13 17 Şubat 2017 Genel Bakış Sayı: 5

Transkript

1 13 17 Şubat 2017 Genel Bakış Sayı: 5 Pazartesi Japonya'da; Sanayi üretim verileri Aralık ayı rakamları yüzde 0.7 düzeyinde açıklanırken, Kapasite kullanım oranı yüzde 0.6 düzeyinde gerçekleşme gösterdi. Bir önceki dönem verileri sırasıyla yüzde 0.5 ve yüzde 3.0 düzeyinde açıklanmıştı. DenizBank Özel Bankacılık Sermaye Piyasası Araçları Satış, Performans ve İş Geliştirme İSTANBUL TCMB tarafından açıklanan verilere göre; Şubat ayı itibarıyla yılsonu enflasyon beklentisi yüzde 8.48 seviyesinden yüzde 8.87 ye yükseldi 12 ay sonrasına dair beklenti yüzde 8.19 seviyesinden yüzde 8.21 e yükselirken, 24 ay sonrasına dair beklenti ise yüzde 7.59 da sabit kaldı. Detaylı analiz için: Avrupa Komisyonu Türkiye'nin 2017 yılı için büyüme tahminini yüzde 3.0 düzeyinden yüzde 2.8 düzeyine indirdi yılı ekonomik görünümüne dair raporun Türkiye'ye ilişkin kısmında ekonominin 2016'nın 3. çeyreğinde 7 sene sonra ilk kez daraldığı belirtilirken "Öncü göstergeler ekonomik türbülansların 2017'de de devam edebileceğine işaret ediyor." ifadesi kullanıldı. (Bloomberg) Salı Merkez Bankası tarafından açıklanan verilere göre; Ödemeler dengesi Aralık ayında 4.2 milyar dolar açık vererek piyasa beklentisine yakın bir performans sergiledi. Böylece 2016 yılının tamamında 32.6 milyar dolar cari açık verilmiş oldu. Söz konusu rakam 2015 yılında 32.1 milyar dolar düzeyine izlenmişti. Aralık ayında ödemeler dengesine tabii ihracat bir önceki aya göre değişim göstermedi ve 13.4 milyar dolar düzeyinde gerçekleşti.

2 Almanya'da; Ekonomi yılın son çeyreğinde yüzde 0.4 büyüme sergiledi. Beklenti yüzde 0.5 düzeyindeydi. Yıllık performans yüzde 1.2 düzeyinde açıklandı. Beklenti yüzde 1.4 düzeyindeydi. Arındırılmış yıllık veri yüzde 1.7 düzeyinde açıklanırken, beklenti yüzde 1.8 seviyesindeydi. Gıdada yüzde 0.7 artış izlendi. Yıllık veri yüzde 1.9 artışa işaret etti. İngiltere'de; Ocak ayında TÜFE yıllık bazda yüzde 1.9 düzeyindeki beklentilerin gerisinde yüzde 1.80 düzeyinde açıklandı. Aylık bazda yüzde 1.70 düzeyindeki artış beklentilerin gerisinde yüzde 1.6 seviyesi takip edildi. Euro Bölgesi'nde; Sanayi üretim rakamları Aralık ayında yüzde -1.6 ve yıllık bazda yüzde 2.0 düzeyinde geriledi. Bir önceki dönem rakamları sırasıyla yüzde 1.5 ve yüzde 3.2 düzeyindeydi. ABD'de; ÜFE Ocak ayında piyasa beklentisinin üzerinde artışa işaret ederek yüzde 0.6 düzeyinde açıklandı. Gıda, enerji ve ticaret hariç çekirdek kalemde performans yüzde 0.2, gıda yüzde 0, enerji yüzde 4.7 düzeyinde performans sergiledi. Gıda ve enerji hariç kalem yüzde 0.4. Hizmetler cephesinde yüzde 0.3 lük performans söz konusu. Manşet kalem yıllık yüzde 1.6, çekirdekte ise yüzde 1.2 yükseliş gösterdi. Fed Başkanı Yellen ekonomide işlerin yolunda gittiğine yönelik atıflarda bulunulurken, yıl içerisine dair faiz artırım beklentileri de sıcak tutulmaya çalışıldı. Atlanta Fed Başkanı Lockhart, Mart ayındaki toplantıda faiz artırımı için ikna edici bir sebep görmediğini belirtti. Dallas Fed Başkanı Kaplan, genişlemenin kaldırılmasının geç değil daha erken yapılması gerektiğini açıkladı.

3 Çarşamba Türkiye de; İşsizlik oranı Kasım ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre 1.6 puan artarak yüzde 12.1 düzeyinde açıklandı. Bir önceki rakamları yüzde 11.8 düzeyindeydi. Tarım dışı işsizlik oranı yıllık bazda artışa işaret ederek yüzde 14.3 düzeyinde gerçekleşti. Mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı yüzde düzeyine yükseldi. İngiltere de; İş gücüne katılım oranı yüzde 51.6 den yüzde 52.5 e çıktı. Kasım 2016 döneminde herhangi bir sosyal güvenlik kuruluşuna bağlı olmadan çalışanların oranı, bir önceki yılın aynı dönemine göre 0.7 puan artarak yüzde 33.3 olarak gerçekleşti. Ocak ayında işsizlik oranı yüzde 4.8 düzeyinde beklentilere paralel değişiklik göstermedi. İşsizlerin iş gücüne oranı yüzde 2.3 düzeyindeki beklentilerin gerisinde yüzde 2.1 düzeyinde açıklandı. Bonus hariç haftalık kazançlar yüzde 2.6 düzeyinde açıklandı. ABD de; Empire imalat endeksi Şubat ayında piyasa beklentisi olan 7 seviyesinin üzerinde 18.7 olarak açıklandı. Ocak ayı enflasyon rakamları yüzde 0.3 olan beklentinin üzerinde yüzde 0.6 olarak açıklandı. Yıllık bazda rakamlar yüzde 2.4 olan beklentinin, yüzde 2.1 olan bir önceki ay verisinin üzerinde yüzde 2.5 olarak açıklandı. Çekirdek TÜFE yıllık bazda yüzde 2.3 ile beklenti ve bir önceki ay verisinin üzerinde gerçekleşti. Perakende satışlar aylık yüzde 0.4, bir önceki ay verisi ise yüzde 0.6 dan yüzde 1 e revize edildi. Çekirdek satışlar ise yüzde 0.7 ile beklenti üzerinde gerçekleşti. Perakende satışlar oto hariç kalemde son 4 ayın en yüksek seviyesinde performans sergiledi. Sanayi üretimi Ocak ayı rakamlarında değişiklik beklenmiyordu. Açıklanan veri yüzde 0.3 düşüş gösterdi. Bir önceki ay verisi de aşağı yönde revize edildi. Sanayi üretiminin detaylarında imalat üretimi yüzde 0.2 yükseldi. Kapasite kullanım oranı yüzde 75.0 seviyelerinde seyretmeye devam ediyor.

4 New York Fed Başkanı William Dudley, faizin önümüzdeki aylarda kademeli olarak artırılmasını beklediğini belirtti. Boston Fed Başkanı Rosengren, bu yıl en az üç kez ve ya biraz daha fazla faiz artırmasının uygun olacağını açıkladı. Philadelphia Fedv Başkanı Harker ise Amerikan ekonomisinin sağlığına tam olarak kavuştuğunu belirterek, "İşlerin yolunda gideceğini varsayarsak, 2017 için 3 faiz artırımını uygun görüyorum." açıklamasında bulundu. Perşembe ECB Ocak ayı para politikası toplan tutanakları açıklandı. Tutanaklarda yetkililer enflasyon hedefine doğru ilerlemenin yetersiz olduğunu belirtirken, menkul kıymet kredileri programında tekrar değişiklikler için hazır olunması gerektiği mesajını verdiler. Şu ana kadar yüksek petrol fiyatlarının ikincil etkilerinin görülmediği belirtildi. Mevduat oranının altındaki varlık alımlarının minimumda tutulması gerektiği açıklandı. ABD de; ABD de Ocak ayı konut başlangıçları yüzde -2.6 düzeyindeki düşüş yönlü beklentilerin üzerinde 0 değişime işaret ederken, İnşaat izinleri yüzde 4.6 düzeyindeki artış yönlü beklentilerin gerisinde yüzde 0.2 seviyesinde açıklandı. Haftalık işsizlik başvuruları 245 bin kişi düzeyine yükseldi. Beklenti 239 bin kişi düzeyine artış yönündeydi. Fed Başkan yardımcısı Fischer genel olarak şahin olmayan tonda açıklamalarda bulundu. Beklendiği şekilde faiz artışı sürecinde olunduğunu, bu süreçte üretkenliğin neden yavaşladığını incelediklerini belirttiler. Ekonomide kayda değer büyüme beklentisine ve ücretlerde hareketlilik olduğuna değindi. Cuma Euro Bölgesi nde Ocak ayı cari işlemler dengesi rakamları bir önceki dönem rakamı olan 31 milyar euro düzeyindeki rakamlara paralel açıklandı. İngiltere de perakende satış verileri aylık ve yıllık bazda beklentilerin gerisinde sırasıyla yüzde -0.3 ve yüzde 1.5 düzeyinde açıklandı.

5 Haftanın Grafiği Şubat ayı başından bu yana yurtdışı işlemlerde gerek Euro nun zayıflamasına gerekse de Türk lirası cinsi varlıklarda görülen pozitif harekete paralel EUR/TRY kurunda aşağı yönlü hareket dikkat çekmekteydi. Euro daki harekete sebep olarak Nisan Mayıs aylarında Fransa da gerçekleşecek olan Cumhurbaşkanlığı seçimini değerlendirdiğimizi belirtmiştik. Hafta içerisinde seviyelerinden destek bulan Euro/dolar paritesinde tekrardan bölgesini takip ediyoruz seviyesinin üzerindeki işlemlerde aralığında işlem yoğunlaşması olduğunu görebiliriz. Parite işlemleri için şu aşamada net bir yön beklentimiz söz konusu değil. EUR/TL paritesinde hafta içerisinde düşüş trendi yukarı yönlü geçilse de seviyesinin üzerinde hareket sınırlı oldu. Seviyenin aşılmasına paralel ve ardından dirençleri takip edilecek. Geri çekilmelerde desteğinin altındaki kapanışlar önemli olacaktır. Ana destek olarak seviyesini takip etmeye devam ediyoruz.

6 20 24 Şubat Ekonomik Takvim Dönem Ülke Veri Dönem Beklenen Önceki 02/20/17 02:50 JN Ticaret Dengesi Rakamları Ocak /20/17 02:50 JN İthalat/Yıllık Ocak 5.00% 5.40% 02/20/17 02:50 JN İhracat/Yıllık Ocak 4.80% -2.60% 02/20/17 03:01 UK Rightmove Konut Fiyatları/Aylık Şubat % 02/20/17 03:01 UK Rightmove Konut Fiyatları/Yıllık Şubat % 02/20/17 04:15 US Fed,Mester,Konuşma 02/20/17 10:00 TU Tüketici Güven Endeksi Şubat /20/17 10:00 GE ÜFE/Yıllık Ocak 2.00% 1.00% 02/20/17 10:00 GE ÜFE/Aylık Ocak 0.30% 0.40% 02/20/17 18:00 EC Tüketici Güven Endeksi Şubat /21/17 03:30 JN Nikkei PMI Şubat /21/17 11:30 GE Markit İmalat PMI Şubat /21/17 11:30 GE Markit Hizmet PMI Şubat /21/17 11:30 GE Markit Bileşik PMI Şubat /21/17 12:00 EC Markit İmalat PMI Şubat /21/17 12:00 EC Markit Hizmet PMI Şubat /21/17 12:00 EC Markit Bileşik PMI Şubat /21/17 16:50 US Fed,Kashkari,Konuşma,Ekonomi 02/21/17 17:45 US Markit İmalat PMI Şubat /21/17 17:45 US Markit Hizmet PMI Şubat /21/17 17:45 US Markit Bileşik PMI Şubat /21/17 20:00 US Fed,Harker,Konuşma,Ekonomik Görünüm 02/21/17 23:30 US Fed,Williams,Konuşma 02/22/17 12:00 GE IFO İş İklimi Endeksi Şubat /22/17 12:00 GE IFO Beklentiler Endeksi Şubat /22/17 12:00 GE IFO Mevcut Durum Endeksi Şubat /22/17 12:30 UK GSYİH/Çeyrek 4Q 0.60% 0.60% 02/22/17 12:30 UK GSYİH/Yıllık 4Q 2.20% 2.20% 02/22/17 12:30 UK Özel Tüketim/Çeyrek 4Q 0.60% 0.70% 02/22/17 12:30 UK Kamu Harcamaları/Çeyrek 4Q 0.10% 0.00% 02/22/17 12:30 UK İthalat/Çeyrek 4Q 1.90% -2.60% 02/22/17 12:30 UK İhracat/Çeyrek 4Q -0.10% 1.40% 02/22/17 13:00 EC TÜFE/Aylık Ocak -0.80% 0.50% 02/22/17 13:00 EC TÜFE/Yıllık Ocak 1.80% 1.80% 02/22/17 13:00 EC Çekirdek TÜFE/Yıllık Ocak 0.90% 0.90% 02/22/17 14:30 TU Reel Sektör Güven Endeksi Şubat /22/17 14:30 TU Reel Sektör Güven Endeksi Şubat /22/17 14:30 TU Kapasite Kullanımı Şubat % 02/22/17 15:00 US MBA Mortgage Başvuruları Şubat % 02/22/17 18:00 US Mevcut Konut Satışları Ocak 5,550, ,490, /22/17 18:00 US Mevcut Konut Satışları/Aylık Ocak 1.10% -2.80% 02/22/17 21:00 US Fed,Powell,Konuşma,Ekonomik Görünüm,New York 02/22/17 22:00 US FOMC Toplantı Tutanakları Şubat /23/17 10:00 GE GSYİH/Çeyrek 4Q % 02/23/17 10:00 GE GSYİH/Yıllık 4Q % 02/23/17 10:00 GE Özel Tüketim/Çeyrek 4Q 0.20% 0.40% 02/23/17 10:00 GE Bütçe Harcamaları/Çeyrek 4Q 0.80% 1.00% 02/23/17 10:00 GE Sermaye Yatırımları/Çeyrek 4Q 1.20% 0.00% 02/23/17 10:00 GE İthalat/Çeyrek 4Q 1.00% -0.40% 02/23/17 10:00 GE İhracat/Çeyrek 4Q 1.30% 0.20% 02/23/17 10:00 GE GFK Tüketici Güven Endeksi Mart /23/17 16:30 US Haftalık İşsizlik Başvuruları Şubat /23/17 16:35 US Fed,Lockhart,Konuşma 02/23/17 19:00 US Kansas City Fed İmalat Aktivite Endeksi Şubat /24/17 10:00 TU Konut Satışları Ocak /24/17 10:00 TU Konut Satışları/Yıllık Ocak % 02/24/17 18:00 US Yeni Konut Satışları Ocak /24/17 18:00 US Yeni Konut Satışları/Aylık Ocak 7.30% % 02/24/17 18:00 US Michigan Üniversitesi Mevcut Durum Endeksi Şubat İyi tatiller dileriz..

7 UYARI NOT Bu e-posta, varsa ekleri ve içerdiği bilgiler, özeldir ve gizlidir, yalnızca gönderildiği belirtilen kişi/kişilerin kullanımı içindir. Bu e-postanın, alıcısı dışında başka bir kişi tarafından ve belirtilen amaç dışında okunması kopyalanması, yönlendirilmesi ve kullanılması yasaktır. Bu mesaj ve eklerinin tarafınıza yanlışlıkla ulaşmış olması durumunda lütfen mesajı gönderen kişiyi haberdar ederek bize ulaşın, gizliliğini koruyun ve hiçbir şekilde saklamayın. Mesajı gönderen kişinin veya DenizBank A. Ş. ve iştiraklerinin, yetkisiz kişilerce erişilen ve/veya içeriği bozulan mesajlar veya bu mesajların içerdiği bilgiler ile ilgili herhangi bir sorumluluğu ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. Bu doküman DenizBank A. Ş. tarafından bilgilendirme amaçlı hazırlanmış olup, burada yer alan her türlü bilgi ve değerlendirme, hazırlandığı tarih itibarıyla mevcut piyasa koşulları ve güvenirliliğine inanılan halka açık yayın/yayım kaynaklarından elde edilerek derlenmiştir ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. DenizBank A. Ş. ve iştirakleri, bu bilgilerin doğruluğunu ve yeterliliğini hiçbir şekilde garanti etmemektedir. Bu dokümanda belirtilen ürünler çeşitli oranlarda risklere tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucu para kaybı yaşanabilecektir. Yabancı para cinsinden yapılan işlemlerde kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası/Yabancı Para bazında değer kaybı olabileceği, devletin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım-satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyeceği bilinmelidir. Tanıtılan ürünler, belli bir yatırımcının hedefleri, mali durumu ya da gereksinimleri dikkate alınmadan hazırlanmıştır, bu nedenle mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu dokümandaki bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarının sonuçlarından, burada yer alan bilgi, değerlendirme ve istatistiki şekil ve değerlendirmelerin kullanımı sonucunda ortaya çıkacak doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan hukuki açıdan müşteri sorumludur. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım ürünleri; mevduat olmayıp, Denizbank A. Ş., ve diğer ilgili kuruluşların ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'nun teminatı, garantisi, sigortası ya da herhangi bir yükümlülüğü altında değildir. Yatırım ürünleri, Devlet güvencesi altında değildir. Anaparanın yitirilmesi dahil çeşitli yatırım riskleri içerebilir. Yatırım ürünlerinin geçmişteki performansları, gelecekteki performanslarının göstergesi değildir. Fiyatlar düşebilir ya da yükselebilir. Döviz cinsinden yatırım ürünleri, dövizdeki muhtemel dalgalanmalar nedeniyle anapara kaybı da dahil kur risklerine maruz kalabilir. Yorumların müşteri tarafından nihai değerlendirmesinde orijinal metnin dikkate alınması esastır. Ürünler ile ilgili soru veya şikayetlerinizi iletmek için Önce Müşteri Hattı'nı arayabilir ya da www. denizbank. com adresinden bize ulaşabilirsiniz.