METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş DÖNEMİNE AİT FAALİYET RAPORU

Transkript

1

2 METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş DÖNEMİNE AİT FAALİYET RAPORU

3 I - GENEL BİLGİLER : a) Raporun Dönemi Bu rapor çalışma dönemini kapsamaktadır. b) Şirketin Ticaret Ünvanı MetroYatırım Menkul Değerler A.Ş. c) Ticaret Sicil Numarası d) Şirket Merkezi İletişim Bilgileri Büyükdere Caddesi, Metro City A Blok No.171 K Levent-İSTANBUL Tel. : Fax İnternet Adresi: e) Şirketimizin Yönetim Kurulu Üyeleri aşağıda gösterilmiştir. Adı Soyadı Görevi Görev Süresi Abdulkerim EMEK Yönetim Kurulu Başkanı Çiğdem ÖZTÜRK Yönetim Kurulu Başkanı Devam Ediyor Fatma ÖZTÜRK GÜMÜŞSU Yönetim Kurulu Baş.Yrd Devam Ediyor Ayten ÖZTÜRK ÜNAL Yönetim Kurulu Üyesi Devam Ediyor Kaan Şahin Yönetim Kurulu Üyesi Devam Ediyor Yönetim Kurulu Üyeleri 3 yıllığına görev yapmak üzere seçilmişlerdir. f) Şirketimizin tarihi itibriyle Ortaklık Yapısı aşağıdaki gibidir. ORTAĞIN ADI-SOYADI / ÜNVANI PAY TUTARI (TL) PAY ORANI(%) FATMA ÖZTÜRK GÜMÜŞSU , Şirketin sermayesi her biri 1.000,-(Binlira) TL. değerinde adet paydan oluşmaktadır. Çıkarılan bütün paylar nakden ödenmiştir. İmtiyazlı pay bulunmamaktadır. Şirketimizin son üç yılda dağıttığı temettü ve kar payı yoktur. g) İdari Faaliyetler Üst Düzey Yöneticilerimiz; Adı Soyadı Görevi Görev Süresi Kaan Şahin Genel Müdür Devam Ediyor Serhan İçer Genel Müdür Yrd Devam Ediyor Özgecan Fırıldak Genel Müdür Yrd Devam Ediyor tarihi itibari ile Şirketimizin personel sayısı 19 kişidir.

4 Sermaye Piyasası Kurulu nun Aracı Kurumların Ücretlendirme esaslarına ilişkin ilkeler çerçevesinde Kurumumuz çalışanlarına ücretlendirmeye ilişkin belirlenmiş yazılı Şirket politikası ve prosedür ilkeleri bulunmamaktadır. Ancak, şirket çalışanları yapmakta oldukları göreve göre belirlenen şirket içi dengeler ve adil personel politikası göz önünde bulundurularak belirlenen ücretleri almaktadırlar. Ayrıca, çalışanlara sosyal hak olarak yemek ücreti ödemesi yapılmaktadır. Şirketin finansal durumu ve ileriye yönelik projeksiyonları doğrultusunda çalışanlara performansa göre ücret artışı yapılmaktadır ve yıl içerisinde çalışana/çalışanlara performansa dayalı nakdi ve değişken prim tahakkuk edilmiştir. II YÖNETİM ORGANI ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR: Şirketimizin mevcut üst yönetiminin görevleri aşağıdaki gibidir. Çiğdem Öztürk Fatma Öztürk Gümüşsu Ayten Öztürk Ünal Kaan Şahin Serhan İçer Özgecan Fırıldak Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Yrd. Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi - Genel Müdür Genel Müdür Yrd. Genel Müdür Yrd döneminde üst düzey yöneticilerine ödenen ücret ve ücret sayılan ödemeler toplamı ,-TL.dir.( : ,-) Yönetim kurulu üyelerine ,- TL. ( : ,-) huzur hakkı ücreti ödenmiştir döneminde ,-TL. ( : ,-) temsil ağırlama gideri ve 1.423,-TL. ( : 3.813,-) seyahat ve konaklama giderimiz olmuştur döneminde bağış ve yardım giderimiz yoktur.

5 III - ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI 2015 Yılında Genel Ekonomik Durum ve Sermaye Piyasaları Piyasalar 2015 yılına ılımlı küresel büyüme, düşük enerji maliyetleri ve düşük enflasyon beklentisinin olduğu pozitif bir konjöntürde girdi. Ancak, ilerleyen aylarda bu algı bozuldu. Çin ve ABD ekonomilerinden gelen yavaşlama sinyalleri küresel risk iştahını olumsuz etkilerken, ABD Merkez Bankası FED in faiz artırımlarına Aralık ayında başlayacağı beklentisi de piyasaları rahatsız etti. Nitekim FED Aralık toplantısında 0,25 puanlık faiz artırımına giderek 2006 yılından beri ilk kez faiz artırdı ve düşük faiz dönemini sonlandırmış oldu yılında seçimlerin yapılacak olması yurtiçi piyasalar için risk unsuruydu. Nitekim Haziran seçiminin koalisyonu işaret etmesi ve koalisyon görüşmelerin sonuçsuz kalması ardından yeniden seçim kararı alınmasıyla politik riskler öne çıktı. Bu durum, Türkiye nin yurtdışından olumsuz ayrışmasına sebep oldu. Ayrıca başlıca Suriye kaynaklı jeopolitik riskler de yurtiçi piyasaları fazlasıyla rahatsız etti. Bunun neticesi olarak, tahvil faizlerindeki yükseliş ve doların değerlenmesi, enflasyon verilerini de yukarı taşıdı. Piyasalardaki bu dalgalanmaya rağmen Türkiye, yılın ilk üç çeyreğinde beklentilerin üzerinde bir büyüme performansı yakaladı. Kasım seçimi sonrası belirsizliğin azalmasıyla birlikte son çeyrekte de ılımlı bir büyüme performansı yakalandığını tahmin ediyoruz yılında Türkiye nin toplamda % 3,5 büyüdüğünü tahmin ediyoruz yılında ise tüketim kanalından büyümeyi destekleyeceğini düşünmekle beraber 2015 yılına benzer bir büyüme performansı sağlanacağını düşünüyoruz. Enflasyon tarafında da % 8,8 olarak gerçekleşen 2015 verisinin biraz üzerinde % 9-9,5 bandında bir hedef öngörüyoruz. Kurların daha sakin seyredeceği öngörümüz enflasyonu aşağı çekerken, asgari ücret artışı gibi faktörler enflasyonu yukarı çekmektedir. Cari açık tarafında, enerji maliyetlerindeki gerilemenin pozitif etkisi sürüyor yılı cari işlemler açığı 32,2 milyar $ ile 2009 dan beri en düşük seviyeye geriledi yılında ise petrol fiyatları düşük kalmaya devam etse bile, zayıf dış talep nedeniyle ihracatın düşmesi, cari açıkta sınırlı bir genişlemeye neden olabilir. Ortaklığın Faaliyet Gösterdiği Sektör ve Bu Sektör İçerisindeki Yeri: BIST- 100 Endeksinin 2015 Yılı Performansı BİST-100 endeksi 2015 yılına küresel risk iştahının yüksek olduğu bir ortamda, seviyesinden başladı. Bu olumlu tabloda endeks Ocak ayında seviyelerini gördü. Ancak sonrasında FED in faiz artırım beklentilerinin güçlenmesi ile Doların değer kazanması, hisse senedi piyasalarına ilişkin risk algısını bozdu. Bu gelişmelerle BIST Mart ayında 77,000 seviyelerine kadar geri çekildi. Sonrasında hem ABD den gelen zayıf makro ekonomik verilerin faiz artırım beklentilerini ötelemesi hem de tepki alımlarıyla endeks Mayıs ayında 88,000 seviyelerine yükseldi. Sonrasında ise Haziran seçiminin yaklaşması ve anketlerin sonuçlara ilişkin net bir fikir vermemesi BIST endekslerine kar satışı getirdi ve seçimlere 82,000 seviyelerinden girildi. Seçimden tek parti hükümetinin çıkmaması ile oluşan belirsizlik ortamında endeks sert bir şekilde lere geriledi. Sonraki haftalarda tepki alımlarıyla yeniden 84,000 seviyeleri görülse de, siyasi belirsizliklerin ve iç güvenlik sorunlarının ortaya çıktığı ortamda endeks Ağustos ayında 70,000 in hemen altına kadar geriledi. Daha sonra, erken seçim kararı alınması ve endeksin gelişmekte olan piyasalara göre iskontolu olduğu algısının güçlenmesiyle yeniden 80,000 seviyeleri görüldü.

6 3 Kasım da yapılan seçimlerden tek parti hükümetinin çıkmasıyla endeks hızlı bir şekilde 84,000 seviyesini görse de, bu seviyelerde kalıcı olamadı ve yılı 71,700 seviyelerinde kapattı. İç dinamikler nedeniyle, yılın 2. yarısında BİST in küresel piyasalarla korelasyonu zayıflasa da, bu dönemde endekste gerçekleşen sert geri çekilmelerde, ABD tarafından gelen güçlü makro-ekonomik verilerin FED in faiz artırım ihtimalini yükseltmesi de etkili oldu. Gerçekten de FED Aralık toplantısında 0,25 puanlık faiz artırımına giderek 2006 yılından beri ilk kez faiz artırdı ve düşük faiz dönemini sonlandırdı. Metro Yatırım İşlem Hacmi (TL) Pay Piyasası 2,224,660,824 2,258,479,040 Viop 758,632,802 2,702,958,119 Kaynak: TSPB Yatırımlar: 2016 için yapılan analizler ve öngörüler ışığında sağlıklı büyümenin devam ettirilmesi maliyetlerin düşürülerek verimliliğinin arttırılması konusunda internet şubeciliğinin katkısının artırılması konusunda çalışmalar devam etmektedir, bu amaçla 2016 Mart ayında internet sitemiz yenilenmiş ve daha modern ve işlevsel bir hal almıştır. Kurum 2015 yılında SPK tarafından geniş yetkili yatırım kuruluşu statüsüne uygun görülmüştür. Karlılığın arttırılması için Kaldıraçlı Foreks işlemleri yetkisi başvuru yapılmış ve süreç devam etmektedir. Müşteri memnuniyeti odaklı kurumsal yönetim ilkelerine bağlı kaliteli hizmet anlayışından ödün vermeyen aracı kurumumuz güçlü sermayesi ile kurumsal yatırımcılara erişmeyi ön planda tutmuştur. Mal ve Hizmet Üretimine İlişkin Faaliyetler Şirket, sahip olduğu yetki belgesi çerçevesinde; işlem aracılığı, portföy aracılığı, bireysel portföy yöneticiliği, yatırım danışmanlığı, aracılık yüklenimi suretiyle halka arza aracılık ve sınırlı saklama hizmetlerinde bulunabilmektedir. Bu kapsamda; Şirket, işlem aracılığı faaliyetleri yanında, gelirlerini çeşitlendirmek üzere kurumsal finansman alanında da çalışmalara devam etmektedir yılında BİAŞ de işlem gören Atlas MKYO A.Ş. ve Vanet Gıda San. İç ve Dış Tic. A.Ş. ye piyasa yapıcılığı, Avrasya GYO, Avrasya Petrol ve Turistik Tesisler Yatırımlar A.Ş., Mepet Metro Petrol ve Tesisleri San. Tic. A.Ş. ile Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş. ye likidite sağlayıcılığı hizmeti vermiş olup, bu hizmetler halen verilmeye devam edilmektedir. Ayrıca halka arzlara iştirak edilmesi için gerekli işlerin ve işlemlerin yapılması ve bu şirketlere ilişkin değerlemelerin yapılması, izahname ve piyasa danışmanlığı raporları yazılması, fizibilite raporları yazılması hizmetleri de sunulmaktadır. Araştırma Bölümü, Kurum müşterileri ile çalışanlarına ışık tutabilmesi amacıyla; her iş gününde içeriğinde bir önceki günün BİST verileri, Hisse Senedi ve Para Piyasaları yorumları, vadeli işlem ve opsiyon borsası günlük yorum ve beklentileri, şirket haberleri ve gündemden başlıkların yer aldığı Günlük Bülten i hazırlamakta ve bu bülteni BİST Seansı başlamadan önce yönetime, tüm personele ve müşterilere elektronik ortamda ulaştırmaktadır.

7 Ayrıca, yönetim ve müşterilerin şirketler ve sektörler ile ilgili talep etmiş olduğu özel raporların hazırlanması, bir sonraki yıl beklentilerini içeren (borsa ve sermaye piyasaları ile genel makro dengeler) çalışmaların yapılması, şirket bilânçolarının açıklandığı dönemlerde verilerin ilgili personele ve müşterilere iletilmesi, araştırma raporlarının internet kanalıyla müşterilere gönderilmesi, şube ve müşteriler ile sabahları seans öncesi günlük beklentilerin yatırım uzmanlarına konferans sistemiyle bildirilmesi gibi diğer faaliyetleri de yürütmektedir. Kurumsal yapının ve kurum kültürünün oluşmasında eğitim kazanımlarının büyük önemi olduğunu düşünen yönetimimiz yıl içinde seminerler düzenleyerek, sermaye piyasalarındaki gelişmeleri personeline aktarmaya böylece yeni trendlerin yakalanmasına, değişimlere uyum sağlanmasına özen göstermiştir. Bazı dönemlerde müşterilerin de katılımı ile gerçekleştirilen toplantıların motivasyonu Metro Yatırım ın ayrıcalığını yansıtmaktadır. IV - ŞİRKET FALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER Şirketimizin sahip olduğu yetki belgesi: YETKİ BELGESİNİN TARİHİ NUMARASI GENİŞ YETKİLİ ARACI KURUM G-029 (344) Buna göre; Sermaye Piyasası Kurulu nca Metro Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin tarihinden itibaren; -İşlem Aracılığı Faaliyeti -Portföy Aracılığı Faaliyeti -Bireysel Portföy Yöneticiliği Faaliyeti -Yatırım Danışmanlığı Faaliyeti -Aracılık yüklenimi suretiyle Halka Arza Aracılık Faaliyeti -Sınırlı Saklama Hizmetinde bulunmak üzere GENİŞ YETKİLİ ARACI KURUM olarak yetkilendirilmesi Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından uygun görülmüştür.

8 V FİNANSAL DURUM METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar İlişkili Taraflara Ait Finansal Yatırımlar İlişkili Olmayan Taraflara Ait Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Olmayanlardan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Maddi Duran Varlıklar, net Maddi Olmayan Duran Varlıklar, net Ertelenmiş Vergi Aktifi TOPLAM VARLIKLAR

9 METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar, net İlişkili Taraflara Ticari Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Diğer borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalar İçin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkı Aktüeryal Kazanç/Kayıp (17.793) (9.003) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı / (Zararı) ( ) TOPLAM KAYNAKLAR

10 METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Hasılat Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI Genel Yönetim Giderleri ( ) ( ) Pazarlama Giderleri ( ) ( ) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) ( ) ( ) ESAS FAALİYET ZARARI ( ) ( ) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) ( ) ( ) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ (ZARARI) ( ) Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (29.426) (6.668) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ ZARARI ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri ( ) -Dönem Vergi Geliri/Gideri Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri ( ) DÖNEM ZARARI ( ) Dönem Zararının Dağılımı ( ) Ana Ortaklık Payları ( ) Pay Başına Kayıp (0,2394) 0,0014 Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kayıp (0,2394) 0,0014 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar (8.790) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları (10.987) Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri (790) DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) (8.790) TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) ( ) Ana Ortaklık Payları ( )

11 2014 yılı 12 aylıkta ,-TL olan aktif büyüklüğümüz 2015 yılı 12 aylıkta % 71,55 lik artışla ,-TL olmuştur. Faaliyet sonucunda özkaynaklar TL sından % 70,89 luk artışla ,- TL. ye çıkmıştır yılı 12 aylık brüt satış karımız ,-TL ve faaliyet giderlerimiz ,-TL dir ,-TL tutarındaki Genel Yönetim Giderleri Faaliyet giderlerimizin % 79,37 sini oluşturmaktadır. Mali Oranlar 2015/ /12 1- Cari Oran (Dönen Varlıklar / Kısa Vdl.Borçlar) 8,77 13,31 2- Toplam Borçlar / Aktif Toplamı 0,11 0,11 3- Özsermaye / Toplam Borçlar 8,10 8,40 4- Net Dönem Karı(Zararı) / Toplam Aktifler -0,16 0,09 5- Net Dönem Karı(Zararı) / Öz Kaynaklar -0,18 0,10 6- Hisse Başına Kar-Zarar -23,94 0,14 VI RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRMESİ: Finansal Risk Yönetimi Amaç ve Politikaları: Şirket faaliyeti gereği birtakım risklere maruz kalmaktadır. Piyasa riski; faiz oranlarında, menkul kıymetlerin veya diğer finansal sözleşmelerin değerinde meydana gelecek ve Şirket i olumsuz etkileyecek dalgalanmalardır. Şirket elinde bulunan menkul kıymetlerini gerçeğe uygun fiyatlar ile değerleyerek, maruz kalınabilecek piyasa riskini, faiz ve hisse senedi pozisyon riski ayrımında takip etmektedir. Şirket Yönetim Kurulu nca, belirli dönemlerde portföyün yönetimine ilişkin stratejiler ve limitler belirlenmekte, yöneticileri tarafından bu çerçevede yönetilmektedir. Ekonomik tablonun ve piyasaların durumuna göre bu limit ve politikalar değişim göstermekte, belirsizliğin hakim olduğu dönemlerde riskin asgari düzeye indirilmesine çalışılmaktadır. Faiz oranı riski; faiz oranlarında meydana gelen dalgalanmaların Şirket in faize duyarlı varlıkları üzerinde meydana getirebileceği değer düşüşü olarak tanımlanır. Bu risk, faiz değişimlerinden etkilenen varlıkların genellikle kısa vadeli elde tutulması suretiyle yönetilmektedir. Fiyat Riski; Şirket, portföyünde bulunan hisse senetleri, devlet tahvilleri, hazine bonoları, fon vb. menkul kıymetlerin fiyatlarında meydana gelebilecek değişimlerinin, yol açacağı fiyat riskine maruz kalmaktadır. Kredi Riski; Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın, yapılan anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için, ortalama riski kısıtlayarak ve gerekli gördüğü takdirde teminat alarak karşılamaktadır.

12 Fonlama riski; Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin araştırılması suretiyle yönetilmekte, riski azaltmak için yeni kaynaklar aranmaktadır. Likidite riski; uzun vadeli varlıkların, kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkabilmektedir. Şirket yönetimi, aktifi özkaynak ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır. Operasyonel Risk; Faaliyetler sırasında karşılaşılabilecek operasyonel riskleri azaltmak için, çalışanların görev tanımları, iş akışları ve kurum, denetim esasları belirlenir. Hazırlanan Prosedürler, çalışanların her zaman faydalanabilecekleri bir şekilde düzenlenerek izlenir, güncellenir ve periyodik olarak yönetim kuruluna raporlanır. Birimlerin günlük ve periyodik yaptığı iş ve işlemler iç kontrol sistemi uygulaması kapsamında kontrol ve takip edilmektedir. Böylece operasyonel risklerin meydana gelmeden önlenmesi amaçlanmaktadır. Finansal olmayan operasyonel riskler, iç kontrol sisteminin etkin bir şekilde uygulamasıyla kontrol edilmeye çalışılmaktadır. Şirket yönetimi, daha yüksek tutarda karlılık ve özkaynak düzeyine ulaşmayı hedeflemektedir. VII - DİĞER HUSUSLAR : Yoktur. Çiğdem ÖZTÜRK Yönetim Kurulu Başkanı Kaan ŞAHİN Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür