DO & CO Restaurants & Catering AG

Transkript

1 DO & CO Restaurants & Catering AG 2011/2012 Mali Yılı 1 Nisan Aralık 2011 Hesap Dönemi Bağımsız Denetimden Geçmemiş Konsolide Finansal Tabloları

2 İÇİNDEKİLER 2011/2012 Mali Yılı Şirketler Grubu Çeyrek Yönetim Raporu (Denetlenmemiş). 1 DO & CO Grubu nun UFRS ye Göre Ana Göstergeleri... 1 Gelir... 3 Bilanço... 3 Nakit Akım... 4 Personel... 4 Havayolu İkram Hizmetleri... 5 Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri... 7 Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel... 8 Hisse Senedi / Yatırımcı İlişkileri... 9 Genel Görünüm Anahtar Figürler Sözlüğü UFRS ye göre DO & CO Şirketler Grubu nun 2011/2012 Mali Yılı Çeyrek Denetlenmemiş Konsolide Mali Tabloları Aralık 2011 Tarihli Denetlenmemiş Konsolide Bilanço /2012 Mali Yılı Çeyrek Denetlenmemiş Konsolide Gelir Tablosu /2012 Mali Yılı Çeyrek Denetlenmemiş Nakit Akım Tablosu /2012 Mali Yılı Çeyrek Denetlenmemiş Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu /2012 Mali Yılı Çeyrek Denetlenmemiş Kapsamlı Gelir ve Birikmiş Karlar Tablosu 19 Denetlenmemiş Konsolide Mali Tablolar Dipnotları I. Genel Açıklamalar II. Şirketler Grubu Konsolide Bilanço ve Gelir Tablosu Dipnotları II Aralık 2011 Tarihli Şirketler Grubu Konsolide Bilanço Dipnotları II /2012 Mali Yılı Çeyrek Şirketler Grubu Konsolide Gelir Tablosu İlişkin Dipnotları III. Diğer Bilgiler... 30

3 2011/2012 Mali Yılı Şirketler Grubu Çeyrek Yönetim Raporu (Denetlenmemiş) DO & CO Grubu nun UFRS ye Göre Ana Göstergeleri Kısaltmalar ve hesaplamalar ''Anahtar Figürler Sözlüğü''nde açıklanmıştır. Her bir hisse senedine ait göstergeler (Çıkarılmış ağırlıklı hisse senedi adeti ile hesaplanmıştır.) 1

4 Satışlar DO & CO Grubu, 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde, 361,82 milyon Avro tutarında satış gerçekleştirmiştir. Bu tutar, bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %9,5 lik ya da 31,35 milyon Avro luk bir artışa tekabül etmektedir. Havayolu İkram Hizmetleri bölümünün satışları, 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde 17,72 milyon Avro ya da %7,0 artarak, 251,82 milyon Avro dan 269,54 milyon Avro ya ulaşmıştır. Bu çerçevede New York ta Asiana Airlines, Düsseldorf ta Etihad Airways, Londra da Jet Airways, Milano da Oman Air ve Frankfurt ta Kuwait Airways müşterilerinin yakaladığı performans dikkate değer düzeydedir. Havayolu İkram Hizmetleri bölümü, Türkiye deki satış hacmini kayda değer miktarda artırmış olmasına rağmen bu artış TL kurunun Avro karşısında uğradığı değer kaybı sebebiyle şirketler grubu gelir tablosuna aynı oranda yansımamıştır. Avusturya Havayolu ikram hizmetleri bölümünde Emirates haricinde bulunan havayolu müşterileri gelişme kaydetmiştir. Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümünün satışları, 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde, bir önceki yılın aynı dönemiyle kıyaslandığında, 31,46 milyon Avro dan 39,68 milyon Avro ya ulaştığı görülmektedir. Elde edilen artış, uluslararası spor organizasyonlarından ve klasik organizasyonlardan kaynaklanmaktadır. Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel bölümü 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde, bir önceki yılın üstünde bir performans sergileyerek 52,61 milyon Avro ya ulaşmıştır (önceki yıl: 47,19 milyon Avro). Söz konusu artışta, yolcu salonları bölümünde yaşanan genişlemenin yanı sıra yeni gurme markası Henry nin de katkısı vurgulanmalıdır. 2

5 Gelir DO & CO Grubu nun 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğindeki FVÖK tutarı, geçen yılın aynı dönemiyle karşılaştırıldığında 5,38 milyon Avro artarak 24,87 milyon Avro ya ulaşmıştır. FVÖK marjı ise bir önceki yıl %5,9 iken, 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde %6,9 a yükselmiştir. DO & CO Grubunun FAVÖK tutarı 37,17 milyon Avro dur. Bu tutar, bir önceki yıl ile kıyaslandığında 4,27 milyon Avro luk bir artış yaşanmıştır. FAVÖK marjı ise %10,3 olarak gerçekleşmiştir (2010/ çeyrek: %10,0). Mal ve hizmetler için yapılan harcamaların satışlara oranı, geçen yıl ile karşılaştırıldığında, %42,1 den %43,2 ye yükselmiştir. Satışlar %9,5 oranında artarken, mal ve hizmet harcamaları 17,05 milyon Avro (+%12,2) artmıştır. 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde, personel giderlerinin satışlara oranı, %31,3 ten %31,0 e düşerken, rakamsal olarak bakıldığında 103,54 milyon Avro dan 112,32 milyon Avro ya yükselmiştir. Amortismanlar, 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla 1,11 milyon Avro azalarak 12,30 milyon Avro tutarında gerçekleşmiştir. İşletmeye ilişkin diğer faaliyet giderleri, bir önceki yılın aynı dönemiyle karşılaştırıldığında %6,4; rakamsal olarak 3,83 milyon Avro tutarında artmış; 63,83 milyon Avro ya yükselmiştir. Vergi oranı (verginin vergilendirilmemiş kâra oranı), 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde %26,4 olarak gerçekleşmiştir (2010/ çeyrek: %29,4). 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde şirketler grubu kârı, bir önceki yıl ile kıyaslandığında 4,61 milyon Avro veya %44,9 artış göstererek 14,86 milyon Avro olmuştur. Böylelikle hisse başına kâr bir önceki yılın %17,7 üzerinde gerçekleşerek 1,53 Avro ya ulaşmıştır. Bilanço Dönen varlıklar, 31 Mart 2011 tarihli bilançoya kıyasla 26,12 milyon Avro luk bir artış göstermiş; 165,93 milyon Avro dan 192,05 milyon Avro ya yükselmiştir. Söz konusu değişiklik bilhassa diğer kısa vadeli alacakların ve varlıkların artışından kaynaklanmaktadır. Diğer kısa vadeli alacak ve varlıklarda gözlemlenen artış, enflasyon ve zarar risklerini minimize etmek amacıyla, Kyiv Catering LLC paylarının satın alınmasıyla bağlantılı olarak açılan emanet hesapları ile her zaman elden çıkartılmaya müsait varlıklarda yapılan çeşitlendirmeden kaynaklanmaktadır. 31 Mart 2011 tarihi itibariyle 143,58 milyon Avro tutarında olan konsolide özsermaye (öngörülen kâr payı ödemelerinden ve şerefiyenin defter değerinden arındırılmış olarak), 14,93 milyon Avro artış kaydederek, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 158,51 milyon Avro ya yükselmiştir. Özsermaye oranı (öngörülen kâr payı ödemelerinden ve şerefiyenin defter değerinden arındırılmış olarak), 31 Mart 2011 tarihinde %57,8 iken, bu yıl %58,2 düzeyindedir. 3

6 Kısa vadeli yükümlülükler, önemli bir artış kaydederek, 31 Mart 2011 tarihli bilançoyla kıyasla 11,92 milyon Avro artmış; 84,49 milyon Avro dan 96,41 milyon Avro ya yükselmiştir. Söz konusu artış, esas itibariyle ticari faaliyet hacminin genişlemesinden ve mevsimsel dalgalanmalardan kaynaklanmaktadır. Nakit Akım 40,19 milyon Avro tutarındaki nakit akışı, bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla 6,01 milyon Avro (2010/ Çeyrek: 34,18 milyon Avro) artış kaydetmiştir. Döner sermayede yaşanan mevsimsel değişim nedeniyle, faaliyetlerden doğan nakit akışı, 35,88 milyon Avro tutarında gerçekleşmiştir (2010/ Çeyrek: 48,84 milyon Avro). Yatırımlardan kaynaklanan nakit akışı, -51,09 milyon Avro olmuştur (2010/ Çeyrek: -11,47 milyon Avro). Kayda değer miktardaki bu artış, esas itibariyle diğer kısa vadeli varlıkların edinilmesiyle ilgili yapılan ödemelerden kaynaklanmıştır. Bu çerçevede özellikle Kyiv Catering LLC paylarının satın alınmasıyla bağlantılı olarak açılan emanet hesapları ve 2011/2012 mali yılının 2. çeyreğinde, 20,54 milyon Avro tutarındaki enflasyon, temerrüt ve döviz kurundan doğabilecek riskleri engellemek amacıyla elden çıkartılması her zaman mümkün varlıklarda çeşitlendirmeye gidilmiş olmasının etkisi büyüktür. Sabit varlıkların ve maddi olmayan duran varlıkların edinilmesi için yapılan ödemeler, bir önceki yıla kıyasla az miktarda artış göstererek 11,90 milyon Avro ya ulaşmıştır. Finansal faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışı, -5,51 milyon Avro (2010/ Çeyrek: 39,18 milyon Avro) tutarında olmuştur. Personel Ortalama personel sayısı, önceki yıl ile karşılaştırıldığında den e yükselmiştir. Söz konusu artış, esas itibariyle Türkiye, Avusturya, İngiltere ve ABD deki faaliyet sahalarının genişletilmesinden kaynaklanmaktadır. 4

7 Havayolu İkram Hizmetleri DO & CO nun en büyük bölümü olan Havayolu İkram Hizmetleri, üstün kalite ve hizmet stratejisini tutarlı bir şekilde uygulayarak, 2011/2012 mali yılının üçüncü çeyreğinde de satış ve kârda yakaladığı büyüme trendini başarılı bir şekilde sürdürmüştür. DO & CO, New York, Londra, Frankfurt, Münih, Milano, Malta, Salzburg, Viyana, Linz, Graz ve Türkiye de dokuz farklı noktada olmak üzere, dünya çapındaki DO & CO Gurme Mutfakları ile, havayolu ikram hizmetleri sektörüne yeni standartlar getirerek kalite anlayışını yükseltmiştir. DO & CO şirketi, altmışın üzerinde havayolunu müşteri portföyünde bulundurmakta olup bunlar arasında Avusturya Havayolları Grubu ve NIKI gibi önemli müşteriler de yer almaktadır. Bunun yanı sıra, Türk Hava Yolları, British Airways, Singapore Airlines, Oman Air, Cathay Pacific, Emirates Airlines, Etihad Airways, Qatar Airways, Royal Air Maroc, South African Airways, Jet Airways, Iberia, Air France ve Asiana Airlines gibi çok sayıda uluslararası tanınmış havayolu da müşteri portföyünün birer parçasıdır. Havayolu İkram Hizmetleri bölümü, 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde, 269,54 milyon Avro tutarında satış elde ederken söz konusu tutar bir önceki yıla kıyasla %7,0 oranında bir büyümeye tekabül etmektedir. Grup satışları içerisindeki payı ise, bir önceki yılın aynı dönemiyle karşılaştırıldığında hafif bir düşüş yaşayarak %74,5 olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK ve FVÖK, bir önceki yılın söz konusu dönemine kıyasla, kayda değer bir gelişim göstermiştir. FAVÖK, 2,73 milyon Avro (+%10,6) artarak 28,52 milyon Avro ya ulaşırken; FVÖK, 14,43 milyon Avro dan 17,59 milyon Avro ya (+%21,9) yükselmiştir. Havayolu İkram Hizmetleri bölümünde FVÖK marjı, 2010/2011 mali yılının ilk üç çeyreğinde %5,7 iken söz konusu dönemde %6,5 e yükselmiştir. Satışlar ve marjlarda yakalanan artış trendi, 2011/2012 mali yılının üçüncü çeyreğinde de başarıyla devam etmiştir. Londra, Milano, Frankfurt, New York ve Münih noktalarında kaydedilen olumlu gelişmeler özellikle son çeyreklerde edinilmiş yeni müşterilerin yanı sıra mevcut müşterilerle genişletilmiş ticaret hacminden kaynaklanmaktadır. DO & CO, Asiana Airlines tarafından New York çıkışlı günlük uzun mesafeli Seul seferleri için açılan ihaleyi kazanmıştır. Bunun yanı sıra, Düsseldorf tan Abu Dhabi ye haftada dört kez gerçekleştirilen uzun mesafeli uçuşların ikram hizmetlerini, üstün kalite ve standart anlayışıyla sağlayacak olan DO & CO; premium havayolu olan Etihad Airways a Almanya daki üç DO & CO noktasından hizmet vermeyi planlamaktadır. Londra da Jet Airways, Milano da Oman Air, Frankfurt ta Kuwait Airways yeni müşteriler arasındadır. Havayolu İkram Hizmetleri bölümü, Türkiye deki satış hacmini kayda değer miktarda artırmış olmasına rağmen bu artış TL kurunun Avro karşısında uğradığı değer kaybı sebebiyle şirketler grubu gelir tablosuna aynı oranda yansımamıştır. Türkiye de ana müşteri konumunda olan Türk Hava Yolları ve diğer müşterilerin satış hacimleri memnuniyet verici şekilde büyümeye devam etmektedir. Türk Hava Yolları nın kaydettiği büyüme, genişletilen filoya ve özellikle uzun mesafeli uçuş sayısında yaşanan artışa dayanmaktadır. Bunun yanı sıra, Air Berlin ve Pegasus Havayolları nın işbirliğiyle kurulmuş olan Air Berlin Turkey, kazanılan yeni müşteriler arasında yer bulurken Antalya da yüksek sezonda Almanya- Türkiye arasında haftalık 32 charter sefer düzenlenmesi planlanmaktadır. 5

8 Avusturya da bulunan havayolu ikram hizmeti noktalarında büyüme yaşanırken; özellikle Emirates in kaydettiği gelişmeler dikkat çekici düzeydedir. 6

9 Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümünün satışları, 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla (2010/ çeyrek: 31,46 milyon Avro) kayda değer bir artış göstererek 39,68 milyon Avro ya ulaşmıştır. Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümünün FAVÖK ü, 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde, bir önceki yılın söz konusu dönemiyle karşılaştırıldığında (3,44 milyon Avro) 4,41 milyon Avro olarak gerçekleşirken; FAVÖK marjı %10,9 dan %11,1 e yükselmiştir. FVÖK, 2,67 milyon Avro dan 3,84 milyon Avro ya ulaşmıştır. FVÖK marjı ise %9,7 ile bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla belirgin bir artış kaydetmiştir (2010/ çeyrek: %8,5). Üçüncü çeyrekte gerçekleştirilen dört Formula 1 Grand Prix i ana organizasyonlar alanında öne çıkarken; Suzuka ve Kore den sonra Yeni Delhi de bu etkinliğe ev sahipliği yapan yerler arasına girmiştir. Deneyimli DO & CO ekibi, Abu Dabi de yapılan sezon kapanışında sergilediği yüksek hizmet kalitesini sürdürmüş; profesyonelce üstesinden gelmiştir. Bahsi geçen dört müsabakada toplamda nin üzerinde VIP misafire üstün kalitede ikram hizmeti verilmiştir. Söz konusu dört Grand Prix in de dahil edilmesiyle, 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde, toplamda 16 Grand Prix te hizmet sunulmuş olup; böylelikle bir önceki yıl gerçekleştirilen Grand Prix sayısının bir adım önüne geçilmiştir. 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde Klasik Organizasyonlarda gerçekleşen talep tatmin edicidir. 3. çeyrekte gerçekleştirilen Red Bull Salzburg - Avusturya şampiyonası ile UEFA Avrupa Ligi kapsamında verilen VIP ikram hizmetleri, Flachau ve Lienz te düzenlenen ÖSV kayak yarışları ve özel sektörde faaliyet gösteren tanınmış şirketlerin çok sayıda organizasyonunda sağlanan ikram hizmetleri vurgulanmalıdır. Aralık ayında gerçekleştirilen UEFA EURO 2012 ye katılan ülkelerin grup final çekilişleri Kiev de yapılmıştır. DO & CO nun Ukrayna daki ilk organizasyonundan alınan son derece olumlu geri bildirimler, 2012 nin Haziran ve Temmuz aylarında, Polonya ve Ukrayna da düzenlenecek olan ana organizasyonun titiz hazırlık çalışmalarına yansımıştır. 7

10 Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel bölümünde, 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde 52,61 milyon Avro tutarında satış elde edilmiştir. Bu tutar önceki yıla kıyasla %11,5 lik bir artışa tekabül etmektedir. FAVÖK, bir önceki yıla kıyasla (3,66 milyon Avro) artış göstererek 4,24 milyon Avro ya ulaşırken; FVÖK 3,44 milyon Avro olarak gerçekleşmiştir (2010/ Çeyrek: 2,39 milyon Avro). FAVÖK marjı, %8,1 ile geçen yılın üzerindedir. FVÖK marjı ise %5,1 den %6,5 e yükselmiştir. Viyana nın kalbi Stephansplatz da yer alan DO & CO noktası memnuniyet verici bir performans sergilemeye devam etmektedir. Restoranlar, kafeler ve Otel şu ana kadar başarılı bir mali yılı geride bırakmıştır. İçerisinde bulunulan mali yılın ilk üç çeyreğinde en önemli büyüme, yolcu salonları bölümünde gerçekleşmiştir. Önceki yılın aynı dönemiyle karşılaştırıldığında, Londra Heathrow da bulunan Emirates yolcu salonu ve İstanbul da bulunan Türk Hava Yolları yolcu salonlarından elde edilen satış dikkat çekicidir. DO & CO tarafından hizmet verilen yolcu salonlarında (Viyana, Frankfurt, New York, Londra, İstanbul, Adana, Trabzon, Dalaman) Nisan-Aralık ayı döneminde toplamda 1 milyonun üzerinde yolcu, üstün hizmet anlayışıyla ağırlanmıştır. Gurme markası Henry ilk üç çeyrekte satışlarda elde edilen artışa katkı sağlamıştır. Adım adım büyüyen müşteri kitlesi, sağlıklı ve taze to go ürün konseptini ve 2012/2013 mali yılında genişleme planlarını destekler niteliktedir. 8

11 Hisse Senedi / Yatırımcı İlişkileri Söz konusu dönemde, uluslararası finans piyasaları hisse senedi fiyatlarındaki düşüşten etkilenmeye devam etmiştir. Borsalarda yaşanan dalgalanmanın başlıca sebebleri, Avro Bölgesi nde borç krizinden kaynaklanan gergin durum ve ekonominin ne yönde gelişeceği konusunda ortaya çıkan belirsizlik olmuştur. DO & CO Hisse Senedi Avusturya Ticaret Endeksi (ATX), tarihinde 1.891,68 puanla kapanarak ( : 2.882,18 puan), 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde %34,4 lük değer kaybetmiştir. DO & CO hisse senedi, piyasaları olumsuz etkileyen dalgalanmaya oranla daha iyi bir performans göstermiş; tarihinde kapanış fiyatı 26,14 Avro olmuştur. Bu fiyat, %13,3 lük bir gerilemeye tekabül etmektedir. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda DO & CO hisse senedi, 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde %20,4 oranında düşerek ,62 puana gerileyen IMKB 100 Endeksi nin üzerinde bir performans sergilemiş olup, sadece %1,6 lık bir düşüşle tarihinde kapanış fiyatı 63,50 TL olmuştur. Avro Bazında DO & CO Hisse Senedi ATX (Avusturya Ticaret Endeksi) Hisse Fiyatı N-10 M-10 H-10 T-10 A-10 E-10 E-10 K-10 A-10 O-11 Ş-11 M-11 N-11 M-11 H-11 T-11 A-11 E-11 E-11 K-11 A-11 Aylık Dönem P P P P P P P 0 P Endeks 9

12 TRY Bazında DO & CO Hisse Senedi IMKB 100 (İstanbul Menkul Kıymetler Borsası) Hisse Fiyatı 90 TRY 80 TRY 70 TRY 60 TRY 50 TRY 40 TRY 30 TRY 20 TRY 10 TRY 0 TRY N-10 M-10 H-10 T-10 A-10 E-10 E-10 K-10 A-10 O-11 Ş-11 M-11 N-11 M-11 H-11 T-11 A-11 E-11 E-11 K-11 A-11 Aylık Dönem P P P P P P P P 0 P Endeks İşlem Hacmi 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde, DO & CO hisse senedinin İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ndaki günlük ortalama işlem hacmi 1,82 milyon TL tutarında olup, geçmişte de olduğu gibi, günlük ortalama işlem hacmi 104,94 bin Avro tutarında olan Viyana Borsası nın üstünde bir performans sergilemiştir. Her bir hisse senedine ait veriler 10

13 DO & CO Restaurants & Catering AG nin hissedarlık yapısı: Attila Dogudan Privatstiftung, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle %40,95 lik bir sermaye payına sahiptir. DZR Immobilien und Beteiligungs GmbH isimli limited şirketin (Raiffeisen-Holding Niederösterreich-Wien reg. Gen.m.b.H. nin dolaylı olarak tamamına sahip olduğu bağlı ortaklık) payı %12,00 dir. Geriye kalan %47,05 lik hisse senedi payı, halka arz edilmiştir. DO & CO hisse senedine ait bilgiler ISIN AT Reuters kodu DOCO.VI, DOCO.IS Bloomberg kodu DOC AV, DOCO.IT Endeks ATX Prime, IMKB 100 WKN Borsalar Viyana, İstanbul Para birimi Avro; TRY Mali Takvim 2012 Yılı, 23. Takvim Haftası 2011/2012 Mali Yılı Sonuçları Hissedarlar Genel Kurul Toplantısı Temettü Başlangıç Tarihi Temettü Ödeme Tarihi Yatırımcı İlişkileri 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde, DO & CO Restaurants & Catering AG Şirketi yönetimi, İstanbul, Londra, Boston, New York, Varşova ve Viyana da düzenlenen yatırımcı konferansları ve roadshowlar da uluslararası kurumsal yatırımcılar ve finansal analistlerle bir araya gelmiştir. Buna ek olarak analistler ve yatırımcılarla düzenli aralıklarla telefon konferansları yapılmaktadır. DO & CO hisse senedi aşağıda belirtilen altı uluslararası kurumun analistleri tarafından değerlendirmeye alınmıştır: Erste Bank Wood Company Renaissance Capital İş Yatırım Eczacıbaşı Yatırım Garanti Yatırım 11

14 Analistler ortalama fiyat hedefini, 39,59 Avro olarak belirlemiştir (30 Aralık 2011). Tüm duyurular ve hisse senedine ilişkin bilgileri, isimli web sayfamızda, Yatırımcı İlişkileri başlığı altında bulabilirsiniz. Daha fazla bilgi almak için lütfen aşağıdaki adrese başvurunuz: Yatırımcı İlişkileri 12

15 Genel Görünüm Piyasalarda süregelen genel istikrarsızlığın devam etmesi beklenmektedir. Bu olumsuz havaya rağmen, hizmet verilen yolcu sayısında, Restoranlar, Yolcu Salonları ve Otel bölümlerinin organizasyonlarında veya faaliyetlere katılım gösteren ziyaretçi sayılarında gerileme görülmemiştir. Diğer uluslararası DO & CO noktalarında, satış faaliyetleri yeni müşterilerin kazanılmasına odaklanmaya devam edecektir. Bu yönde çalışmalarını halen sürdürmekte olan DO & CO, havayolu ikram hizmetleri sektöründe çok sayıda ihaleye katılmaktadır. Şirket, mevcut hizmet noktalarındaki müşterileriyle ticaret hacminin büyümesi beklentisi içerisindedir. Bu kapsamda özellikle New York ve Frankfurt hizmet noktalarında mevcut kapasitelerin kayda değer şekilde genişletilmesi üzerinde çalışılmaktadır. Türkiye de, DO & CO nun kendisini havayolu ikram hizmetlerine dair her türlü hizmeti tek elden temin edecek şekilde konumlandırması, doğru ve başarılı bir strateji olarak değerlendirilmiştir. Geniş kapsamlı servis anlayışı, klasik ikram, küresel ekipman ve içecek yönetimi, modern kabin ekibi eğitim merkezi ve Türk Hava Yolları nın uzun mesafeli uçuşlarında görevlendirilmek üzere yaklaşık 150 kişilik DO & CO Uçan Şef ekibinin istihdam edilmesi gibi çok yönlü hizmet yelpazesi, Türkiye pazarında daha fazla büyüme için geniş bir temel teşkil etmektedir. Buna ek olarak, Türk Hava Yolları ile mevcut ikram hizmetleri sözleşmesinin uzatılmasına yönelik müzakereler devam etmektedir. DO & CO, Ukrayna nın en büyük ikram hizmeti kuruluşu olan Kyiv Catering LLC nin hisselerinin %51 ini satın almıştır. Merkezi Kiev de bulunan Kyiv Catering LLC, bu bölgede havayolu ikram hizmetleri sektöründe yaklaşık %60 lık pazar payı ile lider konumdadır ve 500 e yakın çalışanı istihdam etmektedir. Ayrıca, 20 nin üstünde havayolu şirketini müşteri portföyünde bulundurmaktadır. DO & CO orta vadede Ukrayna da yalnızca havayolu ikram hizmetleri alanında değil, Wiener Kaffehaus kültüründe, gurme mağazalarında ve organizasyon ikram hizmetleri alanında da büyümeyi hedeflemektedir. Uluslararası Kyiv Borispol Havalimanında, 2012 ilk yarı yılında faaliyete geçmesi planlanan yeni bir gurme mutfağı kurulmaktadır. Kyiv Catering LLC şirketinin, şirketler grubu konsolide finansal tablolarına dahil edilmesi, an itibariyle sürmekte olan kartel davasının olumlu bir şekilde sonuçlanmasına bağlıdır. Davanın önümüzdeki aylarda sonuçlanması beklenmektedir. Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümü, 2011/12 mali yılın son çeyreğinde de çok sayıda spor organizasyonu ile ön planda olacaktır. Klasik organizasyonlar bölümü, çeşitli kış sporu organizasyonlarına ev sahipliği yaparak ziyaretçilerini lezzetli yemeklerle ağırlayacaktır. DO & CO, Aralık ayında Lienz ve Flachau da düzenlenen ÖSV Kayak Yarışlarından sonra, dördüncü çeyrekte Bad Kleinkirchheim, Schladming ve Kitzbühel de yapılması planlanan kayak müsabakalarında da ikram hizmeti verecektir. İçinde bulunduğumuz kış aylarında Schladming de Ocak ayında yapılan yarış ile 2013 Kış Şampiyonası na hazırlık olarak düzenlenen ve Mart ayında 5 gün sürecek dünya kupası finali olmak üzere iki ayrı organizasyon gerçekleşecektir. Kitzbühel de organize edilen geleneksel Hahnenkamm yarışında ekonomi, politika ve spor dünyasından çok sayıda tanınmış kişi katılım gösterecek ve eşsiz gurme mutfağından seçme lezzetlerle ağırlanacaktır. DO & CO Four Hills Turnuvası kapsamında Bergisel ve Bischofshofen de düzenlenen kayakla atlama yarışlarında, konuklarına eşsiz lezzetler sunacaktır. DO & CO, ilkbahar sezonunda Red Bull Salzburg organizasyonun misafirlerini ağırlamaya devam edecek olup; dördüncü çeyrekte, Avusturya Bundesliga da yapılacak olan 4 müsabaka ve UEFA Avrupa Ligi kapsamında gerçekleşecek olan en az bir müsabakanın ikram hizmetleri DO & CO tarafından sağlanacaktır. 13

16 Ana organizasyonlar bölümünde, odak noktasını Mart 2012 de Kuala Lumpur da düzenlenecek Formula I Grand Prix yarışı oluştururken, DO & CO, Malezya daki bu turda yaklaşık VIP ziyaretçiye sunucağı hizmetin hazırlıklarını sürdürmektedir. 8 Haziran - 1 Temmuz tarihleri arasında Polonya ve Ukrayna da düzenlenecek UEFA EURO 2012 nin proje ekibi, içerisinde bulunduğumuz mali yılın son çeyreğinde de hazırlıklarını yoğun bir şekilde devam ettirecektir. DO & CO, dünya çapında gerçekleşen en büyük üçüncü organizasyonuna 2004 te Portekiz ve 2008 de Avusturya/İsviçre den sonra üçüncü kez, tüm mekanlarda VIP ikram hizmetlerinden sorumlu olacaktır. DO & CO, Restoranlar, Yolcu Salonları ve Otel bölümünde yeni faaliyete geçmiş olan perakende kısmının genişletilmesini hızlandırmayı hedeflemektedir. Henry markası, Neue Markt ta bulunan ilk mağazasında edindiği deneyimle yeni noktalarda genişletilecektir. Bu çalışmaların bir uzantısı olarak, Viyana-Schwechat Havaalanı da bulunan Skylink teki yeni hizmet noktasının açılışı, Haziran 2012 olarak kararlaştırılmıştır. Yurtiçinde ve yurtdışında açılması planlanan hizmet noktaları için planlanmış somut adımlar, şu anda karar aşamasındadır. Yolcu salonları bölümünde de, sürdürülebilir büyüme beklenirken; DO & CO ulusal ve uluslararası çapta ihalelere katılmaya devam etmektedir. 1 Ocak itibariyle, Bodrum da bulunan Türk Hava Yolları yolcu salonunu devralan DO & CO, toplamda Türk Hava Yolları nın 5 yolcu salonuna hizmet sunmaktadır. Avusturya Havayolları yolcu salonları, 2012 ilkbaharında Viyana havalimanında bulunan Skylink e taşınacak ve yine DO & CO tarafından hizmet sunulacak yeni HON yolcu salonu ile genişletilecektir. Viyana Havaalanı nda Skylink te Demel bölümü de yer alacaktır. Henry mağazasının yanında, Demel mağazası ile Demel Cafe açılması planlanmaktadır. Böylelikle, Schengen kapsamı dışındaki ülkelere seyahat eden yolculara, geleneksel K. u. K. Hofzuckerbäckerei ürünlerinin tadına bakma ve yanlarında götürme fırsatı sunulacaktır. Viyana da Stephansplatz ve Albertina da bulunan klasik DO & CO restoranları ile DO & CO Oteli nin mali yılın kalan kısmında da yüksek performanlarını aynı şekilde sürdürmeleri beklenmektedir. DO & CO, 2012 yılının Ocak ayında Avusturya Demir Yolları'nın tren ikram hizmetleri için açtığı ihaleyi kazanmıştır. Böylelikle DO & CO, 2012 yılı Nisan ayı itibariyle, yepyeni kalite yaklaşımıyla tüm hızlı trenlerde ve ÖBB IC/EC garnitürlerinde, yolcuları üstün lezzetli yemekleriyle ağırlamaya başlayacaktır. Deneyimli DO & CO ekibinin hazırlıkları tüm hızıyla devam etmektedir. Geçmiş dönemler de olduğu gibi, DO & CO havayolu ikram hizmetleri, yolcu salonları ve perakende sektöründe potansiyel fırsatları değerlendirmeye devam edecektir. DO & CO yönetimi geçmiş yıllardaki başarılı performansın sürdürüleceğinden oldukça emindir. Yenilik odaklı, üstün kaliteli ürün ve hizmet standartları, iyi eğitilmiş ve motivasyonu yüksek personel, büyüme potansiyelini yakalamada en büyük araçlardır. 14

17 Anahtar Figürler Sözlüğü FAVÖK marjı Vergi, faiz ve amortisman öncesi karın satışların ne kadarına karşılık geldiğini gösterir. FVÖK marjı Vergi ve faiz öncesi karın satışların ne kadarına karşılık geldiğini gösterir. Özsermaye oranı Şirket değerlerinin, kar payı ödemelerinden ve defter değerlerinden arındırılmış öz sermayenin toplam sermayeye olan oranını göstermektedir. Net borçlar Nakit kaynaklar düştükten sonra kalan mali yükümlülüklerdir. Yabancı kaynakların özkaynaklara oranı (Gearing Ratio) Finansman davranışını, net faiz yükümlülüklerinin öz sermayeye oranını gösterir (şirket değerleri, kar payı ödemelerinden ve defter değerlerinden arındırılarak). Döner sermaye Kısa vadeli yabancı sermaye üzerinde döner sermaye fazlasıdır. Serbest nakit akım Yatırım faaliyetinden doğan nakit akışı ilave edilmek üzere işletme faaliyetinden doğan nakit akışıdır. Satış getiri oranı (ROS) İşletme karıdır ve olağan ticari faaliyet sonucunun satış ile karşılaştırılması ile elde edilir. Kullanılan sermaye Şirket değerlerinin defter değerleri düştükten, faiz getiren yabancı sermaye ve net faiz yükümlülükleri ilave edildikten, sermaye yatırımları düştükten ve kar payı ödendikten sonra kalan öz sermayedir. Kullanılan sermaye getiri oranı (ROCE) Yatırılan sermaye üzerine, şerefiyenin amortismanlarından önce FVÖK ile karşılaştırılarak ve uyarlanan vergiden düştükten sonra kullanılan ortalama sermayeye kıyasla borçlanma faizleri düştükten sonra uygulanan getiridir. Özkaynak Verimliliği (ROE) Vergilendirilmiş kazanç (şerefiye amortismanlarından önce) kar paylarının dağıtılmasından sonra ve şerefiyenin defter değerleri düştükten sonra ortalama öz sermayeyle karşılaştırılır. 15

18 UFRS ye göre DO & CO Şirketler Grubu nun 2011/2012 Mali Yılı Çeyrek Denetlenmemiş Konsolide Mali Tabloları 16

19 31 Aralık 2011 Tarihli Denetlenmemiş Konsolide Bilanço 2011/2012 Mali Yılı Çeyrek Denetlenmemiş Konsolide Gelir Tablosu Hisse Başı Rakamsal İfadeler 17

20 2011/2012 Mali Yılı Çeyrek Denetlenmemiş Nakit Akım Tablosu 18

21 2011/2012 Mali Yılı Çeyrek Denetlenmemiş Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu 2011/2012 Mali Yılı Çeyrek Denetlenmemiş Kapsamlı Gelir ve Birikmiş Karlar Tablosu 19

22 DO & CO Restaurants & Catering AG nin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri 20

23 DO & CO Restaurants & Catering Aktiengesellschaft, Viyana Denetlenmemiş Konsolide Mali Tablolar Dipnotları I. Genel Açıklamalar 1. Temel Esaslar DO & CO Restaurants & Catering AG, merkezi Viyana da bulunan uluslararası ikram hizmetleri veren bir şirketler grubudur. Ticari faaliyetleri Havayolu İkram Hizmetleri, Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri ve Restoranlar, Yolcu Salonları & Oteller olmak üzere üç bölümden oluşmaktadır. Raporlama tarihi 31 Mart'tır. Konsolidasyona dahil edilen tüm ilişkili şirketlerin ara dönem mali tabloları, 2011/2012 mali yılında Avrupa Birliği nde (AB) uygulanan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) ve Ana ortaklığın muhasebe ve değerleme prensiplerine uygun olarak hazırlanmıştır. Ara dönem mali tablolar, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle UMS 34 (Ara Dönem Finansal Raporlama) standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide ara dönem mali tabloları, yıl sonu mali tablolarında yer alan tüm bilgi ve açıklamaları içermemekte olup, 31 Mart 2011 tarihli konsolide finansal tabloları göz önüne alınarak değerlendirilmelidir. 31 Aralık 2011 ara dönem mali tabloları denetlenmemiş ve incelenmemiştir. Aksi belirtilmedikçe, ara dönem mali tablolarında yer alan tutarlar, notlarda da belirtildiği gibi bin Avro (TEUR) olarak ifade edilmiştir. Bilgisayar tabanlı yapılan otomatik hesaplamalardan dolayı, yuvarlama veya yüzde farkları oluşabilir. 2. Muhasebe ve Değerleme Esasları Muhasebe ve değerleme esasları bir önceki yıla ait konsolide mali tablolardaki uygulamalar ile aynıdır. 21

24 3. Konsolidasyon Kapsamı Konsolidasyon kapsamı (DO & CO Restaurants & Catering AG dahil), 31 Mart 2011 tarihine kıyasla, 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde aşağıdaki şirketler eklenerek genişletilmiştir: DO & CO Procurement GmbH DO & CO Gourmet Kitchen Cold GmbH DO & CO Gourmet Kitchen Hot GmbH DO & CO Pastry GmbH DO & CO Airline Logistics GmbH DO & CO Facility Management GmbH DO & CO Special Hospitality Services GmbH DO & CO HOSPITALITY MANAGEMENT POLAND SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ DO & CO EVENTS POLAND SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ İki Polonya şirketi mali yılın 3. çeyreğinde, diğer tüm şirketler ise mali yılın 2. çeyreğinde kurulmuşlardır. Söz konusu şirketler, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle tam konsolidasyon yöntemi ile şirketler grubu finansal tablolarına dahil edilmişlerdir. Konsolidasyon kapsamının genişletilmesi, 31 Aralık 2011 tarihli şirketler grubu konsolide bilançosu ve 2011/2012 mali yılı şirketler grubu ilk üç çeyreği konsolide gelir tablosu üzerinde olumsuz bir etki yaratmamıştır. 4. Döviz İşlemleri Yabancı ortaklıkların ara dönem mali tablolarında kullanılan para birimleri, UMS 21 (Kur Değişiminin Etkileri) hükümlerinde belirtildiği üzere Fonksiyonel Para Birimi Prensibi ne bağlı kalınarak dönüştürülmüştür. Finansal, ekonomik ve organizasyonel açıdan işlerini bağımsız olarak yürüten tüm yabancı bağlı ortaklıklarda fonksiyonel para birimi, İngiltere de bulunan iki ortaklık haricinde, ilgili ülke para birimidir. Merkezleri Avrupa Birliği bölgesi dışında bulunan sekiz yabancı bağlı ortaklık ile merkezleri İngiltere ve Polonya da bulunan iki bağlı ortaklığın ara dönem mali tabloları, değiştirilmiş cari kur yöntemi prensibine bağlı kalınarak dönüştürülmüştür. Bilanço kalemlerinin dönüştürülmesinde raporlama tarihi olan 31 Aralık 2011 in ortalama kuru kullanılırken; gelir tablosunda yer alan gelir ve gider hesapları, yıllık ortalama kur üzerinden dönüştürülmüştür. Raporlama tarihinden dolayı bilançoda oluşan kur dönüşüm farkları, kar zarar durumunu etkilemeyecek şekilde özkaynaklara dahil edilmiştir. Bilançoda raporlama tarihi kuru, gelir tablosunda ise ortalama kur kullanılmasından doğan dönüşüm farkları özkaynaklarda mahsup edilmiştir. Ekonomik olarak bağlı bulunan bir ortaklığın paylarına atfedilebilir parasal kalemlerde gerçekleşmemiş para birimi dönüştürme farkları ile özellikle iştiraklere verilen kredilerden doğan borçlardan meydana gelen para birimi dönüştürme farkları, kar zarar durumunu etkilemeyecek şekilde özkaynakların kur farkı dengeleme kaleminde mahsup edilmiştir. Kur dönüşümünde kullanılan başlıca para birimlerine ait döviz kurlarına aşağıdaki tabloda yer verilmiştir. 22

25 5. Mevsimsellik Havayolu İkram Hizmetleri ile Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri nin iş hacminde yaşanan dalgalanma dikkat çekicidir. Tatil ve charter seferleri sebebiyle havayolu müşterilerinde, yolcu ve sefer sayıları özellikle mali yılın ilk yarısında kayda değer şekilde artarken, Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri nde büyük çaplı spor organizasyonlarının değişken tarihleri önemli rol oynamaktadır. 23

26 II. Şirketler Grubu Konsolide Bilanço ve Gelir Tablosu Dipnotları II Aralık 2011 Tarihli Şirketler Grubu Konsolide Bilanço Dipnotları (1) Sabit Kıymetler Finansal Varlıklar; Sky Gourmet Malta Ltd., Sky Gourmet Malta Inflight Services Ltd., ISS Ground Services GmbH ve Fortnum & Mason Ltd. nin hisselerini içermektedir. Bu hisseler konsolide mali tablolarda Özkaynak yöntemine tabi tutulmuştur. (2) Diğer Duran Varlıklar Şirketler grubu konsolide bilançosuna dahil edilen bağlı ortaklıklara ait diğer uzun vadeli varlıklar, mali yılın takvim yılından farklılık göstermesi nedeniyle, 31 Mart 2012 tarihinde, uzun vadeli olarak nitelendirilmesi gereken, DO & CO Restaurants & Catering AG şirketinin aktifleştirilen kurumlar vergisi peşin ödemelerini ve de kiralanan mekanlar için ödenen depozitoları kapsamaktadır. (3) Stoklar (4) Ticari Alacaklar, Diğer Kısa Vadeli Alacaklar ve Varlıklar Kısa vadeli cari varlıklar aşağıdaki görüldüğü gibidir: Ticari alacaklarda 31 Mart 2011 tarihine kıyasla meydana gelen artış, mevsimsel özellik göstermesinin yanı sıra, İstanbul daki Türk Hava Yolları yolcu salonu yatırımı maliyetlerinin yansıtılmasından kaynaklanmaktadır. 24

27 Diğer kısa vadeli alacakların ve varlıkların artışında, Kyiv Catering LLC paylarının satın alınması ile bağlantılı olarak açılan emanet hesapları ile enflasyon, temerrüt ve döviz kurundan doğabilecek riskleri engellemek amacıyla elden çıkartılması her zaman mümkün varlıklarla çeşitlendirmeye gidilmiş olmasının yarattığı etki vurgulanmalıdır. (5) Nakit ve Nakit Benzerleri (6) Özkaynaklar 5 Temmuz 2007 tarihli olağan genel kurul toplantısında, Yönetim Kurulu na esas sermayeyi, gözetim kurulunun onayı ile, 30 Haziran 2012 tarihine kadar, nakit ve/veya ayni sermaye karşılığında adede kadar yeni ve hamiline yazılı hisse senedi ihraç ederek Avro ya kadar arttırma (kayıtlı sermaye) yetkisi verilmiştir. 10 Temmuz 2008 tarihli genel kurul kararı ile ortaklığın esas sermayesi, Anonim Şirketler Yasası nın 159. maddesi 2. fıkrası 1. satırı uyarınca, finansal araçların alacaklılarına dağıtılmak üzere Avro karşılığında adet nominal değeri olmayan yeni ve hamiline yazılı hisse senedi ihracı yoluyla arttırılmıştır. Sermaye artırımı yalnızca finansal araç alacaklılarının ortaklığa ait hisse senetlerini satın alma ve/veya değiştirme haklarından yararlanabilecekleri (şartlı sermaye) boyutta gerçekleştirilebilir. DO & CO Restaurants & Catering AG şirketinin hisse senetleri, Mart 2007 itibariyle Viyana borsasının Ana Piyasa sında ve Aralık 2010 itibariyle İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. DO & CO Restaurants & Catering AG şirketinin ana hissedarı, %40,95 ile (31 Mart 2011: %40,95) Atilla Dogudan Privatstiftung dur. DZR Immobilien und Beteiligungs GmbH isimli limited şirket (Raiffeisenholding Niederösterreich-Wien reg. Gen.m.b.H. nin dolaylı olarak tamamına sahip olduğu bağlı ortaklık) tarafından tutulan pay %12,00 (31 Mart 2011: %12,00) oranındadır. Geriye kalan hisse senedi payı, halka arz edilmiştir. (Bahsi geçen ortaklık ilişkileri, bilanço tanzim tarihini bağlar). Kâr yedekleri, biriken kârlardan doğan rezervlerin yanı sıra, yurt içinde bulunan (Avusturya) şirketlerin bireysel mali tablolarında kayıtlı olan yatırımların vergi indirimlerini de içermektedir. Böylelikle vergilendirilmemiş kar yedekleri için ertelenmiş vergi karşılığı ayrılmamıştır. Ayrıca, kar yedekleri hesabı, konsolidasyonda yer alan bazı şirketlerin yasal olarak öngörülen dağıtılmamış karları ile sermaye konsolidasyonunda elimine edilmemiş ortaklıkların tüm dağıtılmamış karlarını da içermektedir. Diğer hissedarlara ait paylar, tam konsolide edilen THY DO & CO İkram Hizmetleri A.Ş. nin özsermayesinde mevcut %50 oranındaki yabancı payları kapsamaktadır. Ayrıca, bu kalem altında DO & CO im PLATINUM Restaurantbetriebs GmbH isimli şirketin %10 luk azınlık payı da yer almaktadır. 25

28 (7) Uzun Vadeli Karşılıklar (8) Kısa Vadeli Karşılıklar Faturalanmamış hizmet ve dağıtımlarda gerçekleşen artış, esas itibariyle Havayolu İkram Hizmetleri bölümünde ayrılan karşıklardan kaynaklanmaktadır. (9) Kısa Vadeli Ticari Borçlar ve Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Nazım Hesaplar Bu hesapta yeralan bakiye, önceki yıl olduğu gibi Türkiye den teslimat yükümlülükleri ve kira ilişkilerinden doğan haklar ile İtalyan maliye makamları tarafından, ödenen vergilere istinaden yapılacak iadeleri emniyet altına alınması amacıyla alınan banka teminatlarından oluşmaktadır. 26

29 II /2012 Mali Yılı Çeyrek Şirketler Grubu Konsolide Gelir Tablosu İlişkin Dipnotları Konsolide Gelir Tablosu, genel giderler yöntemine göre oluşturulmuştur. (10) Satışlar (11) Diğer Faaliyet Gelirleri (12) Mal ve Hizmet Maliyeti (13) Personel Giderleri 27

30 (14) Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Amortismanları ve İtfa Payı Giderleri (15) Diğer Faaliyet Giderleri Diğer faaliyet giderleri aşağıda görüldüğü gibidir: (16) Finansal Gelir / Giderler 28

31 (17) Kurumlar Vergisi Kurumlar vergisi kaleminde DO & CO Restaurants & Catering AG ve bağlı ortaklıklar tarafından ödenen veya borçlanılan kurumlar vergisi ile ertelenmiş vergi karşılıkları kaydedilmiştir. (18) Azınlık Payları Şirketler grubu dışında bulunan hissedarlara, azınlık paylarına sahip tam konsolide edilmiş ortaklıkların yıllık kârından isabet eden pay, 5,211 bin Avro (2010/2011 Mali yılı Çeyrek: 4,834 bin Avro) tutarındadır. 29

32 III. Diğer Bilgiler (19) Bölümlere Göre Raporlama Bölümlere göre yapılan raporlama, 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde aşağıda görüldüğü gibidir: Önceki dönem, karşılaştırılabilir bir şekilde aşağıda görüldüğü gibidir: Varlıkların bölümlere göre dağılımı aşağıda görüldüğü gibidir: Bilanço tarihi itibariyle aşağıda görüldüğü gibidir: 30

33 Bölgelere (ortaklıkların merkezlerine) göre bölüm raporları, 2011/2012 mali yılı ilk üç çeyreği için aşağıda görüldüğü gibidir: Önceki dönem, karşılaştırılabilir bir şekilde aşağıda görüldüğü gibidir: Bölüm varlıkları aşağıda görüldüğü gibidir: Bilanço tarihi itibariyle Bölüm Varlıkları aşağıda görüldüğü gibidir: (20) Bilanço Tarihinden Sonra Meydana Gelen Önemli Olaylar (EkRapor) Raporlama tarihi 31 Aralık 2011 itibariyle, UMS 10 a göre (Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar) muhasebeleştirilmesi veya ifşa edilmesi gereken, sonuçlanmamış davalar, maddi tazminat talepleri, diğer yükümlülükler veya zarara uğrama riski gibi, bilançonun düzenlendiği tarihte yapılacak değerlendirmede önem teşkil eden hususlar, DO & CO Restaurants & Catering AG şirketinin mevcut şirketler grubu finansal tablolarında dikkate alınmıştır ya da bilinmemektedir. 31

34 (21) İlişkili Taraf Açıklamaları Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AG şirketi, Raiffeisen-Holding Niederösterreich- Wien reg. Gen.m.b.H. üzerinden ve de tamamına sahip olduğu bağlı ortaklığı DZR Immobilien und Beteiligungs GmbH. aracılığıyla DO & CO Restaurants & Catering AG de pay sahibi olması sebebiyle ilişkili taraftır. Tüm ticari ilişkiler üçüncü şirketlerle olağan koşullarda yürütülmektedir. Bu çerçevede kiralama bedeli olarak 606 bin Avro ödenmiş; 0 bin Avro ( :98 bin Avro) borç meydana gelmiştir. Raiffeisen-Holding Niederösterreich-Wien reg. Gen.m.b.H. aracılığıyla ilişkili taraf olan UNIQA ile tüm ticari ilişkiler üçüncü şirketlerle olağan koşullarda yürütülmektedir. Bu kapsamda oluşan 848 bin Avro tutarında kiralama gideri mevcuttur. DO & CO Restaurants & Catering AG gözetim kurulu üyelerinin veya yönetim kurulu üyelerinin faaliyet gösterdikleri veya menfaatleri bulunan şirketlerle veya özel vakıflarla mevcut ticari ilişkiler, üçüncü şirketlerle olağan koşullarda sürdürülmektedir. Sn. o. Univ. Prof. DDr. Waldemar JUD ve Sn. Dr. Werner SPORN isimli gözetim kurulu üyelerinin önemli ölçüde ekonomik menfaatleri bulunan şirketler tarafından, 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde hukuki danışmanlık faaliyetleri için 240 bin Avro tutarında (2010/2011 Mali yılı Çeyrek: 737 bin Avro) ücret fatura edilmiştir. Buna ek olarak, faturalanmamış hizmetler için 142 bin Avro karşılık ayrılmıştır. Attila Dogudan ın sahibi olduğu özel bir vakıf ile 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde bin Avro tutarında kira sözleşmesi yapılmıştır. Şirketler grubu, THY DO & CO İkram Hizmetleri A.Ş. nin %50 sini elinde bulundururken; söz konusu ortaklığın geri kalan %50 si Türk Hava Yolları A.O. na aittir. THY DO & CO İkram Hizmetleri A.Ş., Türk Hava Yollarına havayolu ikram hizmetleri sunmaktadır. Tüm ticari ilişkiler, üçüncü şirketlerle olağan koşullarda sürdürülmektedir. Söz konusu ticari ilişki ile bağlantılı olarak, yapılan teslimatlardan ve verilen hizmetlerden doğan ticari alacaklar ve diğer alacaklar hesabı, Türk Hava Yolları nın bin Avro (31 Mart 2011: bin Avro) tutarındaki alacağını içermektedir. DO & CO şirketi, %49 oranında iştiraki olan ISS Ground Services GmbH (ortak olunan kuruluş) Limited şirketi nden, 2011/2012 mali yılının ilk üç çeyreğinde bin Avro (2010/2011 Mali yılı Çeyrek: bin Avro) tutarında hizmet satın almıştır. Söz konusu ticari ilişkiden doğan, ISS Ground Services GmbH şirketi ne karşı 239 bin Avro (31 Mart 2011: 789 bin Avro) tutarında yükümlülük oluşmuştur. Tüm ticari ilişkiler, üçüncü şirketlerle olağan koşullarda yürütülmüştür. Viyana, 9 Şubat 2012 Yönetim Kurulu: Attila Dogudan e.h Yönetim Kurulu Başkanı Michael Dobersberger e.h Yönetim Kurulu Üyesi 32