CHAPTER 11 DECISON MAKING & RELEVANT INFORMATION

Transkript

1 4 MAIN TYPES OF DECISION 1. One time only special orders 2. Make or buy 3. Add or drop 4. Capacity Constraints 1. One-time Only Special Orders CHAPTER 11 DECISON MAKING & RELEVANT INFORMATION Balls&Balls Company manufactures football balls Capacity 2,000,000 balls/month Current sales volume 800,000 balls/month Regular sales price $1.25/ball Manufacturing costs (800,000 balls) VC $160,000 ($0.20x800,000) FC $320,000 TC $480,000 1 $480,000 ı toplam top miktarına (800,000) böldüğümüzde bir topun maliyetini buluruz; 480,000/800,000 = $0.60/ball Special Order GS offers 500,000 special label balls Offer $250,000/month ACCEPT&REJECT? $250,000/500,000 = $0.50/ball Olayın özeti şudur; 2,000,000 adet üretim kapasitesine sahip bir top firması var. Yukarıdaki verilere göre bir topun satış fiyatı $1.25, birim maliyet $0.60 ve firmanın üretmesi gereken top adedi 800,000. Durum böyleyken firma yeni bir sipariş daha alıyor. Biz burda firma verilen siparişi kabul etmeli mi yoksa etmemeli mi bunu tartışacağız. Bunun için incremental analysis yapmamız gerekiyor. Analiz yapmaksızın karar verirsek firma adına doğru bir karar vermiş olmayız çünkü siparişe göz attığımızda birimin bize getirisi $0.50. Bizim üretim maliyetimiz ise $0.60. Analiz yapmadan karar verecek olsak getiri masrafı karşılamadığı için reddederdik. Şimdi analizi yapalım kararı sonra verelim.

2 Incremental Analysis Without Special Order With Special Order Incremental Analysis $250,000 Revenues $1,000,000 (800,000x1.25) $1,250,000 1,000, ,000 VC ($160,000) ($260,000) ($100,000) FC ($320,000) ($320,000) - OI $520,000 $670,000 $150,000 ACCEPT Analizimiz üç kısımdan oluşuyor. İlk kısımda siparişi kabul etmememiz durumunda operating income ne olur ona bakacağız. Bunun için en başta üretmemiz gereken 800,000 adet topu birim satış fiyatıyla çarpıp toplam getiriyi hesaplarız daha sonra maliyetleri düşüp operating incomı hesaplamış oluruz. İkinci kısımda siparişi kabul edersek nasıl bir durum ortaya çıkar ona bakıyoruz. Önceden $1,000,000 lık bir getirimiz zaten vardı. $250,000 da sipariş ile geldi. Üretmemiz gereken miktar arttığı için variable costumuz da arttı. Fixed costumuz kapasiteyi aşmadığımız için bi değişiklik göstermedi. Sonuç olarak siparişle birlikte üretim $670,000 lık bir operating income sağladı. Yani siparişi kabul etmemiz şirketin yararına olduğu için kabul ediyoruz. 2. Make or Buy ABC Company produces cars, cost of producing wheels; Manufacturing Costs (10,000 units) DM $8,000 DL $12,500 VOH $10,000 FOH $29,500 Total Cost $60,000 If purchase the wheels from outside: Purchase cost/unit = $5 All costs of DM, DL can be eliminated And $9,000 of VOH $2,500 of FOH can be eliminated MAKE OR BUY? 2

3 Make Buy Incremental Analysis DM $8,000 - $8,000 DL $12,500 - $12,500 VOH $10,000 $1,000 $9,000 FOH $29,500 $27,000 $2,500 Purchase cost - $50,000 5x10,000 ($50,000) Total cost $60,000 $78,000 ($18,000) MAKE Önceki bölüm ile aynı mantık söz konusu. Tek fark burda maliyet söz konusu olduğu için hangisinin maliyeti düşükse onu seçiyoruz. 3. Add or Drop ABC stores have 3 major product lines; frozen, meats, canned food. The store is considering to drop the meat line because I/S shows that it is generating less. I/S is on follows: Frozen Meat Canned Total Sales revenues $10,000 $15,000 $25,000 $50,000 VC ($6,000) ($8,000) ($12,000) ($26,000) CM $4,000 $7,000 $13,000 $24,000 FC ($3,000) ($8,000) ($6,500) $17,500 OI $1,000 ($1,000) $6,500 $6,500 3 KEEP MEAT LINE? OR DROP? Keep Drop Incremental Analysis Revenues $50,000 $35,000 ($15,000) VC ($26,000) ($18,000) $8,000 CM $24,000 $17,000 ($7,000) FC ($17,500) ($9,500) $8,000 OI $6,500 $7,500 $1,000 DROP

4 4. Capacity Constraints Yellow&Red Company produces 3 different paintings. Constraint 6,000 hrs DL Product USP - UVC = UCM / DL hrs/unit = UCM/hrs Watercolor paintings $90 - $30 = $60 / 2 hrs = $30 Oil paintings $160 - $60 = $100 / 4 hrs = $25 Wood paintings $35 - $15 = $20 / 1 hr = $20 6,000 hrs/2 hrs = 3,000 units x $60 = $180,000 (If the company produces only watercolor) 6,000 hrs/4 hrs = 1,500 units x $100 = $150,000 (only oil paintings) 6,000 hours/1 hr = 6,000 units x $20 = $120,000 (only wood paintings) Demand Structure Water 1,500 units x 2 3,000 hours 6,000 hrs 3,000 hrs = 3,000 hrs Oil 500 units x 4 2,000 hours 3,000 hrs 2,000 hrs = 1,000 hrs Wood 1,200 units x 1 1,000 hours 1,000 hrs 1,000 hrs = Multiple choice. (CPA) Choose the best answer The Dalton Company manufactures slippers and sells them at $12 a pair. Variable manufacturing cost is $5.00 a pair, and allocated fixed manufacturing cost is $1.25 a pair. It has enough idle capacity available to accept a one-time-only special order of 5,000 pairs of slippers at $6.25 a pair. Dalton will not incur any marketing costs as a result of the special order. What would the effect on operating income be if the special order could be accepted without affecting normal sales: (a) $0, (b) $6,250 increase, (c) $28,750 increase, or (d) $31,250 increase? Show your calculations. 2. The Sacramento Company manufactures Part No. 498 for use in its production line. The manufacturing cost per unit for 30,000 units of Part No. 498 is as follows: Direct materials $5 Direct manufacturing labor 22 Variable manufacturing overhead 8 Fixed manufacturing overhead allocated 15 Total manufacturing cost per unit 50 The Counter Company has offered to sell 30,000 units of Part No. 498 to Sacramento for $47 per unit. Sacramento will make the decision to buy the part from Counter if there is an overall savings of at least $30,000 for Sacramento. If Sacramento accepts Counter s offer, $8 per unit of

5 the fixed overhead allocated would be eliminated. Furthermore, Sacramento has determined that the released facilities could be used to save relevant costs in the manufacture of Part No For Sacramento to achieve an overall savings of $30,000, the amount of relevant costs that would have to be saved by using the released facilities in the manufacture of Part No. 575 would be Which of the following: (a) $90,000, (b) $150,000, (c) $180,000, or (d) $210,000? Show your calculations. What other factors might Sacramento consider before outsorcing to Counter? SOLUTIONS 1. Cost/unit = = $6.25 Special offer $6.25 UVC ($5.00) Additional UCM $1.25 x 5,000 pairs = $6,250 increase in OI Soruda siparişin kabul edilmesi durumunda operating income a olan etkisi soruluyor. Verilenlere bakacak olursak, 5,000 adetlik terlik siparişi alınıyor, her bir ürün için variable cost umuz $5.00 ve her bir ürün için fixed cost umuz $1.25. Sipariş veren firma ise her bir terliği $6.25 dan almak istiyor. Bir terliğin şirkete maliyeti $6.25 ama bunun $1.25 ı fixed cost olduğu için şirketin siparişten elde ettiği birim başına CM si $1.25 ve bu değeri toplam sipariş adedi ile çarparsak operating income da $6,250 lık bir artış meydana getirdiğini görürüz. 2. $50 > $47 $47 x 30,000 = $1,410,000 cost of purchase 5 $35+$8=$43 x 30,000 = ($1,290,000) costs saved Overall savings $30,000 $120,000 extra cost of purchase $150,000 should be saved by Part No 575 Önümüzde iki seçenek var, ya dışarıdan $47 dolara alacağız ya da $50 a içerde üreteceğiz. Burda dikkat etmemiz gereken nokta, eğer dışarıdan alacaksak bu, içerde başka bir parça üreteceğimiz manasına gelir. Yani dışarıdan $1,410,000 a mal olan bir ürünün maliyetini onun yerine içeride ürettiğim ürün ile karşılayabiliyor muyum? Soruya bakacak olursak arada $120,000 lık bir fark var. Yani karşılayamadık. Dışarıdan outsourcing yapmanın ayrıca $30,000 lık bir getirisi var. Yani totalde içeride üretilecek olan ürün $150,000 lık bir getiriye sahip olması gerekiyor ki dışarıdan outsourcing yapabilelim. Peki neden $43? Şirket üretse de dışarıdan da alsa bazı kurtulamayacağı maliyetler var. Bu kurtulamayacağı maliyetlerin toplamı $50 - $43 = $7 kadar. Bunun $35 ı birim başına variable cost tur. $8 lık da fixed cost var. Dolayısıyla $43 ı eliminate edebiliyoruz. Fakat geriye kalan $7 eliminate edilemiyor. Bu da şu demek oluyor, dışardan almaya karar versen de içeride o ürünü üretsen de bu $7 dan asla kurtulamazsın.

6 11-29 Special order, short-run pricing. Slugger Corporation produces baseball bats for kids that it sells for $36 each. At capacity, the company can produce 50,000 bats a year. The costs of producing and selling 50,000 bats are as follows: Cost per bat Total cost Direct materilas $13 $650,000 Direct manufacturing labor 5 250,000 Variable manufacturing overhead 2 100,000 Fixed manufacturing overhead 6 300,000 Variable selling expenses 3 150,000 Fixed selling expenses 2 100,000 Total costs $31 $1,550, Suppose Slugger is currently producing and selling 40,000 bats. At this level of production and sales, its fixed costs are the same as given in the preceding table. Brench Corporation wants to place a one-time special order for 10,000 bats at $23 each. Slugger will incur no variable selling costs for this special order. Should Slugger accept this one-time special order? Show your calculations. 2. Now suppose Slugger is currently producing and selling 50,000 bats. If Slugger accepts Bench s offer it will have to sell 10,000 fewer bats to its regular customers. (a) On financial considerations alone, should Slugger accept this one-time special order? Show your calculations. (b) On financial considerations alone, at what price would Slugger be indifferent between accepting the special order and continuing to sell to its regular customers at $36 per bat. (c) What other factors should Slugger consider in deciding whether to accept the one-time special order? 6 SOLUTIONS 1. $23 x 10,000 = $230,000 Increase in revenues $20 x 10,000 = $200,000 Increase in costs ($13+$5+$2) $30,000 increasing in operating income ACCEPT Soruda no variable selling costs dediği için sadece DM, DM labor, VMOH u toplayarak $20 dolarlık bir maliyet ortaya çıkardık. Siparişin getirisi maliyetten $30,000 fazla olduğu için siparişi kabul ettik. 2. a) $23 x 10,000 = $230,000 increase in revenues $20 x 10,000 = ($200,000) increase in costs ($36-$23) x 10,000 = ($130,000) decrease in operating income ($100,000) decrease in operating income total REJECT

7 Soruda siparişi kabul etmemiz sonucunda önceki müşterilerimize 10,000 adet daha az ürün satacağımız bilgisi verilmiş. Siparişi kabul ettiğimizi varsayarsak, 10,000 adetle $23 ı çarpıp siparişten gelen revenue muzu hesaplarız. Aynı şekilde siparişin sebep olduğu cost u hesaplarız. Daha sonra, siparişi kabul ettiğimiz için önceki müşterilerimize normalden 10,000 adet daha az satış yapacağız. Ve bunun etkisini görmek için önceki müşterilerimize sattığımız satış fiyatından siparişin satış fiyatını çıkarıp 10,000 ile çarptığımızda $130,000 lık bir kayıp ortaya çıktığını görüyoruz. Sipariş $30,000 artış sağlamıştı ama $130,000 da önceki müşterilerimize eksik sattığımızdan dolayı oluşan kayıp var ve bu totalde operating income da $100,000 lık bir düşüşe sebep oldu. Bu yüzden bu siparişi reddettik. Yani burdan çıkarılacak ders, eğer şirketin kapasitesi varsa düşük getirili siparişleri kabul etmesinde bir sakınca yoktur. Ancak kapasite yetersizliği yüzünden siparişten daha fazla getiri sağlayan eski müşterilerinden vazgeçmesi gerekiyorsa bu şirket adına hiç de iyi bir karar değildir. b) 200, ,000 = 320, ,000/10,000 = $33 Soruda sipariş için en az ne kadar fiyat teklif edilseydi kabul ederdik? diye soruluyor. Yani $23 yerine kaç $ lık bir fiyat teklif edilmeli ki biz bu teklifi kabul edelim. Burda dikkat etmemiz gereken nokta COSTlar. Yani siparişi kabul ettiğimizi varsayarsak cost larda $200,000 lık bir artış zaten var. Bir de $130,000 lık cost da eski müşterilerimizden vazgeçmemiz sonucu ortaya çıktı. 10,000 adetlik sipariş için totalde $330,000 lık bir maliyet ortaya çıktı. 330,000 i 10,000 e bölersek birimin maliyeti olan $33 ı bulmuş oluruz. Ve bu da şunu gösterir ki; aldığımız 10,000 lik siparişi $33 dan satarsak ne kar ne de zarar ederiz. Minimum kabul edebileceğimiz fiyat $33 dır Product mix, constrained resource. Wechsler Company produces three products: A110, B382, and C657. All three products use the same direct material, Voxx. Unit data for the three products are: A110 B382 C657 Selling price $168 $112 $140 Variable costs Direct materials Labor and other costs Quantity of Voxx per unit 8 lb. 5 lb. 3 lb. The demand for the products far exceeds the direct materials available to produce the products. Voxx costs $6 per pound, and a maximum of 5,000 pounds is available each month. Wechsler must produce a minimum of 200 units of each product. 1. How many units of product A110, B382, and C657 should Wechsler produce?

8 SOLUTIONS 2. What is the maximum amount Wechsler would be willing to pay for another 1,200 pounds of Voxx? a. Constraints = 5,000 pounds of DM and minimum 200 units from each USP - UVC = UCM / DM/unit = UCM/lb. A110 $168 - $104 = $64 / 8 lb. = $8 B382 $112 - $84 = $28 / 5 lb. = $5.60 C657 $140 - $98 = $42 / 3 lb. = $14 A110 B382 C657 Total 200 units x 8 lb. = 1,600 pounds 200 units x 5 lb. = 1,000 pounds 200 units x 3 lb. = 600 pounds 3,200 pounds 5,000 3,200 = 1,800 pounds We need to use product C. 1,800 pounds/3 lb. = 600 units = 800 units company will have the highest operating income 8 Verilenlere göre 5,000 lb. lik bir kısıtımız var ve her üç üründen de minimum 200 lb. lik üretim yapmamız isteniyor. Ulaşabileceğimiz en yüksek operating income ulaşmak için öncelikle yukarıdaki tablomuzda her üç ürünün 1 lb. lik getirilerini hesapladık. En yüksek getiriyi $14 ile C657 sağlıyor. Bu yüzden 200 lb. lik üretimler sonrasında kapasitemizin geri kalanını C657 üreterek dolduracağız. Her üründen 200 er lb. ürettiğimizde 3,200 lb. lik ürün üretmiş oluyoruz. Kapasitemiz 5,000 lb. olduğundan daha 1,800 lb. ürün üretebiliriz. Ama arta kalan bu kısmı en iyi şekilde değerlendirmeliyiz. Bu yüzden UCM si en yüksek olan C657 yi tercih ettik. Bir tane C657 üretmek için 3 lb. ye ihtiyaç var 1,800 ü 3 e böldüğümüzde 600 adet daha C657 üretebileceğimizi bulmuş olduk. Yani firma A ve B ürünlerinden 200 er adet ve C ürününden de =800 adet üretim yaparsa the highest operating income ı yakalamış olur. b. Burda da 1,200 poundluk daha hammadde alınmak istendiği varsayıldığında ödenecek maximum fiyat ne olur diye soruluyor. Yani almayı kabul edeceğimiz maximum fiyat nedir? Burda verilenlere baktığımızda firma pound başına $6 ödüyor. Mesela A hammaddesini alacağımızı varsayarsak biz $6+$8=$14 a kadar olan teklifleri kabul edebiliriz çünkü fiyat bunun üzerinde olursa zarar ederiz.

9 11-41 Closing down divisions. Ainsley Corporation has four operating divisions. The budgeted revenues and expenses for each division for 2014 follows: A B C D Sales $504,000 $948,000 $960,000 $1,240,000 COGS 440, , , ,000 Selling, general, and administrative expenses 96, , , ,000 Operating income/loss ($32,000) ($184,500) $51,000 $105,000 Further analysis of costs reveals the following percentages of variable costs in each division: A B C D COGS 90% 80% 90% 85% Selling, general, and administrative expenses 50% 50% 60% 60% Closing down any division would result in savings of 40% of the fixed costs of that division. Top management is very concerned about the unprofitable divisions (A and B) and is considering closing them for the year. 1. Calculate the increase or decrease in operating income if Ainsley closes division A. 2. Calculate the increase or decrease in operating income if Ainsley closes division B. 3. What other factors should the top management of Ainsley consider before making a decision? 9 SOLUTIONS Division A Division B Sales $504,000 $948,000 Variable COGS $396, ,000 x 90% Variable SGAE ($48,000) 96,000 x 50% $744, ,000 x 80% ($101,250) 202,500 x 50% CM $60,000 $102,750 Eğer Division A yı kapatırsak $60,000 lık CM den olacağız. B yi kapatırsak $102,750 lık CM den olacağız. İkisini de kapatırsak $162,750 lık CM den olacağız. Ayrıca bu iki division ı kapatırsak cost larından da kurtulmuş olacağız. Şimdi, kapatmamız durumunda ne kadar cost dan kurtulacağız bunu hesaplayalım: Division A Fixed COGS $44, ,000 x 10% Fixed SGAE $48,000 96,000 x 50% Division B $186, ,000 x 20% 101, ,500 x 50% Total FC $92,000 $287,250 Fixed cost savings $36,800 92,000 x 40% $114, ,250 x 40% CM ($60,000) ($102,750) $23,200 ($12,150)

10 A yı kapatırsak $36,800 lık maliyetten kurtuluyoruz. B yi kapatırsak da $114,900 lık bir maliyetten kurtuluyoruz. Önceki tabloda kapatmamamız durumunda elde ettiğimiz CM leri hesaplamıştık. Biz burda B yi kapatıp A ile yola devam etmeliyiz çünkü A yı kapatıp $36,800 lük maliyetten mi kurtulmak isteriz yoksa A ile devam edip $60,000 lık bir kar mı elde etmek isteriz. Bu yüzden A ile devam ediyoruz. Aynı şekilde B yi kapatıp $114,900 lık maliyetten mi kurtulmak isteriz yoksa B ile devam edip $102,750 lık bir kar mı elde etmek isteriz. A ile yola devam edip B yi kapatmak şirket adına en doğru karar olacaktır... Sınavda başarılar, ola ki hatalı veya eksik bir yer varsa facebook.com/u.talha.o 10