Türkiye de Kasım ayında ekonomik güven endeksi aylık bazda yüzde 7.4 puan yükselerek seviyesine arttı.

Transkript

1 28 Kasım 2 Aralık 2016 Genel Bakış Pazartesi Japonya'da; Ekim ayında perakende satışlar aylık bazda yüzde 1.1 düzeyindeki beklentilerin üzerinde yüzde 2.5 olarak gerçekleşti. Yıllık bazda yüzde -1.6 düzeyinde gerilemesi beklenirken yüzde -0.1 düzeyinde gerçekleşti. Türkiye de Kasım ayında ekonomik güven endeksi aylık bazda yüzde 7.4 puan yükselerek seviyesine arttı. DenizBank Özel Bankacılık Sermaye Piyasası Araçları Satış, Performans ve İş Geliştirme İSTANBUL ECB Başkanı M.Draghi küresel ekonominin ekonomik ve siyasi belirsizliklerle karşı karşıya olduğunu, buna rağmen Euro Bölgesi ekonomisinin ılımlı hızda büyüdüğünü belirtti. (Fortune) OECD Küresel Ekonomik Görünüm Raporu nda, Türkiye'nin büyümesinin bu yıl yüzde 3'ün altına gerileyeceği, 2018'de ise kademeli olarak toparlanma yaşayacağı öngörüsüne yer verildi. Rapor'da Türkiye'nin jeopolitik risklerle ve değişken politik şartlarla karşı karşıya kalmaya devam ettiği belirtildi. Türkiye'nin bu yıl yüzde 2.9, gelecek yıl ise yüzde 3.3 büyüyeceğini öngördü v 2018 yılında yüzde 3.8 düzeyinde büyüme kaydedeceği öngörüsüne yer verdi. ABD'de Dallas Fed imalat aktivite endeksi 10.2 puan düzeyindeki artış yönlü beklentilerin gerisinde 2.0 puan düzeyine geriledi. Salı Euro Bölgesi nde; Kasım ayında ekonomik görünüm endeksi beklentilerin hafif gerisinde puan düzeyinde açıklandı. o Sanayi kesimi güven endeksi -1.1düzeyine, o Hizmet sektörü güven endeksi -1.1 puan düzeyine, o İş dünyası güven endeksi 0.42 puan düzeyine geriledi. o Tüketici güven endeksi -6.1 puan düzeyinde beklentilere paralel açıklandı. Almanya da; Ekim ayında ithal fiyat endeksi aylık bazda beklenti üzeri artışla yüzde 0.9 olurken, yıllık bazda rakamlar yüzde -0.6 düzeyinde gerçekleşti. Kasım ayına ait TÜFE rakamı aylık ve yıllık bazda beklentilere paralel olarak sırasıyla yüzde 0.1 ve yüzde 0.8 düzeyinde açıklandı. 1

2 Türkiye de; Ekim ayına ait gelen ziyaretçi datalarında toplam yabancı ziyaretçi sayısı 2.4 milyon kişi düzeyinde gerçekleşti. Aylık değişim yüzde 14.2, yıllık değişim ise yüzde 26 gerilemeye işaret. Söz konusu rakamlar aylık ve bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla sırasıyla; 2.8 milyon ve 3.3 milyon kişi düzeyinde gerçekleşme göstermişti. Aylık bazda Türkiye ye gelen vatandaş ziyaretçi sayısı 1 milyon kişi düzeyinde gerçekleşti. Aylık değişim yüzde 17, yıllık değişim ise yüzde 1.3 azalışa işaret ediyor. Detaylı analiz için: Fitch Ratings Kasım ayı 2016 dönemine ait Global Ekonomik Görünüm Raporunu yayımladı. Raporda Türkiye ile ilgili öne çıkan önemli detaylar şu şekilde sıralandı; Kurum, Türkiye için reel GSYH büyüme tahmininde aşağı yönlü revizyona gitti ve yüksek frekanslı verilerdeki zayıflığın yansımalarına dikkat çekti yılı için büyüme tahmini yüzde yüzde 2.9 ve 2017 yılı için yüzde3.1 oranında çekti. Raporda sanayi üretiminde, perakende satış rakamlarında ve işgücü verilerinde, Temmuz ayında yaşanan darbe girişimi sonrası oluşan belirsizlik ortamının ve hükümetin tepkisinin ekonomik aktivite üzerinde baskı oluşturduğu vurgulandı. Mevcut siyasi ortamda yatırım beklentilerinin düşük olduğuna değildi yılında politik gelişmelerin stabilize olmasıyla büyüme oranın ılımlı toparlanma beklendiği vurgulandı. Yüksek ihtimalle anayasa reformu sürecinin yılın ilk yarısında görünüme yön vereceği değerlendirildi. İç siyasi gelişmelerin, zayıf cari dengenin ve gelişmekte olan ülkelerdeki risk algısının Türk Lirası üzerinde baskı yarattığı belirtildi. TCMB'nin bankacılık sektörü için döviz likiditesini artıracak tedbirler aldığına ancak müdahale etmekten kaçındığına dikkat çekti. 24 Kasım tarihinde TCMB nın olağan para politikası toplantısında faiz oranlarını artırdığını ve piyasadaki baskıya karşı aksiyon almakta niyetli olduğunu göstermesine rağmen Türk lirasındaki değer kaybının önüne geçemediğine değindi. Yine de 20 Aralıkta gerçekleşecek olan TCMB PPK toplantısında kurum bir adet daha faiz artışı beklediklerini dile getirdi ve 2018 yılı için faiz oranı tahmini yukarı yönlü revize edildi. Sebep olarak global piyasada yükselen tahvil faizleri ve inatla yükseliş içinde olan enflasyon oranları gösterildi.

3 ABD de 3.çeyrek büyüme verileri açıklandı. GSYH ikinci revizyonunda bir önceki tahmin yüzde 2.9 yıllık büyümeye işaret ederken, gerçekleşme yüzde 3.2 ile piyasa beklentisi olan yüzde 3 ün üzerinde gerçekleşti. Kişisel tüketim yüzde 2.1 den yüzde 2.8 e revize edildi. Çekirdek PCE çeyrek bazda yüzde 1.7 olan piyasa beklentisine paralel gerçekleşti. Özel şirketlerin karlılığı yüzde 6.6 artış gösterdi. Çarşamba Japonya da; Ekim ayında sanayi üretim rakamları aylık bazda yüzde 0.1 düzeyine gerilerken beklentilerin 0.1 yüzde puan üzerinde gerçekleşti. Yıllık bazda veri yüzde -1.3 düzeyinde beklentilere paralel açıklandı. TÜİK ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından ortak açıklanan geçici dış ticaret verilerine göre; Ekim ayında ihracat bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 3 azalarak 12 milyar 841 milyon dolar, ithalat ise yüzde 0.5 artarak 17 milyar 4 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti. Söz konusu dönem içerisinde dış ticaret açığı yüzde 13.2 artarak 4 milyar 164 milyon dolar oldu. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış seride ihracat aylık bazda yüzde 2.5 artarken, ithalat ise yüzde 1.7 azalış gösterdi. Detaylı analiz için: Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC), 2008 yılından bu yana ilk defa üretimde kısıntıya gitme kararı aldığını açıkladı. Yapılan anlaşma Eylül ayında Cezayir de uzlaşılan ile aynı. Günlük üretim 33.6 milyon varilden 32.5 milyon varil seviyesine düşürülecek. Anlaşma Ocak 2017'den itibaren geçerli olacak. Böylece günlük üretim 1.2 milyon varil azaltılırken; OPEC dışı üyelerden 600 bin varil, Rusya dan 300 bin varillik azaltım hamlesi takip edilecek. Üyelerden Endonezya nın statüsü askıya alınırken, İran, 90 bin varil artış ile ayrışma gösterecek. 6 ay süre ile yürürlükte kalacak olan karar Mayıs 2017 de yeniden gözden geçirilecek. Cezayir, Kuveyt, Venezuella ve iki OPEC dışı ülkenin üye olduğu Gözlem Komitesi sürecin denetimini gerçekleştirecek.

4 ABD de; Ekim ayında kişisel gelirler yüzde 0.4 olan piyasa beklentisinin üzerinde yüzde 0.6 artış gösterdi. Bir önceki ay verisi yüzde 0.3 ten yüzde 0.4 e revize edildi. Kişisel harcamalar yüzde 0.5 olan piyasa beklentisinin gerisinin kalarak yüzde 0.3 artış gösterdi. Bir önceki ay verisi yüzde 0.5 ten yüzde 0.7 ye revize edildi. PCE deflatörü aylık bazda yüzde 0.3 olan piyasa beklentisinin gerisinde kalarak yüzde 0.2 oldu. Yıllık gelişim yüzde 1.5 olması beklenirken yüzde 1.4 seviyesinde gerçekleşme gösterdi. Çekirdek PCE aylık bazda yüzde 0.1 olan piyasa beklentisine paralel gerçekleşme gösterdi. Yıllık gelişim yüzde 1.7 ile piyasa beklentisine paralel. ADP tarafından açıklanan özel sektör istihdamı Kasım ayında 170 bin kişi artışın ve üzerinde, bir önceki aya göre yüzde 82 artış ile 216 bin kişi düzeyinde gerçekleşti. Perşembe Japonya da Kasım ayında Nikkei İmalat PMI bir önceki ay 51.7 düzeyinde değerin gerisinde 51.3 puan düzeyinde düşüşe işaret etti. Çin de Caixin imalat PMI 51.0 düzeyindeki düşüş yönlü beklentilerin üzerinde 50.9 puan düzeyinde açıklandı. Türkiye de; İmalat sanayi PMI endeksi Kasım ayında bir önceki aya göre yüzde 2.01 gerileyerek 48.8 seviyesinde gerçekleşti. Böylece endeks yeniden Eylül ayı seviyelerine gerilemiş oldu. Markit ve İSO tarafından birlikte takip edilerek açıklanan verinin geriye dönük 3 aylık ortalaması 48.9, 6 aylık ortalaması ise 48.1 seviyelerinde gerçekleşti. Detaylı analiz: Euro Bölgesi nde; Kasım ayında imalat PMI rakamları 53.7 puan düzeyinde beklentilere paralel açıklandı. Ekim ayı işsizlik oranı bölgede yüzde 10.0 düzeyinden yüzde 9.8 düzeyine geriledi. İngiltere de; Kasım ayında imalat PMI rakamları 53.4 puan düzeyinde beklentilere paralel açıklandı.

5 ABD de; Haftalık işsizlik başvuruları 17 bin kişi artarak 268 bin kişi düzeyinde açıklandı. Beklenti 250 bin kişi düzeyindeydi. ISM imalat piyasa beklentisinin ve bir önceki ay verisinin üzerinde 53.2 seviyesinde gerçekleşme gösterdi. Cuma Euro Bölgesi nde; Ekim ayında ÜFE aylık bazda yüzde 0.4 düzeyindeki beklentilerin üzerinde yüzde 0.8 düzeyinde açıklandı. Yıllık bazda yüzde -0.4 düzeyine düşüş takip edildi. ABD de; Tarım dışı istihdam Kasım ayında 180 bin düzeyindeki beklentilerin gerisinde 178 bin düzeyinde açıklandı. İmalat Sektörü istihdamı 4 bin kişi azaldı. Özel sektör istihdamı 170 bin düzeyindeki beklentilerin gerisinde 156 bin kişi düzeyinde açıklandı. Kamu sektörü istihdamı 22 bin kişi düzeyinde açıklandı. Detaylı analiz:

6 Haftanın Grafiği BIST100 endeksinin performansında hafta içerisinde yüzde 3.2 oranında değer kaybı takip edildi. Haftalık bazda incelediğimiz grafikte 2014 Ocak ayından bu yana izlenen trend hareketinde kritik noktadayız. Trendin aşağı yönde geçilmesi halinde bölgeleri önem kazanacak. Direnç seviyeleri olarak bölgesini takip etmeye devam edeceğiz.

7 05-09 Aralık Ekonomik Takvim Veri Tarihi Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki 12/05/16 03:30 JN Nikkei Hizmet PMI Kasım /05/16 03:30 JN Nikkei Bileşik PMI Kasım /05/16 04:45 CH Caixin Hizmet PMI Kasım /05/16 04:45 CH Caixin Bileşik PMI Kasım /05/16 06:45 JN BOJ,Kuroda,Konuşma,Tokyo 12/05/16 08:00 JN Tüketici Güven Endeksi Kasım /05/16 10:00 TU TÜFE/Aylık Kasım 0.80% 1.44% 12/05/16 10:00 TU TÜFE/Yıllık Kasım 7.40% 7.16% 12/05/16 10:00 TU Çekirdek TÜFE Endeksi/Yıllık Kasım 7.11% 7.04% 12/05/16 10:00 TU ÜFE/Aylık Kasım % 12/05/16 10:00 TU ÜFE/Yıllık Kasım % 12/05/16 11:55 GE Markit Hizmet PMI Kasım /05/16 11:55 GE Markit Bİleşik PMI Kasım /05/16 12:00 EC Markit Hizmet PMI Kasım /05/16 12:00 EC Markit Bİleşik PMI Kasım /05/16 12:30 UK Markit Hizmet PMI Kasım /05/16 12:30 UK Markit Bİleşik PMI Kasım /05/16 13:00 EC Perakende Satışlar/Aylık Ekim 0.80% -0.20% 12/05/16 13:00 EC Perakende Satışlar/Yıllık Ekim 1.70% 1.10% 12/05/16 16:30 US Fed,Dudley,Konuşma,Ekonomi ve Politika,New York 12/05/16 17:25 US Fed,Evans, Konuşma,Ekonomi ve Politika 12/05/16 17:45 US Markit Hizmet PMI Kasım /05/16 17:45 US Markit Bİleşik PMI Kasım /05/16 18:00 US ISM İmalat Dışı Endeksi Kasım /05/16 22:05 US Fed,Bullard,Konuşma,Ekonomik Görünüm,Arizona 12/06/16 10:00 GE Fabrika Siparişleri/Aylık Ekim 0.60% -0.60% 12/06/16 10:00 GE Fabrika Siparişleri/Yıllık Ekim 1.60% 2.60% 12/06/16 13:00 EC GSYIH/Çeyrek 3Q 0.30% 0.30% 12/06/16 13:00 EC GSYIH/Yıllık 3Q 1.60% 1.60% 12/06/16 14:30 TU Efektif Döviz Kuru Endeksi Kasım /06/16 16:30 US Ticaret Dengesi (USD) Ekim - 41,600,000, ,400,000, /06/16 16:30 US Tarım dışı Üretkenlik 3Q 3.20% 3.10% 12/06/16 18:00 US Fabrika Siparişleri Ekim 2.50% 0.30% 12/06/16 18:00 US Dayanıklı Mal Siparişleri Ekim 0.70% 12/07/16 10:00 GE Sanayi Üretimi/Aylık Ekim 0.80% -1.80% 12/07/16 10:00 GE Sanayi Üretimi/Yıllık Ekim 1.60% 1.20% 12/07/16 12:30 UK Sanayi Üretimi/Aylık Ekim 0.20% -0.40% 12/07/16 12:30 UK Sanayi Üretimi/Yıllık Ekim 0.40% 0.30% 12/07/16 12:30 UK İmalat Üretimi/Aylık Ekim 0.20% 0.60% 12/07/16 12:30 UK İmalat Üretimi/Yıllık Ekim 0.80% 0.20% 12/07/16 15:00 US MBA Mortgage Başvuruları Aralık % 12/08/16 02:50 JN Cari İşlemler Dengesi(YEN) Ekim 1,568,100,000, ,821,000,000, /08/16 02:50 JN GSYIH/Çeyrek 3Q 0.60% 0.50% 12/08/16 02:50 JN GSYIH Yıllıklandırılmış/Çeyrek 3Q 2.30% 2.20% 12/08/16 02:50 JN GSYIH Nominal/Çeyrek 3Q 0.20% 0.20% 12/08/16 02:50 JN GSYIH Deflatör/Yıllık 3Q -0.10% -0.10% 12/08/16 10:00 TU Sanayi Üretimi/Aylık Ekim % 12/08/16 10:00 TU Sanayi Üretimi/Yıllık Ekim 1.50% -3.10% 12/08/16 15:45 EC ECB Refinansman Gösterge Faiz Oranı Aralık 0.00% 0.00% 12/08/16 15:45 EC ECB Mevduat Faiz Oranı Aralık -0.40% -0.40% 12/08/16 15:45 EC ECB Marjinal Faiz Oranı Aralık 0.25% 0.25% 12/08/16 15:45 EC ECB Varlık Alım Programı (EUR) Aralık 80,000,000, ,000,000, /08/16 16:30 US Haftalık İsşizlik Başvuruları Aralık /08/16 CH Ticaret Dengesi (USD) Kasım 46,570,000, ,060,000, /08/16 CH İthalat/Yıllık (USD) Kasım -5.00% -7.30% 12/08/16 CH İhracat/Yıllık (USD) Kasım -1.80% -1.40% 12/08/16 CH Ticaret Dengesi (CNY) Kasım 307,070,000, ,250,000, /08/16 CH İthalat/Yıllık (CNY) Kasım -1.00% -3.20% 12/08/16 CH İhracat/Yıllık (CNY) Kasım 4.50% 3.20% 12/09/16 04:30 CH TÜFE/Yıllık Kasım 2.20% 2.10% 12/09/16 04:30 CH ÜFE/Yıllık Kasım 2.20% 1.20% 12/09/16 10:00 GE Ticaret Dengesi (EUR) Ekim 21,900,000, ,400,000, /09/16 10:00 GE Cari İşlemler Dengesi (EUR) Ekim -- 24,200,000, /09/16 10:00 GE İthalat/Yıllık (EUR) Ekim 0.90% -0.70% 12/09/16 10:00 GE İhracat/Yıllık (EUR) Ekim 1.60% -0.50% 12/09/16 12:30 UK Ticaret Dengesi (GBP) Ekim İyi tatiller, Güzel bir hafta sonu geçirmeniz dileklerimizle..

8 UYARI NOT Bu e-posta, varsa ekleri ve içerdiği bilgiler, özeldir ve gizlidir, yalnızca gönderildiği belirtilen kişi/kişilerin kullanımı içindir. Bu e-postanın, alıcısı dışında başka bir kişi tarafından ve belirtilen amaç dışında okunması kopyalanması, yönlendirilmesi ve kullanılması yasaktır. Bu mesaj ve eklerinin tarafınıza yanlışlıkla ulaşmış olması durumunda lütfen mesajı gönderen kişiyi haberdar ederek bize ulaşın, gizliliğini koruyun ve hiçbir şekilde saklamayın. Mesajı gönderen kişinin veya DenizBank A. Ş. ve iştiraklerinin, yetkisiz kişilerce erişilen ve/veya içeriği bozulan mesajlar veya bu mesajların içerdiği bilgiler ile ilgili herhangi bir sorumluluğu ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. Bu doküman DenizBank A. Ş. tarafından bilgilendirme amaçlı hazırlanmış olup, burada yer alan her türlü bilgi ve değerlendirme, hazırlandığı tarih itibarıyla mevcut piyasa koşulları ve güvenirliliğine inanılan halka açık yayın/yayım kaynaklarından elde edilerek derlenmiştir ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. DenizBank A. Ş. ve iştirakleri, bu bilgilerin doğruluğunu ve yeterliliğini hiçbir şekilde garanti etmemektedir. Bu dokümanda belirtilen ürünler çeşitli oranlarda risklere tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucu para kaybı yaşanabilecektir. Yabancı para cinsinden yapılan işlemlerde kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası/Yabancı Para bazında değer kaybı olabileceği, devletin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım-satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyeceği bilinmelidir. Tanıtılan ürünler, belli bir yatırımcının hedefleri, mali durumu ya da gereksinimleri dikkate alınmadan hazırlanmıştır, bu nedenle mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu dokümandaki bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarının sonuçlarından, burada yer alan bilgi, değerlendirme ve istatistiki şekil ve değerlendirmelerin kullanımı sonucunda ortaya çıkacak doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan hukuki açıdan müşteri sorumludur. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım ürünleri; mevduat olmayıp, Denizbank A. Ş., ve diğer ilgili kuruluşların ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'nun teminatı, garantisi, sigortası ya da herhangi bir yükümlülüğü altında değildir. Yatırım ürünleri, Devlet güvencesi altında değildir. Anaparanın yitirilmesi dahil çeşitli yatırım riskleri içerebilir. Yatırım ürünlerinin geçmişteki performansları, gelecekteki performanslarının göstergesi değildir. Fiyatlar düşebilir ya da yükselebilir. Döviz cinsinden yatırım ürünleri, dövizdeki muhtemel dalgalanmalar nedeniyle anapara kaybı da dahil kur risklerine maruz kalabilir. Yorumların müşteri tarafından nihai değerlendirmesinde orijinal metnin dikkate alınması esastır. Ürünler ile ilgili soru veya şikayetlerinizi iletmek için Önce Müşteri Hattı'nı arayabilir ya da www. denizbank. com adresinden bize ulaşabilirsiniz.