1 OCAK - 30 HAZİRAN 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİSINIRLI DENETİM RAPORU

Transkript

1 (eski ünvanıyla AXA OYAK HAYAT SİGORTA A.Ş.) 1 OCAK 30 HAZİRAN 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİSINIRLI DENETİM RAPORU

2 Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş34357 İstanbulTurkey Telephone +90 (212) Facsimile +90 (212) AXA HAYAT SİGORTA A.Ş. NİN (eski ünvanıyla AXA OYAK HAYAT SİGORTA A.Ş.) ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARI HAKKINDA SINIRLI DENETİM RAPORU Axa Hayat Sigorta A.Ş.Yönetim Kurulu na 1. Axa Hayat Sigorta A.Ş. nin ( Şirket ) tarihi itibariyle hazırlanan bilançosu ve aynıtarihte sona eren döneme ait gelir tablosu, nakit akıştablosu ve özsermaye değişim tablosunu sınırlıdenetime tabi tutmuşbulunuyoruz. Rapor konusu finansal tablolar Şirket yönetiminin sorumluluğundadır. Bağımsız sınırlı denetimi yapan kuruluşolarak üzerimize düşen sorumluluk, gerçekleştirilen sınırlı denetime dayanarak bu finansal tablolar üzerine rapor sunmaktır. 2. Sınırlıdenetim, ilgili sigortacılık mevzuatıgereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına ve bağımsız sınırlıdenetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu düzenlemeler, sınırlıdenetimin finansal tablolarda önemli bir yanlışlığın bulunup bulunmadığına dair sınırlıbir güvence verecek şekilde planlanmasınıve yapılmasınıöngörür. Sınırlıdenetim, temel olarak finansal tabloların analitik yöntemler uygulanarak incelenmesi, doğruluğunun sorgulanması ve denetlenenin yönetimi ile görüşmeler yapılarak bilgi toplanmasıile sınırlı olduğundan, tam kapsamlıdenetime kıyasla daha az güvence sağlar. Tam kapsamlı bir denetim çalışması yürütülmemesi nedeniyle bir denetim görüşü bildirilmemektedir. 3. Gerçekleştirmişolduğumuz sınırlıdenetim sonucunda, ilişikteki finansal tabloların, Axa Hayat Sigorta A.Ş. nin tarihi itibariyle mali durumunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonuçlarınıve nakit akışlarınıilgili sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına (bakınız 2 no lu dipnot) uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmadığına dair önemli herhangi bir hususa rastlanmamıştır.

3 4. Aşağıdaki hususlara dikkatinizi çekmek isteriz: (i) 1.1 no'lu dipnotta açıklandığıüzere Şirket in 12 Ağustos 2008 tarihinde yapılan genel kurul toplantısında Axa Oyak Hayat Sigorta A.Ş. olan ünvanının Axa Hayat Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmesine karar verilmiştir. İlgili ünvan değişikliği 12 Ağustos 2008 tarihinde tescil ettirilmiştir. (ii) 47.1 no lu dipnotta da açıklandığıüzere Şirket, sağlık ve ferdi kaza branşlarında 2008 yılında beklenen hasar gelişmelerini göz önünde bulundurarak 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle söz konusu branşlarda toplam 3,500,000 YTL tutarında serbest karşılık ayırmıştır. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers TASLAK Talar Gül, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 22 Ağustos 2008

4 1 OCAK 30 HAZİRAN 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇO GELİR TABLOSU NAKİT AKIŞTABLOSU... 8 ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU DİPNOT 1 GENEL BİLGİLER DİPNOT 2 ÖNEMLİMUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ DİPNOT 3 ÖNEMLİMUHASEBE TAHMİNLERİVE HÜKÜMLERİ DİPNOT 4 SİGORTA VE FİNANSAL RİSKİN YÖNETİMİ DİPNOT 5 BÖLÜM BİLGİLERİ DİPNOT 6 MADDİDURAN VARLIKLAR DİPNOT 7 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER DİPNOT 8 MADDİOLMAYAN DURAN VARLIKLAR DİPNOT 9 İŞTİRAKLERDEKİYATIRIMLAR DİPNOT 10 REASÜRANS VARLIKLARI DİPNOT 11 FİNANSAL VARLIKLAR DİPNOT 12 KREDİLER VE ALACAKLAR DİPNOT 13 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR DİPNOT 14 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DİPNOT 15 SERMAYE DİPNOT 16 DİĞER YEDEKLER VE İSTEĞE BAĞLI KATILIMIN SERMAYE BİLEŞENİ DİPNOT 17 SİGORTA BORÇLARI VE REASÜRANS VARLIKLARI DİPNOT 18 YATIRIM ANLAŞMASI YÜKÜMLÜLÜKLERİ DİPNOT 19 TİCARİVE DİĞER BORÇLAR, ERTELENMİŞGELİRLER DİPNOT 20 KREDİLER DİPNOT 21 ERTELENMİŞGELİR VERGİSİ DİPNOT 22 EMEKLİLİK SOSYAL YARDIM YÜKÜMLÜLÜKLERİ DİPNOT 23 DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER VE MASRAF KARŞILIKLARI DİPNOT 24 NET SİGORTA PRİM GELİRİ DİPNOT 25 AİDAT (ÜCRET) GELİRLERİ DİPNOT 26 YATIRIM GELİRLERİ DİPNOT 27 FİNANSAL VARLIKLARIN NET TAHAKKUK GELİRLERİ DİPNOT 28 MAKUL DEĞER FARKI GELİR TABLOSUNA YANSITILAN AKTİFLER DİPNOT 29 SİGORTA HAK VE TALEPLERİ DİPNOT 30 YATIRIM ANLAŞMASI HAKLARI DİPNOT 31 ZARURİDİĞER GİDERLER DİPNOT 32 GİDER ÇEŞİTLERİ DİPNOT 33 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDA GİDERLERİ DİPNOT 34 FİNANSAL MALİYETLER DİPNOT 35 GELİR VERGİLERİ DİPNOT 36 NET KUR DEĞİŞİM GELİRLERİ DİPNOT 37 HİSSE BAŞINA KAZANÇ DİPNOT 38 HİSSE BAŞINA KAR PAYI DİPNOT 39 FAALİYETLERDEN YARATILAN NAKİT DİPNOT 40 HİSSE SENEDİNE DÖNÜŞTÜRÜLEBİLİR TAHVİL DİPNOT 41 PARAYA ÇEVRİLEBİLİR İMTİYAZLI HİSSE SENETLERİ DİPNOT 42 RİSKLER DİPNOT 43 TAAHHÜTLER DİPNOT 44 İŞLETLME BİRLEŞMELERİ DİPNOT 45 İLİŞKİLİTARAFLARLA İŞLEMLER DİPNOT 46 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN OLAYLAR DİPNOT 47 DİĞER EK 1 KAR DAĞITIM TABLOSU... 50

5 30 HAZİRAN 2008 TARİHİİTİBARİYLE AYRINTILI BİLANÇO (Para birimi Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası(YTL) olarak gösterilmiştir.) VARLIKLAR Bağımsız Sınırlı İncelemeden Geçmiş Dipnot I Cari Varlıklar A Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 9,045,727 1 Kasa 2 Alınan Çekler 3 Bankalar 2.12 ve 14 9,247,058 4 Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri () 2.12 ve 14 (204,376) 5 Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 14 3,045 B Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 308,205,521 1 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 2.8, 11.1 ve ,850,299 2 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 3 Alım Satım AmaçlıFinansal Varlıklar 4 Krediler 5 Krediler Karşılığı() 6 Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar 2.8, 11.1 ve ,355,222 7 Şirket Hissesi 8 Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı() C Esas Faaliyetlerden Alacaklar 2.8, 11.1 ve ,798,014 1 Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar ,558,122 2 Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı() 12.1 (146,703) 3 Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 4 Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı() 5 Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 6 Sigortalılara Krediler (İkrazlar) ,386,595 7 Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı() 8 Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 9 Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar , Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı() 12.1 (409,628) D İlişkili Taraflardan Alacaklar 1 Ortaklardan Alacaklar 2 İştiraklerden Alacaklar 3 BağlıOrtaklıklardan Alacaklar 4 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar 5 Personelden Alacaklar 6 Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar 7 İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu () 8 İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar 9 İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı() E Diğer Alacaklar 90,730 1 Finansal Kiralama Alacakları 2 KazanılmamışFinansal Kiralama Faiz Gelirleri () 3 Verilen Depozito ve Teminatlar 4,365 4 Diğer Çeşitli Alacaklar ,365 5 Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu () 6 Şüpheli Diğer Alacaklar 7 Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı() F Gelecek Aylara ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 3,155,941 1 Gelecek Aylara ait Giderler 3,155,941 2 Tahakkuk EtmişFaiz ve Kira Gelirleri 3 Gelir Tahakkukları 4 Gelecek Aylara ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları G Diğer Cari Varlıklar 1,347,915 1 Gelecek Aylar İhtiyacıStoklar 2 Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar 2.18 ve 35 1,337,565 3 ErtelenmişVergi Varlıkları 4 İşAvansları 10,350 5 Personele Verilen Avanslar 6 Sayım ve Tesellüm Noksanları 7 Diğer Çeşitli Cari Varlıklar 8 Diğer Cari Varlıklar Karşılığı() I Cari Varlıklar Toplamı 337,643,848 Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar. 1

6 30 HAZİRAN 2008 TARİHİİTİBARİYLE AYRINTILI BİLANÇO (Para birimi Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası(YTL) olarak gösterilmiştir.) VARLIKLAR 2 Bağımsız Sınırlı İncelemeden Geçmiş Dipnot II Cari Olmayan Varlıklar A Esas Faaliyetlerden Alacaklar 1 Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 2 Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı() 3 Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 4 Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı 5 Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 6 Sigortalılara Krediler (İkrazlar) 7 Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı() 8 Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 9 Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 10 Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı() B İlişkili Taraflardan Alacaklar 1 Ortaklardan Alacaklar 2 İştiraklerden Alacaklar 3 BağlıOrtaklıklardan Alacaklar 4 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar 5 Personelden Alacaklar 6 Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar 7 İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu () 8 İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar 9 İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı() C Diğer Alacaklar 1 Finansal Kiralama Alacakları 2 KazanılmamışFinansal Kiralama Faiz Gelirleri () 3 Verilen Depozito ve Teminatlar 4 Diğer Çeşitli Alacaklar 5 Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu () 6 Şüpheli Diğer Alacaklar 7 Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı() D Finansal Varlıklar 1 BağlıMenkul Kıymetler 2 İştirakler 3 İştirakler Sermaye Taahhütleri () 4 BağlıOrtaklıklar 5 BağlıOrtaklıklar Sermaye Taahhütleri () 6 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler 7 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri () 8 Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara ait Finansal Yatırımlar 9 Diğer Finansal Varlıklar 10 Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı() E Maddi Varlıklar 2.5 ve 2.6 2,634,844 1 Yatırım AmaçlıGayrimenkuller 2 Yatırım AmaçlıGayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı() 3 Kullanım AmaçlıGayrimenkuller 6 3,774,417 4 Makine ve Teçhizatlar 5 Demirbaşve Tesisatlar 6 3,095,976 6 Motorlu Taşıtlar 6 13,495 7 Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 1,880,324 8 Kiralama Yoluyla EdinilmişMaddi Varlıklar 9 BirikmişAmortismanlar () 6 (6,129,368) 10 Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) F Maddi Olmayan Varlıklar 2.7 ve Haklar 8 4,434,477 2 Şerefiye 3 Faaliyet Öncesi Döneme ait Giderler 4 Araştırma ve Geliştirme Giderleri 5 Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 6 Birikmişİtfalar (Amortismanlar) () 8 (4,433,897) 7 Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar G Gelecek Yıllara ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 1 Gelecek Yıllara ait Giderler 2 Gelir Tahakkukları 3 Gelecek Yıllara ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları H Diğer Cari Olmayan Varlıklar 1,263,833 1 Efektif YabancıPara Hesapları 2 Döviz Hesapları 3 Gelecek Yıllar İhtiyacıStoklar 4 Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar 5 ErtelenmişVergi Varlıkları 2.18, 21 ve 35 1,263,833 6 Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar 7 Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı() 8 Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı II Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 3,899,257 Varlıklar Toplamı(I+II) 341,543,105 Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar.

7 30 HAZİRAN 2008 TARİHİİTİBARİYLE AYRINTILI BİLANÇO (Para birimi Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası(YTL) olarak gösterilmiştir.) YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Sınırlı İncelemeden Geçmiş Dipnot III Kısa Vadeli Yükümlülükler A Finansal Borçlar 1 Kredi Kuruluşlarına Borçlar 2 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 3 ErtelenmişFinansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri () 4 Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri Ve Faizleri 5 ÇıkarılmışTahviller (Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri 6 ÇıkarılmışDiğer Finansal Varlıklar 7 ÇıkarılmışDiğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı() 8 Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) B Esas Faaliyetlerden Borçlar 3,243,646 1 Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 4 ve 19 3,237,662 2 Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 3 Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 4 Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 5 Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 ve ,984 6 Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu () Cİlişkili Taraflara Borçlar 97 1 Ortaklara Borçlar 95 2 İştiraklere Borçlar 3 BağlıOrtaklıklara Borçlar 4 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar 5 Personele Borçlar 2 6 Diğer İlişkili Taraflara Borçlar D Diğer Borçlar 7,219,030 1 Alınan Depozito ve Teminatlar 214,183 2 Diğer Çeşitli Borçlar 19 ve ,004,847 3 Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu () E Sigortacılık Teknik Karşılıkları 35,399,999 1 KazanılmamışPrimler Karşılığı Net 2.24, 4 ve 17 22,004,893 2 Devam Eden Riskler Karşılığı Net 3 Hayat Matematik Karşılığı Net 4 Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı Net 2.24, 4 ve 17 8,622,105 5 İkramiye ve İndirimler Karşılığı Net 6 Yatırım Riski Hayat SigortasıPoliçe Sahiplerine ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık Net 7 Diğer Teknik Karşılıklar Net ,773,001 F Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları 3,182,285 1 Ödenecek Vergi ve Fonlar 363,785 2 Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 76,536 3 Vadesi Geçmiş, Ertelenmişveya Taksitlendirilmiş vergi ve Diğer Yükümlülükler 4 Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler 5 Dönem KarıVergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 2.18 ve 35 2,741,964 6 Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri () 7 Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları G Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 1,073,092 1 Kıdem TazminatıKarşılığı 2 Sosyal Yardım SandığıVarlık AçıklarıKarşılığı 3 Maliyet Giderleri Karşılığı 2.20 ve 23 1,073,092 H Gelecek Aylara ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 2,222,734 1 Gelecek Aylara ait Gelirler 1,327,811 2 Gider Tahakkuklar 3 Gelecek Aylara ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları ,923 I Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 963,881 1 ErtelenmişVergi Yükümlüğü 2 Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları 3 Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler 963,881 III Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 53,304,764 Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar. 3

8 30 HAZİRAN 2008 TARİHİİTİBARİYLE AYRINTILI BİLANÇO (Para birimi Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası(YTL) olarak gösterilmiştir.) YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Sınırlı İncelemeden Geçmiş Dipnot IV Uzun Vadeli Yükümlülükler A Finansal Borçlar 1 Kredi Kuruluşlarına Borçlar 2 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 3 ErtelenmişFinansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri () 4 ÇıkarılmışTahviller 5 ÇıkarılmışDiğer Finansal Varlıklar 6 ÇıkarılmışDiğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı() 7 Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) B Esas Faaliyetlerden Borçlar 1 Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 2 Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 3 Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 4 Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 5 Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 6 Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu () C İlişkili Taraflara Borçlar 1 Ortaklara Borçlar 2 İştiraklere Borçlar 3 BağlıOrtaklıklara Borçlar 4 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar 5 Personele Borçlar 6 Diğer İlişkili Taraflara Borçlar D Diğer Borçlar 1 Alınan Depozito ve Teminatlar 2 Diğer Çeşitli Borçlar 3 Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu E Sigortacılık Teknik Karşılıkları 239,175,239 1 KazanılmamışPrimler Karşılığı Net 2 Devam Eden Riskler Karşılığı Net 3 Hayat Matematik Karşılığı Net 2.24 ve ,290,951 4 Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı Net 5 İkramiye ve İndirimler Karşılığı Net 6 Yatırım Riski Hayat SigortasıPoliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık Net 2.24 ve 17 64,834,130 7 Diğer Teknik Karşılıklar Net 2.8, 17 ve 47.1 (949,842) FDiğer Yükümlülükler ve Karşılıkları 1 Ödenecek Diğer Yükümlülükler 2 Vadesi Geçmiş, Ertelenmişveya TaksitlendirilmişVergi ve Diğer Yükümlülükler 3 Diğer Borç ve Gider Karşılıkları G Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 329,700 1 Kıdem TazminatıKarşılığı 2.19 ve ,700 2 Sosyal Yardım SandığıVarlık AçıklarıKarşılığı HGelecek Yıllara ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 1 Gelecek Yıllara ait Gelirler 2 Gider Tahakkukları 3 Gelecek Yıllara ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları I Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 1 ErtelenmişVergi Yükümlülüğü 2 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler IV Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 239,504,939 Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar. 4

9 30 HAZİRAN 2008 TARİHİİTİBARİYLE AYRINTILI BİLANÇO (Para birimi Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası(YTL) olarak gösterilmiştir.) ÖZSERMAYE Bağımsız Sınırlı İncelemeden Geçmiş Dipnot V Özsermaye A ÖdenmişSermaye ,655,000 1 (Nominal) Sermaye 15 26,655,000 2 ÖdenmemişSermaye () 3 Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 4 Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları() B Sermaye Yedekleri 1 Hisse Senedi İhraç Primleri 2 Hisse Senedi İptal Karları 3 Sermayeye Eklenecek SatışKarları 4 YabancıPara Çevirim Farkları 5 Diğer Sermaye Yedekleri C Kar Yedekleri 7,430,062 1 Yasal Yedekler 15 7,972,165 2 Statü Yedekleri 3 Olağanüstü Yedekler 4 Özel Fonlar (Yedekler) 5 Finansal Varlıkların Değerlemesi 2.8 ve 15 (542,103) 6 Diğer Kar Yedekleri D GeçmişYıllar Karları 2.1 2,971,672 1 GeçmişYıllar Karları 2,971,672 E GeçmişYıllar Zararları() 1 GeçmişYıllar Zararları F Dönem Net Karı 11,676,668 1 Dönem Net Karı 11,676,668 2 Dönem Net Zararı() V Özsermaye Toplamı 48,733,402 Yükümlülükler Toplamı(III+IV+V) 341,543,105 Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar. 5

10 AYRINTILI GELİR TABLOSU (Para birimi Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası(YTL) olarak gösterilmiştir.) ITEKNİK BÖLÜM 6 Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı İncelemeden Geçmiş İncelemeden Geçmemiş Dipnot A Hayat DışıTeknik Gelir 1 KazanılmışPrimler (Reasürör PayıDüşülmüşOlarak) 18,619,470 16,339,756 8,309,980 8,066, Yazılan Primler (Reasürör PayıDüşülmüşOlarak) Brüt Yazılan Primler (+) 20,573,604 32,037,659 4,732,578 6,663, Reasüröre Devredilen Primler () 1.2 KazanılmamışPrimler Karşılığında Değişim (11,464,055) (1,931,298) (Reasürör Payıve Devreden Kısım DüşülmüşOlarak)(+/) KazanılmamışPrimler Karşılığı() (4,233,848) (5,931,420) 3,334,109 5,913, KazanılmamışPrimler Karşılığında Reasürör Payı(+) 1,697,572 (2,579,343) 1.3 Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payıve Devreden Kısım DüşülmüşOlarak)(+/) Devam Eden Riskler Karşılığı() Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı(+) 2 Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 3 Diğer Teknik Gelirler (Reasürör PayıDüşülmüşOlarak) 1,839, , ,556 2, Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) 3.2 Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı() 440,679 2,737 B Hayat DışıTeknik Gider() (18,440,926) (9,297,273) 1 Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör PayıDüşülmüşOlarak) (15,018,260) (7,107,827) 1.1 Ödenen Hasarlar (Reasürör PayıDüşülmüşOlarak) (15,339,966) (7,072,093) Brüt Ödenen Hasarlar () Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı(+) (23,865,178) 8,525,212 (11,024,913) 3,952, Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payıve Devreden Kısım DüşülmüşOlarak) (+/) Muallak Hasarlar Karşılığı() 321, ,468 (35,734) (36,319) Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı(+) 2 İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (23,762) 585 (Reasürör Payıve Devreden Kısım DüşülmüşOlarak) (+/) 2.1 İkramiye ve İndirimler Karşılığı() 2.2 İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı(+) 3 Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payıve Devreden Kısım DüşülmüşOlarak) (+/) 4 Faaliyet Giderleri () 31 (3,422,666) (2,189,446) C Teknik Bölüm Dengesi Hayat Dışı(A B) 178,544 (987,293) D Hayat Teknik Gelir 72,712,309 31,098,071 1 KazanılmışPrimler (Reasürör PayıDüşülmüşOlarak) 38,603,323 19,375, Yazılan Primler (Reasürör payıdüşülmüşolarak) Brüt Yazılan Primler (+) 24 38,369,347 39,151,790 18,774,064 19,151, Reasüröre Devredilen Primler () 1.2 KazanılmamışPrimler Karşılığında Değişim 24 (782,443) (376,988) (Reasürör Payıve Devreden Kısım DüşülmüşOlarak) (+/) 233, , KazanılmamışPrimler Karşılığı() 260, , KazanılmamışPrimler Karşılığında Reasürör Payı(+) (26,443) (41,110) 1.3 Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payıve Devreden Kısım DüşülmüşOlarak) (+/) Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı(+) Devam Eden Riskler Karşılığı() 2 Hayat BranşıYatırım Geliri 3 Yatırımlardaki GerçekleşmemişKarlar 33,733,124 11,581,577 4 Diğer Teknik Gelirler (Reasürör PayıDüşülmüşOlarak) 375, ,049 E Hayat Teknik Gider (59,630,540) (23,253,766) 1 Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör PayıDüşülmüşOlarak) (25,964,920) (12,172,819) 1.1 Ödenen Tazminatlar (Reasürör PayıDüşülmüşOlarak) Brüt Ödenen Tazminatlar () (25,366,928) (25,514,037) (12,405,657) (12,443,508) Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı(+) 1.2 Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim 147,109 37,851 (Reasürör Payıve Devreden Kısım DüşülmüşOlarak) (+/) (597,992) 232, Muallak Tazminatlar Karşılığı() (648,136) 228, Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı(+) 50,144 4,731 2 İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payıve Devreden Kısım DüşülmüşOlarak) (+/) 2.2 İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı(+) 2.1 İkramiye ve İndirimler Karşılığı() 3 Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payıve Devreden Kısım DüşülmüşOlarak)(+/) (13,220,406) 1,482, Hayat Matematik Karşılığı() (13,220,406) 1,482, Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı(+) 4 Yatırım Riski Hayat SigortasıPoliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payıve Devreden Kısım DüşülmüşOlarak)(+/) 4.1 Yat ırım Riski Hayat SigortasıPoliçe Sahiplerine (4,934,642) (337,926) ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklar() 4.2 Yat ırım Riski Hayat SigortasıPoliçe Sahiplerine (4,934,642) (337,926) ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı(+) 5 Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payıve Devreden Kısım DüşülmüşOlarak) (+/) 6 Faaliyet Giderleri () 7 Yatırım Giderleri () 31 (6,469,089) (9,041,483) (3,451,330) (8,774,029) 8 Yatırımlardaki GerçekleşmemişZararlar () 9 Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri () F Teknik Bölüm Dengesi Hayat (D E) G Emeklilik Teknik Gelir 13,081,769 7,844,305 1 Fon İşletim Gelirleri 2 Yönetim Gideri Kesintisi 3 GirişAidatıGelirleri 4 Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi 5 Özel Hizmet Gideri Kesintisi 6 Sermaye Tahsis AvansıDeğer ArtışGelirleri 7 Diğer Teknik Gelirler H Emeklilik Teknik Gideri 1 Fon İşletim Giderleri () 2 Sermaye Tahsis AvanslarıDe ğer AzalışGiderleri () 3 Faaliyet Giderleri () 4 Diğer Teknik Giderler () I Teknik Bölüm Dengesi Emeklilik (G H) Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar.

11 AYRINTILI GELİR TABLOSU (Para birimi Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası(YTL) olarak gösterilmiştir.) IITEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı İncelemeden Geçmiş İncelemeden Geçmemiş Dipnot C Teknik Bölüm Dengesi Hayat Dışı(AB) 178,544 (987,293) F Teknik Bölüm Dengesi Hayat (DE) 13,081,769 7,844,305 I Teknik Bölüm Dengesi Emeklilik (GH) J Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 13,260,313 6,857,012 K Yatırım Gelirleri 3,442, ,347 1 Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 2,024,926 (214,351) 2 Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar 770, ,433 3 Finansal Yatırımların Değerlemesi 591, ,471 4 Kambiyo Karları 36 51,988 (520,451) 5 İştiraklerden Gelirler 6 BağlıOrtaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler 7 Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 3,586 (4,772) 8 Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler 9 Diğer Yatırımlar Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri L Yatırım Giderleri () (1,940,070) (311,468) 1 Yatırım Yönetim Giderleri Faiz Dahil () (48,256) (43,657) 2 Yatırımlar Değer Azalışları() 3 Yatırımların Nakte Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar () 4 Hayat DışıTeknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri () (1,839,035) (240,556) 5 Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar () 6 Kambiyo Zararları() 7 Amortisman Giderleri () 6 (52,779) (27,255) 8 Diğer Yatırım Giderleri () M Diğer Faaliyetlerden ve OlağandışıFaaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/) 202, ,085 1 Karşılıklar Hesabı(+/) (214,800) (429,251) 2 Reeskont Hesabı(+/) 3 Özellikli Sigortalar Hesabı(+/) 4 Enflasyon Düzeltmesi Hesabı(+/) 5 ErtelenmişVergi VarlığıHesabı(+/) 35 ve , ,186 6 ErtelenmişVergi Yükümlülüğü Gideri () 7 Diğer Gelir ve Karlar 36,058 (46,476) 8 Diğer Gider ve Zararlar () (2,342) (374) 9 Önceki Yıl Gelir ve Karları 10 Önceki Yıl Gider ve Zararları() N Dönem Net Karıveya Zararı 11,676,668 5,262,212 1 Dönem Karıveya Zararı 14,965,131 7,263,976 2 Dönem KarıVergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları() 35 ve 47.5 (3,288,463) (2,001,764) 3 Dönem Net Karıveya Zararı 11,676,668 5,262,212 4 Enflasyon Düzeltme Hesabı Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar. 7

12 NAKİT AKIŞTABLOSU (Para birimi Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası(YTL) olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Sınırlı İncelemeden Geçmiş Dipnot A ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1 Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 74,325,675 2 Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 8,672,321 3 Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 4 Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı() (66,510,642) 5 Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı() (11,164,660) 6 Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı() 7 Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3A4A5A6) 5,322,694 8 Faiz ödemeleri () 9 Gelir vergisi ödemeleri () 10 Diğer nakit girişleri 4,986, Diğer nakit çıkışları() (17,101,903) 12 Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (6,792,308) B YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1 Maddi varlıkların satışı 3,586 2 Maddi varlıkların iktisabı() (3,135) 3 Mali varlık iktisabı() (15,328,252) 4 Mali varlıkların satışı 9,414,940 5 Alınan faizler 26,621,603 6 Alınan temettüler 7 Diğer nakit girişleri 39,350 8 Diğer nakit çıkışları() (101,091) 9 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 20,647,001 C FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1 Hisse senedi ihracı 2 Kredilerle ilgili nakit girişleri 3 Finansal kiralama borçlarıödemeleri () 4 Ödenen temettüler () (12,888,806) 5 Diğer nakit girişleri 6 Diğer nakit çıkışları() 7 Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (12,888,806) D KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ 51,988 E Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış 1,017,875 F Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 8,026,197 G Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) ,044,072 Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar 8

13 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (Para birimi Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası(YTL) olarak gösterilmiştir.) Özsermaye Değişim Tablosu Bağımsız Sınırlıİncelemeden Geçmiş(*) Özsermaye Yabancı Diğer Net Geçmiş İşletmenin Varlıklarda Enflasyon Para Yedekler ve Dönem Yıllar Kendi hisse Değer Düzeltmesi Çevrim Yasal Statü Dağıtılmamış Karı/ Karları/ Sermaye Senetleri() Artışı Farkları Farkları Yedekler Yedekleri Karlar (Zararı) (Zararları) Toplam I Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2007) 26,185,000 2,782,080 5,777,787 15,570,830 (17,646) 50,298,051 II Muhasebe politikasında değişiklikler (2.1 no lu dipnot) (556,416) 2,971,672 2,415,256 III Yeni Bakiye (I + II) (31/12/2007) 26,185,000 2,225,664 5,777,787 15,570,830 2,954,026 52,713,307 A Sermaye artırımı(a1 + A2) 470,000 (470,000) 1 Nakit 2 İç kaynaklardan (2.13 no lu dipnot) 470,000 (470,000) B İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri C Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar (2,767,767) (2,767,767) D Varlıklarda Değer Artışı E Yabancıpara çevrim farkları F Diğer kazanç ve kayıplar G Enflasyon düzeltme farkları H Dönem net karı(veya zararı) 11,676,668 11,676,668 I Dağıtılan Temettü (12,888,806) (12,888,806) J Transfer 2,194,378 (2,212,024) 17,646 IV Dönem Sonu Bakiyesi (30/06/2008) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 26,655,000 (542,103) 7,972,165 11,676,668 2,971,672 48,733,402 (*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detaylıaçıklamalar 15 no lu dipnotta yer almaktadır. Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar 9

14 1. Genel Bilgiler 1.1 Ana şirketin adı: tarihi itibariyle Axa Hayat Sigorta A.Ş. nin ( Şirket ) doğrudan ortağıaxa Holding A.Ş. dir. Axa Hayat Sigorta A.Ş. (eski ünvanıyla Axa Oyak Hayat Sigorta A.Ş.) nin ana ortağıolan Axa Oyak Holding A.Ş. nin ortaklarından Axa SA ve OYAK arasında 5 Şubat 2008 tarihinde imzalanan Hisse Alım Sözleşmesi çerçevesinde OYAK ın Axa Oyak Holding A.Ş. deki hisselerinin tamamıaxa Mediterranean Holding SA ya devredilmiştir. İlgili hisse devrinin geçerli kılınmasıiçin Rekabet Kurumu ve T.C. Başbakanlık Hazine MüsteşarlığıSigortacılık Genel Müdürlüğü tarafından verilen resmi izinleri takiben Şirket in 12 Ağustos 2008 tarihinde yapılan genel kurul toplantısında Axa Oyak Hayat Sigorta A.Ş. olan ticari ünvanıaxa Hayat Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmişve ilgili ünvan değişiklikleri 12 Ağustos 2008 tarihinde tescil ettirilmiştir. Şirket in ana ortağıolan Axa Oyak Holding A.Ş. nin ticari ünvanıaynıtarihte Axa Holding A.Ş. olarak değiştirilmişve tescil ettirilmiştir (46 no lu dipnot). 1.2 Kuruluşun ikametgahıve yasal yapısı, Şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlıbüronun adresi: Şirket, 1995 yılımart ayında İstanbul da kurulmuşolup, 1995 yılıtemmuz ayında faaliyetlerine başlamıştır. Şirket in tescil edilmişadresi Meclisi Mebusan Cad. Oyak İşhanıNo: Salıpazarı/İstanbul dur. 1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu: Şirket hayat, sağlık ve ferdi kaza dallarında faaliyet göstermektedir. 1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması: 1.2 ve 1.3 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. 1.5 Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı: Üst ve orta kademeli yöneticiler 6 Diğer personel Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarıgibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı: 306,011 YTL (1 Nisan : 69,601 YTL). 1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar: Şirket tarafından hayat ve hayat dışı teknik karşılıklarıkarşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmıştır. Diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm altında sınıflandırılmıştır. Şirket teknik bölüme aktardığıfaaliyet giderlerini, cari dönemde üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarıve hasar ihbar adedinin, son üç yıl içindeki ağırlıklarının ortalamasınıdikkate alarak alt branşlara dağıtmıştır

15 1.8 Finansal tabloların tek bir şirketimi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği: Finansal tablolar tek bir şirketi (Axa Hayat Sigorta A.Ş.) içermektedir. 1.9 Raporlayan işletmenin adıveya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler: Şirket in adıve diğer kimlik bilgileri ile bu bilgilerde önceki bilanço tarihinden bu yana olan değişiklikler 1.1, 1.2, ve 1.3 no lu dipnotlarda belirtilmiştir Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait finansal tablolar 22 Ağustos 2008 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Bilanço tarihinden sonraki olaylar 46 no lu dipnotta açıklanmıştır. 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.1 Hazırlık Esasları Şirket finansal tablolarını, 5684 sayılısigortacılık Kanunu ile T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı nın ( Hazine Müsteşarlığı ) sigorta ve reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara göre hazırlamaktadır. Finansal tablolar Hazine Müsteşarlığıtarafından, 30 Aralık 2004 tarih ve sayılıresmi Gazete de yayımlanan Sigortacılık Hesap Planıve İzahnamesi Hakkında Tebliğ(Sigortacılık Muhasebe Sistemi Tebliğ No:1) içerisinde yer alan Sigortacılık Hesap Planıuyarınca düzenlenmektedir. Düzenlenen finansal tabloların biçim ve içerikleri ile bunların açıklama ve dipnotları18 Nisan 2008 tarih ve sayılıresmi Gazete de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğuyarınca belirlenmektedir. Şirket 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal RaporlamalarıHakkında Yönetmelik doğrultusunda, söz konusu yönetmelik ve Türkiye Muhasebe StandartlarıKurulu ( TMSK ) tarafından açıklanan Türkiye Muhasebe Standartları( TMS ) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları( TFRS ) ile Hazine Müsteşarlığıtarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgeler çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. Hazine Müşteşarlığı nın 18 Şubat 2008 tarih ve 9 sayılıyazısına istinaden TMS 1Finansal Tablolar ve Sunum, TMS 27Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar, TFRS 1TFRS ye geçiş ve TFRS 4Sigorta Sözleşmeleri bu uygulamanın kapsamıdışında tutulmuştur. Hazine Müsteşarlığı nın 14 Mayıs 2008 tarih ve 24 sayılıyazısıdoğrultusunda Şirket, 31 Aralık 2007 tarihli bilançosunu, 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren yukarıda açıklanan ilgili Yönetmelik esaslarına uygun olarak yeniden düzenlemiştir. 11

16 2.1 Hazırlık Esasları(Devamı) Bu kapsamda geçmişyıla ait finansal tablolarda yapılan değişiklikler aşağıda belirtilmiştir: 31 Aralık Aralık 2007 tarihi itibariyle tarihi itibariyle Net ilan edilen bilançodaki değerler yeniden düzenlenen bilançodaki değerler özsermaye değişimi Maddi ve maddi olmayan varlıklar (net) (1) Ertelenmişvergi varlığı(net) (2) 2,591,345 (215,904) 2,638, ,751 46, ,655 Kıdem tazminatıkarşılığı(3) Kurumlar vergisi karşılığı(4) (1,806,796) (4,985,285) (389,739) (4,984,558) 1,417, Net bilanço kalemleri değişimi 2,415,256 Finansal varlık değerlemelerinin vergi etkisi (5) 556,416 Geçmişyıllar karlarındaki artış(6) 2,971,672 (1) Şirket, 31 Aralık 2007 tarihiyle yeniden düzenlenen finansal tablolarında, maddi ve maddi olmayan varlıklarınıtms 16 ve TMS 38 standartlarıuyarınca kullanılabilir ömürleri üzerinden amortismana tabi tutmuştur. (2) Bilanço kalemlerinde finansal tablolar ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklıdeğerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farklar için TMS 12 standardıuyarınca ertelenmişvergi hesaplanmıştır. (3) Kıdem tazminatıkarşılığıtms 19 standardıkapsamında iskonto edilerek yeniden hesaplanmıştır. (4) Şirket 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle ayrılan kurumlar vergisi karşılığını2008 yılınisan ayında daha az gerçekleşmesi sonucu düzeltmiştir. (5) Özsermaye içerisinde sınıflandırılan makul değer farklarının vergi etkileri düşülerek gösterilmiştir. (6) Özsermaye hareket tablosunda Muhasebe politikasında değişiklikler satırında gösterilmiştir. Şirket in 31 Aralık 2007 tarihli bilançosunda yapmışolduğu ilgili düzeltmeler özsermaye altında GeçmişYıllar Karları olarak sınıflandırılmışve 2007 yılıgelir tablosu üzerindeki etkileri ayrıolarak gösterilmemiştir. Hazine Müsteşarlığıtarafından 18 Nisan 2008 tarihinde yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ de, 2008 yılıiçin Hazine Müsteşarlığı na gönderilecek ve ilan edilecek finansal tablolar için karşılaştırma yapma şartıaranmadığıbildirilmiştir. Dolayısıyla Şirket, tarihi itibariyle hazırlanan bilanço ve aynıtarihte sona eren ara hesap dönemi için hazırlanan gelir tablosu, nakit akıştablosu, özsermaye değişim tablosu ve finansal tablo dipnotlarını, bir önceki dönem ile karşılaştırmalıolarak sunmamıştır. Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmak suretiyle, maliyet esasıbaz alınarak YTL olarak hazırlanmıştır. Hazine Müsteşarlığı nın 4 Nisan 2005 tarih ve sayılıyazısıyla, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını, Sermaye PiyasasıKurulu ( SPK ) nın 15 Ocak 2003 tarih ve sayılıresmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe StandartlarıHakkında Tebliğ de yer alan, Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili hükümlere istinaden yeniden düzenlemeleri gerektiği açıklanmıştır. Hazine Müsteşarlığıayrıca, SPK nın 17 Mart 2005 tarihinde aldığıkarardan hareketle, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını bildirmiştir. Şirket, Hazine Müsteşarlığı nın ilgili yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili hükümlere uygun olarak yeniden düzenlemişve 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak üzere TMSK tarafından yayımlanmış 29 nolu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardınıuygulamamıştır. 12

17 2.1 Hazırlık Esasları(Devamı) Şirket, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarınıise yürürlükte bulunan 5684 SayılıSigortacılık Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesinde hesaplamışve finansal tablolara yansıtmıştır. Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikalarıve kullanılan değerleme esasları, aşağıda yer alan 2.4 ila 2.24 no lu dipnotlarda açıklanmaktadır. Türkiye Finansal Raporlama Standartlarında değişiklikler: 2008 yılında yürürlüğe giren ve Şirket finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan TMS/TFRS lerdeki değişiklik ve yorumlar: TFRYK 11, TFRS 2 Grup ve İşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine İlişkin İşlemler (1 Mart 2007 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TFRYK 12, Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları (1 Ocak 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TFRYK 14, TMS 19 TanımlanmışFayda VarlığıÜzerindeki Sınırlama, Asgari Fonlama Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan KarşılıklıEtkileşimleri (1 Ocak 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) Henüz yürürlüğe girmemişve Şirket tarafından erken uygulanmasıbenimsenmemişstandartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen TMS/TFRS lerdeki değişiklikler ve yorumlar: TMS 1, (Revize) Finansal Tabloların Sunumu (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TMS 23, (Revize) Borçlanma Maliyetleri (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TMS 27, (Revize) Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TMS 32, (Revize) Finansal Araçlar Sunum (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TFRS 2, (Revize) Hisse Senedi Esas İşlemler (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TFRS 8, Faaliyet Bölümleri (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TFRYK 13, Müşteri Bağlılık Programları (1 Temmuz 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TFRYK 15, Gayrimenkul inşaatına yönelik anlaşmalar (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TFRYK 16, Yabancıoperasyonlardaki net yatırım riskinden korunma (1 Ekim 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) Şirket yönetimi, yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının, gelecek dönemlerde Şirket in finansal tablolarıüzerinde önemli bir etki yaratmayacağıgörüşündedir. Finansal tablolarda yer alan kalemler, Şirket in fonksiyonel para birimi olan Yeni Türk Lirası ( YTL ) ile ölçülmüşve finansal tablolar, Şirket in fonksiyonel ve raporlama para birimi olan YTL ile gösterilmiştir. Şirket, finansal tablolarda ve takip eden dipnotlarda aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlarıytl olarak göstermiştir. 13

18 2.2 Konsolidasyon Şirket in TMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Mali Tablolar kapsamında konsolide etmesi gereken bağlıortaklığıbulunmamaktadır. 2.3 Bölüm Raporlaması Şirket tarihi itibariyle sadece Türkiye de ve iki raporlanabilir bölümde (hayat ve hayat dışısigortacılık) faaliyetlerini sürdürmekte olup halka açık olmadığıiçin bölüm raporlamasıyapmamaktadır. 2.4 YabancıPara Çevrimi Şirket in fonksiyonel para birimi Yeni Türk Lirası dır. Yabancıpara ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancıpara cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkıkar ve zararıgelir tablosuna yansıtılır. Parasal varlıklardan satılmaya hazır olarak sınıflandırılmışyabancıpara cinsinden finansal varlıkların iskonto edilmişdeğerleri üzerinde oluşan kur farklarıgelir tablosuna, bu varlıkların makul değerindeki diğer tüm değişiklikler ve bunlar üzerinde oluşan kur farklarıözsermaye içerisinde ilgili hesaplara yansıtılır. Parasal olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur çevrim farklarıise makul değer değişikliğinin bir parçasıolarak kabul edilir ve söz konusu farklar diğer makul değer değişikliklerinin takip edildiği hesaplara yansıtılır. 2.5 Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların faydalıömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların faydalıömürleri esas alınarak tahmin edilen amortisman dönemleri, aşağıda belirtilmiştir: Kullanım amaçlıgayrimenkuller (Binalar) Demirbaşve tesisatlar Motorlu taşıtlar Özel maliyet bedelleri 50 yıl 310 yıl 5 yıl 5 yıl Maddi varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olmasıhalinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlıdeğeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi varlıkların elden çıkartılmasıdolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler (6 no lu dipnot). Sermaye ile ilişkili bilgiler 15 no lu dipnotta açıklanmıştır. 2.6 Yatırım AmaçlıGayrimenkuller Yoktur. 14

19 2.7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmişbilgi sistemleri, imtiyaz haklarınıve bilgisayar yazılımlarınıiçermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir ve elde edildikleri tarihten sonra tahmini faydalıömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olmasıdurumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir (8 no lu dipnot). Maddi olmayan duran varlıkların amortisman süreleri 3 ila 17 yıldır. 2.8 Finansal Varlıklar Şirket, finansal varlıklarını Satılmaya hazır finansal varlıklar ve Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar) olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Esas faaliyetlerden alacaklar, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan alacaklar olup finansal tablolarda finansal varlık olarak sınıflandırılmaktadır. Söz konusu finansal varlıkların alım ve satım işlemleri Teslim tarihi ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Finansal varlıkların sınıflandırılmasıilgili varlıkların Şirket yönetimi tarafından satın alma amaçlarıdikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır. Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar): Krediler ve alacaklar, borçluya para veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz konusu alacaklar elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmaktadır. İlgili alacakların teminatıolarak alınan varlıklara ilişkin ödenen harçlar ve benzeri diğer masraflar işlem maliyeti olarak kabul edilmemekte ve gider hesaplarına yansıtılmaktadır. Şirket, yönetimin değerlendirmeleri ve tahminleri doğrultusunda alacakları için karşılık ayırmaktadır. Söz konusu karşılık, bilançoda Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı altında sınıflandırılmıştır. Şirket tahminlerini belirlerken risk politikalarıve ihtiyatlılık prensibi doğrultusunda, mevcut alacak portföyünün genel yapısı, sigortalıve aracıların mali bünyeleri, mali olmayan verileri ve ekonomik konjonktürü dikkate almaktadır. Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığına ilaveten, Vergi Usul Kanunu nun 323 üncü maddesine uygun olarak Şirket, yukarıda belirtilen Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığının içinde bulunmayan şüpheli alacaklar için alacağın değerini ve niteliğini göz önünde bulundurarak idari ve kanuni takipteki alacaklar karşılığıayırmaktadır. Söz konusu karşılık bilançoda Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar altında sınıflandırılmıştır. Ayrılan şüpheli alacak karşılıklarıo yılın gelirinden düşülmektedir. Daha önce karşılık ayrılan şüpheli alacaklar tahsil edildiğinde ilgili karşılık hesabından düşülerek Karşılık giderleri hesabına yansıtılmaktadır. Tahsili mümkün olmayan alacaklar bütün yasal işlemler tamamlandıktan sonra kayıtlardan silinmektedir (12 no lu dipnot). 15

20 2.8 Finansal Varlıklar (Devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar: Satılmaya hazır finansal varlıklar Krediler ve alacaklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri ile değerlenmektedir. Makul değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda makul değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan iskonto edilmişdeğer makul değer olarak dikkate alınmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıkların riski sigortalıya ait portföye dahil olanlarından etkin faiz yöntemi ile hesap edilerek bulunan faiz gelirleri ve kur farkıgelir ve gideri Hayat Branşı Yatırım Gelirleri hesap kaleminde muhasebeleştirilmektedir. Satılmaya hazır menkul değerlerin makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan Gerçekleşmemişkâr ve zararlar ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılmasıveya zafiyete uğramasıdurumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılmamakta ve özsermaye içindeki Finansal varlıkların değerlemesi hesabında izlenmektedir. Söz konusu kıymetlerin rayiç değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kayıpların Şirket e ait olmayan değerleme farklarına tekabül eden 949,842 YTL, uzun vadeli sigortacılık teknik karşılıklarıaltında Diğer Teknik Karşılıklar hesap kalemi içinde muhasebeleştirilmektedir. Söz konusu finansal varlıklar vade geliminde veya elden çıkarıldığında özsermaye içinde muhasebeleştirilen birikmişmakul değer farklarıgelir tablosuna yansıtılmaktadır. Şirket her bilanço tarihinde, finansal varlıklarının değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıt olup olmadığınıdeğerlendirir. Şirket satılmaya hazır finansal varlıklar altında sınıflandırdığıve borçlanmayıtemsil eden menkul kıymetlerde tahsilat riski doğmamışolmasıkoşuluyla, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına istinaden değer düşüklüğü ayırmaz (11 no lu dipnot). 2.9 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Varlıklarda değer düşüklüğü ile ilgili hususlar, ilgili varlıklara ilişkin muhasebe politikalarının açıklandığıdipnotlarda yer almaktadır. Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek ve teminat tutarları43 no lu dipnotta, vadesi gelmişbulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarları12.1 no lu dipnotta, dönemin reeskont ve karşılık giderleri ise 47.5 no lu dipnotta açıklanmıştır Türev Finansal Araçlar Yoktur Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi) Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olmasıveya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 16

21 2.12 Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, eldeki nakit, banka mevduatlarıile tutarıbelirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan 3 aydan kısa yatırımlarıiçermektedir. Nakit akıştablosuna esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri aşağıda gösterilmiştir: 17 Bankalar (14 no lu dipnot) 9,247,058 Verilen ödeme emirleri (204,376) Eksi Faiz tahakkukları (1,655) Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar 3,045 Nakit ve nakit benzerleri toplamı 9,044, Sermaye tarihi itibariyle Şirket sermayesinin dağılımıaşağıdaki gibidir: Sermayedarın Adı Pay Oranı Pay Tutarı Axa Holding A.Ş. (eski ünvanıyla Axa Oyak Holding A.Ş.) % ,653,954 Diğer %0.01 1,046 Toplam % ,655,000 Şirket sermayesi 27 Mart 2008 tarihinde 26,185,000 YTL den 26,655,000 YTL ye arttırılmıştır. tarihi itibariyle arttırım tutarıolan 470,000 YTL nin dağılımıaşağıdaki gibidir: yılıkarından 470,000 Toplam 470,000 tarihi itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar bulunmamaktadır. tarihi itibariyle Şirket kayıtlısermaye sistemine tabi değildir. Şirket in sermayesi ile ilgili diğer bilgiler 15 no lu dipnotta açıklanmıştır Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri Sınıflandırma Sigorta sözleşmeleri sigorta riskini transfer eden sözleşmelerdir. Sigorta sözleşmeleri sigortalıyı hasar olayının olumsuz ekonomik sonuçlarına karşısigorta poliçesinde taahhüt edilen şart ve koşullar altında korur. Şirket tarafından üretilen ana sözleşmeler, aşağıda da anlatıldığıgibi sağlık, ferdi kaza ve hayat branşlarındaki sigorta sözleşmeleridir: Sağlık sigortasısözleşmeleri, bireysel sağlık, grup sağlık ve tehlikeli hastalık alt branşlarından oluşur. Bu sözleşmeler, sigortalının, sigorta süresi içinde hastalanmalarıve/veya herhangi bir kaza sonucu yaralanmalarıhalinde tedavileri için gerekli masraflarıile varsa gündelik tazminatları, poliçede yazılımeblağlara kadar temin eder. Ferdi kaza sigorta sözleşmeleri, kaza sonucu oluşabilecek risklere karşıgüvence sağlayan bir sigortadır Kazaen vefat teminatının yanında kazaen maluliyet, işsizlik ya da geçici maluliyet, kaza tedavi masraflarıgibi ek teminatlar da sunmaktadır. Hayat sigortasısözleşmeleri birikimli ve birikimsiz olarak ikiye ayrılır. Şirket, bu sigorta ile bir kimsenin belirli bir süre içinde veya sözleşmede belirtilen şart ve haller içinde ölümü veya o kimsenin sözleşmede belirtilen belli bir süreden fazla yaşamasıihtimalini ya da her iki ihtimali beraber sigorta edebilir.