GENEL DEĞERLENDİRME OCAK 2014

Transkript

1 GENEL DEĞERLENDİRME OCAK 2014

2 GENEL DEĞERLENDİRME DÜNYA Eurostat Euro Bölgesi nde Ocak ayı enflasyonunun bir önceki aya göre gerileyerek %0,7 ye düştüğünü açıkladı. Avrupa Merkez Bankası nın %2 enflasyon hedefine rağmen, son aylarda enerji fiyatlarında yaşanılan düşüş enflasyonun gerilemesine neden oluyor. Euro Bölgesi nde Ocak ayında imalat sanayi faaliyetleri Almanya liderliğinde yeniden artışa geçti. Markit İmalat Sanayi Satınalma Yöneticileri endeksi (PMI), bir önceki aya kıyasla 1,3 puan artarak 54 değerine yükseldi yılı Mayıs ayından bu yana ilk defa bu kadar artan endekse karşın, Eurostat tarafından açıklanan işsizlik oranında (Aralık ayı %12) bir önceki aylara oranla bir iyileşme görülmedi. Euro Bölgesi imalat sanayi satınalma yöneticileri endeksi Ocak ayında bir önceki aya göre 1,1 puan artarak 53,2 ye yükseldi. Almanya da büyüme hız kazanırken, İspanya Merkez Bankası nın son çeyrek için %0,3 büyüme açıklaması, ülkede iyileşmenin kuvvetlendiğine işaret etti. Geçtiğimiz yıl iç taleple büyüme sağlayan ve ihracatında gerileme yaşanan Almanya da son açıklanan veriler, ekonominin yılın dördüncü çeyreğinde %0,25 oranında büyüdüğünü ortaya koydu. ABD ekonomisi 2013 yılı son çeyreğinde %3,2 büyüdü. Ekonomik büyümenin ivme kazanması, işsizlik oranında gerileme yaratacağı beklentisine yol açtı. Ekonominin yüksek hızda büyümesi Fed in tahvil alımını azaltma kararında etkili oldu. Fed Ocak ayı toplantısında aldığı kararla, aylık tahvil alımını 10 milyar düşürerek 65 milyar dolara çekti. Fed, işsizlik oranının %6,5 e gerilemesinden sonra da kısa vadeli faizleri sıfıra yakın tutma kararı aldı. Avrupa Birliği nde, Yunanistan dan sonra en fazla işsizliğin olduğu ikinci ülke olan İspanya da işsizlik oranı hala %26 da bulunuyor. Ancak mevsimsel etkilerden arındırılmış istihdam verilerine göre Aralık ayında yaratılan istihdam son 3 ayın verilerinden %0,3 daha yüksek olarak gerçekleşti. İngiltere İstatistik Ofisi ONS, ülkenin 2007 den bu yana en hızlı büyüme oranına ulaşarak 2013 te yıllık %1,9 büyüdüğünü açıkladı. Ancak 2013 ün dördüncü çeyreğinde ekonominin durumu hala 2008 deki seviyenin %1,3 altında bulunuyor. Çin in dördüncü çeyrekte ekonomik büyüme hızı, bir önceki çeyreğe göre 0,1 puan gerileyerek %7,7 seviyesinde gerçekleşti. Bu azalmanın nedeni olarak altyapı ve gayrimenkul yatırımlarının yılın ortasından itibaren azalması, devlet harcamalarının azalması ve yüksek faiz gösteriliyor.

3 Çin de Ocak ayı Markit satınalma yöneticileri endeksi 49,6 değeri ile bir önceki aya göre 0,9 puan daraldı. Dördüncü çeyrekte ekonomik hızı yavaşlayan Çin de, imalat sanayinin yavaşlaması da endişelere neden oldu. Japon yeninin Ocak 2013 ten Aralık 2013 e kadar yaklaşık %20 değer kaybetmesi enerji ithalatı maliyetinin bir önceki yıla kıyasla %18 artmasına neden oldu. Enerji ithalatı maliyetinin artması nedeniyle ülkede 2013 yılsonu dış ticaret açığı bir önceki yıla kıyasla %65 artarak 112 milyar dolar olarak gerçekleşti. Japonya da tüketici fiyatları endeksi Aralık ayında son 5 yılın en yüksek değeri olan %1,3 değerine ulaştı. 15 yıldır deflasyonla mücadele eden ülkede, son veriler Japonya Başbakanı Shinzo Abe nin ekonomik reformlarına destek verir nitelikte. Hindistan Merkez Bankası tüketici fiyatlarında oluşan artışı frenlemek için gösterge repo faiz oranını %7,75 ten %8 e yükseltti. Banka dan yapılan açıklamada enflasyonun beklenen seviyelere ulaşması durumunda yeni bir faiz artırımının öngörülmediği belirtildi. TÜRKİYE 18 Şubat 2014 tarihli TCMB Para Politikası Kurulu toplantı kararları ile; marjinal fonlama oranı %12, borçlanma faiz oranı %8 ve bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı %10 olarak sabit tutulmuştur Şubat ayında, Standard & Poor s tan (S&P) Türkiye nin kredi notu görünümünü durağan dan negatif e indirdi. Türkiye nin BB+ olan kredi notunda ise bir değişiklik yapılmadı. Negatif görünüm, S&P nin önümüzdeki 12 ay içinde en az üçte bir olasılıkla Türkiye nin kredi notunu düşürebileceği anlamına geliyor. S&P açıklamasında, Türkiye ile ilgili 2 risk görüldüğü belirtildi. Bunlardan ilki dış koşulların sıkılaşmasıyla Türkiye nin mali ve para politikalarının ekonomiyi sert bir inişe maruz bırakabilme olasılığı ikinci riski ise kurumsal kontrol ve dengeler ile yönetim standartlarının öngörülmeyen bir erozyona uğraması olarak gösterdi. 28 Ocak 2014 tarihli TCMB Para Politikası Kurulu toplantı kararları ile; marjinal fonlama oranı %7,75 den %12 ye, borçlanma faiz oranı %3,5 den %8 e ve bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı %4,5 ten %10 a yükseltilmiştir. Başbakan Yardımcısı Sayın Ali Babacan tarafından 8 Ekim 2013 tarihinde açıklanan Orta Vadeli Program ya göre ekonomik göstergeler aşağıdaki tabloda verilmiştir. Göstergeler/ Yıllar Büyüme GSYH(%) Enflasyon Oranı (%) Cari Açık GSYH (%) Bütçe Açığı GSYH (%) Faiz Dışı Dengesi GSYH(%) ,6 6,8 7,1 1,2 2, ,0 5,3 6,4 1,9 1, ,0 5,0 5,9 1,6 1, ,0 5,0 5,5 1,1 1,3

4 06/I 06/II 06/III 06/IV 07/I 07/II 07/III 07/IV 08/I 08/II 08/III 08/IV 09/I 09/II 09/III 09/IV 10/I 10/II 10/III 10/IV 11/I 11/II 11/III 11/IV 12/I 12/II 12/III 12/IV 13/I 13/II 13/III 16,0 12,0 8,0 4,0 0,0 BÜYÜME; TÜİK, GSYH Üçüncü Çeyrek 2013 verilerini açıkladı. Üretim yöntemiyle GSYH tahmininde; 2013 yılının ilk dokuz aylık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre sabit fiyatlarla GSYH %4 lük artışla milyon TL oldu yılı üçüncü üç aylık çeyreği bir önceki yılın çeyreğine göre sabit fiyatlarla %4,4 lük artışla milyon TL oldu yılının ilk dokuz aylık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre cari fiyatlarla GSYH %9,7 lik artışla milyon TL oldu yılı üçüncü üç aylık çeyreği bir önceki yılın çeyreğine göre cari fiyatlarla %10 luk artışla milyon TL oldu. Takvim etkisinden arındırılmış sabit fiyatlarla GSYH 2013 yılı üçüncü üç aylık çeyreği bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %4,3 artış gösterirken, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış GSYH değeri bir önceki çeyreğe göre %0,9 arttı. 5,9 9,7 6,3 5,7 8,1 Üç aylık Dönemsel Büyümenin Değişimi (GSYH Sabit Fiyatlar - %) 3,8 3,2 4,2 7,0 2,6 0,9 12,6 5,9 10,4 9,3 5,3 12,4 9,3 8,7 5,3 3,1 2,8 1,5 4,5 3,0 1,4 4,4-4,0-8,0-12,0-16,0-2,8-7,0-7,8-14,7 SANAYİ ÜRETİM ENDEKSİ; TÜİK verilerine göre; 2013 yılı Aralık ayında Sanayi üretim endeksi 124,8 olarak gerçekleşti. Takvim etkisinden arındırıldığında Endeks, bir önceki yılın aynı ayına göre %7,1 (Endeks 123,7) arttı. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış sanayi üretim endeksi ise bir önceki aya göre aynı kaldı (Endeks 119,5).

5 2013 yılı Aralık ayında Sanayinin alt sektörü olan İmalat Sanayi sektörü içinde yer alan Motorlu Kara Taşıtı, treyler(römork) ve yarı treyler (yarı römork) imalatı endeksi ise bir önceki yılın aynı ayına göre %5,5 azaldı (2013 Aralık Endeks: 108,1). Bir önceki aya göre ise %20,6 düşüş yaşandı (2013 Kasım Endeks: 136,2) TCMB verilerine göre; imalat sanayi kapasite kullanım oranı 2014 yılı Ocak ayında geçen yılın aynı ayına göre 1,5 puan artarken, bir önceki aya göre 2,1 puan azaldı ve %73,9 seviyesinde gerçekleşti yılı Ocak ayında kapasite kullanım oranı %72,4 düzeyindeydi. (2013 Aralık Endeks: 76,0) Sektörler bazında kapasite kullanım oranları incelendiğinde ise; Motorlu Kara Taşıtı, treyler (römork) ve yarı treyler (yarı römork) imalatında 2013 Ocak ayında %68,9 olan kapasite kullanım oranı 4,9 puan artarak, 2014 Ocak ayında %73,8 seviyesine yükseldi Ocak ayı endeksi bir önceki aya göre ise 3,6 puan azaldı. (2013 Aralık Endeks: 73,8) GÜVEN ENDEKSİ; 2014 yılı Ocak ayında TÜİK verilerine göre; Tüketici Güven Endeksi, bir önceki aya göre %3,5 oranında azaldı; 2013 Aralık ayında %75,0 olan endeks, 2014 yılı Ocak ayında 72,4 değerine geriledi. CNBC-e Tüketici Güven 2014 Ocak ayı endeksi, 2013 Aralık ayı endeksine göre %22,1 azalarak 68,66 değerini aldı. Tüketici Güven Endeksi Mart 2009 döneminden bu yana en düşük değerini aldı. Endeksin detaylarına bakıldığında, tüm alt kategorilerde düşüş gözleniyor. Bu düşüşün kalıcı olması durumunda ekonomik büyümeye iç talebin verebileceği katkı beklentilerin oldukça altına inebilir Oca.13 Şub.13 Mar.13 Nis.13 May.13 Haz.13 Tem.13 Ağu.13 Eyl.13 Eki.13 Kas.13 Ara.13 Oca.14 TÜİK 75,8 76,7 74,9 75,6 77,5 76,2 78,5 77,2 72,1 75,5 77,5 75,0 72,4 CNBC-E 92,8 99,2 99,4 101,3 103,3 93,5 90,8 93,2 82,0 89,3 92,2 88,2 68,7

6 3,60 2,45 1,88 1,84 2,30 1,70 2,57 2,17 4,90 4,16 4,26 3,99 4,56 4,03 6,24 6,31 6,65 7,66 6,15 6,44 6,13 6,37 6,16 6,13 5,23 6,61 6,38 5,67 6,77 6,23 6,97 7,17 7,75 10,45 9,48 9,15 8,22 7,65 8,06 6,51 10,61 7,03 7,29 8,30 8,88 8,17 7,40 7,32 7,71 7,88 8,28 8,87 9,07 7,80 7,31 8,88 9,19 10,87 10,08 10,72 10,80 10,19 10,34 11,00 12,15 11,13 10,43 10,43 11,14 12,58 13,67 13,33 16 ENFLASYON; TÜİK verilerine göre; 2013 Aralık ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) bir önceki aya göre %1,98 oranında artarken, Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi de (Yİ-ÜFE) bir önceki aya göre %3,32 oranında artış gösterdi Yıllık TÜFE oranı %7,75 seviyesinde, yıllık Yİ-ÜFE oranı da %10,72 seviyesinde gerçekleşti. (2014 yılı Ocak ayı itibari ile Yİ-ÜFE değerleri yayınlanacaktır sanayi sektöründeki üreticilerin yurt içine sattıkları ürünlerin fiyat değişimini yansıtmaktadır) ,21 9, TÜFE Yİ-ÜFE 2011/ / / / / / / / / / / / /01 FİNANSAL YATIRIM ARAÇLARININ REEL GETİRİSİ; TÜİK verilerine göre; 2014 Ocak ayında finansal yatırım araçlarında en yüksek reel getiri Külçe Altın da gerçekleşti Ocak ayında Külçe Altın, Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %6,03, TÜFE ile indirgendiğinde de %7,42 oranlarıyla getiri sağladı. Yıllık olarak en yüksek reel getiriyi sağlayan Euro, Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %16,72, TÜFE ile indirgendiğinde %19,94 oranında getiri sağladı. FİNANSAL YATIRIM ARAÇLARI Nomina l Getiri (%) Ocak 2014 (Bir önceki aya göre) Ocak 2014 / Ocak 2013 Reel Getiri Yıllık Reel Getiri (%) (%) Nominal Getiri (%) Yİ-ÜFE TÜFE Yİ-ÜFE TÜFE Mevduat Faizi (brüt) 0,41-2,82-1,54 5,87-4,38-1,74 BIST 100 Endeksi -7,01-10,00-8,82-19,88-27,64-25,64 Amerikan Doları 7,77 4,31 5,68 26,12 13,91 17,05 Euro 7,12 3,68 5,04 29,23 16,72 19,94 Külçe Altın 9,55 6,03 7,42-6,59-15,63-13,31 Devlet İç Borçlanma Senetleri 0,44-2,79-1,51 6,09-4,18-1,54

7 DIŞ TİCARET; Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre; 2014 yılı Ocak ayında ihracat geçen yılın aynı ayına göre %9,6 artarak, 12 milyar 15 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti. Bu rakam Cumhuriyet tarihinin en yüksek Ocak ayı ihracat rakamı oldu. TİM sonuçlarına göre; 2014 Ocak (%60 pay) ayında Sanayi Grubu alt başlığı altında ilk sırada Sanayi Mamulleri yer alıyor. Sanayi Mamulleri içinde Otomotiv Endüstrisi bir önceki yıla kıyasla, 2014 Ocak ayında Türkiye de en fazla ihracat yapan ikinci sektör oldu. Otomotiv Endüstrisi, 2014 yılı Ocak ayında %6,8 artarak 1 milyar 587 milyon dolarlık ihracat sağladı Ocak ayında, Hazırgiyim ve Konfeksiyon en fazla ihracat yapan sektör oldu. (1 milyar 590 milyon dolar) TÜİK verilerine göre; 2013 Aralık ayında geçen yılın aynı ayına göre ihracat %4,9 artarak 13 milyar 220 milyon dolar, ithalat ise %16,7 artarak 23 milyar 137 milyon dolar oldu Aralık ayında dış ticaret açığı %37,3 artarak 9 milyar 917 milyon dolara yükseldi Aralık ayında ihracatın ithalatı karşılama oranı %57,1 e geriledi. TÜİK verilerine göre 2013 yılında geçen yıla göre ihracat %0,4 azalarak 151 milyar 869 milyon dolar olarak gerçekleşirken, ithalat da %6,4 oranında artarak 251 milyar 651 milyon dolar oldu yılında dış ticaret açığı %18,7 artarak 99 milyar 782 milyon dolara yükseldi. Aynı dönemde ihracatın ithalatı karşılama oranı %60,3 e geriledi. TÜİK verilerine göre 2013 Aralık ayında ve 2013 yılında fasıllar bazında en yüksek ihracat kalemi Motorlu kara taşıtları, traktörler, bisikletler, motosikletler ve diğer kara taşıtları oldu Aralık ayı Motorlu kara taşıtları, traktörler, bisikletler, motosikletler ve diğer kara taşıtları ithalatı geçen yılın aynı ayına göre %9,5 artarak 1 milyar 665 milyon dolar olurken, ihracatı da %3,8 artarak 1 milyar 482 milyon dolar oldu ve yaklaşık 183 milyon dolar dış ticaret açığı verdi yılında ise ithalat %15,8 artarak 16 milyar 808 milyon dolar olurken, ihracat da %12,3 artarak 17 milyar dolar oldu ve yaklaşık 196 milyon dolar civarında dış ticaret fazlası oluştu. CARİ AÇIK; Merkez Bankası tarafından açıklanan, Türkiye'nin 2013 yılı Aralık ayında cari işlemler açığı 8 milyar 322 milyon dolar olurken, yıllıklandırılmış bazda cari işlemler açığı 65 milyar 4 milyon dolar oldu. Geçen seneye göre 16 milyar 507 milyon dolar artış gösterdi.

8 01/09 01/10 01/11 01/12 01/13 12/13 İŞSİZLİK; TÜİK 2013 Kasım dönemi (Ekim, Kasım ve Aralık aylarını kapsamaktadır) sonuçlarına göre, Türkiye genelinde işgücüne katılma oranı, bir önceki yıla göre 0,2 puan düşerek %50,5 olarak gerçekleşti. İstihdam edilenlerin sayısı ise bir önceki yıla göre 152 bin kişi artarak, 25 milyon 443 bin kişiye ulaştı yılı Kasım döneminde bir önceki yıla göre Türkiye genelinde işsiz sayısı 154 bin kişi artarak 2 milyon 784 bin kişiye yükselirken, işsizlik oranı da 0,5 puan artarak %9,9 seviyesinde gerçekleşti. OTOMOTİV KREDİ STOĞU (Milyon TL); / / / / / TCMB verilerine göre; 2013 yılı Aralık ayı sonunda Toplam Kredi Stoku, 2012 yılı aynı döneme göre %13,87 artarak 34 milyar 569 milyon TL düzeyinde gerçekleşti yılı Aralık ayı sonu itibariyle Finansman Şirketleri Taşıt Kredileri toplamı 13 milyar 739 milyon TL, Mevduat Bankaları Taşıt Tüketici ve Ticari Krediler genel toplamı da 20 milyar 830 milyon TL olmak üzere, Toplam Taşıt Kredi stoku 34 milyar 569 milyon TL değerine ulaştı. Toplam 34 milyar 569 milyon TL tutarındaki Taşıt Kredi Stokunun, 15 milyar 170 milyon TL tutarını Bireysel Taşıt Kredileri oluştururken, 19 milyar 399 milyon TL tutarını da Ticari Taşıt Kredileri oluşturdu. Genel toplamı 20 milyar 830 milyon TL olan Mevduat Bankaları Taşıt Tüketici ve Ticari Kredilerinin içinde %3,8 oranında (792 milyon TL tutarında) tasfiye olunacak krediler yer aldı.

9 SEKTÖREL DEĞERLENDİRME TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI 2014 yılı Ocak ayında geçen yılın aynı ayına göre toplam pazar %7,7 azalarak adet, üretim %10,5 azalarak adet, ithalat %4,2 azalarak adet, ihracat ise %10,8 azalarak adet olarak gerçekleşti. İhracat değeri %8,6 artarak 1 milyar 628 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti. DÖNEM Pazar* (adet) Üretim (adet) İthalat (adet) İhracat (Adet) İhracat** ($) OCAK (%) -7,7-10,5-4,2-10,8 8,6 *Pazar: Otomobil, Hafif Ticari Araç ve diğer ağır taşıtlar toplamıdır. ** Ana ve Yan sanayii toplamıdır Toplam Otomotiv Pazarı (2013/2014 Yılı Ocak Ayı) -%5,7 -%7, %14,3 %0,1 0 Otomobil Hafif Ticari Ağır Ticari Toplam

10 Türkiye Otomotiv toplam pazarı (otomobil, hafif ticari araç ve ağır ticari araç) 2014 yılı Ocak ayında %7,7 azalarak adet olarak gerçekleşti. Geçen sene Ocak ayında adet satışa ulaşılmıştı. Türkiye Otomotiv Pazarı, 10 Yıllık Ocak ayı ortalama satışlara göre ise %11,44 artış gösterdi. Toplam pazarın Mevsimsellik ve Takvim Etkisinden Arındırılmış Yıllık Satış Temposu 2014 Ocak ayı için adet seviyesinde gerçekleşti Otomotiv Pazarı Aylık ve Çeyrekler Gelişimi (%) Ç :%11, Ç :-%11, Ç : %7, Ç : %7,02 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haz. Tem. Ağus. Eylül Ekim Kas. Aral. 2013/2012 (%) 18,97 16,21 5,41 16,66 14,17 4,00 14,75 10,74-2,95-3,63 10,63 12, /2013 (%) -7,70

11 Türkiye Otomotiv pazarında 2014 yılı Ocak ayında otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı adet olarak gerçekleşti adet olan 2012 yılı Ocak ayı otomobil ve hafif ticari araç pazar toplamına göre satışlar %8,03 oranında azaldı. Otomobil ve hafif ticari araç pazarı, 10 yıllık Ocak ayı ortalama satışlara göre %12,83 artış gösterdi. 40 Otomobil ve Hafif Ticari Araç Pazarı Aylık ve Çeyrekler Gelişimi (%) Ç : %12, Ç : %11, Ç :%7, Ç :%8,09-20 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haz. Tem. Ağus. Eylül Ekim Kas. Aral. 2013/2012 (%) 20,23 16,90 6,00 16,88 14,97 4,26 14,91 11,86-2,39-3,21 10,59 12, /2013 (%) -8,03

12 Türkiye Otomotiv pazarında, 2014 yılı Ocak ayında otomobil satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %5,68 azalarak adet olarak gerçekleşti. Geçen sene Ocak ayında adet satış gerçekleşmişti. Otomobil pazarı, 10 yıllık Ocak ayı ortalama satışlara göre %29,58 artış gösterdi. Otomobil pazarının Mevsimsellik ve Takvim Etkisinden Arındırılmış Yıllık Satış Temposu 2014 Ocak ayı için adet seviyesinde gerçekleşti. 40 Otomobil Pazarı Aylık ve Çeyrekler Gelişimi (%) Ç : %17, : %20, Ç :%18, Ç :%20, Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haz. Tem. Ağus. Eylül Ekim Kas. Aral. 2013/2012 (%) 22,57 26,12 9,55 24,87 23,63 14,63 25,11 25,16 7,22 8,16 22,60 25, /2013 (%) -5,68

13 Türkiye Otomotiv pazarında, Hafif ticari araç pazarı 2014 yılı Ocak ayında geçen yılın aynı ayına göre %14,31 oranında azalarak adet seviyesinde gerçekleşti. Geçen sene Ocak ayında adet satışa ulaşılmıştı. Hafif ticari araç pazarı, 10 yıllık Ocak ayı ortalama satışlara göre %18,20 düşüş gösterdi. Hafif Ticari Araç pazarının Mevsimsellik ve Takvim Etkisinden Arındırılmış Yıllık Satış Temposu 2014 Ocak ayı için adet seviyesinde gerçekleşti Hafif Ticari Araç Pazarı Aylık ve Çeyrekler Gelişimi (%) 2013/2012 (%) 14,41-5,29-3,55-4,21-6,46-21,82-10,63-20,58-25,81-33,15-21,78-17, /2013 (%) -14, Ç :-%0, Ç :-%11, Ç :-%19, Ç :-%22,24 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haz. Tem. Ağus. Eylül Ekim Kas. Aral.

14 Türkiye Otomotiv pazarında, Ağır ticari araç pazarı 2014 yılı Ocak ayında, geçen yılın aynı ayına göre %0,06 oranında artarak adet oldu. Geçen sene adet satış gerçekleşmişti. *Toplam Pazar: Otomobil, Hafif Ticari Araç ve diğer ağır taşıtlar toplamıdır.

15 2014 yılı Ocak ayında otomobil pazarı motor hacmine göre incelendiğinde, en yüksek paya %95,90 oranıyla yine 1600cc altındaki otomobiller adet ile sahip oldu. Ardından %3,23 pay ile cc aralığındaki otomobiller ve %0,87 pay ile 2000cc üstü otomobiller yer aldı yılı Ocak ayına göre 1600cc altındaki otomobil satışlarında %2,96 ve cc aralığındaki motor hacmine sahip otomobil satışlarında %49,26 azalma görüldü. 2000cc üstü otomobillerde ise %6,57 artış yaşandı. MOTOR HACMİ MOTOR CİNSİ 2013'Ocak Ayı 2014'Ocak Ayı Adet Pay Adet Pay Değişim ÖTV KDV 1600cc B/D ,21% ,90% -2,96% 45% 18% 1601cc cc B/D ,00% 787 3,23% -49,26% 90% 18% 2001cc B/D 198 0,77% 211 0,87% 6,57% 145% 18% 85 kw ELEKTRİKLİ 4 0,02% 0 0,00% -100,00% 3% 18% 86kW - 120kW ELEKTRİKLİ 0 0,00% 0 0,00% - 7% 18% 121kW ELEKTRİKLİ 0 0,00% 0 0,00% - 15% 18% Toplam ,00% ,00% -5,68% VERGİ ORANLARI 2014 yılı Ocak ayında otomobil pazarı ortalama emisyon değerlerine göre incelendiğinde, en yüksek paya %41,31 oranıyla gr/km arasındaki otomobiller ( adet) ve ardından %29,03 pay ile gr/km arasındaki otomobiller (7.073 adet ) sahip oldu. CO2 ORTALAMA EMİSYON DEĞERLERİ (gr/km) 2013'Ocak Ayı 2014'Ocak Ayı Adet Pay Adet Pay Değişim < 100 gr/km ,26% ,84% 14,82% < 120 gr/km ,60% ,31% 23,30% < 140 gr/km ,73% ,03% -23,39% < 160 gr/km ,01% ,13% -20,76% 160 gr/km ,39% ,70% -27,33% Toplam ,00% ,00% -5,68%

16 2014 yılı Ocak ayı dizel otomobil satışları geçen yılın aynı ayına göre %1,62 oranında arttı yılı Ocak ayında otomobil satış adetleri, 2013 yılı ile kıyaslandığında, dizel payı %57,99 dan %62,48 e ( adet) yükseldi. 2013'Ocak Ayı 2014'Ocak Ayı DİZEL Adet Segment İçindeki Pay Adet Segment İçindeki Pay Değişim A (Mini) 10 11,49% 1 0,29% -90,00% B (Entry) ,74% ,73% 3,11% C (Compact) ,89% ,67% -2,09% D (Medium) ,25% ,51% 14,12% E (Luxury) ,31% ,68% 7,80% F (Upper Luxury) 77 85,56% 91 90,10% 18,18% Toplam ,99% ,48% 1,62% 2014 yılı Ocak ayı otomatik şanzımanlı otomobil satış adetleri 2013 yılı aynı ayına göre %6,31 arttı yılı Ocak ayında otomobil satış adetleri geçen yıl ile kıyaslandığında, otomatik şanzımanlı otomobil satışlarının payı %37,02 den %41,73 e ( adet) yükseldi. OTOMATİK ŞANZIMAN Adet 2013'Ocak Ayı Segment İçindeki Pay Adet 2014'Ocak Ayı Segment İçindeki Pay Değişim A (Mini) 39 44,83% ,18% 482,05% B (Entry) ,41% ,04% 34,27% C (Compact) ,36% ,28% 3,29% D (Medium) ,02% ,21% -12,05% E (Luxury) ,83% ,55% 1,66% F (Upper Luxury) ,00% 89 88,12% -1,11% Toplam ,02% ,73% 6,31% 2014 yılı Ocak ayında otomobil pazarı segmentinin %85,78 ini vergi oranları düşük olan A, B ve C segmentlerinde yer alan araçlar oluşturdu. Segmentlere göre değerlendirildiğinde, en yüksek satış adetine %52,45 pay alan C ( adet) segmenti ve ardından %31,93 pay ile B (7.781 adet) segmenti ulaştı yılı Ocak ayında kasa tiplerine göre değerlendirme yapıldığında, en çok tercih edilen gövde tipi yine Sedan otomobiller (%46,31 pay, adet) oldu. Sedan otomobilleri %34,39 pay ve adet satış ile H/B ve %12,32 pay ve adet satış ile SUV otomobiller takip etti.

17 2014'Ocak Ayı Toplam Pay Segment S/D H/B S/W MPV CDV Spor SUV A (Mini) ,41% B (Entry) ,93% C (Compact) ,45% D (Medium) ,25% E (Luxury) ,55% F (Upper Luxury) ,41% Toplam ,00% 46,31% 34,39% 1,19% 4,20% 0,52% 1,08% 12,32% 100,0% 2013'Ocak Ayı Toplam Pay Segment S/D H/B S/W MPV CDV Spor SUV A (Mini) ,34% B (Entry) ,84% C (Compact) ,35% D (Medium) ,79% E (Luxury) ,33% F (Upper Luxury) ,35% Toplam ,00% 42,46% 39,58% 0,90% 2,30% 1,27% 0,93% 12,56% 100,0% Değişim Segment S/D H/B S/W MPV CDV Spor SUV Toplam A (Mini) 294,25% 294,25% B (Entry) 2,71% -28,57% 343,18% 75,50% -61,59% 172,86% -13,56% C (Compact) 4,62% -8,56% -74,77% 70,38% 20,45% -18,32% -1,75% D (Medium) -4,63% -31,58% -19,51% 13,95% -26,21% -9,98% E (Luxury) 12,11% -11,11% 25,00% 14,29% -14,78% 2,99% F (Upper Luxury) 6,90% -68,75% 44,44% 12,22% Toplam 2,89% -18,06% 24,03% 72,39% -61,59% 9,62% -7,52% -5,68% *S/D: Sedan, H/B: Hatcback, S/W: Station Wagon, MPV: Multi Purpose Vehicle-Çok Amaçlı Araçlar, CDV: Car Derived Van-Binek Tipli Küçük Vanlar, SUV: Sport Utility Vehicle-Arazi Araçlar

18 DÜNYA OTOMOTİV PAZARI LMC Automotive, 2013 yılı 4. Çeyrek itibariyle 2013 yılı dünya otomotiv pazarı sonuçları ve 2014 yılı dünya otomotiv pazarı tahminlerini yayınladı. 4. Çeyrek sonuçlarına göre; 2013 yılı dünya toplam otomotiv pazarı geçen yıla oranla %3,4 artışla, 87 milyon adet seviyesinde gerçekleşti yılında ise dünya otomotiv pazarının bir önceki yıla göre %5 artışla 91,3 milyon adet seviyesine ulaşması bekleniyor. 4. Çeyrek 2013 yılı toplam satışlarına göre en fazla artış Kuzey Amerika da %7,4 ve Asya/Pasifik ülkelerinde %7,3 görüldü. Doğu Avrupa (-%2,3), Batı Avrupa (-%2,2) ülkelerinde ve Japonya da (-%0,7) bir önceki yıla göre daralma yaşandı yılı toplam satışlarında ise bir önceki yıla göre Asya/Pasifik ülkelerinde (%9,2) en yüksek artış, ardından Kuzey Amerika ülkelerinde %3,5 artış ve Doğu Avrupa ülkelerinde %3,4 artış beklenirken, Japonya da %6,5 daralma olacağı tahmin ediliyor. BÖLGE KUZEY AMERİKA MERCOSUR BATI AVRUPA DOĞU AVRUPA JAPONYA ASYA/PASİFİK DİĞERLERİ DÜNYA * 2014/ ARAÇ Değişim 2013 TÜRÜ ('000adet) ('000adet) ('000adet) Değişim Otomobil ,8% ,9% H. Ticari ,1% ,7% A. Ticari ,1% 487 9,4% Toplam ,4% ,5% Otomobil ,9% ,6% H. Ticari ,8% ,9% A. Ticari ,6% 205-0,5% Toplam ,2% ,2% Otomobil ,3% ,6% H. Ticari ,8% ,8% A. Ticari ,0% 248-3,1% Toplam ,2% ,7% Otomobil ,9% ,5% H. Ticari ,3% ,5% A. Ticari ,6% 261 4,0% Toplam ,3% ,4% Otomobil ,7% ,9% H. Ticari ,8% 661-6,1% A. Ticari ,9% 83 12,2% Toplam ,7% ,5% Otomobil ,7% ,5% H. Ticari ,0% ,1% A. Ticari ,1% ,9% Toplam ,3% ,2% Otomobil ,4% ,6% H. Ticari ,1% 940 9,9% A. Ticari ,0% 107 9,2% Toplam ,3% ,1% Otomobil ,0% ,2% H. Ticari ,5% ,9% A. Ticari ,3% ,4% Toplam ,4% ,0% * 2014 değerleri LMC Automotive çeyrek tahminleridir.

19 ÜLKE ARAÇ TÜRÜ * ('000adet) ('000adet) Değişim ('000adet) 2014/ 2013 Değişim ABD BREZİLYA RUSYA HİNDİSTAN ÇİN KORE BRIC Otomobil ,6% ,5% H. Ticari ,6% ,8% A. Ticari ,2% ,0% Toplam ,7% ,6% Otomobil ,6% ,6% H. Ticari ,9% 863 3,0% A. Ticari ,7% 175 0,0% Toplam ,9% ,3% Otomobil ,0% ,8% H. Ticari ,4% 189 6,8% A. Ticari ,1% 122 1,7% Toplam ,1% ,1% Otomobil ,9% ,4% H. Ticari ,9% 587 3,0% A. Ticari ,5% 321 7,4% Toplam ,1% ,4% Otomobil ,5% ,6% H. Ticari ,8% ,6% A. Ticari ,1% ,9% Toplam ,6% ,0% Otomobil ,5% ,7% H. Ticari ,7% 200 0,5% A. Ticari ,6% 31 14,8% Toplam ,1% ,7% Otomobil ,7% ,0% H. Ticari ,4% ,9% A. Ticari ,6% ,6% Toplam ,1% ,0% * 2014 değerleri LMC Automotive çeyrek tahminleridir yılı 4. Çeyrek sonuçlarına göre, 2013 yılı sonu itibariyle Çin pazarı %12,6 artışla 22 milyon 864 bin adete, ABD pazarı %7,7 artışla 15 milyon 984 bin adete ulaşırken, en yüksek daralmanın Hindistan pazarında gerçekleştiği görülüyor (-%11,1 azalış, 3 milyon 243 bin adet). Rusya (-%7,1) ve Brezilya (-%0,9) diğer daralma yaşanan ülkeler olarak yer alıyor yılı sonu itibariyle ise; Çin pazarının %11 artışla 25 milyon 383 bin adete ve Hindistan pazarının %7,4 artışla 3 milyon 482 bin adete ulaşacağı öngörülüyor.

20 DÜNYA OTOMOTİV ÜRETİMİ LMC Automotive, 2013 yılı 4. Çeyrek itibariyle 2013 yılı dünya otomotiv üretimi sonuçları ve 2014 yılı dünya otomotiv üretimi tahminlerini yayınladı. LMC Automotive 4. Çeyrek sonuçlarına göre; 2014 yılı dünya toplam otomotiv üretimi geçen yıla oranla %2,7 artışla, 87,4 milyon adet düzeyinde gerçekleşti yılında ise dünya otomotiv üretiminin bir önceki yıla göre %5,1 artışla yaklaşık 92 milyon adete ulaşması bekleniyor. 4. Çeyrek 2013 yılı toplam üretimlerine göre en fazla artış Mercosur ülkelerinde (%9) ve ardından Asya/Pasifik ülkelerinde %6,3 görüldü. Japonya (-%3,6) ve Batı Avrupa (-%2,3) ülkelerinde ise daralma yaşandı. Bölgelerin 2014 yılı toplam üretimlerinde ise bir önceki yıla göre Asya/Pasifik ülkelerinde (%10,1) en yüksek artış, ardından Doğu Avrupa ülkelerinde %8 artış beklenirken, Japonya da (-%3,7) ve Batı Avrupa ülkelerinde (-%1,8) daralma olacağı tahmin ediliyor. BÖLGE KUZEY AMERİKA MERCOSUR BATI AVRUPA DOĞU AVRUPA JAPONYA ASYA/PASİFİK DİĞERLERİ DÜNYA * 2014/ ARAÇ Değişim 2013 TÜRÜ ('000adet) ('000adet) ('000adet) Değişim Otomobil ,1% ,4% H. Ticari ,5% ,4% A. Ticari ,7% 498 8,0% Toplam ,7% ,0% Otomobil ,7% ,3% H. Ticari ,9% ,0% A. Ticari ,4% 251 2,0% Toplam ,0% ,2% Otomobil ,8% ,4% H. Ticari ,1% ,8% A. Ticari ,5% 394-2,5% Toplam ,3% ,8% Otomobil ,0% ,7% H. Ticari ,3% 714 2,6% A. Ticari ,2% 303 7,4% Toplam ,2% ,0% Otomobil ,8% ,8% H. Ticari ,5% 855-7,4% A. Ticari ,2% 347 8,4% Toplam ,6% ,7% Otomobil ,6% ,3% H. Ticari ,1% ,7% A. Ticari ,3% ,3% Toplam ,3% ,1% Otomobil ,8% ,2% H. Ticari ,4% ,3% A. Ticari ,0% 103 1,0% Toplam ,8% ,9% Otomobil ,0% ,4% H. Ticari ,6% ,1% A. Ticari ,9% ,4% Toplam ,7% ,1% * 2014 değerleri LMC Automotive çeyrek tahminleridir.

21 ÜLKE ABD BREZİLYA RUSYA HİNDİSTAN ÇİN KORE BRIC ARAÇ TÜRÜ * ('000adet) ('000adet) Değişim ('000adet) 2014/ 2013 Değişim Otomobil ,2% ,6% H. Ticari ,9% ,0% A. Ticari ,2% 340 1,8% Toplam ,4% ,8% Otomobil ,4% ,6% H. Ticari ,4% 767 2,7% A. Ticari ,4% 242 2,1% Toplam ,5% ,1% Otomobil ,4% ,7% H. Ticari ,2% 156 6,8% A. Ticari ,8% 208 6,1% Toplam ,0% ,2% Otomobil ,8% ,9% H. Ticari ,8% 620 5,1% A. Ticari ,9% 331 9,2% Toplam ,6% ,1% Otomobil ,3% ,3% H. Ticari ,4% ,2% A. Ticari ,2% ,7% Toplam ,2% ,5% Otomobil ,2% ,3% H. Ticari ,9% 318 1,0% A. Ticari ,1% 49 8,9% Toplam ,0% ,2% Otomobil ,7% ,5% H. Ticari ,5% ,5% A. Ticari ,4% ,9% Toplam ,0% ,1% * 2014 değerleri LMC Automotive çeyrek tahminleridir yılı 4. Çeyrek tahminlerine göre, 2013 yılı sonu itibariyle ülke toplam üretimlerinde geçen seneye göre; Çin de %12,2 artışla 21 milyon 617 bin adete, Brezilya da %9,5 artışla 3 milyon 739 bin adete ve ABD de ise %7,4 artışla 11 milyon 211 bin adete ulaşıldı. Hindistan da ise %12,6 daralma ile 3 milyon 864 bin adet satış yaşandı yılı toplam üretim tahminlerine göre; Çin de %11,5 artışla 24 milyon 93 bin adete, Rusya da %9,2 artışla 2 milyon 470 bin adete ve Hindistan da %9,1 artışla 4 milyon 216 bin adete ulaşılacağı tahmin ediliyor.

22 AVRUPA OTOMOTİV PAZARI AB (27) ve EFTA ülkeleri toplamına göre otomotiv pazarı 2013 yılında %1,4 daraldı ve adet seviyesinde gerçekleşti yılında toplam adet satış gerçekleşmişti. Türkiye, Avrupa otomotiv satışları sıralamasında 2013 yılı sonunda 5. sırada yer aldı %1,8 Avrupa Otomotiv Pazarı 2013' Yılı -%1, %0,4 %5,9 0 Otomobil Hafif Ticari Ağır Ticari Toplam Kaynak: ACEA Verileri Almanya İngiltere Fransa İtalya Türkiye İspanya Belçika Hollanda Avusturya Polonya İsviçre İsveç Danimarka Çek Norveç Portekiz Finlandiya İrlanda Slovakya Macaristan Romanya Yunanistan Slovenya Lüksemburg Estonya Bulgaristan Litvanya Letonya Kıbrıs İzlanda Avrupa Otomotiv Pazarı ' Yılı

23 AVRUPA OTOMOBİL PAZARI AB (27) ve EFTA ülkeleri toplamına göre otomobil pazarı 2013 yılında 2012 yılına göre %1,8 küçüldü ve toplam adet seviyesinde pazar gerçekleşti yılında adet satış gerçekleşmişti yılı Avrupa otomobil pazarında 4. çeyrekte başlayan daralma, 2012 yılının ardından 2013 yılında da aylar itibari ile daralmayı sürdürmüştü Eylül ayında %5,5, Ekim ayında %4,6, Kasım ayında %0,9 artış görülmüştü. Aylık bazda artış 2013 Aralık (%13) ayında da devam etti Aralık ayının sonunda en yüksek satış yine %4,2 düşüşe rağmen adet ile Almanya da gerçekleşti. AB (27) ve EFTA ülkeleri toplamına göre 2013 yılında geçen yıla göre sırasıyla; en fazla düşüş %17,0 ile Hollanda da, ardından %13,1 ile Romanya da ve %8,3 ile İzlanda da görüldü. Daralma yaşayan diğer ülkeler arasında Lüksemburg, İtalya, Finlandiya, İrlanda, İsviçre, Fransa, Çek Cumhuriyeti, Avusturya, Slovakya ve Almanya gibi ülkeler yer aldı yılında geçen yıla göre satışlarını en çok artıran ilk üç pazar ise sırasıyla; Estonya %12,9, Portekiz %11,1, ve İngiltere %10,8 oranıyla yer aldı. Türkiye, Avrupa otomobil satışları sıralamasında 2013 yılı sonunda 6. sırada yer aldı. Almanya İngiltere Fransa İtalya İspanya Türkiye Belçika Hollanda Avusturya İsviçre Polonya İsveç Danimarka Çek Norveç Portekiz Finlandiya İrlanda Slovakya Yunanistan Romanya Macaristan Slovenya Lüksemburg Estonya Bulgaristan Litvanya Letonya İzlanda Kıbrıs Avrupa Otomobil Pazarı ' Yılı

24 AVRUPA HAFİF TİCARİ ARAÇ PAZARI Avrupa (AB (27) ve EFTA) ülkeleri toplamına göre Hafif Ticari Araç pazarı 2013 yılında %0,4 azaldı ve adete geriledi yılında adet satış gerçekleşmişti. AB (27) ve EFTA ülkeleri toplamına göre 2013 yılında en fazla düşüş %12,5 ile İtalya da gerçekleşirken, ardından %10,5 ile Hollanda da ve %9,3 oranı ile Finlandiya da görüldü. Daralma yaşayan diğer ülkeler arasında Romanya, Yunanistan, İsviçre, İsveç, Fransa, Lüksemburg, Norveç ve Almanya gibi ülkeler yer aldı. Satışlarını en çok artıran ilk üç pazar sırasıyla; İzlanda %31,5, Estonya %26,3 ve Litvanya %14,1 oranıyla yer aldı. Türkiye, Avrupa hafif ticari araçlar satışları sıralamasında 2013 yılı sonunda 4. sırada yer aldı. Avrupa Hafif Ticari Araç Pazarı 'Yılı Fransa İngiltere Almanya Türkiye İtalya İspanya Belçika Hollanda Polonya İsveç Norveç Avusturya İsviçre Danimarka Portekiz Çek Cumhuriyeti Macaristan İrlanda Finlandiya Romanya Slovenya Slovakya Bulgaristan Yunanistan Lüksemburg Estonya Letonya Litvanya Kıbrıs İzlanda