1997 yılında faaliyetine başlayan Şeker Yatırım, Sermaye Piyasası Kurulu nun BİST ve VİOP için verdiği tüm

Transkript

1 Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş Yönetim Kurulu Ara Dönem Faaliyet Raporu

2 2

3 İÇİNDEKİLER 1. GENEL BİLGİLER. 5 1.a. Raporun İlgili Olduğu Hesap Dönemi 5 1.b. Şirketin Ticaret Unvanı, Merkez ve Şube Bilgileri 5 1.c. Şirketin Ortaklık Yapısı ve Organizasyonu d. Şirketin Yönetim Kurulu, Üst Yönetim Kadrosu ve Personel Bilgileri YÖNETİM KURULU ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR ŞİRKETİN ARAŞTIRMA ve GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER. 7 4.a. Şirketin 2014 Hesap Döneminde Yapmış Olduğu İşlemlere İlişkin Bilgiler b. Şirketin İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler c. Şirketin Doğrudan veya Dolaylı İştirakleri 7 4.d. Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler. 7 4.e. Hesap dönemi içerisinde yapılan denetimler 7 4.f. Şirket ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlar 7 4.g. Belirlenen hedefler ve olağan ve olağanüstü Genel Kurullar. 7 4.h Şirketin yıl içinde yapmış olduğu bağış ve yardımlar 8 4.ı. Şirket aleyhine açılan ve şirketin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyecek nitelikteki davalar ve olası sonuçları hakkında bilgiler j. İlişkili şirketlerle yapılan işlemler FİNANSAL DURUM. 9 5.a. Sektörel Gelişmeler. 9 5.b. Şirket Pazar Payı 10 5.c. Kar payı dağıtım politikasına ilişkin bilgiler ve kar dağıtımı yapılmayacaksa gerekçesi ile dağıtılmayan karın nasıl kullanılacağına ilişkin öneriler RİSKLER ve YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRİLMESİ DİĞER HUSUSLAR

4 1. GENEL BİLGİLER 1.a. Raporun İlgili Olduğu Hesap Dönemi dönemine ait faaliyet raporudur. 1.b. Şirketin Ticaret Unvanı, Merkez ve Şube Bilgileri Şirketin ticaret ünvanı : ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. dir. Ticaret sicil no : İşletme adı : Şekeryatırım 1997 yılında faaliyetine başlayan Şeker Yatırım, Sermaye Piyasası Kurulu nun BİST ve VİOP için verdiği tüm yetki belgelerine sahiptir. Genel Müdürlük Merkezi İstanbul da bulunan Şeker Yatırım ın, biri Ankara ve diğeri İzmir de olmak üzere iki şubesi bulunmaktadır. Buna ilaveten Şekerbank T.A.Ş. ile tesis edilmiş bulunan acentelik sözleşmesi ile Şekerbank ın bütün şubeleri Şeker Yatırım ın acentesi statüsüne sahiptir. Borsa seans salonu bulunan şube sayısı ise 68 dir. 30 milyon TL ödenmiş sermayesi bulunan Şeker Yatırım, dördü Şekerbank ın iki kendisinin toplam altı adet yatırım fonunu yönetmektedir. Ticaret Ünvanı : Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş Ticaret Sicili : İstanbul Ticaret Sicil No : Web adresi : E mail : sekery@sekeryatirim.com Genel Müdürlük : Büyükdere Cad. No:171 MetroCity A Blok Kat : Esentepe -Şişli/İstanbul Telefon : +90 (212) Faks : +90 (212) Ankara Şubesi : Atatürk Bulvarı Çakmak Apt.No:171/5-8 Bakanlıklar/ Ankara Telefon : +90 (312) Faks : +90 (312) İzmir Şubesi : Cumhuriyet Bulvarı No:22/2 Konak/ İzmir Telefon : +90 (232) Faks : +90 (232)

5 1.c. Şirketin Ortaklık Yapısı ve Organizasyonu Tescil edilmiş sermayenin dağılımı aşağıdaki gibidir: Ortaklık Yapısı Hissedarlar Hisse Tutarı Hisse Oranı % 1 - Şekerbank T.A.Ş. 29,711, Şeker Faktoring Hizmetleri A.Ş. 288, Diğer Toplam 30,000, tarihinde şirketimiz Ödenmiş Sermayesi ,00 TL dir tarihleri arasında sermaye artırımı yapılmamıştır. Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Organizasyon Şeması tarihi itibarıyla toplam 97 adet personel istihdam edilmekte olup toplu iş sözleşmesi yapılmamaktadır. Dönem içerisinde ayrılan 5 personel ve yeni başlayan 11 personel ile önceki dönem sonu 91 olan personel sayısı itibariyle 97 olmuştur. Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) Aracı Kurumların Ücretlendirme Esaslarına İlişkin İlkeler çerçevesinde şirketimiz personeline düzenli ücretlendirme yapılmıştır. 1.d. Şirketin Yönetim Kurulu, Üst Yönetim Kadrosu ve Personel Bilgileri Şirketin yönetim kurulu ve üst yönetim bilgileri aşağıdaki gibidir. Yönetim Kurulu Üyeleri tarihli 2013 yılı olağan genel kurul toplantısında;3 yıllık süre ile seçilmişlerdir. Adı Soyadı Dr.Hasan Basri Göktan Halit Haydar Yıldız Ramazan Karademir Erdal Batmaz Osman Göktan Ramazan Öznacar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş Görevi Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi / Genel Müdür Yönetim Kurulu Üyesi / Genel Müdür Yardımcısı 2. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR: tarihinde yapılan olağan Genel Kurulda alınan karar doğrultusunda yönetim kurulu üyelerine ödenen huzur hakkı ile birlikte üst düzey yöneticilere sağlanan menfaatlerin brüt toplamı ,- dir. 3. ŞİRKETİN ARAŞTIRMA ve GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI Yatırımcı profilini geliştirmek ve müşteri kazanımı sağlamak için araştırma ve pazarlama faaliyetinde bulunulmaktadır. 4. ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER 4.a. Şirketin 2015 Hesap Döneminde Yapmış Olduğu İşlemlere İlişkin Bilgiler Finansal durum bölümünde ayrıntılı olarak açıklanmıştır. 5

6 4.b. Şirketin İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler Şirkette, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:V No:68 sayılı tebliğ uyarınca iç kontrol sistemi ve denetimine ilişkin esaslar uygulanmakta olup, aylık olarak sorumlu Yönetim Kurulu Üyesine raporlama yapılmaktadır. 4.c. Şirketin Doğrudan veya Dolaylı İştirakleri Şirketin sahip olduğu İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar aşağıdaki gibidir: İştirakler İştirak İştirak Payı İştirak Tutarı Şeker Finansal Kiralama A.Ş % ,29 Şeker Faktoring Hizmetleri A.Ş % ,20 Şeker Mortgage Finansman A.Ş % ,00 4.d. Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler 2015 hesap dönemi içinde Şirketin iktisap ettiği kendi payı bulunmamaktadır. 4.e. Hesap dönemi içerisinde yapılan denetimler Hesap dönemi içerisinde sözleşme yapılan denetim kuruluşları aşağıda gösterilmiştir. Şirket Akis Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. ( KPMG) Akis Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. ( KPMG) Kuzey Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. (Ernst&Young) Konusu Bağımsız Denetim BT Denetimi Vergi ve Mali Müşavirlik *Şirket dönem içersisinde herhangi bir kamu denetiminden geçmemiştir. 4.f. Şirket ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlar Yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırım bulunmamaktadır. 4.g. Belirlenen hedefler ve olağan ve olağanüstü Genel Kurullar tarihinde 1 adet olağan Genel Kurul yapılmıştır. 4.h. Şirketin yıl içinde yapmış olduğu bağış ve yardımlar İlgili dönem içerisinde yapılan bağış ve yardımların toplam tutarı 1.455,-TL. AÇEV 300 Etiler Lisesi Diğer ı. Şirket aleyhine açılan ve şirketin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyecek nitelikteki davalar ve olası sonuçları hakkında bilgiler. Dönem içerisinde açılmış dava bulunmamaktadır. 4.j. İlişkili şirketlerle yapılan işlemler Şirketin ilişkili kişi ve şirketler ile yaptığı işlemler aşağıdaki gibidir: 6

7 Acente Komisyon Giderleri Kira Giderleri Şekerbank Pers.Sos.Sig.Sandığı Vakfı ,00 Sigorta İşlemleri Diğer Giderler (Teminat mekt+kredi Faizi) +bina+kur faizi (TL) (TL) (TL) (TL) Şekerbank Genel Muhasebe Müd ,12 0, ,40 Şeker Finansal Kiralama A.Ş 0,00 Sekar Oto Kiralama ,66 Şekerbank Munzam Vakfı SEMVAK ,15 SBN Sigorta A.Ş , , , , ,40 Portföy Yönetim Ücretleri Komisyon Gelirleri Halka Arz Şekerbank Genel Muhasebe Müd Şekerbank Pers.Sos.Sig.Sandığı Vakfı Şekerbank TAŞ.Pers.Mun.Sos.Güv.Yard.San.Vakfı BTA Securities JSC Samruk Kzyna Şekerbank T.A.Ş. Yatırım Fonları Şeker Finansal Kiralama A.Ş Şeker Faktoring Hizmetleri A.Ş 0 Şeker Mortgage Finansman A.Ş. 0 (TL) (TL)

8 5. FİNANSAL DURUM 5.a. Sektörel Gelişmeler 2015 ilk yarıyıla bakış... Zor bir yıl olması beklenen 2015 in ilk yarısı sonrasında genel bir değerlendirme yapmak gerekirse; beklentilere paralel bir görüntü çizdiğini söyleyebiliriz. Öncelikle küresel belirsizlikler özellikle gelişmekte olan ülkeler üzerinde baskı kurmaya devam etti. Amerikan Merkez Bankası Fed in faiz artırımlarına yılsonuna doğru başlayacağına dair beklenti öncelikle gelişmekte olan ülkelerin sermaye piyasalarında bozulmaya yol açmış ve ekonomik büyümelerinde yabancı tasarruflarını yoğunlukla kullanan bu ülkelerin büyüme performanslarında da bir ivme kaybı gözlemlenmiştir. IMF nin son yayınladığı raporda 2015 yılına ilişkin büyüme beklentilerinde tüm dünya genelinde ciddi aşağı yönlü revizyonlar görmekteyiz. Buna göre, 2014 yılında %3.4 seviyesinde gerçekleşen dünya üretiminin 2015 yılında %3.3 e gerilemesi beklenmektedir. Bu aşağıya yönlü revizyonda gelişmekte olan ülkelerde 2014 seviyesi olan %4.6 dan %4.2 ye gerileme beklentisi etkili olmuştur. Diğer yandan, gelişmiş ülkelerin GSYH büyümesinin 2014 yılında kaydedilen %1.8 seviyesinden %2.1 e yükselmesi öngörülmektedir. Özellikle politika değişikliğine dair ilk sinyallerin verildiği Mayıs 2013 den bu yana Amerikan Merkez Bankası nın para politikasındaki değişiklik etkilerini Türkiye ekonomisinde de birebir yaşamaktayız sonunu döviz kuru sepeti karşısında 2.58 seviyesinde kapatan TL, Haziran sonu itibariyle %10 luk bir değer kaybı göstermiştir. Bu durum sadece Fed in politikalarının gelişmekte olan ülkeler üzerine etkisi kaynaklı olmayıp aynı zamanda iç taraftaki politik belirsizlikleri de yansıtmaktadır. 7 Haziran genel seçimlerinden 13 yıl sonra tek başına iktidar çıkmaması ve ilaveten Fed in Eylül ayında faiz artırımına başlayacağına ilişkin beklentilerin güçlenmesi ile Haziran sonu itibariyle TL deki değer kaybı devam etmiştir. TL deki değer kaybının etkilediği güven endeksleri özellikle 1Ç15 GSYH verilerinin işaret ettiği üzere büyümenin üretimden çok politik belirsizliklerin artması ile beraber daha pahalı hale gelebileceği düşünülen tüketimin öne çekilmesi ile gerçekleştiğini görüyoruz. Bu tercih ile beraber 1Ç15 de GSYH %2.3 olmuştur. Tüketim ile sağlanan GSYH büyümesinin ayrıntılarına bakıldığında imalat üretim artışının %0.8 ile uzun yılların en düşük seviyesinde olduğunu görmekteyiz. Özellikle ihracat ile büyüme hedefi çerçevesinde bakıldığında dış talebin zayıflığına ek olarak hem sanayi üretimi rakamları hem de özel sektör yatırımları zayıflığını korumaktadır. Büyüme için yılsonu tahminimiz olan %2.5 i korumaktayız. Zayıf büyümeye karşın TL deki değer kaybı ile yüksek seviyelerini koruyan enflasyon diğer önemli sorun olarak karşımıza çıkmaktadır. İlk yarıda %4.8 olarak gerçekleşen enflasyon için özellikle TL üzerindeki riskler bağlamında yılsonu için tahminimizi %8.8 seviyesinde koruyoruz. Diğer bir yapısal sorun olan cari açık ile ilgili olarak; beklentilerimiz paralelinde küresel petrol fiyatlarındaki düşüşü tam olarak yansıtamadık. İlaveten, ihracat performansının ciddi şekilde zayıf gitmesi de cari açıktaki iyileşmenin hızının yavaşlamasına sebep olmuştur. İlk beş ay itibariyle cari açık 44.5 milyar dolar seviyesinde gerçekleşmiştir yılsonu seviyesi 46.5 milyar dolar idi. Önümüzdeki dönemde Türkiye de diğer gelişmekte olan ülkeler gibi önde gelen merkez bankalarının para politikalarından etkilenmeye devam edecek. Küresel kriz sonrasında artan küresel likidite imkânları ile geçirdiğimiz rahat dönem bitti, şimdi ülkelerin üretim ve harcama dengesini daha ciddi şekilde yönetmesi ve ibrenin daha fazla üretim tarafına kaymasının gerektiği bir döneme giriyoruz. Bu yeni zorlu dönemin alınacak yapısal önlemlerle orta uzun vadede Türkiye yararına politikaların üretileceği bir dönem olması gerektiği açıktır. 8

9 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık 5.b. Şirket Pazar Payı Pay Piyasası Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Toplam İşlem Hacmi (Milyon TL) BİST 2014 BİST 2015 Değişim SKY 2014 SYK 2015 Değişim %28, %26, %66, %70, %66, %97, %22, %41, %21, %28, %21, %42, %35, %47,70 BYETLERİ Haziran ayında BİST işlem hacmi geçen yılın aynı ayına göre %21,6 oranında aratarak 87,3 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. BİST in 2015 yılının yarısındaki işlem hacmi ise geçen yılın aynı dönemine göre %35,8 artışla 556,0 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Şekeryatırım ın hisse senetleri işlem hacmi ise 2015 yılının Haziran ayında 1,81 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, 2014 yılının Haziran ayına göre %42,5 artış gösterdi. Şekeryatırım ın yılın ilk yarısındaki işlem hacmi ise geçen yılın aynı dönemine göre %47,7 artarak 12,1 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. 1,15% 1,10% 1,05% 1,00% 0,95% 0,90% 1,12% Aylık Kümülatif Pazar Payı 1,10% 1,09% 1,10% 1,09% 1,05% 1,05% 1,06% 1,03% 1,01%1,01% 1,00% 1,00% 0,99% 0,99% 1,00% 1,00% 0,97% BORÇLANMA ARAÇLARI FAALİYETLERİ - BONO SKY *Piyasa Pazar Payı 0,45% 0,33% BORÇLANMA ARAÇLARI FAALİYETLERİ - REPO SKY *Piyasa Pazar Payı 0,61% 1,89% YURTDIŞI KURUMSAL SATIŞ FAALİYETLERİ İşlem hacmi komisyon geliri Dönem içinde açılan hesap sayısı - 2 Toplam hesap sayısı

10 YATIRIM FONLARI 1 OCAK-30 HAZİRAN 2014 FON GETİRİ TABLOSU FON GETİRİSİ PİYASA GETİRİSİ Şekerbank T.A.Ş A Tipi Hisse Senedi Fonu Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Karma Fon Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Altın Fon Şekerbank T.A.Ş B Tipi Tahvil ve Bono Fonu Şekerbank T.A.Ş. B Tipi Likit Fon Şekerbank T.A.Ş. B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu YATIRIM FONLARI 1 OCAK-30 HAZİRAN 2015 FON GETİRİ TABLOSU FON GETİRİSİ PİYASA GETİRİSİ Şekerbank T.A.Ş A Tipi Hisse Senedi Fonu Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Karma Fon Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Altın Fon Şekerbank T.A.Ş B Tipi Tahvil ve Bono Fonu Şekerbank T.A.Ş. B Tipi Likit Fon Şekerbank T.A.Ş. B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu VİOP İşlem Hacmi % Endeks Sözleşmeleri % Döviz Sözleşmeleri işlem Hacmi % Diğer Sözleşmeler % Toplam % Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş % Endeks Sözleşmeleri % Döviz Sözleşmeleri işlem Hacmi % Diğer Sözleşmeler % Toplam % KALDIRAÇLI İŞLEMLER Hesap Açma Sayısı Para Yatırma Para Çekme İşlem Hacmi -USD Gelir -TL PORTFÖY YÖNETİMİ Bireysel Müşteriler Portföy Toplamı TL 642, Bireysel Müşteriler Sayısı Kurumsal Müşteriler Portföy Toplamı TL 60, Kurumsal Müşteriler Sayısı 1 1 Toplam TL 703, Toplam Müşteri Sayısı

11 SWEET İŞLEMLERİ İşlem Hacmi -EUR , İşlem Hacmi -TL , Komisyon -EUR , Komisyon -TL c. Şirket hakkında finansal bilgiler MALİ BÜYÜKLÜĞÜMÜZ Değişim % Ödenmiş Sermaye ,00% Özsermaye ,26% Aktif Büyüklük ,64% Vergi Öncesi Dönem Karı ,38% Vergi ,04% Net Dönem Karı ,60% Seri V No:34 sayılı tebliğe göre tarihinde hesaplanan Sermaye Yeterliliği Tabanı Fazlası : ,14 Asgari Özsermaye Fazlası : ,46 Toplam Borçlar/Sermaye yet.tabanı : 2,35 Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Borçlar : 1,36 Tüm Finansal tablolar ve dipnotlara adresinden ulaşılabilmektedir. 5.c. Kar payı dağıtım politikasına ilişkin bilgiler ve kar dağıtımı yapılmayacaksa gerekçesi ile dağıtılmayan karın nasıl kullanılacağına ilişkin öneriler. Kar dağıtımına ilişkin uygulamalar Ana Sözleşme çerçevesinde Genel Kurula sunulan ve kurulda alınan kararlar doğrultusunda yapılmaktadır. 6. RİSKLER ve YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRİLMESİ Şirketimizin finansal araçlardan kaynaklanan risklerin yönetimini Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanmış Seri :V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği kapsamında yapılmaktadır. Şirketimiz Seri:V No:34 sayılı tebliğ kapsamında periyodik olarak risk karşılığı sermeye yeterliliği tabanı ve likidite yükümlülüğü hesaplama tablolarını hazırlayıp SPK ya bildirmekle yükümlüdür. Bu çerçevede 2014 yılı içerisinde herhangi bir sorun ile karşılaşılmamıştır. 7. DİĞER HUSUSLAR Sermaye Piyasası Kurulunun, Tarih, E.7612 Sayılı yazısı ile, TL kayıtlı sermaye li TL Başlangıç Sermaye li Şeker Portföy Yönetimi A.Ş nin kuruluşuna izin verilmiş olup, Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş olarak, Şeker Portföy Yönetimi A.Ş nin % 100 tüm hisselerine sahip olunarak, TL Sermaye ödenmiştir. Gümrük ve Ticaret Bakanlığından gerekli izinde alınmış olup, İstanbul Ticaret Odası tarafından 07/08/2015 tarihinde tescil işlemleri sona ererek tamamlanmıştır. 11