Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 25 Mayıs 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,5579 4,0029 1, ,7 11,19 Fed tutanakları yayınlandı, bugün OPEC kararı bekleniyor Fed Mayıs ayı toplantı tutanakları yayınlandı. Fed üyelerinin çoğunluğu 4,5 trilyon $ büyüklüğündeki Fed bilançosunun, bu yıl azaltılmaya başlanması gerektiğini savunuyor. Bilanço küçültmenin, vadesi dolan varlıkların yeniden çevrilme (roll-over) miktarının belirli bir seviyede azaltılması ve bu seviyenin ekonomik koşullara bağlı olarak kademeli bir şekilde artırılması yoluyla yapılması planlanıyor. Fed, faiz artırımı için ise ABD ekonomik aktivitesinde son dönemde görülen yavaşlamanın geçici olup olmadığının takip edileceğini belirtti. Öncü verilere göre ABD ekonomisi ilk çeyrekte %0,7 ile son 3 yılın en düşük büyümesini kaydetmişti (yarın revizyonu açıklanacak); son açıklanan veriler de yavaşlamanın sürdüğüne işaret ediyor. Piyasalar Haziran ayı faiz artırımına kesin gözüyle bakmaya devam ederken, önümüzdeki dönemde açıklanacak enflasyon ve istihdama ilişkin verilerin de zayıf seyretmesi, faiz artırım beklentilerini etkileyebilir. Tutanaklardaki temkinli duruş sonrası, dolar ve dolar cinsi faizler geriledi. Dün ECB Başkanı Draghi de açıklamalarda bulundu. Draghi, ekonomik toparlanmaya dikkat çekerken, beklentilere paralel olarak genişleyici duruşa vurgu yaptı. Bugün ise NATO görüşmeleri ve OPEC kararı takip edilecek. OPEC in arzda kesinti uygulamasını Mart 2018 e kadar uzatması bekleniyor. OPEC beklentileriyle petroldeki yükseliş devam ederken, doların da gerilemesi, global risk iştahının artmasına ve gelişmekte olan ülkelere (GOÜ) olan fon akımlarının güçlü seyretmesine olanak sağlıyor. Yurtiçinde de yerel riskli aktiflerde global seyre paralel, olumlu bir hava hakim. Ancak Brezilya ya ilişkin siyasi gelişmeler, GOÜ ler genelindeki olumlu havayı bir miktar bozuyor. Dolar, Fed tutanakları sonrası geri çekiliyor. Dolar endeksi DXY 96,9 ile son 6 ayın en düşük seviyelerine yakın. /$, yeniden yükselişte; 1,1245 te. Alternatif bir dijital para birimi olan ve 9 yıl önce ortaya çıkan bitcoindeki yükseliş dikkat çekiyor; $ a ulaşan bitcoin, sene başından bu yana %175 yükseldi. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde dolardaki geri çekilmeyle olumlu bir seyir görülürken, $/TL 3,5525 seviyelerinde. Fed sonrası ABD tahvil getirileri gerilemeye devam etti. 10 yıllık getiriler %2,25 de. Yurt içinde 10 yıllık getiriler ve gösterge faiz 9 ar baz puan azalarak sırasıyla %10,59 ve %11,19 a geriledi. ABD borsaları yükselişlerini 5. güne taşırken, S&P 500 yeni rekor seviyesinde. VIX endeksinde gerileme sürdü; 10,02 de. Avrupa da İngiltere nin FTSE endeksi dışındaki borsalarda sınırlı değer kayıpları görüldü. Asya da Nikkei-225 endeksi bu sabah hafif alıcılı. Çin in Şangay endeksinde Moody s in dünkü not indirimi sonrası hafif satıcılı seyir gözleniyor. Brent petrol, OPEC toplantısı öncesi yeniden yükselişte; 54,44 $/varil. Altın fiyatları dün dolardaki değer kaybının etkisiyle %0,6 yükselmesinin ardından bu sabah yatay ; 1.259$/ons ta. Haftalık Getiriler (%) 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% -1,9% Veriler (Bugün) İingiltere GSYH (1Ç2017, yıllık % değişim) ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları (20 Mayıs haftası, bin kişi) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -0,5% -0,9% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 3,3% Önceki Beklenti 2,1 2, Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,4% BIST- Gösterge Tahvil (%) 24/05 23/ TR 2 yıllık 11,19 11,28 10,63 TR 10 yıllık 10,59 10,68 11,39 ABD 10 yıllık 2,25 2,28 2,44 Almanya 10 yıllık 0,40 0,41 0,20 $/TL 3,5601-0,4-0,3 1,0 /TL 3,9951-0,1 0,2 7,8 /$ 1,1219 0,3 0,5 6,7 $/Yen 111,49-0,3 0,6-4,7 GBP/$ 1,2972 0,1 0,0 5,1 BIST ,6 2,7 25,8 S&P ,2 2,0 7,4 FTSE ,4 0,2 5,2 DAX ,1 0,1 10,1 SMI ,3 0,4 9,9 Nikkei ,7-0,4 3,3 MSCI EM ,1-0,4 16,6 Şangay ,1-1,3-1,3 Bovespa ,9-6,3 5,0 Brent ($/varil) 54,0-0,4 3,4 3,0 Altın ($/ons) ,6-0,2 9,7 Gram Altın (TL) 143,8 0,2-0,5 10,4 Bakır ($/libre) 257,8-0,5 1,4 2,9 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 25 Mayıs 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm FED tutanaklarında parasal genişleme sürecinin ılımlı bir şekilde ilerleyeceğine yönelik işaretler yer alması küresel risk iştahını artırdı. Buna bağlı olarak doların değer kaybettiği ve gelişmekte olan ülke piyasalarına dönük ilginin arttığı gözlendi. Bugün OPEC toplantılarından GOÜ ye dönük risk algısını bozmayacak şekilde kota uygulamasının uzatılması yönünde bir karar çıkması bekleniyor. İçeride ise Koç Holding ve Sabancı Holding hissedarlarının hisse satışı açıklamaları piyasaya bir miktar satış baskısı getirebilir. Ancak dışarıdaki olumlu hava bozulmadıkça genel eğilim yukarı yönlü olmaya devam edecektir. Piyasanın bugün hafif yukarı yönlü açılabileceğini düşünüyoruz. BIST yukarı yönlü hareketini dün de devam ettirdi. Dün günün genelinde devam eden iyimserlik sonrası kapanış seviyesinde gerçekleşti. Kısa periyot için takip ettiğimiz destek seviyesi bandına gelmiş durumda. Üzerindeki hareketin korunması kısa periyotta yukarı eğilimin geçerliliği açısından önemli. Saatlik periyot için ortalamalarda genel yukarı eğilim korunuyor ve bu olumlu teknik görünüm paralelinde BIST için iyimserliğimizi ve yükseliş beklentimizi devam ettiriyoruz..000 seviyesi yakın hedef. Günlük bazda seviyesi ana destek bölgesi. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak görülebilir destek, direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Halkbank, Logo, Migros, Petkim, Şişe Cam, Tofaş. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Bloomberg haberinde bazı Koç ailesi üyeleri toplamda 107 milyon adet (%4,2 pay) Koç Holding hisseleri hızlandırılmış talep toplama yöntemi ile 15,87 TL den (fiyat aralığı 15,87 16,38 TL olarak duyurulmuştu) satıldığı belirtildi. Satışın toplam tutarı 1 milyar 698 milyon TL (cari kurla 476 milyon dolar). Satış fiyatı hissenin dünkü kapanış fiyatına %7 iskontolu. Bizim hesabımıza göre Koç aile üyelerin elinde halen 5 milyon adet Koç Holding hissesi (%23 pay) var. Geri kalan hisseler için aile üyeler 1 gün süre ile başka Koç Holding hisseleri satmama taahhüdü verdi. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 626,921 Bankalar Piyasa Değeri 200,554 Holdingler Piyasa Değeri 109,220 Sanayi + Diğer P. Değeri 228,425 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 8,077 BIST Ortalama Halka Açıklık 33.7% Değişim (%) Hacim (mn TL) Çelebi Park Elektrik Made Pegasus Turkcell Anadolu Cam Değişim (%) Hacim (mn TL) Galatasaray Kardemir (D) İhlas Holding BİM Anadolu Efes En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Turkcell Türk Hava Yolları Garanti Bankası Akbank Emlak G.M.Y.O VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU 30 Haziran ,121 XU 30 Ağustos ,349 USD Haziran ,306 USD Ağustos Euro Haziran ,9 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Haziran 381, USD Haziran 366,369 5

3 Şirket Haberleri Devamı Turkcell ana hissedarlardan Telia den yapılan yazılı açıklamada şirketin ve diğer hissedarların, Turkcell'in Genel Kurul Toplantısında temettü dağıtım önerisi teklifi üzerinde anlaştıkları bildirildi. Toplam 3 milyar TL temettü (hisse başına 1,364 TL, %11,4 verim) dağıtılması önerileceği belirtildi. Turkcell Genel Kurulu bugün saat 10 da başlayacak. Daha önce Turkcell Yönetim Kurulu toplam 1 milyar 7 milyon TL temettü dağıtma teklifi duyurmuştu (hisse başına 0,814 TL, %6,8 verim). Nisan ayı konut verileri. TUİK in açıkladığı verilere göre Nisan ayında Türkiye de toplam adet konut satışı gerçekleşti (yıllık bazda %7,6 artış). Nisan ayında yabancılara toplam 1,624 adet (yıllık bazda %2.7 artış) konut satışı yapılırken, yabancılara yapılan konut satışı toplam satışların %1.4 ünü oluşturdu. yatırımcı

4 Chartbook BIST- S&P BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 3,50 3, ,50 2, , Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Yıllık ortalama:

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."