Günlük Bülten,15 Haziran 2017 Perşembe

Transkript

1 Günlük Bülten 15 Haziran 2017 Perşembe Borsa İstanbul Yurtiçinde TCMB faiz kararı; ABD tarafında İthalat İhracat Fiyatları ve Sanayi Üretimi verileri; Avrupa tarafında ise İngiltere Merkez Bankası kararı ön planda olacak. Fed dün akşam sona eren Haziran toplantısının ardından beklenildiği gibi 0.25 puan faiz artırımına giderek politika faizini % aralığına yükseltti. Faiz artırımının beklentilerle uyumlu olması nedeniyle bilanço küçültme konusunda verilen detaylar ile Fed üyelerinin ekonomiye dair beklentilerinde yaptıkları güncellemelerin öne çıktığı söylenebilir. Güne yataya yakın bir açılış yapmasın beklediğimiz endekste; TCMB kararının bekleneceği günde, düne benzer bir şekilde, açılışın ardından karar görülene kadar yatay-kararsız bir seyir izlenmesi ve/veya bir miktar kâr satışı görülmesi ihtimali yüksek. TCMB kararı sonrasında kur tarafında gözlenecek seyir endeksin yönü açısından da belirleyici olacaktır desteği üzerinde kalındıkça teknik hedef konumunda kalmaya devam edecek. Olası düzeltme hareketlerinde en kritik destek civarında. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve Bono Piyasası nda dün gösterge tahvil faizinde düşüş, 10 yıllık tahvil faizinde ise yükseliş görüldü. Bir önceki günü %11,14 seviyesinden tamamlayan gösterge faiz günü %11,04 seviyesinden tamamlarken, 10 yıllık tahvil faizi güne %10,48 seviyesinden başlayarak gün içinde en yüksek %10,54; en düşük %10,47 seviyelerini görerek günü %10,48 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından dün 1 hafta vadeli repo ihalesi açılmadı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %11,96 olarak gerçekleşti. VIOP Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 3 artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek ilk kuvvetli direnç seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareketine devam etmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST , % 27.51% BIST , % 28.08% BIST Banka 169, % 30.69% BIST Sanayi 106, % 27.23% BIST-100 İşlem Hacmi (Mln TL) 4,873 BIST-30 Yakın Vade % 28.52% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 Yıllık) 11.14% -10 bp +51 bp Bono Faizi (10 Yıllık) 10.59% -11 bp -78 bp Gecelik Faiz 11.80% -1 bp +348 bp CDS TR (5 Yıllık) bp -90 bp Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1, % 9.71% Brent Petrol % % USD/TRY % -0.97% EUR/TRY % 5.61% Döviz Sepeti % 2.65% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 21, % 8.19% S&P 500 2, % 9.03% Nasdaq 6, % 15.14% Çin 3, % 1.02% Japonya 19, % 3.75% Hindistan 31, % 16.97% Hong Kong 25, % 16.53% Almanya 12, % 11.54% Fransa 5, % 7.84% İngiltere 7, % 4.64% Makroekonomik Veriler Cari (T) Büyüme (%) 5.00% 2.90% 3.30% Enflasyon (%) 11.72% 8.53% 9.63% İşsizlik Oranı (%) 12.60% 12.70% 12.80% Cari Denge/GSYH (%) -3.82% -3.97% -4.38% * Tahminler Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda özellikle FOMC açıklamaları sonrasında aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi altında yukarı yönde toparlanma çabasındadır. Bugün yurt içinde PPK toplantısı ve ABD tarafında işsizlik sigortası başvuruları, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, Philadephia Fed İmalat endeksi, sanayi üretimi, izlenecek.

2 Borsa İstanbul BİST-100 endeksi dün günü 336 puan ve % 0.34 oranında yükselişle puandan tamamlarken; işlem hacmi 5.2 milyar TL olarak gerçekleşti. En düşük , en yüksek seviyelerini test eden endeks, yaklaşık 800 puanlık bir aralıkta seyretti. Fed dün akşam sona eren Haziran toplantısının ardından beklenildiği gibi 0.25 puan faiz artırımına giderek politika faizini % aralığına yükseltti. Faiz artırımının beklentilerle uyumlu olması nedeniyle bilanço küçültme konusunda verilen detaylar ile Fed üyelerinin ekonomiye dair beklentilerinde yaptıkları güncellemelerin öne çıktığı söylenebilir. Bilanço küçültme konusunda net bir tarih ya da ulaşılması istenen hedef belirtilmemiş olsa da, bu yıl içinde vadesi dolan bazı tahvillerin yenilenmemesi ile sürecin başlayacağı, küçültmenin ilk aşamada 6 milyar dolar hazine tahvilleri, 4 milyar dolar diğer tahviller olarak aylık 10 milyar dolar olarak başlayıp; kademeli bir şekilde (30 hazine + 20 diğer) 50 milyar dolar üst sınırına kadar yükseltilmesinin planlandığı açıklandı. Fed üyelerinin büyüme ve işsizlik oranı tahminleri tarafında yaptıkları sınırlı olumlu revizelere karşın enflasyon beklentilerinde yaptıkları aşağı yönlü revizyon dikkat çekti. Yılın geri kalanı için Fed üyelerinin 1 faiz artırımına daha gidileceği yönündeki tahminleri korunurken; enflasyon tarafında yapılan aşağı yönlü güncellemenin de etkisiyle, piyasalar tarafından 2017 yılı içinde yeni bir faiz artırımına şimdilik düşük bir olasılık verildiğini söylemek mümkün. Yurtiçinde mart İşsizlik Oranı, mayıs Bütçe Dengesi ve TCMB faiz kararı takip edilecek. Beklentimiz, piyasadaki konsensüs beklentilerle uyumlu bir şekilde TCMB nin faizlerde değişikliğe gitmeyeceği yönünde. ABD tarafında İthalat İhracat Fiyatları ve Sanayi Üretimi verileri; Avrupa tarafında ise İngiltere Merkez Bankası kararı ve Euro Bölgesi Dış Ticaret Dengesi izlenecek. Fed kararı sonrası da Asya piyasalarında ağırlıklı olarak kırmızı renk hâkim. ABD endeks vadelileri de hafif satıcılı; Avrupa CFD'leri ise karışık görünümde bir açılışa işaret etmekte. Dün piyasalar kapanırken 3.49 TL civarında seyreden dolar/tl bu sabah itibariyle TL aralığındaki seyrini korumakta. BİST-100 endeksinin bu görünüm altında güne yataya yakın hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Uzun süredir psikolojik direnç konumundaki seviyesinin test edilmesi sonrasında desteğı üzerinde tutunmaya devam etmesi endeksteki kısa vadeli görünüm açısından olumlu. 23 Mayıs'tan bu hafta başına kadar endeksin kabaca aralığındaki yaklaşık puanlık bir kanalda dalgalandığını görmüştük. Bu hafta itibariyle kanalın yukarı kırılmış olması nedeniyle bir sonraki teknik hedef konumunda kalmaya devam ediyor. Fed kararının ardından TCMB kararının bekleneceği günde, düne benzer bir şekilde, açılışın ardından karar görülene kadar, endeksin görece yataykararsız bir seyir izlemesi ve/veya bir miktar kâr satışı görülmesi ihtimali yüksek. TCMB kararı sonrasında kur tarafında gözlenecek seyir endeksin yönü açısından da belirleyici olacaktır. Olası aşağı yönlü hareketlerde sırasıyla, , ve destekleri takip edilebilir. BİST-30 Yakın Vade Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 3 artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek ilk kuvvetli direnç seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareketine devam etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yatay yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerini korudukları görülmektedir. Erol Gürcan - Onurcan Bal Murat A. Demirtaş

3 Dolar /TL HABERİ KAP Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda özellikle FOMC açıklamaları sonrasında aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi altında yukarı yönde toparlanma çabasındadır. Aşağı yönlü eğilime sahip olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde bir miktar azalma olduğu görülmekte. Bugün yurt içinde PPK toplantısı ve ABD tarafında işsizlik sigortası başvuruları, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, Philadephia Fed İmalat endeksi, sanayi üretimi, izlenecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Dün volatil yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü parite bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önemini korurken yukarı yönlü hareketlerde ve devamında seviyeleri direnç olarak takip edilebilecek seviyeler olarak görünmektedir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir. CCI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak aşağı yönlü seyrini korumaktadır. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü hareket ettikleri görülüyor. Bugün Euro bölgesinde ticaret dengesi, Eurogroup toplantısı takip edilecek. Altın (ons) Günü 1261 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1257 ve 1280 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1255 ve en kuvvetli direnç 1272 seviyelerinde bulunmaktadır. Dün aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü altın bu sabah 1262 seviyelerinden işlem görüyor. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden sarı metalde gün içinde kuvvetli destek olarak aralığı önemini korumaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde direnç olarak aralığı izlenebilir. Saatlik grafikte MACD negatif bölgede triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması altında ve yukarı yönlü hareket etmektedir. Aşağı yönlü eğilime sahip olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş eğilimlerini korudukları görülüyor. Bugün ABD de New York Empire State İmalat ve Philadelphia FED İmalat Endeks verileri izlenecek. Ali Erkan Tanacıoğlu - Murat A. Demirtaş

4 . AKBANK / AKBNK :47:19: Banka takipteki kredi alacakları portföyünün 709 milyon TL anapara bakiyesi tutarındaki kısmı, toplam 39 milyon TL bedel karşılığında İstanbul Varlık Yönetim, Efes Varlık Yönetim, Hayat Varlık Yönetimi ve Final Varlık Yönetimi den oluşan 4 firmaya satmıştır. GOODYEAR / GOODY :36:04: 2010 ve 2011 mali yılları ile ilgili Vergi İnceleme Raporlarına istinaden açılan davada, ihbarnamelere konu olan ve dava konusu yapılan İhracat Götürü Gider indirimi uygulaması ile ilgili vergi cezasına ilişkin itirazın ilk derece mahkemesinin kararı ile şirket lehine sonuçlandığı bilgisi verilmişti. Vergi Dairesi tarafından söz konusu karar temyiz edilmiş olup yargı süreci devam etmektedir. İŞ GAYRİMENKUL / ISGYO :07:03: Şirketin TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı ile birleşmesine ilişkin olarak pay değişim oranı 0, olarak belirlenmiştir. GLOBAL YATIRIM HOLDİNG / GLYHO :43:14: Mehmet Kutman, de şirket payları ile ilgili olarak 3,00 TL fiyattan adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. ORGE ENERJİ / ORGE :12:43: Şirketin devam eden işler tutarı tarihi itibarıyla TL+KDV büyüklüğünde bulunmaktadır. POLİSAN HOLDİNG / POLHO :50:46: Şark Mensucat, de şirket payları ile ilgili olarak 7,69-7,72 TL fiyat aralığından adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. FONET BİLGİ TEKNOLOJİLERİ / FONET :41:41: Sivas ili Kamu Hastaneleri Birliği Genel Sekreterliği ile 33 aylık Hastane Bilgi Yönetim Sistemi sözleşmesi ,00 TL bedelle imzalanmıştır. TGS DIŞ TİCARET / TGSAS :37:35: Sedat Özdemirci, de Özgür Tekstil in sahip olduğu şirket payları ile ilgili olarak 4,24 TL fiyattan adet ve İncebeyler Giyim in sahip olduğu şirket payları ile ilgili olarak 4,24 TL fiyattan 62,500 adet alım işlemi gerçekleştirmiştir. EGELİ & CO GİRİŞİM SERMAYESİ / EGLYO :14:55: Şirketin Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı statüsünden çıkması hususunda SPK'ya başvuru yapılmasına karar verilmiştir. CEMAS DÖKÜM / CEMAS :08:46: Işıklar Holding, de şirket payları ile ilgili olarak 1,73-1,74 TL fiyat aralığından adet satış işlemi gerçekleştirmiştir. *Kamuyu Aydınlatma Platformu na bugün saat 09:04 e kadar gelen haberleri kapsamaktadır. Ceren Bakçay

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Pazartesi 02:50/Japonya/Makine Siparişleri (Aylık) Nisan 0,50% 1,40% 02:50/Japonya/ÜFE (Yıllık) Mayıs 2,20% 2,10% 10:00/Türkiye/Cari Açık Nisan -3,50 Mlr USD -3,06 Mlr USD 10:00/Türkiye/GSYH (Yıllık) 1Ç17 3,80% 3,51% 14:30/Türkiye/TCMB Beklenti Anketi - Yıl Sonu TÜFE Haziran 9,53% 21:00/ABD/Hazine Bütçe Dengesi Mayıs -91,5 Mlr USD -52,5 Mlr USD Salı 11:30/İngiltere/TÜFE (Aylık/Yıllık) Mayıs 0,20% / 2,70% 0,50% / 2,70% 11:30/İngiltere/Üretici Çıktı Fiyatları (Aylık/Yıllık) Mayıs 0,10% / 3,60% 0,40% / 3,60% 12:00/Almanya/Zew Cari Endeksi Haziran 85,40 83,90 12:00/Almanya/Zew Beklenti Endeksi Haziran 21,50 20,60 12:00/Euro Bölgesi/Zew Beklenti Endeksi Mayıs 35,,1 15:30/ABD/ÜFE (Aylık/Yıllık) Mayıs 0,00% / 2,30% 0,50% / 2,50% Çarşamba 05:00/Çin/Perakende Satışlar (Yıllık) Mayıs 10,70% 10,70% 05:00/Çin/Sanayi Üretimi (Yıllık) Mayıs 6,40% 6,50% 07:30/Japonya/Sanayi Üretimi (Aylık) Nisan 4,00% 09:00/Almanya/TÜFE (Aylık/Yıllık) Mayıs -0,20% / 1,50% -0,20% / 1,50% 10:00/Türkiye/Tarım ÜFE (Aylık) Mayıs 2,50% 11:30/İngiltere/ILO İşsizlik Oranı (3 Aylık) Nisan 4,60% 4,60% 12:00/Euro Bölgesi/Sanayi Üretimi (Aylık) Nisan 0,50% -0,10% 14:00/ABD/Haftalık MBA Mortgage Başvuruları 09.Haz 7,10% 15:30/ABD/TÜFE (Aylık/Yıllık) Mayıs 2,00% 0,20% / 2,20% 15:30/ABD/Perakende Satışlar (Aylık) Mayıs 0,10% 0,40% 17:00/ABD/İşletme Stokları Nisan -0,10% 0,20% 21:00/ABD/FED Faiz Kararı (Üst Sınır) Haziran 1,25% 1,00% 21:00/ABD/FED Faiz Kararı (Alt Sınır) Haziran 1,00% 0,75% 21:00/ABD/FOMC Ekonomik Projeksiyonlar 21:30/ABD/FED Başkanı Yellen Basın Toplantısı Perşembe 10:00/Türkiye/İşsizlik Oranı Mart 12,60% 11:00/Türkiye/Bütçe Dengesi Mayıs -3,0 Mlr TL 14:00/İngiltere/Merkez Bankası (BoE) Faiz Kararı Haziran 0,25% 0,25% 14:00/İngiltere/BoE Varlık Alım Hedefi Haziran 435 Mlr GBP 435 Mlr GBP 14:00/Türkiye/TCMB PPK Toplantısı Haftalık Repo Faizi Kararı Haziran 8,00% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Toplantısı Gecelik Borç Verme Faizi Haziran 9,25% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Toplantısı Gecelik Borçlanma Faizi Haziran 7,25% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Toplantısı Geç Likidite Penceresi Haziran 12,25% 15:30/ABD/New York FED Sanayi Endeksi Haziran -1,00% 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 10.Haz 242 Bin 245 Bin 15:30/ABD/Philadelphia FED İmalat Endeksi Haziran 25,00 38,80 16:15/ABD/Sanayi Üretimi (Aylık) Mayıs 0,10% 1,00% 16:15/ABD/Kapasite Kullanımı Mayıs 76,80% 76,70% Cuma 06:00/Japonya/BoJ Para Politikası Toplantısı Haziran -0,10% -0,10% 12:00/Euro Bölgesi/TÜFE (Aylık/Yıllık) Mayıs -0,10% / 1,40% 0,4% / 1,90% 13:30/Rusya/Merkez Bankası Faiz Kararı Haziran 9,00% 9,25% 15:30/ABD/Konut Başlangıçları Mayıs Bin Bin 15:30/ABD/İnşaat İzinleri Mayıs Bin Bin 17:00/ABD/Michigan Tüketici Güven Endeksi -öncü- Haziran 97,10 97,10 19:45/ABD/FED Kaplan Konuşması Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, Tradingeconomics.com, Investing.com, Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.

6 Menkul Değerler Murat Tanrıöver Üzeyir Doğan Erol Gürcan Genel Müdür Yardımcısı Araştırma Müdürü Yatırım Danışmanlığı Müdürü Araştırma Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento Onurcan Bal Gıda-Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler Murat Demirtas Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Ünvan : Menkul Değerler A.Ş. Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

7 Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) pbx Faks: (216) Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) Faks: (212) Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) Faks: (216) Bodrum Şubesi Cevat Şakir Mah. Sadi Irmak Caddesi No : 10 / C-2 Bodrum / Muğla Tel:(252) Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) (pbx) Faks: (216) Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Gedik Private Bağdat Caddesi Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: 0212) Fax: (0212) İzmit Şubesi Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/c Daire:201 İZMİT Tel:(262) Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (256) Faks: (256) Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (322) Faks: (322) Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Antalya Muratpaşa Şubesi Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) Faks: (224) Bursa Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (224) Faks: (224) Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) Faks: (380) Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) Faks: (258) Edirne Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (284) Faks: (284) Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) / Faks: (424) Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) Faks: (222) Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) Faks: (262) İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) Faks: (232) Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) Faks: (332) Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: Battalgazi / MALATYA Tel: (422) Faks: (422) Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) Faks: (236) Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (324) Faks: (324) / Nazilli Şubesi Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) Faks: (0256) Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) Faks: (276) Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) Fax:(0462) Şubelerimiz