Günlük Bülten 27 Şubat 2015

Transkript

1 PİYASA GÖRÜŞÜ Merkez Bankası nın faiz indirim kararının Cumhurbaşkanı tarafından yeterli bulunmaması ve Merkez Bankası Başkanı nın ağır eleştiri altında kalması ile dün medyadaki istifa söylentileri piyasaları olumsuz etkiledi. Her ne kadar TCMB ve Başbakanlık tarafından istifa söylentileri yalanlansa, da piyasalardaki olumsuz etkileri silinmedi. USDTRY 2,50 seviyelerinin üzerine yükselirken BİST-100 Endeksi %0.94 değer kaybetti. BİST de politik risk algılamasının arttığı bu dönemlerde negatif yönde oynaklık sürebilir. Bugün TÜİK tarafından açıklanacak Ocak ayı dış ticaret dengesinde 4,5 milyar dolar açık bekleniyor. ABD de ise veri gündemi yoğun olup 4. Çeyrek büyüme, PMI, güven endeksi ve konut satışları izlenecek. BİST de hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. GÜNDEM 27 Şubat 10:00 TÜİK - Dış Ticaret dengesi -Ocak (O.Y.: USD-4.5milyar) DOAS 4Q14: (Satış/VAFÖK/NK) PB: TRL2384/111/71mn OYAK: TRL2611/132/83mn THY Yatırımcı Günü SKBNK Sermaye Arttırımı, Baz Fiyat 1.83TL 02 Mart Konsolide Olmayan Finansalları Açıklamak için Son Gün (4Q14) TUPRS 4Ç14: (Satış/VAFÖK/NK) PB: 8854/180/132mn TL OYAK: 8418/136/147mn TL AYGAZ 4Ç14: (Satış/VAFÖK/NK) PB: 1586/50/16mn TL OYAK: 1402/31/13mn TL ENKAI 4Ç14: (Satış/VAFÖK/NK) PB: 3446/548/360mn TL OYAK: 3175/512/314mn TL ŞİRKET HABERLERİ EKGYO: Sarıyer Belediyesi tarafından, İstinye ihalesinin durdurulması için TOKI ve Emlak Konut aleyhine dava açıldı TUPRS: Tupras 160 milyon TL lik vergi cezasının uzlaşma ile 55 milyon TL seviyesine indirilmesi üzerine anlaşıldığını duyurdu. NTHOL Milli Piyango lisans sözleşmesinin imzalanması için uzatma talep ettiğini açıkladı. AYGAZ daha önce tebliğ edilen 69 milyon TL lik vergi cezasının uzlaşma ile 25 milyon TL seviyesine düşürüldüğünü açıkladı. YKBNK: Yapi Kedi hisse başına 0,092TL temmettü açıkladı. AÇIKLANAN 4Ç SONUÇLARI BRISA: Brisa nın 2014 yılı 4Ç net karı 53 mn TL. Brisa 4Ç de 53 mn TL net kar açıkladı ve piyasa beklentisi olan 49 mn TL nin üzerinde sonuçlar elde etti. BIZIM: Bizim Toptan 2014 yılı 4Ç de 4 mn TL net zarar açıkladı. AVISA: Avivasa hisse başına 1,11TL temmettü açıkladı. MAKRO HABERLER Başbakanlık yetkilisi: Babacan ve Başçı'nın istifa ettiği iddialarını kesinlikle reddediyoruz YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM Beklenti Önceki 15:30 ABD GSYH (Çeyreklik) (4.Çeyrek) 2.1% 2.6% 17:00 Beklemedeki Ev Satışları (Aylık) (Oca) 2.0% -3.7% PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST , % -5.7% 39.1% BİST , % -6.5% 41.5% BİST-BANKA 158, % -9.8% 50.0% BİST-SINAI 79, % -2.6% 38.1% YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 3, % -1.2% 61.9% NIKKEI 225* 18, % 5.8% 26.0% Hang Seng* 24, % 0.6% 9.3% Dow Jones 18, % 4.8% 11.9% S&P 2, % 4.0% 13.8% NASDAQ 4, % 6.5% 15.5% Almanya DAX 11, % 6.6% 18.1% Ingiltere FTSE 100 6, % 2.0% 2.0% Fransa CAC 40 4, % 6.2% 11.7% Rusya RTS % 16.4% -27.7% Brezilya BOVESPA 51, % 6.5% 8.7% Hindistan SENSEX 28, % -2.1% 38.0% MSCI GOP Endeksi % 0.4% 3.2% DÖVİZ PİYASALARI USD/TL % -5.6% 13.1% EUR/TL % -4.2% -7.5% EUR/USD % -1.4% -18.2% USD/JPY % -1.1% 16.7% EMTİALAR* Altın ($/ons) % -6.2% -9.0% Gümüş ($/ons) % -7.7% -21.7% Brent ($/varil) % 20.1% -41.1% Buğday ($/ton) % -4.4% -20.7% EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil bps 0.19 bps bps VIX % % -0.93% OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş arastirma@oyakyatirim.com.tr

2 ŞİRKET HABERLERİ EKGYO: Sarıyer Belediyesi tarafından, İstinye ihalesinin durdurulması için TOKI ve Emlak Konut aleyhine dava açıldı. Şirketin savunma için 11 Mart a kadar süresi var. Emlak Konut tan yapılan açıklamaya göre, ihale süreci planlandığı gibi devam edecek ve ihale 3 Mart ta gerçekleştirilecek. TUPRS: Tupras 160 milyon TL lik vergi cezasının uzlaşma ile 55 milyon TL seviyesine indirilmesi üzerine anlaşıldığını duyurdu. Hatırlanacağı gibi vergi idaresi şirkete yılları için toplamda 160 milyon TL lik vergi cezası bildirmişti. Uzlaşma sürecinin tamamlanması ve ödenecek miktarın belli olması nedeniyle şirketin dördüncü çeyrek finansallarında buna karşılık ayırabileceğini düşünüyoruz. Son çeyrek için piyasa kar tahmini 132 milyon TL seviyesinde bulunurken ceza miktarı toplam 2014 kar beklentisi olan 1,378 milyon TL nin %4 üne geliyor. (Neutral) NTHOL Milli Piyango lisans sözleşmesinin imzalanması için uzatma talep ettiğini açıkladı. Hatırlanacağı gibi 26 Şubat tarihi sözleşme imzalanması için son tarihti. Şirket geçtiğimiz günlerde ise Scientific Games ile Milli Piyango için ortaklık yapılması için görüşmelere başlandığını açıklamıştı. Bu uzatma ile şirket 2,755 milyon dollar + KDV için finansmanı ve ortaklık görüşmelerini tamamlaması için gerekli zamanı kazanmaya çalışacaktır. AYGAZ daha önce tebliğ edilen 69 milyon TL lik vergi cezasının uzlaşma ile 25 milyon TL seviyesine düşürüldüğünü açıkladı. Hatırlanacağı gibi ceza yıllrı ile ilgiliydi. Bu cezayla ilgili şirketin 2 Mart tarihinde açıklanacak dördüncü çeyrek finansallarında karşılık ayırabileceğini düşünüyoruz. Vergi cezası şirketin 2014 kar beklentisi olan 232 milyon TL nin %11 ine işaret ediyor. YKBNK: Yapi Kedi hisse başına 0,092TL temmettü açıkladı. Temettü verimi %1,9, temettü dağıtım tarihi daha sonar açıklanacak. AVISA: Avivasa hisse başına 1,11TL temmettü açıkladı. Temettü verimi %2,2, temettü dağıtım tarihi 24 Mart 2015 olarak açıklandı. AÇIKLANAN 4Ç SONUÇLARI BRISA: Brisa nın 2014 yılı 4Ç net karı 53 mn TL. Brisa 4Ç de 53 mn TL net kar açıkladı ve piyasa beklentisi olan 49 mn TL nin üzerinde sonuçlar elde etti. Faaliyet karı (VAFÖK) olarak ise sonuçlar beklentiler ile paralel gerçekleşti. Net karın kısmen beklentiyi aşmasında diğer faaliyet gelirleri arasında yer alan ticari alacaklar üzerindeki faiz ve vade farkı gelirleri etkili oldu. Yurtiçi satış adetlerindeki artışa paralel olarak Brisa nın son çeyrekte satış geliri %22 büyüyerek 481 mn TL oldu. Şirketin 2014 yılı 12 aylık büyümesi ise TL bazında %14 adetsel olarak ise %10 olarak gerçekleşti. Brisa ayrıca hisse başına TL nakit temettü dağıtım kararı aldı. Buna göre hissenin temettü verimi brüt %4.7 seviyesinde bulunuyor. BIZIM: Bizim Toptan 2014 yılı 4Ç de 4 mn TL net zarar açıkladı. Bizim Toptan 4Ç de 4 mn TL net zarar açıklarken, piyasa beklentisi olan 1 mn TL net zararın altında sonuçlar elde etti. Zayıf sonuçların arkasında satışlardaki yavaşlama (%1 büyüme), franchise faaliyetlerinin maliyetlere etkisi ve mağaza kapama giderleri (yaklaşık 5 mn TL) etkili oldu. Daha önce açıklanan vergi finansalları zayıf bilançoya işaret etmiş olsa da, piyasanın açıklanan rakamlara tekrar olumsuz tepki vermesi beklenebilir. MAKRO HABERLER Başbakanlık yetkilisi: Babacan ve Başçı'nın istifa ettiği iddialarını kesinlikle reddediyoruz Başbakanlıktan bir yetkili, Başbakan Yardımcısı Ali Babacan ve TCMB Başkanı Erdem Başçı'nın istifa ettiği iddialarını reddettiklerini söyledi. Başbakanlık yetkilisi gazetecilere yaptığı bilgilendirmede, "Bu haberleri kesinlikle reddediyoruz, yalanlıyoruz, dün de aynı şekilde konuşmuştuk, Sayın Babacan bugün MGK hazırlık toplantısına geldi ve şu anda da MGK toplantısına katılıyor. İddiaların nereden kaynaklandığını da anlamıyoruz. Bu iddiaları kesinlikle reddediyoruz" dedi. 2

3 BIST Bilanço Açıklama Son Tarihleri 4Ç14 1Ç15 2Ç15 Bankalar 2 Mart Mayıs Ağustos 2015 Sigorta 2 Mart Mayıs Ağustos 2015 Konsolide Olmayan 2 Mart Nisan Ağustos 2015 Konsolide 11 Mart Mayıs Ağustos 2015 Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih EPLAST EGEPLAST 27 Şubat 15 MZHLD MAHZAR ZORLU HOLDING 27 Şubat 15 ANELT ANEL TELEKOMUNIKASYON 03 Mart 15 AFYON AFYON CIMENTO 03 Mart 15 PETKM PETKIM 06 Mart 15 AGYO ATAKULE GYO 06 Mart 15 MUTGG MUTLU GAYRIMENKUL 07 Mart 15 USAK USAK SERAMIK 09 Mart 15 KRGYO KORFEZ GYO 10 Mart 15 GLRYH GULER YATIRIM 11 Mart 15 MRDIN MARDIN CIMENTO 12 Mart 15 ETILR ETILER GIDA 13 Mart 15 ADANA ADANA CIMENTO 13 Mart 15 ALNTF ALTERNATIFBANK 16 Mart 15 YKGYO YAPI KREDIGAYRIMENKUL 17 Mart 15 ISGSY IS GIRISIM 18 Mart 15 VERUS VERUSA HOLDING 18 Mart 15 TTRAK TURK TRAKTOR 18 Mart 15 CEMTS CEMTAS CELIK 18 Mart 15 YONGA YONGA MOBILYA 18 Mart 15 ASLAN ASLAN CIMENTO 19 Mart 15 SKBNK SEKERBANK 19 Mart 15 BOLUC BOLU CIMENTO 20 Mart 15 AKGRT AKSIGORTA 20 Mart 15 ISYAT IS YATIRIM ORTAKLIĞI 20 Mart 15 TKNSA TEKNOSA 20 Mart 15 CARFA CARREFOURSA 20 Mart 15 KSTUR KUSTUR KUSADASI TURIZM 21 Mart 15 DIRIT DIRITEKS 21 Mart 15 YBTAS YIBITAS 21 Eylül 15 IZOCM IZOCAM 23 Mart 15 ISGYO ISGYO 24 Mart 15 ISMEN IS YATIRIM 24 Mart 15 ALGYO ALARKO GYO 24 Mart 15 AKCNS AKCANSA 24 Mart 15 BASCM BASKENT CIMENTO 24 Mart 15 FMIZP FEDERAL-MOGUL PISTON 24 Mart 15 SASA SASA POLYESTER 25 Mart 15 TCELL TURKCELL 26 Mart 15 SKBNK SEKERBANK 26 Mart 15 ORGE ORGE ENERJI 26 Mart 15 KONYA KONYA CIMENTO 26 Mart 15 TOASO TOFAS 27 Mart 15 SAHOL SABANCI HOLDING 27 Mart 15 HEKTS HEKTAS 27 Mart 15 TTKOM TURK TELEKOM 30 Mart 15 THYAO THY 06 Nisan 15 3

4 Temettü Ödemeleri Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Hisse Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat ISMEN Mart % 1.33 n.a. AKGRT Mart % 2.27 n.a. ISGSY Mart % 2.21 n.a. TKNSA Mart % 8.48 n.a. POLTK Mart % n.a. ISYAT Mart % 1.13 n.a. AVISA Mart % n.a. TTRAK Mart % n.a. ANSGR Mart % 1.43 n.a. BRISA Mart % n.a. FMIZP Mart % n.a. IZOCM Mart % n.a. TSKB Mart % 2.00 n.a. AKBNK Mart % 8.49 n.a. ARENA Nisan % 4.03 n.a. AKCNS Nisan % n.a. ARCLK Nisan % n.a. FROTO Nisan % n.a. OTKAR Nisan % n.a. KSTUR Nisan % n.a. BLCYT Nisan % 1.42 n.a. BUCIM Nisan % 5.64 n.a. TAVHL Mayıs % n.a. KONYA Mayıs % n.a. BASCM Mayıs % 2.70 n.a. TTKOM Mayıs % 7.36 n.a. BAGFS Mayıs % n.a. ALGYO Mayıs % n.a. CEMTS Temmuz % 1.68 n.a. ASLAN Aralık % n.a. ADANA Aralık % 6.91 n.a. MRDIN Aralık % 5.07 n.a. BOLUC Aralık % 5.81 n.a. YKBNK 0.09 n.a. 9.2% 4.75 n.a. ISFIN 0.03 n.a. 9.2% 1.02 n.a. CELHA 0.20 n.a. 9.2% 3.26 n.a. DITAS 0.43 n.a. 9.2% 7.02 n.a. DOBUR 0.46 n.a. 9.2% 2.25 n.a. * Yönetim Kurulu kararıdır. Genel Kurul onayı bekleniyor. 4

5 Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % (İç Kaynaklardan) Bedelsiz % (Temettüden) Sermaye Azaltımı % Tarih Baz Fiyat ACSEL 80.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ASYAB 25.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. AFYON % 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ARSAN 0.00% 20.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ANSA % 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** AVOD % 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. AVGYO 38.89% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** OYAYO 73.91% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * BAKAN % 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. BURVA 45.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. DARDL 43.11% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** EKIZ % 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. EMNIS 35.59% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ERBOS 0.00% 6.86% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ETILR 37.63% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. FINBN 25.22% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. GNPWR 13.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. GEREL 33.33% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. GLRYH % 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. HALKB 80.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. HITIT 0.00% 65.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. HUZFA 10.35% 0.08% 0.00% 0.00% n.a. n.a. KAPFA % 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. KRSAN % 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. MEMSA % 0.00% 0.00% 78.40% n.a. n.a. ** METAL 69.73% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. PLASP 60.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ORGE 0.00% 0.00% 63.43% 0.00% n.a. n.a. ODAS 20.24% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. SANFM 0.00% 25.14% 0.00% 0.00% n.a. n.a. SANEL 0.00% 15.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. SERVE % 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. SKBNK 5.06% 2.30% 0.00% 0.00% n.a. n.a. TSKB 0.00% 1.07% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * TARAF 0.00% 82.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** TRNSK 36.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. TRCAS 0.00% 20.00% 0.00% 0.00% n.a n.a. TSPOR % 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ZORLUF 50.90% 0.06% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * Onay bekleniyor. ** Tahsisli Sermaye Artırımı Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.