Günlük Teknik Analiz Bülteni 23/03/2010

Transkript

1 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB , Destekler Dirençler İMKB-30 67, Sınai 41, I 53,300 III 55,000 Mali 81, II 53,000 II 54,600 Hizmetler 35, III 52,600 I 54,200 İMKB-100 Endeksi Hareketli Ortalamalar 7 Gün 21 Gün 45 Gün 70 Gün 200 Gün İMKB ,356 52,694 52,395 51,871 47,199 İşlem Hacmi (Bin YTL) 2,321,164 İMKB-100 Endeksi Grafiği ve Piyasa Yorumu İçeride politik taraftaki kaygılar, özellikle AK Parti`ye yönelik yeni bir kapatma davası açılabileceğine ilişkin geçen hafta Perşembe günü basında çıkan haberlerle bu kaygıların gündemde yeniden ön plana çıkmaya başlaması, dışarıda ABD`de Sağlık Reformu tasarısının Temsilciler Meclisi`nde onaylanmasının ortaya çıkardığı endişelerin, Hindistan Merkez Bankası`nın Cuma günü faizlerde süpriz bir şekilde 25 baz puanlık artırıma gitmesinin, Yunanistan`ın yaşadığı mali sıkıntıları aşması için Avrupa Birliği tarafında yürütülen yardım çalışmalarına ilişkin belirsizliklerin haftaya başlarken yurtdışı borsalarda neden olduğu düşüşler, geçen haftayı %2.31 oranında değer artışıyla seviyesinde kapatan İMKB`nin, yeni haftaya satıcılı bir başlangıç yapmasına neden oldu. Özellike günün ilk yarısında etkili olan satışlarla İMKB-100 endeksinin seviyesindeki ana destek bölgesine gerilediği gözlendi. Ancak günün ikinci yarısında yurtdışı borsalarda yaşanan toparlanmaya paralel gelen alışlar endeksin günü, seviyesinde, dolar bazında seviyesinde, Cuma gününe göre, %0,85 oranında değer artışı ile kapamasını sağladı. İMKB`de bugün de içeride politik taraftaki haberlere, dışarıda borsalardaki hareketlere duyarlı seyrin devam etmesini beklemekteyiz. Kısa süreli realizasyonlar yaşansa da yurtdışı borsalarda son dönemde gözlenen yükseliş eğiliminin İMKB üzerindeki olumlu etkilerinin sürmesini, satışları sınırlama devam etmesini beklemekle birlikte, içeride politik gelişmelerin de hafta içinde piyasa üzerinde önemli etkilerinin olacağını düşünmekteyiz. Özellikle kapatma davası benzeri siyasi tansiyonun daha da artmasına neden olabilecek gelişmelerin içeride piyasalarda geçen hafta başından beri yakalanan olumlu havanın bozulmasına, Şubat ayı sonunda yaşandığı gibi piyasanın yeni bir satış dalgası ile karşılaşmasına neden olduğu görülebilir. ABD`de bugün açıklanacak Şubat ayı ikinci el konut satışları ve Mart ayı Richmond FED imalat endeksi verileri de yakından izlenecektir. Beklentilerden zayıf gelecek verilerin borsalarda bir miktar baskı yaratabileceği düşünülmektedir Haftaya zayıf bir başlangıç yapan yurtdışı borsalarda, bugün daha sakin bir seyir gözlenmektedir. ABD borsasında endekslerin dünkü zayıf açılışın ardından, günü toparlayarak kapamış olmasının, vadeli tarafta işlemlerdeki yatay seyrin, VIX endeksinde devam eden gevşemenin global alanda borsalarda satışları sınırladığı takip edilmektedir. Dolayısıyla, günü dün %0.85 oranında yükselişler kapatan İMKB'nin de, yurtdışı borsalara paralel, bugün güne sakin başlamasını, endekste geçen hafta başından beri yakalanan yükseliş temposunun korunmaya çalışılmasını beklemekteyiz. Teknik açıdan bakıldığında endeksin bugünkü önemli destek noktaları ve seviyelerinde bulunmaktadır seviyesi ana destek noktası olarak önemini korumaktadır. İMKB`de kısa vadeli yükselen hareket içinde geçen hafta seviyesine kadar yaşanan yükselişin sonrasında, Perşembe gününden beri etkili olan satışların sürmesi halinde, seviyesinin üzerinde ilk etapta dengelenmesini, kısa vadeli yükselen hareket içinde yeni taban seviyesinin seviyesinin üzerine oluşmasını beklemekteyiz. Dolayısıyla, dün olduğu gibi olası geri çekilmelerde endeksin bugün de seviyesinin üzerinde durma çabası içinde olacağı düşünülebilir. Endekste geri çekilme hareketi içinde seviyesini üzerinde duracak gücün bulunamaması, bu bölgedeki desteğin bozulması, kısa vadeli yükselen hareketin de bozulmasına, piyasa üzerinde satışların kısa vade için teknik olarak yeniden derinleşmeye başlamasına neden olacaktır. Hareketin bu yönde olması durumda, diğer önemli denge bölgeleri olarak yine ve seviyeleri izlenebilir. Ara destek noktaları olarak 52600, ve seviyeleri takip edilebilir. Bu nedenle, seviyesi aynı zamanda kısa vade için önemli bir stop loss noktası olarak da kullanılabilir. Endeksin önemli direnç noktaları ise 54200, ve seviyelerindedir. Ana direnç noktası olarak da seviyeleri ön plana çıkmaktadır. İMKB`de geri çekilmelerin seviyeleri ile sınırlı kalması, bu seviyenin üzerinde hareketin sürmesi halinde ise, endeksin kısa vadeli yükselen hareket içinde kalacağı, yükseliş eğiliminin seviyesine doğru süreceği düşünülebilir. Bu çerçevede, endeksin kısa vadeli alçalan trend baskısından kurtulmuş olması, kısa-orta vadeli göstergelerin yeniden olumluya dönmeye başlayan sinyalleri dikkate alındığında, iç ya da dış kaynaklı önemli bir olumsuzluk çıkmaması durumunda, İMKB'de geri çekilmelerin bu aşamada teknik olarak seviyeleri ile sınırlı kalacağı, yükseliş hareketinin kısa süreli realizasyonlarla süreceği, seviyesinin üzerinde, seviyesindeki ana direnç bölgesine doğru başlayan hareketlenmenin devam edeceği söylenebilir.

2 Yapı ve Kredi Bankası Kısa vadeli yükselen hareket içinde bulunan hissede, önemli destek noktaları olarak bugün 3.48 ve 3.40 seviyeleri izlenebilir. Bu haftanın diğer önemli destek noktaları 3.34, 3.30 ve 3.24 seviyelerindedir. Kısa vadeli yükselen hareketin trend çizgisine denk gelen 3.24 seviyesi aynı zamanda ana destek noktası olarak önemli bulunmaktadır. Hisse üzerinde satış baskısının artması durumunda, bandında durulması, kısa vadeli yükselen hareket içinde yeni taban seviyesinin 3.24 seviyesindeki trend desteğinin üzerinde oluşması, yükseliş hareketinin 2010 yılının en yüksek seviyesine denk gelen ana direnç noktası olarak izlediğimiz 3.74 seviyesine doğru sürmesi beklenebilir. Kısa-orta vadeli göstergelerin olumluya dönmeye başlayan sinyalleri bu olasılığı güçlendirmektedir. Ara direnç noktaları olarak 3.60, 3.68 ve 3.74 seviyeleri önemli bulunmaktadır. Kısa vadeli yükselen hareketin, daha uzun süreye yayılmaya başlayabilmesi için ise, 3.74 seviyelerinin aşılmasını teknik açıdan önemli bulmaktayız. Bu seviyenin üzerinde, ivme kazanmasını beklediğimiz yükselen hareket içinde diğer bir ana direnç noktası olan 4.00 seviyeleri hedeflenebilir. Hissede yükseliş hareketinin 3.74 seviyeleri ile sınırlı kalması, kısa vadede bu bölgenin aşılmasını sağlayacak gücün bulunamaması, yükseliş hareketinin kısa süreli kalacağının, alçalan hareket içinde yeni bir satış dalgası içine girileceğinin önemli bir işareti olarak da değerlendirilebilir. Dolayısıyla, 3.74 seviyesine doğru hareketlenmeler aynı zamanda kısa vadeli realizasyon fırsatı olarak da değerlendirilebilir. Daha orta vadeli realizasyonlar için 4.00 seviyesine doğru olası hareketlenmeler fırsat olarak görülebilir. Hissede olası geri çekilme hareketi içinde 3.24 seviyesinin üzerinde duracak gücün bulunamaması, bu bölgedeki desteğin bozulması ise, kısa vadeli yükselen hareketin de bozulmasına neden olacağından, geri çekilmelerde 3.24 seviyesi aynı zamanda ana stop loss olarak kullanılabilir. Teknik Analiz Tavsiyeleri (Kısa-Orta Vade) Destekler Dirençler I II I II VAKBN SNGYO EREGL ANSGR ISFIN THYAO ENKAI TOASO HALKB PETKM TKFEN AKBNK GUBRF TUPRS TCELL

3 Teknik Analiz Tavsiyeleri (Orta Vade) ARCLK DOAS YKSGR KARSN ANACM

4 MACD Al Sinyali Veren Hisseler Hisse Adı Kapanış MACD Değeri ATLAS AVIVA BSKYO CCOLA FBIST IHLAS ISATR 48, KRTEK PRTAS SASA Stochastic Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı S.Değeri Hisse Adı S.Değeri FBIST EPLAS 29.8 YYGYO 98.1 MIPAZ 29.6 ISMEN 92.3 ALARK 29.5 KRTEK 91.3 FNSYO 29.4 FROTO 90.2 ERSU 29.3 GSDHO 89.5 MAKTK 29.2 ISATR 89.3 ANACM 29.2 VKFRS 88.9 DNZYO 29.0 EVNYO 86.1 MYZYO 28.9 DOHOL 85.4 XSADA 28.9 AKBNK 84.4 OLMKS 28.8 DMSAS 83.6 OKANT 28.6 SAHOL 83.3 CARFB 28.6 PENGD 82.0 ARFYO 28.6 BOYNR 81.9 FRIGO 28.6 Momentum Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı M.Değeri Hisse Adı M.Değeri YYGYO FRIGO VKFRS XSANK 99.8 ISATR KNFRT 99.8 BRSAN BOSSA 99.6 TUDDF TEBNK 99.6 UCAK XTAST 99.5 BOYNR HALKB 99.5 FONFK ISAMB 99.5 DURDO SONME 99.4 AVRSY ADBGR 99.4 AKGRT DEVA 99.4 MTEKS BURVA 99.4 PKENT ALGYO 99.4 DMSAS ECBYO 99.3 OZGYO LUKSK 99.3

5 RSI Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı RSI Değeri Hisse Adı RSI Değeri KRTEK 89.7 ISCTR 50.2 YYGYO 87.1 BSOKE 50.2 VKFRS 82.7 GOLTS 50.1 TUDDF 82.1 AKSUE 50.0 ATLAS 78.9 NUGYO 50.0 OZGYO 78.3 ALARK 49.8 DMSAS 77.4 CLEBI 49.8 BRSAN 77.0 ESEMS 49.7 FBIST 74.8 IZMDC 49.6 LINK 74.6 GLDTR 49.6 AKGRT 73.4 CARFB 49.6 FONFK 73.3 TUMTK 49.5 PENGD 73.3 AKSA 49.5 INDES 72.4 FNSYO 49.5 XSANT 72.1 DOBUR Günlük Hareketli Ortalamanın Üzerindeki Senetler Hisse Adı Kapanış %Fark YYGYO VKFRS TUDDF BRSAN ISATR 48, ATLAS BOYNR AKGRT PKENT FONFK DMSAS AVIVA INTEM KRTEK MTEKS Günlük Hareketli Ortalamanın Altındaki Senetler Hisse Adı Kapanış %Fark ALBRK DGGYO KAPLM SNPAM XSANK 46, DITAS GLYHO ALTIN BURCE YKGYO GOLDS PETUN CBSBO TTKOM ALCTL

6 İMKB-30 Hisselerinin Hareketli Ortalamaları Hisse Adı 7 Gün 21 Gün 70 Gün 200 Gün AEFES AKBNK AKGRT ARCLK ASYAB BIMAS DOHOL ENKAI EREGL GARAN HALKB ISCTR KCHOL KOZAA KRDMD PETKM SAHOL SISE SKBNK TAVHL TCELL TEBNK THYAO TKFEN TOASO TTKOM TUPRS VAKBN VESTL YKBNK

7 MACD Orta vadeli bir göstergedir. Hareketli ortalamaların uyum ve uyumsuzluklarından faydalanarak trendleri izler. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD değerinin referans çizgisini yukarı doğru kesmesi "al", aşağı doğru kesmesi de "sat" sinyali olarak değerlendirilir. Göstergede referans çizgisinin üzeri güçlü bölgeyi, altı ise zayıf bölgey dolayısıyla satış baskısını gösterir. STOCHASTIC Kısa vadeli bir göstergedir. Stochastic göstergesi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 80 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı yükseldiğini gösterir ve sat sinyali olarak değerlendirilir. 20 seviyesinin altı ise aşırı satış bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı düştüğünü ve al sinyalini oluşturur. MOMENTUM Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi sat, referans çizgisinin üzerine çıkması al sinyali olarak değerlendirilir. Ayrıca momentumun aşırı satış bölgesinden yani tabandan dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, fiyatı yükselten faktörlerin etkilerinin zayıfladığını ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Momentum göstergesinde (150) seviyesinin üzeri aşırı yükselişi, (-50) seviyesinin altı aşırı düşüşü ifade eder. Fiyatların aşırı yükseliş bölgesine girmesi fiyatların kısa vadede düşüş trendine gireceğini, aşırı düşüş bölgesine girmesi ise fiyatların kısa vadede yükseliş eğilimine gireceğini göstermektedir. RSI Gösterge 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 70 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altı ise aşırı satım bölgesini gösterir. Hızlı fiyat hareketlerinin yaşandığı dönemlerde göstergenin aşırı alım veya aşırı satım bölgelerine ulaşmış olması dönüş için bir sinyaldir. "Sat" sinyali göstergenin aşırı alım bölgesinden aşağı döndüğünde, "al" sinyali ise göstergenin aşırı satım bölgesinden yukarı döndüğünde oluşur. Ayrıca göstergede 50 seviyesi referans noktasını gösterir. Göstergenin 50 seviyesinin üzerine çıkması "al", altına inmesi ise "sat" sinyali olarak değerlendirilir. HAREKETLİ ORTALAMALAR Hareketli ortalamalar kısa vadede belirsiz olarak dalgalanan fiyatların düzeltilerek, trendlerin daha belirgin bir şekilde görülmesini sağlarlar. Hareketli ortalamalar destek ve direnç noktaları görevi görmektedir. Bu seviyelerin destek ve direnç olarak güçleri hareketli ortalamanın vadesine göre değişmektedir. Hareketli ortalamalar alım veya satım kararı verilmesinde de etkili olurlar. Al sinyali fiyatın hareketli ortalamayı yukarı doğru kırması ile gerçekleşir. Sat sinyali ise fiyatın hareketli ortalamayı aşağı doğru kırması ile gerçekleşir. Kısa vadede fiyatların hareketli ortalamanın çok üzerine çıkması veya hareketli ortalamanın çok altına düşmesi tersi yönde bir tepki hareketinin oluşmasını sağlar. Orta vadeli veya uzun vadeli bir hareketli ortalamanın yükseliyor olması trendin güçlü olduğunu, düşmekte olması ise trendin zayıfladığını gösterir. Uyarı Notu Burada yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( TEB Yatırım ) tarafından işbu rapor tarihi itibariyle hazırlanmıştır. TEB Yatırım ın bu tarihten sonra söz konusu bilgi ve görüşlerde meydana gelebilecek değişikliklerden yatırımcıları haberdar etme yükümlülüğü bulunmamaktadır. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetleri üzerinde piyasa yapıcısı konumunda veya o menkul kıymetler üzerine yoğun olarak işlem yapıyor olabilirler olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetlerinde işlemleri etkileyecek şekilde pozisyon sahibi olabilirler veya bu şirketlere yatırım bankacılığı hizmeti sunuyor veya sunacak olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler zaman zaman burada yer alan menkul kıymetlerden her hangi birinde pozisyon almış olabilirler ve bu menkul kıymetleri veya bunlara ilişkin opsiyonları kendi ve/veya müşterilerinin hesabına alıp satabilirler. Burada tartışılan yatırım seçenekleri tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen şirketlerin menkul kıymetlerine ilişkin her hangi bir yatırım kararını, kendi özel yatırım amaçları ve mali durumlarını göz önünde bulundurarak, o şirket tarafından onaylanmış izahnameyi, sirküleri, kendi araştırmalarını ve bağımsız danışmanlarından aldıkları tavsiyeleri temel alarak yapmalıdır. Burada yer alan bilgiler hukuki, vergisel veya finansal tavsiye olarak yorumlanamaz. Yatırımın döviz üzerinden olması halinde, döviz kurlarındaki değişikliklerin o yatırımın değeri, fiyatı veya o yatırımdan elde edilecek getiri üzerinde ciddi olumsuz etkileri olabilir. Yatırımların getirisi istikrarsız olabilir. Geçmiş performans gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Burada bahsedilen yatırımların fiyat ve değerleri doğrudan veya dolaylı olarak yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak artabilir veya azalabilir ve bu durum yatırımcıların yatırdıkları anaparada kayba yol açabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen yatırımlara ilişkin riskleri kaldırabilecek mali yeterliliğe sahip olmalıdırlar. Burada yer alan bilgiler halka açık kaynaklardan veya TEB Yatırım tarafından güvenilir addedilen diğer kaynaklardan derlenmiştir. TEB Yatırım bu bilgilerin veya bu bilgilere dayalı olarak yapılan tahmin, çıkarım veya görüşlerin doğruluğu, tamlığı veya uygunluğuna ilişkin açık veya zımni hiçbir beyan veya taahhütte bulunmamaktadır. TEB Yatırım, her hangi bir tarafın uğrayacağı doğrudan/dolaylı, maddi/manevi zararlar da dahil olmak üzere ancak bunlarla sınırlı kalmaksızın, hiçbir sorumluluk veya yükümlülük kabul etmez. Burada yer alan hiçbir bilgi TEB Yatırım veya başka bir şirket tarafından veya onlar adına her hangi bir kimseye, her hangi bir menkul kıymetin alınması veya satılması yönünde her hangi bir icap veya davet teşkil etmez. Bu rapor onu hazırlayan analistlerin raporda bahsedilen menkul kıymetlere ve şirketlere ilişkin kişisel görüşlerini içermektedir. Analistlere ödenen ücretlerinin hiçbir kısmı kendilerinin bu raporda yer alan tavsiye ve görüşleri ile bağlantılı olmamıştır ve olmayacaktır. Burada yer alan bilgi ve görüşlere ulaşmakla yukarıda yer alan uyarıları anlamış ve bunlara uymayı kabul etmiş addedileceksiniz. Burada yer alan bilgi ve raporların bütün yasal hakları TEB Yatırım a ait olup, hiçbir şekilde TEB Yatırım ın ön izni olmadan kısmen ve/veya tamamen kopyalanamaz, başka yerlerde kullanılamaz, dağıtılamaz, değiştirilemez veya ileride kullanılmak üzere bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi halde, TEB Yatırım uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. TEB Kampus D Blok Saray Mah. Küçüksu Cad. Sokullu Sok. No.7 Ümraniye İstanbul Tel: (0216) Fax: (0216) ibrahim.usul@teb.com.tr