Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 21 Temmuz 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,5297 4,1076 1, ,1 11,37 ECB kararı sonrası Euro/Dolar daki yüksek seyir dikkat çekiyor Avrupa Merkez Bankası (ECB), dünkü para politikası toplantısında kısa vadeli faizlerde ve varlık alım programında bir değişikliğe gitmezken; ekonomi kötüleştiği takdirde, aylık 60 milyar euroluk varlık alımlarının hızlandırılabileceğine yönelik ileriye dönük rehberliğini de korudu. Toplantı sonrası ECB Başkanı Draghi, bölgede nihayet güçlü ve genele yayılan bir ekonomik toparlanmanın yaşandığını, ancak bu toparlanmanın henüz enflasyon dinamiklerine yansımadığını belirtti. Dolayısıyla; destekleyici para politikaları devam edecek. Karar, politika normalizasyonu ile ilgili herhangi ek bir adıma işaret etmiyor ve bu açıdan güvercin olarak nitelendirilebilir. Kararın ardından, Euro/$ paritesinin yükselmeye devam etmesi ve 1,16 nın üzerindeki seyri ise; gelecek dönemde, kurumun bugün kaçındığı normalizasyon kararını daha dar bir takvim ile gerçekleştirmek zorunda kalabileceği kaygılarından kaynaklanıyor olabilir. Merkez bankaları açısından beklenti yönetiminin öneminin arttığı bu noktada; ECB kararının da ardından, küresel yatırımcıların odağı da önümüzdeki hafta yapılacak Fed toplantısına dönecek. Yurt içinde ise; kredi derecelendirme kuruluşu Fitch in Türkiye değerlendirmesi yayımlaması bekleniyor. Kurumun Türkiye kredi notu, BB+ düzeyinde, yatırım yapılabilir seviyenin bir kademe altında bulunuyor. Görünüm ise durağan. Değerlendirmede, kredi notuna yönelik bir değişiklik beklenmiyor. Euro, ECB kararı sonrası sert yükseldi. Dün sabah 1,15 seviyelerinde seyreden /$, Draghi nin açıklamaları sonrası 1,1658 ile Ağustos 2015 ten bu yana en yüksek seviyeyi gördü; bu sabah 1,1635 te. Euro daki güçlenmeye bağlı olrak dolar endeksi DXY 94,2 ile son 11 ayın en düşüğünde. GBP/USD, Brexit belirsizlikleriyle geri çekiliyor; 1,2985 seviyelerinde. Güney Afrika Merkez Bankası, dün sürpriz bir şekilde politika faizinde indirime giderken (%7 den %6,75 e), rand %0,9 değer kaybetti. $/TL, dün gün içinde yükselişler kaydetse de günü yatay kapadı; bu sabah 3,5305 seviyelerinde. /TL ise dün %1,2 yükseldi; 4,1110 da. Almanya 10 yıllık tahvil getirileri gerilemeye devam etti. Getiriler son beş günde toplam 5 baz puan azalırken, %0,53 ile son iki haftanın en düşük seviyesine geriledi. Yurt içinde gösterge faiz dün gün içinde en yüksek %11,48 i görmesinin ardından günü bir önceki günün 4 baz puan üzerinde %11,37 den tamamladı. 10 yıllıklar ise %10,47 de. ABD de Dow Jones yeni rekor seviyesinden geri döndü ve günü sınırlı düşüşle tamamladı. Nasdaq ise rekor tazeledi. Avrupa da FTSE endeksi %0,8 değer kazanırken, SMI endeksi yatay kapattı ve diğer borsalarda sınırlı değer kayıpları görüldü. Asya da bu sabah hafif satıcılı seyir görülüyor. Brent petrol ise dün, son 1,5 ay sonra ilk defa 50 $/varil i aştıktan sonra bu sabah 49,3 $/varil de. Haftalık Getiriler (%) 1,6% 1,4% 1,2% 1,0% 0,8% 0,6% 0,4% 0,2% 0,0% -0,2% -0,4% Veriler (Bugün) Türkiye Fitch Kredi Notu Değerlendirmesi Brezilya Cari İşlemler Dengesi (Haziran, milyar $) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 1,2% 1,2% -0,2% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın 1,5% Önceki Beklenti - - 2,88 1,40 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,0% BIST- Gösterge Tahvil (%) 20/07 19/ TR 2 yıllık 11,37 11,33 10,63 TR 10 yıllık 10,47 10,49 11,39 ABD 10 yıllık 2,26 2,27 2,44 Almanya 10 yıllık 0,53 0,54 0,20 $/TL 3,5265 0,1-1,1 0,1 /TL 4,1052 1,2 0,9 10,8 /$ 1,1631 1,0 2,0 10,6 $/Yen 111,91-0,1-1,2-4,3 GBP/$ 1,2973-0,4 0,3 5,1 BIST ,6 2,4 36,6 S&P ,0 1,0 10,5 FTSE ,8 1,0 4,8 DAX ,0-1,5 8,4 SMI ,0 0,3 9,8 Nikkei ,6 0,2 5,4 MSCI EM ,1 1,8 22,9 Şangay ,4 0,8 4,6 Bovespa ,4-0,4 7,8 Brent ($/varil) 49,3-0,8 1,8 3,0 Altın ($/ons) ,3 2,2 8,5 Gram Altın (TL) 140,8 0,4 1,1 8,1 Bakır ($/libre) 270,9 0,2 2,0 8,1 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 21 Temmuz 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Dün ABD hisse senetleri göreli yatay bir eğilim ile günü tamamlarken, Draghi nin Euro nın hızlı yükselişini kontrol altına almaya dönük vurgularının piyasaları tatmin etmediği ve Euro nun tırmanışını sürdürdüğü, Avrupa hisse senedi piyasalarında ise hafif satışlar olduğu gözlendi. BIST- ise bilanço dönemi öncesi kâr realizasyonları ile (jeopolitik risk değerlendirmesi de bahane edilerek) günü %0,6 kayıpla den kapattı. Bugünün gündemini Fitch in Türkiye değerlendirmeleri oluşturuyor. Değerlendirme öncesi hisse senetlerinde sakin bir havanın hakim olması beklenebilir. Bilançolar öncesi hisse bazlı hareketlerin devamını bekliyoruz. Haftanın son işlem gününde, BIST in güne yatay bir açılışla başlayacağını ve dar bir bantta hareket edeceğini öngörüyoruz. BIST günün ilk yarısında 108 bin seviyesine yaşanan yönelmenin ardından satıcılıydı. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. Devam eden yükseliş trendi içerisinde sınırlı ve gün içi düzeltme hareketi görüyoruz. Aşırı alım bölgesine gelinmesiyle yaşanan geri çekilmeyi olağan karşılıyoruz. Bununla birlikte yaşanan geri çekilme kısa periyot için destek olarak takip ettiğimiz /500 bandı üzerinde. Dolayısıyla bu seviye üzerindeki kapanışa bağlı olarak olumlu görüşümüzü ve yükseliş beklentimizi koruyoruz. Daha önce de belirttiğimiz gibi 108 bin bin bandının hedeflendiğini düşünmeye devam ediyoruz. Saatlik periyotta ortalamalarda genel eğilim halen yukarı yönlü. Bu da iyimserliğimizi destekler nitelikte. Günlük bazda ise seviyesi ana destek. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak görülebilir destek, direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Ford Otosan, Garanti Bankası, Halkbank, İş C, Kardemir D, Migros, Petkim, Şişe Cam, Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri BANKACILIK SEKTÖRÜ: Merkez Bankası verilerine göre 14 Temmuz haftasında bankalardaki döviz mevduatı 196,6 milyar TL seviyesinde yatay kaldı. Buna göre mevduat hacminde Haziran ayındaki zirve seviyesine göre 5,3 milyar dolar azalma gözlenirken, döviz alımlarının başladığı geçtiğimiz yıl ki Kasım ayı dip seviyesine göre artış 26,1 milyar dolar oldu. Bu arada aynı hafta TL kredilerde %0,1 gerileme olurken, döviz krediler %0,5 arttı. Böylece yıl başına göre ve son on iki aylık kredi artışları %11,0 ve %23,5 olarak gerçekleşti. Mevduat bankaları arasında yıl başına göre kredilerini %15,7 büyüten kamu bankaları büyümenin dinamizmini sağlarken, yabancı ve yerli özel bankalarda ilgili büyüme oranları sırasıyla %10,5 ve %6,8 oldu. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 675,164 Bankalar Piyasa Değeri 222,693 Holdingler Piyasa Değeri 112,841 Sanayi + Diğer P. Değeri 249,3 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 6,703 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.2% Değişim (%) Hacim (mn TL) Tesco Kipa Koza Anadolu Odaş Elektrik Koza Altın İpek Doğal Enerji Değişim (%) Hacim (mn TL) Aselsan Netaş Telekom Türk Hava Yolları İhlas Holding Vakıf G.M.Y.O En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Garanti Bankası Aselsan Koza Anadolu Petkim VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU 30 Nisan ,471 XU 30 Haziran ,351 USD Nisan ,554 USD Haziran ,960 Euro Nisan ,748 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Nisan 393, USD Nisan 324,

3 Şirket Haberleri Devamı yatırımcı BUGÜN 2Ç17 MALİ SONUÇLARINI AÇIKLAMASI BEKLENEN ŞİRKETLER 1Ç17 net kar beklentileri (milyon Euro) Şirket Kodu Ortalama Piyasa Ak TAV Havalimanları TAVHL 41 39

4 Chartbook yatırımcı BIST- S&P BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort $/TL 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Yıllık ortalama:

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Chief Economist Dr. Eralp Denktaş, CFA Hakan Aklar M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."