HALK HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU TANITIM FORMU

Transkript

1 HALK HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU TANITIM FORMU ÖNEMLİ BİLGİ BU TANITIM FORMUNDA YER ALAN BİLGİLER, SERMAYE PİYASASI KURULU TARAFINDAN.. TARİH VE SAYI İLE ONAYLANAN,. TARİH VE.. SAYILI TTSG NDE YAYIMLANAN İZAHNAMEDE YER ALAN BİLGİLERİN ÖZETİDİR. BU BELGEDE İZAHNAMEYE AYKIRI NİTELİKTE BİLGİLERE YER VERİLEMEZ. İZAHNAME HALK HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. GENEL MÜDÜRLÜĞÜ VE İRTİBAT BÜROLARI İLE DEN TEMİN EDİLEBİLİR. 1

2 HALK HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU BÖLÜM A: GENEL BİLGİLER I.Fonun Amacı Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş. tarafından 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununun 15 inci maddesine dayanılarak emeklilik sözleşmesi çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu kurulmuştur. II. Fonun Yatırım Politikasına İlişkin Özet Bilgi Enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmak amacıyla birikimlere gecelik repo piyasası faiz oranlarına paralel bir getiri kazandırılması ve para piyasası faiz hareketlerinin yaratacağı fırsat kazançlarından yararlanılması hedeflenmektedir. Planlardaki faiz ve vade riski asgari düzeyde tutularak yatırımcılara istikrarlı getiri sağlanması hedeflenir. Fon portföyünün en az %80'i ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatırılmak kaydıyla fon varlıkları, borsa para piyasası işlemleri dahil para piyasası fonu tanımında yer alan vade yapısına uygun para ve sermaye piyasası araçlarında değerlendirilir. Emeklilik sözleşme sahiplerinin katkı paylarının planlara dağılmadan önce nemalanacağı ve ayrıca TL cinsinden en düşük riske sahip fondur. Fonun ortalama vadesi 45 günü geçemez ve fona 180 günden uzun vadeli para ve sermaye piyasası aracı alınamaz. Fon portföyüne dahil edilecek yatırım araçlarından likitidesi yüksek olanlar tercih edilir. Fonun karşılaştırma ölçütü %65 BIST-KYD Repo (Brüt) + %25 BIST KYD DIBS 91 Gün + %5 BIST KYD 1 Aylık Mevduat TL + %5 BIST KYD ÖSBA Sabit Endeksi olarak belirlenmiştir. III. Fonun Risk Profiline İlişkin Özet Bilgi Fon ağırlıklı olarak para piyasasında işlem yaptığından faiz oranındaki değişimlerden etkilenmektedir. Fon portföyü piyasa, enflasyon ve faiz riski ile karşı karşıya kalabilir. Fon yönetiminde çeşitlendirme yapılmakta, riskler dağıtılarak asgariye indirilmektedirfonun karşılaşabileceği muhtemel risklere ilişkin tanımlar aşağıdaki gibidir. Bununla birlikte muhtemel yatırım riskleri aşağıda sıralanmıştır: 2

3 Genel Piyasa Riski: Piyasa fiyatlarındaki (faiz, ortaklık payları fiyatı vs.) olağan veya beklenmeyen hareketlere bağlı olarak fon portföy değerinde ortaya çıkabilecek zarar ihtimalini ifade eder. Fon, yatırım yaptığı piyasalardaki fiyat dalgalanmalarından doğabilecek risklere yatırım dönemi boyunca açıktır. Faiz Oranı Riski: Faiz oranı riski, fon portföyünde yer alan Türk Lirası faize duyarlı finansal varlıkların ilgili faiz oranlarındaki olası hareketler nedeniyle fonun net varlık değerinin olumsuz etkilenmesi sonucu maruz kalabileceği zarar ihtimalini ifade eder. Likidite Riski: Fon portföyünün nakit akışındaki dengesizlik sonucunda nakit çıkışlarını tam olarak ve zamanında karşılayacak düzeyde ve nitelikte nakit girişine veya hazır değere sahip bulunmaması, hazır değerlerinin nakde dönüştürülememesi nedeniyle zarara uğraması ihtimalidir. Karşı Taraf Riski: Karşı taraf riski, borçlanma araçlarına yapılan yatırımlarda yatırım yapılan karşı tarafın borcunu ödeyememe riskidir. Karşı tarafın yükümlülüklerini yerine getirememesinin sebepleri ise, genelde iflas etmesi veya ödeme aczi içine girmesidir. Bu gibi durumlarda fonun işlem yaptığı tüzel kişilik temerrüde düşmektedir. İşlemleri kanıtlayan ve destekleyen bir işlem belgesi mevcut olsa ve bu belge her iki tarafça imzalanmış olsa dahi temerrüde düşüldüğünde karşı taraf, kabul edilen getiriyi sağlayamayabilir. Korelasyon Riski: Farklı finansal varlıkların piyasa koşulları altında belirli bir zaman dilimi içerisinde aynı anda değer kazandıkları ya da değer kaybettiği gözlenmektedir. Bu bağlamda, korelasyon riski, en az iki farklı finansal varlığın birbirleri ile olan ilişkisi nedeniyle doğabilecek zarar ihtimalini ifade eder. Operasyonel Risk: Kredi ya da piyasa riski ile ilgili olmayan nedenlerden dolayı operasyonlar sonucunda zarar oluşması ihtimali operasyonel risk olarak adlandırılabilir. Operasyonel riskin kaynakları arasında, kullanılan sistemlerin yetersizliği, başarısız yönetim, personelin hatalı ya da hileli işlemleri gibi kurum içi etkenlerin yanı sıra doğal afetler, rekabet koşulları, politik rejim değişikliği gibi kurum dışı etkenler de olabilir. Yoğunlaşma Riski: Yoğunlaşma riski, belli bir varlığa ve/veya vadede yoğun yatırım yapılması sonucu fonun bu varlığın ve vadenin içerdiği risklere maruz kalmasıdır. Yasal Risk: Yasal risk, fonun halka arz edildiği dönemden sonra mevzuatta ve düzenleyici otoritelerin düzenlemelerinde meydana gelen değişiklerden olumsuz etkilenmesi riskidir. Özellikle, vergi mevzuatında olabilecek değişiklikler fonun fiyatını etkileyebilecektir. V. Fonun Hangi Yatırımcılar İçin Uygun Olduğu Düşük risk alarak, kısa vadeli faiz oranlarının getirilerinden yararlanmak isteyen muhafazakâr katılımcılar için uygundur. Fon yönetiminde ilgili Yönetmelik hükümleri saklı kalmak üzere aşağıdaki sınırlamalara uyulur. 3

4 Yatırım Sınırlamaları Varlık Türü En Az % En Çok % Türk Devlet İç Borçlanma Araçları ve Ters Repo Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları 0 20 Para Piyasası İşlemleri 0 20 Vadeli Mevduat / Katılma Hesapları (TL/Döviz) 0 25 BÖLÜM B: EKONOMİK VE TİCARİ BİLGİLER I.Vergi Düzenlemeleri Devlet Katkısı İşveren tarafından ödenenler hariç katılımcı adına bireysel emeklilik hesabına ödenen katkı paylarının %25 ine karşılık gelen tutar, devlet katkısı olarak katılımcı hesabına aktarılır. Devlet katkısının hesaplanmasına ve katılımcı hesaplarına aktarımına ilişkin hükümler tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu nun Ek/1 maddesinde ve tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik de yer almaktadır. İşverenler Tarafından İndirilebilecek Katkı Tutarları İşverenler tarafından ücretliler adına bireysel emeklilik sistemine ödenen ve ücretle ilişkilendirilmeksizin ticari kazancın tespitinde gider olarak indirim konusu yapılacak katkı paylarının toplamı, ödemenin yapıldığı ayda elde edilen ücretin %15'ini ve yıllık olarak asgari ücretin yıllık tutarını aşamaz. Emeklilik Fonunun Vergilendirilmesi Emeklilik yatırım fonunun kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Fondan Yapılacak Ödemelerin Vergilendirilmesi Gelir Vergisi Kanununun 94. maddesinin birinci fıkrasının (16) numaralı bent hükümleri uyarınca, bireysel emeklilik sözleşmeleri dolayısıyla yaptıkları ödemelerde irat tutarları üzerinden gelir vergisi tevkifatı yapmak durumundadır. Bakanlar Kurulunun tarihli ve 2009/14592 sayılı Kararnamesinin eki Kararda değişiklik yapan tarihli ve 2012/3571 sayılı Kararı uyarınca, tarihinden itibaren yapılacak ödemeler için geçerli olmak üzere, bireysel emeklilik sisteminden; a) 10 yıldan az süreyle katkı payı ödeyerek ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı ( tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım 4

5 Sistemi Kanunu kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %15, b) 10 yıl süreyle katkı payı ödemiş olmakla birlikte emeklilik hakkı kazanmadan ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %10, c) Emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, maluliyet veya tasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %5,oranında gelir vergisi tevkifatı yapılacaktır. İrat tutarı; hak kazanılan Devlet katkısı ve getirileri dahil ödemeye konu toplam birikim tutarından, (varsa ertelenmiş giriş aidatı indirilmeksizin) ödenen katkı payları ve Devlet katkısının hak edilen kısmı indirilerek bulunur. II. Fona Katılım ve Fondan Ayrılma ve Birikimlerin Başka Bir Fona Aktarımı A) Fona Katılım, Fondan Ayrılma; Fon içtüzüğü, izahname, planlar ve Bireysel Emeklilik Sistemi Hakkındaki Kanun, Yönetmelik ve Mevzuatlarda belirtilen esaslar doğrultusunda fona katılım ve fondan ayrılma prosedürü aşağıda kaydedilmiştir. Bu açıklamalar bütün fonlar için geçerli olmakla birlikte satım işleminin gerçekleştirilmesi fonların satışlarındaki ihbar süresine bağlı olarak farklılaşmakta olup, Fon Paylarının Satımı bölümünde fon bazında gerçekleşme süreleri belirtilmiştir. 1) Genel Esaslar: Katkı payları, Bireysel Emeklilik Sistemi Hakkında Yönetmelik in 10. Maddesi gereğince sözleşmenin yürürlüğe girmesinden sonra ve şirket hesaplarına intikalini takip eden en geç ikinci iş gününde sözleşmede belirlenen fon dağılım oranları doğrultusunda gerekli fon alım talimatları verilerek yatırıma yönlendirilir. Emeklilik sözleşmesinin yürürlük tarihinden önce şirket hesabına intikal eden katkı payları ise en geç iki iş günü içinde planda belirtilen fonda yatırıma yönlendirilir. Sözleşme kurulduğunda ise sözleşmede talep edilen fonlar satın alınır. Fon alım satım talepleri katkı payı ödemesi, emeklilik sözleşmesinin oluşması, fon dağılımı değişikliği, emeklilik sistemden çıkış, plan değişikliği, başka şirkete geçiş, hesap birleştirme, emeklilik, maluliyet vb. Bireysel Emeklilik Sistemine ait yönetmeliklerde belirtilen düzenlemeler 5

6 doğrultusunda oluşturulur. Dolayısı ile fon payı alım ve satımı yukarda belirtilen taleplerin bir sonucu olup, fon alış-satış talimatı, ilgili taleplerin kurucunun bilgisayar sistemine girilmesi ile başlar. 2) Fon Paylarının Alımı: (T) günü saat 11:30 a kadar şirket hesaplarına intikal eden ödemelerden (giriş aidatı hariç) plana ait kesintiler yapıldıktan sonra kalan tutar T-1 akşamında oluşan ve T günü geçerli olacak fiyattan Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş. Emanet Likit-Kamu Emeklilik Yatırım Fonu na yönlendirilir ve aynı anda katılımcının tercih etmiş olduğu fon karmasındaki emeklilik yatırım fonu payları alım talimatı verilir. Alınmış olan likit fon payları T günü akşamı oluşan ve T+1 gününde geçerli olan fiyattan satılarak, T+1 gününde geçerli olan fiyatlardan katılımcının tercih etmiş olduğu fon karmasındaki emeklilik yatırım fonlarına yönlendirilir. (T) günü saat 11:30 dan sonra şirket hesaplarına intikal eden ödemelerden (giriş aidatı hariç) plana ait kesintiler yapıldıktan sonra kalan tutar T günü akşamında oluşan ve T+1 günü geçerli olacak fiyattan Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş. Emanet Likit-Kamu Emeklilik Yatırım Fonu na yönlendirlir. Alınmış olan fon payları T+1 günü akşamı oluşan ve T+2 gününde geçerli olan fiyattan satılarak T+2 gününde geçerli olan fiyatlardan katılımcının tercih etmiş olduğu fon karmasındaki emeklilik yatırım fonlarına yönlendirilir. 3)Fon Paylarının Satımı: Katılımcıların Fondan herhangi bir şekilde ayrılma talebinde bulunması halinde, saat 11:30 a kadar iletilen fon satım işlemleri, aynı gün geçerli olan fon fiyatından yerine getirilir ve fon satım işlemi sonucu oluşacak tutar işlemin iletildiği gün katılımcı hesaplarına alacak olarak yansıtılır. Saat 11:30 dan sonra iletilen fon satım işlemleri ise ilk fon fiyatı hesaplamasında bulunacak fon fiyatından yerine getirilir ve fon satım işlemi sonucu oluşacak tutar işlemin aynı gün katılımcı hesaplarına alacak olarak yansıtılır. (T) günü saat 11:30 a kadar başlatılan fon payları satış sürecinde en uzun valörlüden en kısa valörlüye doğru ilgili günlerde satış emirleri verilir Vefat, maluliyet, sistemden çıkış v.b. her türlü ayrılma işleminde ödeme katılımcıya banka kanalı ile yapılır. B)Birikimlerin Başka Bir Fona Aktarımı Katılımcı, katkı payı dağılım oranını ve plan değişikliğini yönetmelik ve planlarda belirlenen esaslar çerçevesinde yeniden belirleyebilir. Katılımcı katkı payı dağılım oranlarını; a) Değişiklik talebinde bulunduğu tarihten itibaren ödeyeceği katkı payı tutarlarını, b) Bireysel emeklilik hesabındaki birikimlerini, 6

7 c)bireysel emeklilik hesabındaki birikimleri ile değişiklik talebinde bulunduğu tarihten itibaren ödeyeceği katkı payı tutarlarını Kapsayacak şekilde yeniden belirleyebilir. Katılımcının tercihi doğrultusunda, fon satım ve fon alım işlemleri ihbar sürelerine bağlı olarak yukarda belirtilen şekilde ardışık olarak uygulanarak birikimlerin başka bir fona aktarımı süreci gerçekleştirilir. Katılımcının seçmiş olduğu emeklilik planında belirtilen asgari katkı payı tutarı, ödeyebileceği en düşük tutardır. Katılımcı, dilerse asgari katkı payından daha yüksek tutarlarda katkı payı da ödeyebilir. Katkı payı aylık, 3 aylık, 6 aylık veya yıllık olarak ödenebilir. Katılımcı düzenli olarak yapacağı katkı payı ödemelerinden başka topluca ara katkı payı ödemeleri de yapabilir. Katkı payı, katkı payına ek olarak yapılan ödemeler ve giriş aidatı için geçerli ödeme şekilleri; kredi kartı, otomatik ödeme talimatıdır. Kredi kartı veya otomatik ödeme talimatı ile tahsil edilen katkı payı ve varsa katkı payına ek olarak yapılan ödemeler, provizyon tarihinden itibaren bankaların belirlediği blokaj süresinden sonra şirket hesaplarına intikal ettirilir. Blokaj süresinin sona erme tarihinin tatil gününe denk gelmesi halinde, intikal işlemi takip eden ilk iş gününde yapılır. Katılımcının mevcut emeklilik planını ve ödediği katkı payının bireysel emeklilik planında tanımlanan fonlar arasındaki dağılımını yılda en fazla dört defa değiştirme hakkı mevcuttur. Katılımcının bir şirketle, başka şirketten aktarımla düzenlenenler hariç, akdedilmiş bir emeklilik sözleşmesi kapsamındaki birikimin başka bir şirkete aktarılabilmesi için sözleşmenin, yürürlük tarihinden itibaren en az iki yıl süreyle şirkette kalması gerekir. Başka şirketten aktarımla düzenlenmiş sözleşmenin tekrar aktarıma konu olabilmesi için ise ilgili şirkette en az bir yıl kalması gerekir. Aktarım, birikimin ve devlet katkısı hesabına ilişkin tutarın tamamını kapsayacak şekilde yapılır. Katılımcı, sözleşme süresi içerisinde herhangi bir zamanda bireysel emeklilik sisteminden birikimlerini alarak çıkabilir. Şirket toplam fon değerinden varsa ertelenen giriş aidatı ve varsa ödenmemiş yıllık giriş aidatı tutarlarını düştükten sonra hesaplanan tutarı katılımcının hesabına öder. III. Maliyetler a) Fon İşletim Gider Kesintisi: Şirket e, Fonlarının yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için net varlık değeri üzerinden günlük hesaplanan fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir. 7

8 Fon işletim gider kesintisi Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu için günlük 0,00293 (onmilyondaikiyüzdoksanüç), fon toplam gider kesintisi için günlük 0,003 (onmilyondaüçyüz)tür. Fon Toplam gider kesintisinin aşılması durumunda, aşan kısım yılsonunda beş iş günü içinde Kurucu tarafından fona iade edilir. Fon işletim gider kesintisi ay sonunu izleyen bir hafta içinde Şirket e ödenir. Bahse konu ücretin Şirket ile portföy yöneticisi arasında paylaştırılma esasları portföy yönetim sözleşmesinde belirlenir. b) Yönetim Gideri Kesintisi: Bireysel Emeklilik faaliyetlerinin gerektirdiği giderlerin karşılanması için katkı payı üzerinden yapılan kesintidir. Katılımcının bireysel emeklilik hesabına yapılan katkı payları üzerinden azami yüzde sekiz oranını aşmamak ve emeklilik sözleşmesinde belirtilmek kaydıyla emeklilik planı bazında ve ödenen katkı payı tutarına ve türüne göre farklı oranlarda yönetim gider kesintisi yapılabilir. VI. Kamuyu Aydınlatma Kurulca onaylanmış fon içtüzüğü, izahname ve tanıtım formu ile altı aylık ve yıllık raporlar, da güncellenmiş olarak katılımcıların incelemesi amacıyla bulundurulur ve katılımcıların talep etmesi halinde kendilerine verilir ve KAP ta ayrıca ilan edilir. Fonlar altı aylık ve yıllık olarak rapor düzenlerler. Altı aylık rapor, ilk altı aylık döneme ilişkin gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunu ve ilgili dönemin son iş günü itibariyle Fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarını içeren rapordur. Yıllık rapor, yıl içindeki gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunu, fonun bir önceki yıl ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarını, bağımsız denetim raporunu, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarını içeren rapordur. Ayrıca, bu raporda ödünç menkul kıymet işlemleri ile türev araç işlemlerine ilişkin bilgilere yer verilmesi zorunludur. Şirket, altı aylık raporu ilgili dönemin bitimini takip eden altı hafta içinde; yıllık raporu ilgili hesap döneminin bitiminden itibaren üç ay içinde KAP ta ilan eder. Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu pazarın, piyasanın, platformun kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, Şirket in mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda Fon Kurulu karar alabilir. Bu durumda değerleme esaslarının gerekçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yazılarak, Kurul a ve saklayıcıya bildirilmesi zorunludur. Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurul a ve Hazine Müsteşarlığı na bildirilmesi ve KAP ta ilan edilmesi koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadar 8

9 payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri Fon Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. Söz konusu olaylarla ilgili olarak, Sermaye Piyasası Mevzuatı nda ve izahnamede yer alan esaslar çerçevesinde katılımcılara bilgi verilir. Yatırım stratejisine uygun olarak belirlenecek karşılaştırma ölçütü bu izahnamede belirtilir ve KAP ta ilan edilir. Katılımcıların yatırım kararını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olunmasını gerektiren hususlara ilişkin duyurular da ayrıca KAP ta ilan edilir ve yeni hususların yürürlüğe giriş tarihi on iş gününden az olmamak üzere ilanlarda belirtilir. Alev SAĞIROĞLU Fon Kurulu Üyesi Cumhur GÜLENSOY Fon Kurulu Üyesi 9