İ,şşi,ş. İ,şi, Şşi, şşş. II-14.1 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU 1 Nisan 30 Haziran s1

Transkript

1 İ,şşi,ş İ,şi, Şşi, şşş II-14.1 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU 1 Nisan 30 Haziran s1

2 İÇİNDEKİLER Ara Dönem Faaliyet Raporu Uygunluğu Hakkında İnceleme Raporu 3 Murahhas Aza Damian P. Gammell in Yorumları 5 CCİ Hakkında 5 Ortaklık Yapısı 5 Dönem İçindeki Gelişmeler 6 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 6 Yatırımcı Bilgileri 10 İştirakler 11 Finansal Performans Değerlendirmesi 12 11s2

3

4

5 MURAHHAS AZA DAMIAN P. GAMMELL İN YORUMLARI «Coca-Cola İçecek 2013 ün ilk yarısında güçlü bir performans gösterdi ve konsolide satış hacmini %18, net satışlarını %20, FAVÖK ünü ise %26 artırdı. Bu başarıda paydaşlarımız için değer yaratmaya odaklanmayı sürdürmemiz ve faaliyet gösterdiğimiz her ülkede pazar uygulamalarımızı daha da geliştirme çabalarımız etkili oldu. Türkiye satış hacmi 2013 ün ilk yarısında %5 artarken, paket dağılımındaki pozitif değişimin sayesinde ünite kasa başına satış geliri %6 arttı. Gazlı içecek kategorisini, özellikle de Coca-Cola markasını büyütmeye odaklanmayı sürdüreceğiz. Daha fazla yerinde tüketim yaratma çabalarımız satış geliri büyümemizi desteklemeye devam edecek. Uluslararası operasyonların satış hacmi 2013 ün ilk yarısında tüm önemli pazarlarımızdaki uygulamalarımızı geliştirmemiz ve başarılı promosyonlar sayesinde %39 büyüme kaydetti. Güney Irak uluslararası operasyonlarımıza önemli katkı yapmakla birlikte beklediğimiz gibi ortalama fiyatlarda %4 lük bir düşüşe neden oldu. Hava sıcaklıklarının mevsim normallerinin altında seyretmesi ve Haziran ayının başından itibaren tüketici güvenindeki azalma Türkiye için vermiş olduğumuz yıllık orta yüksek tek haneli satış hacmi büyümesi hedefinin alt sınırında gerçekleşebileceğini gösteriyor. Ancak uluslararası operasyonların orta-yüksek onlu seviyede büyümeye devam edeceğini düşünüyoruz. Buna ilaveten, net satış gelirlerinin satış hacminin üzerinde büyümesini ve Güney Irak ın sistemimize katılmasının etkisiyle FAVÖK marjının yatay ya da pozitif yönde gerçekleşmesini bekliyoruz. Faaliyet gösterdiğimiz coğrafyadaki fırsatlardan yararlanmak için doğru konumda olduğumuza ve CCİ nin yılın geri kalanında da iyi sonuçlar elde edeceğine olan inancım tamdır.» CCİ HAKKINDA Coca-Cola Sistemi'nde satış hacmine göre altıncı sırada yer alan Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCİ), The Coca-Cola Company (TCCC) markalarından oluşan gazlı ve gazsız içeceklerin üretim, satış ve dağıtımını gerçekleştirmektedir. CCİ Türkiye, Pakistan, Kazakistan, Azerbaycan, Kırgızistan, Türkmenistan, Ürdün, Irak, Suriye ve Tacikistan da 10 bini aşan çalışanı ile faaliyet göstermektedir. CCİ 23 fabrikası ile 360 milyonu aşan tüketici kitlesine gazlı içeceklerin yanı sıra meyve suyu, su, enerji ve sporcu içecekleri, buzlu çay ve çaydan oluşan gazsız içecekler kategorisinde de zengin bir ürün portföyü sunmaktadır. CCİ'nin hisseleri Borsa İstanbul da (BIST) CCOLA.IS sembolü ile işlem görmektedir. CCİ nin Amerikan depo sertifikaları (ADR) ABD de tezgahüstü piyasalarda COLAY sembolü ile işlem görmektedir. ORTAKLIK YAPISI Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayi A.Ş. %40,12 The Coca-Cola Export Corporation %20,09 Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret A.Ş. %10,14 Özgörkey Holding A.Ş. %4,02 Halka açık kısım %25,63 %100,00 11s5

6 Ana Sözleşme Değişikliği DÖNEM İÇİNDEKİ GELİŞMELER Şirketimiz Ana Sözleşmesinin Şirketin Adı başlıklı 2., Amaç ve Konu başlıklı 3., Şirket Merkezi ve Şubeleri başlıklı 4., Sermaye başlıklı 6., Pay Nevileri ve Payların Dağılımı başlıklı 7., Yönetim Kurulu başlıklı 8., Şirketin Temsili başlıklı 9., Şirketin Denetimi başlıklı 10., Genel Kurul başlıklı 11., Toplantılarda Komiser Bulunması başlıklı 12., İlanlar başlıklı 13., Hesap Yılı başlıklı 14., Karın Tespit ve Dağıtımı başlıklı 15., Çözümlenemeyen Anlaşmazlık (Deadlock) başlıklı 17., Pay Devri başlıklı 18., Menkul Kıymet ve Diğer Sermaye Piyasası Araçları başlıklı 19. ve Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum başlıklı 20. maddelerinin ekli şekilde tadiline, İhtiyat Akçesi başlıklı 16. Maddenin kaldırılmasına ve İç Yönerge başlıklı 11. madde eklenmesi konusunda Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih ve sayılı onayı ve Gümrük ve Ticaret Bakanlığı nın tarih ve sayılı iznine uygun olarak ve Genel Kurul da sunulan önerge sonucu alınan karara uygun olarak tadili CCİ nin 28 Mayıs 2013 tarihli olağan genel kurul toplantısında kabul edilmiş ve SPK ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı nın onayını takiben tarihinde tescil edilmiştir. Borçlanma Aracı İhracına İlişkin Gelişmeler Türkiye dışında yerleşik nitelikli yatırımcılara tahsisli olarak ihraç edilen tahvillerin satışı 30 Mayıs 2013 itibariyle tamamlanmış bulunmaktadır. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu yılda bir kere güncellenerek yıllık faaliyet raporunun bir parçası olarak yayımlanmaktadır. Ara dönem faaliyet raporunda raporun sadece değişen bölümlerine yer verilmektedir. Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi CCİ de Şirket ve pay sahipleri arasındaki ilişkileri yöneten ve doğrudan Mali İşler Direktörü ne raporlama yapan bir Yatırımcı İlişkileri Departmanı bulunmaktadır. CCİ Yatırımcı ilişkileri birimi çalışanlarının bilgileri aşağıda yer almaktadır: Dr. Deniz Can Yücel Yatırımcı İlişkileri Müdürü Tel: Faks: E-posta: Eser Taşcı Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi Tel: Faks: E-posta: Nebahat Rodoplu Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi Tel: Faks: E-posta: 11s6

7 Merih Ortabaş Yatırımcı İlişkileri Analisti Tel: Faks: E-posta: Yatırımcı İlişkileri Birimi ne yöneltilen sorular CCİ Bilgilendirme Politikasına uygun olarak cevaplanmaktadır. CCİ Yönetimi ve Yatırımcı İlişkileri Birimi 2013 yılının ikinci çeyreğinde 6 adet Yatırımcı Konferansı ve roadshowa katılmış, 13 adet telekonferans görüşmesi gerçekleştirmiştir. Bu konferanslarda ve telekonferanslarda, şirket merkezinde veya yatırımcıların ofisinde olmak üzere 164 kurum ve fondan 199 yatırımcı/analistle bir araya gelinmiştir. Genel Kurul Toplantıları Olağan Genel Kurul toplantısı, 28 Mayıs 2013 tarihinde, şirketin genel merkezinde, toplantıda hazır bulunan ve adet payın ,90 adedini elinde bulunduran pay sahiplerinin oluşturduğu %91,2 lik bir çoğunlukla yapılmıştır. CCİ nin yerli ve yabancı pay sahipleri Genel Kurul a bizzat ve vekaleten katılmışlardır. 6 Mayıs 2013 tarihinde gönderilen davetiye ile pay sahiplerine toplantının günü, saati, yeri ve gündemi bildirilmiştir. Toplantının günü, saati, yeri ve gündemi Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nin 337 sayılı ve 3 Mayıs 2013 tarihli nüshasında, Posta Gazetesi nin 3 Mayıs 2013 tarihli nüshasında ve ayrıca CCİ nin internet sitesi adresinde yayımlanmıştır. Toplantıdan önce hazırlanan Genel Kurul Bilgilendirme Dokümanı şirket internet sitesinde yayımlanmış, aynı zamanda Genel Kurul a katılan ortaklarımıza basılı olarak da dağıtılmıştır. İnternet sitemizde aynı zamanda toplantılara vekâleten katılım için gerekli olan vekâlet formları da toplantıya katılımı kolaylaştırmak amacı ile hazır bulundurulmuştur. Toplantıya medya kuruluşu temsilcisi katılmamıştır. Bununla birlikte toplantıya Kurumsal Yönetim Derecelendirme Şirketi temsilcisi misafir olarak katılmıştır. Toplantının açılışında bir sunum ile katılımcılara 2012 yılı faaliyetleri hakkında bilgi verilmiştir. Gerçekleştirilen genel kurulda pay sahipleri soru sorma haklarını kullanmışlar, sorulara cevap verilmiştir. Pay sahipleri tarafından gündem önerisi verilmemiştir. Dönem içinde yapılan bağış ve yardımlar hakkında genel kurul toplantısında ayrı bir gündem maddesi ile ortaklara bilgi verilmiştir. Genel kurul toplantısının tutanakları ve hazirun cetvelleri CCİ nin internet sitesinde Türkçe ve İngilizce olarak yayımlanmıştır. Kar Payı Hakkı Genel bir kural olarak, yüksek miktarlarda nakit çıkışı gereken yatırım dönemleri haricinde, pay sahiplerine dağıtılabilir kârın %50 sine kadar temettü dağıtılması prensipte kabul edilmiştir. Genel ekonomik şartlarda ortaya çıkan olağanüstü gelişmelerin ve Şirketin uzun vadeli büyümesi için gerekli olan yatırım ve diğer finansman ihtiyaçlarının yol açabileceği özel durumlar haricinde, bu politikanın sürdürülmesi Şirketin temel hedeflerinden biridir. Şirketin kârına katılım konusunda pay sahiplerine tanınmış bir imtiyaz bulunmamaktadır. 11s7

8 Kar dağıtım politikası 8 Mayıs 2007 tarihinde gerçekleştirilen genel kurulda pay sahiplerinin bilgisine sunulmuş olup faaliyet raporunda ve internet sitesinde kamuya açıklanmıştır. Şirketimizin 28 Mayıs 2013 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı nda alınan karara istinaden, şirketimizin 2012 yılı dağıtılabilir karı üzerinden ,00 TL, nakit temettü olarak 29 Mayıs 2013 tarihinden itibaren ortaklarımıza dağıtılmıştır. Şirketimiz 2012 yılı karından tam mükellef kurumlar ile Türkiye de bir işyeri veya daimi temsilcilik aracılığı ile kar payı elde eden dar mükellef kurumlara 1 TL nominal değerde olan 100 adet hisse senedi karşılığında 0, TL brüt (0, TL net), diğer hissedarlara ise 0, TL brüt (0, TL net) nakit temettü ödemesi yapılmıştır. Yönetim Kurulunun Yapısı ve Oluşumu Şirket, Genel Kurulda seçilmiş 12 üyeden oluşan bir Yönetim Kurulu tarafından idare ve temsil edilmektedir. CCİ nin Yönetim Kurulu, 7 si A Grubu pay sahiplerince, 1 i B Grubu pay sahiplerince atanan ve 4 ü bağımsız toplam 12 üyeden oluşmaktadır Şirketin Yönetim Kurulu aşağıda isimleri verilen üyelerden oluşmaktadır: Tuncay Özilhan Başkan (İcracı olmayan) Kevin Andrew Warren Başkan Yardımcısı (İcracı olmayan) Damian Paul Gammell Üye (İcracı Murahhas Aza) Michael A. O'Neill Üye (İcracı olmayan) Mehmet Hurşit Zorlu Üye (İcracı olmayan) Dr. R. Yılmaz Argüden Üye (İcracı olmayan) Armağan Özgörkey Üye (İcracı olmayan) Salih Metin Ecevit Üye (İcracı olmayan) Ahmet Cemal Dördüncü Üye (Bağımsız) Hamit Sedat Eratalar Üye (Bağımsız) Mehmet Mete Başol Üye (Bağımsız) Michael Spanos Üye (Bağımsız) Yönetim Kurulu üyeleri 28 Mayıs 2013 te yapılan genel kurul toplantısında 1 yıl müddetle ve 2013 yılı faaliyet neticelerini görüşmek amacıyla toplanacak Olağan Genel Kurul a kadar görev yapmak üzere seçilmişlerdir. Aynı tarihli Genel Kurul Toplantısı nda Yönetim Kurulu Başkan ve üyelerine TTK nın 395. ve 396. maddelerindeki iş ve muameleleri yapabilmeleri hususunda izin verilmiştir. Kurumsal Yönetim İlkeleri uyarınca yapılması gereken yönetim kurulu yapılandırmalarına ilişkin olarak ayrı bir Aday Gösterme Komitesi oluşturulamaması durumunda Kurumsal Yönetim Komitesi bu komitenin görevlerini yerine getirebileceğinden Kurumsal Yönetim Komitesi, yönetim ve pay sahipleri de dahil olmak üzere bağımsız üyelik için gösterilen ve Ahmet Cemal Dördüncü, Hamit Sedat Eratalar, Mehmet Mete Başol ve Michael Spanos tan oluşan aday tekliflerini, adayların bağımsızlık ölçütlerini taşıyıp taşımaması hususunu dikkate alarak değerlendirmiş ve buna ilişkin değerlendirmesini 26 Şubat 2013 tarihli raporuyla Yönetim Kurulu onayına 27 Şubat 2013 tarihinde sunmuştur. Bağımsız Yönetim Kurulu üye adayları da mevzuat, esas sözleşme ve tebliğde yer alan kriterler çerçevesinde bağımsız olduklarına ilişkin yazılı beyanlarını aday gösterildikleri esnada Aday Gösterme Komitesi ne vermişlerdir. Şirketçe, Yönetim Kurulu Üyelerinin Şirket dışında üstlenebilecekleri diğer görevlerle ilgili olarak herhangi bir sınırlama uygulanmamaktadır. Yönetim Kurulu üyelerimizin özgeçmişleri Şirket dışındaki görevlerini de içerecek şekilde hem 2012 yılı faaliyet raporunda hem de Şirketimizin internet sitesinde mevcuttur. 11s8

9 Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı CCİ Yönetim Kurulu altında faaliyet gösteren üç komite bulunmaktadır. Denetim Komitesi Denetim Komitesi, Yönetim Kurulu nun 21 Temmuz 2004 tarihli kararıyla kurulmuştur. Yönetim Kurulu nun 13 Haziran 2013 tarihinde aldığı karar uyarınca, Denetim Komitesi başkanlığına Yönetim Kurulu Üyesi Mehmet Mete Başol, Denetim Komitesi üyeliğine ise Ahmet Cemal Dördüncü tayin edilmişlerdir. Kurumsal Yönetim Komitesi CCİ nin 31 Temmuz 2008 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısında Yönetim Kurulu Üyelerinden bir Kurumsal Yönetim Komitesi oluşturulmasına karar verilmiştir. Yönetim Kurulu nun 13 Haziran 2013 tarihinde aldığı karar uyarınca, Komitenin başkanlığına Hamit Sedat Eratalar, üyeliklere ise Mehmet Hurşit Zorlu ve Dr. Recep Yılmaz Argüden getirilmişlerdir. Riskin Erken Saptanması Komitesi CCİ Riskin Erken Saptanması Komitesi, Yönetim Kurulu nun 23 Mayıs 2012 tarihli kararıyla kurulmuştur. Yönetim Kurulu'nun 13 Haziran 2013 tarihinde aldığı karar uyarınca, Riskin Erken Saptanması Komitesi başkanlığına Ahmet Cemal Dördüncü, üyeliklerine ise Mehmet Hurşit Zorlu, Salih Metin Ecevit ve Michael Spanos tayin edilmişlerdir. Mali Haklar 28 Mayıs 2013 tarihli CCİ Olağan Genel Kurul toplantısında, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyelerinin her birine dönemini kapsamak üzere yıllık toplam net TL ücretin aylık bazda ödenmesine karar verilmiştir. Yönetim Kurulu Üyelerine verilen başka bir ücret veya hak mevcut değildir. Yönetim Kurulu Üyelerinin hak kazandığı ücretler ve menfaatler, gösterdikleri performanslara göre belirlenmemektedir. Tüm Yönetim Kurulu üyeleri Yönetici Sorumluluk Sigortasına sahiptirler. CCİ, herhangi bir Kurul Üyesine borç veya kredi vermemiştir ya da bir üçüncü şahıs aracılığıyla kişisel borç verdiği bir kişi ve üçüncü şahsın menfaatine olmak üzere verdiği, tazminat gibi herhangi bir teminat veya garanti mevcut değildir. Yönetim kurulu ve üst düzey yöneticiler için ücretlendirme politikası, yönetim kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticiler için ücretlendirme sistem ve uygulamalarını ve diğer hakları tanımlamak üzere hazırlanan CCİ Ücretlendirme Politikası Genel Kurul Bilgilendirme Dokümanında yayınlanmaktadır. Kurumsal Yönetim İlkeleri nin no.lu maddesi uyarınca Yönetim kurulu üyeleri yanında üst düzey yöneticilere verilen ücretler ile sağlanan diğer tüm menfaatler de yıllık faaliyet raporu vasıtasıyla kamuya açıklanmaktadır. Ancak yapılan açıklama kişi bazında değil yönetim kurulu ve üst düzey yönetici ayrımına yer verilecek şekildedir. 11s9

10 YATIRIMCI BİLGİLERİ Hisse sayısı: (100 adet hissenin nominal değeri 1 TL dir.) Halka açılma tarihi: 12 Mayıs 2006 Halka açıklık oranı: %25,63 2Ç13 te Hisse Performansı 1 Nisan - 30 Haziran 2013 En Düşük En Yüksek Ortalama 30 Haziran 2013 Hisse Fiyatı (TL) 44,9 58,7 52,5 55,5 Piyasa Değeri (mn dolar) Bağımsız Denetçi: Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (a member of PricewaterhouseCoopers) Kredi Derecelendirme Notu: Yabancı Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notu BBB, Durağan Görünüm Yerel Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notu BBB, Durağan Görünüm Birincil Teminatsız Derecelendirme Notu BBB, Durağan Görünüm (Fitch Rating, 17 Ağustos 2013) Uzun Vadeli Kredi Notu, Baa3, Durağan Görünüm (Moody s Rating, 15 Ağustos 2013) Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu: CCİ kurumsal yönetim derecelendirme çalışmasının sonucunda 10 üzerinden 9,20 notu ile derecelendirilmiştir. (SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. (1 Temmuz 2013) İletişim: Coca-Cola İçecek A.Ş. Yatırımcı İlişkileri Esenkent Mah. Deniz Feneri Sk. No:4 Ümraniye İstanbul Tel: Faks: CCI-IR@cci.com.tr Hisse Performansı TL 63 CCOLA (Sol Eksen) İMKB-100 (Sağ Eksen) TL s10

11 İŞTİRAKLER Coca-Cola İçecek A.Ş. %100,00 Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş., Türkiye %99,96 %99,23 Tonus Turkish-Kazakh Joint Venture L.L.P, Kazakistan CCI International Holland B.V. Hollanda Mahmudiye Kaynak Suyu Ltd. Şti., Türkiye %99,99 %51,23 J.V. Coca-Cola Almaty Bottlers L.L.P., Kazakistan %100,00* %48,77 Efes Sınai Dış Ticaret A.Ş, Türkiye %99,60 %83,57 %70,49 Azerbaijan Coca-Cola Bottlers Limited L.L.C., Azerbaycan %99,87* Coca-Cola Bishkek Bottlers CJSC, Kırgızistan %100,00* %16,31 %29,51 Al Waha for Soft Drinks, Juices, Mineral Water, Plastics and Plastic Caps Production L.L.C., Irak %64,94* %85,00 Turkmenistan Coca-Cola Bottlers, Türkmenistan Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd., Pakistan Waha Beverages B.V Hollanda %59,50 %49,49 %76,40 The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd., Ürdün Syrian Soft Drink Sales and Distribution L.L.C., Suriye (CC) Company for Beverage Industry/Ltd., Irak %90,00 %50,00 %100,00 Coca-Cola Beverages Tajikistan L.L.C., Tacikistan %100,00 * Doğrudan ve dolaylı 11s11

12 Ml TL Ml TL Ml ük FİNANSAL PERFORMANS DEĞERLENDİRMESİ Pro-forma Sonuçlar (Açıklamalar için 12. sayfaya bakınız.) Konsolide satış hacmi %18 artarak 517 milyon ünite kasaya ulaştı Türkiye ve Uluslararası operasyonların satış hacmi, sırasıyla %5 ve %39 arttı Konsolide net satışlar %20 artarak milyon TL ye ulaştı Konsolide FAVÖK %26 artarak 437 milyon TL, FAVÖK marjı ise %17,5 oldu Konsolide net kar 392 milyon TL olarak gerçekleşti Konsolide Satış Hacmi Satış Hacmi Dağılımı 1Y %8,0 %7,8 %20,2 %20,5 %71,8 %71,7 Türkiye %55 Uluslararası %45 1Y12 Gazlı Gazsız Çay 1Y13 Konsolide Satış Gelirleri Satış Gelirleri Dağılımı 1Y Türkiye %58 Uluslararası %42 1Y12 1Y13 Konsolide FAVÖK FAVÖK Dağılımı 1Y Türkiye %58 Uluslararası %42 1Y12 1Y13 11s12

13 Konsolide Önemli Gelir Tablosu Rakamları ve Marjlar 2012 Raporlandığı Şekliyle Yeniden Düzenlenmiş (1) KONSOLİDE (Milyon TL) 1Y13 1Y12 Değişim % 2Ç13 2Ç12 Değişim % Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) 517,0 352,4 46,7% 319,2 215,6 48,1% Hasılat 2.491, ,7 42,2% 1.573, ,5 40,5% Brüt Kar 949,8 693,1 37,0% 620,1 464,8 33,4% Faaliyet Karı 295,0 215,9 36,6% 234,7 176,3 33,1% Faaliy et Karı (Net diğer faaliyet gelir/gider hariç) 292,6 214,5 36,4% 234,7 175,8 33,5% FAVÖK (2) 436,5 305,1 43,1% 306,8 222,1 38,1% FAVÖK (Net diğer faaliyet gelir/gider hariç) 431,2 301,6 43,0% 304,1 220,6 37,9% Vergi Öncesi Faaliyet Karı 432,9 233,4 85,4% 153,3 168,6 (9,1%) Net Dönem Karı 391,7 185,6 111,1% 116,9 136,1 (14,1%) Brüt Kar Marjı 38,1% 39,6% 39,4% 41,5% Faaliyet Kar Marjı 11,8% 12,3% 14,9% 15,7% Faaliy et Karı Marjı (Net diğer faaliyet gelir/gider hariç) 11,7% 12,2% 14,9% 15,7% FAVÖK Marjı 17,5% 17,4% 19,5% 19,8% FAVÖK Marjı (Net diğer faaliyet gelir/gider hariç) 17,3% 17,2% 19,3% 19,7% Net Kar Marjı 15,7% 10,6% 7,4% 12,2% (1) Finansallar (a) UFRS standartlarına göre, (i) 1Y12 de Pakistan ve Suriye operasyonları özkaynak yöntemine göre konsolide edilerek, (ii) 1Y13 te Suriye özkaynak yöntemiyle, Pakistan ise tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilerek, ve (b) SPK nın yeni Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar tebliğine göre düzeltilerek yeniden düzenlenmiştir. Lütfen finansal raporun 2 no lu dipnotuna bakınız. (2) FAVÖK; Finansman geliri / gideri öncesi faaliyet karı kalemine, amortisman ve itfa giderleri, değer düşüklüğü karşılığı, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kıdem tazminatı ve izin ödemeleri gibi karşılıklar (yönetim primi karşılıkları hariç) ve diğer nakdi olmayan giderler ile negatif şerefiye, satın alınan bağlı ortaklık yoluyla değer artışı ve duran varlık değer düşüklüğü karşılık iptalini içeren nakdi olmayan gelirlerin eklenmesiyle yapılmaktadır. Lütfen finansal raporun 4 no lu dipnotuna bakınız. Finansal Performansın İncelenmesi Hakkında Önemli Not 2012 sonuçlarının UFRS ve yeni SPK tebliğine göre yeniden düzenlenmesi (bknz. Not 1) nedeniyle, 2013 sonuçlarının 2012 ile kıyaslanması pro-forma bazda yapılmaktadır ve pro-forma finansal sonuçlar daha iyi karşılaştırma amacıyla, hem 1H12 de hem de 1H13 te Pakistan ın tam konsolide edilmesi yöntemiyle düzenlenmiştir. UFRS 3 «İşletme Birleşmeleri» kapsamında, 1 Ocak 2013 ten itibaren Pakistan operasyonu tam konsolide edilmeye başlanmış ve milyon TL tutarındaki satın alma muhasebesi neticesinde ortaya çıkan gerçeğe uygun değer artış kazancı bu bilgilendirme notundaki finansal analizlerde net diğer faaliyet gelirlerinden çıkartılmıştır. 11s13

14 Pro-forma Önemli Gelir Tablosu Rakamları ve Marjlar (Açıklamalar için 14. sayfaya bknz.) KONSOLİDE (Milyon TL) 1Y13 1Y12 Değişim % 2Ç13 2Ç12 Değişim % Satış Hacmi (Mily on Ünite Kasa) 517,0 437,5 18,2% 319,2 272,5 17,1% Hasılat 2.491, ,5 20,3% 1.573, ,9 17,9% Brüt Kar 949,8 793,4 19,7% 620,1 541,9 14,4% Faaliyet Karı 295,0 227,1 29,9% 234,7 200,4 17,1% Faaliy et Karı (Diğer gelir/gider hariç) 292,6 229,8 27,3% 234,7 203,2 15,5% FAVÖK 436,5 346,8 25,9% 306,8 264,3 16,1% FAVÖK (Diğer gelir/gider hariç) 431,2 343,7 25,4% 304,1 262,0 16,1% Vergi Öncesi Faaliyet Karı 432,9 233,5 85,4% 153,3 177,1 (13,5%) Vergi Öncesi Faaliy et Karı (Tek sef erlik gelir hariç) 191,3 233,5 (18,1%) 153,3 177,1 (13,5%) Net Dönem Karı 391,7 185,6 111,1% 116,9 136,1 (14,1%) Brüt Kar Marjı 38,1% 38,3% 39,4% 40,6% Faaliyet Kar Marjı 11,8% 11,0% 14,9% 15,0% Faaliy et Karı Marjı (Diğer gelir/gider hariç) 11,7% 11,1% 14,9% 15,2% FAVÖK Marjı 17,5% 16,7% 19,5% 19,8% FAVÖK Marjı (Diğer gelir/gider hariç) 17,3% 16,6% 19,3% 19,6% Net Kar Marjı 15,7% 9,0% 7,4% 10,2% TÜRKİYE OPERASYONLARI (Milyon TL) 1Y13 1Y12 Değişim % 2Ç13 2Ç12 Değişim % Satış Hacmi (Mily on Ünite Kasa) 282,0 268,3 5,1% 165,9 160,3 3,5% Hasılat 1.442, ,1 11,4% 888,8 817,5 8,7% Brüt Kar 613,3 549,7 11,6% 387,7 362,0 7,1% Faaliyet Karı 183,9 158,5 16,0% 121,1 126,7 (4,4%) Faaliy et Karı (Diğer gelir/gider hariç) 155,1 148,4 4,6% 115,7 118,7 (2,6%) FAVÖK 251,7 220,4 14,2% 153,3 158,4 (3,3%) FAVÖK (Diğer gelir/gider hariç) 224,5 209,7 7,0% 149,0 150,1 (0,7%) Net Dönem Karı 91,2 151,2 (39,6%) 48,4 95,5 (49,3%) Brüt Kar Marjı 42,5% 42,5% 43,6% 44,3% Faaliyet Kar Marjı 12,8% 12,3% 13,6% 15,5% Faaliy et Karı Marjı (Diğer gelir/gider hariç) 10,8% 11,5% 13,0% 14,5% FAVÖK Marjı 17,5% 17,0% 17,2% 19,4% FAVÖK Marjı (Diğer gelir/gider hariç) 15,6% 16,2% 16,8% 18,4% Net Kar Marjı 6,3% 11,7% 5,5% 11,7% ULUSLARARASI OPERASYONLAR (Milyon ABD Doları) 1Y13 1Y12 Değişim % 2Ç13 2Ç12 Değişim % Satış Hacmi (Mily on Ünite Kasa) 235,0 169,3 38,8% 153,3 112,3 36,6% Hasılat 581,7 437,4 33,0% 376,7 290,9 29,5% Brüt Kar 185,9 136,0 36,6% 127,4 100,1 27,3% Faaliyet Karı 72,0 41,4 74,1% 63,2 44,3 42,6% Faaliy et Karı (Diğer gelir/gider hariç) 71,6 41,9 71,2% 63,3 45,1 40,5% FAVÖK 112,2 73,2 53,3% 84,2 61,4 37,1% FAVÖK (Diğer gelir/gider hariç) 110,2 71,4 54,4% 83,1 60,5 37,5% Net Dönem Karı 43,6 22,6 92,9% 38,6 26,3 46,8% Brüt Kar Marjı 32,0% 31,1% 33,8% 34,4% Faaliyet Kar Marjı 12,4% 9,5% 16,8% 15,2% Faaliy et Karı Marjı (Diğer gelir/gider hariç) 12,3% 9,6% 16,8% 15,5% FAVÖK Marjı 19,3% 16,7% 22,4% 21,1% FAVÖK Marjı (Diğer gelir/gider hariç) 18,9% 16,3% 22,1% 20,8% Net Kar Marjı 7,5% 5,2% 10,3% 9,0% 11s14

15 İlk Yarı Konsolide Sonuçlar Pro-forma bazda bakıldığında, (lütfen açıklama için sayfa 12 ye bakınız) konsolide satış hacmi büyümesi %18,2 olarak gerçekleşmiştir. 1Y12 de %39 olan uluslararası operasyonların toplam satış hacmi içindeki payı, Güney Irak ın eklenmesi ve uluslararası pazarlardaki yüksek organik büyüme sayesinde %45 e ulaşmıştır. Gazlı içecek kategorisi Coca-Cola markasındaki büyüme sayesinde yılın ilk yarısında %18 artmıştır. Gazsız içecek kategorisi ise meyve suyu, buzlu çay ve su kategorilerindeki artış sayesinde %20 büyümüştür. Yılın ilk yarısında, 2.491,0 milyon TL ye ulaşan pro-forma net satışlar, %20,3 ile satış hacmi artışının üzerinde büyümüştür. Ünite kasa başına net satış geliri %1,8 artışla 4,82 TL olmuştur. Ortalama fiyat seviyesi, Türkiye ve Orta Asya daki daha yüksek ortalama fiyatların yanı sıra daha düşük ortalama fiyatlara sahip Güney Irak ın eklenmesinden kaynaklanan etkiyi de yansıtmaktadır. Brüt kar %19,7 artarken brüt kar marjı %38,1 ile neredeyse aynı kalmıştır. Pro-forma faaliyet karı, %29,9 artarken, faaliyet kar marjı uluslararası operasyonların artan brüt karlılığı sayesinde 0,9 puan genişleyerek %11,8 e ulaşmıştır. Pro-forma FAVÖK %25,9 artarken, FAVÖK marjı 0,8 puan artışla %17,5 olarak gerçekleşmiştir. Türk Lirası 2013 ün ilk yarısında %8,0 değer kaybetmiştir. Özellikle nakdi olmayan kur farkı zararının etkisiyle, 1Y12 deki 5,2 milyon TL lik pro-forma net finansal gelire karşın 1Y13 te 102,3 milyon TL net finansal gider kaydedilmiştir. Pro-forma net dönem karı, Pakistan ın 1Ç13 te tam konsolidasyonundan dolayı ortaya çıkan tek seferlik gelir hariç, nakdi olmayan kur farkı zararının etkisiyle %19,1 azalarak 150,1 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. İkinci Çeyrek Konsolide Sonuçlar Pro-forma bazda bakıldığında, konsolide satış hacmi büyümesi, hem Türkiye de hem de uluslararası operasyonlardaki büyüme sayesinde %17,1 olarak gerçekleşmiştir. 2Ç12 de %41 olan uluslararası operasyonların toplam satış hacmi içindeki payı, %48 e ulaşmıştır. Pro-forma net satışlar %17,9 artış ile satış hacminden daha fazla büyüyerek 1.573,7 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Ünite kasa başına net satış geliri %0,6 artışla 4,93 TL olmuştur. Bu artış, Türkiye deki başarılı paket yönetimi ve Güney Irak ın eklenmesinden kaynaklanan etkiyi de yansıtmaktadır. Konsolide brüt kar marjı hem Türkiye hem de uluslararası operasyonlardaki daha düşük brüt kar marjları nedeniyle 1,19 puan azalışla %39,4 e gerilemiştir. Pro-forma faaliyet karı %17,1 artarken faaliyet kar marjı uluslararası operasyonlarda artan brüt karlılık nedeniyle %14,9 ile hemen hemen aynı seviyesinde kalmıştır. Pro-forma FAVÖK %16,1 artarken, 2Ç12 de %19,8 olan FAVÖK marjı 2013'ün ikinci çeyreğinde %19,5 e gerilemiştir. Türk Lirası ikinci çeyrekte %6,4 değer kaybetmiştir. 2Ç12 de 24,4 milyon TL olan net finansal giderler, TL nin geçen yılın aynı dönemine göre değer kaybetmesi nedeniyle, 80,2 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Pro-forma net dönem karı, yabancı para cinsinden finansal borçlardan kaynaklanan nakdi olmayan kur farkı gideri nedeniyle 136,1 milyon TL den 116,9 milyon TL ye gerilemiştir. 11s15

16 Faaliyet Bölümlerinin İncelenmesi Türkiye Satış Hacmi (ml ük) İlk Yarı: 2013 yılının birinci yarısında Türkiye satış hacmi %5,1 268,3 282,0 büyüme kaydederek 282,0 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Gazlı içecek kategorisine odaklanmamız, toplam portföyde yerinde tüketime yönelik paketlerin payının artması ve büyük paketler için uygun fiyatlandırma stratejisi bu büyümede etkili olmuştur. 1Y12 1Y12 1Y12 1Y13 Satış Gelirleri (TL ml) 1, ,294.1 FAVÖK (TL ml) 1Y13 Faaliyet Karı (TL ml) %12,8 * %12,3 158,5 * Faaliyet kar marjı * %17,0 220,4 183,9 1Y13 %17,5 251,7 Gazlı içecek kategorisi yılın ilk yarısında Coca-Cola markasının büyümesi ve birinci çeyrekte gerçekleştirilen Coca-Cola Zero relansmanının etkisiyle orta-tek haneli seviyeye yakın bir sağlıklı büyüme göstermiştir. Yerinde tüketim kanalının toplam gazlı kategorisindeki payı, başarılı küçük paket lansmanları sayesinde artmıştır. Coca-Cola Zero 1,75L PET ile Coca-Cola ve Fanta 200ml RGB yılın ilk yarısındaki büyümeye katkı sağlamıştır. Fanta Elma 200ml OWB ve Fanta Şeftali 1,5L PET tat lansmanları Fanta portföyünü güçlendirmiştir. Gazsız içecekler 2013 ün ilk yarısında düşük tek haneli seviyede büyürken bu büyümede HOD (damacana) segmentindeki düşüşten kaynaklanan su kategorisindeki gerileme etkili olmuştur. Meyve suyu kategorisinde ise Cappy markası yeni tat lansmanlarının sayesinde güçlü büyümesini sürdürmüştür. Çay kategorisi ise dökme çay satışlarındaki artış sayesinde orta-onlu seviyede büyümüştür. Net satışlar %11,4 artışla 1,4 milyar TL ye ulaşırken ünite kasa başına net satışlar, hem yerinde tüketime yönelik paketlerin payının artmasının hem de fiyat artışlarının sonucunda %6,0 artışla 5,11 TL olmuştur. Satılan malın maliyeti %11,3 artışla net satış artışıyla başabaş gerçekleşmiştir. Böylece, brüt kar marjı %42,5 olarak sabit kalırken, ünite kasa başına brüt kar marjı %6,1 yükselerek net satışlara paralel artmıştır. Diğer gelir/giderler hariç bakıldığında, yüksek sezona hazırlık için ikinci çeyrekte gerçekleştirilen pazarlama harcamalarındaki artış nedeniyle, faaliyet giderlerindeki %14,2 lik artış satış gelirlerinin üzerinde kalmıştır. Faaliyet karı %16,0 artarken faaliyet kar marjı, 0,5 puan artışla %12,8 e ulaşmıştır. FAVÖK %14,2 artarken FAVÖK marjı ise 0,42 puan iyileşerek %17,5 e ulaşmıştır. 1Y12 1Y13 * FAVÖK marjı 11s16

17 Türkiye Satış Hacmi (ml ük) 160,3 165,9 2Ç12 2Ç12 2Ç13 Satış Gelirleri (TL ml) 888,8 817,5 2Ç13 Faaliyet Karı (TL ml) * %15,5 %13,6 126,7 121,1 İkinci Çeyrek: İkinci çeyrekte Türkiye satış hacmi, geçen yılın aynı çeyreğindeki %4,5 büyümenin üzerine %3,5 büyüme kaydederek 165,9 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Bu hacim artışı, 2012 nin ikinci çeyreğindeki yüksek bazın üzerine, ortalama sıcaklıkların mevsim ortalamalarının altında seyretmesine ve Haziran ayındaki Gezi Parkı protestolarının tüketici güvenini azaltmasına rağmen gerçekleşmiştir. Net satışlar ikinci çeyrekte %8,7 artarken ünite kasa başına net satışlar, toplam portföydeki gazlı içeceklerin ve yerinde tüketime yönelik paketlerin payının artmasının ve fiyat artışlarının etkisiyle %5,0 artmıştır. Satılan malın maliyeti %10,0 artarken brüt kar marjı 0,7 puan azalışla %43,6 olmuştur. Diğer gelir/giderler hariç bakıldığında, faaliyet giderleri yılın ikinci yarısında normalleşmesi beklenen pazarlama giderlerinin artması nedeniyle %11,8 artış göstererek net satış gelirlerinin üzerinde bir artış göstermiştir. Faaliyet karı %4,4 azalırken faaliyet kar marjı, 1,9 puan azalışla %13,6 olarak gerçekleşmiştir. Sonuç olarak, FAVÖK %3,3 azalırken FAVÖK marjı 2,2 puan azalışla %17,2 ye düşmüştür. 2Ç12 * Faaliyet kar marjı FAVÖK (TL ml) 2Ç13 * %19,4 %17,2 158,4 153,3 2Ç12 * FAVÖK marjı 2Ç13 11s17

18 Uluslararası Operasyonlar Satış Hacmi (ml ük) 235,0 169,3 1Y12 1Y13 Satış Gelirleri (ml ABD Doları) 581,7 437,4 1Y12 1Y13 Faaliyet Karı (ml ABD Doları) %12,4 * %9,5 72,0 41,4 1Y12 1Y13 * Faaliyet Kar Marjı FAVÖK (ml ABD Doları) %19,3 İlk Yarı: Uluslararası operasyonların satış hacmi tüm önemli pazarlarımızda uygulamalarımızı geliştirmeye odaklanmayı devam etmemiz ve başarılı aktivasyonlar sayesinde 2013 ün ilk yarısında %38,8 artmıştır. Pakistan satış hacmi, güçlü yerel pazarlama kampanyaları ve artan pazara nüfuz oranı ile desteklenerek %22 büyümüştür. Orta Asya operasyonları yılın ilk yarısındaki yüksek büyüme trendini sürdürmüştür. Ekonomik belirsizliklerdeki iyileşme ve önemli günlerde gerçekleştirilen başarılı kampanyalar sayesinde, Kazakistan ve Azerbaycan da satış hacmi, sırasıyla, %33 ve %11 artmıştır. Irak satış hacmi Güney Irak ın eklenmesi (4Ç12 de satın alındı) ve Kuzey Irak taki güçlü büyümenin etkisiyle %234 artış göstermiştir. Pro-forma net satışlar bu çeyrekte %33,0 artarak 582 milyon ABD dolarına ulaşırken ünite kasa başına net satışlar, Orta Asya operasyonlarındaki güçlü ortalama fiyatlara rağmen Güney Irak ın eklenmesinin etkisiyle %4,2 azalarak 2,48 ABD dolarına gerilemiştir. Pro-forma satılan malın maliyetindeki artış, azalan hammadde fiyatları sayesinde %31,3 ile satış gelirlerindeki artışın altında kalmıştır. Böylece, pro-forma brüt kar marjı 0,86 puan artışla %32,0 olmuştur. Pro-forma faaliyet kar marjı, brüt karlılığın artması ve faaliyet kaldıracındaki iyileşme ile 2,92 puan artarak %12,4 olarak gerçekleşmiştir. Sonuç olarak, pro-forma FAVÖK marjı 2,55 puan iyileşmeyle %19,3 e ulaşmıştır. * %16,7 73,2 112,2 1Y12 * FAVÖK Marjı 1Y13 11s18

19 Uluslararası Operasyonlar Satış Hacmi (ml ük) 112,3 2Ç12 2Ç12 153,3 2Ç13 Satış Gelirleri (ml ABD Doları) 376,7 290,9 2Ç13 Faaliyet Karı (ml ABD Doları) * %15,2 44,3 %16,8 63,2 İkinci Çeyrek: Uluslararası operasyonların satış hacmi 2013 ün ikinci çeyreğinde %36,6 artarken, uluslararası operasyonların karlılığı Güney Irak ın etkisini yansıtmaktadır. Pro-forma net satışlar bu çeyrekte %29,5 artarken ünite kasa başına net satışlar, Orta Asya operasyonlarındaki güçlü ortalama fiyatlara rağmen Güney Irak taki fiyatların düşük olmasının etkisiyle %5,2 azalarak 2,46 ABD dolarına gerilemiştir. Pro-forma satılan malın maliyetindeki artış, %30,7 artmıştır. Böylece, pro-forma brüt kar marjı 0,6 puan azalışla %33,8 olmuştur. Diğer gelir/giderler hariç tutulduğunda, pro-forma bazda, faaliyet giderleri, faaliyet kaldıracındaki iyileşme ve Güney Irak taki faaliyet giderlerinin daha düşük olmasının etkisiyle satış gelirlerinden daha az artmıştır. Faaliyet karı %42,6 büyürken faaliyet kar marjı 1,5 puan artarak %16,8 olarak gerçekleşmiştir. Bunun sonucunda, FAVÖK ikinci çeyrekte %37,1 artarken FAVÖK marjı 1,2 puan azalışla %22,4 olarak gerçekleşmiştir. 2Ç12 2Ç13 * Faaliyet Kar Marjı FAVÖK (ml ABD Doları) * %21,1 %22,4 84,2 61,4 2Ç12 * FAVÖK Marjı 2Ç13 11s19

20 Finansal Detaylar Borç Yapısı Pro-forma bazda bakıldığında, 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla milyon TL olan konsolide toplam finansal borç rakamı, 30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla 284 milyon TL artarak milyon TL ye yükselmiştir. 30 Haziran 2013 itibarıyla mevcut uzun vadeli borcun (cari kısım dahil) vade yapısı şu şekildedir: Vade Tarihi Borcun % si %1,5 %63,4 %3,9 %0,3 %10,3 %8,3 %12,4 Konsolide finansal borcun çoğunluğu yabancı para cinsinden olup %87 si ABD doları, %6 sı Euro, %4 ü TL, %3 ü diğer para birimi cinsindendir. 31 Aralık 2012 itibarıyla konsolide net borç rakamı 681 milyon ABD doları iken bu rakam, 30 Haziran 2013 itibarıyla 764 milyon ABD dolarıdır. Pro-forma Finansal Kaldıraç Oranları 1Y13 1Y Net Borç / FAVÖK 1,8 2,1 1,7 Borç Oranı (Toplam Fin. Borç / Toplam Varlıklar) %37 %40 %39 Fin. Borç / Sermaye Toplamı %83 %93 %88 Finansal Giderler Dağılımı Finansal Gelirler / Giderler 1Y13 1Y12 (milyon TL) Pro-forma Faiz geliri Faiz gideri (-) (41.1) (32.8) Kur farkı geliri / (gideri) 23.1 (24.3) Gerçekleşen kur farklı geriri / (gideri) - krediler (0,1) 0.0 Gerçekleşmeyen kur farklı geriri / (gideri) - krediler (100.3) 48.7 Finansal Gelirler / Giderler (Net) (102.2) 5.2 Yatırım Harcamaları Yatırım Harcamaları (milyon TL) 1Y13 1Y12 Pro-forma Maddi ve maddi olmayan varlık yatırımları Birleşme ve satın almalar 0 0 Toplam s20

21 Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar Ara dönem finansal tablolar Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. CCI 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını Türkiye Muhasebe standardı No.34 Ara Dönem Finansal Raporlama ya uygun olarak hazırlamıştır. CCİ nin ara dönem konsolide özet finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu nedenle CCİ nin 31 Aralık 2012 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Şirket'in işlevsel ve sunum para birimi Türk Lirası (TL) olarak kabul edilmiştir. Yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin uluslararası yapısı ve bu şirketlerin işlemlerini USD ağırlıklı gerçekleştirmeleri, bu şirketlerin işlevsel para birimini USD olarak belirlemelerine neden olmuştur. Bilanço kalemlerinin CCİ nin işlevsel ve sunum para birimi olan TL ye çevrilmesinde bilanço tarihinde geçerli TCMB nin açıkladığı resmi döviz alış kuru olan, 1 USD = 1,9248 TL (31 Aralık 2012; 1 USD = 1,7826 TL) kuru, gelir tablosunun çevriminde ise dönem içinde oluşan ortalama kur, 1 USD = 1,8089 TL (1 Ocak - 30 Haziran 2012; 1 USD = 1,7935 TL) esas alınmıştır. UFRS 11, "Müşterek Düzenlemeler", 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, ortak düzenlemelerin yasal şekli yerine düzenlemenin sağladığı hak ve yükümlülükleri vurgulayarak ortak düzenlemelere daha gerçekçi bir bakış açısı getirmektedir. İki çeşit ortak düzenleme tanımlanmaktadır: müşterek faaliyetler ve iş ortaklıkları. Bu standart ile iş ortaklarının oransal konsolidasyon yöntemine son verilmiştir. Bu düzenlemeyle birlikte Şirket in %50,00 oranında iştirak ettiği müşterek yönetime tabi ortaklığı SSDSD, 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren konsolide finansallarda özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir. CCİ Yönetim Kurulu nun 13 sayılı kararıyla CCBPL nin Hissedarlar Sözleşmesi tadil süreci 12 Mart 2013 tarihinde onaylanmış olup tadil edilen Hissedarlar Sözleşmesi ile birlikte CCBPL 1 Ocak 2013 ten itibaren CCİ nin UFRS ye göre hazırlanan mali tablolarına tam olarak konsolide edilmeye başlanmıştır. (Finansal raporun 1 no lu notuna bakınız.) SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca CCİ nin konsolide finansallarında, cari dönem UFRS konsolide finansal tabloları ile tutarlı olabilmesi açısından çeşitli sınıflamalar yapılmıştır. Geriye dönük olarak yapılan bu sınıflamaların detayı Not 2 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi başlığı altında açıklanmıştır. 11s21

22 Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle CCİ nin bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi teşebbüsleri aşağıda sunulduğu gibidir: İştirak ve Bağlı Ortaklıklar Ülke Konsolidasyon Methodu Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. Türkiye Tam Konsolidasyon Mahmudiye Kaynak Suyu Limited Şirketi Türkiye Tam Konsolidasyon J.V. Coca-Cola Almaty Bottlers LLP Kazakistan Tam Konsolidasyon Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC Azerbaycan Tam Konsolidasyon Coca-Cola Bishkek Bottlers Closed J. S. Co. Kırgızistan Tam Konsolidasyon CCI International Holland B.V. Hollanda Tam Konsolidasyon Tonus Turkish-Kazakh Joint Venture LLP Kazakistan Tam Konsolidasyon The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd. Ürdün Tam Konsolidasyon Efes Sınai Dış Ticaret A.Ş. Türkiye Tam Konsolidasyon Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Türkmenistan Tam Konsolidasyon (CC) Company for Beverage Industry/Ltd. Waha Beverages B.V. Coca-Cola Beverages Tajikistan LLC Al Waha for Soft Drinks, Juices, Mineral Water, Plastics, and Plastic Caps Production LLC Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd. Syrian Soft Drink Sales and Distribution LLC Irak Hollanda Tacikistan Irak Pakistan Suriye Tam Konsolidasyon Tam Konsolidasyon Tam Konsolidasyon Tam Konsolidasyon Tam Konsolidasyon Özkaynak Yöntemine Göre Konsolidasyon 11s22

23 (Milyon TL) KONSOLİDE 2013 CCİ Konsolide Gelir Tablosu 1 Ocak - 30 Haziran 1 Nisan - 30 Haziran 2012 Proforma Değişim (%) Proforma Değişim (%) Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) 517,0 437,5 18,2% 319,2 272,5 17,1% Hasılat 2.491, ,5 20,3% 1.573, ,9 17,9% Satışların Maliyeti (1.541,2) (1.278,0) 20,6% (953,6) (793,0) 20,3% Brüt Kar 949,8 793,4 19,7% 620,1 541,9 14,4% Pazarlama, Satış, Dağıtım Giderleri (549,3) (465,7) 18,0% (328,5) (283,3) 16,0% Genel Yönetim Giderleri (107,9) (97,9) 10,2% (56,9) (55,3) 2,9% Diğer Faaliyet Gelirleri 14,1 10,7 31,9% 7,5 5,4 40,0% Diğer Faaliyet Giderleri (11,7) (13,4) (13,1%) (7,5) (8,2) (8,9%) Faaliyet Karı 295,0 227,1 29,9% 234,7 200,4 17,1% Yatırım Faaliyetlerinden Gelir / (Giderler) 241,4 1, ,0% (0,4) 1,2 (138,3%) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlardaki Paylar (1,2) 0,0 (0,8) 0,0 Finansman Geliri / Gideri Öncesi Faaliyet Karı 535,2 228,3 134,5% 233,5 201,6 15,8% Finansal Gelirler 73,3 133,0 (44,9%) 40,6 45,2 (10,2%) Finansal Giderler (175,6) (127,8) 37,4% (120,8) (69,6) 73,6% Vergi Öncesi Faaliyet Karı 432,9 233,5 85,4% 153,3 177,1 (13,5%) Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) 6,8 9,7 (30,1%) 1,5 4,3 (65,5%) Dönem Vergi Gideri (40,9) (58,3) (29,7%) (21,5) (36,6) (41,3%) Dönem Karı 398,7 184,9 115,6% 133,2 144,8 (8,0%) Kontrol Gücü Olmayan Paylar (7,0) 0,6 (1241,5%) (16,4) (8,6) 89,4% Net Dönem Karı 391,7 185,6 111,1% 116,9 136,1 (14,1%) FAVÖK 436,5 346,8 25,9% 306,8 264,3 16,1% CCİ Konsolide Bilanço Bağımsız İncelemeden Geçmiş Milyon TL 30 Haziran Aralık 2012 Proforma (*) Bağımsız İncelemeden Geçmiş Milyon TL 30 Haziran Aralık 2012 Proforma (*) Dönen Varlıklar 2.155, ,4 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.909,0 831,1 Nakit ve Nakit Benzerleri 615,0 490,2 Kısa Vadeli Finansal Borçlanmalar 246,0 247,9 Finansal Yatırımlar 20,6 117,7 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 867,8 83,7 Türev Finansal Araçlar 0,0 0,3 Türev Finansal Araçlar 1,3 0,0 Ticari Alacaklar 639,3 298,2 Ticari Borçlar 388,8 230,3 İlişkili taraflardan alacaklar 13,6 9,5 İlişkili taraflara borçlar 166,7 105,6 Diğer Alacaklar 29,5 21,0 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 20,6 19,9 Stoklar 483,8 348,2 Diğer Borçlar 155,9 104,0 Peşin Ödenmiş Giderler 149,4 136,6 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 12,7 2,4 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 12,5 41,0 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 30,0 22,0 Diğer Dönen Varlıklar 191,8 153,6 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 19,2 15,3 Duran Varlıklar 3.529, ,6 Uzun Vadeli Yükümlülükler 1.234, ,9 Diğer Alacaklar 2,6 3,5 Uzun Vadeli Finansal Borçlanmalar 993, ,9 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0,0 0,0 Ticari Borçlar 2,9 0,0 Maddi Duran Varlıklar 2.330, ,2 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 42,4 32,8 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 694,8 646,4 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 65,8 67,4 Şerefiye 400,5 130,5 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 130,4 120,8 Peşin Ödenmiş Giderler 99,3 64,2 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 2.306, ,5 Ertelenmiş Vergi Varlığı 1,6 0,6 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 234,7 188,5 Toplam Varlıklar 5.684, ,9 Toplam Kaynaklar 5.684, ,9 (*) Açıklamaları için 3. sayfaya bakınız 11s23

24 Türkiye Operasyonu Gelir Tablosu (Milyon TL) 1 Ocak - 30 Haziran TÜRKİYE OPERASYONLARI Değişim (%) 1 Nisan - 30 Haziran Değişim (%) Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) % % Hasılat 1, , % % Satışların Maliyeti (828.6) (744.4) 11.3% (501.0) (455.5) 10.0% Brüt Kar % % Pazarlama, Satış, Dağıtım Giderleri (389.1) (332.5) 17.0% (235.6) (203.8) 15.6% Genel Yönetim Giderleri (69.1) (68.9) 0.3% (36.4) (39.5) (7.8%) Diğer Faaliyet Gelirleri % (14.9%) Diğer Faaliyet Giderleri (5.6) (5.3) 5.9% (3.2) (2.2) 45.6% Faaliyet Karı % (4.4%) Yatırım Faaliyetlerinden Gelir / (Giderler) % (39.8%) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlardaki Paylar n/a n/a Finansman Geliri / Gideri Öncesi Faaliyet Karı % (4.6%) Finansal Gelirler (45.5%) (5.7%) Finansal Giderler (149.9) (104.5) 43.5% (110.1) (55.9) 97.1% Vergi Öncesi Faaliyet Karı (42.9%) (54.0%) Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) (6.7%) (21.5%) Dönem Vergi Gideri (25.8) (46.7) (44.7%) (9.9) (26.9) (63.1%) Dönem Karı (39.6%) (49.3%) Kontrol Gücü Olmayan Paylar n/a n/a Net Dönem Karı (39.6%) (49.3%) FAVÖK % (3.3%) 11s24

25 Uluslararası Operasyonlar Gelir Tablosu (Milyon ABD Doları) ULUSLARARASI OPERASYONLAR Ocak - 30 Haziran 1 Nisan - 30 Haziran 2012 Proforma Değişim (%) Proforma Değişim (%) Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) % % Hasılat % % Satışların Maliyeti (395.8) (301.4) 31.3% (249.3) (190.8) 30.7% Brüt Kar % % Pazarlama, Satış, Dağıtım Giderleri (88.9) (74.3) 19.7% (50.9) (44.3) 15.0% Genel Yönetim Giderleri (25.3) (19.9) 27.2% (13.1) (10.7) 22.4% Diğer Faaliyet Gelirleri (0.3%) (9.3%) Diğer Faaliyet Giderleri (3.2) (4.1) (20.7%) (2.1) (2.9) (28.3%) Faaliyet Karı % % Yatırım Faaliyetlerinden Gelir / (Giderler) (0.4) 0.3 (263.6%) (0.5) 0.3 (273.9%) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlardaki Paylar (0.7) 0.0 (0.4) 0.0 Finansman Geliri / Gideri Öncesi Faaliyet Karı Finansal Gelirler % (0.8) 0.4 (307.3%) Finansal Giderler (14.2) (13.0) 8.9% (5.7) (7.6) (24.5%) Vergi Öncesi Faaliyet Karı % % Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) (2.2) (1.0) 121.8% (2.0) (1.2) 64.7% Dönem Vergi Gideri (8.2) (6.0) 36.7% (6.4) (5.0) 26.8% Dönem Karı % % Kontrol Gücü Olmayan Paylar (3.5) 0.3 (1124.7%) (8.8) (4.8) 82.2% Net Dönem Karı % % FAVÖK % % Finansal tablolara ve dipnotlara aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz: 11s25