD4Z VAKIFBANK 4.5/4.1 31Ağustos YAYILMA SATIM % % VAD5P VAKIFBANK 4.1/3.7 31Ağustos YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d DXD2M DAX 11250/ Temmuz16 YAYILMA ALIM % 0.01 a.d. a.d a.d , DXD2K DAX 10750/ Temmuz16 YAYILMA ALIM % % , DXD2J DAX 10000/ Temmuz16 YAYILMA ALIM % % ,750 0 DXD2L DAX 9500/ Temmuz16 YAYILMA ALIM % % ,000 0 DXD2N DAX 10500/ Ağustos16 YAYILMA ALIM % % ,000 0 DXD2O DAX 10000/ Ağustos16 YAYILMA ALIM % % ,500 0 DAX DXD3A DAX 9500/ Ağustos16 YAYILMA ALIM % % , ,102 DXD3B DAX 9000/ Ağustos16 YAYILMA ALIM % % , % DXD4T DAX 11000/ Temmuz16 YAYILMA SATIM % % ,500 0 DXD4S DAX 10500/ Temmuz16 YAYILMA SATIM % % ,000 6 DXD4P DAX 10000/ Temmuz16 YAYILMA SATIM % % , DXD4R DAX 9250/ Temmuz16 YAYILMA SATIM % % , DXD4U DAX 10000/ Ağustos YAYILMA SATIM % % , DXD4V DAX 9500/ Ağustos YAYILMA SATIM % % ,000 9 DXD4Y DAX 9000/ Ağustos YAYILMA SATIM % % , DXD4Z DAX 8500/ Ağustos YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d , Pozisyon (bin adet) 9

10 K 2R Turbo TURBO VARANTLAR Bugün Alış Satış Alış Satış APDAA APPLE 80/80 31Ağustos16 TURBO ALIM % APPLE APDAB APPLE 50/50 31Ağustos16 TURBO ALIM % APDPR APPLE 165/165 31Ağustos16 TURBO SATIM % % APDPP APPLE 140/140 31Ağustos16 TURBO SATIM % AMAZON AZDAA AMAZON 450/450 31Ağustos16 TURBO ALIM % AZDAB AMAZON 300/300 31Ağustos16 TURBO ALIM % % AZDPR AMAZON 900/900 31Ağustos16 TURBO SATIM % BADAA BAYER 75/75 31Ağustos16 TURBO ALIM % BAYER BADAB BAYER 50/50 31Ağustos16 TURBO ALIM % BADPR BAYER 150/150 31Ağustos16 TURBO SATIM % % BADPP BAYER 130/130 31Ağustos16 TURBO SATIM % BMDAA BMW 55/55 31Ağustos16 TURBO ALIM % BMW BMDAB BMW 35/35 31Ağustos16 TURBO ALIM % BMDPR BMW 115/115 31Ağustos16 TURBO SATIM % % BMDPP BMW 95/95 31Ağustos16 TURBO SATIM % FBDAA FACEBOOK 85/85 31Ağustos16 TURBO ALIM % FACEBOOK FBDAB FACEBOOK 55/55 31Ağustos16 TURBO ALIM % FBDPR FACEBOOK 170/170 31Ağustos16 TURBO SATIM % % FBDPP FACEBOOK 140/140 31Ağustos16 TURBO SATIM % GEDAA GENERAL ELECTRIC 23/23 31Ağustos16 TURBO ALIM % GE GEDAB GENERAL ELECTRIC 15/15 31Ağustos16 TURBO ALIM % GEDPR GENERAL ELECTRIC 47/47 31Ağustos16 TURBO SATIM % % GEDPP GENERAL ELECTRIC 40/40 31Ağustos16 TURBO SATIM % GODAA GOOGLE 550/550 31Ağustos16 TURBO ALIM % GOOGLE GODAB GOOGLE 375/375 31Ağustos16 TURBO ALIM % GODPR GOOGLE 1100/ Ağustos16 TURBO SATIM % , % GODPP GOOGLE 925/925 31Ağustos16 TURBO SATIM % NEDAA NESTLE 55/55 31Ağustos16 TURBO ALIM % NESTLE NEDAB NESTLE 35/35 31Ağustos16 TURBO ALIM % NEDPR NESTLE 105/105 31Ağustos16 TURBO SATIM % % NEDPP NESTLE 85/85 31Ağustos16 TURBO SATIM % SHDAA SHELL 16/16 31Ağustos16 TURBO ALIM % SHELL SHDAB SHELL 11/11 31Ağustos16 TURBO ALIM % SHDPR SHELL 34/34 31Ağustos16 TURBO SATIM % % SHDPP SHELL 28/28 31Ağustos16 TURBO SATIM % SIDAA SIEMENS 65/65 31Ağustos16 TURBO ALIM % SIEMENS SIDAB SIEMENS 45/45 31Ağustos16 TURBO ALIM % SIDPR SIEMENS 135/135 31Ağustos16 TURBO SATIM % % SIDPP SIEMENS 110/110 31Ağustos16 TURBO SATIM % Dün Kaldıraç Hassasiyet** Çarpan Bariyer 10

11 * varlık ve varant fiyatları Sabah Pusulası için BİST'nin 09:35-09:40 arasındaki seviyelerinden, Akşam Pusulası için 17:30'daki seviyelerinden alınmaktadır. varlık fiyatları hesaplanırken o anki en iyi alış/satış fiyatlarının ortalaması kullanılır. fiyatları ise bu dayanak varlık fiyatları baz alınarak hesaplanan piyasa yapıcı kotasyonlarından ibarettir. performans değerleri gerçekleşen son işlem üzerinden değil piyasa yapıcı kotasyonu üzerinden hesaplanır. Bunun nedeni son işlem fiyatlarının güncel fiyatları her zaman yansıtmamasından dolayı kıyaslamalarda olası hataları en aza indirgemektir. Bu yüzden veri yayın ekranlarındaki performans verileriyle bu bültendeki performans verileri farklılık gösterebilir. **Hassasiyet, varantın fiyatının 1 kuruş değişmesi için dayanak varlığın ne kadar hareket etmesi gerektiğini gösterir. Hassasiyet değeri, dayanak varlığın fiyatına, piyasa koşullarına ve varantın fiyatını etkileyen diğer parametrelere göre gün içinde değişim gösterebilir. ***Yurt dışı endekslerin referans değerleri, saat farkından dolayı ilgili varlıkların vadeli işlemlerinde açılış için 09:30'daki, kapanış için ise 17:30'daki değerlerinden alınmaktadır. fiyatlarına, yukarıdaki tablolarda yer alan değerlerin yanı sıra ilerleyen sayfada açıklanan oynaklık ve faiz seviyesi gibi değişkenler de etki eder.yukarıdaki tabloda yer alan değerler tamamen gösterge niteliğindedir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklılık gösterebilir. Bu tablodaki değerlerin kesinliği, doğruluğu ve teknik açıdan olması konularında herhangi bir güvence veya tekeffül verilmemektedir. Deutsche Bank, yukarıda yer alan tabloyu kullanan yatırımcıların bilgisayarlarında oluşabilecek herhangi bir hasardan veya bu tabloya dayanılarak alınacak yatırım kararlarından dolayı uğranabilecek olası zararlardan mesul tutulamaz. Bu tablo kullanılarak yapılacak hesaplamalar bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve bir yatırım danışmanlığı hizmetinin yerine geçmez. Yatırım kararları, sadece yatırım yapılacak ürünlerin İhraççı Bilgi Dokümanı, Sermaye Piyasası Aracı Notu, Özet ve varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda açıklanan bilgilere dayanılarak alınmalıdır. 11

12 VARANT PARAMETRELERİ ALIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı, varantın kullanım fiyatından yüksek olmalıdır. SATIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatının altında olmalıdır. ın fiyatı, dayanak varlığı belirli bir kullanım fiyatından belli bir vadede alma/satma hakkına sahip olmak için ödenen primdir. Fiyatlama, dünya çapında kullanılan Black & Scholes opsiyon fiyatlama modeline dayalı olarak yapılır. varlığın değeri ve piyasalardaki oynaklık (volatilite) varantların fiyatını belirleyen en önemli iki etkendir. ın fiyatına etki eden faktörler aşağıda sıralanmıştır: Delta, dayanak varlıktaki 1TL lik değişime karşılık varant fiyatının kaç TL değişeceğini gösterir. Etkin kaldıraç (omega), dayanak varlıktaki %1 değişime varant fiyatının yüzdesel olarak ne kadar tepki vereceğini gösterir. Teta, diğer tüm değişkenler sabitken varantın günlük olarak ne kadar değer kaybettiğini gösterir. Zaman değeri kaybı vade sonu yaklaştıkça hızlanarak artar. Zaman değer kaybı piyasalardaki oynaklığın artmasıyla yükselir. Vega, dayanak varlığın fiyatındaki dalgalanmaların, yani oynaklığın (volatilite), varantın fiyatına etkisini gösteren parametredir. varlığın örtülü oynaklığı ne kadar yükselirse, varantın fiyatı da o kadar yüksek olur. Rho, varantın faiz oranlarına duyarlılığını gösterir. Çarpan, bir varantın, kaç tane dayanak varlık üzerinde alım/satım hakkı verdiğini gösterir. Vade sonu başa-baş noktası, ALIM varantlarında, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken minimum değeri göterir. SATIM varantlarında ise, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken maksimum değeri gösterir. Başa-baş noktası yatırım yapılırken ödenen prime göre değişir. pozisyon, o anda piyasada dolaşımda olan varant miktarını gösterir. a.d.: Çok zararda olan varantlarda çok yüksek ya da düşük olan bazı parametreler için "a.d." (Anlamlı Değil) ifadesi kullanılmaktadır. 12

13 2 KRİTER 4 RENK (2K 4R) VARANT SEÇİM KILAVUZU Yatırım riskinizi en aza indirgemek için makul vadesi olan ve kullanım fiyatı spota yakın varanta yatırım yapmayı tercih edin. Düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından dolayı yatırımcısını zarara uğratabilir. larda vade sonu kavramı vardır. Yatırımcının beklentileri fiyatlara yansımadan varantın vade sonu gelebilir ve/veya varantın değeri sıfıra inebilir. larda ana paranın tamamının kaybedilme riski mutlaka göz önünde bulundurulmalıdır. lar hisse senedi piyasasına risk kontrollü veya kaldıraçlı katılım için kullanılabilecek yatırım araçlarıdır. lar hisse senedi benzeri bir yatırım aracıdır ama hisse senedi değildir. ların dinamikleri tam olarak anlaşılmadan varantlara yatırım yapılmamalıdır. lar zaman değeri kaybına uğrar ve yatay piyasada bile yatırımcılarına para kaybettirebilir. Yatırımcılar çok kısa süre içerisinde büyük kayıplara uğrayabilirler. Fakat, yatırımcı kaybı yatırdığı sermayeyle sınırlıdır. Eğer zararda varantlarda dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatından çok uzaktaysa varantın değeri vade sonu gelmeden 0 a inebilir. Öncelikle dayanak varlığınızı belirleyin. Düşüş beklentisine SATIM, yükseliş beklentisine ALIM varantlarıyla yatırım yapın. YEŞİL VARANT NEDİR? Kısa vadeli piyasa beklentisinin gerçekleşmesi durumunda değer kazanma olasılığı yüksek, günlük zaman değeri kaybı düşük, dayanak varlığın hareketine hassas olup görece makul etkin kaldıraçlı varantlardır. Yukarda ismi geçen parametreleri özünde delta ve vadeye kalan gün sayısı değerlere göre indirgemek mümkün olabilir. Özetle vadesi 20 günden daha uzun ve deltası 0,5 civarında olan varantları yatırım yapmaya uygun yada yeşil varant olarak nitelendirilebilir. Bu koşullardan hepsini yerine getiremeyen varantlara da yatırım yapılabilir. Fakat yatırım yaparken daha dikkatli olmak gerekebilir. larda düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından yada dayanak varlığa göre hassasiyetinin düşük olmasından dolayı istenilen getirileri sağlamayabilir. BİR VARANT İYİ DE OLSA YEŞİL DE OLSA, DAYANAK VARLIK BEKLENTİNİZ TERSİNE HAREKET EDERSE PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. PİYASA YATAY KALIRSA VARANTTAKİ ZAMAN DEĞER KAYBINDAN DOLAYI PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. ALIM varantları piyasa düşerken değer kaybedebilir. SATIM varantları piyasa yükselirken değer kaybedebilir. Kriterler ve eşik değerler: 1. Vadeye kalan gün (takvim günü): Her varantın bir vadesi vardır. ın vadesine kalan gün sayısı varantın zaman değeri ve deltası konusunda belirleyici olmaktadır. ların vadesine kalan süre azaldıkça zaman değeri kayıpları hızlanır. Bu %n genellikle vadesinin bitmesine 20 günden fazla olan varantların zaman değeri kayıpları daha makul olmaktadır. Bu konuda detaylı bilgiyi ilgili varant kılavuzlarından edinebilirsiniz. 2. Delta (dayanak varlık duyarlılık göstergesi): Delta, varantların dayanak varlığa göre duyarlılığının bir göstergesidir. Delta değeri ALIM varantlarında 0 ile 1 arasında, SATIM varantlarında ise -1 ile 0 arasındadır. Mutlak değer olarak deltası yüksek varantlar dayanak varlığa daha duyarlı olurken, deltası düşük varantların duyarlılığı azalır. Mutlak değer olarak delta 0,10'ın altında ise kırmızı, 0,10 ile 0,25 arasında sarı, 0,25 ile 0,75 arasında yeşil, 0,75'den yüksekse mavi olarak sınıflandırılmaktadır. Vadeye Kalan Gün Delta 20 günden az 20 günden fazla %10'dan az Riskli Riskli %10-%25 arası Riskli Riskli, kısa vadeli yatırım yapılabilir %25-%75 arası Riskli Beklentiye göre yatırım yapılabilir %75-%100 arası Riskli Kaldıracı düşük, yatırım yapılabilir Bu kriterler sabit değildir ve her an değerleri değişebilir. Bu nedenle bu kriterlerdeki değişimlerin sürekli izlenmesi gerekir. 13