FAALİYET RAPORU 2015

Transkript

1

2

3 FAALİYET RAPORU 2015

4 2015 FAALİYET RAPORU İÇİNDEKİLER GENEL KURUL GÜNDEMİ 5 YÖNETİM KURULU BAŞKANI NIN MESAJI 6 GENEL BİLGİLER 8 YÖNETİM KURULU 13 DENETÇİ, DENETİM KOMİTESİ ve GENEL MÜDÜR 17 ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER 19 PERSONEL BİLGİLERİ 20 FAALİYETLER 22 BİLANÇO 40 GELİR TABLOSU 42 ÖZ KAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU 44 NAKİT AKIM TABLOSU 46 MALİ TABLOLARA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU 116 KAR DAĞITIM ÖNERİSİ ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

5 ASİL ÇELİK SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ NİN 13 NİSAN 2016 TARİHLİ OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTI GÜNDEMİ 1. Açılış ve Toplantı Başkanlığı nın oluşturulması, 2. Şirket Yönetim Kurulu nca hazırlanan 2015 yılı Faaliyet Raporunun okunması, görüşülmesi ve onaylanması, yılı hesap dönemine ait Bağımsız Denetim Raporunun okunması, yılı hesap dönemine ait Finansal Tabloların okunması, görüşülmesi ve onaylanması, 5. Yönetim Kurulu Üyelerinin Şirketin 2015 yılı faaliyetlerinden dolayı ibra edilmeleri, 6. Yönetim Kurulu Üye adedinin ve görev sürelerinin belirlenmesi, belirlenen üye adedine göre seçim yapılması, 7. Yönetim Kurulu Üyelerine verilecek ücretlerin belirlenmesi, 8. Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince Yönetim Kurulu tarafından yapılan Bağımsız Denetleme Kuruluşu seçiminin onaylanması, 9. Şirket in kar dağıtım politikası çerçevesinde hazırlanan 2015 yılı hesap dönemi kar dağıtımı ile ilgili Yönetim Kurulu teklifinin görüşülerek karara bağlanması, 10. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince Şirketin sosyal yardım amacıyla, 2015 yılında vakıf ve derneklere yaptığı bağış ve yardımlar hakkında Pay Sahiplerine bilgi verilmesi ve 2016 yılında yapılacak bağışlar için üst sınır belirlenmesi, 11. Şirketin 3. kişiler lehine vermiş olduğu teminat, rehin, ipotek ve kefaletler ile elde edilen gelir veya menfaatler hususunda pay sahiplerinin bilgilendirilmesi, 12. Yönetim Kurulu üyelerine Türk Ticaret Kanunu nun 395. ve 396. Maddelerinde bahsi geçen iznin verilmesi, 13. Dilek ve Temenniler. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 5

6 2015 FAALİYET RAPORU YÖNETİM KURULU BAŞKANI NIN MESAJI Sayın hissedarlarımız ve çalışanlarımız, Şirketimizin 2015 yılı faaliyetlerinin görüşüleceği, Olağan Genel Kurul Toplantımıza, Yönetim Kurulumuz adına hoş geldiniz diyor ve hepinizi saygı ile selamlıyorum. Geride bıraktığımız 2015 yılında, Dünyada ve Ülkemizdeki ekonomik gelişmeler hakkında kısa bilgiler vermek istiyorum. Petrol ve emtia fiyatlarının düşmesi ile birlikte, Dünya genelinde petrol ihraç eden ülkeler ile emtia üreten ülkelerin gelirlerinde önemli ölçüde kayıpların meydana gelmesi, bu ülkeleri zor duruma düşürmüş, Çin ekonomisi yavaşlama sinyalleri vermeye başlamış, Avrupa Birliği istediği büyümeyi sağlayamamış, Rusya ekonomisi, düşen petrol fiyatları ile zayıflamaya devam etmiş ve Ortadoğu da meydana gelen kaotik yapı artarak sürmüştür. Türkiye ekonomisi ise, yukarıda belirtilen küresel ekonomideki menfi gelişmelerden etkilenmiş, Türk lirası önemli ölçüde değer kaybetmiş ve faiz oranlarında artış meydana gelmiştir. Bu olumsuz şartlara rağmen 2015 yılının ilk yarısında yüzde 3,2, yıl genelinde ise yüzde 3 e yakın bir büyüme sağlanarak Türkiye, yatırım yapılabilir ülke konumunu korumuştur. Şirketimizin de içinde bulunduğu çelik sektörü, 2015 yılında başlayan ve halen devam eden sıkıntılı bir döneme girmiştir. Dünya genelinde baş gösteren talep daralması ve kapasite fazlalıkları sonucunda özellikle Çin ve Rusya gibi ülkeler verdikleri düşük fiyatlarla çelik piyasalarını büyük ölçüde negatif olarak etkilemişlerdir yılında da tüm bu olumsuz gelişmelere rağmen Şirketimiz ileriye dönük yatırımlarına ara vermeden iyi bir planlama ile gerekli tedbirleri alarak, işletme faaliyetlerini de aksatmadan devam etmiştir. Vasıflı Çelik te Türkiye nin lider kuruluşu olan Şirketimiz, 2013 yılında yatırımına başladığı yeni sürekli döküm tesisini devreye alarak yuvarlak 310 mm, 406 mm, 500 mm ve 600 mm çapında blum üreten Türkiye nin ilk tesisi olma başarısını göstermiştir. Şirketimizin diğer büyük yatırımlarından olan, büyük kesit haddehanesi modernizasyonu tamamlanmış, orta kesit haddehanesi kapasite artırımı ve modernizasyonu, kabuk soyma tesisi ve hava ayrıştırma tesisi yatırımları hızla devam etmekte olup, 2016 yılında devreye alınacaklardır. Şirketlerin rekabet edebilmeleri için her beş senede bir yeni yatırım ve modernizasyon yapmaları şarttır. Bu düşünceden hareketle yapılan yatırımlarla şirketimiz kapasite artışı yanında çok daha kaliteli ürün üretme imkânına sahip olacaktır. Şirketimiz, 2015 yılında TL satış geliri, TL Faaliyet Karı, TL Net Dönem Karı elde etmiştir. 6 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

7 2010 yılından beri Almanya da vasıflı çelik pazarlama faaliyetlerini sürdüren bağlı ortaklığımız Asil Çelik Deutschland GmbH gibi, Amerika Birleşik Devletleri nde de benzer faaliyet göstermek üzere %100 ü Şirketimize ait AC Americas Inc. unvanı ile 20 Ocak 2016 tarihinde bir şirket kurulmuştur. Şirketimiz, sosyal sorumluluk anlayışı ile eğitime katkı çerçevesinde yapımını üstlendiği Uludağ Üniversitesi Orhangazi Asil Çelik Meslek Yüksek Okulu nu tamamlamış olup bu yıl teslim edecektir. Eğitim, İşçi sağlığı ve güvenliği ile çevre konularındaki iyileştirme çalışmalarımız 2015 yılında da devam etmiştir. Sürdürülebilir iş sağlığı ve güvenliği için Sıfır Kaza Projesi adıyla bir proje başlatmış bulunuyoruz. Hedefimiz, önce insan, önce güvenlik sloganıyla Sıfır Kaza ve Sıfır Meslek Hastalığıdır. Siz ortaklarımızın desteği, çalışanlarımızın gayretleri, tedarikçilerimiz ile müşterilerimizin bize olan destek ve inançları ile 2016 yılında çok daha gayretli bir çalışma içerisinde olacağız. Bu vesile ile tüm emeği geçenlere Yönetim Kurulumuz adına teşekkür ederim yılı Olağan Genel Kurulun, tüm hissedarlarımıza, Şirketimize ve çalışanlarımıza hayırlı olmasını dilerim. Saygılarımla, A.Kerim DERVİŞOĞLU Yönetim Kurulu Başkanı ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 7

8 2015 FAALİYET RAPORU 01 GENEL BİLGİLER Rapor Dönemi 01 OCAK ARALIK 2015 Ortaklığın Unvanı ASİL ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Ticaret Sicil Numarası Gebze Ticaret Sicil Müdürlüğü / No: Merkez ve Şube İletişim Bilgileri Merkez Adresi: TOSB Organize Sanayi Bölgesi 13. Sokak No:3 Çayırova / Kocaeli Tel : Faks : Fabrika Adresi: Gemiç köyü mevkii Orhangazi, Bursa Tel : Faks : Şirketin İnternet Adresi Misyon Sürekli gelişme felsefesi ve müşteri memnuniyetinin en üst düzeyde sağlanması koşulu ile piyasanın ihtiyaç duyduğu vasıflı çelik talebini karşılamaktır. Vizyon Müşteri odaklı anlayış ve uluslararası yayılım ile büyüme sağlayarak, vasıflı çelik sektöründe bölgesel liderliği sürdürmek ve global bir oyuncu olmaktır. 8 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

9 Tarihçe Asil Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş., ağırlıklı olarak otomotiv sanayisinin ihtiyaç duyduğu vasıflı ve özel çelikler üretmek üzere 1974 yılında kurulmuştur. Yatırımlar tamamlanarak tesis 1979 yılında hizmete alınmıştır. Projenin gerçekleştirilmesinde uluslararası işbirliğinin güzel bir örneği sergilenmiş olup temel mühendislik hizmetleri ve ileri üretim teknolojisinin temin edilmesi amacı ile Almanya nın Thyssen Edelstahlwerke AG firmasından teknik destek ve Know-How sağlanmıştır. Makina ve teçhizatın büyük bir bölümü Japonya nın Ishikawajima-Harima Heavy Industries Co. Ltd. (IHI) firması tarafından imal edilmiştir. Müşavirlik hizmetleri ise Amerikan Kaiser Engineers International Inc. firmasından alınmıştır. Asil Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin % 96,75 oranındaki kamu hissesi, 29 Ağustos 2000 tarihinde Yazıcı- Güriş-Parsan Ortak Girişim Grubu tarafından satın alınmıştır. Asil Çelik, m 2 si kapalı, toplam m 2 alanda, otomotiv, otomotiv yan sanayi, makina imalat sanayi, savunma sanayi ve enerji sektörü için ihtiyaç duyulan alaşımlı, alaşımsız ve yüksek alaşımlı, sıcak haddelenmiş her türlü tamamlama işlemleri yapılmış ve ısıl işlem görmüş, kaliteli çelik üretimini lider konumda sürdürmektedir. Asil Çelik, 28 Mayıs 2012 tarihinden itibaren yeni bir yapılanma ile tüm satış ve pazarlama fonksiyonlarını Taysad Organize Sanayi Bölgesi nde m 2 si kapalı toplam m 2 alanda sürdürmektedir. Şirketimizin, sıvı çelik kapasitesi ton/yıl, mamul üretim kapasitesi ise ton/yıl dır. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 9

10 2015 FAALİYET RAPORU Ürünler Alaşımlı, alaşımsız ve yüksek alaşımlı olmak üzere 400 ana kalitede çelik üretilmektedir. Bu sayı müşteri taleplerine göre yapılan modifikasyonlarla 1200 ün üzerine çıkmaktadır. Ayrıca kesit ve ebat bazında üretim çeşitliliği arttırılabilmektedir. Ürünlerimiz, Otomotiv Sanayi, Yay İmalat Sanayi, Savunma Sanayi, Cıvata ve Somun Sanayi, Enerji Sektörü, Makine İmalat Sanayi, Dikişsiz Boru İmalatı, Basınçlı Tüp Sanayi gibi alanlarda kullanılmaktadır. 10 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

11 Kalite Faaliyetlerimiz Bir kuruluşu başarılı bir şekilde çalıştırmak için, kuruluşu sistematik ve saydam bir şekilde yönetmek ve kontrol etmek gerekir. Başarı, paydaşların ihtiyaçları ele alınırken, performansı sürekli olarak iyileştirmeye yönelik tasarlanan bir yönetim sisteminin uygulanmasından ve sürdürülmesinden geçer. Kuruluşların var olmasında Sürdürülebilirlik esastır. Kalite Yönetim Sistemi, müşteri odaklı ve sürekli gelişim felsefesiyle, müşteri memnuniyeti ve karlılık sağlamak için gerekli bir Sürdürülebilirlik aracıdır. Kalite Yönetim Sisteminin uygulanması ile kuruluşlar daha geniş pazar fırsatları, artan paydaş memnuniyet ve sadakati sağlarlar. Ürünümüz dünyadaki en kaliteli ürün olabilir, hizmetimiz mükemmel olabilir, ancak müşterilerimiz bunu zamanında ve daima uygun standartlarda alamıyorsa, bu onların tercihlerini değiştirecektir. Etkin bir Kalite Yönetim Sistemi, esnek ve rahat uygulanabilen sağduyulu bir dokümantasyon ve kayıt sistemi geliştirerek müşterilerimizin sürekli memnuniyetini kazanmayı hedefler. Asil Çelik, Kalite Yönetim Sistemini uluslararası ISO 9001 Kalite Yönetim Standardı ve ISO/TS Otomotiv Sektörüne Yönelik Kalite Yönetim Sistemi Standartlarının gerekliliklerini yerine getirecek şekilde belgelendirmiş olup, Kalite Yönetim Sisteminin sürekli iyileştirilmesi doğrultusunda faaliyetlerini sürdürmektedir. Asil Çelik, ISO 9001 ve ISO/TSE Kalite Yönetim Sistemi belgeleri dışında, TÜV Rheinland, Germanischer Lloyd, Lloyd s Register ve DNV ürün kalite belgelerine de sahiptir. Ayrıca, 2011 yılı içerisinde Amerikan Bureau of Shipping (ABS) ve Korean Register of Shipping (KR) class belgerini de almıştır. Bunlara ilaveten, FORD, CATERPILLAR, ZF, DANA, EATON, RENAULT, TOFAŞ/FIAT, MAN, SCANIA, SIEPMANN, FEDERAL MOGUL, WORTHINGTON, FAG, BOSCH DIESEL, BOSCH REXROTH vs. gibi önemli firmaların da kalite onaylarına sahip bir kuruluştur. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 11

12 2015 FAALİYET RAPORU Sermaye ve ortaklık yapısı Kayıtlı sermaye sistemi içinde sermaye tavanımız TL olup, ödenmiş sermayemiz TL dır. Şirket sermayesinde dönem içinde meydana gelen değişiklik bulunmamaktadır. Pay oranı Pay tutarı Parsan Makina Parçaları Sanayi A.Ş 19,98% Güriş İnşaat ve Müh. A.Ş. 19,36% Diler Demir Çelik End. ve Ticaret A.Ş. 17,37% Yazıcı Demir Çelik Sanayi ve Turizm A.Ş. 15,54% Güriş Holding A.Ş. 4,84% Omtaş Otomotiv Trans. Aksamı Sanayi ve Ticaret A.Ş. 5,45% Fatma Tuğba Yazıcı 5,72% Ömer Mustafa Yazıcı 3,66% Samim Yazıcı 3,66% Eren Sami Yazıcı 3,66% Diğer 0,76% Toplam 100% İmtiyazlı paylara ve payların oy haklarına ilişkin açıklamalar İmtiyazlı pay ve grup ayrımı bulunmamaktadır. Her payın bir oy hakkı bulunmaktadır. 12 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

13 Yönetim Kurulu Şirketimizin 22 Nisan 2015 tarihinde gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul Toplantısı nda 1 yıl görev yapmak üzere seçilen Yönetim Kurulu üyeleri aşağıda yer almaktadır. Ad Soyadı Görevi Başlangıç Tarihi Görev Süresi Abdulkerim Dervişoğlu Yönetim Kurulu Başkanı Yıl İbrahim Pektaş Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yıl Tevfik Yamantürk Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Fikret Kuzucu Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Adnan Adil İğnebekçili Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Alpaslan Aktuğ Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Cenk Aklan Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Serkan Taktaklar Yönetim Kurulu Üyesi Yıl 22 Nisan 2015 tarih ve 2015/12 sayılı Yönetim Kurulu Toplantısında, Yönetim Kurulu Üyeleri arasında yapılan görev dağılımına göre; Yönetim Kurulu Başkanlığı na Abdulkerim DERVİŞOĞLU, Yönetim Kurulu Başkan Vekilliğine İbrahim PEKTAŞ seçilmiştir. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 13

14 2015 FAALİYET RAPORU Yönetim Kurulu Üyelerinin Yetkileri Yönetim Kurulu Üyelerinin görev, yetki ve sorumlulukları esas sözleşmemizin 21. Maddesinde belirtilmiştir. MADDE 21 Yönetim Kurulu ilgili mevzuat hükümleri gereği Genel Kurul kararı gerektirmeyen tüm konularda, işbu Esas Sözleşme ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak alacağı kararlar çerçevesinde Şirketi ilzam, idare ve gerek ortaklara, gerekse üçüncü kişilere karşı temsil eder. Şirketin Yönetim Kurulu, Türk Ticaret Kanunu nun 367/1 inci maddesine uygun şekilde düzenleyeceği bir iç yönergeye göre TTK 375. maddede sayılan devredilemez ve vazgeçilemez görev ve yetkileri dışında kalan görev ve yetkilerinden bir kısmını sınırlarını açıkça belirtmek şartıyla, Türk Ticaret Kanunu nun 367 ve 370 inci maddeleri çerçevesinde devredebilir. Bu iç yönerge şirketin yönetimini düzenler; bunun için gerekli olan görevleri, tanımlar, yerlerini gösterir, özellikle kimin kime bağlı ve bilgi sunmakla yükümlü olduğunu belirler. Ancak yetki devri Yönetim Kurulunun sorumluluğunu kaldırmaz. Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca, Yönetim Kurulu borçlanma aracı ihracı suretiyle sermaye piyasasından kaynak sağlamaya yetkilidir. Yönetim Kurulunun Yıl İçindeki Toplantı Sayısı ve Yönetim Kurulu Üyelerinin Söz Konusu Toplantılara Katılım Durumu Yönetim Kurulu 2015 yılı içerisinde 25 defa toplanmıştır. Yönetim Kurulu Üyeleri toplantılara düzenli bir şekilde iştirak etmişlerdir. Abdulkerim Dervişoğlu - Yönetim Kurulu Başkanı 1946 yılında Ordu da doğan A. Kerim Dervişoğlu, 1965 yılında İTÜ Mühendislik ve Mimarlık Fakültesi, Makine Mühendisliği bölümünden Makine Mühendisi olarak mezun olmuştur yılında Erdemir de göreve başlamış, 1986 yılında İşletmeler Genel Müdür Yardımcılığı görevine atanmıştır. 7 yıl süreyle bu görevde bulunan A. Kerim Dervişoğlu, 1992 yılında 25 yıl hizmet ettiği Erdemir den emekli olmuştur yılında kendi Şirketi ni kuran A. Kerim Dervişoğlu, 1992 ve 2002 yılları arasında demir çelik sektöründe çeşitli firmalara danışmanlık ve eğitim hizmetlerini sürdürürken özellikle Borçelik in kuruluşu, işletmeye alınması ve işletilmesi sırasında 10 yıl boyunca aktif görev almıştır. 15 Ocak Ağustos 2005 tarihleri arasında 2,5 yıl Erdemir Genel Müdürlüğü, Yönetim Kurulu Üyeliği ve Grup şirketlerinde Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği ve Yönetim Kurulu Üyeliği yapmıştır. Kibar Holding bünyesinde yılları arasında Yatırımlar Grup Başkanı ve Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmıştır. A. Kerim Dervişoğlu TÜBİTAK KAMAG da Yürütme Komitesi Üyeliği, MESS Yönetim Kurulu Üyeliği ve Ankara Temsilciler Kurulu Başkanlığı, Ankara Sanayi Odası Meclis Üyeliği ve Disiplin Kurulu Başkanlığı, Demirçelik Üreticileri Derneği Yüksek İstişare Kurulu ve Yönetim Kurulu Üyeliği, IISI Yönetim Kurulu Üyeliği, TÜBİTAK MAM Danışma Kurulu Üyeliği görevlerinde bulunmuştur yılları arasında TÜBİTAK Bilim Kurulu üyesi olarak görev yapmıştır. 14 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

15 Halen kurucusu olduğu 3-S Mühendislik ve Müşavirlik A.Ş. ve Potenza Mühendislik San. ve Tic. A.Ş de Yönetim Kurulu Başkanlığı, tarihinden itibaren Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. de Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi görevlerini sürdürmektedir. Evli ve 3 çocuk babasıdır. İngilizce bilmektedir. İbrahim Pektaş - Yönetim Kurulu Başkan Vekili 1953 yılında Malatya da doğan İbrahim Pektaş, Çukurova Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi mezunudur. Western Illinois Üniversitesi nde Ekonomi Yüksek Lisans Programı nı tamamlamıştır yılında Çalışma Bakanlığı nda göreve başlamış, DPT Müsteşarlığı nda çeşitli görevlerde bulunmuş, THY Yönetim Kurulu Üyeliği ve Genel Müdür Yardımcılığı yapmıştır yılında Diler Holding A.Ş. bünyesindeki kuruluşlarda göreve başlayan Pektaş, Genel Müdür, Yönetim Kurulu Üyesi ve Yönetim Kurulu Başkanı görevlerini sürdürmektedir. Evli olup iki çocuk sahibidir. İngilizce ve Fransızca bilmektedir. Tevfik Yamantürk - Yönetim Kurulu Üyesi 1956 yılında Ankara da doğan Tevfik Yamantürk, İlk öğretimini Ankara TED kolejinde, Ortaokul öğretimini Adana Kolejinde, Lise öğretimini İstanbul Moran lisesinde tamamladıktan sonra A.B.D. San Diego National University İşletme bölümünden mezun oldu ve aynı okulda işletme alanında Yüksek Lisansını tamamladı yılından bu yana Güriş Holding şirketlerinde Yönetim Kurulu Başkanı, Yönetim Kurulu Üyesi, Murahhas Üye görevlerini sürdürmektedir. Evli olup iki çocuk sahibidir. İngilizce bilmektedir. Fikret Kuzucu - Yönetim Kurulu Üyesi 1945 yılında Kilis de doğan Fikret Kuzucu, 1963 yılında Bornova Maarif Koleji ni bitirdikten sonra Orta Doğu Teknik Üniversitesi Metalurji Mühendisliği bölümünden 1967 yılında mezun oldu yılları arasında Karabük Demir Çelik İşletmelerinde görev yapmasının ardından yılları arasında Birmingham Üniversitesinde Metalurji doktorası yaptı yılları arasında Karabük Demir Çelik İşletmeleri nde görev yapan Kuzucu, yılları arasında askerlik görevini tamamladı yılları arasında Kroman Demir Çelik A.Ş. de, yılları arasında Türkiye Demir Çelik İşletmeleri A.Ş. de Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Başkanlığı görevlerinde bulundu yılından itibaren Faf Metal A.Ş., Alcomet AD ve Diler Holding A.Ş. bünyesindeki şirketlerde, Yönetim Kurulu Üyesi, Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Yönetim Kurulu Başkanlığı görevlerini sürdürmektedir. Evli ve bir çocuk babasıdır. İngilizce bilmektedir. Adnan Adil İğnebekçili - Yönetim Kurulu Üyesi 1949 yılında Pazarcık da doğan Adnan A. İğnebekçili, 1971 yılında O.D.T.Ü. Makine Mühendisliği Fakültesi nden mezun olmuştur yılları arasında aynı Üniversite de Yüksek Lisans yapmış, yıllarında Türk Eğitim Vakfı ve AID nin bursu ile ABD de Carnegie-Melon Üniversitesi nde MBA çalışmasını tamamlamıştır yılları arasında Sanayi Bakanlığı nda Makine Mühendisi olarak iş hayatına atılan Adnan A. İğnebekçili, yılları arasında Carnegie-Melon Üniversitesi Yöneylem Araştırma Asistanlığında bulunmuş, yılları arasında Hema Dişli Sanayi ve Ticaret A.Ş. de çalışmıştır. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 15

16 2015 FAALİYET RAPORU yılları arasında Taksan Takım Tezgahları San. ve Tic. A.Ş. de Proje Müdürlüğü nden Yönetim Kurulu Başkanlığı na kadar çeşitli yönetim kademelerinde çalışan Adnan A. İğnebekçili, yılları arasında Makine Takım Endüstrisi A.Ş. de Genel Müdür ve Murahhas Aza, yılları arasında Makine ve Kimya Endüstrisi Kurumu Genel Müdürlüğü ve Yönetim Kurulu Başkanlığı görevlerinde bulunmuştur yılında Genel Müdür-Murahhas Aza olarak göreve başladığı Set Group Holding A.Ş. de, bu görevini 2009 yılına kadar sürdürmüş, bilahare yılları arasında Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini üstlenmiştir yılı Haziran ayında Set Group Holding in satılması ile bu görevinden istifaen ayrılmıştır. Bu arada, 2010 yılından itibaren Asil Çelik San. ve Tic A.Ş. ile Parsan Makina Parçaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. de Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev alan Adnan A. İğnebekçili, 2012 yılı Haziran ayından itibaren Parsan Makina Parçaları San. ve Tic. A.Ş.Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği ve Murahhas Aza görevini de üstlenmiş bulunmaktadır. İş hayatının yanı sıra, Türk Eğitim Vakfı Mütevelli Heyeti üyesidir. Adnan A. İğnebekçili, evli ve iki çocuk sahibi olup, İngilizce, Fransızca, İtalyanca ve Almanca bilmektedir. Alpaslan Aktuğ - Yönetim Kurulu Üyesi 1952 yılında Adana da doğan Alpaslan Aktuğ, 1974 yılında İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesinden mezun oldu arasında askerlik hizmetini tamamladı Merbolin Grubuna bağlı Boyataş Boya Dağıtım ve Sanayi A.Ş. nde. Maliyet Muhasebesi Şefliği, Muhasebe Müdürlüğü, Mali ve İdari Genel Müdür Yardımcılığı, Enka grubuna bağlı Çetaş Çelik Endüstrisi T.A.Ş. nde Mali ve İdari Genel Müdür Yardımcılığı, görevlerinde bulundu yılından bu yana Güriş Grubuna bağlı. Güriş Holding A.Ş. Asil Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. Parsan Makine Parçaları Sanayi A.Ş. Omtaş Otomotiv Sanayi ve Ticaret A.Ş. Güriş İş Makineleri Endüstri A.Ş. Şirketlerinde Yönetim Kurulu Başkanı, Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, Yönetim Kurulu Üyesi görevlerini yürütmektedir Sayılı yasa kapsamında S.M.M.M. unvanına sahiptir. Galatasaray Spor Kulübü, Türkiye Milli Olimpiyat Komitesi ve İSMMMO üyesidir. Evli olup, iki çocuk babasıdır. Cenk Aklan - Yönetim Kurulu Üyesi 1965 yılında Kıbrıs Magosa da doğan Cenk Aklan, Ankara Üniversitesi İ.İ.B.F. İşletme mezunudur. Kıbrıs Vakıflar Bankası A.Ş., Asil Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Alarko Holding A.Ş. de çeşitli görevler aldıktan sonra Diler Grubuna katılmıştır. Diler Holding A.Ş. bünyesindeki şirketlerde Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır. Evli ve bir çocuk babasıdır. İngilizce bilmektedir. 16 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

17 Serkan Taktaklar - Yönetim Kurulu Üyesi 1975 yılında İstanbul da doğan Serkan Taktaklar, Bilkent Üniversitesi Bankacılık ve Finans bölümünden mezun olduktan sonra aynı üniversitede lisansüstü eğitimini tamamladı yılında Diler Holding A.Ş. bünyesinde çalışmaya başlamıştır. Diler Dış Ticaret A.Ş. de İthalat- İhracat Müdürü, Diler Demir Çelik A.Ş. ve Yazıcı Demir Çelik A.Ş. de Yönetim Kurulu Üyesi görevlerini sürdürmektedir. Evli olup, İngilizce bilmektedir. Şirket genel kurulunca verilen izin çerçevesinde yönetim kurulu üyelerinin Şirketle, kendisi veya başkası adına yaptığı işlemler ile rekabet yasağı kapsamındaki faaliyetleri hakkında bilgi 22 Nisan 2015 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında Yönetim Kurulu Üyelerine 2015 yılı için Türk Ticaret kanunu nun 395 ve 396. maddeleri çerçevesinde işlem yapabilme izni verilmiştir yılı faaliyet dönemi içerisinde Yönetim Kurulu Üyeleri şirket ile ilgili işlem yapmamış, faaliyet konularında rekabet edecek girişimlerde bulunmamışlardır. Denetçi, Denetim Komitesi ve Genel Müdür Denetçi 22 Nisan 2015 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısında, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Türk Ticaret Kanunu na uygun olarak 2015 yılı için bağımsız dış denetim şirketi olarak DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. oybirliği ile seçilmiştir. İç Denetim Komitesi Türk Ticaret Kanununun 366. maddesinin 2. fıkrası uyarınca İç denetim Komitesinde görev yapmak üzere aşağıda belirtilen üyeler görevlendirilmiştir. Ad Soyadı Ramazan Kara Görevi İç Denetim Komitesi Üyesi F. Hasan Arol İç Denetim Komitesi Üyesi Ramazan Kara İç Denetim Komitesi Üyesi 1955 yılında Gaziantep te doğan Ramazan Kara, İstanbul İktisadi ve Ticari İlimler Akademisi Galatasaray İşletmecilik Yüksek Okulu ndan mezun oldu yılları arasında Kent İnşaat Kom. Şirket inde Muhasebe Müdürü, yılları arasında MKE Fişeksan A.Ş. de Yönetim Kurulu Üyesi, yılları arasında TKB Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yaptı. Halen Güriş Holding A.Ş. bünyesindeki şirketlerde Yönetim Kurulu Üyeliğini sürdürmektedir. F. Hasan Arol - İç Denetim Komitesi Üyesi 1973 yılında Çamlıhemşin de doğan F. Hasan Arol, sırasıyla 1989 yılında TED Ankara Koleji nden, 1994 yılında ODTÜ Siyaset Bilimi ve Kamu Yönetimi bölümünden mezun oldu. Aynı bölümde yüksek lisans eğitimini tamamlayarak Boğaziçi Üniversitesi AİİTE nde doktora çalışmalarına devam etmiştir yılında bu yana Diler Holding AŞ de görev yapmaktadır. Evli ve bir çocuk sahibidir. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 17

18 2015 FAALİYET RAPORU Genel Müdür Dr. Osman Kılavuz İstanbul Teknik Üniversitesi Maden Mühendisliği Bölümünden 1974 yılında mezun olan Kılavuz, doktorasını 1979 yılında İngiltere Birmingham Üniversitesinde tamamlamıştır yılları arasında Etibank Genel Müdürlüğü nde Proje ve Yatırım Mühendisi, yılları arasında Yabancı Uzman olarak yurtdışında çalıştıktan sonra yılları arasında Devlet Planlama Teşkilatı nda Sektör Uzmanı, yılları arasında İskenderun Demir ve Çelik Fabrikalarında Müessese Müdürü, yılları arasında T.C. Demir Çelik İşletmeleri Genel Müdürlüğü nde Müşavir, yılları arasında Şişe Cam A.Ş. ne bağlı Cam İş Madencilik A.Ş. de Planlama ve Geliştirme Müdürü, yılları arasında Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. de Genel Müdür, Yönetim Kurulu Üyesi ve Yönetim Kurulu Başkanı olarak görev yaptı. Evli ve 4 çocuk sahibi olup, İngilizce bilmektedir. 18 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

19 Üst düzey yöneticileri, üst yönetimde yıl içinde yapılan değişiklikler ve halen görev başında bulunanların adı, soyadı ve meslek tecrübesi Adı Soyadı Ünvanı Mesleği Mesleki Tecrübesi Hüseyin KEÇECİ Genel Müdür Yardımcısı - Teknik O.D.T.Ü. - Metalurji Mühendisliği 31 yıl Metin DEMİRBAŞ Genel Müdür Yardımcısı - Mali ve İdari Anadolu Ü. - İktisat ( S.M.M.M ) 28 yıl Ali AYDOGAN Teknik Hizmetler ve Ürün Onay Yöneticisi İstanbul Ü. - Fizik Mühendisliği 33 yıl Ahmet Subutay SEZGİN Dış Satış ve Pazarlama Yöneticisi İ.T.Ü. - Metalurji Mühendisliği 15 yıl Ali ÇATAL İç Satış ve Pazarlama Yöneticisi İ.T.Ü. - Endüstri Mühendisliği (Yüksek) 23 yıl Bora ARAS Finansman Yöneticisi Hacettepe Ü. - İşletme 27 yıl Bülent ÖZMEL Kalite Sistemleri ve Planlama Kontrol Etüt Yöneticisi O.D.T.Ü. - Metalurji Mühendisliği 26 yıl Gürsel HIZIR Çelikhane Yöneticisi İ.T.Ü. - Metalurji Mühendisliği 30 yıl Hakan ULUDAĞ Yatırım ve Mühendislik Hizmetleri Yöneticisi İ.T.Ü. - İnşaat Mühendisliği 18 yıl Hüseyin DURMAZ Bakım ve Yardımcı İşletmeler Yöneticisi İ.T.Ü. - Makina Mühendisliği 24 yıl İlker AKGÜN Muhasebe Yöneticisi Uludağ Ü. - Maliye 17 yıl İsmail BAŞ İnsan Kaynakları Yöneticisi Anadolu Ü. - İletişim Bilimleri 19 yıl Kenan ACAR Orta Kesit Haddehanesi Yöneticisi Yıldız T.Ü. - Metalurji Mühendisliği 25 yıl Nergül GÖRGÜN Bilgi Sistemleri Sorumlusu Uludağ Ü. - Ekonometri 29 yıl Numan Sait EREN Satın Alma Yöneticisi İ.T.Ü. - İşletme Mühendisliği (Yüksek) 33 yıl Ömer Faruk ÜNAL Elektrik Elektronik Bakım ve Otomasyon Yöneticisi İ.T.Ü. - Elektronik ve Haberleşme Mühendisliği 34 yıl Yücel SEZER Büyük Kesit Haddehanesi Yöneticisi Sakarya Ü. - Metalurji Mühendisliği 29 yıl Satış ve pazarlamadan sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Tolga Şölen, 31 Temmuz 2015 tarihinde görevinden ayrılmıştır. 10 Haziran 2015 tarih ve 2015/17 sayılı Yönetim Kurulu toplantısında, boş olan Dış Satış ve Pazarlama Yöneticiliği ne Ahmet Subutay Sezgin in atanmasına karar verilmiştir. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 19

20 2015 FAALİYET RAPORU Personel ve işçi hareketleri, toplu sözleşme uygulamaları, personel ve işçiye sağlanan hak ve menfaatler Şirketimizin 2015 yılı personel hareketleri aşağıda gösterilmiştir. Dönem Başı Dönem Sonu Mevcut Giren Çıkan Mevcut Kapsam dışı Personel Kapsam içi Personel Toplam Ocak 2015 tarihi itibariyle 874 kişi olan mevcudumuz, 2015 yılı içinde çeşitli sebeplerle 94 kişinin işten ayrılması ve 125 kişinin de yeni işe başlaması ile 2015 yılı sonunda, 266 kişi kapsam dışı (beyaz yakalı), 639 kişi de kapsam içi ( mavi yakalı ) olmak üzere toplam 905 kişi olmuştur. Toplu iş sözleşmesi uyarınca 2015 yılı içerisinde saat ücretlerine; 01/09/ /02/2015 dönemi için % 9,78 01/03/ /08/2015 dönemi için % 3,63 01/09/ /02/2016 dönemi için % 3,39 Toplu-İş sözleşmesi uyarınca personelimize ücret dışında sosyal yardım ve yan ödemeler adı altında çeşitli hak ve menfaatler sağlanmaktadır. PERSONEL KIDEM DURMU 0-5 yıl % yıl % yıl % yıl % yıl % yıl %3 31 yıl üzeri %11 20 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

21 PERSONEL YAŞ DAĞILIMI yaş % yaş % yaş % yaş % yaş % yaş %5 51 yaş üzeri %6 PERSONELİN EĞİTİM DURUMU ilkokul %4 ortaokul %3 Lise %65 Ön Lisans %14 Lisans %13 Yüksek Lisans %1 Doktora %0.1 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 21

22 2015 FAALİYET RAPORU Eğitim Faaliyetlerimiz Şirketimiz, tüm personelinin eğitim ihtiyaçlarının tespiti ve müşteri beklentilerinin karşılanmasına yönelik olarak eğitim çalışmalarının belirlenmesine, planlanmasına ve gerçekleştirilmesine büyük önem vermektedir. Bu kapsamda, 2015 yılında toplam saat eğitim verilmiş olup kişi başına eğitim 37 saat olarak gerçekleşmiştir. 22 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

23 İş Sağlığı ve Güvenliği OHSAS İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetim Sistemi ne sahip olan Şirketimiz, İş Sağlığı ve Güvenliği performansının sürekli iyileşmesini sağlamayı, İş sağlığı ve Güvenliği risklerini ortadan kaldıracak önlemleri almayı, çalışma ortamlarının güvenli hale getirilmesi ve çalışanlarının sağlığının korunmasına yönelik çalışmalarını sürekli iyileştirmeyi hedef alarak devam ettirmektedir. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 23

24 2015 FAALİYET RAPORU 02 YÖNETİM KURULU ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR Yönetim Kurulu üyelerine ödenecek ücret Genel Kurul kararı ile belirlenmektedir. Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklara Finansal Tablolar dipnotlarında yer verilmiştir. 03 YAPILAN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME FAALİYETLERİ Yoktur. 24 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

25 04 ŞİRKET FAALİYETLERİ ve FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER Şirketin ilgili hesap döneminde yapmış olduğu yatırımlara ilişkin bilgi Şirketimiz 2015 yılında, müşteri, sektör, piyasa ve teknolojik ihtiyaçlar doğrultusunda verimlilik, kapasite artışı ve kalite iyileştirme yatırımlarına devam etmiştir. Belli bir büyüklüğe sahip olan yatırımlarımız ile ilgili detay bilgiler aşağıda verilmiştir. Yeni Sürekli Döküm Tesisi Ürün yelpazesinin genişletilmesi, kalite iyileştirilmesi, verimlilik ve kapasite artırımına yönelik 310 mm, 406 mm 500 mm ve 600 mm çaplarında yuvarlak blum dökebilecek ton/yıl kapasiteye sahip yeni sürekli döküm tesisimizin tamamlanarak deneme üretimine başlamasıyla daha verimli ve esnek bir üretim sistemine kavuşulmuştur. Yeni sürekli döküm tesisimiz, hem ülkemizde hem de bölgemizde bu boyutta blum dökebilen ilk ve tek tesis olma özelliğine sahiptir. Tesis bitirilerek devreye alınmış olup performans çalışmaları devam etmektedir. Orta Kesit Haddehanesi Kapasite Artırımı Mevcut hali ile ton/yıl üretim kapasitesine sahip olan Orta Kesit Haddehanemize 12 metre kütük alabilecek bir tav fırınının ilave edilmesi, yarı sürekli olan hadde serimizin sürekli hadde serisi haline getirilmesi, termo-mekanik haddeleme için gerekli kontrollü soğutma ünitelerinin hadde serisine ilave edilmesi, ürün çap toleranslarının müşteri taleplerine cevap verebilecek hale getirilmesi için sisteme hassas haddeleme tezgahı ilave edilmesi, üretim kapasitesini karşılayabilmek için soğutma ızgarasının büyütülerek yenilenmesi ve sertlik değerlerini kontrol altında tutmak amacıyla üst üste atma ve yayma ekipmanları ile alt ve üst ısı kalkanlarının yeni soğutma ızgarasına eklenmesi, artan kapasiteyi karşılayacak kesme, transfer ve paketleme ekipmanları ile ürünlerin kesme yüzeylerinin kalitesini artıracak ilave kesme ekipmanlarının sisteme eklenmesi şeklinde modernize edilmektedir yılı Eylül ayında başlanan modernizasyon çalışmaları, 2016 yılı ilk yarısında bitirilerek devreye alınacaktır. Modernizasyonu yatırımının tamamlanması ile birlikte; Orta Kesit Haddehane kapasitemiz 40 ton/saat ten, 100 ton /saat e çıkarılacak, enerji tüketimleri düşürülecek, verimlilik ve ürün kalitesi arttırılacak, kesit toleransları hassaslaştırılacak, ürün sertlik değerlerinin kontrol edilebilmesi sağlanacak ve kesme yüzeylerinin kalitesi arttırılacaktır. Büyük Kesit Haddehanesi Modernizasyonu Mevcut hali ile ton/yıl üretim kapasitesine sahip Büyük Kesit Haddehanemizin modernizasyonu kapsamında; kütük haddesinin tüm ekipmanlarıyla birlikte yenilenmesi, blok ve kütük hadde tezgahları role yollarındaki toplam 42 adet DC motorun AC motorlarla değiştirilmesi, ana hadde tezgah motorları hariç tüm ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 25

26 2015 FAALİYET RAPORU elektrik ve elektronik ekipmanlarının yenilenmesi, Büyük Kesit Haddehanesinin otomasyonunun Level-1 ve Level-2 olarak kurulması başta olmak üzere tüm tesis modernize edilmektedir yılı Eylül ayında başlanan modernizasyon çalışmaları, 2016 yılının ilk çeyreğinde bitirilerek devreye alınacaktır. Modernizasyon ile birlikte, Büyük Kesit Haddehane kapasitesi % 20 oranında artmış olacaktır. Mevcut 220 mm olan en büyük ürün çapımız 250 mm ye, 3,5 ton olan maksimum haddeleme giriş ağırlığı, 4,5 ton a çıkarılacaktır. Bunun yanında, özellikle eğrilik, yüzey kalitesi ve ölçü toleransları iyileşecek, fire oranları azalacak ve yeni büyük kesit sürekli döküm tesisinde üretilecek ürünlerin modernize edilmiş büyük kesit haddehanesinde haddelenmesi ile ürün verimliliğimiz artacak ve ürün izlenebilirliği otomatik olarak kayıt altına alınacaktır. Kabuk Soyma Hattı Tesislerimizde kabuk soyma hattı bulunmaması nedeniyle, üçüncü şahıslar marifetiyle, taleplere cevap verilmektedir. Yürütmekte olduğumuz yeni çalışmaları da dikkate alarak, artan kabuk soyma talebine, istenilen kalite ve standartlarda cevap verebilmek için kabuk soyma hattı kurulmasına karar verilmiştir. Kabuk soyma hattı yatırımı tamamlandığında; hali hazırda, üçüncü şahıslara, H9 standardında en fazla 8 metre yaptırılabilen kabuk soyma 12 metreye çıkacak, yüzey pürüzlülüğü ve doğrusallık değerleri bütün sipariş partisi için standart olacak ve nihai ürün kalitesi artarak standart hale gelecektir. Ürünlerin her iki ucuna da istenilen şekilde pah kırılabilecek, ürünlerde özellikle eğrilik, yüzey kalitesi ve ölçü toleransları iyileşecek ve fire oranları azalacaktır yılı Mart ayında başlanan yatırım çalışmaları, 2016 yılının ilk yarısında bitirilerek devreye alınacaktır. Hava Ayrıştırma Tesisi İhtiyacımız olan Oksijen, Azot ve Argon gazları dışarıdan tedarik edilmektedir. Şirketimiz kendi hava ayrıştırma tesisini kurarak ihtiyacını bu tesisten karşılamaya karar vermiştir Nm3/h hava besleme kapasiteli, 4500 Nm3/h Gaz Oksijen, 50 Nm3/h Sıvı Oksijen ve 150 Nm3/h Sıvı Argon üretim kapasitesine sahip olacak XB12a- SIAD hava ayrıştırma tesis inşaatı başlamış olup, 2016 yılı sonu itibari ile çalışır ve gaz üretebilir durumda olacaktır. İç kontrol ve denetim Şirketimizde iç kontrol, yönetsel ve muhasebe kontrolü olmak üzere iki farklı şekilde yerine getirilmektedir. Yönetsel kontroller, genel olarak istatistikli analizler ve çeşitli raporlamaları kapsamaktadır. Muhasebe kontrolleri ise yetkilendirme, onaylama, kayıt tutma ve düzenli bir şekilde muhasebe raporlarının hazırlanması şeklinde yerine getirilmektedir. Şirketimizde yürütülen faaliyetlerde, yönetim tarafından oluşturulan çeşitli prosedür ve talimatlar esas alınmaktadır. Kontrol sisteminin etkinliğini sürdürülebilir kılmak için gerekli değişiklikler zamanında yapılmaktadır. Çeşitli bölümler arasında görevler, sorumluluklar ve yetki dağılımı uygun şekilde yapılmıştır. Yönetim, bir bütün olarak şirket faaliyetlerini izlemek amacıyla bütçeleme, şirket içi raporlama gibi hususları düzenli olarak takip etmektedir. 26 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

27 Orta Kesit Haddehane Büyük Kesit Haddehane Kabuk Soyma Tesisi Hava Ayrıştırma Tesisi ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 27

28 2015 FAALİYET RAPORU Türk Ticaret Kanununun 366.maddesinin 2. fıkrası uyarınca İç Denetim Komitesi oluşturulmuştur. Şirketin doğrudan veya dolaylı iştirakleri ve pay oranlarına ilişkin bilgi 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla bağlı ortaklık ve hisse oranları aşağıda sunulduğu gibidir. Kurulduğu ülke Başlıca faaliyetler İştirak ve oy hakkı 31 Aralık Aralık 2014 Asil Çelik Deutschland (GmbH) Almanya Pazarlama ve satış % 100 % 100 Şirketin iktisap ettiği kendi paylarına ilişkin bilgi Şirketimizin iktisap ettiği kendi payları bulunmamaktadır. Hesap dönemi içerisinde yapılan özel denetime ve kamu denetimine ilişkin bilgi Şirketimizin 2015 yılı Bağımsız Dış Denetim Hizmetleri için DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. ile 1 yıllık sözleşme yapılmıştır. 30 Ocak 2014 tarihinde, Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu tarafından 2011 ve 2012 yılları hesap dönemleri tam vergi incelemesine, 10 Haziran 2015 tarihinde 2013 ve 2014 yılları hesap dönemleri tam vergi incelemesine ve 2010 yılı hesap dönemi sınırlı vergi incelemesine alınmıştır ve 2012 yılları hesap dönemleri tam vergi incelemesi ile 2010 yılı hesap dönemine ilişkin olarak yapılan sınırlı vergi incelemesi 2015 yılı içerisinde tamamlanmış ve 2010 yılı hesap dönemine ilişkin TL vergi aslı ve TL vergi ziyai cezası tarhiyatı yapılmıştır. Bahse konu vergi ve cezanın kaldırılması yönünde dava açılmıştır ve 2014 yıllarına ait tam vergi incelemesi devam etmektedir. Şirket aleyhine açılan ve Şirketin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikteki davalar ve olası sonuçları hakkında bilgi Şirketimizin faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikte bir dava bulunmamaktadır. Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle Şirket ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlara ilişkin bilgi Şirket ve Yönetim Kurulu Üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırım bulunmamaktadır. 28 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

29 Geçmiş dönemlerde belirlenen hedeflere ulaşılıp ulaşılamadığı, genel kurul kararlarının yerine getirilip getirilmediği, hedeflere ulaşılamamışsa veya kararlar yerine getirilmemişse gerekçelerine ilişkin bilgi ve değerlendirmeler Geçmiş dönemlerde belirlenen hedeflere ulaşılmıştır. 22 Nisan 2015 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında alınan kararlar yerine getirilmiştir. Yıl içerisinde olağanüstü genel kurul toplantısı yapılmışsa, toplantının tarihi, toplantıda alınan kararlar ve buna ilişkin yapılan işlemler de dâhil olmak üzere olağanüstü genel kurula ilişkin bilgi Şirketimiz, 2015 yılı içerisinde Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı yapmamıştır. Bağış ve yardımlara ilişkin bilgi Şirketimiz tarafından 2015 yılında TL bağış ve yardım yapılmıştır. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 29

30 2015 FAALİYET RAPORU 05 FİNANSAL DURUM Faaliyet sonuçlarına ilişkin bilgiler Üretim ünitelerimizin 2015 yılında gerçekleştirmiş olduğu üretim faaliyetleri aşağıda gösterilmiştir. Çelikhane Çelikhanede uluslararası standartlara uygun yaklaşık 400 değişik kalitede çelik üretilmektedir. Üretimde, Sürekli Döküm ve İngot Döküm Yöntemleri kullanılmaktadır Yılı 2015 Yılı Değişim (Ton) (Ton) (Ton) % Çelikhane Üretimi (34.308) (8) Haddehaneler Modern sistemlerle donatılmış, Orta Kesit ve Büyük Kesit Haddehanelerimiz bulunmaktadır. Ekonomik bir şekil verme yöntemi olan haddelemede, malzemeler iki merdane arasından uygun kalınlıkta geçirilerek müşterinin istediği kesite göre şekillendirilmektedir. Bu işlem, malzemenin iç yapısına olumlu bir özellik kazandırmaktadır Yılı 2015 Yılı Değişim (Ton) (Ton) (Ton) % Büyük Kesit Haddehane Üretimi (15.379) (7) 2014 Yılı 2015 Yılı Değişim (Ton) (Ton) (Ton) % Orta Kesit Haddehane Üretimi (3.838) (2) 30 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

31 Satışa Devir Orta ve Büyük Kesit Tamamlama Hatlarında, müşteri şartlarına uygun olarak malzemelerin iç ve yüzey hata kontrolleri yapılmakta ve paketleme işlemleri sonrası satışa devir işlemi gerçekleşmektedir Yılı 2015 Yılı Değişim (Ton) (Ton) (Ton) % Büyük ve Orta Kesit Tamamlama Orta Kesit Tamamlama Kütük (15.351) (13.490) (22.963) (9) (7) (52) Toplam (51.804) (13) Geçmiş yıllarla karşılaştırmalı bilgiler Satışlar 2014 yılında ton olarak gerçekleşen toplam satış miktarımız, 2015 yılında ton azalarak ton u yurtiçi (%79), ton u ise yurtdışı (%21) olmak üzere toplam ton olarak gerçekleşmiştir Yılı 2015 Yılı Değişim (Ton) (Ton) (Ton) % Yurtiçi Satış Miktarı Yurtdışı Satış Miktarı (30.098) (22.789) (10) (24) Toplam (52.887) (14) ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 31

32 2015 FAALİYET RAPORU Ülkelere göre ihracat dağılımı %1 PERU %1 POLONYA %3 MALEZYA %16 italya %1 İSRAiL %12 İSPANYA %1 İRAN %12 İNGİLTERE %2 HOLLANDA %2 GÜNEY AFRİKA %1 BOSNA HERSEK %1 B.A.E. %12 AVUSTURYA %1 ARJANTİN %22 ALMANYA %5 ABD %6 TUNUS %1 ROMANYA 32 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

33 Randıman ve Verimlilik 2014 Yılı 2015 Yılı Çelikhane Üretim Verimliliği % 88,1 87,7 İşgücü Verimliliği ( Saat / Ton ) 1,0 1,1 Büyük Kesit Haddehane Üretim Verimliliği % 87,9 88.,0 İşgücü Verimliliği ( Saat / Ton ) 1,1 1,2 Orta Kesit Haddehane Üretim Verimliliği % 97,1 97,0 İşgücü Verimliliği ( Saat / Ton ) 0,8 0,8 Tüm Tesis İşgücü Verimliliği ( Saat / Ton ) 5,4 6,1 Toplam Enerji ( Mkal / Ton ) 1774,0 1761,0 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 33

34 2015 FAALİYET RAPORU Rasyolar 2014 Yılı 2015 Yılı Likidite Oranları Cari Oran Dönen Varlıklar Kısa Vadeli Yükümlülükler 2,82 1,97 Asit Test Oranı Dönen Varlıklar - Stoklar Kısa Vadeli Yükümlülükler 1,39 0,90 Stoklar / Toplam varlıklar Stoklar Toplam Varlıklar 0,26 0,22 Karlılık Oranları Özsermaye karlılığı Vergi Öncesi Kar Öz Kaynaklar 0,13 0,05 Brüt Kar Oranı Brüt Kar / Zarar Net Satışlar 0,13 0,10 Faaliyet Kar Oranı Faaliyet Kar / Zarar Net Satışlar 0,07 0,06 Net Kar Oranı Net Kar / Zarar Net Satışlar 0,05 0,03 Mali Yapı Oranları Yabancı Kaynaklar / Toplam varlıklar Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplam Varlıklar 0,34 0,47 Özkaynaklar / Toplam Varlıklar Özkaynaklar Toplam Varlıklar 0,66 0,53 Duran Varlıklar / Özkaynaklar Duran Varlıklar Özkaynaklar 0,75 1,11 Dönen Varlıklar / Özkaynaklar Dönen Varlıklar Özkaynaklar 0,77 0,77 34 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

35

36 2015 FAALİYET RAPORU Şirketin sermayesinin karşılıksız kalıp kalmadığına veya borca batık olup olmadığına ilişkin tespit ve yönetim kurulunun değerlendirmeleri Türk Ticaret Kanunun 376. maddesi dikkate alınarak yapılan hesaplamada sermayenin karşılıksız kalma durumu bulunmamaktadır. Şirketimiz, kısa vadeli ticari ve finansal borçlarını ödeyebilme gücüne sahiptir. Yönetim Kurulu söz konusu finansal değerleri takip etmekte ve mali yapının daha da güçlenmesi için gerekli tedbirleri almaktadır. Finansal yapıyı iyileştirmek için alınması düşünülen önlemler Şirketimiz, mevcut finansal yapısını daha da iyileştirmek için maliyet azaltıcı tedbirler kapsamında verimlilik, kapasite artışı ve kalite iyileştirme çalışmalarını devam ettirmektedir. Bu çalışmalar neticesinde elde edeceği karlılık ile öz kaynaklarını arttırmayı hedeflemektedir. Kar payı dağıtım politikasına ilişkin bilgi Şirketimiz, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Mevzuatı, Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu Düzenleme ve Kararları, Vergi Yasaları, ilgili diğer yasal mevzuat hükümleri ile Esas Sözleşmemiz ve Genel Kurul Kararı doğrultusunda kar dağıtım kararı alır ve kar dağıtımı yapar. Buna Göre; 1- Prensip olarak, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve SPK Düzenleme ve Kararlarına uygun olarak hazırlanan finansal tablolar dikkate alınarak, Sermaye Piyasası Mevzuatı, Sermaye Piyasası Kanunu, SPK Düzenleme ve Kararlarına uygun olarak hesaplanan net dağıtılabilir dönem karı nın dağıtılmaması veya asgari %5 i olmak üzere kar dağıtımı yapılmak istenmesi durumunda, kar dağıtım oranının belirlenmesinde şirketimizin finansal tabloları, finansal yapısı ve bütçesi dikkate alınır. 2- Şirket değerimizi artırmaya yönelik önemli miktarda fon çıkışı gerektiren yatırımlar, finansal yapımızı etkileyen önemli nitelikteki konular, şirketimizin kontrolü dışında, ekonomide, piyasalarda veya diğer alanlarda ortaya çıkması muhtemel belirsizlikler ve olumsuzluklar kar dağıtımı kararlarının alınmasında Yönetim Kurulu nca göz önünde bulundurulur. 3- Kar dağıtım önerisi, yasal süreler dikkate alınarak ve Sermaye Piyasası Mevzuatı, Sermaye Piyasası Kanunu ile SPK Düzenleme ve Kararlarına uygun olarak kamuya açıklanır. 4- Kar payı dağıtımına, dağıtım kararı verilen Genel Kurul toplantısını takiben en kısa sürede başlanacağı kabul edilmekle birlikte, belirlenmiş yasal süreler içinde yine Genel Kurulca tespit edilen tarihte pay sahiplerine dağıtılacaktır. 36 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

37 5- Şirketimiz, Sermaye Piyasası Mevzuatı, SPK Düzenleme ve Kararları ile Esas Sözleşme hükümlerine uygun olarak ve Genel Kurul Kararı doğrultusunda kar payını, nakden ve/veya bedelsiz pay şeklinde peşin olarak dağıtabilir veya taksitlendirebilir. 6- Şirketimiz, Türk Ticaret Kanunu; Sermaye Piyasası Mevzuatı; Sermaye Piyasası Kanunu, SPK Düzenleme ve Kararları; Vergi Yasaları; ilgili diğer yasal mevzuat hükümleri ile Esas Sözleşmemiz ve Genel Kurul Kararı doğrultusunda kar payı avansı dağıtımı kararı alabilir ve kar payı avansı dağıtımı yapabilir. 7- Yönetim Kurulu nun Genel Kurul a karın dağıtılmamasını teklif etmesi halinde, bu durumun nedenleri ile dağıtılmayan karın kullanım şekline ilişkin olarak Genel Kurul da pay sahiplerine bilgi verilir. Son üç yıla ait temettü bilgileri Dağıtım Elde Edildiği Dağıtılan Temettü Brüt Temettü Oranı Ödenmiş Sermaye Yılı Yıl TL % TL 2013 Kar Dağıtımı Yapılmamıştır ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 37

38 2015 FAALİYET RAPORU 06 RİSKLER VE YÖNETİM KURULUNUN DEĞERLENDİRMESİ Şirketimiz finansman ihtiyacını, faaliyetleri sonucu yaratmış olduğu nakit yanında kısa, orta ve uzun vadeli TL ve döviz kredileri ile karşılamaktadır. Finansal riskleri önlemek amacıyla finansal işlemler için gerekli yetkilendirmeler yapılmış, süreçlerde onay ve kontrol sistemleri kurulmuş olup değişen koşullara göre gözden geçirilmektedir. Şirket in mali performansı, ticari ve finansal riskleri düzenli bir şekilde değerlendirilmektedir. Vadeli borç ve alacaklar birbirine uygun olarak düzenlenmektedir. Kur riskine karşı, Şirket in net döviz pozisyonu izlenmektedir. Yangın, deprem, sel baskını gibi doğal afetlere karşı tüm tesislerimiz sigorta ettirilmiştir. Bu gibi durumlara karşı acil eylem planları oluşturulmuştur. 07 ŞİRKETİMİZİN FAALİYET GÖSTERDİĞİ SEKTÖR VE BU SEKTÖR İÇERİSİNDEKİ YERİ Şirketimiz, otomotiv, makine imalat, enerji, savunma sanayi, madencilik, gemi imalatı gibi önemli sektörler tarafından ihtiyaç duyulan alaşımlı, alaşımsız ve yüksek alaşımlı, sıcak haddelenmiş, her türlü tamamlama işlemleri yapılmış ve ısıl işlem görmüş, yuvarlak, kare, altı köşe, lama ve bazı özel kesitli vasıflı çelik mamuller üreten bir kuruluştur. Dünya ya adını vasıflı çelikte kabul ettirmiş olan ve sayılı vasıflı çelik üreticisi firmalar içerisinde yer alan Şirketimiz, Türkiye nin en büyük vasıflı çelik üreticisi durumundadır. Ayrıca, yıllar bazında değişmekle birlikte, yaklaşık olarak üretiminin %35 lik kısmını ihraç eden bir dünya firması durumundadır. Vasıflı çelik sektöründe, Türkiye üretiminin yaklaşık %70 lik kısmı Şirketimiz tarafından gerçekleştirilmektedir. 08 SEKTÖRDEKİ GELİŞMELER VE SEKTÖRÜ ETKİLEYEN ANA ETMENLER 2015 yılında, 2014 yılına göre gerek iç pazarda gerekse ihracat pazarlarımızda daralma meydana gelmiştir. Vasıflı çelik ithalatı sektörümüzü olumsuz yönde etkilemeye devam etmektedir. 38 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

39 09 ŞİRKETİMİZİN GELİŞİMİ HAKKINDA YAPILAN ÖNGÖRÜLER Şirketimiz, hem ülkemizin kalite çelik ihtiyacını karşılamak hem de kaliteli çelik ithalatının azaltılması gayesiyle başta kapasite artışı olmak üzere ürün yelpazesinin genişletilmesi, kalite iyileştirilmesi ve verimlilik çalışmalarını devam ettirmektedir. 10 ÇIKARILMIŞ BULUNAN SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ NİTELİĞİ VE TUTARI Yoktur. 11 DÖNEM İÇİNDE ESAS SÖZLEŞMEDE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER VE NEDENLERİ Yoktur. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 39

40 2015 FAALİYET RAPORU 12 MALİ TABLOLAR VE DİPNOTLARI ASİL ÇELİK SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIĞI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) VARLIKLAR Dipnot Referansı Cari Dönem 31 Aralık 2015 Geçmiş Dönem 31 Aralık 2014 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

41 KAYNAKLAR Dipnot Referansı Cari Dönem 31 Aralık 2015 Geçmiş Dönem 31 Aralık 2014 Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar Ertelenmiş Gelirler Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Kısa Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları 22 ( ) ( ) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler (447) Yabancı Para Çevrim Farkları (447) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı TOPLAM KAYNAKLAR

42 2015 FAALİYET RAPORU ASİL ÇELİK SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIĞI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 OCAK - 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) Dipnot Referansı Cari Dönem 1 Ocak - 31 Aralık 2015 Geçmiş Dönem 1 Ocak - 31 Aralık 2014 Hasılat Satışların Maliyeti (-) 17 ( ) ( ) Brüt Kar Genel Yönetim Giderleri (-) 18 ( ) ( ) Pazarlama Giderleri (-) 18 ( ) ( ) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 20 ( ) ( ) Esas Faaliyetler Karı Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI Finansman Giderleri. net (-) 23 ( ) ( ) VERGİ ÖNCESİ KAR Vergi Gideri ( ) ( ) Dönem Vergi Gideri 24 ( ) ( ) Ertelenmiş Vergi Geliri/ (Gideri) 24 ( ) DÖNEM KARI DİĞER KAPSAMLI GELİRLER/(GİDERLER) ( ) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar (9.094) Yabancı para çevrim farklarındaki değişim (9.094) Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacaklar ( ) Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları (75.928) ( ) TOPLAM KAPSAMLI GELİR Pay başına kazanç 25 0,09 0,23 42 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

43

44 2015 FAALİYET RAPORU ASİL ÇELİK SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIĞI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 OCAK - 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Dipnot Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/ (Kayıpları) Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları ÖNCEKİ DÖNEM 1 Ocak 2014 itibarıyla bakiyeler Transferler Temettüler Toplam Kapsamlı Gelir ( ) - 31 Aralık 2014 itibarıyla bakiyeler ( ) CARİ DÖNEM 1 Ocak 2015 itibarıyla bakiyeler ( ) Transferler Temettüler Toplam Kapsamlı Gelir (75.928) Aralık 2015 itibarıyla bakiyeler ( ) ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

45 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karı Net Dönem Karı Özkaynaklar Toplamı ( ) ( ) - ( ) (9.094) (447) (447) ( ) ( ) - ( ) ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 45

46 ASİL ÇELİK SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIĞI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 OCAK - 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) A. İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Akışları Dipnot Referansı Cari Dönem 1 Ocak - 31 Aralık 2015 Geçmiş Dönem 1 Ocak - 31 Aralık 2014 Vergi Öncesi Net Kar Düzeltmeler Amortisman Gideri ile İlgili Düzeltmeler İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler Sabit Kıymet Değer Düşüklüğü ile İlgili Düzeltmeler Alacak Değer Düşüklüğü/İptali ile İlgili Düzeltmeler Stok Değer Düşüklüğü/İptali ile İlgili Düzeltmeler Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler 20 ( ) ( ) Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler Kıdem Tazminatı Karşılığı ile İlgili Düzeltmeler Kullanılmamış İzin Karşılığı ile İlgili Düzeltmeler Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları ile İlgili Düzeltmeler ( ) Reeskont (Gelirleri)/Gideri ile İlgili Düzeltmeler 20 ( ) İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Stoklardaki (Artış)/Azalış ( ) Ticari Alacaklardaki Azalış/(Artış) ( ) Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış/(Artış) ( ) Ticari Borçlardaki Artış Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki (Azalış)/ Artış ( ) Alınan Faizler Ödenen Gelir Vergisi 24 ( ) ( ) Ödenen Kıdem Tazminatı 14 ( ) ( ) Ödenen İzin 14 ( ) ( ) Faaliyetlerden elde edilen nakit B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları Maddi Duran Varlık Alımı Amacıyla Yapılan Ödemeler 9 ( ) ( ) Maddi Olmayan Duran Varlık Alımı Amacıyla Yapılan Ödemeler 10 (16.537) ( ) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit ( ) ( ) C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları Ödenen Faizler ( ) ( ) Ödenen Temettüler 16 ( ) ( ) Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit Nakit Benzerlerindeki Net Artış/(Azalış) ( ) Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri

47

48 2015 FAALİYET RAPORU 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Genel Asil Çelik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (Asil Çelik - Şirket) 16 Ocak 1974 tarihinde kurulmuştur. Asil Çelik in üretim tesisleri Gemiç köyü mevkii Orhangazi, Bursa adresinde ve merkezi de Taysad Organize Sanayi Bölgesi 13. Sokak No: Çayırova Kocaeli adresinde bulunmaktadır. Faaliyet konusu Asil Çelik ve bağlı ortaklığı, her türlü kütle çeliği, kaliteli çelik ve asal çeliklerin çeşitli cins, şekil ve boyutlarda yarı mamul veya mamul olarak üretimini, pazarlama ve satışını yapmaktadır. Grup un bağlı ortaklığı Asil Çelik Deutschland GmbH 7 Temmuz 2010 tarihinde Almanya da kurulmuş olup ana faaliyeti her türlü kütle çeliği, kaliteli çelik ve asal çeliklerin pazarlama ve satışını yapmaktır. Grup un hissedarları 31 Aralık Aralık 2014 Pay oranı Pay tutarı Pay oranı Pay tutarı Parsan Makina Parçaları Sanayi A.Ş %19, %19, Güriş İnşaat ve Müh. A.Ş. %19, %19, Diler Demir Çelik End. ve Ticaret A.Ş. %17, %17, Yazıcı Demir Çelik Sanayi ve Turizm A.Ş. %15, %15, Güriş Holding A.Ş. %4, %4, Omtaş Otomotiv Transmisyon Aksamı Sanayi ve Ticaret A.Ş. %5, %5, Fatma Tuğba Yazıcı %5, %5, Ömer Mustafa Yazıcı %3, %3, Samim Yazıcı %3, %3, Eren Sami Yazıcı %3, %3, Diğer %0, %0, % % ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

49 Personel sayısı Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2014 İdari personel (Sendikasız) Diğer personel (Sendikalı) Diğer personel (Sendikasız) Toplam personel Ödenecek temettü: Yönetim cari yıl kar dağıtımını henüz görüşmemiştir. Finansal tabloların onaylanması: Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 3 Mart 2016 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Sunuma İlişkin Temel Esaslar TMS ye Uygunluk Beyanı İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS ) esas alınmıştır. Ayrıca konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Konsolide finansal tablolar, türev finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 49

50 2015 FAALİYET RAPORU Kullanılan Para Birimi Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye de faaliyette bulunan ve Türkiye Muhasebe Standartları na uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( TMS 29 ) uygulanmamıştır. Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Grup. SPK nın 7 Haziran 2013 tarihli açıklanan formatına uyum sağlamak amacıyla önceki dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. Yapılan sınıflamaların dönem karı veya toplam kapsamlı gelir üzerinde etkisi bulunmamaktadır. Sınıflamaların niteliği, nedeni ve tutarları aşağıda açıklanmıştır: 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal durum tablosunda Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler içerisinde yer alan TL değerindeki hammadde ve diğer işletme malzeme stokları, Diğer Stoklar altında gösterilmiştir. 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal durum tablosunda Alınan Depozito ve Teminatlar içerisinde yer alan TL lik tutar Kısa Vadeli Verilen Avanslar hesabından netlenerek gösterilmiştir. 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal durum tablosunda Alınan Depozito ve Teminatlar içerisinde yer alan TL lik tutar Ticari Borçlar hesabı altında gösterilmiştir. 31 Aralık 2014 tarihli konsolide kar veya zarar tablosunda Pazarlama Giderleri içerisinde yer alan TL lik tutar, Satıştan İadeler altında gösterilmiştir. 31 Aralık 2014 tarihli konsolide kar veya zarar tablosunda Finansman Giderleri içerisinde yer alan TL değerindeki operasyonel faaliyetlere ilişkin kur farkı gideri, Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler altında gösterilmiştir. 50 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

51 Konsolidasyona İlişkin Esaslar Şirket in bağlı ortaklığının 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihi itibarıyla detayları aşağıdaki gibidir: İştirak ve oy hakkı Kurulduğu ülke Başlıca faaliyetler 31 Aralık Aralık 2014 Asil Çelik Deutschland (GmbH) Almanya Pazarlama ve satış 100% %100 Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket in bağlı ortaklığı Asil Çelik Deutschland ın finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır: yatırım yapılan şirket üzerinde gücünün olması; yatırım yapılan şirket elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere hakkı olması; ve getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde gücünü kullanabilmesi. Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir. Şirket in yatırım yapılan şirket üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket üzerinde kontrol gücü vardır. Grup, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur: Şirket in sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması; Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları; Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar; ve Şirket in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar. Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Grup un bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Gerekli olması halinde, Grup un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklığın finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmaktadır. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 51

52 2015 FAALİYET RAPORU Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir. 2.2 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup, cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik yapmamıştır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Grup un cari yıl içerisinde tespit ettiği muhasebe hatası bulunmamaktadır. 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları a) Konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS de yapılan değişiklikler Bulunmamaktadır. b) 2015 yılından itibaren geçerli olup, Grup un konsolide finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar TMS 19 (Değişiklikler) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 2, TFRS 3, TFRS 8, TFRS 13, TMS 16 ve TMS 38, TMS 24, TFRS 9, TMS 37, TMS Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 3, TFRS 13, TMS Haziran 2014 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. TMS 19 (Değişiklikler) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Bu değişiklik çalışanların veya üçüncü kişilerin yaptığı katkıların hizmete bağlı olmaları durumunda hizmet dönemleri ile nasıl ilişkilendirileceğine açıklık getirmektedir. Ayrıca, katkı tutarının hizmet yılından bağımsız olması durumunda, işletmenin bu tür katkıları hizmetin sunulduğu döneme ilişkin hizmet maliyetinden azalış şeklinde muhasebeleştirilmesine izin verilir. 52 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

53 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 2: Bu değişiklik hakediş koşulu ve piyasa koşulu tanımlarını değiştirirken performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlarını getirmektedir. TFRS 3: Bu değişiklik ile koşullu bedel her bir raporlama tarihinde gerçeğe uygun değeriyle ölçülür. TFRS 8: Bu değişiklikler birleştirme kriterlerinin faaliyet bölümlerine uygulanmasında yönetim tarafından yapılan değerlendirmelerin açıklanmasını zorunlu kılar ve bölüm varlıkları toplamının işletme varlıkları toplamı ile mutabakatının ancak bölüm varlıklarının raporlanması durumunda gerektiğini belirtir. TFRS 13: Bu değişiklik, TFRS 9 ve TMS 39 a getirilen değişikliklerin bazı kısa vadeli alacaklar ve borçların iskonto edilmeden ölçülebilmesini değiştirmediğine açıklık getirir. TMS 16 ve TMS 38: Bu değişiklik ile bir maddi duran varlık kalemi yeniden değerleme işlemine tabi tutulduğunda, varlığın defter değerinin yeniden değerlenmiş tutarına göre düzeltilir. TMS 24: Bu değişiklik işletmenin diğer bir işletmeden kilit yönetici personel hizmetleri alması durumunda bu yöneticilere ödenmiş veya ödenecek tazminatların açıklanması gerektiğine açıklık getirir Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler sırasıyla TFRS 9, TMS 37 ve TMS 39 standartlarının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 3: Bu değişiklik müşterek anlaşmanın kendi finansal tablolarında müşterek anlaşma oluşumunun muhasebeleştirilmesinin TFRS 3 kapsamı dışında olduğuna açıklık getirir. TFRS 13: Bu değişiklik, 52 nci paragraftaki istisnanın kapsamına açıklık getirir. TMS 40: Bu değişiklik bir gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul veya sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflandırılması konusunda TFRS 3 ve TMS 40 arasındaki ilişkiye açıklık getirir. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 53

54

55

56 2015 FAALİYET RAPORU b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: TFRS 9 TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) TMS 16 ve TMS 41 (Değişiklikler) ile TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 (Değişiklikler) TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TMS 1 (Değişiklikler) Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TMS 27 (Değişiklikler) TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) TFRS 10. TFRS 12 ve TMS 28 (Değişiklikler) TFRS 14 Finansal Araçlar TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması 1 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler 1 Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Muhasebeleştirilmesi 1 TFRS 1 2 Açıklama Hükümleri 2 TFRS 5, TFRS 7, TMS 34, TMS 19 2 Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi 2 Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları 2 Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının Uygulanması 2 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları Aralık 2015 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. 2 1 Ocak 2016 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. TFRS 9 Finansal Araçlar Kasım 2009 da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010 da değişiklik yapılan TFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir. TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi TFRS 9 un zorunlu uygulama tarihi 1 Ocak 2018 tarihinden önce olmamak kaydıyla ertelenmiştir. TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması Bu değişiklik, maddi duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı amortisman yönteminin kullanılmasının uygun olmadığına açıklık getirirken, aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olan ve yalnızca maddi olmayan duran bir varlığın gelir ölçümü olarak ifade edildiği nadir durumlarda ya da maddi olmayan duran varlıktan elde edilen gelir ile ekonomik faydaların 56 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

57 birbiriyle yakından ilişkili olduğunun kanıtlandığı durumlarda maddi olmayan duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı itfa yönteminin kullanılmasının uygun olmadığı görüşünü de ileri sürmüştür. Bu değişiklik ayrıca bir varlığın kullanılması sonucunda üretilen bir kalemin gelecek dönemlerde satış fiyatında beklenen düşüşlerin bir varlığın. teknolojik ya da ticari bakımdan eskime beklentisini işaret edebileceği ve sonrasında varlığa ilişkin gelecekteki ekonomik faydalarda düşüşün göstergesi olabileceği konusuna değinen açıklamalara da yer verir. TMS 16 ve TMS 41 (Değişiklikler) ile TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 (Değişiklikler) Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler Bu standart, taşıyıcı bitkilerin, TMS 41 standardı yerine, maddi duran varlıklar sınıflandırması altında, ilk muhasebeleştirme kaydı sonrasında maliyet ya da yeniden değerleme esasına göre ölçülmesine imkan sağlayacak şekilde TMS 16 standardı kapsamında ele alınmasını belirtir. Bu standartta ayrıca taşıyıcı bitki tarımsal ürünlerin üretimi veya temini için kullanılan, bir dönemden fazla ürün vermesi beklenen ve önemsiz kalıntı satışları dışında tarımsal ürün olarak satılma olasılığının çok düşük olduğu yaşayan bir bitki olarak tanımlanmıştır. Bu standartta taşıyıcı bitkilerden yetiştirilen ürünlerin TMS 41 standardının kapsamında olduğu da belirtilmektedir. TMS 16 ve TMS 41 de yapılan bu değişiklikler sırasıyla TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 standartlarının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır. TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Muhasebeleştirilmesi Bu standart, işletme teşkil eden müşterek bir faaliyette pay edinen işletmenin: TFRS 11 de belirtilen kurallara aykırı olanlar haricinde, TFRS 3 ve diğer TMS lerde yer alan işletme birleşmeleriyle ilgili tüm muhasebeleştirme işlemlerinin uygulaması, ve TFRS 3 ve diğer TMS ler uyarınca işletme birleşmelerine ilişkin açıklanması gereken bilgileri açıklamasını öngörür. TFRS 11 de yapılan bu değişiklik TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 1: Bu değişiklik işletmenin TMS yi ilk defa uygulaması durumunda TMS lerin hangi versiyonlarının kullanılacağı konusuna açıklık getirir. TMS 1 (Değişiklikler) Açıklama Hükümleri Bu değişiklikler; finansal tablo hazırlayıcılarının finansal raporlarını sunmalarına ilişkin olarak farkında olunan zorunluluk alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 5: Satış amaçlı elde tutulan bir duran varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan duran varlığa sınıflandığı ya da tam tersinin olduğu durumlara ve bir varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılmasına son verildiği durumlara ilişkin ilave açıklamalar getirmektedir. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 57

58 2015 FAALİYET RAPORU TFRS 7: Bir hizmet sözleşmesinin devredilen bir varlığın devamı olup olmadığı ve ara dönem finansal tablo açıklamalarındaki mahsuplaştırma işlemi konusuna netlik getirmek amacıyla ilave bilgi verir. TMS 34: Bilginin ara dönem finansal raporda başka bir bölümde açıklanmasına açıklık getirmektedir Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TMS 19 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır. TMS 27 (Değişiklikler) Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi Bu değişiklik işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğine izin vermektedir. TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasındaki varlık satışları veya ayni sermaye katkılarından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıkığa kavuşturulmuştur. TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının Uygulanması Bu değişiklik, yatırım işletmelerinin konsolidasyon istisnasını uygulamaları sırasında ortaya çıkan sorunlara aşağıdaki şekilde açıklık getirir: Ara şirket için konsolide finansal tablo hazırlanmasına ilişkin istisnai durum, bir yatırım işletmesinin tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer üzerinden değerlediği hallerde dahi, yatırım işletmesinin bağlı ortaklığı olan ana şirket için geçerlidir. Ana şirketin yatırım faaliyetleri ile ilgili olarak hizmet sunan bir bağlı ortaklığın yatırım işletmesi olması halinde, bu bağlı ortaklık konsolidasyona dahil edilmemelidir. Bir iştirakin ya da iş ortaklığının özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirildiği hallerde, yatırım işletmesinde yatırım işletmesi amacı gütmeyen bir yatırımcı iştirakteki ya da iş ortaklığındaki payları için uyguladığı gerçeğe uygun değer ölçümünü kullanmaya devam edebilir. Tüm iştiraklerini gerçeğe uygun değerden ölçen bir yatırım işletmesi, yatırım işletmelerine ilişkin olarak TFRS 12 standardında belirtilen açıklamaları sunar. TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları standardı uyarınca Türkiye Finansal Raporlama Standartlarını ilk defa uygulayacak bir işletmenin, belirli değişiklikler dahilinde. düzenlemeye dayalı erteleme hesaplarını hem TFRS lere göre hazırlayacağı ilk finansal tablolarında hem de sonraki dönem finansal tablolarında önceki dönemde uyguladığı genel kabul görmüş muhasebe standartlarına göre muhasebeleştirmeye devam etmesine izin verilir. TFRS 14. TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır. 58 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

59 Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti İlişkili Taraflar İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir. a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır: Söz konusu kişinin, (i) raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda, (ii) raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda, (iii) raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda. (b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır: (i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir), (ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde, (iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde, (iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde, (v) İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir. (vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde, (vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde, İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 59

60 2015 FAALİYET RAPORU Hasılat Gelirler, tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Net satışlar malların satış tutarından tahmini ve gerçekleşmiş iade, indirim, komisyon, ciro primleri ve satış ile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. Grup, otomotiv ve otomotiv yan sanayi, makina imalat sanayi ve savunma sanayi için alaşımlı, alaşımsız ve yüksek alaşımlı, sıcak haddelenmiş, tamamlama işlemleri yapılmış ve ısıl işlem görmüş, yuvarlak, kare, altıköşe, lama, grayder bıçağı ve diğer özel kesitli çelik üretip satmaktadır. Malların satışı Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiği anda muhasebeleştirilir: Grup un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, Grup un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi, İşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, ve İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi, Temettü ve faiz geliri Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman (Grup un ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece) kayda alınır. Finansal varlıklardan elde edilen faiz geliri, Grup un ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece kayıtlara alınır. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Stoklar Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stok değerleme yöntemi ağırlıklı ortalama maliyet yöntemidir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. 60 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

61 Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır. Maddi Duran Varlıklar Maliyet Yöntemi Arsalar dışındaki maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar ve maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. İdari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri aktifleştirilir. Bu varlıkların inşası bittiğinde ve kullanıma hazır hale geldiklerinde ilgili maddi duran varlık kalemine sınıflandırılırlar. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar. Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Yeniden Değerleme Yöntemi (Araziler) Üretim ya da mal veya hizmetin verilmesinde veya idari amaçlar için kullanımda tutulan araziler, yeniden değerlenmiş tutarlarıyla ifade edilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihinde tespit edilen gerçeğe uygun değerden sonraki dönemlerde oluşan birikmiş değer düşüklüğü düşülerek tespit edilir. Yeniden değerlemeler bilanço tarihinde belirlenecek gerçeğe uygun değerin defter değerinden önemli farklılık göstermeyecek şekilde düzenli aralıklarla yapılır. Söz konusu arazilerin yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden gelir tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde gelir tablosuna kaydedilir. Bahse konu arazilerin yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda gelir tablosuna kaydedilir. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 61

62

63

64 2015 FAALİYET RAPORU Maddi Olmayan Duran Varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırsız ömre sahip olanlar maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bilgisayar yazılımı Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (5-10 yıl) itfa edilir. Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Maddi Duran Varlıklar ve Şerefiye Haricinde Maddi Olmayan Duran Varlıklarda Değer Düşüklüğü Grup, her raporlama tarihinde varlıklarında değer düşüklüğü olup olmadığını belirlemek için maddi olan ve olmayan duran varlıklarının defter değerini inceler. Varlıklarda değer düşüklüğü olması durumunda, değer düşüklüğü tutarının belirlenebilmesi için varlıkların, varsa, geri kazanılabilir tutarı ölçülür. Bir varlığın geri kazanılabilir tutarının ölçülemediği durumlarda Grup, varlıkla ilişkili nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarını ölçer. Makul ve tutarlı bir tahsis esası belirlenmesi halinde şirket varlıkları nakit yaratan birimlere dağıtılır. Bunun mümkün olmadığı durumlarda, Grup varlıkları makul ve tutarlı bir tahsis esasının belirlenmesi için en küçük nakit yaratan birimlere dağıtılır. Süresiz ekonomik ömrü olan ve kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklar, yılda en az bir kez ya da değer düşüklüğü göstergesi olması durumunda değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Geri kazanılabilir tutar, bir varlığın veya nakit yaratan birimin, satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değeri ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlık veya nakit yaratan birimden elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeridir. Kullanım değerinin hesaplanmasında mevcut dönemdeki piyasa değerlendirmesine göre paranın kullanım değerini ve gelecekteki nakit akımları tahminlerinde dikkate alınmayan varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılır. 64 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

65 Bir varlığın (ya da nakit yaratan birimin) geri kazanılabilir tutarının defter değerinden düşük olduğu durumlarda, varlığın (ya da nakit yaratan birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. İlgili varlığın yeniden değerlenen tutarla ölçülmediği hallerde değer düşüklüğü zararı doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Bu durumda değer düşüklüğü zararı yeniden değerleme değer azalışı olarak dikkate alınır. Değer düşüklüğü zararının sonraki dönemlerde iptali söz konusu olduğunda, varlığın (ya da ilgili nakit yaratan birimin) defter değeri geri kazanılabilir tutar için yeniden güncellenen tahmini tutara denk gelecek şekilde artırılır. Arttırılan defter değer, ilgili varlık (ya da ilgili nakit yaratan birimi) için önceki dönemlerde varlık için değer düşüklüğü zararının ayrılmamış olması durumunda ulaşacağı defter değeri aşmamalıdır. Varlık yeniden değerlenmiş bir tutar üzerinden gösterilmedikçe, değer düşüklüğü zararına ilişkin iptal işlemi doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Yeniden değerlenmiş bir varlığın değer düşüklüğü zararının iptali, yeniden değerleme artışı olarak dikkate alınır. Borçlanma Maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Grup genel amaçlı olarak borçlandığında ve bu fonların bir kısmı bir özellikli varlığın finansmanı için kullanıldığı durumlarda, aktifleştirilebilecek borçlanma maliyetlerinin tutarı, ilgili varlığa ilişkin yapılan harcamalara uygulanacak bir aktifleştirme oranı yardımı ile belirlenir. Bu aktifleştirme oranı, özellikli varlık alımına yönelik yapılmış borçlanmalar hariç olmak üzere, Grup un ilgili dönem süresince mevcut tüm borçlarına ilişkin borçlanma maliyetlerinin ağırlıklı ortalamasıdır. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Finansal Araçlar Finansal Varlıklar Grup finansal varlıklarını gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve krediler ve alacaklar olarak sınıflandırmıştır. Sınıflandırma, finansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında belirlenmektedir. Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem tarihinde kayıtlara alınmaktadır. Finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılmayan finansal varlık veya finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal varlığın edinimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 65

66 2015 FAALİYET RAPORU Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. İlgili finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmekte olup, yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar Grup un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, satılmaya hazır olarak finansal varlık olarak sınıflandırılan ya da (a) krediler ve alacaklar, (b) vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar veya (c) gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılmayan türev olmayan finansal varlıklardır. Grup tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları ile bazı borçlanma senetleri satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir. Gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri. etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve finansal varlıklar değer artış fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düşüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kar/zarar, gelir tablosuna sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır özkaynak araçlarına ilişkin temettüler Grup un temettü alma hakkının oluştuğu durumlarda gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para birimiyle ifade edilen satılmaya hazır parasal varlıkların gerçeğe uygun değeri ifade edildiği para birimi üzerinden belirlenmekte ve raporlama dönemi sonundaki geçerli kurdan çevrilmektedir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen kur farkı kazançları/zararları, parasal varlığın itfa edilmiş maliyet değeri üzerinden belirlenmektedir. Diğer kur farkı kazançları ve zararları, diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilmektedir. Aktif bir piyasada cari piyasa değeri olmayan ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır özkaynak araçları ile bu tür özkaynak araçlarıyla ilişkili olan ve ödemesi bu tür varlıkların satışı yoluyla yapılan türev araçları, maliyet değerinden her raporlama dönemi sonunda belirlenen değer düşüklüğü zararları düşülmüş tutarlarıyla değerlenir. 66 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

67 Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar (ticari ve diğer alacaklar, banka bakiyeleri, kasa ve diğerleri) etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Faiz geliri, reeskont etkisinin önemli olmadığı durumlar haricinde etkin faiz oranı yöntemine göre hesaplanarak kayıtlara alınır. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Grup un nakit ve nakit benzerleri Krediler ve Alacaklar kategorisinde sınıflandırılmaktadır. Finansal varlıkların kayda alınması ve bilanço dışı bırakılması Grup, finansal varlık ve yükümlülükleri sadece finansal araçların sözleşmesine taraf olduğu takdirde kayıtlarına almaktadır. Grup, finansal varlığa ait nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan haklarının süresinin dolması veya ilgili finansal varlığı ve bu varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları başka bir tarafa devretmesi durumunda söz konusu varlığı bilanço dışı bırakır. Varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmediği ve varlığın kontrolünün Grup tarafından elde bulundurulduğu durumlarda, Grup, varlıkta kalan payını ve bu varlıktan kaynaklanan ve ödenmesi gereken yükümlülükleri muhasebeleştirmeye devam eder. Grup un devredilen bir varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları elde tutması durumunda, finansal varlığın muhasebeleştirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler için transfer edilen finansal varlık karşısında teminata bağlanan bir borç tutarı da muhasebeleştirilir. Grup, finansal yükümlülüğü sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise bilanço dışı bırakır. Finansal Yükümlülükler Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğünün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Kur Değişiminin Etkileri Yabancı Para İşlem ve Bakiyeler Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Grup un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 67

68 2015 FAALİYET RAPORU Her bir işletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler: Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları, Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere (risklere karşı finansal koruma sağlamaya ilişkin muhasebe politikaları aşağıda açıklanmaktadır) karşı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan kur farkları, Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıklar, İş Ortaklıkları ve İştiraklerin Finansal Tabloları Grup un yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, konsolide finansal tablolarda bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde (önemli dalgalanma olması halinde, işlem tarihindeki kurlar kullanılır), dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak çevrilir. Oluşan kur farkı diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve özkaynağın ayrı bir bileşeninde biriktirilir. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Borçlar Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. 68 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

69 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır. Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Grup un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkân verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup un bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 69

70 2015 FAALİYET RAPORU Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmiş vergisi Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Grup un yönetim tarafından performanslarını değerlendirme ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgiler içeren, iki coğrafi faaliyet bölümü bulunmaktadır. Bu bölümler risk ve getiri açısından ekonomik durumlardan ve farklı coğrafi konumlardan etkilendikleri için Şirket yönetimi, bölümlerin performansını değerlendirirken brüt karlılık kriterine göre değerlendirmektedir. Pay Başına Kazanç Konsolide gelir tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. 70 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

71 Netleştirme/ Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir. Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kıdem tazminatları: Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ( UMS 19 ) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmektedir. Nakit Akış Tablosu Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Sermaye ve Temettüler Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir. 2.6 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Grup un Muhasebe Politikalarını Uygularken Aldığı Kritik Kararlar Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen değerlendirmeler, varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımların başlıcaları aşağıdaki gibidir: ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 71

72 2015 FAALİYET RAPORU Ertelenmiş Vergi Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları na ( TMS ) göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Ekonomik Ömürlerin Belirlenmesi Grup yönetimi maddi ve maddi olmayan varlıkların faydalı ekonomik ömürlerinin belirlenmesinde teknik ekibinin tecrübeleri doğrultusunda varsayımlarda bulunmuştur. Kıdem Tazminatı Yükümlülüğü Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile Grup yönetimi tarafından belirlenmektedir. Şüpheli Alacak Karşılığı Grup, ödenmesi gereken tutarları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar içinde bir şüpheli alacak karşılığı oluşturur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Net Gerçekleşebilir Değer Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Grup yönetiminin tahminlerini dikkate alan hesaplamalar sonucunda stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğü için stokların bir kısmına karşılık ayrılarak net gerçekleşebilir değerine indirgenmiştir. Faaliyeti Durdurulan Varlıklarda Değer Düşüklüğü Grup, bilanço tarihi itibarıyla faaliyeti durdurulan tesis makine ve cihazlarını muhtemel değer düşüklüğü için gözden geçirmiştir. Değer düşüklüğü bulunup bulunmadığına dair değerleme, benzer tesis makine ve cihazlarının güncel edinim değerleri, eskime ve yıpranma payları, ikinci el piyasa değerleri, kapasite raporları dikkate alınarak tespit edilmiştir. Söz konusu tesis makine ve cihazların gerçeğe uygun değeri, bağımsız değerleme uzmanları tarafından çeşitli tahmin ve varsayımlar (piyasa emsal değerleri, vb.) kullanılarak belirlenmektedir. Bu tahmin ve varsayımlarda gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Grup un finansal tablolarında etkiye neden olabilir. 72 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

73 Arsaların Gerçeğe Uygun Değer Hesaplaması Grup un bilanço tarihi itibarıyla kullanımdaki arsaların gerçeğe uygun değeri, Grup ile ilişkisi bulunmayan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre elde edilmiştir. Uluslararası Değerleme Standartları na göre yapılan değerleme, benzer arsalar ile ilgili piyasa işlem fiyatları veya talep edilen gösterge fiyatların da referans alınmasıyla tespit edilmiştir. Söz konusu arsaların gerçeğe uygun değeri, bağımsız değerleme uzmanları tarafından çeşitli tahmin ve varsayımlar (piyasa emsal değerleri, vb.) kullanılarak belirlenmektedir. Bu tahmin ve varsayımlarda gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Grup un finansal tablolarında etkiye neden olabilir. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 73

74 2015 FAALİYET RAPORU 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup un karar almaya yetkili mercisi, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla sonuçları ve faaliyetleri coğrafi dağılımları bazında incelemektedir. Bazı varlık ve yükümlülükler ile gelir ve giderler merkezi olarak yönetildiği için bölümlere dahil edilmemiştir. Grup un raporlanabilir faaliyet bölümlerinin hasılatı büyük oranda Almanya ve Türkiye içinde yapılan satışlardan kaynaklanmaktadır. Raporlanabilir faaliyet bölümleri arasında olmayan diğer ülkelere satışlar toplam yurtdışı hasılatın parçası olarak Not 17 de verilmiştir. 31 Aralık Aralık 2014 Türkiye Almanya Genel Toplam Türkiye Almanya Genel Toplam 1 Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık 2014 Hasılat Toplam Hasılat Bölümler Arası Satışlar (-) ( ) - ( ) ( ) - ( ) Satışlar Satışların Maliyeti ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Amortisman ve İtfa Payları ( ) (11.790) ( ) ( ) (15.015) ( ) Faiz Geliri Faiz Gideri ( ) - ( ) ( ) - ( ) Dönem Karı / (Zararı) ( ) Aralık Aralık 2014 Türkiye Almanya Genel Toplam Türkiye Almanya Genel Toplam Toplam Varlıklar Toplam Yükümlülükler ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

75 4 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili Taraflardan Alacak ve Borçlar Grup, olağan faaliyetleri dahilinde ilişkili taraflarla ticari olarak çeşitli işlemler gerçekleştirilmiştir. Bu işlemlerin en önemlileri aşağıda belirtilmiştir: Bilanço tarihi itibarıyla mevcut bakiyeler teminatsız ve faizsiz ve ödemeleri nakit bazlıdır ve yaklaşık vadeleri 30 ile 45 gündür. İlişkili kuruluşlarla olan alacaklar ve borçlar için hiçbir teminat verilmemiş ve alınmamıştır. 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren dönemde, Grup ilişkili kuruluşlardan alacaklara dair herhangi bir şüpheli alacak karşılığı kaydı yapmamıştır (2014: Yoktur). Bu değerlendirme, her dönem ilişkili kuruluşların ve ilgili pazarın finansal durumunu inceleyerek yapılmaktadır. a) İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar (Not:5) 31 Aralık Aralık 2014 Parsan Makina Parçaları San. A.Ş ( Parsan ) (*) Omtaş Otomotiv Transmisyon Aksamı A.Ş. ( Omtaş ) (*) Diler Demir Çelik End. ve Tic. A.Ş. ( Diler Demir Çelik ) (*) (*) Grup un ortaklarıdır. b) İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (Not:6) 31 Aralık Aralık 2014 Ortaklara temettü borçları (Dipnot:6) İlişkili Tarafla Yapılan İşlemler a) Ürün ve Hizmet Satışları: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Parsan (*) Omtaş (*) Diler Demir Çelik (*) (*) Grup un ortaklarıdır. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 75

76 2015 FAALİYET RAPORU b) Ürün ve hizmet alımları: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Diler Demir Çelik S Mühendislik A.Ş. ("3 S Mühendislik") Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar: Şirket in üst düzey yönetim kadrosu; Yönetim Kurulu üyeleri, Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcılarından oluşmaktadır. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ise ücret, sağlık sigortası ve ulaşım gibi faydaları içermektedir. Üst düzey yöneticilere 1 Ocak Aralık 2015 tarihleri arasında sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar Kısa vadeli ticari alacaklar 31 Aralık Aralık 2014 Ticari alacaklar Alacak senetleri İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot:4) Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) ( ) ( ) Aralık 2015 tarihi itibarıyla ticari alacaklar için ortalama vade 57 gündür (31 Aralık 2014: 55 gün). 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, ticari alacakların TL (31 Aralık 2014: TL) tutarındaki kısmı için karşılık ayrılmıştır. Alacakların bir kısmının tahsil edileceği beklenmektedir. 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla şüpheli alacak karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir: 76 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

77 Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Açılış bakiyesi Dönem gideri (Not :20) Tahsilatlar (Not:20) - ( ) Çevrim kayıp / (kazancı) (10.183) Kapanış bakiyesi Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflardan ticari alacakların vadelerine göre detayı ana hatlarıyla şöyledir : Vadesi gelmemiş alacak Vadesi geçmiş ama şüpheli alacak karşılığı ayrılmayan alacaklar 1 aya kadar 1-2 ay 2-3 ay 3 ay üzeri Toplam 31 Aralık Aralık Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar 27. notta verilmiştir. a) Ticari Borçlar 31 Aralık Aralık 2014 Ticari borçlar Gider tahakkukları (*) Diğer ticari borçlar (*) Henüz faturalanmamış enerji maliyetlerine ilişkin tahakkukları içermektedir. Grup un ticari borçlarına ilişkin ortalama ödeme vadesi 20 gündür (31 Aralık 2014: 15 gündür). ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 77

78 2015 FAALİYET RAPORU 6 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR a) Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 31 Aralık Aralık 2014 Diğer alacaklar Şüpheli alacak karşılığı (202) (202) b) Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 31 Aralık Aralık 2014 Verilen depozito ve teminatlar c) Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 31 Aralık Aralık 2014 Ortaklara borçlar (Not:4) STOKLAR 31 Aralık Aralık 2014 İlk madde ve malzeme Yarı mamüller Mamüller Diğer stoklar (*) Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) ( ) ( ) (*) Diğer stokların TL lik kısmı Grup un antrepoda duran ithal hurda ve diğer işletme malzemeleri stoklarından oluşmaktadır. ( 31 Aralık 2014: TL) TL (2014: TL) tutarındaki stokların maliyeti, satılan malın maliyeti hesabı içerisinde giderleşmiştir. Grup, cari yıl içerisinde gerçekleşebilir değeri maliyetinin altında kalan stoklar belirlemiştir. Dolayısıyla, TL stok değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla net gerçekleşebilir değerinden gösterilen stokların toplam tutarı TL dir (2014: TL) 78 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

79 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla stok değer düşüklüğü karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Açılış bakiyesi İptal edilen karşılık ( ) ( ) Dönem gideri Kapanış bakiyesi PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER a) Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 31 Aralık Aralık 2014 Gelecek aylara ait giderler Verilen sipariş avansları b) Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 31 Aralık Aralık 2014 Verilen maddi duran varlık avansları (*) Verilen dernek aidat avansı (*) Tesis yatırımları kapsamında yapılan sabit kıymet alımları için verilen avanslardır. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 79

80 2015 FAALİYET RAPORU 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR Arazi ve arsalar Yer altı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis makine ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Diğer Maddi Duran Varlıklar Yapılmakta olan yatırımlar Toplam Maliyet Değeri 1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi Yabancı para çevrim farkları Alımlar Transferler ( ) (9.024) Yeniden değerleme fonu 31 Aralık 2015 itibarıyla kapanış bakiyesi Birikmiş Amortismanlar ve Değer Düşüklüğü 1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi Yabancı para çevrim farkları - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) (1.426) - - (1.426) Dönem gideri - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - - ( ) Kar veya Zarar Tablosu na Kayıt Edilen Değer düşüklüğü iptali/ (karşılığı) (Not 20,21) 31 Aralık 2015 itibarıyla kapanış bakiyesi ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) 31 Aralık 2015 itibarıyla net defter değeri (*) Yapılmakta olan yatırımlar hesabına girişler Grup un, Yeni Sürekli Döküm Tesisi ve Orta Kesit Haddehane Tesis modernizasyonu başta olmak üzere devam eden yatırımlarına ilişkindir yılı içinde maddi duran varlık alımlarına ilişkin TL kur farkı ve TL faiz gideri aktifleştirilmiştir. 80 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

81 Arazi ve arsalar Yer altı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis makine ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Diğer Maddi Duran Varlıklar Yapılmakta olan yatırımlar Toplam Maliyet Değeri 1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi Yabancı para çevrim farkları (3.318) - - (3.318) Alımlar Çıkışlar ( ) (39.388) ( ) - - ( ) Transferler ( ) (36.189) Transfer (Tel Kangal) 31 Aralık 2014 itibarıyla kapanış bakiyesi ( ) - (39.301) ( ) Birikmiş Amortismanlar ve Değer Düşüklüğü 1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi Yabancı para çevrim farkları - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - - ( ) (983) - - (983) Dönem gideri - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Çıkışlar Transfer (Tel Kangal) Kar veya Zarar Tablosu na Kayıt Edilen Değer düşüklüğü karşılığı 31 Aralık 2014 itibarıyla kapanış bakiyesi ( ) ( ) - ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) 31 Aralık 2014 itibarıyla net defter değeri yılı içinde maddi duran varlık alımlarına ilişkin TL faiz gideri aktifleştirilmiştir. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 81

82 2015 FAALİYET RAPORU 82 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

83 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 83

84 2015 FAALİYET RAPORU Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Yeraltı-yerüstü düzenleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar 8-50 yıl yıl 1-43 yıl 4-5 yıl 5-50 yıl Amortisman giderlerinin TL si (31 Aralık 2014: TL) satılan malın maliyetine, TL si (31 Aralık 2014: TL) pazarlama giderlerine ve TL si (31 Aralık 2014: TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla aktiflerin üzerindeki sigorta tutarı TL (31 Aralık 2014: TL) dir. Grup un sahip olduğu arsalar, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü karşılığı düşülmüş tutar olan yeniden değerlenme tutarlarıyla gösterilmiştir. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Grup un mülkiyetinde bulunan arsaların gerçeğe uygun değeri, Grup tan bağımsız bir değerleme şirketi olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından gerçekleştirilmiştir. TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş., SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir. Sahip olunan arsaların gerçeğe uygun değeri benzer emlaklar için olan mevcut işlem fiyatlarını yansıtan piyasa karşılaştırmalı yaklaşıma göre belirlenmiştir. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla değerlemeye tabi tutulmuş arsalarının peşin satışa yönelik piyasa değeri TL olarak belirlenmiştir. Şirket arsalarına ilişkin son değerleme 27 Aralık 2013 tarihinde yapılmış ve değerlemeye tabi arsaların değeri TL olarak belirlenmiştir. Bu tarihten itibaren 23 Aralık 2015 tarihine kadar ek değerleme yapılmamıştır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yeniden değerlenmiş arsaların yeniden değerleme öncesi kayıtlı maliyet değeri TL (31 Aralık 2014: TL) dir. Yeniden değerleme fonu sermaye artışında ve ortaklara kar dağıtımında dikkate alınmamaktadır. Grup kayıtlardaki değer ile piyasa arasındaki farktan TL tutarındaki ertelenmiş vergi yükümlülüğünü netleyerek TL yi özkaynaklar içerisinde yeniden değerleme fonu olarak muhasebeleştirmiştir (31 Aralık 2014: TL tutarındaki ertelenmiş vergi yükümlülüğünü netleyerek TL yi özkaynaklar içerisinde yeniden değerleme fonu olarak muhasebeleştirmiştir). 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla toplam TL tutarındaki değer düşüklüğü karşılığı Grup un defter değerleri, gerçekleşebilir değerini aşan arsaları için hesaplanmış ve kayıtlara yansıtılmıştır (31 Aralık 2014: TL). 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla toplam TL tutarındaki değer düşüklüğü karşılığı Grup un defter değerleri, gerçekleşebilir değerini aşan diğer maddi duran varlıkları için hesaplanmış ve kayıtlara yansıtılmıştır (31 Aralık 2014: TL). İlgili değer düşüklüğü karşılığının gelir tablosuna etkisi TL dir ( 2014: TL). 84 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

85 Grup un sahip olduğu arsaların tarihi maliyet esasına göre değerlenmiş olması durumundaki net defter değerlerine aşağıda yer verilmiştir: 31 Aralık Aralık 2014 Arsalar Arsalar Maliyet Birikmiş amortisman - - Net defter değeri Aralık 2015 tarihi itibarıyla Grup un sahip olduğu arsa ve binalara ilişkin bilgiler ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir: 31 Aralık 2015 Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi 1. Seviye TL 2. Seviye TL 3. Seviye TL Arsalar Aralık Seviye TL 2. Seviye TL 3. Seviye TL Arsalar MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maliyet Değeri Bilgisayar- Yazılım 31 Aralık 2015 Bilgisayar- Yazılım 31 Aralık 2014 Açılış bakiyesi. 1 Ocak Alımlar Transfer Kapanış bakiyesi. 31 Aralık Birikmiş İtfa Payları Açılış bakiyesi. 1 Ocak ( ) ( ) Dönem gideri (63.755) (79.998) Kapanış bakiyesi. 31 Aralık ( ) ( ) Net defter değeri. 31 Aralık Amortisman giderlerinin TL si (31 Aralık 2014: TL) satılan malın maliyetine ve TL si (31 Aralık 2014: TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. Maddi olmayan duran varlıkların itfa süreleri 3-15 yıl arasıdır. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 85

86 2015 FAALİYET RAPORU 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR Karşılıklar 31 Aralık Aralık 2014 Dava karşılığı (*) Diğer (*) 31 Aralık 2015 tarihi itibari ile Grup aleyhine TL tutarında (31 Aralık 2014: TL), açılmış bulunan çeşitli davalar mevcuttur. 31 Aralık 2015 tarihi itibari ile ekteki konsolide finansal tablolarda bu davalardan nakit çıkışı muhtemel olanlar için TL (31 Aralık 2014: TL) tutarında karşılık ayrılmıştır. Diğer karşılıkların hareketi aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Açılış bakiyesi Dönem gideri İptal edilen karşılıklar (Not:20) ( ) - Kapanış bakiyesi Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla dava karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Açılış bakiyesi Dönem gideri (Not:20) Dönem içinde yapılan ödemeler ( ) (54.932) Kapanış bakiyesi ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

87 12 TAAHHÜTLER 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Grup un teminat, rehin ve ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir: Grup tarafından verilen TRİ ler 31 Aralık Aralık 2014 Dövizli Tutar TL Karşılığı Dövizli Tutar TL Karşılığı A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu Teminat Rehin ve İpotekler (TRİ) Teminatlar (**) TL Avro Rehinler (*) TL İpotekler (*) TL Avro ABD Doları B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ ler C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ ler D. Diğer verilen TRİ ler i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ ler iii. C Maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ ler ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 87

88 2015 FAALİYET RAPORU 31 Aralık Aralık 2014 Toplam Verilen Teminat. Rehin ve İpotekler Toplam TRİ Toplam Özsermaye TRİ / Özkaynak Oranı 99% 62% (*) İpotekler ve rehinler alınan krediler karşılığında bankalara verilmiştir. (**) Teminatların TL si elektrik hizmetini satın aldığı kuruma elektrik güvence bedeli olarak, TL si kredi kullanımı için teminat olarak, TL si doğalgaz alımı yapılan kuruma güvence bedeli olarak, geriye kalan tutar ise dahilde işleme izin belgesi için Gümrük Müdürlüklerine, ihaleler için Makina ve Kimya Endüstrisi Kurumu na ve diğer çeşitli şirketlere verilmiştir. Alacaklar İçin Alınmış Olan İpotek ve Teminatlar: 31 Aralık Aralık 2014 Alınan teminat mektup, senet ve çekleri Alınan ipotekler ERTELENMİŞ GELİRLER 31 Aralık Aralık 2014 Gelecek aylara ait gelirler (*) Alınan avanslar (*) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla satılan mallara ilişkin riskler alıcıya transfer olmadığı için gelir tablosunda muhasebeleştirilmeyen mal satışlarından oluşmaktadır. 88 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

89 14 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR a) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 31 Aralık Aralık 2014 Ödenecek sosyal güvenlik primleri Personele borçlar b) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Karşılıklar Kısa vadeli karşılıklar 31 Aralık Aralık 2014 İzin karşılığı Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla izin karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Açılış bakiyesi Dönem içinde yapılan ödemeler ( ) ( ) Dönem içinde ayrılan karşılık, net Kapanış bakiyesi Uzun vadeli karşılıklar 31 Aralık Aralık 2014 Kıdem tazminatı karşılığı Grup, Türk İş Kanunu na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 3.828,37 TL (31 Aralık 2014: 3.438,22 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, grubun ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 89

90 2015 FAALİYET RAPORU yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık % 6,00 enflasyon ve % 10,50 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık % 4,25 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2014: sırasıyla; %6,00, %9,00, %2,83). İsteğe bağlı işten ayrılma oranları da 0-15 yıl çalışanlar için % 2,40, 16 ve üzeri yıl çalışanlar için % 0 olarak dikkate alınmıştır. Grup un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4.092,53 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamasında kullanılan önemli tahminler iskonto oranı ve isteğe bağlı işten ayrılma olasılığıdır. İskonto oranının %1 yüksek alınması durumunda, kıdem tazminatı yükümlülüğü TL daha az olacaktır. İskonto oranının %1 düşük alınması durumunda, kıdem tazminatı yükümlülüğü TL daha fazla olacaktır. Diğer varsayımlar aynı bırakılarak, işten kendi isteği ile ayrılma olasılığı % 1 daha yüksek alınması durumunda, kıdem tazminatı yükümlülüğü TL daha fazla olacaktır. Diğer varsayımlar aynı bırakılarak, işten kendi isteği ile ayrılma olasılığı % 1 daha düşük alınması durumunda, kıdem tazminatı yükümlülüğü TL daha az olacaktır. İlişikteki finansal tablolarda belirtilen kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareketi aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Açılış itibari ile karşılık Hizmet maliyeti Faiz maliyeti Dönem içinde yapılan ödemeler ( ) ( ) Aktüeryal kayıp Kapanış itibari ile karşılık ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

91 15 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Diğer Dönen Varlıklar 31 Aralık Aralık 2014 Devreden KDV Diğer KDV Bloke mevduat Verilen depozito ve teminatlar Personel avansları Diğer b) Diğer Duran Varlıklar 31 Aralık Aralık 2014 Gelecek yıllara ait giderler c) Diğer Yükümlülükler 31 Aralık Aralık 2014 Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek diğer yükümlülükler SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ a) Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Grup un 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2014 Ödenmiş sermaye Adi hisseler beher değeri 1 Kuruş Onaylanmış ve ihraç edilmiş olan (adet) Sermaye düzeltme farkları ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 91

92 2015 FAALİYET RAPORU b) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 31 Aralık Aralık 2014 Yasal yedekler Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler toplamı Türk Ticaret Kanunu na göre genel kanuni yedek akçe, Grup un ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşıncaya kadar, yıllık karın %5 i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kar payı ödendikten sonra, kardan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10 u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir. Kar Dağıtımı: Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no lu Kar Payı Tebliği ne göre yaparlar. Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler yılı karından 21 Ağustos 2015 te ortaklara hisse başına 0,06 TL temettü ( TL toplam temettü) ödenmiştir. (2014: 2 Haziran 2014 te hisse başına 0,06 TL. toplam TL. temettü ödenmiştir). Cari yıla ilişkin olarak, Grup Yönetimi henüz kar dağıtımını görüşmemiştir. 92 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

93 17 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ a) Satışlar 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Yurtiçi satışlar Yurtdışı satışlar Diğer gelirler Satıştan iadeler (-) ( ) ( ) Satış iskontoları (-) ( ) ( ) b) Satışların Maliyeti Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Direkt hammadde ve malzeme giderleri ( ) ( ) Direkt işçilik giderleri ( ) ( ) Diğer üretim giderleri (*) ( ) ( ) Tükenme payları ve amortisman giderleri (Not: 9-10) ( ) ( ) Toplam üretim maliyeti ( ) ( ) Yarı mamül değişimi ( ) Mamül değişimi Satışların maliyeti ( ) ( ) (*) 2015 yılında diğer üretim giderleri içerisindeki kıdem tazminatı karşılık gideri TL (2014: TL) dir yılında diğer üretim giderleri içerisindeki ödenen kıdem tazminatı gideri TL dir (2014: TL). 18 GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Genel yönetim giderleri (-) ( ) ( ) Pazarlama giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 93

94 2015 FAALİYET RAPORU a) Genel Yönetim Giderleri 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Personel giderleri ( ) ( ) Vergi resim ve harçlar ( ) ( ) Elektrik-su-doğalgaz giderleri ( ) ( ) Bakım onarım giderleri ( ) ( ) İzin karşılığı (Not:14) ( ) ( ) Dava icra ve noter giderleri ( ) ( ) Danışmanlık ve denetim giderleri ( ) ( ) Amortisman giderleri (Not: 9-10) ( ) ( ) Seyahat giderleri ( ) ( ) Diğer çeşitli giderler ( ) ( ) b) Pazarlama Giderleri ( ) ( ) 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 İhracat giderleri ( ) ( ) Personel ücretleri ( ) ( ) Nakliye giderleri ( ) ( ) Ambalaj giderleri ( ) ( ) Amortisman giderleri (Not: 9) ( ) ( ) Elektrik-su-doğalgaz giderleri (89.102) (60.979) Diğer çeşitli giderler ( ) ( ) ( ) ( ) 94 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

95 19 ÇEŞİT ESASINA GÖRE GİDERLER a) Amortisman ve İtfa Giderleri 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Üretim maliyeti Genel yönetim giderleri Pazarlama,satış ve dağıtım giderleri b) Personel Giderleri Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Maaş ve ücretler Kıdem tazminatı gideri (Not 14) İzin ücret giderleri (Not 14) Diğer Sosyal Giderler c) Sigorta Primleri 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren 12 aylık dönemde Grup un ödediği sosyal sigortalar prim tutarı TL dir (31 Aralık 2014: TL). ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 95

96 2015 FAALİYET RAPORU 20 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER a) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir ve Karlar 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Operasyonel faaliyetlere ilişkin kur farkı gelirleri, net Konusu kalmayan karşılıklar (Not:11) Reeskont faiz gelirleri Faiz gelirleri Teşvik gelirleri İhracatta götürü gider davası kazancı Sigorta tazminat gelirleri Şüpheli alacak iptal karları (Not:5) Diğer b) Esas Faaliyetlerden Diğer Gider ve Zararlar Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Karşılıklar (Not:11) ( ) ( ) Asil Çelik Meslek Yüksek Okulu İnşaatı (*) ( ) ( ) Tazminat ve cezalar ( ) ( ) Sabit kıymet değer düşüklüğü (**) ( ) ( ) Şüpheli alacak karşılık gideri (Not:5) (30.164) (47.145) Reeskont faiz giderleri (25.543) (93.224) Operasyonel faaliyetlere ilişkin kur farkı giderleri, net - ( ) Diğer ( ) (6.243) ( ) ( ) (*) Grup un yaptırmakta olduğu bağış niteliğinde okul inşaatına ilişkin giderlerdir. (**) Durdurulan tel kangal hattı yatırımına ilişkin değer düşüklüğü karşılığıdır. 96 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

97 21 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER a) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Kira gelirleri Sabit kıymet değer düşüklüğündeki azalış (*) (*) Arazi değerlemesine ilişkin değer düşüklüğündeki azalıştır DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ 31 Aralık Aralık 2014 Maddi duran varlık yeniden değerleme fonu Tanımlanmış fayda planları ölçüm kazançları ( ) ( ) Yabancı para çevrim fonu (447) Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Fonu: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Dönem başı bakiyesi Maddi duran varlıkların yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış Dönem sonu bakiyesi Tanımlanmış fayda planları ölçüm kazançları: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Dönem başı bakiyesi ( ) Dönemiçi kazanç / (kayıp) (75.928) ( ) Dönem sonu bakiyesi ( ) ( ) Yabancı para çevrim fonu: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Dönem başı bakiyesi (447) Dönem çevrim farkı (9.094) Dönem sonu bakiyesi (447) ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 97

98 2015 FAALİYET RAPORU 23 FİNANSMAN GİDERLERİ 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Finansman faaliyetlerine ilişkin kur farkı giderleri, net ( ) ( ) Eksi: Duran varlıkların maliyetine dahil edilen tutar ( ) ( ) Faiz giderleri ( ) ( ) Eksi: Duran varlıkların maliyetine dahil edilen tutar ( ) ( ) ( ) ( ) 24 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablosunda yer alan vergi giderleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Cari kurumlar vergisi karşılığı ( ) ( ) Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) ( ) Toplam vergi gideri ( ) ( ) 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ödenecek gelir vergisi aşağıda özetlenmiştir: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Cari kurumlar vergisi karşılığı Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar ( ) ( ) Cari vergi yükümlülüğü ( ) Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Vergi öncesi tutar Vergi gideri/ geliri Vergi sonrası tutar Vergi öncesi tutar Vergi gideri/ geliri Vergi sonrası tutar Yabancı para çevrim farklarındaki değişim (9.094) Duran varlıklar değer artış fonundaki değişim ( ) Emeklilik planlarından aktüeryal değerleme ve ölçüm (kayıp)/ kazançları (94.910) (75.928) ( ) ( ) Dönem içerisindeki diğer kapsamlı (gider)/ gelir ( ) ( ) ( ) 98 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

99 Kurumlar Vergisi Grup, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 dir (2014: %20). Ertelenmiş Vergi Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20 dir (2014: %20). Türkiye de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir. 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, ertelenen vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının dağılımı aşağıda özetlenmiştir: 31 Aralık Aralık 2014 Kıdem tazminatı karşılığı Stoklar Maddi duran varlıklar, değer düşüklüğü farkı İzin karşılıkları Karşılıklar Şüpheli alacak karşılığı Alınan avans gelir düzeltmesi (34.421) - Maddi duran varlıklar, amortisman farkı ( ) Arsa değerleme farkı ( ) ( ) Toplu iş sözleşmesi, ücret farkı tahakkuku Diğer ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 99

100 2015 FAALİYET RAPORU Doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilen vergi: Ertelenmiş vergi Doğrudan özkaynaklara kaydedilen: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık Maddi duran varlıklara ilişkin yeniden değerlemeler ( ) - - Aktüeryal gelir veya gider Doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilen toplam ertelenmiş vergi ( ) Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ertelenmiş verginin hareketi aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık Ocak itibarıyla açılış bakiyesi Gelir tablosunda muhasebeleştirilen ( ) Özkaynak altında muhasebeleştirilen ( ) Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi Vergi öncesi kar a yasal vergi oranı uygulanıp bulunan kurumlar vergisi gideri ile 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihi itibarıyla kar veya zarar tablosunda gösterilen kurumlar vergisi gideri arasındaki mutabakat: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Vergi Öncesi Kar Geçerli olan yasal kurumlar vergisi oranı % Vergi matrahından indirilemeyen giderlerin etkisi Vergi hesaplamasına konu olmayacak giderler (21.261) Diğer ( ) Gelir tablosuna yansıtılan vergi gideri ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

101 25 PAY BAŞINA KAZANÇ Hisse başına kar, net karın, dönem içindeki hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri için hisse başına kazanç/ (kayıp) aşağıdaki gibidir: Pay Başına Kazanç 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2014 Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ortalama sayısı (tam değeri) Ana şirket hissedarlarına ait net dönem karı Devam eden ve durdurulan faaliyetlerden elde edilen pay başına kazanç (TL) 0,09 0,23 26 FİNANSAL ARAÇLAR Finansal Borçlar 31 Aralık Aralık 2014 Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları Toplam kısa vadeli finansal borçlar Uzun vadeli banka kredileri Toplam finansal borçlar Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli borçların döviz ve TL cinsinden dökümü ve faiz oranları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 Para birimi Etkin faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli TL %6, ABD Doları %2, Avro %3, ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 101

102 2015 FAALİYET RAPORU 31 Aralık 2014 Para birimi Etkin faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli TL %5, ABD Doları %1, Avro %3, İngiliz Sterlini %3, Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla kredilerin geri ödeme planları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık yıl içinde ödenecekler yıl içinde ödenecekler yıl içinde ödenecekler yıl içinde ödenecekler yıl içinde ödenecekler yıldan sonra ödenecekler Aralık 2015 tarihi itibarıyla alınan kredilerle ilgili olarak Grup un sabit kıymetleri üzerinde TL tutarında ipotek ve TL tutarında rehin bulunmaktadır (31 Aralık 2014: TL ipotek ve TL rehin). Diğer finansal yükümlülükler: Diğer finansal yükümlülükler Grup un kredi kartı borçlarından oluşmaktadır. 31 Aralık Aralık 2014 Kredi kartı borçları ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

103 27 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ a) Sermaye Yönetimi Grup un sermaye yönetimi politikasının (stratejisinin) amacı, Grup operasyonlarını devamını sağlayacak güçlü sermaye oranına ulaşmak ve hissedarlara sağlanacak faydayı en üst düzeye çıkartmaktır. Grup, sermayesini piyasaların durumu, ekonomik gelişmeler ve büyüme stratejisine göre yönetir. Grup sermaye yönetiminde borç sermaye oranını izlemektedir. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kredileri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır. 31 Aralık Aralık 2014 Toplam Borç (krediler) Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler (Not:30) ( ) ( ) Net Borç Toplam Özkaynak Toplam Sermaye Net Borç/ Toplam Sermaye Oranı 40% 23% b) Finansal Risk Faktörleri Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup un risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Grup, çeşitli finansal risklerden korunmak amacı ile türev ürünleri kullanmaktadır. Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir hazine bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Grup un hazine bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Grup un operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Yönetim Kurulu tarafından risk yönetimine ilişkin olarak gerek yazılı genel bir mevzuat gerekse de döviz kuru riski, faiz riski, kredi riski, türev ürünlerinin ve diğer türevsel olmayan finansal araçların kullanımı ve likidite fazlalığının nasıl değerlendirileceği gibi çeşitli risk türlerini kapsayan yazılı prosedürler oluşturulur. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 103

104 2015 FAALİYET RAPORU Kredi Risk Yönetimi Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar 31 Aralık 2015 Diğer Taraflar İlişkili Taraflar Diğer Taraflar İlişkili Taraflar Bankalardaki mevduat (Not 29) Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) - Azami riskin teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı (2) A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) (Not:5) ( ) - (202) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar (1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (2) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat mektupları, teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerden oluşmaktadır. 104 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

105 Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar 31 Aralık 2014 Diğer Taraflar İlişkili Taraflar Diğer Taraflar İlişkili Taraflar Bankalardaki mevduat (Not 29) Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) - Azami riskin teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı (2) A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) (Not:5) ( ) - (202) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar (1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (2) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat mektupları, teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerden oluşmaktadır. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 105

106 2015 FAALİYET RAPORU Grup un önemli ölçüde kredi riski yoğunlaşmasına sebep olabilecek finansal araçları başlıca nakit ve ticari alacaklardan oluşmaktadır. Grup un çeşitli finansal kuruluşlarda nakit ve nakit benzeri değerleri mevcuttur. Grup, söz konusu riski finansal kuruluşlarla yapılan işlemleri sınırlandırarak ve söz konusu kuruluşların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmektedir. Ticari alacaklardan kaynaklanabilecek kredi riski Grup yönetiminin müşterilere uygulanan kredi tutarını sınırlı tutması ve gerektiği takdirde teminat alması sebebiyle sınırlıdır. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir (Not 5). 31 Aralık 2015 Ticari Alacaklar Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş - TOPLAM Teminat ile güvence altına alınmış kısmı (*) Aralık 2014 Ticari Alacaklar Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 683 TOPLAM Teminat ile güvence altına alınmış kısmı (*) (*) Alınan teminat mektupları, teminat çekleri, teminat senetleri ve ipoteklerdir. 106 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

107 Finansal varlıkların kredi kalitesine ilişkin açıklamalar: Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların kredi kalitesi aşağıdaki gibi dış derecelendirme ve geçmişe yönelik iç derecelendirme bilgilerine göre değerlendirilmiştir: Ticari Alacaklar 31 Aralık Aralık 2014 İç derecelendirme bilgilerine göre; Grup Grup Grup Toplam ticari alacaklar Nakit ve nakit benzerleri 31 Aralık Aralık 2014 BBB Diğer Finansal varlıkların kredi kalitesine ilişkin açıklamalar: Grup 1-6 aydan az zamandır çalışılan yeni müşteriler / ilişkili taraflar Grup 2-6 aydan uzun zamandır çalışılan ve herhangi tahsilat sıkıntısı yaşanmamış müşteriler / ilişkili taraflar Grup 3-6 aydan uzun zamandır çalışılan ve bazen tahsilat sıkıntısı yaşanmış müşteriler / ilişkili taraflar Finansal varlıklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 107

108 2015 FAALİYET RAPORU Likidite Riski Yönetimi Grup, nakit girişlerinin sürekliliğini ve değişkenliğini ticari alacaklarının tahsilatı ve banka kredileri aracılığıyla sağlamayı amaçlamaktadır. Grup un 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, vade tarihlerine göre, indirgenmemiş ticari ve finansal borçlarının vade dağılımları aşağıdaki gibidir: Cari Dönem Sözleşme uyarınca vadeler Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) Türev olmayan finansal yükümlülükler Kısa vadeli finansal borçlar Ticari borçlar Diğer borçlar Diğer finansal yükümlülükler Uzun vadeli finansal borçlar Önceki Dönem Sözleşme uyarınca vadeler Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) Türev olmayan finansal yükümlülükler Kısa vadeli finansal borçlar Ticari borçlar Diğer borçlar Diğer finansal yükümlülükler Uzun vadeli finansal borçlar Piyasa Riski Yönetimi Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi Grup un yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler Grup un işlevsel para birimi dışındaki para birimi cinsinden mal alımı ve satımı yapması ve yabancı para cinsinden banka kredisi kullanmasından kaynaklanmaktadır. 108 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

109 Grup doğal bir riskten korunma yöntemi olan yabancı para cinsinden varlıklarını ve borçlarını dengede tutarak yabancı para riskini yönetmektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir: Döviz pozisyonu tablosu 31 Aralık 2015 TL Karşılığı (fonksiyonel para birimi) ABD Doları AVRO İngiliz Sterlini Norveç Kronu İsviçre Frangı 1. Ticari alacaklar a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer Dönen varlıklar (1+2+3) Ticari Alacaklar a. Parasal finansal varlıklar b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer Duran varlıklar (5+6+7) Toplam varlıklar (4+8) Ticari borçlar Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Kısa vadeli yükümlülükler ( ) Ticari Borçlar Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler ( ) Toplam yükümlülükler (13+17) Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (9-18) 20. Parasal kalemler net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (=1+2a+5+6a a a) ( ) ( ) ( ) (6.153) ( ) ( ) ( ) (6.153) İhracat İthalat ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 109

110 2015 FAALİYET RAPORU Döviz pozisyonu tablosu 31 Aralık 2014 TL Karşılığı (fonksiyonel para birimi) ABD Doları AVRO İngiliz Sterlini Norveç Kronu İsviçre Frangı 1. Ticari alacaklar a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer Dönen varlıklar (1+2+3) Ticari Alacaklar a. Parasal finansal varlıklar b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer Duran varlıklar (5+6+7) Toplam varlıklar (4+8) Ticari borçlar Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Kısa vadeli yükümlülükler ( ) Ticari Borçlar Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler ( ) Toplam yükümlülükler (13+17) Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (9-18) 20. Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (=1+2a+5+6a a a) ( ) ( ) ( ) (94.006) ( ) ( ) ( ) (94.006) İhracat İthalat ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

111 Aşağıdaki tablo Grup un ABD Doları ve EURO kurlarındaki %10 luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10 luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10 luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder. Şirket yönetimi, yılsonundaki kur riski analizinin yıl içinde oluşan kur riskini yansıtmıyor olması nedeniyle duyarlılık analizinin yabancı para riskini tam olarak ifade etmediği görüşündedir. Yılın son çeyreğinde Euro cinsinden satışların dönemsel olarak düşük hacimde olması, yılsonunda şirketin Euro alacaklarının azalmasına sebep olmuştur. Aşağıdaki değerler vergi sonrası net etki olarak hesaplanmıştır: Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu Cari Dönem Kar / Zarar Yabancı paranın değer kazanması Kar / Zarar Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü ( ) ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki (1 +2) ( ) Euro nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 4 - Euro net varlık / yükümlülük ( ) Euro riskinden korunan kısım (-) Euro net etki (4+5) ( ) İngiliz Sterlini nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 7- İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü (2.117) İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) İngiliz Sterlini net etki (7+8) (2.117) İsviçre Frangı nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 10- İsviçre Frangı net varlık / yükümlülüğü 82 (82) 11- İsviçre Frangı riskinden korunan kısım (-) İsviçre Frangı net etki (10+11) 82 (82) Toplam ( ) ( ) ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 111

112 2015 FAALİYET RAPORU Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu Geçmiş Dönem Kar / Zarar Yabancı paranın değer kazanması Kar / Zarar Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü ( ) ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki (1 +2) ( ) Euro nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 4 - Euro net varlık / yükümlülük ( ) Euro riskinden korunan kısım (-) Euro net etki (4+5) ( ) İngiliz Sterlini nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 7- İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü (27.044) İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) İngiliz Sterlini net etki (7+8) (27.044) İsviçre Frangı nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 10- İsviçre Frangı net varlık / yükümlülüğü 67 (67) 11- İsviçre Frangı riskinden korunan kısım (-) İsviçre Frangı net etki (10+11) 67 (67) Toplam ( ) ( ) ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

113 Faiz Oranı Riski Yönetimi Faiz oranı duyarlılığı Grup un faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir: Faiz Pozisyonu Tablosu 31 Aralık Aralık 2014 Sabit Faizli Araçlar Finansal Varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar Finansal Yükümlülükler Değişken Faizli Finansal Araçlar Finansal Varlıklar - - Finansal Yükümlülükler Aralık 2015 tarihinde TL para birimi cinsinden olan faiz 50 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar TL (31 Aralık 2014: TL) daha düşük/yüksek olacaktı. ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 113

114 2015 FAALİYET RAPORU 28 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) 31 Aralık 2015 Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil) Satılmaya hazır finansal varlıklar İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler Defter değeri Not Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar Diğer alacaklar Diğer finansal varlıklar Finansal yükümlülükler Finansal borçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar Aralık 2014 Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil) Satılmaya hazır finansal varlıklar İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler Defter değeri Not Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar Diğer alacaklar Diğer finansal varlıklar Finansal yükümlülükler Finansal borçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar (*) Grup yönetimi, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir. 114 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

115 29 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Grup, 20 Ocak 2016 tarihinde Amerika Birleşik Devletleri nde gerçekleştirdiği operasyonları için %100 sahiplik oranında şirket kurmuştur. 30 NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR 31 Aralık Aralık 2014 Kasa Bankadaki Nakit Vadesiz mevduatlar Vadesi 3 aydan kısa vadeli mevduatlar Aralık Aralık 2014 Ortalama faiz oranı TL Ortalama faiz oranı Vade TL TL vadeli mevduatlar 0 - %10 3 gün ABD Doları vadeli mevduatlar %0, %0,50 3 gün AVRO vadeli mevduatlar 0 - %0,25 3 gün ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 115

116 2015 FAALİYET RAPORU 13 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Asil Çelik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Rapor Asil Çelik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nin ( Şirket ) ve bağlı ortaklığının (hep birlikte Grup olarak anılacaktır) 31 Aralık 2015 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu, konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Yönetimin Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları na ( TMS ) uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen konsolide finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan Bağımsız Denetim Standartları na ve Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık risklerinin değerlendirilmesi de dâhil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi, risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla işletmenin konsolide finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir. Ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 116 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

117 Görüş Görüşümüze göre, konsolide finansal tablolar, Asil Çelik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nin ve bağlı ortaklığının 31 Aralık 2015 tarihi itibariyla finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını Türkiye Muhasebe Standartları na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Grup un 1 Ocak 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tablolarının, TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. TTK nın 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Özkan Yıldırım. SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 3 Mart 2016 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 117

118 2015 FAALİYET RAPORU 118 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

119 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 119

120 2015 FAALİYET RAPORU 14 KAR DAĞITIM ÖNERİSİ Sayın Hissedarlarımız, Yönetim Kurulumuzun 14 Mart 2016 tarihli kar dağıtım önerisine ilişkin kararı aşağıda sunulmuştur tarihi itibariyle yasal kayıtlarımız esas alınarak hazırlanmış mali tablolarımızda Vergi ve Yasal Yükümlülükler sonrası net dönem karı ,94 TL dir. Net Dönem Karından Türk Ticaret Kanunu uyarınca ayrılması gereken Genel Kanuni Yedek Akçe ( I. Tertip ) tutarı olan ,60 TL si düşüldükten sonra yasal kayıtlarımıza göre Net Dağıtılabilir Dönem Karı ,34 TL dir tarihi itibariyle Sermaye Piyasası Kurulu nun Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş mali tablolarımızda ise Vergi ve Yasal yükümlülükler düşüldükten sonra Net Dönem karı ,00 TL dir. Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatı çerçevesinde hazırlanmış mali tablolarımızda net dönem karından, Türk Ticaret Kanunu uyarınca ayrılması gereken Genel Kanuni Yedek Akçe (I.Tertip) tutarı olan ,60 TL si düşüldükten sonra kalan ,40 TL sına yıl içinde yapılan ,79 TL si bağış ve yardımların eklenmesiyle Net Dağıtılabilir Dönem Karı ,19 TL dir. Şirketimizin devam eden yatırımları ve finansal yapısı göz önünde bulundurularak kar dağıtımı yapılmamasına, dağıtılabilir net dönem karının olağanüstü yedekler hesabına aktarılmasına, bu kararla uyumlu 2015 yılı kar dağıtım tablosunun onaylanmasına ve Genel Kurulun onayına sunulmasına oybirliğiyle karar verilmiştir. Asil Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu 120 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

121 ASİL ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş YILI KAR DAĞITIM TABLOSU (TL) 1. Ödenmiş / Çıkarılmış Sermaye ,44 2. Genel Kanuni Yedek Akçe ( Yasal Kayıtlara Göre ) ,71 Esas sözleşme uyarınca kar dağıtımında imtiyaz var ise söz konusu imtiyaza ilişkin bilgi SPK ' ya Göre Yoktur. Yasal Kayıtlara ( YK ) Göre 3. Dönem Karı , ,45 4. Vergiler ( - ) ( ,00) ( ,51) 5. Net Dönem Karı ( = ) , ,94 6. Geçmiş Yıllar Zararları ( - ) Genel Kanuni Yedek Akçe ( - ) ( ,60) ( ,60) 8. NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KARI ( = ) , ,34 9. Yıl İçinde Yapılan Bağışlar ( + ) , Bağışlar Eklenmiş Net Dağıtılabilir Dönem Karı , Ortaklara Birinci Temettü - - -Nakit - - -Bedelsiz - - -Toplam İmtiyazlı Pay Sahiplerine Dağıtılan Kar Payı Dağıtılan Diğer Kar Payı - - -Yönetim Kurulu Üyelerine - - -Çalışanlara - - -Pay Sahibi Dışındakilere İntifa Senedi Sahiplerine Dağıtılan Kar Payı Ortaklara İkinci Kar Payı Genel Kanuni Yedek Akçe Statü Yedekleri Özel Yedekler OLAĞANÜSTÜ YEDEK , , Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar KAR PAYI ORANLARI TABLOSU GRUBU TOPLAM DAĞITILAN KAR PAYI TOPLAM DAĞITILAN KAR PAYI / NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KARI 1 TL NOMİNAL DEĞERLİ PAYA İSABET EDEN KAR PAYI NAKİT (TL) BEDELSİZ (TL) ORANI (%) TUTARI (TL) ORANI (%) BRÜT NET ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 121

122

123

124