Genel Görünüm. Politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı da yüzde 7 den yüzde 6,50 ye düşürülmüştür.

Transkript

1 ARALIK 2010 Genel Görünüm Faiz Oranları Gelişmeleri Para Politikası Kurulu(PPK) nun 16 Aralık 2010 tarihinde yaptığı toplantıda Bankalararası Para Piyasası ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Repo Ters Repo Pazarı nda uygulanmakta olan gecelik faiz oranlarında, borçlanma faiz oranı yüzde 1,75 den yüzde 1,50 ye düşürülmüş, borç verme faiz oranı ise yüzde 8,75 ten yüzde 9,00 a yükseltilmiştir. Politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı da yüzde 7 den yüzde 6,50 ye düşürülmüştür yılı Aralık ayında gecelik borçlanma faiz oranı yüzde 6,50, gecelik borç verme faiz oranı ise yüzde 9 seviyelerindeydi. Fiyat Gelişmeleri Aralık ayında Tüketici Fiyatları(TÜFE) nda % -0,30 düşüş, yıllık enflasyon da % 8,57 artış olarak gerçekleşmiştir. TÜFE de ana harcama grupları itibariyle bir ay önceye göre en yüksek artış %2,65 ile haberleşme grubunda gerçekleşmiştir. Yıllık TÜFE deki artış ise bir önceki yılın aynı ayına göre en yüksek %24,66 ile alkollü içecekler ve tütün grubunda gerçekleşmiştir. Lokanta ve oteller %9,76, gıda ve alkolsüz içecekler %7,02, ulaştırma %6,78 ile artışın yüksek olduğu diğer harcama gruplarıdır. Vergi ve gıda fiyatlarındaki artışların etkisiyle 2010 yılında artış trendine giren enflasyon, Aralık 2008 den sonra ilk kez Şubat 2010 da % 10 seviyesinin üzerine çıkmıştı.

2 Aralık ta Üretici Fiyatları(ÜFE) aylık bazda % 1,31, yıllık bazda ise % 8,52 oranında artış gerçekleşmiştir. ÜFE de aylık değişim tarım sektöründe %-1,76, sanayi sektöründe %2,00 olarak gerçekleşti. İMKB İMKB Ulusal 100 Endeksi Aralık ayını bir önceki ay kapanışına göre % 1 yükselişle 66,004 puan seviyesinden tamamladı yılını 52,825 puan seviyesinde tamamlayan İMKB 100 endeksi, 2010 yılı başından itibaren yükseliş trendi izlemişti. Yatırım Fonları Yatırım fonlarının net aktif değeri Aralık 2010 da bir önceki aya göre % 4 oranında artarak 29,7 milyar TL den 30,9 milyar TL ye yükselmiştir. Yatırım fonları büyüklüğü 2009 yılını 29,6 milyar TL seviyesinde tamamlamıştı. Aralık 2010 da net aktif değer bir önceki aya göre A Tipi fonlarda 1,6 milyar TL(Kasım 1,4 milyar TL), B Tipi fonlarda da 29,3 milyar TL (Kasım 2010 da 28,3 milyar TL) ye yükselmiştir yılının Aralık ayında yatırım fonlarının içindeki kıymetlerin toplamdaki pay dağılımları; Kamu borçlanma senetleri nde %28,74, ters repo da %53,59, hisse senedi nde %3,80, yabancı menkul kıymetlerde %0,37, borsa para piyasası nda %7,99, diğer kıymetlerde ise %5,49 olarak gerçekleşmiştir. SPK verilerine göre, Yatırım Ortaklıkları içerisinde üç ayda bir açıklanan Gayri Menkul Yatırım Ortaklıkları ve Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları değeri Eylül ayı verilerine göre sırasıyla 5,1 milyar TL ve 166 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıkları değeri ise Ekim ayında Eylül ayı ile değişmeyerek 741 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Bireysel Emeklilik Sistemi 2010 yılının Aralık ayında da yükselişine devam eden Bireysel Emeklilik Fonları nın net aktif değeri 11,9 milyar TL (Kasım 2010 da 11,7 milyar TL) seviyesine yükselmiştir. Bireysel emeklilik fonlarının net aktif değeri geçen yılın

3 aynı dönemine göre(aralık ,0 milyar TL) yaklaşık %32 oranında artış göstermiştir. EGM (Emeklilik Gözetim Merkezi) tarafından 24 Aralık 2010 tarihinde açıklanan verilerine göre, şirketlerin katılımcı sayısı 2,274,293 kişidir Dünyada Yatırım Fonları - EFAMA & ICI EFAMA (Avrupa Yatırım Fonları ve Portföy Yönetimi Birliği) nin Avrupa fonları için yayınladığı 2010 yılı üçüncü çeyrek istatistiklerine göre, Avrupa da yatırım fonları büyüklüğü %3,2 oranında artarak 7,49 trilyon Euro dan 7,73 trilyon Euro ya yükseldi. Buna göre, net aktif değer UCITS lerde %3,0 artışla 5,78 trilyon Euro ya, non-ucits ler de %3,3 lik artışla 1,95 trilyon Euro ya yükseldi. Bu dönemde net aktiflerdeki en fazla artış %4,9 artışla hisse fonlarda(80 milyar Euro) görülmüştür. Hisse fonları %4,2 lik (35 milyar Euro) artışla dengeli/karma fonlar takip etmektedir. Aynı dönemde bono fonlar ve likit fonlar ise sırasıyla %3,9 (47 milyar Euro) ve %3,2 (29 milyar Euro) artış göstermiştir yılı 3.çeyreğinde UCITS leden 46 milyar Euro net giriş gerçekleşmiştir yılı son çeyreğinden bu yana ilk defa 2010 yılı 2.çeyrekte 28 milyar Euro net çıkış görülmüştü. ABD Yatırım Fonları Enstitüsü (Investment Company Institute - ICI) tarafından hazırlanan uluslararası yatırım fon endüstrisi istatistiklerine göre, dünya yatırım fonları büyüklüğü 2010 yılı ikinci çeyrekte, %3,0'lük artışla 1.çeyrek sonundaki 17,0 trilyon Euro dan 17,47 Trilyon Euro ya ($21,44 trilyon) ulaştı. İkinci çeyrekte tüm fonlardan net çıkış 14 milyar Euro oldu yılı ilk çeyrekte de 40 milyar Euro net çıkış yaşanmıştı. 2.çeyrekte en fazla artış %11.3 ile bono fonlarda görülmüştür. Bono fonlarını %4.4 lük artışla dengeli/karma, %2,2 lik artışla para piyasası fonları takip etmiştir. Aynı dönemde hisse fonlar ise 1,4 lük düşüşle 6.7 trilyon Euro ya gerilemiştir ikinci çeyreğinde dünya yatırım fonları büyüklüğünün %38 i hisse fonlarda, %22 si bono fonlarda, % 21 i para piyasası fonlarında, %11 i dengeli/karma fonlarda ve %8 i de diğer fonlarda bulunmaktadır.

4 KYD ENDEKSLERİ KYD Fon Endeksleri 31 Aralık 2010 itibariyle KYD Fon Endeks Değişimleri: A Tipi 670,4 0,13 0,714 2,558 20,582 B Tipi 1111,08 0,016 0,068 0,308 2,848 KYD DİBS Endeksleri 31 Aralık 2010 itibariyle KYD DİBS Endeks Değişimleri: 3O GÜN 577,59-0,002 0,13 0,596 7, GÜN 771,03 0,03 0,105 0,688 7, GÜN 984,2-0,031 0,154 0,815 8, GÜN 978,14-0,024 0,314 1,447 10, GÜN 224,36 0,02 0,461 1,663 12,006 TÜM 908,72 0,039 0,49 1,379 11,042 KISA VADE 105,12-0,007 0,162 0,806 0,00 ORTA VADE 108,47 0,033 0,603 1,716 0,00 UZUN VADE 113,69 0,31 1,618 2,701 0,00

5 KYD Eurobond Endeksleri KYD Türk Eurobond Endeksleri ne ilişkin özet veriler 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle aşağıda özetlenmektedir. USD 249,72 0,04 0,15-1,88 12,07 USD - TL 234,11-0,51 0,04 1,30 15,79 Euro 187,23 0,01 0,03-0,19 5,99 Euro-TL 224,01 0,30 1,75 5,22 1,70 KYD FX DİBS Endeksleri 31 Aralık 2010 itibariyle KYD FX DİBS Endeks değişimleri: USD 131,66-0,103-0,896-0,821 0,274 USD - TL 122,45-0,65-1,003 2,366 3,517 Euro 115,53-0,103-0,901-0,943 0,252 Euro-TL 119,65 0,188 0,80 4,489-4,027 KYD O/N Repo Endeksleri 31 Aralık 2010 itibariyle KYD O/N Repo Endeks değişimleri: Net 307,19 0,013 0,101 0,451 5,629 Brüt 400,80 0,015 0,115 0,522 6,894

6 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksleri 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeks değişimleri: TL 105,204 0,023 0,159 0,691 0,00 USD 101,422 0,006 0,041 0,178 0,00 Euro 101,399 0,006 0,041 0,178 0,00 TKYD 2010 Faaliyetleri 22 Ekim 2010 tarihlerinde Mali Suçları Araştırma Kurumu (MASAK) tarafından Grand Hyatt İstanbul da TKYD üyelerine yönelik yarım günlük bir eğitim verilmiştir. Eğitime ait sunumlar internet sayfamızda yayınlanmaktadır Ekim tarihleri arasında Şili de IIFA Genel Kurul toplantısı yapılmıştır Eylül tarihlerinde İstanbul da gerçekleştirilen İstanbul Finans Zirvesi nde Derneğimizi başkan yardımcımız Sayın Didem GORDON temsil etmiştir. TKYD Yönetim Kurulu, Dernek çalışmaları hakkında bilgi vermek ve Kolektif Yatırım Araçları Sektörümüzün son durumu ve önümüzdeki dönem beklentilerini paylaşmak üzere, 21 Eylül 2010 tarihinde Maliye Müsteşarı Sayın Naci Ağbal ı makamında ziyaret etmiştir. TKYD Yönetimi 20 Temmuz 2010 tarihinde gerçekleştirilen İstanbul Finans Merkezi çalışma grubu toplantılarında Derneğimizi temsil etmiştir. TKYD, Özel Sektör Borçlanma Araçlarına İşlerlik Kazandırılması ve Kolektif Yatırım Araçlarının Geliştirilmesi için hazırlanan iki alt grupta sektörü temsilen yer alacaktır.

7 TKYD Kolektif Yatırım Araçları Sektör Toplantısı nın 4.sü sektör temsilcileri ve düzenleyici otoriteler, kamu kurumları ve borsa yetkililerinin katılımlarıyla 14 Haziran 2010 tarihinde Antalya da gerçekleştirildi. İş kolu başlığında; yatırım fonları, bireysel emeklilik fonları, bireysel ve kurumsal portföy yönetimi, alternatif yatırım fonlarının ele alındığı toplantıda, sektörün önümüzdeki dönemde dünya ortalamaları seviyelerini yakalayabilmesi için yapılması gerekenler yol haritası oluşturuldu. Ayrıca yeni Sermaye Piyasası Kanunu ndan beklentiler ve kurumsal kaynakların kullanımına ilişkin çalışmalar da katılımcılarla paylaşıldı. Toplantıya Kolektif Yatırım Araçları Sektörü nün tamamına yakınını temsil eden TKYD yönetimi, portföy yönetim şirketleri, emeklilik şirketleri, yatırım ortaklıkları, fon kurucusu banka temsilcileri ile başta düzenleyici kurumlar Sermaye Piyasası Kurulu, Hazine Müsteşarlığı olmak üzere, Maliye Bakanlığı Gelir İdaresi Başkanlığı ve Gelir Politikaları Genel Müdürlüğü, T.C Merkez Bankası Piyasalar Genel Müdürlüğü, BDDK, İMKB, VOB, Altın Borsası, Aracı Kuruluşlar Birliği üst düzey temsilcileri katıldılar. TKYD 6-7 Mayıs tarihlerinde düzenlenen Halka Arz Seferberliği: İstanbul Zirvesi ne katılan kurumlardan biri olmuştur. İki gün süren ve şirketlerin halka arzı, halka arzdan beklentiler, halka arzlarda kurumsal yatırımcıların rolü konularının işlendiği zirvede, TKYD Başkanı Gür Çağdaş ve Başkan Yardımcısı Didem Gordon da çeşitli panellere katılmışlardı. TKYD, Halka Arz Zirvesi dışında, 14 Nisan tarihinde Active Academy Sermaye Piyasaları Zirvesi nde de yer almıştır. TKYD nin çalışmaları sektör temsilcilerinin etkin katılımları, komite çalışmaları ve Dernek yönetimimizin kamu otoriteleri ile sürdürmüş oldukları lobi faaliyetleri ile devam etmektedir. Mart ayı içerisinde TKYD Yönetimi, Gelir Politikaları Genel Müdürü Sayın Seyit Ahmet Baş ı, Maliye Bakanı Sayın Mehmet Şimşek i ve SPK Başkanı Sayın Vedat Akgiray ı makamlarında ziyaret etmişlerdir. TKYD XI.Genel Kurul Toplantısı 16 Şubat 2010 tarihinde Grand Hyatt İstanbul da 39 üyenin katılımıyla yapılmıştır.

8 Genel Kurul Toplantısı sonrasında yapılan TKYD Yönetim Kurulu Toplantısı nda Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdürü Gür Çağdaş TKYD Yönetim Kurulu Başkanlığına yeniden seçilmiştir. Derneğimizin Başkan Yardımcılığı görevine ING Portföy Yönetimi A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi Sayın Didem Gordon, Genel Sekreterliğe Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı Sayın Tayfun Oral yeniden seçilmişlerdir. 2 yıllığına seçilen yeni dönem Yönetim Kurulu ve Denetim Kurulu Üyeleri aşağıdaki şekildedir; YÖNETİM KURULU Gür Çağdaş Didem Gordon Tayfun Oral Alp Keler Celal Reyhan Cem Yalçınkaya Gülsevin Yılmaz Gürman Tevfik Namık Aksel Ömer Yenidoğan Özgür Güneri Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. ING Portföy Yönetimi A.Ş. Oyak Menkul Değerler A.Ş. Fortis Portföy Yönetimi A.Ş. Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. Ak Portföy Yönetimi A.Ş. Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. İş Portföy Yönetimi A.Ş. HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. TEB Portföy Yönetimi A.Ş. Finans Portföy Yönetimi A.Ş. DENETİM KURULU Cenk Aksoy Fatih Arabacıoğlu Halim Çun İş Portföy Yönetimi A.Ş. Deniz Portföy Yönetimi A.Ş. Gedik Portföy Yönetimi A.Ş.