Günlük Bülten,7 Nisan 2017 Cuma

Transkript

1 Günlük Bülten 7 Nisan 2017 Cuma Borsa İstanbul Almanya ve İngiltere'de Sanayi Üretimi ile Dış Ticaret Dengesi verileri takip edilecek. ABD tarafında ise İstihdam Raporu izlenecek. BİST-100 endeksinin güne satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Kısa vadeli önemli destek bölgesi olan aralığının aşağısına geçilmesi durumunda sırasıyla psikolojik desteği ve destek bölgesi takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerin devamlılığından söz edebilmek için direnç bölgesinin hacimli bir şekilde geçildiğini görmek gerekmekte. Gün boyunca Suriye'deki yeni gerilime ilişkin gelecek olası haber akışı piyasalardaki oynaklığın artmasına neden olabilir. Rahatlatıcı bir gelişme görülmediği takdirde jeopolitik gelişmeler hafta sonu riski almak istemeyenlerin ağır basarak son işlem gününün düşüşle kapanmasına neden olabilir. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve Bono Piyasası nda dün gösterge tahvil faizinde ve 10 yıllık tahvil faizinde yükseliş görüldü. Bir önceki günü %11,39 seviyesinden tamamlayan gösterge faiz günü %11,46 seviyesinden tamamlarken, önceki gün %10,90 seviyesinden kapanan 10 yıllık devlet tahvili faizi ise güne %10,94 seviyesinden başlayarak gün içinde en yüksek %10,99; en düşük %10,91 seviyelerini görerek günü %10,92 seviyesinden tamamladı. TCMB tarafından dün 1 hafta vadeli TL repo ihalesi açılmadı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %11,48 olarak gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında yatay hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST , % 13.49% BIST , % 13.64% BIST Banka 149, % 15.38% BIST Sanayi 94, % 12.63% BIST-100 İşlem Hacmi (Mln TL) 2,991 BIST-30 Yakın Vade % 13.86% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 Yıllık) 11.39% +7 bp +76 bp Bono Faizi (10 Yıllık) 10.99% -6 bp -38 bp Gecelik Faiz 11.25% 0 bp +293 bp CDS TR (5 Yıllık) bp -37 bp Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1, % 9.93% Brent Petrol % -1.92% USD/TRY % 5.94% EUR/TRY % 7.22% Döviz Sepeti % 5.82% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 20, % 4.54% S&P 500 2, % 5.43% Nasdaq 5, % 9.27% Çin 3, % 6.09% Japonya 18, % -1.89% Hindistan 29, % 12.13% Hong Kong 24, % 9.67% Almanya 12, % 6.53% Fransa 5, % 5.33% İngiltere 7, % 2.25% Makroekonomik Veriler Cari (T) Büyüme (%) 3.50% 2.90% 2.73% Enflasyon (%) 11.29% 8.53% 8.28% İşsizlik Oranı (%) 12.70% 12.70% 13.30% Cari Denge/GSYH (%) -3.82% -3.97% -4.69% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda yukarı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak ve seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise ve seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülüyor. Bugün ABD tarafında tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, ortalama saatlik kazançlar takip edilecek.

2 PİYASALAR ve BIST-100 Borsa İstanbul Yayınlanan FOMC tutanaklarında, tahvil alımları ile 4,5 trilyon dolara ulaşan Fed in bilanço büyüklüğünün azaltılmasına yönelik tartışmalar küresel piyasalarda tedirginliğe neden oldu. BIST-100 endeksi de %0,51 lik bir düşüş ile puandan başladı. Endeks gün içerisinde en düşük ile en yüksek seviyeleri arasında yaklaşık 370 puanlık oldukça dar bir bantta hareket etti. Küresel hisse senedi piyasaları güne kayıpla başlamasının ardından toparlanma gösterse de, küresel piyasalardaki toparlanmanın BIST- 100 endeksi üzerindeki etkisi sınırlı kaldı ve endeks günü %0,40'lık bir düşüş ve 358 puan kayıpla puandan tamamladı. Endekste 3,05 milyar TL'lik işlem hacmi gerçekleşti. Bankacılık sektöründe %0,37'lik, sınai sektöründe ise %0,42'lik düşüşler yaşandı. Güne 3,6990 seviyesinden başlayan Dolar/TL kuru gün içerisinde en düşük 3,6919 ile en yüksek 3,7292 seviyeleri arasında yukarı yönlü bir seyir izleyerek günü 3,7125 seviyesinden tamamladı. ECB Başkanı Draghi yaptığı açıklamada, ECB nin para politikası duruşunun değişmesi için enflasyon tarafında daha ciddi toparlanma görülmesi ve daha kalıcı sinyaller alınması gerektiği ifade etti. Draghi nin açıklamaları sonrasında Euro dolar karşısında değer kaybetti. San Francisco Fed Başkanı John Williams Frankfurt'ta gerçekleştirdiği konuşmasında Fed in bilanço daraltılmasının yılsonuna kadar başlayabileceğini belirtirken, bu stratejiye dair önceden iletişim kuracağını vurguladı. Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Almanya ve İngiltere'de Sanayi Üretimi ile Dış Ticaret Dengesi verileri takip edilecek. ABD tarafında ise İstihdam Raporu izlenecek. Önceki gün Suriye Demokratik Güçleri tarafından yapılan kimyasal saldırının ardından ABD sabaha karşı Suriye'yi vurdu. Yapılan ilk açıklamalara göre harekât şimdilik sonlanmış gibi görünüyor. Ancak, Trump'ın Suriye'deki duruma karşı diğer ülkeleri de birleşmeye çağırması, Rusya'nın Suriye konusundaki tutumu ve son gelişmenin ardından Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi'ni acil toplantıya çağırması ve yakın dönemde Kuzey Kore kaynaklı artan tansiyon göz önüne alındığında gerilimin artmaya devam etmesi muhtemel görünüyor. Bu gelişmelerin ardından güvenli liman arayışının yeniden canlandığı görülüyor. Altın ve petrol tarafında %1'in üzerinde yükseliş görülürken, hisse senedi piyasalarında ağırlıklı olarak kırmızı renk hâkim. Dolar/TL'de aralığına yükselmiş durumda. Bu görünüm altında BİST-100 endeksinin güne satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Kısa vadeli önemli destek bölgesi olan aralığının aşağısına geçilmesi durumunda sırasıyla psikolojik desteği ve destek bölgesi takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerin devamlılığından söz edebilmek için direnç bölgesinin hacimli bir şekilde geçildiğini görmek gerekmekte. Gün boyunca Suriye'deki yeni gerilime ilişkin gelecek olası haber akışı piyasalardaki oynaklığın artmasına neden olabilir. Rahatlatıcı bir gelişme görülmediği takdirde jeopolitik gelişmeler hafta sonu riski almak istemeyenlerin ağır basarak son işlem gününün düşüşle kapanmasına neden olabilir. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında yatay hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmektedir. Erol Gürcan - Onurcan Bal - Ali Erkan Tanacıoğlu

3 FX PİYASALARI Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda yukarı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak ve seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise ve seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülüyor. Bugün ABD tarafında tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, ortalama saatlik kazançlar takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Dün volatil aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü parite bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde ve destek olarak önemini korurken yukarı yönlü hareketlerde ve devamında seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. CCI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yatay bir seyir izlediği görülmekte. Bugün Euro bölgesinde Eurogroup toplantısı izlenecek. Altın (ons) Günü 1251 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1249 ve 1259 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1260 ve en kuvvetli direnç 1270 seviyelerinde bulunmaktadır. Dün aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü altın bu sabah 1265 seviyelerinden işlem görüyor. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden sarı metalde gün içinde kuvvetli destek olarak 1260 ve devamında 1253 seviyeleri önemini korumaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde direnç olarak 1270 ve 1288 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte MACD pozitif bölgede triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması ve aşırı alım seviyesi üzerinde yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Yukarı yönlü eğilime sahip olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülüyor. Bugün ABD tarafında tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, ortalama saatlik kazançlar takip edilecek. Ali ErkanTanacıoğlu

4 HABERİ KAP YAZICILAR HOLDİNG / YAZIC :10:52: Şirket 1 TL nominal değerli pay için net nakit 0, TL kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. AKSA ENERJİ / AKSEN :32:19: Şirketin Gana Cumhuriyeti Hükümeti ile yapmış olduğu HFO yakıtlı enerji santrali kurulumu, elektrik üretimi ve üretilen elektriğin garantili satışı konusundaki anlaşmanın süresi uzatılarak 5 yıldan 6,5 yıla çıkartılmıştır. Tarife veya satış garantileri değişmemiş olup, anlaşmada yapılan tadilat sonucu kurulu gücün ilk fazı 250 MW, ikinci fazı +120MW olarak iki faza ayrılmıştır. Her iki fazın devreye alınması arasında 1 senelik bir bekleme süresi olacaktır. Santralin kısmi geçici kabulü için, kabul heyetinin santrale teşrifi beklenmektedir. Mart ayının son haftasında 105 MW kurulu güçteki motorlar aralıksız üretim yapmakta iken halihazırda bu üretim, devreye alınan yeni motorlar ile 140 MW seviyesindedir. 10 Nisan ile başlayan haftada ise 192,5 MW'a ulaşılacaktır. TÜRK TELEKOMÜNİKASYON / TTKOM :00:41: Şirketin bağlı ortaklığı Avea İletişim e Hazine Kontrolörleri Kurulu tarafından 2G ve 3G hizmetleri için hazine payının eksik ödendiğini öne süren iki ayrı rapor kapsamında, 2G hizmetleri için daha önce Avea lehine ICC nezdinde uluslararası tahkim mahkemesince verilmiş olan tahkim kararına ilişkin yerel mahkeme nezdindeki yargılama süreci devam etmektedir. 3G hizmetleri için daha önce iletilen Hazine raporlarına karşı açılan davalar da henüz sonuçlanmamıştır. MİGROS / MGROS :30:19: Şirketin 10 adet Migros, 7 adet Migros Jet ve 1 adet Ramstore formatında toplam 18 adet satış mağazası Mart ayı içerisinde hizmete açılmıştır. BİZİM TOPTAN / BIZIM :16:40: Hisse geri alım kararı kapsamında; tarihinde, toplam adet alım işlemi yapılmış olup, işlemler 11,65 11,69 TL fiyat aralığından gerçekleşmiştir. NETAŞ TELEKOMÜNİKASYON / NETAS :57:09: Şirket basında çıkan haberlere ilişkin olarak, de yaptığı İGA Havalimanları İnşaatı Adi Ortaklığı Ticari İşletmesi'ne verilen teklifin ilk aşaması olan 10,8 milyon Euro tutarındaki kurulum ve tedarik sözleşmesini imzaladığı açıklamasına ek olarak kamuya açıklanmamış özel bir durum olmadığını bildirmiştir. OSTİM ENDÜSTRİYEL / OSTIM :37:16: Ostim Ortadoğu Sanayi V.T.M.A.G.E.K. ve Day. Vakfı de şirket payları ile ilgili olarak 2,20-2,21 TL fiyat aralığından adet satış işlemi gerçekleştirmiştir :47:20: Ostım Ortadoğu Sanayi V.T.M.A.G.E.K. ve Day. Vakfı, de şirket payları ile ilgili olarak satış yapabileceğini duyurmuştur. SAY REKLAMCILIK / SAYAS :40:41: Şirketin ortaklığı Afriquia Gas tarafından ikinci faz kapsamında kanopi ürünlerinin tedariği için teklif çağrısına davet edilmiş olup EUR aralığında olan bir teklif sunmuştur. PENGUEN GIDA / PENGD :17:21: ADM Finans International B.V de şirket payları ile ilgili olarak 1,8873 TL fiyattan adet satış işlemi gerçekleştirmiştir. ALTINYAĞ KOMBİNALARI / ALYAG :05:27: Etiler Gıda nın ödenmiş sermayesinin %13,76'sını temsil eden adet TL nominal bedelli BIST'te işlem görmeyen A grubu ve B grubu payları Karsusan tarafından, Altınyağ Kombinaları nın bağlı ortaklığı Gürtaş Tarım tarafından iktisap edilmesi suretiyle Altınyağ Kombinaları nın dolaylı olarak yönetim kontrolünün elde edilmesine bağlı olarak, Altınyağ Kombinaları için pay alım teklifinde bulunma yükümlülüğü doğmuştur. Pay Alım Fiyatı, 1 TL nominal değerli pay için 1,88 TL olarak belirlenmiştir. EURO MENKUL KIYMET / EUYO :35:18: Şirket paylarında geri alım yapılmasına ilişkin almış olduğu karara istinaden, tarihinde geri alım yapılmaya başlanmıştır. Ceren Bakçay

5 HAFTALIK VERİ TAKVİMİ Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Pazartesi Salı 10:00/Türkiye/TÜFE (Aylık/Yıllık) Mart 0,61%/10,85% 0,81%/10,13% 10:00/Türkiye/Yurt İçi ÜFE (Aylık/Yıllık) Mart -0,23%/14,64% 1,26%/10,13% 10:00/Türkiye/Markit/ISO PMI İmalat Mart 50,10 49,70 10:55/Almanya/Markit/BME PMI İmalat Mart 58,30 58,30 11:00/Euro Bölgesi/Markit PMI İmalat Mart 56,20 56,20 11:30/İngiltere/Markit PMI İmalat Mart 55,00 54,60 12:00/Euro Bölgesi/ÜFE (Aylık) Şubat 0,30% 0,70% 12:00/Euro Bölgesi/İşsizlik Oranı Şubat 9,50% 9,60% 16:45/ABD/Markit PMI İmalat Mart 53,40 17:00/ABD/ISM İmalat Endeksi Mart 57,00 57,70 17:30/ABD/Fed Dudley Konuşması 22:00/ABD/Fed Harker Konuşması Çin Piyasaları Tatil Nedeniyle Kapalı Olacak 00:00/ABD/Fed Lacker Konuşması 12:00/Euro Bölgesi/Perakende Satışlar (Aylık) Şubat 0,20% -0,10% 14:30/Türkiye/TÜFE Bazlı Reel Döviz Kuru Mart 88,83 15:30/ABD/Dış Ticaret Dengesi Şubat -46,5 Mlr $ -48,5 Mlr $ 23:30/ABD/Fed Tarullo Konuşması Çin Piyasaları Tatil Nedeniyle Kapalı Olacak Çarşamba 10:55/Almanya/Markit PMI İmalat Dışı Mart 55,60 55,60 11:00/Euro Bölgesi/Markit PMI İmalat Dışı Mart 56,50 56,50 11:00/Euro Bölgesi/Markit PMI Bileşik Mart 56,70 56,70 14:00/ABD/MBA Mortgage Başvuruları (Haftalık) 31.Mar -0,80% 15:15/ABD/ADP İstihdam Raporu Mart 180 Bin 298 Bin 17:00/ABD/ISM İmalat Dışı Endeksi Mart 57,00 57,60 21:00/ABD/FOMC Toplantı Tutanakları (14-15 Mart) Mart Perşembe 04:45/Çin/Caixin PMI Bileşik Mart 52,6 09:00/Almanya/Fabrika Siparişleri (Aylık) Şubat 3,40% -7,40% 14:30/Euro Bölgesi/AMB Toplantı Tutanakları Mart 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 01.Nis 258 Bin 16:30/ABD/Fed Williams Konuşması Cuma 09:00/Almanya/Dış Ticaret Dengesi Şubat 17,4 Mlr 14,9 Mlr 10:00/Türkiye/Perakende Satış Hacmi Şubat -0,60% 11:30/İngiltere/Sanayi Üretimi (Aylık) Şubat -0,40% -0,40% 11:30/İngiltere/Dış Ticaret Dengesi Şubat -1,90 Mlr -1,96 Mlr 15:30/ABD/Tarım Dışı İstihdam Mart 174 Bin 235 Bin 15:30/ABD/İşsizlik Oranı Mart 4,70% 4,70% 17:30/Türkiye/Hazine Nakit Dengesi Mart -20,2 Mlr TL Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, Tradingeconomics.com, Investing.com, Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Araştırma Müdürü Araştırma Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento Erol Gürcan Banka, Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj, Perakende Onurcan Bal Gıda-Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler Murat Demirtas Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

7 Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) pbx Faks: (216) Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) Faks: (212) Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) Faks: (216) Bodrum Şubesi Cevat Şakir Mah. Sadi Irmak Caddesi No : 10 / C-2 Bodrum / Muğla Tel:(252) Erenköy Bağdat Cad. Kantarcı Rıza Sok. Sarıca Apt. No: 3 Kat: 1 Daire: 4 Erenköy/ Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) (pbx) Faks: (216) Gedik Private Zorlu Center Levazım mah. Koru sok. No:2 Zorlu Center Teras Evler K:2 D:207 Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Gedik Private Bağdat Caddesi Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: 0212) Fax: (0212) İzmit Şubesi Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/c Daire:201 İZMİT Tel:(262) Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (256) Faks: (256) Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (322) Faks: (322) Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Ulus Ulus Şehir Çarşısı 4. Kat No: 170 Ulus/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Antalya Muratpaşa Şubesi Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) Faks: (224) Bursa Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (224) Faks: (224) Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) Faks: (380) Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) Faks: (258) Edirne Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (284) Faks: (284) Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) / Faks: (424) Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) Faks: (222) Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) Faks: (262) İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) Faks: (232) Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) Faks: (332) Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: Battalgazi / MALATYA Tel: (422) Faks: (422) Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) Faks: (236) Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (324) Faks: (324) / Nazilli Şubesi Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) Faks: (0256) Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) Faks: (276) Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) Fax:(0462) Şubelerimiz