Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 20 Nisan 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,6688 3,9383 1, ,6 11,32 Küresel risk algısı, toparlanma çabasında ABD de beklentilerden göreli zayıf açıklanan bilanço rakamları, ülke hisse senedi piyasasında dalgalı, satış eğilimli bir seyre neden oldu. Son günlerde jeopolitik gerginliklerin ürettiği baskıyla zayıf seyreden Asya piyasalarında gözlenen tepki alımları, piyasa algısı açısından olumlu bir gelişme; güvenli liman varlıklarında da bir miktar düzeltmeye neden olmuş görünüyor. Ancak bu hafta sonu Fransa da gerçekleştirilecek başkanlık 1. tur seçimleri öncesi riskli aktif fiyat hareketlerinin daha sınırlı olabileceğini değerlendiriyoruz. Son dönemde açıklanan ABD ekonomik verilerinin bazılarının beklentilerin altında kalması ise, ABD uzun vadeli tahvillerindeki kısmi satış baskısına rağmen doların göreli zayıf seyretmesine yol açıyor. Bugün Euro Bölgesi nde açıklanacak tüketici güven endeksi ile ABD de açıklanacak bir bölgesel beklenti endeksi, piyasa yönünde etkili olabilir. Yurt içinde ise; $/TL nin 3,6550 ile 3,6850 aralığında yatay fakat dalgalı bir seyir izlediğini görüyoruz. Bugün açıklanacak Nisan ayı tüketici güven endeksi yerel piyasaların, yurt dışı eğilimden bir miktar ayrışmasına neden olabilir. Döviz piyasalarında seçimler fiyatlanıyor. Hafta sonu yapılacak Fransa seçimleri öncesi /$, 1,0725 seviyelerinde temkinli bir seyir izliyor; anketlerde AB yanlısı Macron önde görünüyor. İngiltere nin erken seçime gideceğini açıklamasıyla Salı günü 1,29 u aşan GBP/USD, hafif geri çekiliyor; 1,28 de. 99,5 ile son 3,5 haftanın en düşüğünü gören dolar endeksi DXY, bu gelişmelere paralel hafif yükseldi; 99,7 de. Dün, gelişmekte olan ülke para birimlerinde değer kayıpları görülürken, TL dar bir bantta hareket etti; $/TL bu sabah 3,6685 seviyelerinde. Petrol dün sert düştü. ABD de benzin ve ham petrol stoklarında sert artışın etkisiyle, Brent petrol dün %3,6 düştükten sonra, bu sabah hafif toparlanıyor; 53,1 $/varil de. Güvenli liman talebiyle Salı günü gerileyen ABD ve Almanya tahvil getirileri dün bir miktar yükseldi. ABD 10 yıllıkları %2,20, Almanya 10 yıllıkları %0,20 seviyesinde olup, iki ülke tahvil getirisi arasındaki faiz farkı da 201 baz puanda. Fransa da 10 yıllık getiriler hafta sonu yapılacak seçimler öncesi dün 6 baz puan artışla %0,95 e yükseldi. Yurt içinde getiriler dar bantta hareket etti; gösterge faiz %11,32, 10 yıllık getiriler %10,89 da. ABD borsaları enerji hisselerindeki düşüş ve bazı şirket mali açıklamalrındaki zayıf görünümün etkisiyle dün geriledi. S&P 500 ve Dow Jones sırasıyla %0,2, %0,6 değer kaybederken, Nasdaq sınırlı yükseldi. Avrupa da Eurostoxx-600 endeksi sınırlı toparlandı; Salı günü %1,1 değer kaybeden endeks dün %0,2 yükseldi. FTSE endeksinde ise değer kayıpları dün de devam etti. Asya da bu sabah Nikkei-225 endeksi olumlu ihracat verisiyle hafif alıcılı. Haftalık Getiriler (%) 1,4% 1,2% 1,0% 0,8% 0,6% 0,4% 0,2% 0,0% -0,2% -0,4% -0,6% -0,8% 0,2% Veriler (Bugün) Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Nisan) Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi (Nisan) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 1,1% -0,5% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 1,0% Önceki Beklenti 67,5 65,0-5,0-4,8 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır -0,1% BIST- Gösterge Tahvil (%) 19/04 18/ TR 2 yıllık 11,32 11,29 10,63 TR 10 yıllık 10,89 10,94 11,39 ABD 10 yıllık 2,21 2,17 2,44 Almanya 10 yıllık 0,20 0,16 0,20 $/TL 3,6750 0,4 0,7 4,3 /TL 3,9374 0,2 1,0 6,3 /$ 1,0711-0,2 0,4 1,8 $/Yen 108,86 0,4-0,2-6,9 GBP/$ 1,2777-0,5 1,9 3,5 BIST-.4-0,6-0,2 16,2 S&P ,2-0,3 4,4 FTSE ,5-3,2-0,4 DAX ,1-1,1 4,7 SMI ,0-1,5 3,8 Nikkei ,1-0,6-3,6 MSCI EM 953-0,5-0,6 10,5 Şangay ,8-3,2 2,2 Bovespa ,2-0,8 5,3 Brent ($/varil) 52,9-3,6-5,2 3,0 Altın ($/ons) 1.2-0,7-0,5 11,6 Gram Altın (TL) 150,9-0,4 0,2 15,9 Bakır ($/libre) 253,5 0,2-0,4 1,2 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 20 Nisan 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Dün piyasalar volatil bir seyir izledi. Piyasa referandum sonrası makro ekonomide atılacak adımlara odaklanacaktır. Bugün için dengeli açılış bekliyoruz. İlk çeyrek bilançolarına yönelik olarak hisse bazlı hareketlerin öne çıkabileceğini düşünüyoruz. BIST gün içerisinde test ettiği 91.0 seviyesi sonrasında hafif satıcılıydı. Kapanış.4 seviyesinde gerçekleşti. Gün içi hareket dün ilk hedef bölgesi olarak belirttiğimiz bandına kadar devam etti. Sonrasında sınırlı kabul edebileceğimiz kâr realizasyonu vardı. Kısa periyot için destek olarak belirtebileceğimiz.200/700 bandı kapanışta korunmuş durumda. Dolayısıyla saatlik bazda da halen iyimserliğin korunduğunu belirtebiliriz. Bu periyot için ortalamalar iyimserliğimizi desteklemeye devam ediyor seviyesini ilk hedef bölgesi olarak yineliyoruz. Günlük bazda ise seviyesini ana destek olarak belirtmeye devam ediyoruz. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak görülebilir destek, direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Halkbank, Logo, Migros, Petkim, Şişe Cam, Tofaş. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri AkSigorta nın bugün 1Ç17 sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Biz 1Ç17 de 25 milyon TL net kar beklerken, şirketin çeyreksel sonuçları ile ilgili piyasa beklentisi bulunmuyor. Ereğli Demir Çelik in bugün 1Ç17 sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Biz 1Ç17 de 784 milyon TL net kar beklerken ortalama piyasa beklentisi 614 milyon TL. Ciro ve VAFÖK için biz sırasıyla 3 milyar 729 milyon TL ve 1 milyar 64 milyon TL beklerken, ortalama piyasa beklentisi 4 milyar 260 milyon TL ve 1 milyar 2 milyon TL. Albaraka Türk 213 milyon dolar tutarında 370 gün vadeli ve Libor+125 baz puan maliyetle murabaha sendikasyon kredisi temin ettiğini açıkladı. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 581,871 Bankalar Piyasa Değeri 191,210 Holdingler Piyasa Değeri 101,258 Sanayi + Diğer P. Değeri 211,245 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 6,305 BIST Ortalama Halka Açıklık 33.0% Değişim (%) Hacim (mn TL) Global Yatırım Aselsan Çelebi Gübre Fabrikaları Ülker Değişim (%) Hacim (mn TL) Odaş Elektrik Koza Altın Doğan Holding İpek Doğal Enerji Hürriyet En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası Halk Bankası Türk Hava Yolları Ereğli Demir Çelik Aselsan VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU 30 Nisan ,284 XU 30 Haziran ,496 USD Nisan ,465 USD Haziran ,241 Euro Nisan ,043 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Nisan 345, USD Nisan 312,

3 Şirket Haberleri Devamı Anadolu Cam, OMCO istanbul daki %50 hissesini diğer %50 hissenin sahibi olan OMCO International a satma kararı aldığını açıkladı. Satış işlemine ilişkin herhangi bir detay ise paylaşılmadı. Anadolu Cam, cam ambalaj kalıbı üretimi yapan OMCO İstanbul u finansallarında özsermaye yöntemi ile konsolide etmekteydi. OMCO İstanbul 2016 yılında 71 milyon TL satış geliri elde ederken (Anadolu Cam ın toplam konsolide satış geliri 1.77 milyar TL seviyesindeydi) Anadolu Cam ın 2016 net karına 8,3 milyon TL lik katkısı olmuştu (bir kereye mahsus gelirler arındırıldığında Anadolu Cam ın konsolide 2016 net karını 89 milyon TL olarak hesaplıyoruz ). Haberi Anadolu Cam hisseleri için nötr olarak değerlendiriyoruz. yatırımcı BUGÜN ÖDENECEK TEMETTÜLER Nakit temettü Yeni hedef fiyat Şirket Kod Verim (brüt, TL/hisse) (12ay, TL/hisse) Alarko Holding ALARK 0,31 %5,7 -

4 Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 3,50 3, ,50 2, , Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Yıllık ortalama:

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."