Günlük Bülten 18 Nisan 2016

Transkript

1 PİYASA GÖRÜŞÜ Doha da dün gerçekleşen toplantıda Petrol üreticilerinin üretim düzeyi konusunda anlaşma sağlanamadı. Piyasada kısmi anlaşma beklentileri petrol fiyatlarını olumlu etkilemişti. Bu sabah Petrol fiyatlarında görülen %4 lük düşüş hisse senedi piyasalarında kar satışı nedeni olarak değerlendirilebilir. Cuma günü açıklanan Mart ayı bütçe gerçekleşmelerinde bütçe 6.6 milyar TL açık verdi. Faiz dışı fazla ise 160 milyon TL gerçekleşti. İlk çeyrek sonuçlarına göre bütçe 46 milyon TL fazla vermiş oldu. Geçen sene aynı dönemde 5.4 milyar TL açık vermişti. Yurtiçi piyasaların gündeminde Çarşamba gerçekleşecek Para Politikası Kurulu toplantısı olacaktır. Piyasa beklentileri, Merkez Bankasının faiz koridorunun üst bandında 50baz puanlık indirim gerçekleştirmesi yönündedir. BİST de yurtdışı piyasalardaki negatif görünüme bağlı olarak hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. GÜNDEM 19 Nisan TCMB Başkanı görev süresi sonu. 20 Nisan 14:00 TCMB - PPK Toplantısı ENKAI temettü HB:0.08 TL ŞİRKET HABERLERİ TUPRS: İzmit rafinerisi RUP tesislerinin Hydrocracker ünitesinde daha önce çıkan yangın nedeniyle 35 gün (3 Şub-8 Mar) ve bakım/onarım nedeniyle de 26 gün (13 Mar- 7 Nis) üretime ara verilmiş olduğunu açıkladı. TOASO: Tofaş 5 yıl içinde ikinci fabrikayı planlıyor. PETKM: Resmi Gazeteye göre Ekonomi Bakanlığı Petkim in başvurusu doğrultusunda Güney Kore den ithal ftalik anhidrit ürününe yönelik damping soruşturması yapılmasına karar verdi. NTHOL: Maliye Bakanı Ağbal Milli Piyango İhales ile ilgili ilana Mayıs ayı başında çıkabileceklerini açıkladı. YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM 19 Nisan 16 Beklenti Önceki 12:00 ALMANYA ZEW Ekonomik Hissiyati (Nis) :30 ABD İnşaat İzinleri 1200M 1177M PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST , % 3.2% 3.8% BİST , % 2.5% 4.3% BİST-BANKA 142, % 3.9% -2.0% BİST-SINAI 87, % 4.4% 7.1% YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 3, % 2.7% -29.2% NIKKEI 225* 16, % -2.2% -16.8% Hang Seng* 21, % 1.8% -23.9% Dow Jones 17, % 1.7% 0.4% S&P 2, % 1.5% 0.0% NASDAQ 4, % 3.0% 0.1% Almanya DAX 10, % 1.0% -14.0% Ingiltere FTSE 100 6, % 2.5% -9.3% Fransa CAC 40 4, % 0.7% -12.6% Rusya RTS % 2.3% -9.4% Brezilya BOVESPA 53, % 4.7% -1.3% Hindistan SENSEX 25, % 3.8% -11.3% MSCI GOP Endeksi % 2.4% -18.8% DÖVİZ PİYASALARI USD/TL % 0.3% 5.9% EUR/TL % 0.2% 11.2% EUR/USD % 0.1% 5.1% USD/JPY % 3.3% -9.4% EMTİALAR* Altın ($/ons) % -1.6% 3.3% Gümüş ($/ons) % 2.3% 1.2% Brent ($/varil) % -1.2% -39.6% Buğday ($/ton) % 0.8% -12.3% EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil bps bps bps VIX % -2.85% -1.94% MAKRO HABERLER TCMB beklenti anketi: 2016 TÜFE beklentisi %7.9'a geriledi Mevsimsellikten arındırılmış işsizlikte gerileme sürdü Bütçe performansı İlk çeyrekte güçlü OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş arastirma@oyakyatirim.com.tr

2 ŞİRKET HABERLERİ Günlük Bülten TUPRS: İzmit rafinerisi RUP tesislerinin Hydrocracker ünitesinde daha önce çıkan yangın nedeniyle 35 gün (3 Şub-8 Mar) ve bakım/onarım nedeniyle de 26 gün (13 Mar- 7 Nis) üretime ara verilmiş olduğunu açıkladı. Hatırlanacağı gibi Cuma günü Reuters da çıkan bir haberde bu ünitede dizel üretiminin 3 aylık duruşun ardından Nisan veya Mayıs aylarında başlayacağının beklendiği belirtilmişti. Tüpraş tan gelen bu açıklama ile bu ünitede üretimin halihazırda başladığı ve Şubat ayı başında gereçekleşen yangından bu yana toplam duruşun ise 61 gün olduğu anlaşılıyor. Mevsimsel olarak talebin düşük olduğu bu dönemde bu duruşun olması olumsuz etkiyi azaltmaktadır. TOASO: Tofaş 5 yıl içinde ikinci fabrikayı planlıyor. Tofaş Genel Müdürü nün Hürriyet gazetesinde yer alan yorumuna göre, şirketin yeni binek otomobil modellerinin mevcut kapasiteyi doldurmasıyla uzun vadede yeni bir fabrika kurma hedeflerinin olduğu belirtildi. Bu yorum şirketin uzun vadeli hedeflerini yansıtmakla birlikte, bugün için şirket tarafından alınmış bir yatırım kararı bulunmuyor. PETKM: Resmi Gazeteye göre Ekonomi Bakanlığı Petkim in başvurusu doğrultusunda Güney Kore den ithal ftalik anhidrit ürününe yönelik damping soruşturması yapılmasına karar verdi. Bu ürün her ne kadar şirketin ana ürünlerinden biri olmasa da bu soruşturma hafif olumlu olarak değerlendirilebilir. NTHOL: Maliye Bakanı Ağbal Milli Piyango İhales ile ilgili ilana Mayıs ayı başında çıkabileceklerini açıkladı. Hatırlanacağı gibi önceki ihale süreci teklif verenlerin kurdaki hareket sonrasında ödemeyi yapamaması nedeniyle iptal olmuştu. Önceki ihalede konsorsiyum aracılığıyla en yüksek teklifi veren NTHOL un bu ihaleyle de ilgileneceğini düşünüyoruz. 2

3 MAKRO HABERLERİ TCMB beklenti anketi: 2016 TÜFE beklentisi %7.9'a geriledi TCMB Nisan ayı beklenti anketi sonuçlarını açıkladı. Buna göre, 2016 TÜFE beklentisi bir önceki ankette %8.3'den %7.9'a geriledi. TAHMİNLER Nisan Mart 2016 sonu TÜFE (%) ay sonrası yıllık TÜFE (%) ay sonrası yıllık TÜFE (%) GSYH artışı (%) sonu Cari Açık (USD mlyr) sonu USD/TL Mevsimsellikten arındırılmış işsizlikte gerileme sürdü İşsizlik oranı Aralık - Şubat aylarını kapsayan Ocak döneminde %11.1 oldu. İşsizlik oranı Ocak 2015 te %11.3 düzeyindeydi. Tarım-dışı işsizlik oranı ise Ocak ta %13 olurken, geçen yılın aynı ayında %13.4 düzeyindeydi. Mevsimsellikten arındırılmış (MA) işsizlik oranı ise, son üç aydır gerilemektedir. MA işsizlik oranı Ekim de %10.6 ile 2015 in en yüksek düzeyine ulaştıktan sonra Kasım da %10.4, Aralık ta %10.3 ve Ocak ta %10.1 düzeyine gerilemiştir. Bütçe performansı İlk çeyrekte güçlü Maliye Bakanlığı, Mart ayı bütçe gerçekleşmelerini açıkladı. Buna göre, 2015 Mart ta 6.8 milyar TL açık veren bütçe, Mart 2016 da da 6.6 milyar TL açık verdi Mart ta 655 milyon TL faiz dışı açık veren bütçe, 2016 Mart ta ise 160 milyon TL faiz dışı fazla verdi. Mart ta vergi gelirleri %14 artışla 31 milyar TL oldu Ç de ise bütçe 46 milyon TL fazla verdi. 1Ç15 de bütçe TL 5.4 milyar açık vermişti Ç de faiz dışı fazla ise 16.5 milyar TL oldu. Yılın ilk çeyreğinde faiz dışı fazlada geçen senenin aynı dönemine göre 3.9 milyar liralık iyileşme oldu. Gelirler tarafında, özelleştirmeden aktarılan miktar Ocak-Mart döneminde 6.1 milyar TL dir. Ayrıca, vergi gelirlerinde de yıllık reel bazda %4 artış görülmektedir. KDV, ÖTV ve ithalat vergilerinde yıllık reel artış görülürken, kurumlar vergisi performansı ise göreceli olarak zayıf seyretmiştir. Harcamalar tarafında, 1Ç16 da faiz-dışı giderler yıllık reel bazda %6 artış göstermiştir. Burada, SGK na transferlerdeki %40 yıllık reel artış başlıca etkendir. Ayrıca, personel harcamalarında da yıllık reel artış %10 a ulaşmıştır. Faiz gideri ise Ç de geçen yıla göre düşmüş ve toplam bütçe harcamalarındaki artışın sınırlı kalmasını sağlamıştır. Bu durumda, 1Ç16 da bütçe, 1Ç15 e kıyasla seçim vaatlerinin de etkisiyle artan faiz-dışı harcamalara karşın daha güçlü performans sergilemiştir. 3

4 BIST Bilanço Açıklama Son Tarihleri 1Ç16 2Ç16 3Ç16 4Ç16 Bankalar Konsolide Olmayan 10-May Ağu Kas Mar-17 Bankalar Konsolide 20-May Ağu Kas Mar-17 Konsolide Olmayan 02-May Ağu Eki Mar-17 Konsolide 10-May Ağu Kas Mar-17 Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih MERKO MERKO GIDA 18 Nisan 16 VAKKO VAKKO 19 Nisan 16 ROYAL ROYAL HALI 19 Nisan 16 BLCYT BILICI YATIRIM 19 Nisan 16 ATAGY ATA GYO 19 Nisan 16 JANTS JANTSA 20 Nisan 16 HATEK HATEKS 20 Nisan 16 CLEBI ÇELEBİ 20 Nisan 16 YAZIC YAZICILAR HOLDİNG 20 Nisan 16 Kaynak: BİST Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih AKSEL % AKSUE % ASELS % ASYAB 25.00% CRFSA % 18 Nisan 16 ENKAI 5.00% ETILR 37.63% GNPWR 13.00% GOODY % ISGYO 13.94% ISFIN 13.20% MENBA 70.00% PINSU % SANKO 20.00% TSKB 17.14% OZRDN 40.60% Kaynak: BİST 4

5 Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat ENKAI Nisan % 4.76 POLHO Nisan % 2.61 GARAN Nisan % 8.51 EGGUB Nisan % CLEBI Nisan % POLTK Nisan % TRKCM Nisan % 2.17 SODA Nisan % 5.04 SAFGY Nisan % 0.80 ULUUN Nisan % 2.08 SARKY Mayıs % 3.44 JANTS Mayıs % ORGE Mayıs % 3.65 SELEC Mayıs % 2.67 TKFEN Mayıs % 5.80 INDES Mayıs % 8.22 DGATE Mayıs % CUSAN Mayıs % 1.97 ADANA Mayıs % 7.83 ADBGR Mayıs % 5.48 ADNAC Mayıs % 0.87 ALKIM Mayıs % BOLUC Mayıs % 6.68 KONYA Mayıs % BASCM Mayıs % 2.51 EKGYO Mayıs % 2.93 TRCAS Mayıs % 1.63 UNYEC Mayıs % 4.32 EREGL Mayıs % 4.76 BMEKS Mayıs % 1.85 ASLAN Mayıs % NUHCM Mayıs % CCOLA Mayıs % AEFES Mayıs % TTKOM Mayıs % 6.84 ADEL Mayıs % ASELS Mayıs % ALGYO Mayıs % BRYAT Mayıs % SISE Mayıs % 3.77 VAKBN Mayıs % 5.06 ASUZU Mayıs % YAZIC Mayıs % BRSAN Mayıs % 7.08 KLMSN Mayıs % 4.23 ALARK Mayıs % 3.97 BNTAS Mayıs % 1.96 AYES Haziran % 1.07 BIMAS Haziran % LIDFA Haziran % 2.15 PRKME Haziran % 2.95 LKMNH Haziran %

6 MRDIN Haziran % 4.75 PETKM Haziran % 4.03 BUCIM Haziran % 4.67 ROYAL Temmuz % 1.51 SARKY Haziran % 3.44 GUBRF Temmuz % 6.31 AKMGY Ağustos % ISBIR Eylül % CEMTS Eylül % 1.86 SANEL Eylül % 2.20 BIMAS Kasım % ALCAR Kasım % HEKTS Kasım % 2.97 ULUSE Aralık % 7.18 ISDMR % 3.90 ERBOS % OZRDN % 3.21 HLGYO % 1.07 PNSUT % PETUN % INFO % 0.89 CUSAN % 1.97 BASCM % 2.51 BIZIM % SODSN % 3.30 ALKIM % GRNYO % 0.67 ISFIN % 0.94 DOBUR % 2.41 IZOCM % GOODY % ETYAT % 0.59 EUKYO % 0.57 VERUS % VERTU % 4.23 Kaynak: BİST 6

7 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.