Günlük Bülten,14 Haziran 2017 Çarşamba

Transkript

1 Günlük Bülten 14 Haziran 2017 Çarşamba Borsa İstanbul Bugün ABD tarafında TÜFE, Perakende Satışlar, İşletme Stokları ve TSİ 21:00'da Fed kararı takip edilecek seviyesini test ederek tarihi zirvesini yenileyen BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz Uzun süredir psikolojik direnç konumundaki in test edilmesi sonrasında gelen kâr satışlarına karşın endeksin sınırında kapanış yapması kısa vadeli görünüm açısından olumlu. 23 Mayıs'tan bu hafta başına kadar endeksin kabaca aralığındaki yaklaşık puanlık bir kanalda dalgalandığını gördük. Bu hafta itibariyle kanalın yukarı kırılmış olması nedeniyle bir sonraki teknik hedef konumunda. Fed kararının bekleneceği günde, endeksin görece yatay-kararsız bir seyir izlemesi ve/veya kâr satışı eğiliminin sürmesi olasılığının da yüksek olduğunu ifade etmekte fayda var. Olası aşağı yönlü hareketlerde ve destekleri takip edilebilir. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve Bono Piyasası nda dün gösterge tahvil faizinde ve 10 yıllık tahvil faizinde yükseliş görüldü. Bir önceki günü %10,97 seviyesinden tamamlayan gösterge faiz günü %11,14 seviyesinden tamamlarken, 10 yıllık tahvil faizi güne %10,31 seviyesinden başlayarak gün içinde en yüksek %10,45; en düşük %10,29 seviyelerini görerek günü %10,41 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından dün 1 hafta vadeli repo ihalesi açılmadı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %11,94 olarak gerçekleşti. Hazine tarafından dün gerçekleştirilen ihalelerde rot dahil toplam 7,62 milyar TL borçlanma gerçekleşti. VIOP Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek ilk kuvvetli direnç seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında yatay hareket etmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST , % 27.08% BIST , % 27.72% BIST Banka 168, % 29.77% BIST Sanayi 105, % 26.72% BIST-100 İşlem Hacmi (Mln TL) 5,045 BIST-30 Yakın Vade % 28.31% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 Yıllık) 10.97% +17 bp +34 bp Bono Faizi (10 Yıllık) 10.43% -1 bp -94 bp Gecelik Faiz 11.81% -1 bp +349 bp CDS TR (5 Yıllık) bp -86 bp Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1, % 10.29% Brent Petrol % % USD/TRY % -0.24% EUR/TRY % 6.31% Döviz Sepeti % 3.23% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 21, % 7.91% S&P 500 2, % 9.14% Nasdaq 6, % 15.61% Çin 3, % 0.91% Japonya 19, % 4.22% Hindistan 31, % 16.83% Hong Kong 25, % 17.16% Almanya 12, % 11.18% Fransa 5, % 8.21% İngiltere 7, % 5.01% Makroekonomik Veriler Cari (T) Büyüme (%) 5.00% 2.90% 3.30% Enflasyon (%) 11.72% 8.53% 9.63% İşsizlik Oranı (%) 12.60% 12.70% 12.80% Cari Denge/GSYH (%) -3.82% -3.97% -4.38% * Tahminler Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda volatil yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi altında yatay hareketine devam etmektedir. Aşağı yönlü eğilime sahip olan ksa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde bir miktar azalma olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında TÜFE, perakende satışlar, ham petrol stokları, FOMC açıklaması izlenecek.

2 Borsa İstanbul ABD'deki teknoloji hisseleri öncülüğündeki satıcılı seyrin yavaşlaması sonrasında BIST-100 endeksi güne %0,30 oranında bir yükseliş ile seviyesinden başladı. Alıcılı açılışın ardından yukarı yönlü hareketlerin devam etmesinde küresel piyasalardaki olumlu hava da etkili oldu. Böylelikle, uzun süredir beklenen seviyesi test edilerek tarihi zirve yenilenmiş oldu. Önemli psikolojik direnç konumundaki seviyenin test edilmesinin ardından kâr satışlarının geldiği ve endeksin yönünü aşağı çevirerek kazançlarını geri verdiği görüldü. Gün boyunca en yüksek ile en düşük seviyeleri arasında hareket eden BIST-100 endeksi günü %0,14 lük sınırlı bir düşüş ve 142 puan kayıpla puandan tamamladı. Endekste 5,14 milyar TL işlem hacmi gerçekleşti. Bankacılık sektöründe %0,57 oranında bir düşüş yaşanırken, sınai sektöründeki gerileme %0,25 oldu. Fed öncesi sıkışık bir seyrin gözlendiği, Dolar/TL günü sınırlı bir yükseliş ile 3,5200 seviyesinden tamamladı. DXY endeksi ise 97,17 seviyesinden başladığı günde, en düşük 96,95 ile en yüksek 97,28 seviyeleri arasında aşağı yönlü hareket ederek günü 97,02 seviyesinden düşüşle kapattı. Bugün İngiltere'de İşsizlik Oranı ile Avrupa'da Sanayi Üretim verisi takip edilecek. ABD tarafında ise TÜFE, Perakende Satışlar, İşletme Stokları ve TSİ 21:00'da Fed Toplantısı ile ileriye yönelik sunulan ekonomik projeksiyonlar izlenecek. Toplantı sonrasında konuşma yapacak olan Fed Başkanı Janet Yellen in vereceği mesajlar piyasalar açısından oldukça önemli olacak. Çin Sanayi Üretimi verilerinin %6.5 ile %6.3 seviyesindeki beklentilerin üzerinde gelmesi sonrasında Asya piyasalarında karışık bir görünüm hâkim. ABD endeks vadelileri ve Avrupa CFD'leri ağırlıklı olarak yataya yakın sınırlı satıcılı bir açılışa işaret etmekte. Dün piyasalar kapanırken 3.52 TL'nin hemen üzerinde seyreden dolar/tl bu sabah itibariyle 3.51 TL'li seviyelere sarkma eğiliminde. Bu görünüm altında, dün, seviyesini test ederek tarihi zirvesini yenileyen BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Uzun süredir psikolojik direnç konumundaki seviyesinin test edilmesi sonrasında gelen kâr satışları son derece normal. Bu kâr satışlarına karşın endeksin sınırında kapanış yapması kısa vadeli görünüm açısından olumlu. 23 Mayıs'tan bu hafta başına kadar endeksin kabaca aralığındaki yaklaşık puanlık bir kanalda dalgalandığını gördük. Bu hafta itibariyle kanalın yukarı kırılmış olması nedeniyle bir sonraki teknik hedef konumunda. Fed kararının bekleneceği günde, endeksin görece yatay-kararsız bir seyir izlemesi ve/veya kâr satışı eğiliminin sürmesi olasılığının da yüksek olduğunu ifade etmekte fayda var. Olası aşağı yönlü hareketlerde ve destekleri takip edilebilir. Endeksteki orta - uzun vadeli potansiyel sürüyor olsa da, mevcut yükseliş hareketinin süresi ve uzun süredir beklenen zirve seviyelere gelinmiş olması nedeniyle kısa vadede gözlenebilecek olası düzeltme hareketlerine karşı; yeni pozisyon almayı düşünen yatırımcıların katlanabilecekleri maksimum zararı göz önünde bulundurarak mutlaka bir zarar kes (stop loss) stratejisi kapsamında hareket etmeleri gerektiğini düşünüyoruz. BİST-30 Yakın Vade Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek ilk kuvvetli direnç seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında yatay hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerini korudukları görülmektedir. Erol Gürcan - Onurcan Bal Murat A. Demirtaş

3 Dolar /TL HABERİ KAP Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda volatil yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi altında yatay hareketine devam etmektedir. Aşağı yönlü eğilime sahip olan ksa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde bir miktar azalma olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında TÜFE, perakende satışlar, ham petrol stokları, FOMC açıklaması izlenecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Dün volatil yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü parite bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önemini korurken yukarı yönlü hareketlerde ve devamında seviyeleri direnç olarak takip edilebilecek seviyeler olarak görünmektedir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım seviyesine doğru yükselişine devam etmektedir. CCI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım bölgesinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü hareket ettikleri görülüyor. Bugün Euro bölgesinde istihdam değişimi, sanayi üretimi takip edilecek. Altın (ons) Günü 1266 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1259 ve 1269 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1259 ve en kuvvetli direnç 1278 seviyelerinde bulunmaktadır. Dün volatile yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü altın bu sabah 1269 seviyelerinden işlem görüyor. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden sarı metalde gün içinde kuvvetli destek olarak 1266 ve devamında 1259 seviyeleri önemini korumaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde direnç olarak 1270 ve 1278 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte MACD pozitif bölgede triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü hareket ettikleri görülmekte. Bugün ABD tarafında TÜFE, perakende satışlar, ham petrol stokları, FOMC açıklaması izlenecek. Ali Erkan Tanacıoğlu - Murat A. Demirtaş.

4 TURKCELL / TCELL :23:26: Şirket Yönetim Kurulu, 25 Mayıs 2017 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında alınan kar dağıtım kararına ilişkin nakit kar payının 15 Haziran 2017, 15 Eylül 2017 ve 15 Aralık 2017 tarihlerinde dağıtılmasına karar vermiştir. ANADOLU CAM / ANACM :50:12: Şirketin iş ortaklıklarından Omco İstanbul Kalıp daki %50'lik hissesinin Rekabet Kurulu'nun onayına istinaden şirketin diğer ortağı olan Omco International N.V.'ye devir işlemleri tamamlanmıştır. BİMEKS / BMEKS :35:11: SPV Bilişim ve Dış Ticaret tarafından teminat olarak Baldares S.a.r.l Luxembourg'a verilen adet BMEKS payları, muhatap tarafından rehin kaydı kaldırılmak suretiyle kendi hesabına geçirilmiştir. Buna göre şirketin Bimeks sermayesindeki pay adedi adet ve oranı da % 6,58 olmuştur. KATMERCİLER / KATMR :45:04: Şirket yatırım teşvik belgesinin iptal edilmesi için tarihinde Ekonomi Bakanlığı'na başvuruda bulunmuştur. Teşvik belgesine konu yatırım ile ilgili; Makine teçhizat yatırımını, iştiraki Lika Savunma Sanayi bina yatırımını ise şirket gerçekleştirecektir. NET HOLDİNG / NTHOL :06:11: Şirketin Net Turizm I tüm aktif ve pasifi ile birlikte bir bütün halinde devralması suretiyle Şirket bünyesinde birleşmesi işlemi kapsamında; pay değişim oranı 0,89022, ulaşılacak sermaye TL olacaktır. POLİSAN HOLDİNG / POLHO :07:17: Şark Mensucat, de şirket payları ile ilgili olarak 7,64-7,69 TL fiyat aralığından adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. FRİGO-PAK GIDA / FRIGO :47:33: İflas erteleme müracaatında sunulan iyileştirme projesinde belirtildiği üzere; Şirketin çıkarılmış sermayesinin bedelli olarak TL artırılarak TL'dan TL'sına çıkarılmasına karar verilmiştir. VERUSATURK GİRİŞİM SERMAYESİ / VERTU :51:23: Şirketin bağlı ortaklığı Pamukova Elektrik bünyesinde yer alan İklimya Üretim e ait kalan payların devri süreci ile ilgili olarak; tarihinde sona eren protokole ek olarak tarihinde yeni 4 nolu Ek Protokol imzalanmış olup söz konusu protokolde özetle; TRİ'lerin (%40'lık kısmının) 'ye kadar değiştirilmesi; söz konusu değişimin yapıldığı gün Yedieminde bulunan İlmühaberlerin Pamukova'ya teslim edilmesi; kalan teminat mektuplarının tamamının değiştirme tarihinin de 'ye kadar uzatılması yönünde mutabakata varılmıştır :28:48: Şirketin girişim şirketi Kafein Yazılım Hizmetleri tarafından, yazılım alanında faaliyet gösterecek TL sermayeli "Intranet Yazılım" ünvanlı şirkete kuruluşta %51 pay oranında ortak olunmuştur. *Kamuyu Aydınlatma Platformu na bugün saat 09:04 e kadar gelen haberleri kapsamaktadır. Ceren Bakçay

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Pazartesi 02:50/Japonya/Makine Siparişleri (Aylık) Nisan 0,50% 1,40% 02:50/Japonya/ÜFE (Yıllık) Mayıs 2,20% 2,10% 10:00/Türkiye/Cari Açık Nisan -3,50 Mlr USD -3,06 Mlr USD 10:00/Türkiye/GSYH (Yıllık) 1Ç17 3,80% 3,51% 14:30/Türkiye/TCMB Beklenti Anketi - Yıl Sonu TÜFE Haziran 9,53% 21:00/ABD/Hazine Bütçe Dengesi Mayıs -91,5 Mlr USD -52,5 Mlr USD Salı 11:30/İngiltere/TÜFE (Aylık/Yıllık) Mayıs 0,20% / 2,70% 0,50% / 2,70% 11:30/İngiltere/Üretici Çıktı Fiyatları (Aylık/Yıllık) Mayıs 0,10% / 3,60% 0,40% / 3,60% 12:00/Almanya/Zew Cari Endeksi Haziran 85,40 83,90 12:00/Almanya/Zew Beklenti Endeksi Haziran 21,50 20,60 12:00/Euro Bölgesi/Zew Beklenti Endeksi Mayıs 35,,1 15:30/ABD/ÜFE (Aylık/Yıllık) Mayıs 0,00% / 2,30% 0,50% / 2,50% Çarşamba 05:00/Çin/Perakende Satışlar (Yıllık) Mayıs 10,70% 10,70% 05:00/Çin/Sanayi Üretimi (Yıllık) Mayıs 6,40% 6,50% 07:30/Japonya/Sanayi Üretimi (Aylık) Nisan 4,00% 09:00/Almanya/TÜFE (Aylık/Yıllık) Mayıs -0,20% / 1,50% -0,20% / 1,50% 10:00/Türkiye/Tarım ÜFE (Aylık) Mayıs 2,50% 11:30/İngiltere/ILO İşsizlik Oranı (3 Aylık) Nisan 4,60% 4,60% 12:00/Euro Bölgesi/Sanayi Üretimi (Aylık) Nisan 0,50% -0,10% 14:00/ABD/Haftalık MBA Mortgage Başvuruları 09.Haz 7,10% 15:30/ABD/TÜFE (Aylık/Yıllık) Mayıs 2,00% 0,20% / 2,20% 15:30/ABD/Perakende Satışlar (Aylık) Mayıs 0,10% 0,40% 17:00/ABD/İşletme Stokları Nisan -0,10% 0,20% 21:00/ABD/FED Faiz Kararı (Üst Sınır) Haziran 1,25% 1,00% 21:00/ABD/FED Faiz Kararı (Alt Sınır) Haziran 1,00% 0,75% 21:00/ABD/FOMC Ekonomik Projeksiyonlar 21:30/ABD/FED Başkanı Yellen Basın Toplantısı Perşembe 10:00/Türkiye/İşsizlik Oranı Mart 12,60% 11:00/Türkiye/Bütçe Dengesi Mayıs -3,0 Mlr TL 14:00/İngiltere/Merkez Bankası (BoE) Faiz Kararı Haziran 0,25% 0,25% 14:00/İngiltere/BoE Varlık Alım Hedefi Haziran 435 Mlr GBP 435 Mlr GBP 14:00/Türkiye/TCMB PPK Toplantısı Haftalık Repo Faizi Kararı Haziran 8,00% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Toplantısı Gecelik Borç Verme Faizi Haziran 9,25% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Toplantısı Gecelik Borçlanma Faizi Haziran 7,25% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Toplantısı Geç Likidite Penceresi Haziran 12,25% 15:30/ABD/New York FED Sanayi Endeksi Haziran -1,00% 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 10.Haz 242 Bin 245 Bin 15:30/ABD/Philadelphia FED İmalat Endeksi Haziran 25,00 38,80 16:15/ABD/Sanayi Üretimi (Aylık) Mayıs 0,10% 1,00% 16:15/ABD/Kapasite Kullanımı Mayıs 76,80% 76,70% Cuma 06:00/Japonya/BoJ Para Politikası Toplantısı Haziran -0,10% -0,10% 12:00/Euro Bölgesi/TÜFE (Aylık/Yıllık) Mayıs -0,10% / 1,40% 0,4% / 1,90% 13:30/Rusya/Merkez Bankası Faiz Kararı Haziran 9,00% 9,25% 15:30/ABD/Konut Başlangıçları Mayıs Bin Bin 15:30/ABD/İnşaat İzinleri Mayıs Bin Bin 17:00/ABD/Michigan Tüketici Güven Endeksi -öncü- Haziran 97,10 97,10 19:45/ABD/FED Kaplan Konuşması Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, Tradingeconomics.com, Investing.com, Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.

6 Menkul Değerler Murat Tanrıöver Üzeyir Doğan Erol Gürcan Genel Müdür Yardımcısı Araştırma Müdürü Yatırım Danışmanlığı Müdürü Araştırma Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento Onurcan Bal Gıda-Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler Murat Demirtas Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Ünvan : Menkul Değerler A.Ş. Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

7 Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) pbx Faks: (216) Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) Faks: (212) Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) Faks: (216) Bodrum Şubesi Cevat Şakir Mah. Sadi Irmak Caddesi No : 10 / C-2 Bodrum / Muğla Tel:(252) Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) (pbx) Faks: (216) Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Gedik Private Bağdat Caddesi Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: 0212) Fax: (0212) İzmit Şubesi Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/c Daire:201 İZMİT Tel:(262) Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (256) Faks: (256) Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (322) Faks: (322) Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Antalya Muratpaşa Şubesi Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) Faks: (224) Bursa Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (224) Faks: (224) Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) Faks: (380) Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) Faks: (258) Edirne Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (284) Faks: (284) Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) / Faks: (424) Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) Faks: (222) Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) Faks: (262) İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) Faks: (232) Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) Faks: (332) Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: Battalgazi / MALATYA Tel: (422) Faks: (422) Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) Faks: (236) Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (324) Faks: (324) / Nazilli Şubesi Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) Faks: (0256) Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) Faks: (276) Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) Fax:(0462) Şubelerimiz