EGEMEN MENKUL KIYMETLER ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK 30 EYLÜL 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI

Transkript

1 EGEMEN MENKUL KIYMETLER ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK 30 EYLÜL 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI

2 Konsolide Olmayan Finansal Tablolar ve Dipnotları İÇİNDEKİLER KONSOLİDE OLMAYAN BİLANÇO... 1 KONSOLİDE OLMAYAN GELİR TABLOSU... 3 KONSOLİDE OLMAYAN KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 4 KONSOLİDE OLMAYAN ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU... 5 KONSOLİDE OLMAYAN NAKİT AKIM TABLOSU... 6 KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR İŞLETME BİRLEŞMELERİ İŞ ORTAKLIKLARI BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ FİNANSAL YATIRIMLAR FİNANSAL BORÇLAR DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR DİĞER ALACAK VE BORÇLAR FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR STOKLAR CANLI VARLIKLAR DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER MADDİ DURAN VARLIKLAR MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ŞEREFİYE DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER TAAHHÜTLER KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI EMEKLİLİK PLANLARI DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER FİNANSAL GELİRLER FİNANSAL GİDERLER SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ HİSSE BAŞINA KAZANÇ İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ FİNANSAL ARAÇLAR BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR... 32

3 30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE OLMAYAN BİLANÇO Dipnot Referansları Sınırlı Bağımsız Denetim'den Geçmemiş Bağımsız Denetim'den Geçmiş VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar 11, Stoklar Canlı Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar (Ara Toplam) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar 11, Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Canlı Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR (1)

4 30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE OLMAYAN BİLANÇO Dipnot Referansları Sınırlı Bağımsız Denetim'den Geçmemiş Bağımsız Denetim'den Geçmiş KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer Borçlar 11, Finans Sektörü Faal.den Borçlar Devlet Teşvik ve Yardımları Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler (Ara toplam) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet Teşvik ve Yardımları Borç Karşılıkları Kıdem Tazminatı Karşılığı Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) Hisse Senedi İhraç Primleri Değer Artış Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları ( ) (7.985) Net Dönem Karı/Zararı ( ) Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR (2)

5 KONSOLİDE OLMAYAN GELİR TABLOSU (Birim Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) Dipnot Referansları Sınırlı Bağımsız Denetim'den Geçmemiş SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) 28 ( ) ( ) ( ) ( ) BRÜT KAR/ZARAR Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (42.993) (18.922) (25.161) (7.211) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 ( ) ( ) ( ) ( ) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (15) (15) (361) (139) FAALİYET KARI/ZARARI ( ) (69.510) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 33 (1.263) (269) (4.055) (1.301) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI ( ) (48.355) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri 620 (751) (944) - Dönem Vergi Gelir/Gideri Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri (751) (944) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI ( ) (49.106) DURDURULAN FAALİYETLER Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı DÖNEM KARI/ZARARI ( ) (49.106) (3)

6 KONSOLİDE OLMAYAN KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Birim Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) Sınırlı Bağımsız Denetim'den Geçmemiş DÖNEM KARI/ZARARI ( ) (49.106) Diğer Kapsamlı Gelir Finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim Duran varlıklar değer artış fonundaki değişim Finansal riskten korunma fonundaki değişim Yabancı para çevrim farklarındaki değişim Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar Özkaynak yöntemiyle değerlenen ortaklıkların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi gelir/giderleri DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) TOPLAM KAPSAMLI GELİR ( ) (49.106) (4)

7 KONSOLİDE OLMAYAN ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Sınırlı Bağımsız Denetim'den Geçmemiş (Dipnot Referansı 27) Ödenmiş Sermaye Değer Artış Kardan Ayrılan Net Dönem Birikmiş Toplam Sermaye Düzeltmesi Farkları Fonları Kısıtlanmış Yedekler Karı/(Zararı) Kar (Zarar) Özkaynaklar 1 Ocak 2011 itibariyle bakiye ( ) Birikmiş kar/(zarar) transfer ( ) -- Diğer kapsamlı gelir Net dönem karı Eylül 2011 itibariyle bakiye (7.985) Sınırlı Bağımsız Denetim'den Geçmemiş (Dipnot Referansı 27) Ödenmiş Sermaye Değer Artış Kardan Ayrılan Net Dönem Birikmiş Toplam Sermaye Düzeltmesi Farkları Fonları Kısıtlanmış Yedekler Karı/(Zararı) Kar (Zarar) Özkaynaklar 1 Ocak 2012 itibariyle bakiye (7.985) Birikmiş kar/(zarar) transfer (74.076) Sermaye Artırımı ( ) -- ( ) Diğer kapsamlı gelir Net dönem karı ( ) -- ( ) 30 Eylül 2012 itibariyle bakiye ( ) ( ) (5)

8 KONSOLİDE OLMAYAN NAKİT AKIM TABLOSU Dipnot Referansları Sınırlı Bağımsız Denetim'den Geçmemiş Sınırlı Bağımsız Denetim'den Geçmemiş İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı: Faaliyet Karı (Zararı) ( ) Düzeltmeler: Amortismanlar ve itfa payları 17, 18,19, Dönem karı vergi gideri (geliri) 35 (620) (1.898) Diğer vergi giderleri ( ) (69.656) Finansal varlıklar makul değerlerindeki azalış (artış) ( ) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Kıdem tazminatı yükümlülüğü Finansal gelirler 32 (78.387) (56.157) Finansal giderler Maddi duran varlık satış zararı (karı) (23.762) (68.459) Finansal varlık satış zararı (karı) İşletme sermayesindeki değişilikler öncesi faaliyet karı (zararı) ( ) ( ) İşletme sermayesindeki değişim: Ticari alacaklardaki azalış (artış) ( ) Ticari borçlardaki artış (azalış) ( ) Diğer dönen varlıklar ve borçlardaki net artış (azalış) Diğer duran varlıklar ve borçlardaki net artış (azalış) İşletme faaliyetlerinde kullanılan nakit ( ) Yatırım faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı: Maddi duran varlık satışlarından kaynaklanan nakit girişleri Maddi duran varlık alımları 18 (10.417) (22.120) Maddi olmayan duran varlık alımları Yatırım amaçlı gayrimenkul alımı Finansal varlık alım satımlarından kaynaklanan nakit girişleri (çıkışları) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit Finansal faaliyetlerden sağlanan net akımı: Tahsil edilen faizler Ödenen faizler (1.263) (4.055) Sermaye artırımı Finansal yükümlülüklere ilişkin net nakit girişleri (ödemeler) Ödenen temettüler Hisse senetleri ihraç primleri iptal karları Finansal faaliyetlerden sağlanan net nakit Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış/(azalış) (71.019) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi (6)

9 1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Genel Egemen Menkul Kıymetler A.Ş. (Egemen, Şirket) 1990 yılında İzmir de kurulmuştur. Şirket in kayıtlı adresi: Şair Eşref Bulvarı No:35/1 Kat:2 Montrö İş Merkezi Montrö-İzmir dir. Şirket 4 Şubat 2005 tarihi itibariyle Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası üyesi olmuştur. Şirket in amacı; Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde, menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ve mali değerleri temsil eden veya ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde aracılık faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle 17 kişidir (31 Aralık 2011: 13). Şirket İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Takasbank Anonim Şirketi nin %0,0333 oranında ortağıdır. Şirket in konsolide olmayan finansal tabloları Yönetim Kurulu tarafından 31 Ekim 2012 tarihinde yayımlanmak üzere onaylanmıştır. Şirket in Faaliyeti Şirket in Sermaye Piyasası Kurulu ndan (SPK); yukarıda yazılı faaliyetlerini gerçekleştirmek amacıyla, ilgili mevzuat esaslarına göre aldığı yetki belgeleri ve tarihleri aşağıda belirtilmiştir. Yetki Belgesinin Adı Alış Tarihi Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi 07 Mayıs 1999 Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme İşlemleri Belgesi 15 Kasım 2002 Türev Araçlarının Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi TAASA (Yurtdışı)-VOBAŞ 03 Mayıs 2006 Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri Yetki Belgesi (Tanıtım Aracısı) (*) 24 Ağustos 2012 (*) Sermaye Piyasası Kurulunca Şirket e tarihinden itibaren Kaldıraçlı Alım Satım İşlemlerine Yönelik Tanıtım Aracılığı faaliyetlerinde bulunması uygun görülmüştür. Şirket in Hissedarları 14 Haziran 2012 tarih ve 23 nolu yönetim kurulu kararı ile Adem Erdölek TL lik hissesinin TL lik kısmını Nurten Erdölek e, TL lik kısmını ise Melis Erdölek e devretmiştir. Ayrıca Huriye Ayla Toyran TL lik ve Keriman Erdölek TL lik hisselerini Enis Erdölek e devrederek şirket ortaklığından ayrılmıştır. Şirket in sermayesi tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında TL den TL ye yükseltilmiştir. Arttırılan TL sermayenin TL si enflaston düzeltmesi hesabından, TL si Olağanüstü yedekler hesabından, kalan TL si de nakit olarak ortaklar tarafından taahhüt edilmiştir. Söz konusu karar tarihinde tescil edilerek 20 Eylül 2012 tarih ve 8157 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde yayımlanmıştır. (7)

10 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibari ile Şirket in ortakları ve sahip oldukları hisse oranları aşağıdaki gibi özetlenebilir : 30 Eylül Aralık 2011 Tutar % Tutar % Adem Erdölek , ,56 Huriye Ayla Toyran ,17 Keriman Erdölek ,16 Nurten Erdölek , ,05 Melis Erdölek , ,05 Enis Erdölek , Sibel Kaya 102 0, ,01 Tarihsel maliyetiyle sermaye , ,00 Ödenmemiş Sermaye (57.000) -- Sermaye düzeltmesi* Ödenmiş sermaye * Sermaye düzeltmesi, 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücündeki nakit sermaye artışlarının endekslenmesinden kaynaklanmaktadır (Not 27). 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Türk Lirası (TL) cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) yayımlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak hazırlamaktadır. Bu mali tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların, Türk Lirası nın genel satın alma gücüyle yeniden düzeltilmesini de içeren Uluslararası Muhasebe Standartları ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi açıklamalarını da içeren Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (UFRS) uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 9 Nisan 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri XI, 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL) olarak kabul edilmiş ve finansal tablolarını TL ye yuvarlanmış olarak sunmaktadır. 31 Aralık 2004 yılı konsolide olmayan mali tabloları enflasyon düzeltmesinin sona erdiği 31 Aralık 2004 tarihindeki paranın satın alma gücüne göre düzeltilmiş olup, bu tarihten sonraki dönemler için enflasyon düzeltmesine başvurulmamıştır. Şirket in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikaları 01 Ocak 30 Eylül 2012 hesap döneminde önceki dönemlerle uyumlu olarak uygulanmıştır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide olmayan mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. (8)

11 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Netleştirme Mali tablolarda yer alan finansal varlıklar ve yükümlülükler, ilgili değerleri netleştirmeye izin veren yasal bir yetkinin olması ve değerlerin net olarak gösterilmesi hususunda bir niyetin olması ya da varlığın gerçekleşmesi ile borcun yerine getirilmesinin aynı anda olması durumunda mali tablolarda net değerleri üzerinden gösterilmektedirler. Varsayımların Kullanılması Mali tabloların UFRS ye göre hazırlanması, yönetimin raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını ve raporlama tarihi itibariyle vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütlerin gösterimini etkileyecek varsayımlar ve tahminler yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltme kayıtları yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar. Nakit ve Nakit Benzeri Değerler Konsolide olmayan nakit akım tablolarının hazırlanması amacıyla nakit ve nakit benzerleri, kasa ve bankalardaki nakit para, üç ay ya da üç aydan kısa vadeli mevduatları ile Şirket e ait borsa para piyasasından alacakları içermektedir. Ticari Alacaklar ve Diğer Alacaklar Ticari alacaklar fatura üzerindeki değerlerle kayda alınmakta ve şüpheli ticari alacak karşılığı düşüldükten sonra, indirgenmiş net değerleri ile taşınmaktadırlar. Şüpheli alacak karşılığının tahmini, alacağın tamamının tahsilinin artık mümkün olmaması durumunda yapılmaktadır. Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması Şirket, bir finansal varlığı veya yükümlülüğü sadece ve sadece o araç ile ilgili kontrata dayalı yükümlülükleri ile ilgili taraf olduğu durumda mali tablolarına kaydetmektedir. Şirket, bir finansal varlığı veya finansal varlığın bir kısmını sadece ve sadece finansal varlığın veya finansal varlığın bir kısmı üzerindeki kontrata dayalı hakların kontrolünü kaybettiğinde kayıttan çıkarmaktadır. Şirket, bir finansal yükümlülüğü sadece ve sadece yükümlülük sona erdiğinde, yani yükümlülük ile ilgili kontrata dayalı yükümlülükler yerine getirildiğinde, iptal edildiğinde veya süresi dolduğunda kayıttan çıkarmaktadır. Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar Bu gruba giren finansal varlıklar, Alım satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar ile ilk kayda alınma sırasında Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklardır. Alım satım amaçlı finansal varlıkların alım ve satım işlemleri işlem tarihine göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Bu finansal varlıklar ilk edinimleri sırasında işlem maliyetleri üzerinden (ödenen komisyon ve benzeri ödemeler dahil) muhasebeleştirilirler. Söz konusu finansal varlıklar bilanço tarihi itibariyle ise gerçeğe uygun değerleri ile değerlendirilerek, oluşan değerleme farkları ise gelir tablosuna yansıtılır. Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar Şirket in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. (9)

12 Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. İlişkili Taraflar Bir tarafın bir işletme ile ilişkili sayılması için: (a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere); (ii) İşletme üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya (iii) İşletme üzerinde ortak kontrole sahip olması; (b) Tarafın, işletmenin bir iştiraki olması ( TMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar Standardında tanımlandığı gibi); (c) Tarafın, işletmenin ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması (bakınız: TMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar ); (d) Tarafın, işletmenin veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; (e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen her hangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; (f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e) de bahsedilen her hangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya (g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir. İlişkili taraflar ayrıca esas sahip olan şahıslar, yönetim ve Şirket in yönetim kurulu üyeleri ve ailelerini de kapsamaktadır (Not 37). Stoklar Şirket in stoğu bulunmamaktadır. (10)

13 Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü karşılığının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Arsalar amortismana tabi değildir. Amortisman aşağıdaki tahmini ekonomik ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmıştır. Maddi Duran Varlıklar Taşıtlar Döşeme ve Demirbaşlar Faydalı Ömür 5 yıl 3-50 yıl Bir maddi duran varlık kaleminin maliyeti: (a) İndirimler ve ticari iskontolar düşüldükten sonra, ithalat vergileri ve iade edilmeyen alış vergileri dahil, satın alma fiyatı, (b) Varlığın yerleştirileceği yere ve yönetim tarafından amaçlanan koşullarda çalışabilmesini sağlayacak duruma getirilmesine ilişkin her türlü maliyet, uluslararası Maddi duran varlığın sökülmesi ve taşınması ile yerleştirildiği alanın restorasyonuna ilişkin tahmini maliyeti, işletmenin ilgili kalemin elde edilmesi ya da stok üretimi dışında bir amaçla belirli bir süre kullanımı sonucunda katlandığı yükümlülükleri içerir. Maddi duran varlıklarla ilgili bütün maliyetler oluştuğu tarihteki değerleriyle muhasebeleştirilir. 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek; 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan maddi duran varlıklar ise maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılmıştır. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Bir işletmeden ayrı olarak elde edilen maddi olmayan duran varlıklar maliyet bedeli üzerinden aktifleştirilmektedirler. Bir işletmenin devir alınmasının bir parçası olarak elde edilen maddi olmayan duran varlıklar, ilgili varlığın rayiç bedelinin güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda aktifleştirilir. Ancak, bu rayiç bedelin, alımdan doğan bir negatif şerefiye yaratmamasına veya varolan negatif şerefiyeyi artırmamasına dikkat edilir. Maddi olmayan duran varlıklar, doğrusal amortisman yöntemine göre ilgili varlığın en iyi tahmini ekonomik ömrü boyunca itfa edilmektedirler. Yeni yazılımların alış maliyeti, söz konusu yazılımın ilgili donanımların bir parçası olmaması halinde aktifleştirilir ve maddi olmayan duran varlık olarak sınıflandırılır. Yazılımlar normal amortisman yöntemi ile 3 ila 5 yıl arasında itfa edilir. Amortisman aşağıdaki tahmini ekonomik ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmıştır. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Haklar Faydalı Ömür 3 yıl (11)

14 Karşılıklar Karşılıklar ancak ve ancak Şirket in geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcutsa ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır. Hasılat Gelirler, Şirket e ekonomik getiri sağlanması olasılığı olduğu ve gelirin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman kayıtlara alınmaktadırlar. Gelirler indirimler ve satışla ilgili vergiler düşüldükten sonra net olarak belirtilmektedirler. Hasılat, alınan ve alınacak olan bedelin makul değeri ile ölçülür. Gelirler, aşağıda belirtilen kayda alım ölçütleri dikkate alınarak kayda alınmaktadır: Ücret Komisyon Gelirleri ve Giderleri Şirket, esas faaliyeti kapsamında elde etmiş olduğu komisyonlarını tahakkuk esasına göre muhasebeleştirmektedir. Faiz Gelir / Giderleri Faiz gelir ve giderleri ilgili dönem gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz gelirleri vadeli mevduat faizleri, sabit getirili menkul kıymetlerden alınan kupon faizleri, borsa para piyasası işlemlerinden kaynaklanan faizlerden oluşmaktadır. Temettü Geliri Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zamanda kayıtlara alınır. Yabancı Para Cinsinden İşlemler Yabancı para cinsinden yapılan işlemlerin çevrimi yapılırken, işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurlar esas alınır. Yabancı para cinsinden parasal olmayan bilanço kalemlerin çevriminde ise bilanço tarihinde geçerli olan kurlar esas alınmaktadır. Oluşan kur farkı gider ya da gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılır. Kıdem Tazminatı Karşılığı Şirket, kıdem tazminatını tahmin edilen enflasyon oranlarına ve personelin işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili Şirket in kendi deneyimlerinden doğan bilgilere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranları kullanılarak indirgenmiş net değerinden kaydedilmesini öngören aktüeryal metodu kullanarak hesaplamış ve konsolide olmayan mali tablolara yansıtmıştır. (12)

15 Borçlanma Giderleri Borçlanmayla ilgili giderler, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Vergi Karşılıkları Cari dönem ve önceki dönemlerde ilgili cari vergi yükümlülüğü veya varlığı yürürlükte olan ve bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları üzerinden yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanır. Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır: Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün şerefiye itfasından doğması ya da şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki bir varlığın veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasında, ve işlem gerçekleştiği zaman ne muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilemediği durumlar, Geçici farkın ters çevrilmesinin zamanlamasının kontrol edilebildiği, ve öngörülebilir gelecekte geçici farkın ters çevrilmeyeceğinin olası olduğu durumlar hariç, bağlı ortaklıklara, iştiraklere ve ortaklıklara yapılan yatırımlarla ilgili vergiye tabi geçici farklar göz önünde bulundurulduğu durumlar. Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının taşınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve kullanılmamış vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar. Bunlar aşağıdaki durumlarda hariçtir: Vergiden indirilebilir geçici farkla ilgili olan ertelenmiş vergi alacağının şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki varlık veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasından doğduğu ve işlem sırasında ne muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilediği durumlar, Bağlı ortaklıklara, iştiraklere, ve ortaklıklara yapılan yatırımlarla ilgili mahsup edilebilir geçici farklarda ertelenmiş vergi alacaklarının kaydedilebileceği durumlar sadece geçici farkların öngörülebilir gelecekte ters çevrilmesinin mümkün olduğu ve bu geçici farkın mahsup edilebileceği vergiye tabi karın oluştuğu durumlar. Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır. Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır. Vukuu Muhtemel Yükümlülükler Vukuu muhtemel yükümlülükler mali tablolara yansıtılmamaktadır. Bu yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise dipnotlarda açıklanır. Vukuu muhtemel kazançlar da mali tablolara yansıtılmamaktadır, ancak ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır. (13)

16 2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Konsolide olmayan finansal tabloların hazırlanması, Şirket Yönetimi nin muhasebe politikalarının uygulanmasını ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider kalemlerini etkileyecek bir takım değerlendirme, tahmin ve varsayımlar yapmasını gerektirir. Ancak fiili sonuçlar yapılan varsayımlarla farklılık gösterebilir. Şirket in muhasebe politikalarının uygulanmasıyla ilgili önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları aşağıda özetlenmiştir: Şüpheli ticari alacak karşılığı Ticari alacaklar ve diğer alacaklardaki değer düşüklüğü kaybı, Şirket Yönetimi nin ticari alacaklar tutarının hacmi, geçmiş deneyimler ve genel ekonomik koşullar ile ilgili değerlendirmesine dayanmaktadır. Varlıkların faydalı ömürleri Şirket in varlıklarının faydalı ekonomik ömürleri, varlığın iktisap tarihinde Şirket Yönetim i tarafından belirlenir ve düzenli olarak gözden geçirilir. Şirket, bir varlığın faydalı ömrünü o varlığın tahmini faydasını göz önünde bulundurarak belirler. Bu değerlendirme, Şirket in benzer varlıklarla ilgili deneyimlerine dayanır. Bir varlığın faydalı ömrü belirlenirken, Şirket ayrıca piyasadaki değişimler veya gelişmeler sonucu varlıkların teknik ve/veya ticari olarak kullanılamaz hale gelmesi durumunu da göz önünde bulundurur. 2.6 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarındaki Değişiklikler Cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan Şirketin faaliyet konusu ile ilgili yeni ve revize edilmiş standart ve yorumlar bulunmamaktadır. Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2012 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde Şirketin faaliyetleri ile ilgili değildir: UMS 12 (Değişiklikler), Ertelenmiş Vergi-Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı UFRS 7 (Değişiklikler), Finansal Araçlar: Açıklamalar-Finansal Varlıkların Transferi Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar ilgili standartlar: UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar - Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi UFRS 9 Finansal Araçlar UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri UMS 1 (Değişiklikler) Finansal Tabloların Sunuluşu - Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu UMS 19 (2011) Çalışanlara Sağlanan Faydalar UMS 27 (2011) Bireysel Finansal Tablolar UMS 28 (2011) İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum - Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi (14)

17 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur 4. İŞ ORTAKLIKLARI Yoktur. 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur. 6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Eylül Aralık 2011 Kasa Bankalar Vadeli Mevduat Vadesiz Mevduat Borsa Para Piyasasından Alacaklar Şirket in 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle döviz bakiyesi bulunmamaktadır (31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzelerinde döviz bakiyesi yoktur). Bilanço tarihi itibariyle Şirket in bloke mevduatı bulunmamaktadır. 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle vadeli mevduatların vade yapısı ve faiz oranı detayı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık 2011 Banka Vade Para Cinsi Tutar Brüt Faiz Oranı (%) Tutar Brüt Faiz Oranı (%) Denizbank 3 gün TL , ,00 Toplam FİNANSAL YATIRIMLAR Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 30 Eylül Aralık 2011 Kamu Kesimi Tahvil Senet ve Bonoları Menkul Kıymetler Gelir Tahakkukları (15)

18 Kamu Kesimi Tahvil Senet ve Bonoları 30 Eylül 2012 Devlet İç Borçlanma Senedi Maliyet Bedeli Piyasa Değeri TRT071112T TRT200213T TRT200313T Kamu Kesimi Tahvil Senet ve Bonoları 31 Aralık 2011 Devlet İç Borçlanma Senedi Maliyet Bedeli Piyasa Değeri TRT250112T TRT140312T TRT250412T Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, kamu kesimi tahvil senet ve bonolarının tamamı SPK nın ilgili tebliği ve Şirket in sermaye piyasalarındaki işlemleri nedeniyle İstanbul Menkul Kıymetler Borsası, Vadeli İşlemler Borsası ve Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde teminat olarak bulundurulmaktadır. Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar 30 Eylül Aralık 2011 İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş., İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında gerçekleştirilen alım/satım işlemlerinin menkul kıymet ve nakit takasının yerine getirildiği sorumlu merkezi takas kurumudur. İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.nın ortakları %32,63 ile İstanbul Menkul Kıymetler Borsası, %34,48 ile 19 adet banka ve %32,89 ile 66 adet aracı kurumdur. Şirket %0,0333 oranında İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.nin ortağıdır. 8. FİNANSAL BORÇLAR 30 Eylül Aralık 2011 Mercedes Benz Finansman Türk A.Ş Akbank T.A.Ş Kısa Vadeli Finansal Borçlar Toplamı Akbank T.A.Ş Uzun Vadeli Finansal Borçlar Toplamı Toplam Finansal Borçalar Eylül 2012 tarihi itibariyle Şirket in finansal borçları 24 ay vadeli aylık %0,80 (Akbank T.A.Ş.) faizli taşıt kredisinden oluşmaktadır. (31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Şirket in finansal borçları 24 ay vadeli aylık %0,80 (Akbank T.A.Ş.) ve 24 ay vadeli aylık aylık %0,74 (Mercedes Benz Finansman Türk A.Ş.) faizli taşıt kredilerinden oluşmaktadır.). (16)

19 9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur. 10. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 30 Eylül Aralık 2011 Müşterilerden Alacaklar Borsa Para Piyasasından Alacaklar-Müşteri Kredi Müşterilerinden Alacaklar VOB Alacakları Kısa Vadeli Ticari Borçlar 30 Eylül Aralık 2011 Satıcılar Alacaklı Müşteriler VOB Borçları DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 30 Eylül Aralık 2011 Verilen Depozito ve Teminatlar Kısa Vadeli Diğer Borçlar 30 Eylül Aralık 2011 Ödenecek Vergi Harç ve Diğer Giderler Ters Bakiye Veren Müşteriler FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur. 13. STOKLAR Yoktur. 14. CANLI VARLIKLAR Yoktur. (17)

20 15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR Yoktur. 16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Yoktur. 17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur. 18. MADDİ DURAN VARLIKLAR İlaveler Çıkışlar Kaydi Değer Taşıtlar (19.366) Döşeme ve Demirbaşlar Toplam (19.366) Birikmiş Amortismanlar (-) Taşıtlar (63.697) (17.305) (61.636) Döşeme ve Demirbaşlar ( ) (7.988) -- ( ) Toplam ( ) (25.293) ( ) Net Defter Değeri Taşıtlar Döşeme ve Demirbaşlar Toplam MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR İlaveler Çıkışlar Kaydi Değer Haklar Toplam İtfa ve Tükenme Payları Haklar (48.272) (842) -- (49.114) Toplam (48.272) (842) -- (49.114) Net Defter Değeri Haklar Toplam ŞEREFİYE Yoktur. (18)

21 21. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur. 22. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Teminatlar 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, kamu kesimi tahvil senet ve bonolarının tamamı SPK nın ilgili tebliği ve Şirket in sermaye piyasalarındaki işlemleri nedeniyle İstanbul Menkul Kıymetler Borsası, Vadeli İşlemler Borsası ve Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde teminat olarak bulundurulmaktadır. Kamu Kesimi Tahvil Senet ve Bonoları 30 Eylül 2012 Devlet İç Borçlanma Senedi Maliyet Bedeli Piyasa Değeri TRT071112T TRT200213T TRT200313T Kamu Kesimi Tahvil Senet ve Bonoları 31 Aralık 2011 Devlet İç Borçlanma Senedi Maliyet Bedeli Piyasa Değeri TRT250112T TRT140312T TRT250412T Ayrıca Şirket in 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Vadeli İşlemler Borsasına verilen TL lik nakit teminat ile İMKB ye verilen 880.-TL lik teminatı mevcuttur. Verilen Rehinler Şirket in 2011 yılında iktisap ettiği Toyota Auris üzerinde Akbank T.A.Ş.nin rehini bulunmaktadır. (31 Aralık 2011: Şirket in 2011 yılında iktisap ettiği Toyota Auris üzerinde Akbank T.A.Ş.nin ve 2010 yılında iktisap ettiği Mercedes C180 K üzerinde Mercedes Benz Finansman Türk A.Ş.nin ilgili araçlar üzerinde rehinleri bulunmaktadır.). 23. TAAHHÜTLER Yoktur. 24. KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI Uzun Vadeli Yükümlülükler 30 Eylül Aralık 2011 Kıdem Tazminatı Karşılığı Mevcut iş kanunu gereğince, Şirket, istifa veya kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdürler. Bu ödemeler, 30 günlük ücret üzerinden çalışılan yıl başına, çalışanın ayrıldığı tarihte geçerli olan ücretle hesaplanır (30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihlerinde kullanılan kıdem tazminatı tavanı sırasıyla TL ve TL dir). (19)

22 Şirket, 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle konsolide olmayan mali tablolarında, UMS 19 kapsamında kıdem tazminatını Aktüeryal Metodu kullanarak ve tahmin edilen enflasyon oranlarına ve personelin işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili Şirket in kendi deneyimlerinden doğan bilgilere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranlarını kullanarak indirgenmiş net değerinden hesaplamıştır. Toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: 30 Eylül Aralık 2011 İskonto oranı %4,40 %4,40 Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı %83 % EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur. 26. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar 30 Eylül Aralık 2011 Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar Verilen Avanslar Gelecek Aylara Ait Giderler ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle, Şirket in sermayesi TL olup, ihraç edilmiş ve her biri 1.-TL nominal değerde TL hisseden meydana gelmiştir (31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle, Şirket in sermayesi TL olup, ihraç edilmiş ve her biri 1.-TL. nominal değerde adet hisseden meydana gelmiştir). Şirketin ortaklık yapısının detayı 1 nolu dipnotta belirtilmiştir. Şirket kayıtlı sermaye tavanı sistemine dahil değildir. Yönetim Kurulu Yönetim Kurulu üyeleri en çok üç yıl için seçilebilir. Seçim süresi sona eren yönetim kurulu üyeleri yeniden seçilebilirler. Genel Kurul lüzüm görürse yönetim kurulu üyelerini her zaman değiştirebilir. Sermaye Düzeltmesi Farkları 31 Aralık 2004 tarihine kadar yapılan enflasyon düzeltmesi sonucunda oluşan sermaye düzeltmesi farkları bilançoda ayrıca sınıflandırılmıştır. Cari hesap döneminde sermaye düzeltmesi farkları hesabında takip edilen TL lik tutar sermayeye ilave edilmiştir (31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle sermaye düzeltmesi farkları TL dir). (20)

23 Değer Artış Fonları 30 Eylül Aralık 2011 İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. değerlemesi Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu na göre yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20 sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5 i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %5 ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10 u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50 sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar, ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler. 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Şirket in yasal yedekleri toplamı TL dir. Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net dönem kar/zararı dışındaki diğer geçmiş yıllar zararları ve özleri itibariyle birikmiş kar niteliğinde olan olağanüstü yedekler geçmiş yıl kar/zararları hesabında gösterilmiştir. Cari hesap döneminde geçmiş yıl kar/zararları hesabında gösterilen olağanüstü yedekler bakiyesi olan TL sermayeye ilave dilmiştir (31 Aralık 2011: TL). 28. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ Satış Gelirleri Satışlar Hisse Senetleri ve Geçici İlmuhaber Satışları Satışların Maliyeti ( ) ( ) ( ) ( ) Hisse Senetleri ve Geçici İlmuhaber Alışları ( ) ( ) ( ) ( ) Esas Faaliyetlerden Vadeli İşlem Gelirleri/(Giderleri) (net) (21.920) (7.665) Hizmet Gelirleri Hisse Senedi Aracılık Komisyonları Yabancı Menkul Kıymet Aracılık Komisyonları Vadeli İşlemler Aracılık Komisyonları Borsa Para Piyasası Aracılık Komisyonları Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Faiz Gelirleri Müşterilerden Alınan Faiz Gelirleri Hizmet Gelirlerinden İndirimler (15.296) (238) (21.678) (5.494) Müşterilere Komisyon İadeleri (-) (15.296) (238) (21.678) (5.494) (21)

24 29. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ a) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Hisse Senedi İşlem Payları ve Tescil Ücretleri (-) (6.278) (2.459) (8.769) (2.339) SGMK İşlem Payları ve Tescil Ücretleri (-) (12) -- (14) -- VOB İşlem Payları (-) (25.613) (12.864) (2.980) (930) Borsa Para Piyasası İşlem Payları (-) (7.337) (2.250) (10.187) (2.750) Takas ve Saklama Giderleri (-) (450) (185) (474) (134) Ödünç Pay Senedi Piyasası İşlemleri Komisyon Giderleri (-) Diğer Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (3.303) (1.164) (2.736) (1.059) (42.993) (18.922) (25.161) (7.211) b) Genel Yönetim Giderleri (-) Personel Ücret ve Giderleri (-) ( ) (92.259) ( ) (62.869) Amortisman Giderleri (-) (25.296) (8.274) (23.991) (8.153) İtfa Payları (-) (841) (280) (1.496) (280) Üyelik Aidat, Gider ve Katkı Payları (-) (25.262) (5.641) (21.612) (4.499) Komisyon ve Diğer Hizmet Giderleri (-) Vergi, Resim ve Harç Giderleri (-) ( ) (38.351) (85.025) (3.123) Diğer Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) (94.643) 30. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ( ) ( ) ( ) ( ) 30 Eylül 2012 ve 30 Eylül 2011 tarihleri itibariyle giderler fonksiyon esasına göre gösterilmiştir (Not 29). 31. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Olağan Gelir ve Karlar Diğer Faaliyet Giderleri (-) Diğer Olağan Gider ve Zararlar (-) (15) (15) (361) (139) (15) (15) (361) (139) (22)

25 32. FİNANSAL GELİRLER Finansal Gelirler Temettü Gelirleri Faiz Gelirleri FİNANSAL GİDERLER Finansal Giderler (-) (23) Taşıt Kredi Faizi (1.263) (269) (4.055) (1.301) (1.263) (269) (4.055) (1.301) 34. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER Yoktur. 35. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket faaliyetlerini sürdürdüğü Türkiye deki vergi prosedür ve kanunları dahilinde vergilendirilmeye tabidir. 21 Haziran 2006 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 32 inci maddesi ile Kurumlar Vergisi oranı %30 dan %20 ye indirilmiştir. Türkiye de, 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %20 olarak ilan edilmiştir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse, yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle ödenecek vergi miktarları değişebilir ve daha önceki yıllarda kurumlar vergisi enflasyona göre düzenlenmemiş yasal gelir vergi matrahından hesaplanmaktaydı. 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren vergiye tabi kazanç enflasyona göre düzenlenmiş mali tablolar üzerinden hesaplanmaya başlanmıştır. Bu çerçevede, 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan bilançonun ilk defa enflasyon muhasebesine göre düzenlenmesiyle ortaya çıkan geçmiş yıl karı vergiye tabi tutulmayacak, benzer şekilde geçmiş yıl zararları ise vergisel açıdan indirime tabi zarar olarak kabul edilmeyecektir. Ayrıca, yine 2003 ve önceki hesap dönemlerine ait beyannamelerde yer alan indirilemeyen geçmiş yıl mali zararları 2004 ve daha sonraki hesap dönemlerinde mukayyet (kayıtlı) değerleri ile dikkate alınacaktır. V.U.K Mükerrer 298. Maddesine göre Kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir ve kurumlar vergisi mükellefleri fiyat endeksindeki artışın, içinde bulunulan dönem dahil son üç hesap döneminde %100 den ve içinde bulunulan hesap döneminde % 10 dan fazla olması halinde malî tablolarını enflasyon düzeltmesine tâbi tutarlar. Enflasyon düzeltmesi uygulaması, her iki şartın birlikte gerçekleşmemesi halinde sona erer. denilmektedir. Söz konusu şartlar 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihlerinde gerçekleşmediğinden cari ve geçmiş dönemde enflasyon düzeltmesi uygulanmamıştır.

26 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle dönem karı vergi yükümlülüğü bulunmamaktadır. 30 Eylül 2012 ve 30 Eylül 2011 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde vergi giderinin detayı aşağıdaki gibidir: Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri (net) 620 (751) (944) 620 (751) (944) 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle vergi gideri tutarı ile muhasebe karının vergi oranı (%20) ile çarpılması sonucunda bulunan tutarın rakamsal mutabakatı aşağıdaki gibidir: Vergi öncesi dönem kar/zararı ( ) Geçmiş yıllar zararları -- Vergi oranı 20% Vergi karşılığı Geçici farklar etkisi 620 Kanunen kabul edilmeyen gider etkisi (8.597) Ertelenmiş vergi hesaplamasına tabi tutulmamış cari dönem geçici mali zarar etkisi (25.526) Vergiye tabi olmayan gider etkisi -- Diğer Gelir tablosunda vergi geliri (gideri) 620 Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki zamanlama farklılıkları nın bilanço yöntemine göre, vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları suretiyle hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu zamanlama farklılıklarının ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında mali tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenen Vergi Varlığı/Yükümlülüğü 30 Eylül Aralık 2011 Ertelenen Vergi Varlığı Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplamasında kullanılan vergi oranı %20 dir (31 Aralık 2011 tarihi itibariyle %20 dir). Şirket in 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle ertelenen vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin detayı aşağıdaki gibidir: (24)