31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE

Transkript

1 31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

2

3

4 RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2014 TARİHLİ FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Bağımsız Denetim'den Geçmiş Denetim'den Geçmiş Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 9, İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 10, İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 10, İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye '-Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmiş Vergi Varlığı TOPLAM VARLIKLAR Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

5 RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2014 TARİHLİ FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Bağımsız Denetim'den Geçmiş Denetim'den Geçmiş Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 10, İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Kısa Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler (5.894) (5.952) - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları 28 (5.894) (5.952) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) 28 ( ) ( ) Net Dönem Karı / (Zararı) 37 ( ) ( ) TOPLAM KAYNAKLAR Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

6 RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 01 OCAK - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot Cari Dönem Önceki Döne Referansları KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat Satışların Maliyeti (-) - ( ) BRÜT KAR/(ZARAR) Genel Yönetim Giderleri (-) 30 ( ) ( ) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 30 - ( ) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 32 ( ) ( ) ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) ( ) ( ) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 33 (98.050) (30.099) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/(Zarar)'larındaki Paylar 15 - ( ) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI / ZARARI ( ) ( ) Finansal Gelirler Finansman Giderleri (-) 34 (425) (23.886) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) ( ) ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri) -Dönem Vergi (Gideri)/Geliri Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) ( ) ( ) DÖNEM KARI/(ZARARI) ( ) ( ) Pay Başına Kazanç - Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç / (Kayıp) 37 (0,029) (0,118) RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 01 OCAK - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİNE AİT DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) DÖNEM KARI/(ZARARI) 37 ( ) ( ) DİĞER KAPSAMLI GELİRLER Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları (2.688) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıplarına İlişkin Vergiler - Dönem Vergi (Gideri) / Geliri) Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri) 26 (15) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar - Satılmaya Hazır Finansal Varıkların Yeniden Değerleme ve/ veya Sınıflandırma Kazançları /Kayıpları ( ) - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri ( ) DİĞER KAPSAMLI GELİR ( ) TOPLAM KAPSAMLI GELİR ( ) Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

7 RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 01 OCAK - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Ödenmiş Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Tanımlanmış Fayda Planları Kardan Ayrılan Geçmiş Yıllar Net Dönem Dipnot Sermaye Değerleme veya Sınıflandırma Kazançları / Kayıpları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Kısıtlanmış Yedekler Kar/(Zararı) Kar/(Zararı) Özkaynaklar ÖNCEKİ DÖNEM 1 Ocak 2013 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı) (4.330) - ( ) ( ) Transferler ( ) Toplam Kapsamlı Gelir ( ) (1.622) - - ( ) ( ) Sermaye Arttırımı Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklere transfer Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış / (Azalış) ARALIK 2013 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) (5.952) - ( ) ( ) CARİ DÖNEM Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Karlar 01 Ocak 2014 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı) (5.952) - ( ) ( ) Transferler ( ) Toplam Kapsamlı Gelir ( ) Sermaye Arttırımı Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklere transfer Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış / (Azalış) ARALIK 2014 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) (5.894) - ( ) ( ) Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

8 RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 01 OCAK - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI ( ) Dönem Karı/(Zararı) 37 ( ) ( ) Dönem Net Karı/(Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 17, Karşılıklar le İlgili Düzeltmeler Özkaynak yöntemine göre değerlenen müşterek yönetime tabi ortaklığın karlarındaki paylar Vergi Gideri / Geliri İle ilgili Düzeltmeler 36 ( ) (67.053) Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına - - Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler (33.806) Sabit kıymet satış (karı)/zararı, net İştirak Satışı İle İlgili Düzeltmeler Özkaynak yöntemine göre değerlenen müşterek yönetime tabi ortaklıktaki değişim (2.644) Kar / Zarar Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler - - İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler ( ) ( ) Ticari Alacaklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzletmeler 9 (33.190) (16.991) Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzletmeler ( ) ( ) Ticari Borçlardaki Artış / Azalışla İlgili Düzletmeler Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış / Azalışla İlgili Düzletmeler (65.430) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış / Azalışlarla İlgili Düzeltmeler Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları - - Vergi Ödemeleri / İadeleri - - Diğer Nakit Girişleri / Çıkışları - - B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI ( ) ( ) Başka İşletmelerin Veya Fonların Paylarının Veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları ( ) ( ) Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 17, Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 17, (37.970) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Müşterek yönetime tabi ortaklık sermaye artırımına katılım payı - ( ) Sermaye artırımından sağlanan nakit YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) ( ) D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ - - NAKİT VE NAKİT BENZERLEİRNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C+D) ( ) E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

9 İÇİNDEKİLER 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR İŞLETME BİRLEŞMELERİ DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ FİNANSAL YATIRIMLAR FİNANSAL BORÇLANMALAR TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR DİĞER ALACAK VE BORÇLAR TÜREV ARAÇLAR STOKLAR PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER MADDİ DURAN VARLIKLAR MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ŞEREFİYE KİRALAMA İŞLEMLERİ VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI BORÇLANMA MALİYETLERİ KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR TAAHHÜTLER ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ HASILAT GENEL YÖNETİM GİDERLERİ NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER YATIRIM FAALİYETLERİNDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER GELİR VERGİLERİ PAY BAŞINA KAZANÇ İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR... 45

10 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Rhea Portföy Yönetimi A.Ş. ("Şirket"), tarihinde kurulmuştur. Şirket in Ana Faaliyet Alanı Şirket in faaliyet konusu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle ve vekil sıfatıyla, sermaye piyasası araçlarının yanı sıra girişim sermayesi yatırımlarından oluşan portföyleri yönetmek, ayrıca portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, emeklilik fonları, serbest fonlar, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetmek ve bireysel ve kurumsal müşterilerine yatırım danışmanlığı hizmeti vermektir. Şirket Sermaye Piyasası Kurulu ndan portföy yönetim faaliyet iznini tarihinde, yatırım danışmanlığı faaliyet iznini tarihinde, Borsa İstanbul (Eski unvanı : İstanbul Menkul Kıymetler Borsası) Gelişen İşletmeler Piyasası piyasa danışmanlığı faaliyet iznini tarihinde almış ve faaliyete başlamıştır. Şirket in merkez adresi: Sun Plaza 10. Kat Dereboyu Cad. Bilim Sk. No:5 Maslak İstanbul/Türkiye olup, şubesi bulunmamaktadır. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle şirket sermayesi TL olup, ana ortağı Onur Takmak tır (Not 28). Şirket in 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 12 çalışanı bulunmaktadır. ( : 8 kişi.) Şirket in konsolidasyona dâhil bağlı ortaklık yatırımı bulunmamaktadır. 1

11 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket, Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) uygulamaktadır. Şirket in fonksiyonel para birimi Türk Lirası (TL) dır; ve muhasebe kayıtlarını Türkiye de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. Finansal tablolar Şirket in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları na göre Şirket in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Finansal tabloların TFRS ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile şarta bağlı varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir. Karmaşık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle sona eren finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan varsayım ve önemli muhasebe tahminlerinde değişiklik olmamıştır. Finansal tablolar, finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Şirketin faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek mevsimsel ve dönemsel değişiklikler bulunmamaktadır. Enflasyon Muhasebesi Uygulamasına Son Verilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket in finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Şirket, cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından önceki dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. Sınıflamaların niteliği, nedeni ve tutarları aşağıda açıklanmıştır: 2

12 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2013 finansal tablolarında yapılan sınıflamalar SPK Format Değişikliğinin Etkisi SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket in 31 Aralık 2013 tarihli finansal durum tablosunda yapılan sınıflamalar şunlardır: 31 Aralık 2013 finansal tablolarında yapılan sınıflamalar Daha Önce Raporlanan 31 Aralık 2013 SPK Format Değişim Etkisi Sınıflama Değişikliği Yeniden Düzenlenmiş 31 Aralık 2013 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer - - Alacaklar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen - - Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar -Şerefiye Diğer Maddi Olmayan Duran - - Varlıklar Ertelenmiş Vergi Varlığı TOPLAM VARLIKLAR

13 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2013 finansal tablolarında yapılan sınıflamalar (devamı) KAYNAKLAR Daha Önce Raporlanan 31 Aralık 2013 SPK Format Değişim Etkisi Sınıflama Değişikliği Yeniden Düzenlenmiş 31 Aralık 2013 Kısa Vadeli Yükümlülükler Çalışanlara Sağlanan Faydalar - Kapsamındaki Borçlar Diğer Borçlar - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar (18.349) Ertelenmiş Gelirler Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Kısa Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin - - Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin - - Uzun Vadeli Karşılıklar Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - - (5.952) (5.952) Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma - - Kazançları / Kayıpları Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) ( ) - - ( ) Net Dönem Karı / (Zararı) ( ) - - ( ) TOPLAM KAYNAKLAR

14 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (devamı) - Önceki dönem finansal durum tablosunda İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar hesabında raporlanan TL tutarındaki Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlar hesabına sınıflanmıştır. - Önceki dönem finansal durum tablosunda İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar hesabında raporlanan TL tutarındaki İzin Karşılık Gideri Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar hesabına sınıflanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket in 31 Aralık 2013 tarihli kar zarar tablosunda yapılan sınıflamalar şunlardır: Daha Önce Raporlanan 31 Aralık 2013 Yeniden Düzenlenmiş 31 Aralık 2013 SPK Format Değişim Etkisi Hasılat Satışların Maliyeti (-) ( ) - ( ) BRÜT KAR/(ZARAR) Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) - ( ) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-) - ( ) ( ) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) ( ) ( ) ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) ( ) ( ) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) - (30.099) (30.099) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların ( ) - ( ) Kar/(Zarar)'larındaki Paylar FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI / ZARARI ( ) ( ) Finansal Gelirler (15.868) Finansman Giderleri (-) (23.886) - (23.886) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) ( ) - ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri) -Dönem Vergi (Gideri)/Geliri Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) ( ) - ( ) DÖNEM KARI/(ZARARI) ( ) - ( ) - Finansman gelirleri içerisinde gösterilen TL tutarındaki Banka Faiz Geliri, yatırım faaliyetlerinden gelirler içerisinde gösterilmiştir. - Esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde gösterilen TL tutarındaki hisse senedi satış zararı yatırım faaliyetlerinden giderler içerisinde gösterilmiştir. - Esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde gösterilen TL tutarındaki reklam giderleri pazarlama, satış ve dağıtım giderleri içerisinde gösterilmiştir. 5

15 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) İşletmenin Sürekliliği Varsayımı Finansal tablolar, Şirket in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Netleştirme / Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilirler. Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle sona eren dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir: TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TFRS Yorum 21 Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler Bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir vergi ve vergi benzeri yükümlülük, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Bu yorum 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yorumun geçmişe dönük olarak uygulanması zorunludur. Söz konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik) TFRS 13 Gerçeğe uygun değer ölçümleri ne getirilen değişiklikten sonra TMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümleri değiştirilmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. 6

16 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar(devamı) TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik) TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına getirilen değişiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik) TFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını TFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar: Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2012 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar Riskten Korunma Muhasebesi ve UFRS 9, UFRS 7 ve UMS 39 daki değişiklikler UFRS 9 (2013) UMSK Kasım 2013 de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve UMS 39 ve UFRS 7 deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9 un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. İşletmeler tüm riskten korunma işlemleri için UMS 39 un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Bu Standart ın zorunlu bir geçerlilik tarihi yoktur, fakat halen uygulanabilir durumdadır ve yeni bir zorunlu geçerlilik tarihi, UMSK projenin değer düşüklüğü fazını bitirdikten sonra belirlenecektir. Geçici olarak belirlenen geçerlilik tarihi ise 1 Ocak 2018 den başlayan yıllık hesap dönemleridir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. 7

17 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar(devamı) UFRS deki iyileştirmeler UMSK, Aralık 2013 de dönemi ve Dönemi olmak üzere iki dizi UFRS de Yıllık İyileştirmeler yayınlamıştır. Standartların Karar Gerekçeleri ni etkileyen değişiklikler haricinde değişiklikler 1 Temmuz 2014 den itibaren geçerlidir. Yıllık iyileştirmeler Dönemi UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler: Hak ediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 3 İşletme Birleşmeleri Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, UFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleşir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 8 Faaliyet Bölümleri Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/toplulaştırılabilir. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır. UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar UMS 16.35(a) ve UMS 38.80(a) daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. 8

18 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı) Yıllık İyileştirmeler Dönemi UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması İşletme, mevcut bir standardı ya da henüz zorunlu olmayan ancak erken uygulamaya izin veren yeni bir standardı uygulamak konusunda, işletmenin ilk UFRS finansal tablolarında sunulan dönemler boyunca tutarlı olarak uygulanmak koşulu ile seçim yapabilir. Değişiklik derhal uygulanacaktır. UFRS 3 İşletme Birleşmeleri Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da UFRS 3 ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri UFRS 13 deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil UMS 39 kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında UFRS 3 ve UMS 40 un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliklerin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 14 Regülasyona Tabi Ertelenen Hesaplara İlişkin Geçici Standart UMSK bu standardı Ocak 2014 de yayınlamıştır. UFRS 14, UFRS yi ilk kez uygulayan fiyatları regüle edilen işletmelerin, fiyat regülasyonu ile ilgili önceki mevzuata göre kayıtlarına aldıkları tutarları UFRS ye göre hazırladıkları mali tablolarında taşımaya devam etmelerine izin vermektedir. Halen UFRS ye göre finansal tablo hazırlayan şirketlerin bu standardı uygulaması yasaklanmıştır. Standart, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacak olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Standart Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. UMS 19 Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik) UMS 19 a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları göz önüne alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden düşerek muhasebeleştirebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik, 1 Temmuz 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. 2.2 TMS ye Uygunluk Beyanı Finansal tablolar SPK nın 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) uygulamaktadır. Şirket in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal tabloları, 06 Mart 2015 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına imzalanmıştır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır. 9

19 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.3 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Şirket in finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını etkileyecek nitelikte muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. Uygulanan muhasebe politikalarında yakın gelecekte bir değişiklik öngörülmemektedir. 2.4 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Hasılat Ücret ve komisyonlar Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bununla birlikte, özel portföy yönetim ücretleri ve fon yönetim ücreti döneme yaygın hizmet karşılığı alındığı için tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Maddi Duran Varlıklar Şirket in, mal ve hizmet üretimi veya arzında kullanılmak üzere, başkalarına kiraya verilmek (gayrimenkuller dışındaki duran varlıklar için) veya idari amaçlar çerçevesinde kullanılmak üzere elde tutulan ve bir dönemden fazla kullanımı öngörülen fiziki kalemleri maliyet modeli çerçevesinde, maliyet değerleriyle ifade edilmektedir. Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi harcamalar, oluştukları dönemde gider olarak gelir tablosunda raporlanmaktadır. Yapılan harcamalar ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir. Özel maliyetler, kiralanan gayrimenkul için yapılan harcamaları kapsamaktadır ve faydalı ömrün kira sözleşmesinin süresinden uzun olduğu hallerde kira süresi boyunca, kısa olduğu durumlarda faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur. Amortisman, maddi duran varlıkların kullanıma hazır olduğu tarihten itibaren ayrılır. İlgili varlıkların atıl durumda bulundukları dönemde de amortisman ayrılmaya devam edilir. Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır ve gerektiğinde düzeltme işlemi yapılmaktadır (Not 16). 10

20 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi Duran Varlıklar (devamı) Maliyet Yöntemi Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Ekonomik Ömür Tesis, Makine ve Cihazlar 3-15 Yıl Demirbaşlar 5-15 Yıl Özel Maliyetler 5 Yıl Maddi Olmayan Duran Varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Bilgisayar yazılımı Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Maddi olmayan duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Ekonomik Ömür Haklar 5 Yıl 11

21 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir. Kiralama İşlemleri Faaliyet Kiralaması - Şirket - kiracı olarak Bir varlığın mülkiyetine sahip olmaktan kaynaklanan risk ve yararların tamamının devredilmediği kiralamalar ise faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. Koşullu kiralar oluştukları dönemde gider olarak kaydedilir. Borçlanma Maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. İlişkili Taraflar Şirket in ilişkili tarafları, hissedarlık, sözleşmeye dayalı hak, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşları kapsamaktadır. Ekteki finansal tablolarda Şirket in hissedarları ve bu hissedarlar tarafından sahip olunan şirketlerle, bunların kilit yönetici personeli ve ilişkili oldukları bilinen diğer şirketler, ilişkili taraflar olarak tanımlanmıştır. Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır: i) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: - Şirket i kontrol etmesi, Şirket tarafından kontrol edilmesi ya da - Şirket ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere); - Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması; ii) Tarafın, Şirket in bir iştiraki olması; ii) Tarafın, Şirket in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması; iii) Tarafın, Şirket in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; 12

22 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) İlişkili Taraflar (devamı) iv) Tarafın, (i) ya da (iv) maddelerinde bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; v) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (iv) ya da (v) maddelerinde bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya vi) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekir. İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir (Not 37) Finansal Araçlar Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, krediler ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa dönen varlıklar içinde dâhil edilirler. Şirket in satılmaya hazır finansal varlıkları, portföy yönetim performans ücreti alacaklarından oluşmaktadır. Şirket portföyünün yönetimine ilişkin olarak, Portföy Yönetim Sözleşmesi'nin 18. maddesi ile belirlenen portföy yönetim ücreti, tarihinden itibaren geçerli olmak üzere ve ilgili mevzuat hükümleri saklı kalmak kaydıyla, üçer aylık dönemler itibari ile hesaplanacak olup, Şirketin ilgili dönem sonlarında düzenlenen bireysel finansal tablosu çerçevesinde tespit edilen "yönetilen portföy büyüklüğü"nün %2,5'i olarak belirlenmiştir. Ücretin bireysel finansal tabloların kesinleşmesinden önce faturalandırılması halinde, faturalandırılmış tutar ile ilgili döneme ait kesin hesaplar arasında oluşabilecek farklar, bir sonraki dönem için hesaplanan portföy yönetim ücretinden mahsup edilecektir. Ayrıca ilgili mevzuat çerçevesinde, Şirket'in performans ücreti hariç olmak üzere, yıl içerisinde dışarıdan alınacak hizmetler için ödeyeceği ücretlerin toplamı, son yıllık bireysel finansal tablosunda yer alan aktif toplamının %2,5'i ile sınırlı olup, bu sınırın aşılması halinde, aşılan kısım, ilgili yıla ilişkin portföy yönetim ücretinden mahsup edilecektir. 02 Nisan 2014 tarihli sözleşme ile Şirket, Rhea Girişim e verdiği portföy yönetim hizmetleri karşılığında Rhea Girişim den yıllık %2,5 portföy yönetim ücreti ve yıllık %20 performans ücreti almak üzere anlaşmıştır. Performans ücreti ise yatırım dönemi sonunda OEP RHEA Turkey Tech B.V. nin Netaş taki yatırımından çıkışında, elde edilen tutar ile yatırım miktarı arasındaki fark üzerinden ve Netaş tan elde edilecek kar payları üzerinden ödenmektedir. TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardı gereği verilen hizmetler karşılığı sözleşmesel olarak Şirket in portföy yönetim performans ücreti alacağı oluşması şarta bağlı fınansal varlık tanımını sağlamaktadır. Bu kapsamda Şirket in, tam tutarı yatırım yapılan şirketlerdeki payların satışı sonrası kesinleşecek olan portföy yönetim performans ücreti alacağı, Netaş ın 31 Aralık 2014 tarihinde Borsa İstanbul da oluşan piyasa fiyatı dikkate alınarak, piyasa fiyatı ile yatırım bedeli arasındaki farkın %20 sinin %25 oranında satılabilirlik/likidite iskontosu uygulanmak suretiyle hesaplanmış ve finansal tablolara satılmaya hazır finansal varlık olarak yansıtılmış olup oluşan değer artışı kapsamlı gelir tablosunda diğer kapsamlı gelirlerin altında muhasebeleştirilmiştir. Satılmaya hazır fınansal varlık olarak sınıflanan portföy yönetim performans ücreti alacakları kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerle değerlenir. 13

23 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan Gerçekleşmemiş kâr ve zararlar ilgili fınansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılır ve kapsamlı gelir tablosunda Diğer kapsamlı gelirler hesabında izlenir. Söz konusu finansal varlıkların tahsil edildiğinde veya elden çıkarıldığında kapsamlı gelir tablosu içinde yansıtılan birikmiş gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Borsada işlem gören finansal varlıkların gerçeğe uygun değer tespitinde, ilgili borsada son işlem günündeki kapanış fiyatı kullanılmıştır. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. 14