formu Sermaye Piyasası Kurulu'ndan alınan. 3.., '.6. /'S.Ç... tarih ve...'g.^as.. sayılı izin doğrultusunda

Transkript

1 Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş. Gelir Amaçlı Kamu Brçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fnu Tanıtım Frmu Değişikliği Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş. Gelir Amaçlı Kamu Brçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fnu" tanıtım frmu Sermaye Piyasası Kurulu'ndan alınan. 3.., '.6. /'S.Ç... tarih ve...'g.^as.. sayılı izin dğrultusunda aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir. ESKİ EKİL YATIRIM POLITIKASI: Fnun stratejisi, ağırlıklı larak Hazine Bnsu, Devlet Tahvili ve ters rep gibi kamu menkul kıymetlerine aktif yönetim tarzıyla uzun vadede faiz geliri sağlamak amacıyla yatırım yapmaktır. Beklentilerin lumlu lduğu rtamlarda ağırlıklı larak piyasadaki uzun vadeli menkul kıymetlere, beklentilerin lumsuz lduğu rtamlarda ağırlıklı larak kısa vadeli Hazine Bnsu ve ters rep gibi düşük risk taşıyan menkul kıymetlere yatırım yapilmasi hedeflenmektedir. Piyasa şartları izin verdiği ölçüde gün içi aktif alım satımlarla kazanç elde edilmesi hedeflenmektedir. Fnun karşılaştırma ölçütü, döneminde %25 Kç Prtföy Yönetimi A. Ş. tarafindan hesaplanan IMKB 0/N ters rep net getiri endeksi+%75 ÎMKB DİBS 182 Perfrmans Endeksi' dir döneminde %70 IMKB DlBS PDA Genel Endeksi + %29 tmkb Rep Endeksi + %1 IMKB Ulusal - 0 Hisse Senetleri Piyasası Endeksi' dir döneminde % KYD 547 Gün Bn Endeksi+%70 KYD Tüm Bn Endeksi + % 19 KYD Brüt 0/N Rep Endeksi+%l İMKB Ulusal-0 Hisse Senetleri Piyasası Endeksi' dir döneminde, %30 KYD 365 gün Bn Endeksi + % 60 KYD Tüm Bn Endeksi + %8 KYD Brüt 0/N Rep Endeksi +%1 Fn Kurulu Karan ile belirlenen 5 Bankanın l aylık Brüt Mevduat ranina göre hesaplanan Endeks + %1 IMKB Ulusal - 0 Hisse Senetleri Piyasası Endeksi'dir döneminde, %90 KYD Tüm Bn Endeksi + %8 KYD Brüt 0/N Rep Endeksi +%1 Fn Kumlu Kararı ile belirlenen 5 Bankanın l aylık Brüt Mevduat ranina göre hesaplanan Endeks + %1 ÎMKB Ulusal - 0 Hisse Senetleri Piyasası Endeksi'dir döneminde, %90 KYD Tüm Bn Endeksi + %8 KYD Brüt 0/N Rep Endeksi +%1 Fn Kurulu Karan ile belirlenen 5 Bankanın l aylık Brüt Mevduat ranina göre hesaplanan Endeks + %1 KYD Özel Sektör Tahvili Endeksi Değişken' dir döneminde. %90 KYD Tüm Bn Endeksi + %8 KYD Brüt 0/N Rep Endeksi +%1 KYD l Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL + %1 KYD Özel Sektör Tahvili Endeksi Değişken' dir tarihinden itibaren. %90 KYD Tüm Bn Endeksi + %5 KYD Brüt 0/N Rep Endeksi +%4 KYD l Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL + %0, 5 KYD Özel Sektör Tahvili Endeksi Değişken + %0, 5 KYD Özel Sektör Tahvili Endeksi Sabit' tir. Yatırım stratejisi bant aralıkları, döneminde. Hazine Bnsu / Devlet Tahvili: %(70-0); Ters Rep %(0-30); Hisse Senedi: %(0-5); Brsa Para Piyasası işlemleri: %(0-)' dir döneminde. Hazine Bnsu / Devlet Tahvili: %(70-0); Ters Rep %(0-30); Hisse Senedi: %(0-); Brsa Para Piyasası işlemleri: %(0-)' dir. (Nt. Ters Rep ve Brsa Para Piyasası Işlemlerinin yatırım strarejisi bant aralıkları tplamı %0-%30 lacaktır.) Odöneminde, Hazine Bnsu / Devlet Tahvili: %(70-0); Ters Rep %(0-30); Hisse en ' 5fi»_ ; Vadeli Mevduat TL Endeksi : %(0-); Brsa Para Piyasası işlemleri: Allia ay GelirA i! lanmaar lar' E '" Yat u

2 %(0-) larak belirlenmiştir. (Nt. Ters Rep ve Brsa Para Piyasası Işlemlerinin yatırım strarejisi bant aralıkları tplamı %0-%30 lacaktır.) döneminde, Hazine Bnsu / Devlet Tahvili: %(70-0); Ters Rep %(0-30); Hisse Senedi: %(0-); Vadeli Mevduat TL Endeksi : %(0-); Brsa Para Piyasası işlemleri: %(0-) larak belirlenmiştir. (Nt. Ters Rep ve Brsa Para Piyasası tşlemlerinin yatırım strarejisi bant aralıkları tplamı %0-%30 lacaktır.) döneminde, Hazine Bnsu / Devlet Tahvili: %(70-0); Ters Rep %(0-30); Özel Sektör Tahvili: %(0-); Vadeli Mevduat TL Endeksi : %(0-); Brsa Para Piyasası işlemleri: %(0-) larak belirlenmiştir. (Nt. Ters Rep ve Brsa Para Piyasası Işlemlerinin yatırım stratejisi bant aralıkları tplamı %0-%30 lacaktır.) döneminde. Hazine Bnsu / Devlet Tahvili: %(70-0); Ters Rep %(0-30); Özel Sektör Brçlanma Senetleri: %(0-); Vadeli Mevduat TL Endeksi : %(0-); Brsa Para Piyasası işlemleri: %(0-) larak belirlenmiştir. (Nt. Ters Rep ve Brsa Para Piyasası Işlemlerinin yatırım stratejisi bant aralıkları tplamı %0-%30 lacaktır.) tarihinden itibaren. Hazine Bnsu / Devlet Tahvili: %(70-0); Ters Rep %(0-); Vadeli Mevduat: %(0-); Takasbank Para Piyasası işlemleri: %(0-); Özel Sektör Brçlanma Araçlan:%(0-) larak belirlenmiştir. VARLIK TÜRÜ Türk Ortaklık Payları Devlet iç Brçlanma Araçları Ters Rep Devletin kefalet ettiği il özel idareleri, kamu rtaklığı idaresi, belediyelerin sermaye piyasası araçları Türk Özel Sektör Brçlanma Araçları Rep Vadeli Mevduat (TL) Vadeli Mevduat (Döviz) Takasbank Para Piyasası işlemleri Yatırım Fnu Katılma Belgeleri Gayrimenkule Dayalı Sermaye Piyasası Araçları Opsiyn Sözleşmeleri Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler Vadeli I lem Sözle meleri EN AZ % EN OK % 70 0 YENt EKIL Bölüm A: Genel Bilgiler II. Fnun Yatırım Plitikasına ilişkin Özet Bilgi Fnun stratejisi, ağırlıklı larak Hazine Bnsu, Devlet Tahvili ve ters rep gibi kamu menkul kıymetlerine aktif yönetim tarzıyla uzun vadede faiz geliri sağlamak amacıyla yatırım yapmaktır. Beklentilerin lumlu lduğu rtamlarda ağırlıklı larak piyasadaki uzun vadeli menkul kıymetlere, beklentilerin lumsuz lduğu rtamlarda ağırlıklı larak kısa vadeli Hazine Bnsu ve ters rep gibi düşük risk taşıyan menkul kıymetlere yatırım yapilmasi hedeflenmektedir. Piyasa şartları izin verdiği ölçüde gün içi aktif alım satımlarla kazanç elde edilmesi hedeflenmektedir. Fnun karşılaştırma ölçütü, %90 KYD Tüm Bn Endeksi + %5 KYD Brüt 0/N Rep Endeksi +%4 KYD l Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL + %0, 5 KYD Özel Sektör Tahvili Endeksi Değişken + %0, 5 KYD Özel Sektör Tahvili Endeksi Sabit' tir. F]p ^"'.^ Fnun '^tın(n. ist(wjîsi bant aralıkları; Hazine Bnsu / Devlet Tahvili: %(70-0); Ters Rep %(0-1Q^ Yaj.içl^evdüat: %(0-); Takasbank Para Piyasası işlemleri: %(0-); Özel Sektör Brçlaıpga5\jt^laa^0-2 l) larak belirlenmiştir. l-^^'si/^^^ ANİa a ekiilikaş. \v ~'b, sks< ^-^ GelirA (' rçlanmaaalar' '; Y 2

3 Fn yönetiminde ilgili Yönetmelik hükümleri saklı kalmak üzere aşağıdaki sımrlamalara uyulur: VARLIK TÜRÜ Türk Ortaklık Payları Devlet iç Brçlanma Araçları Ters Rep Devletin kefalet ettiği il özel idareleri, kamu rtaklığı idaresi, belediyelerin sermaye piyasası araçlar] Türk Özel Sektör Brçlanma Araçları Rep Vadeli Mevduat (TL) Vadeli Mevduat (Döviz) Takasbank Para Piyasası İşlemleri Yatırım Fnu Katılma Belgeleri Gayrimenkule Dayalı Sermaye Piyasası Araçları Opsiyn Sözleşmeleri Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler Vadeli I lem Sözleşmeleri EN AZ % EN OK % 70 0 ESKİ EKIL VERGİ DÜZENLEMELERİ: Emeklilik Frumun Vergilendirilmesi: Emeklilik yatırım fnlarının prtföy işletmeciliğinden dğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. YENt EKIL Bölüm B: Eknmik ve Ticari Bügiler I. Teşvikler ve Vergilendirme Devlet Katkisi işveren tarafindan ödenenler hariç katılımcı adina bireysel emeklilik hesabma ödenen katkı paylannm %25'ine karşılık gelen tutar, devlet katkisi larak katılımcı hesabına aktarılır. Devlet katkısının hesaplanmasma ve katılımcı hesaplarina aktanmına ilişkin hükümler Kanunun Ek/1 maddesinde ve Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkisi Hakkında Yönetmelik'te yer almaktadır. işverenler Tarafindan indirilecek Katkı Tutarları işverenler tarafindan ücretliler adina bireysel emeklilik sistemine ödenen ve ücretle ilişkilendirilmeksizin ticari kazancın tespitinde gider larak indirim knuşu yapılacak katkı paylanmn tplamı, ödemenin yapıldığı ayda elde edilen ücretin %15'ini ve yıllık larak asgari ücretin yıllık tutarım aşamaz. Gelir Vergisi Kanununun 94. maddesinin birinci flkrasmın (16) numaralı bent hükümleri uyarınca, bireysel emeklilik sözleşmeleri dlayısıyla yapılan ödemelerde irat tutarları üzerinden gelir vergisi tevkifatı yapılmaktadır. Bakanlar Kumlunun tarihli ve 09/14592 sayılı Karamamesinin eki Kararda değişiklik yapan tarihli l sayılı Kararı uyarınca, tarihinden itibaren yapılacak ödemeler için geçerli lmak uftıe, bt' s( ilik sisteminden; // a) yıld{ft \ a^s) ödemelerin i^erdigil ^ ^ t" \* s^ -î %;. ^ ;m.~f atkı yi ödeyerek ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan» kg ( tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasajnf Yatırım <!''.?' '.^ '", ANia^J ". meklilika ş. ''./ GeSr^ E S çlanmaa lar'

4 Sistemi Kanunu kapsaminda bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılannın ödemeye knu lan kısımlanna isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden % 15, b) yıl süreyle katkı payı ödemiş lmakla birlikte emeklilik hakkı kazanmadan ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutan (4632 sayılı Kanun kapsaminda bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılannın ödemeye knu lan kısımlanna isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %, c) Emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, maluliyet veya tasfiye gibi zrunlu nedenlerle aynlanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsaminda bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılanmn ödemeye knu lan kısımlanna isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %5 raninda gelir vergisi tevkifatı yapılacaktır. irat tutarı; hak kazanılan Devlet katkisi ve getirilen dahil ödemeye knu tplam birikim tutanndan, (varsa ertelenmiş giriş aidatı indirilmeksizin) ödenen katkı payları ve Devlet katkısının hak edilen kısmı indirilerek bulunur. Emeklilik yatırım fnunun kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. ESKİ EKÎL FONA KATILIM FONDAN AYRILMA: Pay alım ve satımlarmda işlem emrin verildiği gün, gün için ilan edilen pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. Pay satışlarında ödemeler aynı gün yapılır. YENt EKtL Bölüm B: Eknmik ve Ticari Bügiler II. Fna Katılım ve Fndan Ayrılma Pay Alım Talimatları Katılımcıların ilgili piyasaların açık lduğu günlerde saat 11:00' e kadar verdikleri pay alım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden takip eden ilk iş günü yerine getirilir. ilgili piyasaların açık lduğu günlerde katılımcıların saat 11:00' den snra verdikleri pay alım talimatları ilk pay fiyatı hesaplamasından snra verilmiş larak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden ikinci iş günti yerine getirilir. ilgili piyasaların kapalı lduğu günlerde verilen pay alım talimatları izleyen ilk hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden ikinci iş günü yerme getirilir. ilgili piyasaların yarım gün açık lmasi durumunda katılımcıların saat :00' a kadar verdikleri pay alım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden takip eden ilk iş günü yerine getirilir. Katılımcıların saat :00' dan snra verdikleri pay alım talimatları ilk pay fiyatı hesaplamasından snra verilmiş larak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden ikinci iş günü yerine getirilir. Katılımcıların ' _ ' asaların açık lduğu günlerde saat 11:00' e kadar verdikleri pay alım talimatların) ar»ı^ı ahsil edilen tutarlar ile aynı gün, gün geçerli lan fiyat ile katılımcı adina "E et_^ikı^ K eklilik Yatırım Fnu" payı alınır. 9' A >. ^.' J.923.^ ^". ' <»u/ ^<s»s' N l ''"// Allianz GelirAm ı K anma Ara Emekli!* Y îr,u

5 Katılımcıların ilgili piyasaların açık lduğu günlerde saat 11:00' den snra verdikleri pay alım talimatlannm karşılığmda tahsil edilen tutarlar ile takip eden ilk iş günü, gün geçerli lan fiyat ile katılımcı adina "Emanet Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fnu" payı alınır. Pay Satım Talimatları Katılımcıların ilgili piyasaların açık lduğu günlerde saat 11:00' e kadar verdikleri pay satım talimatları, talimatın verilmesin; takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden takip eden ilk iş günü yerine getirilir. ilgili jıiyasalann açık lduğu günlerde katılımcıların saat 11:00' den snra verdikleri pay satım talimatları ilk pay fiyatı hesaplamasından snra verilmiş larak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden ikinci iş günü yerine getirilir. ilgili piyasaların kapalı lduğu günlerde verilen pay satım talimatları izleyen ilk hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden ikinci iş günü yerine getirilir. ilgili piyasaların yarım gün açık lmasi durumunda katılımcıların saat :00' a kadar verdikleri pay satım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden takip eden ilk iş günü yerine getirilir. Katılımcıların saat :00' dan snra verdikleri pay satım talimatları ilk pay fiyatı hesaplamasından snra verilmiş larak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden ikinci iş günü yerine getirilir. Katılımcıların fn değişikliği ve fn ran değişikliği için verdikleri fn satış talimatlannda farklı günlerde satışı gerçekleşecek fnların lmasi durumunda, satış valörü gelen fnlar satıldıkça katılımcının talep ettiği asıl fnlar alınmaktadır. Likit ve Katkı fn dışındaki tüm asıl fn alışlanndan önce katılımcılar adina Emanet Likit Fn alınmaktadır. Katılımcıların sistemden çıkış ya da başka bir şirkete aktarım amacıyla verdikleri fn satış talimatlannda farklı günlerde satışı gerçekleşecek fnların lmasi durumunda, satış valörü gelen fnlar satıldıkça en uzun valörlü fnun satışı gerçekleşene kadar gerçekleşmiş lan satış tutarları iîe katılımcı hesabına Emanet Likit Fn alınmaktadır. ESKİ EKIL YASAL KESİNTİLER: Fn işletim gider kesintisi günlük larak fn net varlık degerinin %0, 'i (Yüz binde beş virgül sıfır altmış sekiz) raninda yapılır. Bu ran yıllık yaklaşık % l, 85 raninda fn işletim ücreti ödenmesi anlamina gelmektedir. Fn prtföyünden ödenebilecek azami fn tplam gider kesintisi ranı %1 91' dir. Her takvim yılı snu yapılan kntrlde azami fn tplam gider raninin aşıldığınm tespiti halinde, aşan tutar ilgili dönemi takip eden beş iş günü içinde kurucu tarafindan fna iade edilir. YENİ EKIL Bölüm B: Eknmik ve Ticari Bügiler HI. Maliyetler Fn'dan karşılanan tplam giderlerin (fn işletim gideri kesintisi dahil) üst sınırı fn net varlık değerinin yıllık %1, 91 'i (yüzde bir virgül dksan bir) larak uygulanır. Fn'un yönetim ve temsili ile Fn'a tahsis ettiği dnanım ve persnel ile muhasebe hizmetleri karşılığı ile sınırlı larak, Şirket'e, fn net varlık değerinin günlük % 0,005068' inden (yüz binde beş virgül sıfır altmış sekiz) [yıllık yaklaşık %1, 85 (yüzde bir virgül seksen beş)] luşan bir fn işletim gideri ödenir. Her t 'm yilinin sn işgünü itibarıyla, bu içtüzükte belirlenen yıllık fn tplam gider kesintisi ranı agffp adığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük rtalama fn net varlık değeri esas alınar^, ŞirkeT ı an kntrl edilir. Yapılan kntrlde içtüzükte ı b lirienen ranın (. f (T^» Ailia; ztia 1:1 u VJ_ GeTr 4 ^<'< \\ '*»..f * > >' 5 ikyatrm

6 aşıldığmın tespiti halinde aşan tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Şirket tarafindan fna iade edilir. Fnun paylarmm ilk defa halka arz edilmesi veya fnun tasfiye lmasi durumunda, bu fıkrada belirtilen kntrller fn paylarının satışa sunulmuş lduğu günler dikkate alinarak yapılır. ESKİ EKIL FON HAKKINDAKİ BILGILERE; -Internet Sitesi (www. allianzemeklilik. cm. tr) -Sesli yanıt sistemi (tel n ) - Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş. Fn Hizmet Birimi kanalıyla ulaşabilecektir YENt EKIL Bölüm B: Eknmik ve Ticari Bügiler IV. Kamuyu Aydınlatma Kurulca naylanmış fn içtüzüğü, izahname ve tanıtım frmu ile altı aylık ve yıllık raprlar. Şirket Genel Müdürlüğü' nde, Bölge Müdürlüklerinde güncellenmiş larak katılımcıların incelemesi amacıyla bulundurulur ve katılımcıların talep etmesi halinde kendilerine verilir ve KAP'ta ayrıca ilan edilir. Fnlar altı aylık ve yıllık larak rapr düzenlerler. Altı aylık rapr, ilk altı aylık döneme ilişkin gelişmeleri özetleyen ve Fn Kurulu tarafindan hazırlanan faaliyet raprunu ve ilgili dönemin sn iş günü itibariyle Fn prtföy değeri ve net varlık değeri tabllarım içeren raprdur. Yıllık rapr, yıi içindeki gelişmeleri özetleyen ve Fn Kurulu tarafindan hazırlanan faaliyet raprunu, fnun bir önceki yıl ile karşılaştırmalı larak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fn bilanç ve gelir tabllarım, bağımsız denetim raprunu, bilanç tarihi itibariyle fn prtföy değeri ve net varlık değeri tablların] içeren raprdur. Şirket, altı aylık rapru ilgili dönemin bitimim takip eden altı hafta içinde; yıllık rapru ilgili hesap döneminin bitiminden itibaren üç ay içinde KAP'ta ilan eder. Savaş, dğal afetler, eknmik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, prtföydeki varlıkların ilgili lduğu pazarın, piyasanın, platfrmun kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, Şirket'in mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin rtaya çikmasi gibi lağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda Fn Kurulu karar alabilir. Bu durumda değerleme esaslannın gerekçeli larak Fn Kurulu karar defiterine yazılarak, Kurul'a ve saklayıcıya bildirilmesi zrunludur. Yukarıda belirtilen lağanüstü durumların varlığı halinde Fn Kurulu karan ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurul'a ve Hazine Müsteşarlığı'na bildirilmesi ve KAP'ta ilan edilmesi kşuluyla birim pay değerleri hesaplaıımayabilir ve bu durumlar rtadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri Fn Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. Katılımcıların yatırım kararım etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi lunmasın! gerektiren hususlara ilişkin duyurular da ayrıca KAP'ta ilan edilir ve yeni hususların yürürlüğe giriş tarihi n iş gününden az lıysitiasshv. e ilanlarda belirtilir. Allianz >';. as eklilika. Ş,

7 Fn tanıtım frmunun aşağıda belirtilmiş lan maddelerine, madde başlıklannm eklenmesine karar verilmiştir. Bölüm A: Genel Bilgiler I. Fnun Amacı Fn prtföyünün en az %80 (yüzdeseksen) 'ini devamlı larak ters rep dahil Devlet îç Brçlanma Araçlanna yatırarak uzun vadede faiz geliri elde etmeyi amaçlamaktadır. Bölüm A: Genel Bilgiler III. Fnun Risk Prfiline ilişkin Özet Bilgi RISK PROFILI: Yatırım fnları, yapılan gereği yatırım yapılacak varhklara, piyasalara ve ait bir takım riskler taşımactadırlar. Yatırım fnlannın taşıdıkları bu'rı'sîler, ~uzman prtföy yönetimi, risk-getiri analizleri, prtföy çeşitlendirmesi, yatırım öncesi yapılan anaiızler, aktif prtföy yönetimi ve iç kntrl sistemleri aracılığıyla rtadan kaldınlmayaçalîşıîmaktadır. Dev^ li ye ters rep gibi kamu menkul kıymetlenne aktif yönetim tarzıyla uzun" vadede faiz geliri sağlamak amacıyla yatırım yapmayı hedeflemektedir. Bu strate i d'rultusunda rta a ıkabilecek riskler: Piyasa Riski: Gelişmekte lan piyasalarda görülebilen düşük işlem hacimleri ve bundan kaynaklanabilecek yüksek fiyat vlatilitesi fn için bir risk unsuru labilir. Buna önlem larak fn prtföyünün luşturulmasında likiditesi yüksek yatırım araçları seçilmesine ve prtföy çeşitlendirmesi yapilmasina dikkat edilecektir. Prfy luşturulmasında risk-getiri değerleri gzönünde bulundurulucaktır. Fn, sadece Türkiye'nin yatırım araçlarına yatmm yapacağından, ülke riskim azaltmak için uluslararası çeşitlendirme sözknusu değildir. Deprem, terörist saldın, iletişim sistemlerinde bzulma gibi önceden tahmin edilemeyen laylar nedeniyle fn prtföyünündeki yatırım araçlannm değerlerinde önemli değişiklikler labilir. Yğunlaşma Riski: Fn prtfyünün luşturulmasmda ve yönetiminde az sayıda menkul kıymete yğunlaşmadan kaçımlarak çeşitlendirme yapilmasina ve menkul kıymet sayisinin yatırım yapılan piyasalar da gözönünde bulundurularak ptimum sayıda tutulmasına dikkat edilecektir. Faiz Riski: Fn prtföyü, uzun vadede faiz getirişi elde etmek için ağırlıklı larak uzun vadeli sabit getirili yatırım araçlanndan luşacağı için, faiz riski söz knusudur. Bu riskleri en aza indirmek için risk-getiri değerleri dikkate alinarak aktif bir yönetim stratejisi izlenecektir. Karşı Taraf Riski: Brçlanma araçlarına yapılan yatırımlar, yatırım yapılan ülke hazineleri de dahil lmak üzere, karşı tarafın brcunu ödeyememe riskini taşır. Fn için yatırım yapilirken, karşı tarafin finansal durumu gözönünde bulundurularak bu risk en aza indirilmeye çalışılacaktır. Bununla beraber, işlemlerin rganize piyasalar aracılığı ile yapilmasina karsın fn için karşı taraf riski vardır. Organize piyasaların kendilerine ait önlemleri bu riski en aza indirmektedir. Fnun yatırım anlayışı; öngörülen riskler gözönünde bulundurularak ptimum getiriyi sağlamak amacıyla, temel, kantitafif, teknik, makr ve mikr analizlerle fn prtföyünün aktif yönetimidir. Operasyn ve Prtföy Yönetimi faaliyetlerinin ayrılığı ile uygulanan diğer iç kntrl sistemleri luşabilecek şirket içi riskleri rtadan kaldirmaya yönelik tedbirlerdir. Uzman prtföy yönetimi ve fn prtfbyünün aktif yönetimiyle yatırım fnlannın yapılan gereği taşıdıkları riskler en aza indirilmeye çalışılmaktadır. Bölüm A; Genel Bil iler 4 V. Fnun HaggfVatuJB T ^ vl_* t. '9'"- <»' ^. J.',. '»*'.'<'. -'&^^ \^"/. çin Uygun Olduğu \ Allia S r yat»e Emeklilik A, Ş Br ma çlan lilikyat F

8 AIIianz Hayat ve Emeklilik A. Ş. Gelir Amaçlı Kamu Brçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fnu, ağırlıklı larak Devlet iç Brçlanma Senetlerine ve ters repya aktif yönetim tarzıyla yatırım yapmayı düşünen ve uzun vadede faiz geliri sağlamayı amaçlayan yatırımcılar için uygundur. Fn, uzun vadeli faiz riski taşımakla beraber, uzun vadeli faizlerin getirisinden yararlanmayı hedeflemektedir. Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş. Gelir Amaçlı Kamu Brçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fnu, emeklilik yatırım fnları risk sıralamamızda, rta risk grubunda yer almaktadır. Aşağıda belirtilmiş lan bölümlerin fn tanıtım frmuna eklenmesine karar verilmiştir: Bölüm A: Genel Bilgiler IV. Fnun Tarihsel Perfrmansı Hakkında Bilgi Fnun perfrmans sunum rapruna şirketin internet sitesinde yer alan sürekli bilgilendirme frmundan ve Kamuyu Aydınlatma Platfrmu'ndan ulaşılabilir. Bölüm C: ilave Bilgiler Fnda yapılan ve katılımcıların yatırım kararini etkileyebilecek değişiklikler Kamuyu Aydınlatma Platfrmunda ( kap. gv. tr/) ve şirketin internet sitesinde ( allianzemeklilik. cm. tr/tr/) yer alan sürekli bilgilendirme frmunda duyurulur. Aşağıda belirtilmiş lan bölümlerin fn tanıtım frmundan çıkarılmasına karar verilmiştir: KİMLİK BÎLGÎLERÎ: FONUN ADI RİSK SINIFI FON BAŞLANGIÇ TUTARI KURULUŞ TARÎHt HALKA ARZ TARİHÎ FON İŞLETİM GtDER KESÎNTÎSİ Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Brçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fnu Orta TL 04 Eylül Ekim 03 Yıllık yaklaşık %1, 85 (günlük yüzbinde beş virgül sıfır altmış sekiz) AZAMÎ FON TOPLAM GlDER KESINTISI Yıllık %1, 91 SAKLAMA KURULUŞU Istanbul Takas ve Saklama Bankasi A. Ş. PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ HSBC Prtföy Yönetimi A.Ş PORTFÖY YÖNETİCİLERİ Ömer Gencal, Ercan Güner, Çağrı Özel PFVASALARDAKl GELİŞMELER ( ): Avnıpa'daki brç krizine ilişkin endişelerle başlayan 12 yılı, gelişmiş ülke merkez bankalarinin piyasaların ihtiyacı lan parasal ve finansal tedbirleri zamaninda almalannm snucunda yılı pzitif seviyede tamamlamıştır. Türkiye ise uyguladığı başarılı para plitikası ve aldığı makr-ihtiyati tedbirlerle benzeri diğer ülkelerden pzitif yönde aynşmış ve bu sayede hem sabit getirili ürünler piyasasmda hem de hisse senetlerinde yüksek değer kazançlar elde etmiştir. Avrupa Merkez Bankası'nın zayıflayan eknmik aktiviteyi desteklemek adina faiz indirimine gitmesi ve baş halinde smnlu Avrupa ülkelerinin tahvillerin; alacağına ilişkin yaptığı açıklamalar ' asalstt'. an lumlu algılanmıştır. Ayrıca ABD merkez bankasi Fed'in düşük fai? plitikasım,, üzu. <d am ettireceğine ilişkin taahhudünü devam etmiştir ve buna ek larak'.5 'n ^ Emeklilik A.,^~» ^ fi t ilikyatn ma çları