ALESTA GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 1 OCAK 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARI HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Transkript

1 ALESTA GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 1 OCAK 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARI HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

2 1 OCAK 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARI HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Alesta Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. Yönetim Kurulu na 1. Alesta Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin (Şirket) tarihi itibariyle düzenlenmiş ekte yer alan finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren döneme ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosunu, nakit akış tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlarını Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu nun ( KGK ) yayımladığı denetim ilke ve kurallarına göre denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu 2. İşletme yönetimi finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları na göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, grubun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3 Sonuç 4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Alesta Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren döneme ait finansal performansını ve nakit akımını, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ( TTK ) 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ( TTK ) 402. Maddesi uyarınca; Grup un hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. İstanbul, 10 / 03 / 2016 BİLGİLİ BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Hilmi KİRDAY Sorumlu Ortak Başdenetçi Değirmen Sok. Cemal Bey İş Merk. A Blok No:11 Kat:3 D: Kozyatağı Kadıköy-İSTANBUL

4 İÇİNDEKİLER Sayfa No FİNANSAL DURUM TABLOSU I-III KAR VEYA ZARAR VE KAPSAMLI GELİR TABLOSU IV ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU V NAKİT AKIM TABLOSU VI FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR 1-39 NOT 1 Şirketin Organizasyonu ve Faaliyet Konusu 1-3 NOT 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 4-13 NOT 3 İşletme Birleşmeleri 13 NOT 4 Diğer İşletmelerdeki Paylar 14 NOT 5 Bölümlere Göre Raporlama 15 NOT 6 İlişkili Taraf Açıklamaları NOT 7 Ticari Alacaklar ve Borçlar 17 NOT 8 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar ve Borçlar 17 NOT 9 Diğer Alacaklar ve Borçlar 17 NOT 10 Stoklar 17 NOT 11 Canlı Varlıklar 17 NOT 12 Peşin Ödenmiş Giderler ve Ertelenmiş Gelirler 17 NOT 13 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 NOT 14 Maddi Duran Varlıklar 18 NOT 15 Hizmetten Çekme, Restorasyon ve Çevre Rehabilitasyon Fonlarından Kaynaklanan Paylar 18 Üzerindeki Haklar NOT 16 Üyelerin Kooperatif İşletmelerdeki Hisseleri ve Benzeri Finansal Araçlar 18 NOT 17 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 18 NOT 18 Şerefiye 18 NOT 19 Maden Kaynaklarının Araştırılması ve Değerlendirilmesi 18 NOT 20 Kiralama İşlemleri 18 NOT 21 İmtiyazlı Hizmet Anlaşmalar 19 NOT 22 Varlıklarda Değer Düşüklüğü 19 NOT 23 Devlet Teşvik ve Yardımları 19 NOT 24 Borçlanma Maliyetleri 19 NOT 25 Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Borçlar 19 NOT 26 Taahhütler 19 NOT 27 Çalışanlara Sağlanan Faydalar 20 NOT 28 Niteliklerine Göre Giderler 21 NOT 29 Diğer Varlık ve Yükümlülükler 21 NOT 30 Sermaye, Yedekler ve Diğer Özkaynak Kalemleri NOT 31 Hasılat ve Satışların Maliyeti 24 NOT 32 İnşaat Sözleşmeleri 24 NOT 33 Genel Yönetim Giderleri, Pazarlama Giderleri, Araştırma ve Geliştirme Giderleri, 24 NOT 34 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler ve Giderler 24 NOT 35 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler ve Giderler 25 NOT 36 Çeşit Esasına Göre Sınıflandırılmış Giderler 26 NOT 37 Finansman Gelirleri ve Giderleri 26 NOT 38 Diğer Kapsamlı Gelir Unsurlarının Analizi 26 NOT 39 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler 26 NOT 40 Gelir Vergileri (Ertelenmiş Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Dahil) 27 NOT 41 Pay Başına Kazanç 27 NOT 42 Pay Bazlı Ödemeler 27 NOT 43 Sigorta Sözleşmeleri 27 NOT 44 Kur Değişiminin Etkileri 28 NOT 45 Yüksek Enflasyonlu Ekonomide Raporlama 28 NOT 46 Türev Araçlar 28 NOT 47 Finansal Araçlar 28 NOT 48 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi NOT 49 Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar) 37 NOT 50 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar 37 NOT 51 Finansal tabloların önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar 37 NOT 52 TMS ye İlk Geçiş 37 NOT 53 Nakit Akış Tablosuna İlişkin Açıklamalar 38 NOT 54 Özkaynaklar Değişim Tablosuna İlişkin Açıklamalar 38 NOT 55 Portföy Sınırlamaları, Finansal Borç ve Toplam Gider Tutarları 39

5 VE TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL DURUM TABLOSU Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Cari Geçmiş Dönem Dönemi Dipnot Referansları VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Türev Araçlar Stoklar Canlı Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar ARA TOPLAM Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Türev Araçlar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Canlı Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. I

6 VE TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL DURUM TABLOSU Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Cari Geçmiş Dönem Dönemi Dipnot Referansları KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Türev Araçlar Devlet Teşvik ve Yardımları Ertelenmiş Gelirler Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Kısa Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler ARA TOPLAM Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Türev Araçlar Devlet Teşvik ve Yardımları Ertelenmiş Gelirler Uzun Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar Sigortacılık Teknik Karşılıkları Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. II

7 VE TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL DURUM TABLOSU Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Cari Geçmiş Dönem Dönemi Dipnot Referansları ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Geri Alınmış Paylar (-) Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) Paylara İlişkin Primler/İskontolar Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları Diğer Kazanç/Kayıplar 30 0 (114) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Yabancı Para Çevirim Farkları Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları Diğer Kazanç/Kayıplar Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları/Zararları Net Dönem Karı/Zararı Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM ÖZKAYNAKLAR TOPLAM KAYNAKLAR Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. III

8 DÖNEMİNE İLİŞKİN KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansları KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat Satışların Maliyeti (-) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0 Canlı Varlıklar Gerçeğe Uygun Değer Farkları BRÜT KAR/ZARAR Genel Yönetim Giderleri (-) 33 ( ) ( ) Pazarlama Giderleri (-) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 34 (13.068) (112) ESAS FAALİYET KARI/ZARARI ( ) ( ) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 35 ( ) ( ) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) 37 ( ) (54.179) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri 0 0 Dönem Vergi Gideri/Geliri Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 0 0 DÖNEM KARI/ZARARI Dönem Karı/Zararının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları Pay Başına Kazanç (Zarar) Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (Zarar) 41 1,67 0,18 Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (Zarar) 0 0 Sulandırılmış Pay Başına Kazanç (Zarar) Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç (Zarar) Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç (Zarar) 0 0 DİĞER KAPSAMLI GELİR Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 114 (114) Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan Kaynaklanan Kazançlar (Kayıplar) Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Kredi Riskindeki Değişikliğe Bağlı Olarak Finansal Yükümlülüğün Gerçeğe Uygun Değerinde Meydana Gelen Değişiklikler Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Maddi Olmayan Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Diğer Paylar Yabancı Para Çevrim Farkları Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları (114) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Dönem Vergi Gideri/Geliri Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar 0 0 Yabancı Para Çevirim Farkları Yabancı Para Çevirim Farklarından Kazançlar (Kayıplar) Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Yeniden Sınıflandırma Düzeltmeleri Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme Kazançları (Kayıpları) Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Sınıflandırma Düzeltmeleri Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) Nakit Akış Riskinden Korunma İşlemindeki Yeniden Sınıflandırma Düzeltmeleri Özkaynaklardan Çıkarılan ve Edinimi veya Yüklenimi Finansal Riskten Korunan Gerçekleşme Olasılığı Yüksek Tahmini İşlemin 0 Konusunu Oluşturan Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) Defter Değerine Eklenen Vergi Öncesi Tutar 38 0 Yurtdışındaki İşletme ile İlgili Net Yatırım Riskinden Korunmaya İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) Yurtdışındaki İşletme ile İlgili Net Yatırım Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) Yurtdışındaki İşletme İle İlgili Net Yatırım Riskinden Korunmadaki Yeniden Sınıflandırma Düzeltmeleri Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları (Kayıpları) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Yabancı Para Çevrim Farkları Kazançları (Kayıpları) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer 0 Kazançlar (Kayıplar) 38 0 Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Gelir/Giderleri Dönem Vergi Gideri/Geliri Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri DİĞER KAPSAMLI GELİR 114 (114) TOPLAM KAPSAMLI GELİR Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 Ana Ortaklık Payları Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. -IV-

9 DÖNEMİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU ÖNCEKİ DÖNEM CARİ DÖNEM Toplam Özkaynaklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar Dipnot Referansları Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Geri Alınmış Paylar Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Pay İhraç Primleri/ İskontoları Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları Diğer Kazanç/ Kayıplar Yabancı Para Çevirim Farkları Nakit Akış Riskinden Korunma Fonu Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç / Kayıpları Diğer Kazanç/ Kayıplar Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı Zararı Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özkaynaklar Dönem Başı Bakiyeler (77.827) ( ) (38.432) Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler Transferler ( ) Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) (114) Sermaye Arttırımı Temettüler Payların Geri Alım İşlemleri Dolayısı İle Meydana Gelen Artış (Azalış) Pay Bazlı İşlemler Dolayısı ile Meydana Gelen Artış (Azalış) Bağlı Ortaklarlıklarda Kontrol Kaybı İle Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış (Azalış) 30 Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) Dönem Sonu Bakiyeler (114) Dönem Başı Bakiyeler (114) Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler Transferler ( ) Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) Sermaye Arttırımı Temettüler Payların Geri Alım İşlemleri Dolayısı İle Meydana Gelen Artış (Azalış) Pay Bazlı İşlemler Dolayısı ile Meydana Gelen Artış (Azalış) Bağlı Ortaklarlıklarda Kontrol Kaybı İle Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış (Azalış) 30 Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) Dönem Sonu Bakiyeler Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. -V-

10 DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIM TABLOSU Cari Dönem Geçmiş Dönemi Dipnot Referansları A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Dönem Karı (Zararı) Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) Durdurulan Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler ( ) ( ) Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler 0 0 Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler ( ) ( ) Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler 4 ( ) ( ) İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler Nakit Dışı Kalemlere İlişkin Diğer Düzeltmeler 0 0 Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler 0 0 Satış Amaçlı veya Ortaklara Dağıtılmak Üzere Elde Tutulan Olarak Sınıflandırılan Duran Varlıklar veya Elden Çıkarılacak Varlık Gruplarının Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler Devam Eden İnşaat, Taahhüt veya Hizmet Sözleşmelerine İlişkin Tamamlanma Derecesi Yöntemi ile İlgili Düzeltmeler Finansal Varlıkların veya Yatırımların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler Bağlı Ortaklıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler Ayni Sermaye Rayiç Değer Farkı ile İlgili Düzeltmeler Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler Kar (Zarar) Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler 0 0 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler ( ) (1.833) İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) 6 ( ) (1.833) İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) 7 (0) 0 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Azalış (Artış) Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler ( ) İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) 6 ( ) İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) 9 (570) 199 Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler ( ) İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) 6 ( ) İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) (192) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler (47) İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) 9 97 (47) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler (18.458) (11.584) Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) 29 (14.249) (7.229) Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) 29 (4.209) (4.355) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 0 0 Ödenen Temettüler Alınan Temettüler B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI ( ) ( ) Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğurmayan Satışlara İlişkin Nakit Girişleri Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları 4 ( ) ( ) İştiraklerin ve/veya İş Ortaklıklarının Pay Satışı veya Sermaye Azaltımı Sebebiyle Oluşan Nakit Girişleri İştirakler ve/veya İş Ortaklıkları Pay Alımı veya Sermaye Artırımı Sebebiyle Oluşan Nakit Çıkışı İştirakler ve/veya İş Ortaklıkları Sermaye Avansı Ödemelerinden Nakit Çıkışları Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri Başka İşletmelerin Borçlanma veya Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarıınn Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları Maddi ve Maddi Olmayan Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (549) (1.132) Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 14 (549) (1.132) Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Finansal Kiralamaya İlişkin Ödemeler Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (A+B+C) (130) ( ) D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNNDEKİETKİSİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (A+B+C+D) (130) ( ) E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. -VI-

11 NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU Genel Bilgi Alesta Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin ana faaliyet konusu; Şirket, kayıtlı sermayeli olarak ve çıkarılmış sermayesini, Sermaye Piyasası Kurulu nun Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularla iştigal etmek ve esas olarak Türkiye de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine yapılan uzun vadeli yatırımlara yöneltmektir. Şirket in faaliyet esasları, portföy yatırım politikaları ve yönetim sınırlamalarında, Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve ilgili mevzuata uyulur. Şirket, döviz, faiz ve piyasa riskleri gibi risklere karsı korunması amacıyla, yatırım amacına uygun portföy yönetim teknikleri ile para ve sermaye piyasası araçlarını kullanabilir, bu amaçla Kurulca belirlenecek esaslar çerçevesinde opsiyon sözleşmeleri, forward, finansal vadeli işlemler, vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemlerine taraf olabilir. Şirket in adresi, ticaret sicil kaydı ile vergi dairesi, vergi no su ve iletişim araçları aşağıda açıklanmıştır. Merkez Adresi Atakan Sokak No: 14 Mecidiyeköy, Şişli - İSTANBUL Kuruluş Yılı 2012 Ticaret Sicil Numarası Vergi Dairesi Zincirlikuyu VD Vergi Numarası Telefon - Faks İnternet Adresi tarihi itibariyle şirkette çalışan personel sayısı 1 dir. (31 Aralık 2014: 1) Sermaye Yapısı Şirket kayıtlı sermaye tavanı TL dir. Şirket çıkarılmış sermayesi TL olup, ortaklarının ad ve soyadları ile sermaye payları aşağıda açıklanmıştır. Pay Oranı Pay Oranı Pay (%) Pay Tutarı (%) Tutarı Escort Teknoloji Yatırım A.Ş. 100, , Toplam 100, , Pay Sahibi Grup Hisse Adedi Nominal Tutar Grup Hisse Adedi Nominal Tutar Escort Teknoloji Yatırım A.Ş. A A A Grubu Toplamı Escort Teknoloji Yatırım A.Ş. B B B Grubu Toplamı Toplam

12 NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU (Devamı) İştirak ve Bağlı Ortaklıklar Şirketin bağlı ortaklığının unvanları, faaliyet konusu ve iş merkezi aşağıda açıklanmıştır. Faaliyet Konusu İş Merkezi Teknoban Telekominikasyon Teknolojileri A.Ş. Telekomünikasyon Çözümleri İstanbul-Türkiye Turera Teknolojik Ürünler A.Ş. Bankacılık Altyapı Hizmetleri İstanbul-Türkiye Centriot İletişim Hiz. A.Ş. Makinalar Arası İletişim İstanbul-Türkiye Şirketin bağlı ortaklıktaki pay oranları aşağıda açıklanmıştır. Ünvan Pay % Pay % Teknoban Telekominikasyon Teknolojileri A.Ş. 100,00% 96,00% Turera Teknolojik Ürünler A.Ş. 60,00% 60,00% Centriot İletişim Hiz. A.Ş. 100,00% 100,00% Şirketin iştiraklerinin unvanları, faaliyet konusu ve iş merkezi aşağıda açıklanmıştır. Faaliyet Konusu İş Merkezi Veriban Elektronik Veri İşleme ve Saklama Hizmetleri A.Ş. Elektronik Veri İşleme Hizmeti İstanbul-Türkiye Pavo Tasarım Üretim Elektronik Ticaret A.Ş. Tasarım İstanbul-Türkiye İntegreen Yenilenebilir Enerji Sistemleri A.Ş. Yenilenebilir Enerji İstanbul-Türkiye Ünvan Pay % Pay % Veriban Elektronik Veri İşleme ve Saklama Hizmetleri A.Ş. 35,00% 35,00% Pavo Tasarım Üretim Elektronik Ticaret A.Ş. 23,00% 16,00% İntegreen Yenilenebilir Enerji Sistemleri A.Ş. 35,00% 35,00% - 2 -

13 NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Grup Yapısındaki Değişiklikler Şirket tarihinde nominal sermayesi TL olan Teknoban Telekominikasyon Teknolojileri A.Ş. nin (Girişim Şirketi) % 4 üne tekabül eden adet hissesini TL karşılığında Bilgera Yazılım A.Ş. den girişim sermayesi yatırımı kapsamında satın almıştır. - Şirket tarihinde nominal sermayesi TL olan Pavo Tasarım Üretim Elektronik Ticaret A.Ş. nin (Girişim Şirketi) % 4 üne tekabül eden adet hissesini TL karşılığında girişim sermayesi yatırımı kapsamında satın almıştır. - Şirket tarihinde nominal sermayesi TL olan Pavo Tasarım Üretim Elektronik Ticaret A.Ş. nin (Girişim Şirketi) % 3 üne tekabül eden adet hissesini TL karşılığında girişim sermayesi yatırımı kapsamında satın almıştır Şirket tarih ve 8653 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi ile tarihinde tescil edilmiş olan Centriot İletişim Hiz. A.Ş. nin (Girişim Şirketi) % 100 payla kurucu ortağı olmuştur. - Şirket tarihinde nominal sermayesi TL olan Pavo Tasarım Üretim Elektronik Ticaret A.Ş. nin (Girişim Şirketi) % 8 ine tekabül eden adet hissesini TL karşılığında girişim sermayesi yatırımı kapsamında satın almıştır. - Şirket tarihinde nominal sermayesi TL olan İntegreen Yenilenebilir Enerji Sistemleri A.Ş. nin (Girişim Şirketi) % 35 ine tekabül eden adet hissesini nominal bedel karşılığında girişim sermayesi yatırımı kapsamında satın almıştır. - Şirket in bağlı ortaklarından Teknoban Telekominikasyon Teknolojileri A.Ş. nominal sermayesini TL den TL ye arttırmış ve TL lik artış tamamen şirket tarafından taahhüt edilmiştir. Sermaye artışı sonucu Şirket in Teknoban Telekominikasyon Teknolojileri A.Ş. deki (Girişim Şirketi) payı % 96 ya çıkmıştır. Söz konusu sermaye artışı tarih ve 8635 nolu Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanmıştır

14 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1) Sunuma İlişkin Temel Esaslar Şirket, muhasebe kayıtlarını ve kanuni defterlerini yürürlükteki ticari ve mali mevzuatı esas alarak Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır. İlişikteki finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (TMS/TFRS) esas alınmıştır. İlişikteki finansal tablolar, SPK nın 7 Haziran 2013 tarihli ve 2013/19 sayılı Haftalık Bülteni nde yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan, finansal tablo ve dipnot gösterim esaslarına uygun olarak sunulmuştur. Şirket, yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Finansal tablolar, Şirket in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup SPK nın tebliğlerine uygun olarak, Şirket in durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, birtakım tashihlere ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Düzeltme kayıtlarının başlıcaları, maddi duran varlıklardaki ömür farklılıklarının ve kıst amortisman uygulamasının etkilerinin yansıtılması, ertelenmiş vergi, alıcı ve satıcı hesapların üzerinden hesaplanan reeskont gelir ve giderlerinin hesaplara yansıtılması, satış dönemsellik düzeltmesinin hesaplara yansıtılması, kıdem tazminatı karşılığının Projeksiyon Metodu kullanılarak yansıtılması ve değerini yitirmiş ve hareket görmeyen envanter için değer düşüklüğü karşılığının kayıtlara yansıtılmasından oluşmaktadır. Mali tablolar tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. 2.2) İşlevsel ve Raporlama Para Birimi Grup un işlevsel ve raporlama para birimi TL dir. 2.3) Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Bir muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. Bir hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiş karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir

15 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4) Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Bir muhasebe politikası değiştirildiğinde, finansal tablolarda sunulandan daha önceki dönemlere ilişkin toplam düzeltme tutarı bir sonraki dönem birikmiş karlara alınır. Önceki dönemlere ilişkin diğer bilgiler de yeniden düzenlenir. Muhasebe politikalarındaki değişikliklerin cari döneme, önceki dönemlere veya birbirini izleyen dönemlerin faaliyet sonuçlarına etkisi olduğunda; değişikliğin nedenleri, cari döneme ve önceki dönemlere ilişkin düzeltme tutarı, sunulandan daha önceki dönemlere ilişkin düzeltme tutarları ve karşılaştırmalı bilginin yeniden düzenlendiği ya da aşırı bir maliyet gerektirdiği için bu uygulamanın yapılmadığı kamuya açıklanır. 2.5) Konsolidasyon Esasları tarihinde yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğlerde Değişiklik Yapılmasına İlişkin Tebliği (Sıra No: 13) ile 28/10/2011 tarihli ve sayılı Resmî Gazete de yayımlanan Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Türkiye Finansal Raporlama Standardı (TFRS 10) Hakkında Tebliğ (Sıra No: 216) in Ek inde yer alan TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standardında değişiklik yapmıştır. Söz konusu değişiklikle Ana ortaklık (Şirket) kendini Yatırım işletmesi olduğunu belirlemiş, yatırım işletmesinin belirli bağlı ortaklıklarının konsolide edilmesine ilişkin istisnadan yararlanmıştır. 2.6) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: 2.6.1) Hasılat Satış gelirleri, ürün ile ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya transfer olduğu, satışla ilgili ekonomik faydanın işletmeye akacağının muhtemel olması ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Aynı işlem ile ilgili hasılat ve giderler eşanlı mali tablolara alınmaktadır. Satış karşılığında nakit veya nakit benzerlerinin alındığı durumlarda, hasılat söz konusu nakit veya nakit benzerlerinin tutarıdır. Ancak, Grup satışları vadeli olarak gerçekleştirilmekte ve satış bedelinin makul değeri, alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunmaktadır. Alacakların bugünkü değerinin belirlenmesinde; satış bedelinin nominal değerini, ilgili mal veya hizmetin peşin satış fiyatına indirgeyen faiz oranı kullanılır. Satış bedelinin nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri olarak ilgili dönemlere yansıtılmaktadır. Hasılat olarak kayıtlara alınan tutarların tahsilinin şüpheli hale gelmesi durumunda, ayrılan şüpheli alacak karşılığı, hasılat tutarının düzeltilmesi suretiyle değil, bir gider olarak mali tablolara alınır. Net satışlar, indirimler ve iadeler düşüldükten sonraki faturalanmış satış bedelinden oluşmaktadır (Dipnot 31). Faiz geliri, etkin faiz yöntemine göre kaydedilmektedir ) Stoklar Stoklar, elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlendirilmiştir. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir (Dipnot 10)

16 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.3) İlişkili taraflar Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda Grup sermayesinde pay sahibi olan gerçek ve tüzel kişi ortaklar, ortaklardan doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisi içinde bulunduğu Grup un iştirakleri ve bağlı ortaklıkları dışındaki kuruluşlar, Grup faaliyetlerinin planlanması, yürütülmesi ve denetlenmesi ile doğrudan veya dolaylı olarak yetkili ve sorumlu olan, Grup un yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yönetici personel, bu kişilerin yakın aile üyeleri ve bu kişilerin doğrudan veya dolaylı olarak kontrolünde bulunan şirketler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmektedir. İlişkili taraflarla olan işlemler finansal tablo dipnotlarında açıklanır (Dipnot 6) ) Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL'nin tarihindeki satın alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve varsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılır. Diğer maddi duran varlıklar, ilk kayda alındıkları anda önemli bölümlere dağıtılır ve her bir bölüm ilgili faydalı ömürleri göz önünde bulundurularak amortismana tabi tutulur. Amortisman, maddi duran varlıkların yaklaşık ekonomik ömürlerini yansıtan oranlarda doğrusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır. Arsaların, ekonomik ömürleri sonsuz olarak kabul edildiğinden amortismana tabi tutulmaz. Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır olduğu ve fiziksel durumlarının belirlenen üretim kapasitesini karşılayacağı durumlarda aktifleştirilir ve amortismana tabi tutulmaya başlanırlar. Maddi duran varlıkların hurda değerinin önemli tutarda olmadığı tahmin edilmektedir. Maddi duran varlık alımları için verilmiş olan avanslar, ilgili varlık aktifleştirilene kadar diğer duran varlıklar kalemi altında takip edilmektedir. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürlerine göre belirlenmiş amortisman ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Yıl Döşeme, demirbaş ve ofis ekipmanları 4 Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemin kapsamlı gelir tablosuna gider olarak kaydedilirler. Aktifleştirmeden sonraki harcamalar, gelecekte yenilemeden önceki durumdan daha iyi bir performans ile ekonomik fayda sağlanmasının kuvvetle muhtemel olması ve ilgili harcamanın maliyetinin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi durumunda ilgili varlığın maliyetine eklenirler. Grup, aktifleştirmeden sonraki harcamalar kapsamındaki değiştirilen parçaların diğer bölümlerden bağımsız bir şeklide amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın taşınan değerlerini bilançodan çıkarır. Varlığın maliyetine eklenen söz konusu aktifleştirme sonrası harcamalar, ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar. Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibariyle indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılmasında elde edilen kar ya da zarar, maddi duran varlığın taşıdığı değere göre belirlenir ve ilgili gelir ve gider hesaplarına kaydedilir (Dipnot 37)

17 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.5) Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL'nin tarihindeki satın alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıkların, hurda değerlerinin önemli tutarda olmadığı tahmin edilmiştir. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir tutara indirilir ) Varlıklarda değer düşüklüğü Grup, ertelenen vergi varlıkları (Dipnot 40) dışında kalan her bir finansal varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Varlığın geri kazanılabilir değeri, ilgili varlığın satış için katlanılacak giderler düşüldükten sonraki net satış fiyatı ile kullanım değerinin yüksek olanıdır. Değer düşüklüğünün saptanması için varlıklar, nakit üreten birimler olan en alt seviyede gruplanırlar. Kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satılması için gerekli olan giderler düşüldükten sonraki satış yoluyla geri elde edilecek tutardan yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. Grup tüm finansal varlıkların değer düşüklüğü testi için aşağıdaki kriterleri göz önünde bulundurmaktadır: - Borçlu tarafın önemli ölçüde finansal açıdan zorluk içinde olup olmaması, - Anaparanın veya faizin ödenmemesi veya geç ödenmesi gibi sözleşme hükümlerine borçlu tarafın uymaması, - Ekonomik veya yasal nedenlerden ötürü, borçlu olan tarafa herhangi bir imtiyazın tanınıp tanınmadığı, - Borçlu olan tarafın finansal açıdan yeniden yapılandırmaya gitmesinin beklenmesi veya gitmesi, - Bağımsız veriler kullanılarak, finansal varlıkların gelecekte Grup'a sağlayacakları nakit akışlarında önemli düşüşlerin olup olmayacağı ) Finansal araçlar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, alım-satım amacıyla tutulmadan, Grup un herhangi bir borçluya doğrudan para, mal veya hizmet tedarik ettiğinde ortaya çıkmaktadır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançoda ticari alacaklar ve diğer alacaklar içerisine dahil edilmiştir. Krediler ve alacaklar, ilgili tutarların işlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleri ile kaydedilir. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir

18 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.8) Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir ) Hisse başına kazanç Hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini artırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir ) Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Grup un, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir (Dipnot 25). Gelecek dönemlerde oluşması beklenen operasyonel zararlar için herhangi bir karşılık ayrılmamaktadır. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin olduğu dönemin finansal tablolarında karşılık olarak finansal tablolara alınır ) Kiralama işlemleri Grup un esas olarak mülkiyetin tüm risk ve getirileri üstüne aldığı maddi duran varlık kiralaması, finansal kiralama şeklinde sınıflandırılır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki rayiç değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden kaydedilir. Her bir kira ödemesi, finansal kiralama borcu üzerinde sabit bir oranın elde edilmesi amacıyla borç ve finansal giderler arasında tahsis edilir. Finansman giderleri, kira dönemi boyunca gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Finansal kiralama yolu ile satın alınan maddi duran varlıklar, varlığın tahmini faydalı ömrü doğrultusunda amortismana tabi tutulur. Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiralaması (kiralayandan alınan teşvikler düşüldükten sonra) altında yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir ) Çalışanlara sağlanan faydalar Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır (Dipnot 27)