Günlük Bülten,20 Temmuz 2017 Perşembe

Transkript

1 Günlük Bülten 20 Temmuz 2017 Perşembe Borsa İstanbul Bugün yurt içinde Tüketici Güven Endeksi, İngiltere'de Perakende Satışlar ile Euro Bölgesi'nde ECB Toplantısı ve Draghi'nin mesajları takip edilecek. ABD tarafında ise Haftalık İşsizlik Başvuruları, Philadelphia Fed İmalat Endeksi ve Tüketici Güven Endeksi izlenecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapmasını bekliyoruz. Rekor yenilemeye devam eden endeksin yukarı yönlü eğilimini sürdürmesi durumunda gün içinde civarlarına doğru bir hareketlenme görülmesi beklenebilir. Bu seviyelerin aşılması durumunda endeks açısından 110 binli seviyeler telaffuz etmeye başlanacak. Olası geri çekilmelerde gün içi destek bölgesi olarak izlenebilir. ECB Başkanı Draghi'nin varlık alım programının geleceğine ve Avrupa Ekonomisi'ndeki toparlanmaya ilişkin vereceği mesajlar oldukça kritik olacak. En büyük dış ticaret ortağımız olan Avrupa daki toparlanmanın güçlendiği ve/veya varlık alım sürecine ilişkin olarak Draghi'nin beklenenden daha ılımlı açıklamalar yapması BİST tarafındaki iyimserliğin artmasını sağlayabilir. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve Bono Piyasası nda dün gösterge tahvil faizinde değişim olmazken, 10 yıllık tahvil faizinde düşüş görüldü. Bir önceki günü %11,33 seviyesinden tamamlayan gösterge faiz günü aynı seviyeden tamamlarken, 10 yıllık tahvil faizi güne %10,43 seviyesinden başlayarak gün içinde en yüksek %10,48; en düşük %10,42 seviyelerini görerek günü %10,42 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından dün 1 hafta vadeli repo ihalesi açılmadı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %11,93 olarak gerçekleşti. VIOP Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek ilk kuvvetli direnç seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI aşırı alım bölgesinde kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST , % 37.47% BIST , % 38.78% BIST Banka 184, % 42.77% BIST Sanayi 115, % 38.28% BIST-100 İşlem Hacmi (Mln TL) 5,788 BIST-30 Yakın Vade % 41.15% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 Yıllık) 11.33% 0 bp +70 bp Bono Faizi (10 Yıllık) 10.57% -14 bp -80 bp Gecelik Faiz 11.81% +1 bp +349 bp CDS TR (5 Yıllık) bp -87 bp Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1, % 7.57% Brent Petrol % % USD/TRY % 0.16% EUR/TRY % 9.58% Döviz Sepeti % 4.66% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 21, % 9.49% S&P 500 2, % 10.63% Nasdaq 6, % 18.67% Çin 3, % 4.39% Japonya 20, % 5.44% Hindistan 31, % 20.15% Hong Kong 26, % 21.59% Almanya 12, % 8.46% Fransa 5, % 7.28% İngiltere 7, % 4.03% Makroekonomik Veriler Cari (T) Büyüme (%) 5.00% 2.90% 3.30% Enflasyon (%) 10.90% 8.53% 9.63% İşsizlik Oranı (%) 11.70% 12.70% 12.80% Cari Denge/GSYH (%) -3.89% -3.97% -4.38% * Tahminler Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda volatil aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım seviyesine yakın ve yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü hareket ettikleri görülmekte. Bugün yurt içinde tüketici güveni ve ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, Philadelphia Fed İmalat Endeksi takip edilecek.

2 Borsa İstanbul BIST-100 endeksi güne %0,40 lık bir yükseliş ile puandan başladı. Veri akışının genel olarak sakin seyrettiği günde küresel piyasalardaki olumlu hava endekste yukarı yönlü hareketler yaşanmasında etkili oldu. Bankacılık sektörü öncülüğünde gelen alımlar endeksteki yükselişi destekledi. Yurt içinde siyaset ve ekonomi gündeminde bir süredir konuşulan kabine revizyonu gerçekleşti. Cumhurbaşkanı ile Başbakan ın görüşmesinin ardından kabinedeki görev değişiklikleri açıklandı. 15 bakan aynı görevde kalırken, 5 bakanın görevi değişti ve 6 yeni isim de kabineye girdi. 5 Başbakan Yardımcısı ndan 4'ü değişti. Kabine revizyonuna yönelik açıklamaların endeks üzerindeki etkisi sınırlı oldu. Gün boyunca en düşük ile en yüksek seviyeleri arasında hareket eden endeks tarihi zirvesini bir kez daha yeniledi. BIST-100 günü %1,61 lik bir yükseliş ve puan kazançla puandan tamamlayarak kapanış rekorunu da tazelemiş oldu. Endekste 5,85 milyar TL lik işlem hacmi gerçekleşti. Gerçekleşen işlem hacminin endeksteki yükselişi desteklediği görüldü. Bankacılık sektöründe %2,16 lık güçlü bir yükseliş yaşanırken, sınai sektöründeki yükseliş de %1,24 oldu. Güne 3,5228 seviyesinden başlayan Dolar/TL kuru, gün içerisinde en düşük 3,5128 ile en yüksek 3,5399 seviyeleri arasında hareket etti ve günü sınırlı bir düşüşle 3,5218 den kapattı. ABD Başkanı Donald Trump'ın sağlık reformu planının şu anda rafa kalkması nedeniyle Trump'ın ekonomiyi yeniden canlandırma gündeminin tekrar duraksaması, ABD tarafında zayıf seyreden enflasyon verileri ile yılın kalanında Fed in bir kez daha faiz artırımına gidemeyebileceğine yönelik beklentilerdeki artış doları küresel piyasalarda baskılamaya devam etti. Bugün yurt içinde Tüketici Güven Endeksi açıklanacak. İngiltere'de Perakende Satışlar ile Euro Bölgesi'nde ECB Toplantısı ve Draghi'nin mesajları takip edilecek. ABD tarafında ise Haftalık İşsizlik Başvuruları, Philadelphia Fed İmalat Endeksi ve Tüketici Güven Endeksi izlenecek. Japonya Merkez Bankası herhangi bir politika değişikliğine gitmezken, enflasyon beklentilerini aşağı yönlü revize etti. Bu gelişme sonrasında Asya piyasalarında alıcılı bir seyir izlemekte. Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararının izleneceği günün sabahında ABD endeks vadelileri ile Avrupa CFD'leri bölgelerde karışık açılışa işaret etmekte. Dün piyasalar kapanırken 3.52 TL civarında olan dolar/tl bu sabah itibariyle 3.53 TL'ye doğru hareketlenmiş durumda. Bu görünüm altında BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapmasını bekliyoruz. Rekor yenilemeye devam eden endeksin yukarı yönlü eğilimini sürdürmesi durumunda gün içinde civarlarına doğru bir hareketlenme görülmesi beklenebilir. Bu seviyelerin aşılması durumunda endeks açısından 110 binli seviyeler telaffuz etmeye başlanacak. Olası geri çekilmelerde gün içi destek bölgesi olarak izlenebilir. ECB Başkanı Draghi'nin varlık alım programının geleceğine ve Avrupa Ekonomisi'ndeki toparlanmaya ilişkin vereceği mesajlar oldukça kritik olacak. En büyük dış ticaret ortağımız olan Avrupa daki toparlanmanın güçlendiği ve/veya varlık alım sürecine ilişkin olarak Draghi'nin beklenenden daha ılımlı açıklamalar yapması BİST tarafındaki iyimserliğin artmasını sağlayabilir. BİST-30 Yakın Vade Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek ilk kuvvetli direnç seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI aşırı alım bölgesinde kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Erol Gürcan - Onurcan Bal Murat A. Demirtaş

3 Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda volatil aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım seviyesine yakın ve yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü hareket ettikleri görülmekte. Bugün yurt içinde tüketici güveni ve ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, Philadelphia Fed İmalat Endeksi takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Dün aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü parite bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önemini korurken yukarı yönlü hareketlerde ve devamında seviyeleri direnç olarak takip edilebilecek seviyeler olarak görünmektedir. Saatlik grafikte RSI aşırı satım seviyesine yakın, kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü seyrine devam etmektedir. CCI kendi ortalaması altında ve aşırı satım bölgesinde aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü ivmeye sahip oldukları görülmekte. Bugün Euro bölgesinde faiz oranı kararı, ECB basın açıklaması, tüketici güveni takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Altın (ons) Günü 1241 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1236 ve 1244 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1234 ve en kuvvetli direnç 1245 seviyelerinde bulunmaktadır. Dün aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü altın bu sabah 1238 seviyelerinden işlem görüyor. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden sarı metalde gün içinde kuvvetli destek olarak aralığı önemini korumaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde direnç olarak aralığı izlenebilir. Saatlik grafikte MACD negatif bölgede triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektir. RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir. yukarı yönlü eğilime sahip olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerini koruduğu görülüyor. Bugün AMB para politikası toplantısı ve ABD de Philadelphia FED İmalat Endeksi veriler i takip edilecek. Ali Erkan Tanacıoğlu - Murat A. Demirtaş

4 . HALK BANKASI / HALKB :45:50: Banka tarafından, önümüzdeki dönemde yaşayan ihraçlar hariç olmak üzere, azami 1,5 milyar ABD Doları veya diğer para birimlerinden muadili tutara kadar olacak şekilde yurtdışında, 10 yıl vadeye kadar farklı vadelerde ve değişken veya sabit faizli olabilecek şekilde İpotek Teminatlı ve/veya Varlık Teminatlı tahviller şeklinde ve önümüzdeki dönemde yaşayan ihraçlar hariç olmak üzere, yurtdışında ilaveten 2,5 milyar ABD Doları veya diğer para birimlerinden muadili tutara kadar maksimum 12 yıl vade ile sınırlı kalmak koşulu ile farklı vadelerde, sabit veya değişken faizli olabilecek şekilde, sermaye benzeri nitelik taşıyan tahviller de dâhil olmak üzere teminatsız borçlanma araçları ihraç edilmesi için Müdürlük yetkili kılınmıştır. ZORLU ENERJİ / ZOREN :33:18: Şirket Filistin'de güneş enerji santrallerinin kurulması ve işletilmesi için Jerusalem District Electricity Company ile iyi niyet anlaşması imzalamıştır. HEKTAŞ / HEKTS :55:34: Tarımsal ilaç ve sektörel teknolojide dışa bağımlılığın azaltılması amacıyla Şirket ile Ankara Üniversitesi Ziraat Fakültesi arasında yeni teknoloji, ürün ve tarımsal yöntemlere ilişkin Ar-Ge faaliyetlerinin geliştirilmesini konu alan bir işbirliği protokolü imzalanmıştır. ŞEKERBANK / SKBNK :31:09: Konya Şeker, de banka payları ile ilgili olarak 1,39 TL fiyattan adet, 1,38 TL fiyattan adet, 1,37 TL adet satış işlemi gerçekleştirmiştir. ESCORT TEKNOLOJİ / ESCOM :56:14: Şirket hissedarı ve Yönetim Kurulu Başkanı Halil İbrahim Özer kendisine ait hisse senetlerinden 1,3436 TL fiyattan adet, 1,3601 TL fiyattan adet satış gerçekleştirmiştir. EGE PROFİL / EGPRO :35:12: Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'na yapılan Ar-Ge Merkezi başvurusu Değerlendirme ve Denetim Komisyonu tarafından şirkete Ar-Ge Merkezi Belgesi verilmesi uygun bulunmuş olup şirket Ar-Ge Merkezlerine tanınan teşvik ve muafiyetlerden yararlanmaya hak kazanmıştır. MENDERES TEKSTİL / MNDRS :33:05: Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'na yapılan başvuruya ilişkin değerlendirmede, Şirkete Tasarım Merkezi Belgesi verilmesine sağlanan teşvik ve muafiyetlerden 13/07/2017 tarihinden itibaren yararlanmasına karar verilmiştir. KARSUSAN / KRSAN :06:41: Şirketin %70 payını satın aldığı bağlı ortaklığı MMC Gayrimenkul un kalan %30'unu temsil eden adet TL nominal değerdeki, BİST'te işlem görmeyen, nama yazılı, imtiyazsız payların toplamda TL bedelle devir alınmasına sonrasında, ayrılma hakkı kullanım fiyatı 2,4465 TL olarak belirlenmiştir. BİRLİK MENSUCAT / BRMEN :28:51: Şirket Kayseri de bulunan gayrimenkülün satıştan çekilmesine karar vermiştir. *Kamuyu Aydınlatma Platformu na bugün saat 08:51 e kadar gelen haberleri kapsamaktadır. Ceren Bakçay

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Pazartesi Salı 05:00/Çin/Perakende Satışlar (Yıllık) Haziran 10,60% 10,70% 05:00/Çin/Sanayi Üretimi (Yıllık) Haziran 6,50% 6,50% 05:00/Çin/GSYH (Yıllık) 2Ç17 6,80% 6,90% 10:00/Türkiye/İşsizlik Oranı Nisan 11,60% 11,70% 11:00/Türkiye/Bütçe Dengesi Haziran 6,4 mlr TL 14:30/Türkiye/TCMB Beklenti Anketi - Yıl Sonu TÜFE Temmuz 9,55% 15:30/ABD/New York FED Sanayi Endeksi Temmuz 15,00 19,80 Japonya Piyasaları Tatil Nedeniyle Kapalı Olacak 11:30/İngiltere/TÜFE (Yıllık) Haziran 2,90% 2,90% 11:30/İngiltere/Üretici Çıktı Fiyatları (Yıllık) Haziran 3,60% 3,70% 12:00/Euro Bölgesi/TÜFE (Aylık/Yıllık) Haziran 0,00% / 1,30% -0,10% / 1,40% 12:00/Almanya/Zew Beklenti Endeksi Temmuz 18,30 18,60 15:30/ABD/İthal Ürünler Fiyat Endeksi (Aylık) Haziran -0,20% -0,30% 17:00/ABD/NAHB Konut Piyasası Endeksi Temmuz 68,00 67, Çarşamba 14:00/ABD/Haftalık MBA Mortgage Başvuruları 14.Tem -7,40% 15:30/ABD/Konut Başlangıçları Haziran Bin Bin 15:30/ABD/İnşaat İzinleri Haziran Bin Bin Perşembe 02:50/Japonya/Dış Ticaret Dengesi Haziran -488,00 mlr YEN -203,4 mlr YEN 06:00/Japonya/BoJ Para Politikası Toplantısı Temmuz -0,10% -0,10% 09:00/Almanya/ÜFE (Yıllık) Haziran 2,30% 2,80% 10:00/Yurt Dışı ÜFE (Aylık) Haziran -0,88% 10:00/Türkiye/Tüketici Güven Endeksi Temmuz 70,00 11:30/İngiltere/Perakende Satışlar - Araç Yakıtı Hariç (Yıllık) Haziran -0,50% -1,60% 14:45/Euro Bölgesi/ECB Faiz Kararı Temmuz 0,00% 0,00% 14:45/Euro Bölgesi/ECB Marjinal Borç Verme Faiz Oranı Temmuz 0,25% 0,25% 14:45/Euro Bölgesi/ECB Mevduat Faiz Oranı Temmuz -0,40% -0,40% 15:30/Euro Bölgesi/ECB Başkanı Draghi Basın Toplantısı 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 15.Tem 15:30/ABD/Philadelphia FED İmalat Endeksi Temmuz 21,50 27,60 17:00/Euro Bölgesi/Tüketici Güven Endeksi -öncü- Temmuz -1,10-1,30 17:00/ABD/CB Öncü Göstergeler Endeksi Haziran 0,40% 0,30% Cuma Fitch Türkiye İçin Kredi Notu Değerlendirme Raporunu Açıklayacak TAV Havalimanları İle 2017/06 Bilanço Dönemi İçin Finansallar Açıklanmaya Başlıyor Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, Tradingeconomics.com, Investing.com, Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.

6 Menkul Değerler Murat Tanrıöver Üzeyir Doğan Erol Gürcan Genel Müdür Yardımcısı Araştırma Müdürü Yatırım Danışmanlığı Müdürü Araştırma Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler Ali Erkan Tanacıoğlu Lastik, Boya, Çimento Onurcan Bal Gıda-Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler Murat Demirtas Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Ünvan : Menkul Değerler A.Ş. Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

7 Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) pbx Faks: (216) Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) Faks: (212) Bahçeşehir Şubesi Tahtakale Mah. Ispartakule Fırat 1 Cad. 143 Sk. No : 4/2 Bahçecity Ticaret Merkezi A Blok 1. Kat 21 Nolu Ofis Avcılar/ İstanbul Tel: (212) Faks: (212) Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) Faks: (216) Bodrum Şubesi Cevat Şakir Mah. Sadi Irmak Caddesi No : 10 / C-2 Bodrum / Muğla Tel: (252) (252) Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) (pbx) Faks: (216) Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Gedik Private Bağdat Caddesi Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: 0212) Fax: (0212) İzmit Şubesi Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/c Daire:201 İZMİT Tel:(262) Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (256) Faks: (256) Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (322) Faks: (322) Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Antalya Muratpaşa Şubesi Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) Faks: (224) Bursa Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (224) Faks: (224) Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) Faks: (380) Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) Faks: (258) Edirne Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (284) Faks: (284) Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) / Faks: (424) Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) Faks: (222) Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) Faks: (262) İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) Faks: (232) Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) Faks: (332) Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: Battalgazi / MALATYA Tel: (422) Faks: (422) Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) Faks: (236) Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (324) Faks: (324) / Nazilli Şubesi Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) Faks: (0256) Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) Faks: (276) Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) Fax:(0462) Şubelerimiz