KAV DANIŞMANLIK PAZARLAMA VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK- 30 EYLÜL 2005 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR

Transkript

1 KAV DANIŞMANLIK PAZARLAMA VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK- 30 EYLÜL 2005 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR

2 30 EYLÜL 2005 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR GELİR TABLOSU... 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU... 4 MALİ TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI NOTLAR (DİPNOTLAR) NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 5 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİT İKALARI NOT 4 HAZIR DEĞERLER NOT 5 MENKUL KIYMETLER NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 11 CANLI VARLIKLAR NOT 12 STOKLAR NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 15 DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 19 MADDİ DURAN VARLIKLAR NOT 20 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR NOT 21 ALINAN AVANSLAR NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ NOT 27 KAR YEDEKLERİ NOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI NOT 41 VERGİLER NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU NOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR NOT 45 MALİ TABLOLARIN ONAY TARİHİ... 29

3 30 EYLÜL 2005 VE 31 ARALIK 2004 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR VARL IKLAR Dönen Varlıklar Sınırlı incelemeden Yeniden geçmemiş düzenlenmiş Notlar Hazır değerler Menkul kıymetler (net) Ticari alacaklar (net) Finansal kiralama alacakları (net) İlişkili taraflardan alacaklar (net) Diğer alacaklar (net) Canlı varlıklar (net) Stoklar (net) Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar (net) Ertelenen vergi varlıkları Diğer dönen varlıklar Toplam dönen varlıklar Duran Varlıklar Ticari alacaklar (net) Finansal kiralama alacakları (net) İlişkili taraflardan alacaklar (net) Diğer alacaklar (net) Finansal varlıklar (net) Pozitif/negatif şerefiye (net) Yatırım amaçlı gayrimenkuller (net) Maddi varlıklar (net) Maddi olmayan varlıklar (net) Ertelenen vergi varlıkları Diğer duran varlıklar Toplam duran varlıklar Toplam varlıklar Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

4 30 EYLÜL 2005 VE 31 ARALIK 2004 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR Sınırlı in celemed en Yen iden geçmemiş düzenlenmiş Notlar YÜKÜMLÜL ÜKLER Kısa vadeli yükümlülükler Finansal boçlar (net) Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları (net) Finansal kira lama işlemlerinden borçlar (net) Diğer finansal yükümlülükler (net) T icari borçlar (net) İlişkili taraflara borçlar (net) Alınan avanslar Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri (net) Borç karşılık ları Ertelenen vergi yükümlülüğü Diğer yükümlülükler (net) Toplam kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yük ümlülükler Finansal borçlar (net) Finansal kira lama işlemlerinden borçlar (net) Diğer finansal yükümlülükler (net) T icari borçlar (net) İlişkili taraflara borçlar (net) Alınan avanslar Borç karşılık ları Ertelenen vergi yükümlülüğü Diğer yükümlülükler (net) Topla m uzu n va deli yük ümlülük ler Topla m yük ümlülükler ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR Ö ZSER MAYE Sermaye Karşılık lı iştirak sermaye düzeltmesi Sermaye yedekleri Hisse senetleri ihraç primleri Hisse senedi iptal karları - - Yeniden değerleme fonu - - Finansal varlıklar değer artış fonu ( ) Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları Kar yedekleri Yasal yedekler Statü yedekleri - - Olağanüstü yedekler Özel yedekler - 28 Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri ve gayrimenkul satış kazançları - - Yabancı para çevrim farkları - - Net dönem zararı/karı ( ) Geçmiş yıllar zararları 28 ( ) ( ) Topla m özsermaye Topla m özsermaye ve yükümlülük ler Taahhütler, şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler 31 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

5 30 EYLÜL TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT GELİR TABLOLARI GELİR TABLOSU E sas fa aliyet gelirler i Sınırlı Sınırlı incele mede n Ye niden incele mede n Yenide n geçmemiş düze nlenmiş geçmemiş düzenle nmiş 1 Te mmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylü l 30 Eylül Notlar Satış gelirleri (net) Satışların maliyeti (-) Brüt esas faaliye t karı/z ararı Faaliyet giderleri (-) 37 ( ) ( ) (71.445) (66.304) Net esas faaliyet zararı ( ) ( ) (71.445) (66.304) Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (-) 38 (6.941) (8.463) (1.545) (2.893) Finansman giderleri İştirak faaliyet sonuçları zararı/karı ( ) ( ) (27.005) Faaliyet zararı/karı ( ) ( ) (68.735) Net parasal pozisyon zararı 40 - ( ) - (13.128) Vergi öncesi zararı/karı ( ) ( ) (68.735) Vergiler Net döne m z ararı/karı ( ) ( ) (67.836) Hisse başına kazanç (hisse başına YTL olarak) 42 (17) (39) (7) 67 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

6 30 EYLÜL TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Se rma ye Yedek leri Kar Yedekleri Birikmiş Karlar Öz se rma ye Fina nsal Enfla syon varlıklar Hisse senetleri dü ze ltme değer Ya sa l Olağanüstü Özel Geçmiş yıl Dağıtılmamış Toplam Serma ye ih ra ç p rimleri farkla rı artış fonu ye dek yedek yedek za ra rları ka rla r Toplam öz serma ye 1 O cak 2004 itiba riyle bak iye önce de n raporla na n ( ) ( ) Muhasebe politikası değişikliği- UMS 39 (Not 2) ( ) O cak 2004 itiba riyle bak iye yenide n düze nle nmiş ( ) ( ) ( ) Transferler ( ) - - Sermaye artışı ( ) ( ) ( ) - Satılmaya hazır finansal varlık makul değerindek i değişiklikler (63.722) (63.722) Net dönem karı ( ) ( ) ( ) 30 Eylül 2004 itibar iyle bakiye ( ) ( ) ( ) ( ) O cak 2005 itiba riyle bak iye önceden ra por lanan ( ) ( ) Muhasebe politikası değişikliği- UMS 39 (Not 2) ( ) - ( ) - 1 O cak 2005 itiba riyle bak iye yeniden düze nlenmiş ( ) ( ) Transferler - (9.213) ( ) - ( ) ( ) (28) ( ) Satılmaya hazır finansal varlık makul değerindek i değişiklikler ( ) ( ) Net dönem zararı ( ) ( ) ( ) 30 Eylül 2005 itibar iyle bakiye ( ) ( ) ( ) ( ) Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

7 NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ) 3 Haziran 1970 tarihinde Kav Orman Sanayii A.Ş. ünvanı ile ticaret siciline tescil edilmiş olup, faaliyet konusu özellikle kibrit, yapı elemanları ambalaj malzemesi ve ağaçtan yapılabilecek diğer mamül ve yarımamül maddeler imal ederek, bunların artıklarını değerlendirerek fabrika ve atölyeler kurup işletmektir. Şirket, ünvan ve faaliyet konusu değişikliğine giderek 10 Haziran 1999 tarihinde Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ünvanı ile ticaret siciline tescil edilmiştir. Şirket in ana sözleşmesinde yer alan fiili faaliyet konusu, her nev i ticari, sınai, zirai ve mali maksatlarla kurulmuş ve kurulacak, anonim ve limited, yerli ve yabancı şirketlere Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") düzenlemeleri çerçevesinde yatırım danışmanlığı faaliyetini kapsamamak kaydıyla, yönetim danışmanlığı ve sair danışmanlık hizmetleri vermek, pazarlama faaliyetlerinde bulunmak, sermayelerine ve idarelerine katılmaktır. Şirket, 1998 tarihinden itibaren esas olarak sermayelerine katıldığı şirketlerden elde ettiği temettü gelirleri ve çeşitli finansal araçlar kullanmak suretiyle değerlendirdiği nakdinin getirisi ile faaliyetlerine devam etmektedir. Şirket in Koç Holding A.Ş. ile birleştirilmesi ile iligili olarak 9 Mayıs 2005 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu na resmi başvuruda bulunulmuş olup, 1 Haziran 2005 tarihindeki SPK nın verdiği cevapta ilgili mevzuat hükümleri çevresinde birleşme işleminin ilgili tebliğde yer alan süreler içerisinde gerçekleşmesinin mümkün olmadığının bildirilmesi neticesinde, birleşme işlemi gerçekleşmemiştir. Şirket in 2005 yılında ortalama personel sayısı 4 tür. Şirket Türkiye de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. Çamlık Mahallesi Sırrı Çelik Bulvarı No: 3 Taşdelen Ümraniye / İstanbul NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket in ara dönem mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 no.lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın uygulanmasının da SPK Muhasebe Standartları na uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolar ise, Yeni Türk Lirası nın 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası (YTL) cinsinden, Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak hazırlamaktadır. SPK Muhasebe Standartları na göre hazırlanan bu mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. 5

8 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) 2.2 Yüksek enflasyon dönemlerinde mali tabloların düzeltilmesi 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolar, Yeni Türk Lirası nın 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir. Uygulanan muhasebe standartlarında da belirtildiği üzere Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Bu sebeple, Şirket 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamamıştır. Uluslararası Muhasebe Standardı 29 ( UMS 29 ), Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünden hazırlanmasını ve önceki dönem mali tablolarının da karşılaştırma amacıyla aynı değer ölçüleri kullanılarak yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Karşılaştırma amacıyla verilen finansal bilgilerin yeniden düzenlenmesi, Devlet İstatistik Enstitüsü ( DİE ) tarafından açıklanan ve ülke çapında geçerli olan Toptan Eşya Fiyatı Endeksi nden ( TEFE ) türetilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2004 tarihine kadar hazırlanan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıda gösterilmiştir. Kümüle üç yıllık enflasyon Tarihler Endeks Düzeltme katsayısı oranları (%) 31 Aralık , ,7 30 Eylül , ,7 31 Aralık , ,1 2.3 Yeni Türk Lirası 30 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazete de yayınlanan Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı kanun uyarınca, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Yeni Türk Lirası ( YTL ) ve Yeni Kuruş ( YKr ), Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi olmuştur. Yeni Türk Lirası nın alt birimi Yeni Kuruştur (1 YTL = 100 YKr). Bir önceki para birimi olan Türk Lirası değerleri YTL ye dönüştürülürken 1 milyon Türk Lirası, 1 YTL ye eşit tutulmaktadır. Buna göre, Türkiye Cumhuriyeti nin para birimi Türk Lirası ndan altı sıfır atılarak sadeleştirilmiştir. Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanı sıra ödeme ve değişim araçlarında, Türk Lirası na yapılan referanslar, yukarıda belirtilen dönüşüm oranı ile YTL cinsinden yapılmış sayılmaktadır. Sonuç olarak, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren YTL, mali tablo ve kayıtların tutulması ve gösterimi açısından Türk Lirası nın yerini almış bulunmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu nun 30 Kasım 2004 tarihli duyurusuna istinaden, 30 Eylül 2005 tarihinde sona eren döneme ilişkin mali tablolar, karşılaştırma amacıyla kullanılacak olan önceki dönemlere ait finansal verileri de dahil olmak üzere, YTL cinsinden gösterilmiş, önceki dönem mali tabloları da sadece karşılaştırma amacıyla YTL cinsinden ifade edilmiştir. 6

9 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) 2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Eylül 2005 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak 30 Eylül 2005 ara hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değişim tablosunu ise 1 Ocak 30 Eylül 2004 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. 2.5 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Uluslararası Muhasebe Standardı 39 ( UMS 39 ), Finansal Araçlar, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıpların, bu varlıklar mali tablolardan çıkarılana kadar, doğrudan öz sermaye içerisinde mali tablolara alınması gerekmektedir. Şirket, 31 Aralık 2004 tarihine kadar satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. Şirket, ilgili standardın yeniden düzenlenmesi sebebiyle muhasebe politikasındaki söz konusu değişikliği standardın belirlediği şekilde geriye dönük olarak uygulamış ve bu doğrultuda önceki dönemlerde ilişkin karşılaştırmalı tutarları yeniden düzenlemiştir. NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: 3.1 İlişkili taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar İlişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir. Bu işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir (Not 9). 3.2 Ticari alacaklar ve şüpheli alacak karşılıkları Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Şirket, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacaklar karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir. 7

10 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.3 İştirakin muhasebeleştirilmesi Şirket in doğrudan pay toplamı %20 olan ve Şirket in önemli bir etkiye sahip olduğu ve mali tablolar açısından önemlilik teşkil eden iştiraki, öz sermaye yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Öz sermaye yönteminde iştiraklerin kar ve zararları ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar kadar gelir tablosu na yansıtılır. İştiraklerin net varlıklarında ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar kadar bilançoda gösterilir. Uzun vadeli değer düşüklüğünün tespiti durumunda karşılık ayrılır. Aşağıdaki tablo 30 Eylül 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle iştiraki ve sahiplik hisselerini göstermektedir: Sahiplik Hissesi Payı (%) Koç Ata Sancak Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. ( Koç Ata Sancak ) 20,00 20, Finansal varlıklar Piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen, veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklar, menkul kıymetler içerisinde sınıflandırılmıştır. Makul değeriyle ölçülen ve gelir tablosu ile ilişkilendirilen bu finansal varlıklar, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri yansıtılmakta ve kayda alınmalarını takip eden dönemlerde makul değeri ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zar hesaplarına dahil edilmektedir (Not 5). Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden doğrudan özsermaye içinde muhasebeleştirilmiştir (Not 16). Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Şirket in %20 nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. 8

11 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.5 Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri 5 yıl olarak belirlenmiştir (Not 19). Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zararlar, ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. 3.6 Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir (Not 20). 3.7 Ertelenen vergiler Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır (Not 14). Önemli geçici farklar, kıdem tazminatı karşılığından ve dava konusu karşılıklardan doğmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. 3.8 Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılıkları, Şirket in, personelin Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder (Not 23). 3.9 Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir Finansal araçlar ve finansal r isk yönetimi Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. 9

12 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) F aiz haddi r iski Şirket, faiz hadlerindeki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz haddi riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz haddi riski, faiz haddi duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. F onlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Döviz kuru riski Şirket, bilanço tarihi itibariyle döviz kuru riskine maruz kalmamıştır. Finansal enstrümanların makul değeri Makul değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal enstrümanların tahmini makul değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metodları kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, makul değer tahmininde piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Şirket in bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: Parasal varlıklar Nakit ve bankalardan alacakların makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların ve ilgili şüpheli alacak karşılıklarının kayıtlı değerlerinin makul değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Parasal borçlar Parasal borçların makul değerlerinin, kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. 10

13 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.11 Hisse başına kazanç Hisse başına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye de şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabından hisseleri oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse başına esas kar, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır (Not 42) Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzerleri nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir Karşılıklar Karşılıklar, Şirket in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Not 31) Karşılaştırmalı bilgiler Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. 11

14 NOT 4 - HAZIR DEĞERLER Banka - vadesiz mevduat - YTL Eylül tarihlerinde sona eren ara döneme ait nakit akım tablolarındaki nakit ve nakit benzeri değerler aşağıda gösterilmiştir: 30 Eylül Eylül 2004 Kasa ve bankalar Üç aydan kısa vadeli menkul kıymetler (Not 5) NOT 5 - MENK UL KIYMETLER Özel kesim tahvil, senet ve bonoları Kamu kesim tahvil, senet ve bonoları Özel kesim tahvil, senet ve bonoları, Koçbank B tipi likit yatırım fonundan oluşmaktadır. 30 Eylül 2005 tarihi itibariyle Şirket in devlet tahvili ve hazine bonosu yoktur. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle bulunan devlet tahvili ve hazine bonosu faiz oranı %19,44-%20,59 arasında değişmektedir. 30 Eylül 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle, menkul kıymetlerin kalan vadelere göre analizi aşağıda gösterilmiştir. Vadesiz gün

15 NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Yoktur (2004: Yoktur). NOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar: Şüpheli ticari alacaklar Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (14.105) (14.105) - - Kısa vadeli ticari borçlar: Ticari borçlar NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Şirket in finansal kiralama alacakları ve borçları yoktur (2004: Yoktur). NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Dönem sonları itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar ile dönem içinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda verilmiştir: (i) İlişkili tarafların bakiyeleri a) İlişkili taraflardan alacaklar: Koç Finansal Hizmetler A.Ş. ( KFS ) (Not 34) Tat Konserve Sanayi A.Ş. ( Tat Konserve ) Arçelik A.Ş Koçnet Haberleşme Teknoloji ve İletişim Hizm. A.Ş. ( Koçnet )

16 NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) b) İlişkili taraflara borçlar: Koçnet Koç Holding A.Ş Diğer ortaklara ödenecek temettü c) Banka mevduatları: Koçbank A.Ş d) Özel kesim tahvil, senet ve bonoları: Koç Portföy Yönetimi A.Ş (ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler a) Genel yönetim giderleri : 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Tat Konserve (6.624) (1.589) (3.957) (353) Koçbank A.Ş. (2.670) (3.267) (422) (1.566) Vehbi Koç Vakfı (1.734) (8.640) - (2.952) Setur Servis Turistik A.Ş. (1.255) (1.042) - - Koçnet (815) (465) (256) (136) Beko Ticaret A.Ş. (680) - (680) - Koç Allianz Sigorta A.Ş. (609) (690) (267) (228) Düzey Tüketim Malları Paz. A.Ş. (324) Koç Holding A.Ş. - (7.887) - (711) Koç Menkul Değerler A.Ş. - (17.262) - - (14.711) (40.842) (5.582) (5.946) 14

17 NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) b) Diğer faaliyet giderleri (portföy yönetim ücretleri): 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Koç Portföy Yönetimi A.Ş. (4.631) (8.463) (1.545) (2.893) (4.631) (8.463) (1.545) (2.893) c) Finansman giderleri: 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Koçbank A.Ş. (2.547) - (2.173) - d) Yönetim Kurulu üyelerine ve üst yönetim personeline yapılan ödemeler: (2.547) - (2.173) - 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Yönetim Kurulu üyelerine ve üst yönetim personeline yapılan ödemeler: (34.867) (35.645) (10.230) (9.311) e) Temettü gelirleri: (34.867) (35.645) (10.230) (9.311) 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Ultra Kablo Televizyon ve Telekomünikasyon San. ve Tic. A.Ş. ( Ultra Kablo ) Ram Dış Ticaret A.Ş. ( Ram Dış Ticaret )

18 NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Yoktur (31 Aralık 2004:Yoktur). NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2004:Yoktur). NOT 12 - STOKLAR Yoktur (31 Aralık 2004:Yoktur). NOT 13- DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur (31 Aralık 2004:Yoktur). NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Er telenen vergiler Şirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe Standartları ve yasal mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oran %30 dur. 30 Eylül 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle ertelenen vergiye konu olan birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Toplam Ertelenmiş vergi geçici far klar varlığı /(yükümlülüğü) 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık Kıdem tazminat karşılıkları (Not 23) (42.312) (35.352) Dava karşılıkları (44.278) (44.278) Ertelenen vergi varlığı

19 NOT 15 - DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLE R Diğer dönen varlıklar Devreden KDV Peşin ödenen vergiler ve fonlar Diğer çeşitli dönen varlıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Dava gider karşılığı Denetim gider karşılığı Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Ödenecek vergi ve fonlar Diğer Şirket aleyhine, eski bir şirket çalışanı tarafından İnegöl İş mahkemesinde 1999/794 sayılı dosya ile açılan tazminat davası 18 Temmuz 2003 tarihi itibariyle neticelenmiş olup, Yargıtaya gönderilen onama kararı ile kesinleşmiştir. Bu sebeple YTL olan maddi ve manevi tazminat bedeli davalı firmalar olan Kav Danışmanlık ve Olmuksa A.Ş. ye 9 Ağustos 2004 tarihli icra emri tebliğ edilmiştir. Mali tabloların hazırlandığı tarih itibariyle, davalı firmalardan Olmuksa A.Ş. nin tazminat bedelinin tümünü davacıya ödediği kesinleşmiş olup, Kav Danışmanlık a rücu hakkının saklı olması sebebiyle Şirket, mali tablolarında sözkonusu tutar kadar karşılık ayırmıştır. NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR Satılmaya hazır finansal varlıklar İştirakler

20 NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR (Devamı) i) Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır uzun vadeli finansal varlıkların 30 Eylül 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihlerinde sona eren dönem itibariyle detaylı listesi aşağıdadır: 30 E ylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık (% ) (% ) Tuta r Tutar Tat Konserve 4,53 4, KFS 0,33 0, Ultra Kablo 18,33 18, Ram Dış Ticaret 5,00 5, Ram Henkel Netherlands B.V. ( Ram Henkel ) 2,84 2, Şirket, satılmaya hazır finansal varlıklarını makul değerleri üzerinden değerlendirmiş ve 30 Eylül tarihinde sona eren altı aylık ara dönemlere ait mali tablosunda sözkonusu finansal varlıkların makul değerine getirilmesi sebebiyle YTL (30 Eylül 2004: YTL) tutarında değer azalışını özkaynaklar içerisinde finansal varlık değer artış fonu altında muhasebeleştirmiştir. Tat Konserve nin makul değeri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda oluşan borsa fiyatı kullanılarak hesaplanmıştır. Şirket in Temmuz 2004 de yapılan Yönetim Kurulu toplantısında Hollanda da mukim Ram Henkel in kapatılmasına ve sözkonusu Şirket in kapatılması ve tasfiye işlemleri için ilgili ülkenin resmi ve özel makamlarına müracaatlarda bulunulmasına karar verilmiştir. Şirket, Ram Henkel in YTL tutarındaki taşınan değerinin tümüne 2002 yılı içerisinde değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. 30 Eylül 2005 tarihi itibariyle satılmaya hazır finansal varlıklar için YTL (31 Aralık 2004: YTL) tutarında, ilgili finansal varlıklara ilişkin değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. ii) İştirakler 30 E ylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık (% ) (% ) Tuta r Tutar Koç Ata Sancak 20,00 20, Eksi: değer düşüklüğü karşılığı ( ) ( ) Şirket in özsermaye metodu ile muhasebeleştirdiği iştiraki Koç Ata Sancak sabit kıymetleri arasında bulunan ve peynir yapımında kullanılan bina ile çeşitli makine ve teçhizattan oluşan peynir tesisinin üretim faaliyetlerini 2003 yılı içerisinde durdurmuştur. Şirket, ihtiyatlılık prensibi gereği, Koç Ata Sancak a ilişkin mali tablolarda kayıtlı değeri toplam YTL olan bu tesisin muhtemel değer düşüklüğüne bağlı olarak iştirakine YTL tutarında değer düşüklüğü karşılığı hesaplamıştır. (31 Aralık 2004: YTL)

21 NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur). NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur). NOT 19 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Maliyet 1 Ocak Eylül 2005 Açılış Girişler Çıkışlar Kapanış Mobilya ve mefruşat (2.515) (2.515) Birikmiş amor tisma n Mobilya ve mefruşat (42.186) (3.975) (43.834) (42.186) (3.975) (43.834) Net defter değeri NOT 20 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maliyet 1 Ocak Eylül 2005 Açılış Girişler Çıkışlar Kapanış Haklar Özel maliyetler Amortisma n Haklar (54.461) (1.229) - (55.690) Özel maliyetler (88.861) (1.772) - (90.633) ( ) (3.001) - ( ) Net defter değeri

22 NOT 21 - ALINAN AVANSLAR Yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur). NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur). NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI Uzun vadeli borç karşılıkları Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Aşağıda belirtilen yasal yükümlülükler haricinde, Şirket in herhangi bir emeklilik taahhüdü anlaşması bulunmamaktadır. Türk kanunlarına göre Şirket ve Türkiye de kayıtlı Bağlı Ortaklıklar ı ile İştirakler i, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 8 Eylül 1999 tarihi itibariyle ilgili yasa değiştiğinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle bağlantılı, bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Eylül 2005 itibariyle, 1.727,15 YTL (31 Aralık 2004: 1.574,74 YTL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır. SPK Muhasebe Standartları, Şirket in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: İskonto oranı (%) 5,45% 5,45% Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) 0% 0% Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2005 tarihinden itibaren geçerli olan 1.727,15 YTL tavan tutarı (1 Ocak 2005: 1.648,90 YTL) üzerinden hesaplanmaktadır. 20

23 NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI (Devamı) Dönem içindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir. Dönem başı Dönem içindeki artış Parasal kazanç - (3.946) Dönem sonu NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR Yoktur (2004: Yoktur). NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ Şirket in 30 Eylül 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: Hissedarlar Tutar Pay % Tutar Pa y % Koç Holding A.Ş , ,98 Temel Ticaret A.Ş , ,45 Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı , ,73 Rahmi M. Koç , ,08 Semahat Arsel , ,64 Suna Kıraç , ,64 Nazar Dayanıklı ve Dayanıksız Sınai Malları Pazarlama A.Ş , ,16 Mustafa Koç , ,90 Ali Koç , ,90 Ömer Koç ,87 Vehbi Koç Vakfı , ,04 Halka arz , ,61 Toplam , ,00 Sermaye düzeltmesi Toplam ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri değerlerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. 21

24 NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ (Devamı) 30 Eylül 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle kayıtlı sermaye tavanı YTL dir. Nominal değeri TL olan hisse senedi mevcuttur. Hisse senedi gruplara ve gruplara tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir: Nominal Toplam İmtiyaz Tertip Grup Na ma /hamiline Değeri (TL) Hisse Adedi Türü (*) 16 A Nama (a) 16 B Hamiline A Nama (a) 17 B Hamiline A Nama (a) 18 B Hamiline (*) Hisse senetlerine tanınan imtiyazların detayı aşağıdaki gibidir: (a) Oy adedi: Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında bulunan hissedarların veya vekillerinin, her hisse için bir rey hakları vardır. Olağan Genel Kurul toplantılarında A grubu hisse senetleri, sahiplerine beher hisse için iki oy hakkı verir. NOT SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI Kanuni mali tablolarda yasal yedekler dışında, birikmiş karlar, aşağıda belirtilen yasal yedek şartına tabi olmak kaydıyla dağıtıma açıktır. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ Kısım Onbeş madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve geçmiş yıllar zararı nda izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, geçmiş yıllar zararı nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. 22

25 NOT SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI (Devamı) 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Seri:XI No:25 sayılı tebliğ uyarınca SPK Muhasebe Standartları na uygun olarak hazırlanan mali tablolar esas alınarak hesaplanan karlar dikkate alınmak üzere, dağıtılabilir karın en az %30 u oranında kar dağıtımı zorunluluğu getirilmiştir. Bu dağıtım şirketlerin genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak nakit olarak ya da dağıtılabilir karın %30 undan aşağı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilecektir. Mali tablolarda, kara dahil olan ama genel kurulunda henüz kar dağıtımı kararı almayan iştiraklerin kar tutarları, ana ortaklığın kar dağıtımında dikkate alınmaz. Seri XI No: 25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemleri ne bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan farkları toplu halde özsermaye grubu içinde özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer alır. Öz sermaye enflasyon düzeltme farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Şirket in Seri XI No:25 sayılı tebliğine göre 30 Eylül 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihlerindeki öz sermaye tablosu aşağıdaki gibidir: Yeniden düzenlenmiş Sermaye Emisyon primi Yasal yedekler Olağanüstü yedekler Özel yedekler - 28 Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları Finansal varlıklar değer artış fonu ( ) Net dönem zararı/karı ( ) Geçmiş yıllar zararı ( ) ( ) Özsermaye toplamı

26 NOT SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI (Devamı) Şirket, 29 Nisan 2005 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı nda Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri XI, No:25 sayılı tebliği uyarınca 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle düzenlenen mali tablolarda yer alan YTL tutarındaki Geçmiş yıllar zararları nı aşağıda gösterildiği şekilde mahsup etme kararı almıştır yılı net dönem karı Emisyon primi Yasal yedekler Özel yedekler 28 Olağanüstü yedekler Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları Toplam Tarihi bedelleri ile gösterilmiş kalemlerin endekslenmiş değerleri ve özsermaye enflasyon düzeltme farkları aşağıdaki gibidir. 30 Eylül 2005 Özsermaye Enflasyon Tar ihi Endekslenmiş Düzeltmesi Değerler Değer Farkı Sermaye Aralık 2004 Özsermaye Enflasyon Tar ihi Endekslenmiş Düzeltmesi Değerler Değer Farkı Sermaye Emisyon primi Yasal yedekler Özel yedekler Olağanüstü yedekler

27 NOT 29 - YABANCI P ARA POZİSYONU 30 Eylül 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıklar ve yükümlülükler yoktur. NOT 30 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur (2004: Yoktur). NOT 31 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 30 Eylül 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle verilen teminatlar aşağıdaki gibidir: Verilen teminat mektupları - Gümrüklere Muhtelif devlet kuruluşlarına NOT 32 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur (2004: Yoktur). NOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur (2004: Yoktur). NOT 34 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR KFS ile Çukurova Grubu arasında Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. hisselerinin %57,4'ünün alımı ve hisse devri anlaşması gereğince, KFS tarafından yapılması öngörülen sermaye artırımında; %0,3320 oranında C grubu hissesine sahip bulunan Şirket in payına düşen Euro ya karşılık, Euro (veya YTL) sermaye artırımına iştirak etmesine ve ilgili işlemlerin yerine getirilmesi için Şirket yönetimine yetki verilmesine karar verilmistir. Bu artış işleminden sonra Şirket in KFS deki payı %0,2003 olacaktır. NOT 35 - DURDURULAN FAALİYETLER Yoktur (2004: Yoktur). NOT 36 - ESAS FAALİYET GELİRLERİ Yoktur (2004: Yoktur). 25

28 NOT 37 - FAALİYET GİDERLERİ Genel yönetim giderler i 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Personel giderleri (94.389) (96.459) (31.685) (26.832) Denetim giderleri (71.470) (19.786) (12.767) (4.151) Hukuk ve müşavirlik giderleri (12.211) (4.215) (7.546) (778) Genel kurul gideri (8.455) (2.616) - - Huzur hakkı ve murakıp giderleri (7.563) (9.766) (2.550) (2.685) Kıdem tazminatı gideri (6.960) (7.909) (2.997) (3.262) Amortisman ve tükenme payları (6.976) (14.616) (2.389) (4.872) Tamir ve bakım giderleri (5.980) (1.321) (1.057) - Kira giderleri (5.655) (8.826) (1.950) (2.449) Vergi, resim ve harç giderleri (5.303) (20.462) (644) (407) Hisse senedi basım ve dağıtım gideri (2.800) (59.263) (2.800) (18.100) Diğer (19.613) (16.016) (5.060) (2.768) ( ) ( ) (71.445) (66.304) NOT 38 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Diğer faaliyetlerden gelir ve kar la r İştiraklerden temettü geliri Menkul kıymet faiz geliri Diğer Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar Portföy yönetim ücreti (4.631) (8.463) (1.545) (2.893) Marka gideri (2.310) Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (6.941) (8.463) (1.545) (2.893) NOT 39 - FİNANSMAN GİDERLERİ Yoktur (2004: Yoktur). 26