Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 4.57,3 5.56, 4.299, , ,9 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 8 Haziran %Değ. Ybb BIST ,5,4% 25,4% BIST ,7,3% 26,% VIOP3 Endeks 121,175,5% 25,9% S&P ,8,% 8,7% DJI ,5,% 7,2% DAX ,6,3% 1,7% RTS 1.38,5,4% -9,9% Parite 8 Haziran %Değ. Ybb USD/TRY 3,5257,%,1% EUR/TRY 3,9531 -,1% 6,7% ($+ )/TRY 3,739 -,1% 3,4% EUR/USD 1,128,% 6,6% Emtia 8 Haziran %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 47,8 -,1% -18,7% Bakır ($/ton) 5.729,5 1,9% 3,5% Altın ($/ons) 1.274,9 -,1% 1,6% Gümüş ($/ons) 17,4 -,4% 9,% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) VERUS 2% OSMEN -2% GARAN 474 SANFM 15% PRZMA -2% THYAO 453 PIMAS 14% FRIGO -13% KOZAA 198 ALKA 11% PEGYO -1% PETKM 19 AKSA 11% MERIT -9% KCHOL 17 BIST 1 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-1 (Sol) /6 5/6 6/6 7/6 8/ Borsa İstanbul güne alımlarla 97.9 seviyelerinden başlarken, günün devamında da 98. seviyelerini aşmaya çalıştı aralığında gözlenen hareketin ardından, günü de seviyesinden tamamladı. Avrupa Merkez Bankası (AMB) dün gerçekleştirdiği para politikası toplantısı ardından faiz oranlarını ve varlık alım programını değiştirmediğini açıkladı. AMB, petrol fiyatlarındaki zayıflık nedeniyle 217, 218 ve 219 için enflasyon tahminlerini düşürürken, aynı tahmin dönemleri için GSYH büyüme beklentilerini ise yükseltti. Ayrıca ekonominin beklenenden hızlı büyüdüğünü bildiren AMB Başkanı Draghi, risklerin genel olarak dengeli olduğunu söyledi. Avrupa borsaları günü yatay bir görünümle tamamladı. ABD'de ise eski FBI Direktörü James Comey ifade vermesinin ardından borsalar yatay kapanırken, Nasdaq rekor tazeledi. Ayrıca İngiltere'de açıklanan sandık çıkış anketine göre, dünkü seçimde hiçbir partinin iktidar için çoğunluğu sağlayamaması dikkat çekti. Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken, İngiltere ve Fransa da sanayi üretim verileri açıklanacak. Sabah, Çin de piyasalar yatay seyrederken, Japonya da ise alıcılı bir seyir görülmektedir. ABD vadeli endeksleri sabah itibariyle pozitif bölgede yer alırken, Avrupa vadeli endekslerinde de pozitif seyir izlenmektedir. BİST in bugüne aralığına doğru yükselerek başlamasını bekliyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri Sanayi üretimi Nisan ayında beklentilerin üzerinde artış gösterdi (+) Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Yabancı yatırımcılar 2 Haziran 217 haftasında 477 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=) Otomotiv Sanayii Derneği (OSD) 217 Mayıs ayı otomotiv verilerini açıkladı (+) Kardemir (KRDMA, KRMDB, KRDMD) Ocak-Mayıs dönemi üretim verilerini açıkladı (+) Türk Hava Yolları nın (THYAO) 217 yılı Mayıs ayında toplam yolcu sayısı %4,5 artış gösterdi (=) Kısa Kısa Şirket Haberleri: TAVHL, EKGYO Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Almanya 9: Nis. Dış Ticaret Dengesi 25, mlr 25,4 mlr Fransa 9:45 Nis. Sanayi Üretimi- Aylık % 2,% İngiltere 11:3 Nis. Sanayi Üretimi- Aylık %,6% -,5% ABD 17: Nis. Toptan Stoklar- Aylık % -,3% -,3% 14 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 6

2 Makro Ekonomi & Politika Sanayi üretimi Nisan ayında beklentilerin üzerinde artış gösterdi (+) Sanayi üretim endeksi Nisan ayında arındırılmış verilerle yıllık bazda %6,7 artarken aylık bazda %2,3 arttı. Nisan ayında sanayi üretimi arındırılmamış verilerle yıllık bazda %5,93 yükseldi. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksi yıllık bazda %6,7 artarken, Ağustos 215 ten bu yana görülen en hızlı yükseliş yaşandı. Sermaye malı imalatında aylık bazda yaşanan %12,2 lik artış Nisan ayında mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksinin artışında etkili oldu. Nisan ayında beyaz eşya üretimi, otomobil üretimi, ihracat, ara malı ithalatı gibi öncül göstergelerde yıllık bazda yaşanan iyileşmenin yanı sıra, Kredi Garanti Fonu nun ticari kredilerde yarattığı olumlu etkinin ve tüketimi desteklemek adına ÖTV indirimleriyle atılan adımların da etkisiyle sanayi üretiminde artış yaşandığı gözleniyor. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 6

3 Sektör & Şirket Haberleri Yabancı yatırımcılar 2 Haziran 217 haftasında 477 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=) TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 2 Haziran ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 477 mn $ net alım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 114 mn $ yükseliş gösterdi. Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 45,8 mlr $ olan hisse senedi stoku 2 Haziran ile sona eren haftada 47,1 mlr $ a yükselirken, DİBS stoku ise 3,3 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 2,7 mlr $ oldu. Hisse Senedi Net Hareketler, Haftalık, mn $ /1 216/11 216/11 216/11 216/11 216/12 216/12 216/12 216/12 216/12 217/1 217/1 217/1 217/1 217/2 217/2 217/2 217/2 217/4 217/4 217/4 217/4 217/5 217/5 217/5 217/5 217/ DIBS Net Hareketler, Haftalık, mn $ Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Otomotiv Sanayii Derneği (OSD) 217 Mayıs ayı otomotiv verilerini açıkladı (+) 217 yılının Mayıs ayında bir önceki yılın aynı ayına göre, toplam üretim %23, otomobil üretimi ise %37 oranında arttı. Bu dönemde, toplam üretim 154,76 bin adet, otomobil üretimi ise 14,65 bin adet düzeyinde gerçekleşti. 217 yılının Mayıs ayında bir önceki yılın aynı ayına göre, toplam otomotiv ihracatı adet bazında %33 oranında artarken otomobil ihracatı ise %44 oranında artış gösterdi. Bu dönemde, toplam ihracat 125,69 bin adet, otomobil ihracatı ise 87,54 bin adet düzeyinde gerçekleşti. 217 yılının Mayıs ayında bir önceki yılın aynı ayına göre, toplam otomotiv ihracatı Dolar bazında %27 arttı. Bu dönemde toplam otomotiv ihracatı 2,59 mlr $ olarak açıklanırken, otomobil ihracatı %64 artarak 1,9 mlr $ seviyesinde gerçekleşti. - (+) Tofaş Oto (TOASO): Tofaş'ın 217 yılı Mayıs ayı ihracatı 27.6 adet (Mayıs 216: 25.75, Nisan 217: ) düzeyinde gerçekleşmiştir. Tofaş ın Mayıs ayı ihracatı geçen yılın ayına göre %8 oranında artarken, önceki aya göre %14 yükseliş kaydetmiştir. FCA nın stok politikası nedeniyle Mayıs ayında düşüş bekliyorduk ancak beklentilerimizin aksine ihracat gerçekleşmelerindeki pozitif seyrin hisse üzerinde olumlu fiyatlanacağı kanaatindeyiz. - (+) Ford Otosan (FROTO): Ford Otosan ın 217 yılı Mayıs ayı ihracatı adet (Mayıs 216: 18.29, Nisan 217: ) düzeyinde gerçekleşmiştir. Ford Otosan ın Mayıs ayı ihracatı geçen yılın aynı ayına göre %45 yükselirken, önceki ayın %5 üzerinde oluşmuştur. 216 yılındaki Ford Motor un stok temizliği sonrası 217 yılında daha iyi performans göstereceği tahminlerine paralel, Ford Otosan ihracat beklentisi aralığını 1. adet artırmıştı. Mayıs ayında geçen yıla göre gerçekleşen artışın şirket 217 öngörülerinin üst bandına paralel gerçekleşmelere işaret ettiğini söyleyebiliriz. Yorum: OSD Mayıs ayı üretim ve ihracat sonuçlarının Tofaş Oto ve Ford Otosan hisseleri üzerinde pozitif fiyatlanacağı kanaatindeyiz. Kardemir (KRDMA, KRMDB, KRDMD) Ocak-Mayıs dönemi üretim verilerini açıkladı (+) Kardemir, Ocak-Mayıs 217 döneminde, geçen yılın aynı dönemine göre sıvı hamdemir üretimini %23,3, sıvı çelik üretimini %21,9, net hadde mamulü üretimini ise %38,2 oranında artırdı. Bu dönemde Kardemir in sıvı hamdemir üretimi 747,35 bin tondan 921,54 bin tona ulaşırken, sıvı çelik üretimi ise 832,75 bin tondan 1,2 mn tona çıktı. Yılın ilk beş aylık döneminde nihai ürünlerde de önemli oranlarda artış kaydedildi. Ray Profil ve Kontinü Haddehanede rekor üretimlere ulaşıldı. Ray Profil Haddehanesinde toplam üretim geçen yılın aynı dönemine göre %33,9 luk artışla 134,34 bin tondan 179,82 bin tona ulaştı. Net hadde mamulü toplam üretimleri ise %38,2 artarak 397,63 bin tondan 549,65 bin tona yükseldi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 6

4 Sektör & Şirket Haberleri Geçtiğimiz yıl deneme üretimlerine başlanılan Çubuk Kangal Haddehanesinde ise bu yılın ilk 5 aylık döneminde 92,8 bin ton üretim gerçekleştirildi. Kardemir de kapasite artışına yönelik yatırımlar ve verimlilik artışına yönelik faaliyetlerin üretim sonuçlarına olumlu yansımalarının devam etmesi ve yılsonu 2,45 mn tonluk sıvı çelik üretim hedefine ulaşılması bekleniyor. Türk Hava Yolları nın (THYAO) 217 yılı Mayıs ayında toplam yolcu sayısı %4,5 artış gösterdi (=) Türk Hava Yolları'nın 217 yılı Mayıs ayında toplam yolcu sayısı yıllık bazda %4,5 artış göstererek 5,9 mn düzeyinde gerçekleşti. Yolcu sayısında iç hatlarda yıllık bazda %1,9, dış hatlarda ise %6,7 artış görüldü. Böylece Şirket in toplam yolcu sayısı 217 Ocak-Mayıs döneminde yıllık bazda %1,8 düşüşle 24,6 mn olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı 217 Mayıs ayında 3,2 puanlık artış ile %77,6 olarak gerçekleşirken, aynı dönemde dış hat seferlerde doluluk oranı 3,5 puanlık artış göstermiştir. 217 Ocak-Mayıs döneminde ise yolcu doluluk oranı 2,2 puanlık artış ile %75,9 a ulaşmıştır. Şirket in Mayıs ayında Ücretli Yolcu Km (ÜYK), yıllık bazda %6,4 artarak 11,6 mlr olurken, ÜYK artışı iç hat uçuşlarda %2,1, dış hat uçuşlarda ise %7,2 oranındadır. Ayrıca ÜYK, Ocak-Mayıs 216 döneminde 5, mlr iken, 217 yılının aynı döneminde %,5 azalarak 49,8 mlr olarak gerçekleşmiştir. Toplam Arz Edilen Koltuk Km (AKK), Ocak-Mayıs 217 döneminde yıllık bazda %3,4 azalarak 65,6 mlr olarak gerçekleşmiştir. AKK iç hat uçuşlarda %1,5 artmış, dış hat uçuşlarda %4,1 azalmıştır. Kısa kısa Şirket Haberleri: (=) Tav Havalimanları (TAVHL): Şirketin Türkiye'de işlettiği 5 havalimanında yolcu sayısı 217 yılı Mayıs ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %1,8 düşüşle 4,11 mn oldu. Türkiye'nin en büyük havalimanı olan Atatürk Havalimanı'ndan Mayıs ta yolcu sayısı %1,7 gerilerken, Esenboğa Havalimanı nda ise aynı ayda yolcu sayısı %7,9 artış gösterdi. Böylece 217 Ocak-Mayıs döneminde ise yurt içinde yolcu sayısı sınırlı değişim göstererek 18,3 mn olarak gerçekleşmiş oldu. Şirketin yurt dışında işlettiği havalimanlarında ise yolcu sayısı Mayıs ayında yıllık bazda %5,3 artarken, 217 Ocak-Mayıs döneminde ise %1,8 yükseldi. Şirketten yapılan bir diğer açıklamada ise, Suudi Arabistan'da bulunan Yanbu, Qassim ve Hail Havalimanları'nın TAV Havalimanları Holding ve eşit paya sahip (%5) ortağı Al Rajhi Holding Group ile 3 yıl süreyle işletilmesine yönelik sözleşmenin imzalandığı belirtildi. (=) Emlak Konut GYO (EKGYO): İstanbul Beykoz Riva Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesinin ilk oturumunda, en yüksek Arsa Satışı Karşılığı Satış Toplam Geliri teklifi 1 mlr TL ile Eltes İnşaat tarafından verildi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 6

5 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 9 Haz. Çin 4:3 May. TÜFE- Yıllık % 97,6 1,5% 1,2% 9 Haz. Çin 4:3 May. ÜFE - Yıllık % 91,18 5,7% 6,4% 9 Haz. Almanya 9: Nis. Dış Ticaret Dengesi 59,32 25, mlr 25,4 mlr 9 Haz. Fransa 9:45 Nis. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,22 2,% 9 Haz. İngiltere 11:3 Nis. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,86,6% -,5% 9 Haz. ABD 17: Nis. Toptan Stoklar- Aylık % 81,82 -,3% -,3% 12 Haz. Japonya 2:5 Nis. Makine Siparişleri- Aylık % 93,81 1,4% 12 Haz. Japonya 2:5 May. ÜFE - Yıllık % 92,78 2,1% 12 Haz. Türkiye 1: Nis. Cari Denge 9,91-3,6 mlr $ 12 Haz. Türkiye 1: 1Ç17 GSYH Yıllık % 8, 3,51% 12 Haz. Türkiye 14:3 Haz. TCMB Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 5, 9,53% 12 Haz. ABD 21: May. Hazine Bütçe Dengesi 77,27 182,4 mlr $ 13 Haz. İngiltere 11:3 May. TÜFE- Aylık % 93,2,5% 13 Haz. İngiltere 11:3 May. TÜFE- Yıllık % 94,19 2,7% 13 Haz. İngiltere 11:3 May. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,88,4% 13 Haz. İngiltere 11:3 May. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,56 3,6% 13 Haz. Almanya 12: Haz. Zew Cari Endeksi 94,92 83,9 13 Haz. Avro Bölgesi 12: Haz. Zew Beklenti Endeksi 68,18 35,1 13 Haz. Almanya 12: Haz. Zew Beklenti Endeksi 96,61 2,6 13 Haz. ABD 15:3 May. ÜFE - Aylık % 87,12,5% 13 Haz. ABD 15:3 May. ÜFE - Yıllık % 7,45 2,5% 14 Haz. Çin 5: May. Perakende Satışlar- Yıllık % 7,59 1,8% 1,7% 14 Haz. Çin 5: May. Sanayi Üretimi- Yıllık % 79,41 6,5% 6,5% 14 Haz. Japonya 7:3 Nis. Sanayi Üretimi- Aylık % 98,97 4,% 14 Haz. Almanya 9: May. TÜFE- Aylık % 86,44 -,2% 14 Haz. Almanya 9: May. TÜFE- Yıllık % 88,14 2,% 14 Haz. Türkiye 1: May. Tarım ÜFE - Aylık% 5, 2,5% 14 Haz. İngiltere 11:3 Nis. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 89,53 4,6% 14 Haz. Avro Bölgesi 12: Nis. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,91 -,1% 14 Haz. ABD 14: 9 Haz. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 14 Haz. ABD 15:3 May. TÜFE- Aylık % 95,45,2% 14 Haz. ABD 15:3 May. TÜFE- Yıllık % 66,67 2,2% 14 Haz. ABD 15:3 May. Perakende Satışlar -Aylık% 92,42,1%,4% 14 Haz. ABD 17: Nis. İşletme Stokları 42,42,2% 14 Haz. ABD 21: Haz. FED Faiz Kararı (Üst Sınır) 97,73 1,25% 1,% 14 Haz. ABD 21: Haz. FED Faiz Kararı (Alt Sınır) 8, 1,%,75% 14 Haz. ABD 21: FOMC Ekonomik Projeksiyonlar 14 Haz. ABD 21:3 Fed Başkanı Yellen'ın Basın Toplantısı 15 Haz. Fransa 9:45 May. TÜFE- Yıllık % 94,44,8% 15 Haz. Türkiye 1: Mar. İşsizlik Oranı 72,73 12,6% 15 Haz. Türkiye 11: May. Bütçe Dengesi 5, -3, mlr TL 15 Haz. İngiltere 14: Haz. İngiltere Merkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 98,84,25% 15 Haz. İngiltere 14: Haz. BOE Varlık Alım Hedefi 74, mlr 15 Haz. Türkiye 14: Haz. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 96,97 8,% 15 Haz. Türkiye 14: Haz. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 78,79 9,25% 15 Haz. Türkiye 14: Haz. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 75,76 7,25% 15 Haz. Türkiye 14: Haz. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Geç Likidite Penceresi) 24,24 12,25% 15 Haz. ABD 15:3 May. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 79,55,5% 15 Haz. ABD 15:3 Haz. New York FED Sanayi Endeksi 83,33-1, 15 Haz. ABD 15:3 1 Haz. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,48 15 Haz. ABD 15:3 Haz. Philadelphia FED İmalat Endeksi 8,3 38,8 15 Haz. ABD 16:15 May. Sanayi Üretimi- Aylık % 89,39,2% 1,% 15 Haz. ABD 16:15 May. Kapasite Kullanımı 62,58 76,8% 76,7% 15 Haz. ABD 17: Haz. NAHB Konut Piyasası Endeksi 47,73 7, Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 6

6 Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 6 / 6