DELTA MENKUL DEERLER A..'NN B TP LKT FONU BEYÜZMLYON ADET III. TERTP KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA LKN ZAHNAMEDR.

Transkript

1 BU ZAHNAME KATILMA PAYLARININ SATIININ YAPILDII YERLERDE FON ÇTÜZÜÜ VE HER AY TBARYLE HAZIRLANAN, FONA LKN MAL BLGLERN YERALDII AYLIK RAPORLARLA BRLKTE TASARRUF SAHPLERNN NCELEMESNE SUNULMAK VE ÜCRETSZ OLARAK KENDLERNE VERLMEK ÜZERE YETERL SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU ZAHNAME YEN BR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERL OLUP, ZAHNAME KAPSAMINDAK BLGLERDEK DEKLKLER TCARET SCLNE TESCL VE TÜRKYE TCARET SCL GAZETES NDE LANINI MÜTEAKP BU ZAHNAMENN EK HALNE GETRLR. HERYILIN OCAK AYI TBARYLE ZAHNAME DEKLKLER TEKRAR TESCL ETTRLMEKSZN TEK BR METN HALNE GETRLEREK TASARRUF SAHPLERNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. DELTA MENKUL DEERLER A..'NN B TP LKT FONU BEYÜZMLYON ADET III. TERTP KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA LKN ZAHNAMEDR. Delta Menkul Deerler A.. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 07/02/2005 tarihinde stanbul ili Ticaret Sicili Memurluuna sicil numarası altında kaydedilerek 10/02/2005 tarih ve 6237 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen fon içtüzüü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma payları karılıında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin daıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre Sermaye Piyasası araçlarından (çtüzüüne göre altın ve kıymetli madenler ile bunlara dayalı araçları alabilen fonlar bu kıymetleri de ilave ederler) oluan portföyü iletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 13/01/2005 tarih ve 2/39 sayılı izni ile kurulmu Delta Menkul Deerler A.. B Tipi Likit Fonu katılma paylarının halka arzına ilikin izahnamedir. Delta Menkul Deerler A. B Tipi Likit Fonu nun bu tutar artırımı öncesi Kurul kaydına alınan halka arzlarına ilikin bilgiler tarih sırasıyla aaıdaki tabloda gösterilmektedir. HALKA ARZ TARH SPK KAYIT TARH SPK KAYIT NUMARASI TERTP ESK TUTARI (YTL DEN) KB I KB / 1103 II YEN TUTARI (YTL YE) Bu sefer fon tutarının YTL den YTL ye artırımı dolayısıyla ihraç olunarak fona itirak salayan ve fon varlıına katılım oranını gösteren III. tertip adet katılma payları, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 23 /05/2007 tarih ve KB / 526. sayı ile kayda alınmıtır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma paylarının, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. 1

2 I. FON HAKKINDA BLGLER: 1. Fonun Türü : Likit Fon 2. Fonun Tipi : B Tipi 3. Mevcut Fon Tutarı : YTL 4. Artırılan Fon Tutarı : YTL 5. Artırım Sonrası Fon Tutarı YTL 6. Mevcut Pay Sayısı Adet 7. Artırılan Pay Sayısı Adet 8. Artırım Sonrası Pay sayısı Adet 9. Artırılan Payların Tertibi III.Tertip 10. Fon un Süresi Süresiz II. FON PORTFÖY STRATEJS: Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII,No:10 sayılı Tebliinin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü aırlıklı ortalama vadesi 45 günü geçmeyecek ekilde, vadesine en fazla 180 gün kalmı likiditesi yüksek ve riski düük sermaye piyasası araçları tercih edilir. III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETM VE SAKLANMASI: 1. Kurucu: Fon kurucusu olarak Delta Menkul Deerler A.. riskin daıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun pay sahiplerinin haklarını koruyacak ekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. 2. Yönetici: Fon portföyü Delta Menkul Deerler A.. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözlemesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliler ve fon içtüzüü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluu: Kurucunun fon varlıının korunması ve saklanmasına ilikin sorumluluu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar MKB Takas ve Saklama Bankası A.. nezdinde muhafaza edilecektir. IV. FON YÖNETM HAKKINDA BLGLER: Fon da görev alan kiilere ilikin bilgiler aaıda verilmektedir: Adı Soyadı Görev Son 5 Yılda Yaptıı ler (Yıl-irket- Mevki) Hikmet BAYDAR Fon Kurulu Bakanı Delta Menkul De. A.. Portföy Yöneticisi Turkishbank A.. Hazine Pazarlama Md Etibank A.. Sermaye Piyasaları Müdürü Tecrübesi (Yıl) Atanmasına likin Yönetim Kurulu Kararı Tarihi ve Sayısı /29 2

3 Meltem NASUHBEYOLU Sema pek ERHAN Demet YAZ AKMAN Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Üyesi Fon Denetçisi Delta Menkul De. A.. Mali ler Genel Md Yard Geneks International A.. Danıman Delta Menkul De. A.. Türev Piyasalar Yönetmeni ktisat Portföy Yönetimi A.. Aratırma Müdür Yardımcısı Es Menkul Deerler A.. Kurumsal Finansman ve Aratırma Md Yard Delta Menkul De. A.. Tefti Krl. Bk Anadolu Yatırım A.. ç Denetim Bölüm Yönetmeni K Yatırım Menkul De. A.. Müfetti - Müdür Hülya HÜR Fon Müdürü Delta Menkul De. A.. Fon Müdürü Türk Ticaret Bankası A.. Menkul Kıymetler Hazine Dealer Arife TOPAL Fon Muhasebecisi Delta Menkul De. A.. Muhasebe Müdürü Hülya HÜR Fon Uzmanı Delta Menkul De. A.. Fon Müdürü Türk Ticaret Bankası A.. Menkul Kıymetler Hazine Dealer Hikmet BAYDAR Portföy Yöneticisi Delta Menkul De. A.. Portföy Yöneticisi Turkishbank A.. Hazine Pazarlama Md Etibank A.. Sermaye Piyasaları Müdürü / / / / V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BLGLER Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmi içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aaıdaki tabloda gösterilmitir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma payı alım satımının yapılacaı adreslerden temin edilecek Fon çtüzüü nden salanabilir. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Pay Senetleri 0 0 Kamu Borçlanma Araçları Özel Sektör Borçlanma Araçları Ters Repo lemleri Borsa Para Piyasası lemleri 0 20 Yabancı Pay Senetleri 0 0 Varlıa Dayalı Menkul Kıymetler Gayrimenkul Sertifikaları 0 10 Vadeli lem Sözlemeleri

4 VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLUUMU VE DAILIMI: Fon portföyünün 12/03/2007 tarihi itibariyle yapısı aaıda verilmitir. Fon tutar artırımı suretiyle toplanacak paralar 3 igünü içinde içtüzükte belirlenmi varlıklara yatırılacaktır. 1. Portföydeki Pay Senetlerine likin Bilgiler RKET ÜNVANI NOMNAL DEER (YTL) RAYÇ DEER (YTL) Portföydeki Borçlanma Araçlarına likin Bilgiler KIYMET TÜRÜ TANIMI VADES RAYÇ DEER (YTL) Ters Repo TRT100210T12 13/03/ ,48 Ters Repo TRT180407T17 13/03/ ,26 Ters Repo TRT171007K19 13/03/ ,97 Ters Repo TRT180407T17 13/03/ Ters Repo TRT270607T14 13/03/ ,86 Ters Repo TRT100210T12 13/03/ ,29 Ters Repo TRT020708T11 14/03/ ,91 Ters Repo TRT120111T10 15/03/ ,10 Ters Repo TRT130808T17 19/03/ ,78 Ters Repo TRT170210T15 21/03/ ,28 3. Portföydeki Yabancı Varlıklara likin Bilgiler KIYMET TÜRÜ TANIMI VADES RAYÇ DEER (YTL) Yabancı Pay Senedi Yabancı Borçlanma Senedi Özet Portföy Tablosu TUTARI (YTL) FON PORTFÖYÜNE ORANI (%) Ters Repo lemleri Toplamı , Fon Portföy Deeri , Nakit 1.177,63 0,02 Hazır Deerler Toplamı 1.177,63 Dier Alacaklar ,96 0,55 Alacaklar Toplamı ,96 0,55 Yönetim Ücreti Karılıı 1.104,03 0,02 Vergi Karılıı ,51 0,79 Dier Borçlar 3965,40 0,06 Borçlar Toplamı ,94 0,87 Fon Toplam Deeri ,43 Tedavüldeki Pay Sayısı Birim Pay Fiyatı

5 5. Portföye likin Oranlar 12/03/2007 tarihi itibariyle son bir yıllık dönem için ( ) hesaplanan oranlar aaıda verilmektedir. Borçlanma Senetleri Dönüüm Oranı (Borçlanma senetleri alım satım tutarları toplamı / Ortalama borçlanma senedi tutarı) *Ters Repo lemleri Hariç Tutulmutur Ortalama Borçlanma Senetleri Oranı (Günlük borçlanma senetleri oranlarının ortalaması) : %49,07 : % 31,68 Son Bir Yıllık Birim Fiyat Artı Oranı : %13,52 Son Bir Yıllık Ortalama Portföy Büyüklüü (YTL) : ,13.- Son Bir Yıl Portföydeki Borçlanma Araçlarının Ortalama Vadesi : 16,60 VII. KATILMA PAYLARININ DEERNN TESPT: Katılma paylarının deeri, fon içtüzüü ve Sermaye Piyasası Kurulu nun seri:vii, No:10 Teblii nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan pay senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans aırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleen ortalama oranlar dikkate alınarak her igünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip igünü katılma paylarının alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek ekilde asılan ilanlarla duyurulur. lan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. Sava, ekonomik kriz, iletiim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olaanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma paylarının birim pay deerleri hesaplanmayabilir. VIII. FONDAN TAHSL EDLEN HARCAMALAR: 1. Kurucuya ve/veya Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası ve Oranı: Kurucuya Fon un yönetim ve temsili ile Fon a tahsis ettii donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karılıı olarak her gün için fon toplam deerinin %0,01 (yüzbindeon) undan oluan ( Fon portföy yöneticisine ödenen ücretler dahil) bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içerisinde kurucuya ödenir. 2. Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Ücretin Tespit Esası ve Oranı: Fon Kurucusu ve Fon Yöneticisi aynı kurumdur. 3. Sabit Menkul Kıymet Kurtajı: %0,02 ( onbindeiki) 4. Ters Repo Kurtajı: %0,01 ( onbindebir) 5. Vadeli lemler Piyasası lem Komisyonu: %0,2 (Bindeiki) 6. Karılık Ayrılan Giderler ve Tutarları: Günlük olarak 18 YTL 2007 yılı baımsız denetim ücreti karılıı ayrılacaktır. Ayrıca zorunlu ilan gideri karılıı olarak da günlük 1 YTL ayrılacaktır. 5

6 IX. HRACA LKN GDERLER: Aaıda tutar artırımına ilikin ortaya çıkan tahmini giderler verilmektedir: GDER TÜRÜ Tescil ve lan Giderleri Gazete lan Giderleri Dier Giderler(MKK kayıt ücreti ve noter masrafı) TOPLAM TUTARI (YTL) Tutar artırımına ilikin giderler öncelikle kurucu tarafından karılanır ve payların satıı anında yeni payları satın alan yatırımcılardan payları oranında tahsil edilir. Artırım giderleri en çok bir yıl içinde tahsil edilmek zorundadır. Bu süre içinde tahsil edilemeyen artırım giderlerinden kurucu feragat etmi sayılır. X. YATIRIM FONUNUN VERGLENDRLMES: 1. Fon Portföy letmecilii Kazançlarının Vergilendirilmesi a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5'inci maddesinin 1 no lu bendinin (d) alt bendi uyarınca, menkul kıymet yatırım fonlarının portföy iletmeciliinden doan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından: Fonların portföy iletmecilii kazançları, Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca, A ve B Tipi ayrımı olmaksızın % 0 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. 2. Katılma Payı Satın Alanların Vergilendirilmesi Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgelerinin ilgili olduu fona iadesi %10 oranında gelir vergisi tevkifatına tabidir. Dar mükellef gerçek kii ve kurumlar için bu oran %0 olarak uygulanır. Sürekli olarak portföyünün en az % 51 i stanbul Menkul Kıymetler Borsasında ilem gören hisse senetlerinden oluan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma belgelerinin elden çıkarılmasında Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi kapsamında tevkifat yapılmaz. Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca fon katılma paylarının fona iadesinden elde edilen gelirler için yıllık beyanname verilmez. Dier gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî iletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu fıkra kapsamı dıındadır. Kurumlar Vergisi Kanunu Geçici Madde 1 uyarınca dar mükellef kurumların Türkiye'deki i yerlerine atfedilmeyen veya daimî temsilcilerinin aracılıı olmaksızın elde edilen ve Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesi kapsamında kesinti yapılmı kazançları ile bu kurumların tam mükellef kurumlara ait olup stanbul Menkul Kıymetler Borsasında ilem gören ve bir yıldan fazla süreyle elde tutulan hisse senetlerinin elden çıkarılmasından salanan ve geçici 67 nci maddenin (1) numaralı fıkrasının altıncı paragrafı kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmayan kazançları ve bu kurumların daimî temsilcileri aracılııyla elde ettikleri tamamı geçici 67 nci madde kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmu kazançları için yıllık veya özel beyanname verilmez. 6

7 XI. KATILMA PAYI SAHPLERNN HAKLARI: 1. Fon'da oluan kar, katılma paylarının fon içtüzüünde belirtilen esaslara ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma payı sahipleri, paylarını herhangi bir igünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluan kardan paylarını almı olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü daıtımı söz konusu deildir. 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karılatırmalı olarak hazırlanmı ve baımsız denetimden geçmi fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam deeri tablolarını baımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan ettirir, katılma paylarının alınıp satıldıı yerlerde müterilerine açıklar ve ilanı takiben 6 igünü içinde Kurul a gönderilir. 3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG de ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Söz konusu hususlar ilandan en az 10 igünü sonra yürürlüe girer. 4. zahnamede tescil edilen hususlarda bir deiiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber her yılın Ocak ayında birletirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birletirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. zahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma payı alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir. 5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilikin fon portföy ve fon toplam deeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma payı alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur. 6. Fon içtüzüünde belirlenmi olan katılma payı alım satım esasları aaıdaki gibidir: Katılma Belgesi satın almak veya elden çıkarmak isteyen yatırımcılar Kurucu merkezine i günlerinde 09:30 ve 13:30 saatleri içinde bavurarak, ç tüzükte belirtilmi esaslara göre saptanan fiyat üzerinden alım ve satımda bulunabilir.bu saatlerin dıında alım satım ilemleri yapılamaz. Fon a katılmakta veya ayrılmakta baka art aranmaz. 7. Katılma payları müteri bazında Merkezi Kayıt Kuruluu A.. nezdinde izlenmekte olup, tasarruf sahipleri kurucudan veya alım satıma aracılık eden kurululardan hesap durumları hakkında her zaman bilgi talep edebilirler. 8. Sava, ekonomik kriz, iletiim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olaanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma payı alım satımları durdurulabilir. 7

8 XII. FON BLANÇO VE GELR TABLOSU DELTA MENKUL DEERLER ANONM RKET B TP LKT FONU TARHL BLANÇO (YTL) CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM VARLIKLAR I. HAZIR DEERLER A. Kasa 0 0 B. Bankalar C. Dier Hazır Deerler 0 0 II. MENKUL DEERLER A. Hisse Senetleri 0 0 B. Özel Kesim Borçlanma Senetleri 0 0 C. Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri D. Dier Menkul Kıymetler 0 0 III. ALACAKLAR 0 0 A. Takastan Alacaklar 0 0 B. Dier Alacaklar 0 0 IV. DER VARLIKLAR VARLIKLAR TOPLAMI BORÇLAR V. BORÇLAR A. Banka Avansları 0 0 B. Banka Kredileri 0 0 C.Dier Borçlar Takasa Borçlar Ödenecek Vergi Yönetim Ücretleri Denetim Ücretleri Dier Borçlar BORÇLAR TOPLAMI FON TOPLAM DEER VI. FON TOPLAM DEER A. Katılma Belgeleri B. Katılma Belgeleri Deer Artıı / (Azalıı) C. Fon Gelir Gider Farkı Cari Dönem Gelir Gider Farkı Geçmi Yıllar Gelir Gider Farkı FON TOPLAM DEER BORÇLAR VE FON TOPLAM DEER

9 DELTA MENKUL DEERLER ANONM RKET B TP LKT FONU DÖNEMNE AT GELR TABLOSU (YTL) I. II. CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM FON GELRLER A. Menkul Kıymetler Portföyünden Alınan Faiz ve Kar Payları Özel Kesim Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları Hisse Senetleri Kar Payları Borçlanma Senetleri Faizleri Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları Dier Menkul Kıymetler Faiz ve Kar Payları 0 0 B. Menkul Kıymet Satı Karları Özel Kesim Mankul Kıymet Satı Karları Hisse Senetleri Satı Karları Borçlanma Senetleri Satı Karları Kamu Kesimi Menkul Kıymet Satı Karları Dier Menkul Kıymet Satı Karları 0 0 C. Gerçekleen Deer Artıları D. Dier Gelirler 0 0 FON GELRLER TOPLAMI FON GDERLER A. Menkul Kıymet Satı Zararları Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satı Zararları Hisse Senetleri Satı Zararları Borçlanma Senetleri Satı Zararları Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satı Zararları Dier Menkul Kıymetler Satı Zararları 0 0 B. Gerçekleen Deer Azalıları 0 0 C. Faiz Giderleri Banka Avans Faizleri Banka Kredi Faizleri 0 0 D. Dier Giderler hraç zni Giderleri lan Giderleri Sigorta Ücretleri Aracılık Komisyon Giderleri Noter Harç ve Tasdik Ücretleri Fon Yönetim Ücretleri Denetim Ücretleri Katılma Belgesi Basım Giderleri Vergi,Resim,Harç vb. Giderler Fon Stopaj Dier Giderler FON GDERLER TOPLAMI III. FON GELR GDER FARKI

10 XIII. TASFYE SONUCUNA TRAK: Fon, aaıda belirtilen nedenlerle sona erer ; 1. Fon içtüzüünde bir süre öngörülmü ise bunun sona ermesi, 2. Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, 3. Kurucunun fon kurma koullarını kaybetmesi, 4. Kurucunun mali durumunun zayıflaması, fonun kendi maliyetlerini karılayamaz durumda olması ve benzer nedenlerle fonun devamının yatırımcıların yararına olmayacaının Kurulca tespit edilmi olması. Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu ekilde satıı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüen Fon varlıı, katılma payı sahiplerine payları oranında daıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma payı ihraç edilemez ve geri alınamaz. Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun görecei baka bir kurulua tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlıını Kurul'ca uygun görülecek baka bir kurulua devreder. XIV. HALKA ARZLA LGL BLGLER: 1. Satı Balangıç Tarihi:.03./07./2007 tarihinden itibaren katılma payları bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satı günündeki deerleri üzerinden satılacaktır. 2. Fon çtüzüü ve zahnamenin Temin Edilebilecei ve Pay Deerinin lan Edilecei Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO Delta Menkul Deerler A.. Tevikiye Cad. kbal Merkezi No: Kat:6 Tevikiye /stanbul 3. Katılma Payları Alım Satımının Yapılacaı Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO Delta Menkul Deerler A.. Tevikiye Cad. kbal Merkezi No: Kat:6 Tevikiye /stanbul 4. Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: KURUCUNUN UNVANI ADRES TELEFON NO Delta Menkul Deerler A.. Tevikiye Cad. kbal Merkezi No: Kat:6 Tevikiye /stanbul YÖNETCNN UNVANI ADRES TELEFON NO Delta Menkul Deerler A.. Tevikiye Cad. kbal Merkezi No: Kat:6 Tevikiye /stanbul 10

11 zahnamede yer alan bilgilerin doruluunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 14/03./2007. Adı Soyadı FON KURULU BAKANI Hikmet BAYDAR Adı Soyadı FON KURULU ÜYES Meltem NASUHBEYOLU Bu izahnamede yer alan ve tarafımızdan denetlenen 01/01/2006 ve 31/12/2006 tarihlerine ilikin mali durum ve faaliyet sonuçlarına ilikin mali tabloların kuruluumuzca düzenlenen baımsız denetim raporuna uygunluunu onaylarız. TÜRKERLER BAIMSIZ DENETM YEMNL MAL MÜAVRLK A.. Mehmet TÜRKER Sorumlu Ortak, Badenetçi 11