Günlük Bülten 21 Nisan 2017

Transkript

1 Günlük Bülten GÜNÜN YORUMU ABD Hazine Bakanı Mnuchin in vergi reformu planlarında ilerleme sağlandığını açıklaması, S&P 500 endeksinde bu ayın ikinci en büyük yükselişinin yaşanmasına destek oldu. Geçen hafta açıklanan düşük enflasyon ve perakende satışlar verileri sonrasında Fed in Haziran ayında yapacağı toplantıya dair %45 düzeyine gerileyen faiz artırım beklentileri, Dallas Fed başkanının bu yıl için üç faiz artırımının uygun olduğuna yeniden vurgu yapması sonrasında %60 seviyesine yükseldi. TCMB Başkanı nın para politikasında sıkı duruşun enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar süreceği, enflasyonun Nisan da tepe noktasını gördükten sonra kademeli olarak aşağı geleceğini açıkladı. Merkez Bankası'nın açıkladığı verilere göre, 7-14 Nisan haftasında yabancı yatırımcılar hisse senedi piyasalarında 173 milyon dolar, DİBS piyasalarında ise 80 milyon dolar ile net alıcı konumundaydı. Maliye Bakanı Naci Ağbal yeni borç yeniden yapılandırmasına ilişkin detayları da paylaştı. Yeniden yapılandırılacak toplam borç 70 milyar lira civarında olacak, burdan 2017 bütçesine 4 milyar liralık gelir sağlanması bekleniyor. BİST de hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. GÜNDEM 24 Nisan 2017 Ev Satışları - Mart (Şub: %-0.2 y/y) Kapasite Kullanımı - Nisan (Mar: %74.9) Reel Kesim Güven Endeksi - Nisan (Mar: 108.1) Sektörel Güven Endeksleri - Nisan GARAN HBT TL - Tem. Ver.: %3.3 ARCLK 1Ç17 finansalları 25 Nisan 2017 Hazine İhalesi - 5Y Sabit Kupon (Yeniden İhraç) ALKA HBT: Tem.Ver.: %11.7 AKBNK 1Ç17 finansalları TAVHL 1Ç17 finansalları TTKOM 1Ç17 finansalları 26 Nisan :00 TCMB - PPK Toplantısı - GARAN 1Ç17 finansalları TSKB 1Ç17 finansalları Hazine: Tahvil İtfası (Piyasaya 0.8 milyar TL) TCELL 1Ç17 finansalları AÇIKLANAN KARLAR EREGL: Erdemir in ilk çeyrek karı dört kattan fazla artışla 902mn TL oldu ve piyasa beklentisi olan 614mn TL nin üzerinde gerçekleşti. AKGRT: yılın ilk çeyreğinde 25 milyon TL net kar açıklarken 2016 yılının ilk çeyreğinde 3 milyon TL zarar bulunmaktaydı. BAGFS: BAGFS yılın ilk çeyreğinde 7.5 milyon TL net kar açıklarken bu rakam 2016 ilk çeyrek rakamı olan 14.7 milyon TL ye göre %49 gerilemiş oldu. ŞİRKET HABERLERİ BIZIM: Dün piyasadan TL fiyat aralığından 15 bin adet hisse geri alımı yaptığını duyurdu. DESPC: Despec Bilgisayar da %30,217 paya sahip olan Despec International FZCO dün 4,14-4,15TL fiyattan 50bin lot hisse sattı. EKGYO/OZKGY: Hürriyet in haberine göre, Özak GYO nun Büyükyalı Projesi nin bulunduğu Emlak Konut un Zeytinburnu arsası için 2013 te bakanlığın verdiği imar izinleri İstanbul 5. İdare Mahkemesi tarafından iptal edildi. YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM 21 Nisan 17 Beklenti Önceki 10:30 ALMANYA İmalat PMI (Nis) 58,0 58,3 11:30 İNGİLTERE Perakende Satışlar (Aylık) (Mar) -0,2% 1,4% 17:00 ABD Mevcut Ev Satışları (Mar) 5,60M 5,48M PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST ,039 %1.4 %1.6 %7.4 BİST ,019 %1.3 %1.6 %7.3 BİST-BANKA 160,989 %1.4 %5.7 %12.0 BİST-SINAI 95,994 %1.2 -%1.1 %9.5 YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 3,167 -%0.2 -%2.9 %7.3 NIKKEI 225* 18,596 %0.9 -%4.4 %7.1 Hang Seng* 24,098 %0.2 -%2.0 %11.4 Dow Jones 20,579 %0.9 -%0.4 %14.4 S&P 2,358 %0.9 %0.6 %12.7 NASDAQ 5,917 %0.9 %2.1 %19.6 Almanya DAX 12,027 %0.1 %0.5 %15.3 Ingiltere FTSE 100 7,119 %0.1 -%3.5 %11.6 Fransa CAC 40 5,078 %1.5 %1.5 %10.8 Rusya RTS 1,083 %1.4 -%3.4 %16.8 Brezilya BOVESPA 63,761 %0.6 %1.2 %18.9 Hindistan SENSEX 29,472 %0.2 %0.0 %13.9 MSCI GOP Endeksi 958 %0.6 -%1.5 %12.3 DÖVİZ PİYASALARI USD/TL %0.1 -%0.1 %28.4 EUR/TL %0.2 %0.8 %21.9 EUR/USD %0.0 -%0.9 -%5.1 USD/JPY %0.1 %2.3 -%0.2 EMTİALAR* Altın ($/ons) %0.1 %2.8 %2.6 Gümüş ($/ons) %0.2 %2.7 %5.9 Brent ($/varil) 53.0 %0.0 %3.6 %11.3 EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil bp bp 0.38 bp VIX %4.1 %14.8 %2.7 * Sabah saat 08:30 değerleridir OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş arastirma@oyakyatirim.com.tr

2 Günlük Bülten AÇIKLANAN KARLAR EREGL: Erdemir in ilk çeyrek karı dört kattan fazla artışla 902mn TL oldu ve piyasa beklentisi olan 614mn TL nin üzerinde gerçekleşti. Beklentilerden iyi gelen ilk çeyrek karını destekleyen faktörler olarak geçen seneye göre artan çelik fiyatları, hammadde maliyetlerinin görece düşük seyretmesi ve zayıf TL olarak gösterilebilir. Erdemir in satış hacminin geçen seneye göre %11 düşmesine rağmen ortalama fiyatlardaki artış sebebiyle gelirler %63 yükseldi. Şirketin ilk çeyrekte elde ettiği %31 lik faaliyet kar marjı (FAVÖK) son üç yıldaki en yüksek çeyreklik marj olarak gerçekleşti. Gelirlerdeki artışa göre hammadde fiyat artışlarının görece yavaş kalmasının yanında marjlardaki iyileşmenin en önemli destekleyicisi hem geçen yıla hem de bir önceki çeyreğe göre ciddi anlamda değer kaybeden TL oldu. Erdemir in faaliyet para birimi Dolar olduğundan, zayıf TL hammadde dışındaki TL bazlı maliyetlerin Dolar bazında düşmesini ve bu sayede marjlara katkıda bulunmasını sağlamaktadır. Bu çeyrekte yatırımlarının düşük olması ve güçlü nakit akışı sayesinde Erdemir in net nakdi bir önceki çeyrekteki 190mn Dolardan 282mn Dolara yükselmiştir. Önümüzdeki döneme ilişkin risklere baktığımızda, demir cevheri ve kömür fiyatlarındaki artışın etkisiyle faaliyet kar marjları bir miktar gerileyebilir. Özellikle Çin de talep dolayısıyla çelik fiyatlarının son dönemde düşüyor olması yurtiçi fiyatları olumsuz etkileyebilir. Erdemir in ilk çeyrek karına piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Erdemir için hedef fiyatımızı 6,7TL ye (Önceki 5,2TL) ve tavsiyemizi de Endekse Paralel Getiri ye yükseltiyoruz. AKGRT: yılın ilk çeyreğinde 25 milyon TL net kar açıklarken 2016 yılının ilk çeyreğinde 3 milyon TL zarar bulunmaktaydı. Şirketin olumlu performansı özellikle teknik bölüm karlılığındaki iyileşmeden kaynaklandı. Şirketin kombine rasyosu ilk çeyrekte yıllık 10 puanlık iyileşme ile %99 seviyesine gelmiş oldu. AKGRT nin özsermaye karlılığı ise ilk çeyrekte %20 seviyesine ulaşmış oldu. BAGFS: BAGFS yılın ilk çeyreğinde 7.5 milyon TL net kar açıklarken bu rakam 2016 ilk çeyrek rakamı olan 14.7 milyon TL ye göre %49 gerilemiş oldu. Net kardaki gerilemeye özellikle finansal giderlerdeki artış etkili olurken şirketin faaliyet karlılığının ise iyi seviyelerde olduğu görülüyor. Şirketin satış hacminde yıllık %18 gerileme olması ve gelirlerdeki yıllık %23 gerilemeye rağmen VAFÖK 47.9 milyon TL de sabit kaldı. VAFÖK marjı ise ilk çeyrekte %24 seviyesine çıkarken geçtiğimiz sene ilk çeyrekteki marj %18.7 seviyesindeydi. ŞİRKET HABERLERİ BIZIM: Dün piyasadan TL fiyat aralığından 15 bin adet hisse geri alımı yaptığını duyurdu. Bu alımla şirketin sahip olduğu hisse miktarı %1.63 seviyesine ulaştı. DESPC: Despec Bilgisayar da %30,217 paya sahip olan Despec International FZCO dün 4,14-4,15TL fiyattan 50bin lot hisse sattı. Yapılan işlemle birlikte Despec International FZCO nun Despec Bilgisayar daki payı %30 a düştü. EKGYO/OZKGY: Hürriyet in haberine göre, Özak GYO nun Büyükyalı Projesi nin bulunduğu Emlak Konut un Zeytinburnu arsası için 2013 te bakanlığın verdiği imar izinleri İstanbul 5. İdare Mahkemesi tarafından iptal edildi. Emlak Konut ve Özak GYO nun açıklamalarına göre süreç hala devam etmekte olup kesinleşmiş bir mahkeme kararı bulunmamaktadır. 2

3 Günlük Bülten Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih KENT KENT GIDA 21 Nisan 17 KRTEK KARSU TEKSTİL 21 Nisan 17 ULUSE ULUSOY ELEKTRİK 21 Nisan 17 ERBOS ERBOSAN ERCİYES 22 Nisan 17 DIRIT DİRİLİŞ TEKSTİL 22 Nisan 17 BIZIM BİZİM TOPTAN 24 Nisan 17 FLAP FLAP KONGRE 24 Nisan 17 GENTS GENTAŞ GENEL METAL 25 Nisan 17 LOGO LOGO YAZILIM 25 Nisan 17 SILVR SİLVERLİNE ENDÜSTRİ 25 Nisan 17 EKGYO EMLAK KONUT GYO 26 Nisan 17 GDKGS GEDİK GİRİŞİM SERMAYESİ 26 Nisan 17 GYHOL GEDİK YATIRIM HOLDING 26 Nisan 17 GEDIK GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞ. 26 Nisan 17 BEYAZ BEYAZ FİLO 26 Nisan 17 GEREL GERSAN ELEKTRİK 26 Nisan 17 PENGD PENGUEN GIDA 26 Nisan 17 PKART PLASTİK KART 26 Nisan 17 YAYLA YAYLA ENERJİ 27 Nisan 17 KOMHL KOMBASSAN HOLDİNG 27 Nisan 17 AYEN AYEN ENERJİ 27 Nisan 17 AKMGY AKMERKEZ GYO 27 Nisan 17 AEFES ANADOLU EFES 27 Nisan 17 ISBIR İŞBİR HOLDİNG 28 Nisan 17 DGKLB DOĞTAŞ KELEBEK 28 Nisan 17 GRNYO GARANTİ YATIRIM ORT. 28 Nisan 17 GLYHO GLOBAL YATIRIM HOLDİNG 28 Nisan 17 YAZIC YAZICILAR HOLDİNG AŞ 28 Nisan 17 ODAS ODAŞ ELEKTRİK 02 Mayıs 17 TRCAS TURCAS PETROL 03 Mayıs 17 GEDZA GEDİZ AMBALAJ 03 Mayıs 17 KLMSN KLİMASAN KLİMA 03 Mayıs 17 HALKB HALKBANKASI 04 Mayıs 17 VAKBN TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI 04 Mayıs 17 INFO İNFO YATIRIM 05 Mayıs 17 PRZMA PRİZMA PRES MATBAACILIK 05 Mayıs 17 KAPLM KAPLAMİN AMBALAJ 05 Mayıs 17 ERSU ERSU MEYVE 08 Mayıs 17 METAL METAL GAYRİMENKUL AŞ 09 Mayıs 17 VAKFN VAKIF FİNANSAL 09 Mayıs 17 VERUS VERUSA HOLDING 09 Mayıs 17 VERTU VERUSATURK GİRİŞİM 09 Mayıs 17 SELEC SELÇUK ECZA 09 Mayıs 17 EGSER EGE SERAMİK SANAYİ 09 Mayıs 17 PRKME PARK ELEKTRİK 10 Mayıs 17 PEGYO PERA GYO 11 Mayıs 17 AKFGY AKFEN GYO 11 Mayıs 17 DEVA DEVA HOLDİNG 12 Mayıs 17 ACSEL ACISELSAN ACIPAYAM 12 Mayıs 17 VKFYO VAKIF MENKUL KIYMET YO 12 Mayıs 17 3

4 Günlük Bülten AYES AYES ÇELİK HASIR 14 Mayıs 17 BALAT BALATACILAR BALATACILIK 15 Mayıs 17 THYAO TÜRK HAVA YOLLARI 15 Mayıs 17 ANSA ANSA YATIRIM HOLDİNG 15 Mayıs 17 BISAS BİSAŞ TEKSTİL 18 Mayıs 17 BRKO BİRKO BİRLEŞİK 21 Mayıs 17 NETAS NETAS TELEKOMÜNİKASYON 22 Mayıs 17 GOLTS GÖLTAŞ ÇİMENTO 22 Mayıs 17 DGATE DATAGATE BİLGİSAYAR 23 Mayıs 17 DESPC DESPEC BİLGİSAYAR 23 Mayıs 17 INDES İNDEKS BİLGİSAYAR 24 Mayıs 17 ORMA ORMA ORMAN MAHSULLERİ 24 Mayıs 17 KAREL KAREL ELEKTRONIK 24 Mayıs 17 BANVT BANVİT 25 Mayıs 17 TCELL TURKCELL 25 Mayıs 17 GSDHO GSD HOLDING AŞ 25 Mayıs 17 MZHLD MAHZAR ZORLU HOLDING 15 Haziran 17 Kaynak: BİST 4

5 Temettü Tablosu Hisse 2016 Net Kar (TL mn) Brüt Nakit Temettü (TL mn) Temettü Dağıtım Oranı (%) Hisse Başına Brüt Nakit Temettü (TL) Temettü Tarihi Genel Kurul Tarihi Günlük Bülten Hisse Fiyatı TL Temettü Getirisi (%) KSTUR % Nis Mar % AKSGY % Nis Nis % GARAN 5, % Nis Mar % ALKA % Nis Mar % JANTS % Nis Nis % CLEBI % Nis % EGEEN % Nis Mar % ECBYO % May Nis % POLHO % May Nis % ALKIM % May Mar % ECILC % May Nis % EGGUB % May Nis % HALKB 2, % May May % CELHA % May Mar % ECZYT % May Nis % VESBE % May % BASCM % May Mar % SELEC % May May % KONYA % May Mar % CCOLA % May Nis % SANKO % May % NUHCM % May Mar % PETUN % May Mar % CUSAN % May Mar % AEFES a.d May Nis % DESPC % May May % DGATE % May May % INDES % May May % SODA % May Mar % TRKCM % May Mar % ANACM % May Mar % YAZIC % May Nis % BRSAN % May Mar % PNSUT % May Mar % ALCAR % May Mar % ADEL % May Nis % GENTS % May Nis % SISE % May Mar % ALGYO % May Mar % KUYAS % May Mar % KARTN % May Mar % VAKBN 2, % May May % BRYAT % May Nis % EGSER % Haz May % AYES % Haz May % 5

6 Günlük Bülten BIMAS % Haz Nis % ASELS % Haz Mar % BUCIM % Haz Mar % AKSGY % Haz Nis % EMKEL % Haz % ADANA % Tem Mar % ADBGR % Tem Mar % UNYEC % Tem % BOLUC % Tem Mar % ADNAC % Tem Mar % MRDIN % Tem Mar % LKMNH % Tem Nis % ISBIR % Ağu Nis % ULUSE % Eyl Nis % ASELS % Eyl Mar % CEMTS % Eyl Mar % BAKAB % Eyl % VERTU % Eyl May % ORGE % Eki Mar % BIMAS % Kas Nis % CRDFA % Kas % HEKTS % Ara Mar % ADANA % Ara Mar % ADBGR % Ara Mar % UNYEC % Ara % BOLUC % Ara Mar % ADNAC % Ara Mar % MRDIN % Ara Mar % ASELS % Ara Mar % PSDTC % Mar % INFO % May % GRNYO % Mar % AKMGY % Nis % AKMGY % Nis % ERBOS % Nis % ACSEL % May % KUTPO % Mar % KRONT % Nis % VERUS % May % GOODY % Mar % TRCAS % May % GOLTS % May % HLGYO % Nis % Kaynak: KAP Açıklamaları Renkli işaretliler taksitler halinde temettü dağıtımı yapacaktır. 6

7 Sermaye Arttırımı Günlük Bülten Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih ANSA** % ATSYH 41.25% ASUZU % ANACM 67.57% BOYP % BEYAZ 25.00% DGGYO 38.92% EMNIS** 24.00% ENKAI 9.52% EUYO % FINFK 66.67% FINBN 5.00% FRIGO** 10.00% FLAP 25.00% GNPWR 13.00% GLYHO** 51.69% HALKS 44.96% HLGYO 3.80% ISGYO 7.50% ISFIN 8.33% KSTUR 1.56% MERIT % RTALB % SARKY 60.00% SASA 12.61% SANKO 33.33% SKTAS 26.88% ODAS % 24 Nisan 17 TSKB 17.07% TRNSK % 71.51% VAKFN 25.29% VKGYO 2.11% UZERB** 61.62% NTHOL 7.42% Kaynak: BİST ** Tahsisli Sermaye Artırımı BIST Bilanço Açıklama Son Tarihleri 1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 Bankalar Konsolide Olmayan 10 Mayıs Ağustos Kasım Mart 2018 Bankalar Konsolide 22 Mayıs Ağustos Kasım Mart 2018 Konsolide Olmayan 02 Mayıs Ağustos Ekim Mart 2018 Konsolide 10 Mayıs Ağustos Kasım Mart

8 Günlük Bülten Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.