GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ

Transkript

1 GÜNLÜK BÜLTEN Araştırma 21/06/16 GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ Piyasalara Bakışı Kısa vadede piyasaların odaklandığı Brexit referandumuna yönelik kaygıların hafiflemesi, dolardaki gerileme ve petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü hareketlerin dün bütün riskli varlıklara olumlu yansıdığını takip ettik. İç piyasada ise İngiltere'de, Avrupa Birliği içinde kalma yanlılarının fazlalaşması Avrupa borsaları öncülüğünde küresel alımlara neden olurken; artan risk iştahıyla BIST-100 endeksi güçlü yükseldi.teknik tarafta ise cuma günü 75,000 üzerinde başlayan tepki alımlarının, dün 76,500 direncinin aşılmasıyla kısa vadeli yeni bir yükseliş hareketine geçiş yönündeki sinyali onayladığını gözlemliyoruz. Yurtdışında günün en önemli gündemi ise Fed Başkanı Yellen'in Senato'da yapacağı para politikası konulu sunumu olacak. Verim Eğrisi CDS (5 Yıllık) 9,60 9,40 9,20 9, BIST-100 En Çok Artan 1 TOASO.IS Tofas Otomobil Fab. 6,6% 2 CCOLA.IS Coca Cola Icecek 6,6% 3 ULKER.IS Ulker 4,7% 4 FROTO.IS Ford Otosan 4,5% 5 EKGYO.IS Emlak G.M.Y.O. 4,4% BIST-100 En Çok Azalan 1 KIPA.IS Tesco Kipa -2,7% 2 KOZAA.IS Koza Anadolu Metal -1,9% 3 ODAS.IS Odas Elektrik -1,9% 4 IPEKE.IS Ipek Dogal Enerji Kayna -1,0% 5 ANACM.IS Anadolu Cam -1,0%

2 PİYASA YORUMU Günlük Yatırım Bülteni - 21/06/16 Kısa vadede piyasaların odaklandığı Brexit referandumuna yönelik kaygıların hafiflemesi, dolardaki gerileme ve petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü hareketlerin dün bütün riskli varlıklara olumlu yansıdığını ve hisse senetlerinin yükseldiğini takip ettik. Avrupa da endeksler son on ayın en güçlü performansını gösterirken Almanya Dax, Fransa CAC40 ve İspanya IBEX 35 yaklaşık %3.50, İngiltere FTSE 100 %3, Stoxx 600 ise %3.65 artışla günü tamamladı. Genele yayılan bir yükseliş yaşanırken bütün sektörler artıdaydı, ancak banka hisseleri en güçlü performans göstererek rally e önderlik eden hisseler oldu. Her ne kadar Jo Cox a yapılan saldırı oylamada dengeleri değiştirmiş ve AB de kalma yanlısı görüşleri öne geçirmiş olsa da, hala oy oranlarının birbirine oldukça yakın olduğu ve belirsizliğin devam ettiği unutulmamalı. Dün yaşadığımız ve bütün riskli varlıklara yansıyan yükselişler, Perşembe günü yapılacak olan oylama öncesinde gelebilecek yeni anket veya açıklamalarla hızlı şekilde geri alınabilir. Nitekim dün akşam saatlerinde yayınlanan YouGov anketi, tekrar ayrılık yanlısı görüşlerin 2 puan önde olduğuna işaret etti. Amerika seansına geldiğimizde olumlu hava korunurken, günün ilk yarısında hızlı bir yükseliş hareketiyle S&P 500 endeksinin direncine tırmandığını gördük. Ancak öğleden sonra gelen kar satışları ile endeksler gerilerken günü yine de günü %0.70 civarında yükselişlerle tamamladılar. Yaşanan yükselişlerde bu hafta volatilitenin daha da artacağını düşenerek bu yönde pozisyon alan yatırımcıların, bir milletvekiline saldırı gibi beklenmeyen bir gelişme sonrasında pozisyonlarını kapatmalarının da etkisi oldu. Bugün sabah saatlerinde dün Avrupa ve Amerika piyasalarında yaşanan yükselişlerin ve yendeki gerilemenin Asya da endekslere olumlu yansıdığını ve MSCI Asya endeksinin üçüncü günde de yükselişine devam ettiğini görüyoruz. Japonya Nikkei 225 endeksi %1.40, Çin Shanghai Composite %0.20, Hong Kong Hang Seng %0.70 artışla seyrediyor. Amerika endekslerinin vadeli kontratlarına baktığımızda da %0.30 civarında kazanımlar görüyoruz. Bugün Yellen ın senede iki kere Senato da yaptığı sunum yakından takip edilecek önemli bir gelişme olacak. İç piyasada ise İngiltere'de, Avrupa Birliği içinde kalma yanlılarının fazlalaşması Avrupa borsaları öncülüğünde küresel alımlara neden olurken; artan risk iştahıyla BIST-100 endeksi de güçlü yükseldi. BIST-100 dünü yüzde 2.77 yükselişle 77,523 puanda tamamlarken; bankacılık endeksi yüzde 3.19 yükseldi. Günün en önemli gündemi ise içeride saat 1400'de açıklanacak Haziran ayı PPK toplantısının sonuçları olacak. Yıllık enflasyonun son üç yılın en düşük seviyelerinde kalmaya devam etmesi ve ABD Merkez Bankası'nın faiz artırımlarında acele etmeyeceği beklentisi Merkez Bankası'nın (TCMB) Haziran ayı Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında koridorun üst bandında 50 baz puanlık indirimlerine devam etmesi bekleniyor. Reuters'ın 17 kurumun katılımıyla gerçekleştirdiği ankette katılımcıların neredeyse tamamı koridorun üst bandında 50 baz puan indirim beklerken, bir katılımcı ise 25 baz puan indirim öngörüyor. Ankete katılan kurumların tamamı politika faizin sabit tutulmasını, bir katılımcı ise koridorun alt bandında 25 baz puanlık indirim bekliyor. Tüketici fiyatları enflasyonu gıda kaleminde düşüşün sürmesine paralel Mayıs'ta beklentilerin altında yüzde 0.58 artarken, yıllık enflasyon Nisan ayında gerilediği son üç yılın en düşük seviyesinden uzaklaşmayarak yüzde 6.58 oldu. Enflasyonun Mayıs'ta aylık bazda arka arkaya dördüncü ayda da düşüşünü sürdürmesi ardından çekirdek enflasyondaki gerilemenin TCMB'nin faiz indirimlerine devam etmesi için uygun ortam hazırlarken, diğer taraftan gıda fiyatları ve kurdaki oynaklığın yanı sıra enerji fiyatlarındaki yükseliş eğilimi de dikkat çekiyor 2

3 Günlük Yatırım Bülteni - 21/06/16 Dün 10 Haziran'dan beri en düşük olan 'e kadar gerileyen saat 1637'de ise / seviyesinde olan dolar/tl bu sabah / seviyesinde. Dün aynı saatte / seviyesinde olan sepet bazında TL bu sabah /3.0957, / seviyesindeki euro/tl ise / seviyesinde işlem gördü.tahvil-bono piyasasında ise 11 Şubat 2026 itfalı 10 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi dün spot kapanışta ortalama yüzde 9.59, valörde son işlemde yüzde 9.54 oldu. Gösterge beş yıllık 17 Şubat 2022 itfalı tahvilin bileşik faizi ise dün spot kapanışta yüzde 9.34, valörde son işlemde yüzde 9.32 oldu. Öte yandan iki yıllık gösterge olan 14 Haziran 2017 itfalı tahvilde dün spot kapanışta ortalama bileşik faiz yüzde 9.08 oldu. Teknik tarafta ise cuma günü 75,000 üzerinde başlayan tepki alımlarının, dün 76,500 direncinin aşılmasıyla kısa vadeli yeni bir yükseliş hareketine geçiş yönündeki sinyali onayladığını gözlemliyoruz. Kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı satım bölgesinden yükseliş işaretiyle desteklediği alım eğiliminin, böylece bir üst noktada bulunan 77,500 hedef seviyesini test ettiğini gözlemliyoruz. Güne yukarı hareketini sürdürme çabasıyla başlayacak olan piyasada, geri çekilmelerde 76,500 seviyesini destek noktası olarak alıyoruz. 76,500 üzerindeki hareketlerin sürdüreceği yukarı seyir ise piyasada ara direnç noktasını oluşturan 77,500 direncini aşma denemelerini sürdürecektir. 77,500 direncinin aşılması ise ana hedef noktası olarak izlediğimiz 80,000 seviyesinin test edilme potansiyelini koruyacağını düşünüyoruz.dolayısıyla piyasada 76,500 direncinin aşılmasıyla oluşan yükseliş potansiyelinin şu aşamada devam edebileceği yönündeki eğiliminin sürdüğünü gözlemliyoruz. Bu çerçevede 76,500 direnci üzerinde yükseliş yönünde izlediğimiz piyasa hareketi kapsamında, 75,000 seviyesini mevcut pozisyonlar için stop loss noktası olarak belirliyoruz. Yurtdışında günün en önemli gündemi ise Fed Başkanı Yellen'in Senato'da yapacağı para politikası konulu sunumu olacak. Yellen'in saat 17:00'deki sunumu öncesi ise saat 16:00'da Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi'den gelecek açıklamalar izlenecek. Ayrıca Euro Bölgesi İşsizlik Oranı, Sanayi Üretimi ve ZEW Endeksi takip edilecek. ŞİRKET HABERLERİ Emlak Konut GYO 2.28 milyar TL lik arsa aldı Emlak Konut GYO, TOKİ den 2.28 milyar TL lik arsa aldı: İstanbul Küçükçekmece Halkalı da 2 adet taşınmaz (toplam ,94 m2 yüzölçümlü ve TL bedel üzerinden) ile İstanbul Şişli Teşvikiye de 3 adet taşınmaz (toplam ,90 m2 yüzölçümlü ve TL bedel üzerinden). Satış bedelinin TL'si 1 ay içerisinde, TL'si 15 Ocak 2017 tarihinde, TL'si 15 Haziran 2017 tarihinde ve geriye kalan TL'si ise 15 Aralık 2017 tarihinde TOKİ'ye nakit olarak ödenecek. Söz konusu bedeller Yİ-ÜFE (D-PPI) oranında güncellenecek. Şirketin 1Ç16 sonu itibariyle 825mn TL kendine ait nakdi bulunuyor. Görüşümüz: Şirketin bu yılki ilk alımını oluşturuyor ve yıllık milyar TL tutarında arsa alımı hedefiyle uyumlu bulunuyor. 3

4 EMTİA Günlük Yatırım Bülteni - 21/06/16 Altın ($/ons) Brent petrol ($/varil)

5 ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Söz konusu rapor belli bir kişiye veya mali durumları, risk ve getiri tercihleri benzer nitelikteki bir gruba yönelik olarak hazırlanmamıştır. Belirli bir getirinin sağlanacağına dair herhangi bir vaat veya taahhütte bulunulmamaktadır. Tüm yorum ve tavsiyeler öngörü, tahmin ve fiyat hedeflerinden oluşmaktadır. Zaman içinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle söz konusu yorum ve tavsiyelerde değişikliğe gidilebilir. Size uygun olan yatırım araçlarının ve işlemlerin kapsam ve içeriği uygunluk testi neticesinde belirlenir. Uygunluk testi, yatırım kuruluşu tarafından pazarlanan ya da müşteri tarafından talep edilen ürün ya da hizmetin müşteriye uygun olup olmadığının değerlendirilmesi amacıyla, müşterilerin söz konusu ürün veya hizmetin taşıdığı riskleri anlayabilecek bilgi ve tecrübeye sahip olup olmadıklarının tespit edilmesidir. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Bu nedenle, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmaması nedeniyle doğabilecek zararlardan Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından farklı bölümlerde istihdam edilen kişilerin veya Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin ortaklarının ve iştiraklerinin bu raporda yer alan tavsiyelerle veya görüşlerle hemfikir olmaması mümkündür. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile piyasanın işleyişinden kaynaklanan makul nedenlerden dolayı, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ortakları, çalışanları, yöneticileri ve bunlarla doğrudan ve dolaylı olarak ilişkileri bulunan istihdam ilişkisi doğuracak bir sözleşme çerçevesinde veya herhangi bir sözleşme olmaksızın çalışan ve tavsiyenin hazırlanmasına katılan tüm gerçek veya tüzel kişiler ile müşterileri arasında önlemeyen çıkar çatışması ve objektifliği etkilemesi muhtemel nitelikte ilişkiler doğabilir. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş., ortakları veya iştirakleri, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirildikleri yatırım hizmetleri ve faaliyetleri ile yan hizmetlerini, bu raporda bahsi geçen şirketlere, muhtelif zamanlarda, sunmayı teklif edebilir veya sunabilir. Muhtelif zamanlarda, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin, ortaklarını, iştiraklerinin ve işbu kapsamdaki yöneticilerinin, yetkililerinin, çalışanlarının veya temsilcilerinin, doğrudan veya dolaylı olarak, raporda bahsi geçen işlemler, menkul kıymetler veya emtialar üzerinde pozisyonları bulunabilir veya farklı nedenlerle ilgi ve ilişkileri bulunabilir. Söz konusu çıkar çatışması durumlarında Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş., internet sitesinde yer alan Çıkar Çatışması Politikası uyarınca hareket eder. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz.