DO & CO Aktiengesellschaft. 2015/2016 Mali Yılı 1 Nisan Haziran 2015 Hesap Dönemi Bağımsız Denetimden Geçmemiş Konsolide Finansal Tabloları

Transkript

1 DO & CO Aktiengesellschaft 2015/2016 Mali Yılı 1 Nisan Haziran 2015 Hesap Dönemi Bağımsız Denetimden Geçmemiş Konsolide Finansal Tabloları

2 İÇİNDEKİLER 2015/2016 Mali Yılı 1. Çeyrek Şirketler Grubu Yönetim Raporu (bağımsız denetimden geçmemiş) DO & CO Grubu nun UFRS ye Göre Temel Göstergeleri İş Gelişimi Satışlar Gelir Bilanço Personel Havayolu İkram Hizmetleri Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel Hisse Senedi / Yatırımcı İlişkileri Genel Görünüm UFRS ye göre DO & CO Aktiengesellschaft ın 2015/2016 Mali Yılı 1. Çeyrek Ara Dönem Konsolide Finansal Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) Haziran 2015 İtibariyle Konsolide Finansal Durum Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) /2016 Mali Yılı 1. Çeyrek Konsolide Kar veya Zarar Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) /2016 Mali Yılı 1. Çeyrek Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) /2016 Mali Yılı 1. Çeyrek Konsolide Nakit Akış Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) /2016 Mali Yılı 1. Çeyrek Konsolide Özkaynaklar Değişim Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) /2016 Mali Yılı 1. Çeyrek Özet Konsolide Finansal Tablolarına İlişkin Notlar (bağımsız denetimden geçmemiş) Genel Açıklamalar Esaslar Muhasebe ve Değerleme Yöntemleri Konsolidasyonun Kapsamı Mevsimsellik Konsolide Finansal Durum Tablolarına İlişkin Dipnotlar Özkaynaklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Konsolide Kar veya Zarar Tablolarına İlişkin Dipnotlar Finansman Gelir ve Giderleri Pay Başına Kazanç Konsolide Nakit Akış Tablosuna İlişkin Açıklamalar (Nakit Akım Tablosu) Diğer Bilgiler Finansal Araçlara İlişkin Ek Açıklamalar Diğer Finansal Borçlar Bölümlere Göre Raporlama Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar (İlave Rapor) İlişkili Taraf Açıklamaları Anahtar Figürler Sözlüğü Avusturya Sermaye Piyasası Kanunu nun 87. Maddesi 1. Fıkrası 3. Satırına Göre Yönetim Beyanı... 31

3 1 Nisan Haziran 2015 tarih aralığını kapsayan 2015/2016 mali yılına ait bağımsız denetimden geçmemiş konsolide finansal tablolara ve Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu na ilişkin Zorunlu Açıklama ve Genel Bilgiler Bayanlar ve Baylar, DO & CO Aktiengesellschaft ın fonksiyonel para birimi Avro dur. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan 23 Ekim 2013 tarih ve VII sayılı Yabancı Sermaye Piyasası Araçları ve Depo Sertifikaları ile Yabancı Yatırım Fonu Payları Tebliği" hükümlerine uygun olarak, aslen Avro cinsinden hazırlanmış olan finansal tablolarımız anılan tebliğin 14.2 maddesine uygun şekilde Türk Lirası na çevrilmiştir. Çevrim işleminde kullanılan EUR/TRY kuru 2,9953 tür. Bu kur, DO & CO Aktiengesellschaft ın UFRS e göre hazırlanmış finansal tablolarının Türk Lirası na çevrilmesinde kullanılmıştır. Ayrıca bu rapor, orijinali Almanca hazırlanmış ve tek başına geçerli olan bir raporun tercümesidir. UFRS e göre hazırlanmış DO & CO Aktiengesellschaft a ait söz konusu bağımsız denetimden geçmemiş konsolide finansal rapor aşağıda belirtilen internet adreslerinde yer almaktadır; İngilizce Finans Raporu: Almanca Finans Raporu:

4 2015/2016 Mali Yılı 1. Çeyrek Şirketler Grubu Yönetim Raporu (bağımsız denetimden geçmemiş) 1. DO & CO Grubu nun UFRS ye Göre Temel Göstergeleri Kısaltmalar ve hesaplamalar Anahtar Figür Sözlüğü nde açıklanmıştır. 1. Çeyrek 1. Çeyrek 2015/ /2015 Satışlar milyon TL 683,08 567,28 FAVÖK milyon TL 61,80 50,58 FAVÖK Marjı % 9,0% 8,9% FVÖK milyon TL 38,60 34,43 FVÖK Marjı % 5,7% 6,1% Vergi Öncesi Kar milyon TL 40,26 44,69 Konsolide Kar / Zarar milyon TL 19,20 27,28 Net Kar Marjı % 2,8% 4,8% Personel Ödenmiş Sermaye 1 milyon TL 628,82 570,22 Özsermaye Oranı 1 % 35,9% 36,6% Net Borçlar milyon TL 287,93-54,06 Net Borçlar / FAVÖK Oranı 1,14-0,26 Borç / Özkaynak Oranı 1,2 % 45,8% -9,5% Döner Sermaye 2 milyon TL 0,22 101,85 Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları milyon TL 57,13 53,45 Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımları milyon TL -41,60-90,20 Serbest Nakit Akımlar milyon TL 15,52-36,75 Satış Getiri Oranı % 5,9% 7,9% 1 Temettü ve şerefiyeye ait defter değeri düzeltmesinden arındırılmıştır 2 Bir önceki yıla kıyasla hesaplama yöntemi değiştirilmiştir (bkz. Anahtar Figür Sözlüğü) Her bir hisse senedine ait göstergeler 1. Çeyrek 1. Çeyrek 2015/ /2015 Hisse Başına FAVÖK TL 6,34 5,19 Hisse Başına FVÖK TL 3,96 3,53 Hisse Başına Kazanç TL 1,97 2,80 Kayıtlı Sermaye 1 TL 64,53 58,52 Yüksek 2 TL 254,60 140,18 Düşük 2 TL 191,79 114,42 Dönem Sonu Değeri 2 TL 251,75 138,08 Dönem Sonu Hisse Senedi Adedi Bin Adet Dönem Sonu Piyasa Değeri milyon TL 2.453, ,48 1 Temettü ve şerefiyeye ait defter değeri düzeltmesinden arındırılmıştır 2 Viyana Borsası'ndaki kapanış fiyatı; 30 Haziran 2015 tarihli döviz kuru (2,9953 EUR/TRY) kullanılarak TL' ye çevrilmiştir 1

5 2. İş Gelişimi 2.1. Satışlar DO & CO Grubu, 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde 683,08 milyon TL satış gerçekleştirmiştir. Bu tutar, önceki yılın aynı dönemine kıyasla yüzdesel olarak % 20,4 lük, tutar olarak 115,80 milyon TL lik bir artışa tekabül etmektedir. Satışlar 1. Çeyrek 2015/ /2015 Değişim Yüzdesel Değişim (%) Havayolu İkram Hizmetleri milyon TL 448,30 374,59 73,71 19,7% Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri milyon TL 109,09 79,47 29,62 37,3% Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel milyon TL 125,69 113,22 12,47 11,0% Grup Satışları 683,08 567,28 115,80 20,4% Grup Satışlarının Yüzdesel Dağılımı 1. Çeyrek 2015/ /2015 Havayolu İkram Hizmetleri % 65,6% 66,0% Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri % 16,0% 14,0% Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel % 18,4% 20,0% Grup Satışları 100,0% 100,0% Havayolu İkram Hizmetleri bölümünün satışları 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde süregelen zorlu piyasa koşullarına rağmen 374,59 milyon TL den 73,71 milyon TL artışla 448,30 milyon TL ye ulaşmıştır. Havayolu İkram Hizmetleri nin toplam konsolide satışlar içerisindeki payı, %65,6 dır (Önceki Yıl: %66,0). Havayolu İkram Hizmetleri bölümünün uluslararası birimlerinde, bir önceki yılın raporlama dönemine kıyasla belirgin artışlar kaydedilmiştir. Turkish DO & CO, 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde Türk Hava Yolları ile olan iş ortaklığında memnuniyet verici gelişmeler kaydetmiştir. New York John F. Kennedy Havalimanı nda bulunan satış birimimizin, mevcut müşterilerle ticari hacmi son derece memnuniyet verici gelişmeler kaydetmiştir. Özelikle New York John F. Kennedy Havalimanı, Londra Heathrow ve Frankfurt da bulunan satış birimlerimizde, mevcut müşterilerle olan ticari hacmi artırılarak ve yeni müşteri kazanımları ile şatışlar artmıştır. 2014/2015 mali yılının ikinci çeyreğinde faaliyete geçen Chicago O Hare Havalimanı nda bulunan satış birimi de aynı şekilde büyümeye katkı sağlamaktadır. Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümünün satışları, 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde 79,47 milyon TL den 29,62 milyon TL artışla 109,09 milyon TL ye ulaşmıştır. Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri nin toplam konsolide satışlar içerisindeki payı, %16,0 dir (Önceki Yıl: %14,0). Uluslararası Organizasyon Hizmetleri bölümünün faaliyetlerinde yaşanan artış göz önünde bulundurulduğunda, özelikle Arena One GmbH şirketinin vurgulanması gerekmektedir. Şirket, 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde 12 futbol maçında sunulan ikram hizmetleri ile Münih Olimpiyat Park ında düzenlenen etkinlikler ile satışların artışına katkı sağlamıştır. Ayrıca Formula 1 VIP konuklarının ağırlanması için yapılan altyapı hizmetleri bu bölümün büyümesine katkıda bulunmuştur. Aynı zamanda, 6 Formula 1 yarışı, Madrid deki Tennis Masters turnuvası ve Berlin Olimpiyat Stadı nda düzenlenen UEFA Şampiyonlar Ligi Finali gibi birçok önemli organizasyon gerçekleştirilmiştir. Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel bölümünün satışları 125,69 milyon TL ile 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde geçen yıl 113,22 milyon TL olan satışın %11,0 üzerinde gerçekleşmiştir. Grup satışları içerisindeki payı % 18,4 tür (Önceki Yıl: %20,0). Satışlardaki artış, Yolcu Salonları, Havalimanı Gastronomisi, Restoranlar ve Perakende deki olumlu gelişmelerden kaynaklanmaktadır. 2

6 2.2. Gelir DO & CO Grubu nun faiz vergi ve amortisman öncesi konsolide karı 61,80 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Böylece geçen yılın aynı dönemine kıyasla 11,22 milyon TL (+ %22,2) artış göstermiştir. FAVÖK marjı, %9,0 olarak gerçekleşmiştir (Önceki Yıl: %8,9 ). DO & CO Grubu nun 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğindeki konsolide faaliyet karı 38,60 milyon TL olarak gerçekleşmiş olup, bir önceki mali dönemin 4,17 milyon TL üzerindedir. Faaliyet karı marjı, 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde %5,7 olarak gerçekleşmiştir (Önceki Dönem: %6,1). Grup 1. Çeyrek 2015/ /2015 Değişim Yüzdesel Değişim (%) Satışlar milyon TL 683,08 567,28 115,80 20,4% Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler milyon TL 23,34 11,46 11,88 103,7% Ticari Mal Maliyeti milyon TL -301,33-248,66-52,68-21,2% Personel Giderleri milyon TL -227,49-187,52-39,98-21,3% Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler milyon TL -116,59-92,41-24,19-26,2% Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar milyon TL 0,80 0,42 0,38 89,9% FAVÖK -Faiz Amortisman ve Vergi Öncesi Kar milyon TL 61,80 50,58 11,22 22,2% Amortisman ve İtfa Payları Giderleri milyon TL -23,20-16,15-7,04-43,6% FVÖK - Esas Faaliyet Karı milyon TL 38,60 34,43 4,17 12,1% Finansman Gelir / Gideri milyon TL 1,66 10,26-8,61-83,9% Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kar milyon TL 40,26 44,69-4,43-9,9% Dönem Vergi Gideri milyon TL -7,80-10,25 2,45 23,9% Dönem Karı milyon TL 32,46 34,44-1,99-5,8% Azınlık Payı milyon TL 13,26 7,16 6,09 85,1% DO&CO AG Hissedarlarına Dağıtabilir Konsolide Kar / Zarar milyon TL 19,20 27,28-8,08-29,6% FAVÖK Marjı % 9,0% 8,9% FVÖK Marjı % 5,7% 6,1% Personel Sayısı ,1% Ticari mal maliyeti, satışlar %20,4 artarken, 52,68 milyon TL (+%21,2) artarak 248,66 milyon TL den 301,33 milyon TL ye yükselmiştir. Böylece satışların maliyetinin satışlara oranı %43,8 den %44,1 e yükselmiştir. 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde personel giderleri 187,52 milyon TL den 227,49 milyon TL ye yükselmiştir. Böylelikle personel giderlerinin satışlara oranı, %33,1 den %33,3 e yükselmiştir. Esas faaliyetlerden diğer giderler, 24,19 milyon TL tutarında yani %26,2 artmıştır. Esas faaliyetlerden diğer giderlerin satışlara oranı, %16,3 den %17,1 e yükselmiştir. Amortisman giderleri 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde 23,20 milyon TL ile geçmiş yılın aynı döneminin 7,04 milyon TL üzerinde gerçekleşmiştir (Önceki Yıl: 16,15 milyon TL). Finansman geliri/gideri 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde 10,26 milyon TL den 1,66 milyon TL ye gerilemiştir. Bu değişim, özelikle 2014/2015 mali yılında UniCredit AG ile yapılan Total Return Equity Swap işleminin gerçeğe uygun değer değişimin etkisinden kaynaklanmaktadır. 2014/2015 mali yılının 1. çeyreğinde Total Return Equity Swap ın gerçeğe uygun değer değişiminin etkisi arındırıldılmış net finansman gideri 3,44 milyon TL dir. Efektif vergi oranı (verginin vergilendirilmemiş kara oranı), 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde %19,4 dür (Önceki Yıl: %22,9). 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde konsolide vergi sonrası kar, 32,46 milyon TL olarak geçen senenin aynı döneminin 1,99 milyon TL altında gerçekleşmiştir. Bu azalış, bir önceki yıla göre 3

7 %5,8 lik bir azalışa denk gelmektedir. Total Return Equity Swap ın gerçeğe uygun değer değişiminin etkisi arındırılmış, 2014/2015 mali yılının 1. çeyrek vergi sonrası karı 24,17 milyon TL dir. DO & CO Aktiengesellschaft hissedarlarına dağıtılabilir konsolide kar, 19,20 milyon TL (Önceki Yıl: 27,28 milyon TL) ve hisse başına kar, 1,97 TL (Önceki Yıl: 2,80 TL) olarak gerçekleşmiştir. Total Return Equity Swap ın gerçeğe uygun değer değişiminin etkisi arındırılmış, 2014/2015 mali yılının 1. Çeyrek konsolide karı 16,98 milyon TL dir. 2014/2015 mali yılının 1. çeyreğinden arındırılmış pay başına kazanç ise 1,74 TL dir Bilanço Dönen varlıklar, Grup un faaliyetlerindeki artışın etkisi ile 2015/2016 mali yılın 1. çeyreğinde 68,95 milyon TL tutarında artarak 625,30 miyon TL den 694,24 milyon TL ye ulaşmıştır. Konsolide özsermaye (şerefiyenin defter değerinden ve öngörülen temettü ödemelerinden arındırılmış olarak) 30 Haziran 2015 itibariyle 628,83 milyon TL. Konsolide özsermaye oranı (şerefiyenin defter değerinden ve öngörülen temettü ödemelerinden arındırılmış olarak), 30 Haziran 2015 itibariyle %35,9 dur. Kısa vadeli yükümlülükler, faaliyetlerin büyümesiyle bağlantılı olarak bir önceki yıl bilanço tarihiyle karşılaştırıldığında 74,61 milyon TL lik bir artış göstererek 538,88 milyon TL ye ulaşmıştır Personel Ortalama personel sayısı, 2015 /2016 mali yılının ilk çeyreğinde kişiye ulaşmıştır (önceki yıl: personel). Bu rakam, bir önceki döneme kıyasla kişilik bir artışı ifade etmektedir. Bu artış esas itibariyle Türkiye, A.B.D. ve Fransa ve diğer piyasalardaki faaliyetlerin genişletilmesinden kaynaklanmaktadır. 4

8 2.5. Havayolu İkram Hizmetleri Havayolu İkram Hizmetleri, benzersiz, yenilikçi ve rekabetçi bir ürün portföyü ile, DO & CO Şirketler Grubu nun satışlarındaki en büyük payı oluşturmaktadır. DO & CO, New York, Şikago, Londra, İstanbul, Frankfurt, Münih, Milano, Malta, Varşova, Kiev, Viyana ve ayrıca Avusturya, Almanya, Türkiye ve Polonya da bulunan birimleri DO & CO Gurme Mutfakları ile havayolu ikram hizmetleri sektörüne en üst seviyede yeni standartlar getirmiştir. DO & CO, müşteri portföyünde 60 ın üzerinde havayolunu bulundurmakta olup, bunların arasında Avusturya Havayolları Grubu, NIKI, Türk Hava Yolları, British Airways, Emirates Havayolları, Etihad Havayolları, Qatar Havayolları, Cathay Pacific, Singapore Havayolları, South African Havayolları, LOT Polish Havayolları, Oman Air, Royal Air Maroc, EVA Air, China Southern Havayolları, Royal Jordanian, China Havayolları, Pegasus Havayolları ve Asiana Havayolları gibi önemli müşteriler yer almaktadır. Havayolu İkram Hizmetleri 2015/ /2015 Değişim Yüzdesel Değişim (%) Satışlar milyon TL 448,30 374,59 73,71 19,7% FAVÖK milyon TL 47,18 37,14 10,04 27,0% Amortisman / İtfa Payı milyon TL -14,55-11,05-3,50-31,7% FVÖK milyon TL 32,64 26,10 6,54 25,0% FAVÖK Marjı % 10,5% 9,9% FVÖK Marjı % 7,3% 7,0% Grup Satışları İçerisindeki Payı % 65,6% 66,0% 1. Çeyrek Havayolu İkram Hizmetleri bölümü, 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde 448,30 milyon TL (Önceki Yıl: 374,59 milyon TL) tutarında satış ile bir önceki yıla kıyasla, %19,7 lik bir büyüme göstermiştir. Havayolu İkram Hizmetleri nin toplam konsolide satışlar içerisindeki payı, %65,6 (Önceki Yıl: %66,0) olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK ve FVÖK, 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde yükselmeye devam etmiştir. FAVÖK, 47,18 milyon TL ye ulaşırken bir önceki yılın aynı dönemine göre 10,04 milyon TL (+%27,0) üzerinde gerçekleşmiştir. FVÖK, 26,10 milyon TL den 32,64 milyon TL ye yükselmiştir. (+%25,0). FAVÖK marjı, 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde %10,5 olmuştur (Önceki Yıl: %9,9). FVÖK marjı ise, %7,3 (Önceki Yıl: %7,0) olarak gerçekleşmiştir. Havayolu İkram Hizmetleri bölümünün uluslararası birimlerinde, bir önceki yılın raporlama dönemine kıyasla belirgin artışlar kaydedilmiştir. Turkish DO & CO, 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde Türk Hava Yolları ile olan iş ortaklıklığında memnuniyet verici gelişmeler kaydetmiştir. Uçan Aşçılar konseptinin genişletilmesine ve yaygınlaştırılmasına devam edilmiştir. Türk Hava Yolları için hali hazırda toplam 900 DO & CO Uçan Aşçı çalışmaktadır. Ayrıca, Türk Hava Yolları nın Skytrax 2015 Havayolları ödüllerinde 1 Avrupa nın en iyi havayolu ödülünü almış olduğu da vurgulanmalıdır. New York John F. Kennedy Havalimanı nda bulunan satış birimimizin, mevcut müşterilerle ticari hacmi son derece memnuniyet verici gelişmeler kaydetmiştir. Bu bağlamda özellikle Emirates Havayolları, Cathay Pacific ve British Airways in etkisini vurgulamak gerekir. Chicago O Hare Havalimanı nda bulunan satış birimi de aynı şekilde olumlu yönde gelişme kaydetmektedir. 2014/2015 mali yılının ikinci çeyreğinde faaliyete geçen birim Emirates Havayolları, British Airways, Cathay Pacific, Türk Hava Yolları, Avusturya Havayolları ve Finnair ile toplam altı müşteriye hizmet vermektedir. 1 Kaynak: 5

9 London Heathrow havalimanındaki gelişmeler de son derece memnuniyet vericidir. DO & CO günde 10 British Airways orta mesafe uçuşunun Business Class ve First Class ikram hizmetlerini vermektedir. Ayrıca Etihad Havayolları ve Emirates Havayolları nda da artış kaydedilmiştir. Almanya da bulunan Frankfurt ve Münih birimlerinin ticari faaliyetleri artmaya devam etmektedir. Cathay Pacific, Mayıs 2015 den itibaren Frankfurt un yeni müşterisi olarak kazanılmıştır. Ukrayna nın doğusunda devam eden gergin duruma rağmen, Kiev deki havayolu ikram hizmetleri mevcut müşterileri ile büyümeye devam etmektedir. Air France-KLM nin yeni müşteri olarak kazanılması ile ilave satış elde edilmiştir. Polonya da bulunan havayolu ikram hizmetleri birimi de az da olsa büyüme kaydetmiştir. Bu bağlamda özelikle LOT Polish Havayolları, Enter Air ve Wizz Air önemli müşteriler olarak belirtilmelidir. Milano Malpensa noktasının faaliyetleri Qatar Havayolları, Singapore Havayolları ve Oman Air ile gelişme kaydetmiştir. Avusturya da bulunan havayolu ikram hizmetleri noktalarında, faaliyetlerde küçük de olsa bir gerileme yaşanmıştır yılında Avusturya Havayolları nın İkram Hizmetlerindeki iş ortağı DO & CO ile beraber Skytrax 2015 Havayolları ödüllerinde 2, Dünya Çapında En İyi Business Class İkram Hizmetleri ödülünü almış olması çok sevindirici bir gelişmedir Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümünün hasılatı, 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde 109,09 milyon TL (Önceki Yıl: 79,47 milyon TL) olarak gerçekleşmiştir. Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümünün FAVÖK ü, 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde 9,15 milyon TL (Önceki Yıl: 6,69 milyon TL) olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı, %8,4 tür (Önceki Yıl: %8,4). FVÖK, 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde 5,81 milyon TL (Önceki Yıl: 3,68 milyon TL) tutarında ve FVÖK marjı, %5,3 (Önceki Yıl: %4,6) oranında gerçekleşmiştir. Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri 1. Çeyrek 2015/ /2015 Değişim Yüzdesel Değişim (%) Satışlar milyon TL 109,09 79,47 29,62 37,3% FAVÖK milyon TL 9,15 6,69 2,46 36,7% Amortisman / İtfa Payı milyon TL -3,33-3,01-0,32-10,8% FVÖK milyon TL 5,81 3,68 2,13 58,0% FAVÖK Marjı % 8,4% 8,4% FVÖK Marjı % 5,3% 4,6% Grup Satışları İçerisindeki Payı % 16,0% 14,0% Uluslararası Organizasyon Hizmetleri bölümünün faaliyetlerinde yaşanan artış göz önünde bulundurulduğunda, 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle DO & CO Şirketler Grubu na dahil edilen Arena One GmbH şirketinin etkisinin özelikle vurgulanması gerekir. 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde toplamda 12 futbol maçında ikram hizmetleri sunulmuştur. İkram hizmetleri, FC Bayern München ve TSV 1860 München futbol takımlarının yaptıkları tüm maçlarda VIP ve diğer konukların ağırlanmasını ve de Allianz Arena da spor ve iş dünyasına yönelik düzenlenen çok sayıda organizasyonun gerçekleştirilmesini kapsamaktadır. Bunlara ek olarak, Münih Olimpiyat Parkında çok sayıda etkinlik gerçekleştirilmiştir. 2 Kaynak: 6

10 Uluslararası büyük organizasyonlar alanında, Formula 1 yarışları ve diğer spor organizasyonları öne çıkmaktadır. 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde altı Formula 1 yarışı yapılmıştır. Şangay, Bahreyn, Barcelona, Monaco, Montreal ve Spielberg de VIP konuklar DO & CO ikram hizmetleri tarafından hazırlanan lezzetli yemeklerle ağırlanmıştır. Ayrıca, DO & CO 2014/2015 mali yılından itibaren VIP konukların ağırlanması için gereken altyapı hizmetlerinden de sorumludur. İlk çeyrekte birçok önemli spor organizasyonu gerçekleştirilmiştir. Madrid de düzenlenen ATP Tennis Masters turnuvasında DO & CO, VIP konukların ve tenisçilerin ağırlanmasından sorumludur. Genf de düzenlenen ATP tenis turnuvasında da konuklar ilk kez DO & CO ikram hizmetlerinin tadına varmıştır. İki önemli zirve noktası ise, Berlin Olimpiyat Stadı nda düzenlenen UEFA Şampiyonlar Ligi ve Varşova National Stadı nda düzenlenen UEFA Avrupa Kupası Finalleri nde gastronomi alanında ev sahipliği yapılmasıdır. Londra da düzenlenen Chelsea Flower Show da DO & CO, Fortnum & Mason ile birlikte yeniden VIP konukları ağırlamıştır. 2014/2015 mali yılının ilk çeyreğinde Avusturya daki klasik organizasyonlar biriminin satışlarında bir gerileme yaşanmıştır Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel bölümünde 125,69 milyon TL (Önceki Yıl: 113,22 milyon TL) satış gerçekleştirilmiş ve satışlar %11,0 oranında artmıştır. FAVÖK, 5,47 milyon TL (Önceki Yıl: 6,75 milyon TL) olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı, %4,4 tür (Önceki Yıl: %6,0). FVÖK, 0,16 milyon TL ile bir önceki dönemin altında gerçekleşmiştir (Önceki Yıl: 4,65 milyon TL). FVÖK marjı ise, %0,1 dir (Önceki Yıl: %4,1). Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel 2015/ /2015 Değişim Yüzdesel Değişim (%) Satışlar milyon TL 125,69 113,22 12,47 11,0% FAVÖK milyon TL 5,47 6,75-1,28-18,9% Amortisman / İtfa Payı milyon TL -5,32-2,10-3,22-153,7% FVÖK milyon TL 0,16 4,65-4,50-96,6% FAVÖK Marjı % 4,4% 6,0% FVÖK Marjı % 0,1% 4,1% Grup Satışları İçerisindeki Payı % 18,4% 20,0% 1. Çeyrek Restoranlar, Yolcu Salonları ve Otel bölümü, Restoranlar ve Demel Café, Yolcu Salonları, Otel, Personel Restoranları, Perakende, Havalimanı Gastronomisi ve Demiryolu İkram Hizmetleri kısımlarından oluşmaktadır. Restoranlar ve Demel Café nin satışları, 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde az bir artış kaydetmiştir. Yolcu Salonları biriminin satışları 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde artış göstermiştir. Bu artışta özelikle Londra Heathrow Havalimanı nda yeni açılan Lufthansa Lounge etkili olmuştur. Ayrıca, Emirates Havayolları ve Türk Hava Yolları yolcu salonları da olumlu gelişmeye katkı sağlamıştır. Türk Hava Yolları nın ikram hizmetlerindeki iş ortağı DO & CO ile beraber Skytrax 2015 Havayolları ödüllerinde 3, Dünya Çapında En İyi Business Class Özel Yolcu Salonu ve En İyi Business Class Özel Yolcu Salonu İkramı ödülünü almıştır. Nisan 2015 te, DO & CO ile Nespresso, ilk ortak Nespresso Café yi Viyana da açmıştır. 200 m 2 lik satış alanında, DO & CO Gurme Mutfağından sağlıklı ve taze ürünler ile Nespresso kahve sunulmaktadır. 3 Kaynak: 7

11 Temmuz 2014 te devir alınan Fransız Hédiard da yeni konsepte geçiş için yeniden yapılandırma başlamıştır. Paris de Place de la Madeleine bulunan tanıtım merkezi şu an tadilat için kapalıdır ve yeniden dizayn edilecektir. Yeniden açılış 2016/2017 mali yılında planlanmaktadır. 8

12 2.8. Hisse Senedi / Yatırımcı İlişkileri Bir Bakışta Sermaye Pıyasaları Raporlama dönemi, uluslararası sermaye piyasalarının istikrarsız gelişiminden olumsuz etkilenmiştir. Piyasalar, Avrupa Merkez Bankası tarafından birkaç aydır devam eden tahvil satın alma programından etkilenmektedir. Avusturya Ticaret Endeksi (ATX), raporlama döneminde 31 Mart 2015 tarihinde 2.509,82 puan iken 30 Haziran 2015 itibariyle 2.411,77 puana gerilemiştir. Bu da %3,9 luk bir kayba denk gelmektedir. Borsa İstanbul ise 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde olumlu bir seyir sergilemiştir. BIST 100 endeksi ,03 puandan %1,7 artarak 30 Haziran 2015 itibariyle ,53 puanla kapanmıştır. DO & CO Hisse Senedi DO & CO nun hisseleri, hem Viyana Borsası nda hem de Borsa İstanbul da iyi bir performans sergilemiştir. Hisse senedi, raporlama döneminde ilgili endeks karşısında belirgin bir artış kaydetmiştir. DO & CO hisseleri, 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde Viyana Borsası nda %21,7 lik bir artış kaydetmiş ve 30 Haziran 2015 itibariyle kapanış fiyatı 84,05 Avro olarak gerçekleşmiştir. 250% DO & CO Hisse Senedi - % ATX (Avusturya Ticaret Endeksi) - % 200% 150% DO & CO 100% 50% ATX 0% Nis.14 May.14 Haz.14 Tem.14 Ağu.14 Eyl.14 Eki.14 Kas.14 Ara.14 Oca.15 Şub.15 Mar.15 Nis.15 May.15 Haz.15 9

13 DO & CO hisseleri Borsa İstanbul da %28,3 lik bir artış kaydetmiş ve 30 Haziran 2015 tarihinde kapanış fiyatı 247,00 TL olarak gerçekleşmiştir. 250% DO & CO Hisse Senedi - % BIST 100 (Borsa İstanbul) - % 200% 150% DO & CO 100% BIST % 0% Nis.14 May.14 Haz.14 Tem.14 Ağu.14 Eyl.14 Eki.14 Kas.14 Ara.14 Oca.15 Şub.15 Mar.15 Nis.15 May.15 Haz.15 İşlem Hacmi DO & CO hisse senedinin Viyana Borsası ndaki ortalama günlük işlem hacmi, 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde bin TL (Önceki Yıl: 735 bin TL) olarak gerçekleşmiştir. DO & CO hisse senedinin Borsa İstanbul daki ortalama günlük işlem hacmi 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde bin TL (Önceki Yıl: bin TL). Sonuç olarak, önceki yıllarda olduğu gibi Borsa İstanbul daki işlem hacmi, Viyana Borsası nın üzerinde seyretmektedir. Böylece, işlem hacmi (Avro cinsinden ölçülmüş) hem İstanbul hem de Viyana da geçen yılın değerlerinin üzerindedir. Viyana Borsası Borsa İstanbul Toplam 1. Çeyrek 1. Çeyrek 1. Çeyrek 2015/ / / / / /2015 İşlem Hacmi (Adet)* İşlem Hacmi (Bin TL) *DO & CO hisse senedinin günlük ortalama işlem hacmi Genel Kurul DO & CO Aktiengesellschaft ın 2 Temmuz 2015 tarihli 17. Olağan Genel Kurul toplantısında 2014/2015 mali yılı için pay başına 3,59 TL (2,54 TL temel temettü + 1,05 TL özel temettü) kar payı dağıtılmasına karar verilmiştir. Hisse başına veriler 1. Çeyrek 1. Çeyrek 2015/ /2015 Yüksek 1 TL 254,60 140,18 Düşük 1 TL 191,79 114,42 Dönem Sonu Değeri 1 TL 251,75 138,08 Dönem Sonu Hisse Senedi Adedi Bin Adet Dönem Sonu Piyasa Değeri milyon TL 2.453, ,48 1 Viyana Borsası'ndaki kapanış fiyatı; 30 Haziran 2015 tarihli döviz kuru (2,9953 EUR/TRY) kullanılarak TL' ye çevrilmiştir 10

14 DO & CO Aktiengesellschaft ın Hissedarlık Yapısı Attila Dogudan Özel Fonu, 30 Haziran 2015 itibariyle DO & CO Aktiengesellschaft ta %40,01 lik bir paya sahiptir. Bu oran, yönetim ve personel katılımı için ayrılmış olan %1,59 hisseleri de içermektedir. Geriye kalan %59,99 luk pay ise halka arz edilmiştir. Halka Açık 60% Attila Dogudan Privatstiftung 40% DO & CO Hisse Senedine Ait Bilgiler ISIN AT Reuters Kodu DOCO.VI, DOCO.IS Bloomberg Kodu DOC AV, DOCO TI Endeks ATX Prime, WBI, BIST Tüm WKN Borsalar Viyana, İstanbul Para birimi Avro, TL Finansal Takvim /2016 Mali Yılı İlk Yarı Sonuçları /2016 Mali Yılı İlk Üç Çeyrek Sonuçları 11

15 Yatırımcı İlişkileri DO & CO Aktiengesellschaft şirket yönetimi, 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde birçok kurumsal yatırımcı ve finansal analistlerle görüşmelerini sürdürmüştür. Söz konusu görüşmeler İstanbul, Londra, Paris ve Viyana da gerçekleşmiştir. DO & CO hisseleri ile ilgili hazırlanan analiz ve raporlar, aşağıda yer verilen onbir kurum tarafından yayınlanmaktadır: Kepler Cheuvreux Renaissance Capital Wood & Company Erste Bank HSBC Raiffeisen Centrobank İş Investment Finansinvest BGC Partners Global Ünlü & Co, 7 Ağustos 2015 itibariyle analistlerin ortalama fiyat hedefi 86,75 Avro dur (259,84 TL). Tüm duyuruları ve hisselere ilişkin bilgileri adresli internet sayfamızda, Yatırımcı İlişkileri başlığı altında bulabilirsiniz. Daha fazla bilgi için aşağıdaki e-posta adresi yoluyla iletişime geçebilirsiniz: Yatırımcı İlişkileri E-posta: investor.relations@doco.com 12

16 3. Genel Görünüm Havayolu İkram Hizmetleri bölümünde, Seul da bulunan Incheon Havalimanı nda kurulması planlanan gurme mutfağı için inşaat çalışmaları sürdürülmektedir. Gurme mutfağının 2015 yılının sonuna kadar tamamlanması öngörülmektedir. Chicago O Hare Havalimanı nda bulunan satış biriminde Etihad Airways yeni müşteri olarak kazanılmıştır. Ağustos 2015 ayının ortasından itibaren Etihad Airways e bu birimde yedinci müsteri olarak hizmet verilecektir. Londra Heathrow havalimanında British Airways e verilen hizmetler artmıştır. DO & CO Temmuz 2015 den itibaren British Airways in günde 10 adet uzun mesafe uçuşunda Business Class ve First Class da hizmet vermektedir. Aynı şekilde Almanya daki birimlerin faaliyetleri de artmaktadır. DO & CO Ekim 2015 den itibaren Münih de ve Aralık 2015 den itibaren Düsseldorf da yeni müşterisi Emirates Havayolları na hizmet verecektir. Ayrıca, Düsseldorf da Cathay Pacific Eylül 2015 den itibaren yeni müşteri olarak kazanılmıştır. Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümünün programında yine büyük organizasyonlar yer almaktadır. 2015/2016 mali yılının ikinci çeyreğinde Klagenfurt Wörthersee de her yıl düzenlenen plaj voleybolu turnuvası yeniden gerçekleşecektir. Bunun haricinde Ağustos ortası Aachen de düzenlenen Avrupa Binicilik Şampiyonası önümüzdeki aylardaki organizasyon takviminde yer almaktadır Formula 1 de, 2015/2016 mali yılının ikinci çeyreğinde Avrupa yarışlarındaki (Silverstone, Budapest, Spa, Monza) ve Suzuka, Japonya yarışında VIP konuklar lezzetli yemeklerle ağırlanacaktır. Bunun haricinde, Allianz Arena da düzenlenen şampiyonluk, kupa ve şampiyonlar ligi maçlarında da ziyaretçilerin sürekli lezzetli yemeklerle ağırlanmaya devam edileceğinden de bahsetmek gerekir. Ağustos 2015 ten itibaren DO & CO, FC Bayern München ile birlikte Allianz Arena daki doğu tribinündeki yeni restoranı Säbener Lounge ı işletecektir. Allianz Arena da yer alan Säbener Lounge 400 VIP konuğa ikram hizmeti sunmaktadır. Ayrıca Fransa da UEFA EURO 2016 organizasyonunun gerçekleştirilmesi için hazırlıklar da sürdürülmektedir. DO & CO, dördüncü kez UEFA tarafından düzenlenen Avrupa Futbol Şampiyonası nda ikram hizmetlerini vermektedir ve bu turnuvada bağlı ortaklığı Hédiard markası ile hizmet verecektir. Restoranlar, Yolcu Salonları ve Otel bölümünde, perakende kısmındaki genişleme rotası hızlandırılmaya devam etmektedir. Viyana da ortak kurulmuş olan Café nin açılışından sonra, DO & CO önümüzdeki aylarda Nespresso ortaklığı içerisinde Londra da bir başka Café daha açacaktır. Yolcu Salonları bölümümde, DO & CO Emirates Havayolları adına Eylül 2015 den itibaren Frankfurt, Münih ve Düsseldorf da yolcu salonlarını işleteceğini açıklamak isteriz. İstanbul da açılacak otelin inşaat çalışmaları devam etmektedir. Restoranın 2015 yılının sonbaharında açılması öngörülmektedir. Otellin ve etkinlik alanının ise 2016 yılının başında açılması planlanmaktadır. Tıpkı geride kalan çeyreklerde olduğu gibi, DO & CO değişik pazarlarda olası satın alma imkanlarını sürekli olarak değerlendirmektedir. DO & CO yönetimi, geçmiş yıllardaki başarılı performansın sürdürüleceğinden oldukça emindir. Yenilikçi, üstün kaliteli ürün ve hizmet standartlarının yanı sıra, iyi eğitimli ve motive çalışanlar, DO & CO nun mevcut büyüme potansiyelinin en iyi şekilde değerlendirilebilmesine olanak sağlamaktadır. 13

17 Bu raporda yer verilen geleceğe yönelik bilgi ve beklentiler, yönetimin sahip olduğu en iyi bilgiye dayanarak yaptığı tahmin ve değerlendirmelere dayanır. Geleceğe yönelik ifadelerde geçen gelişmeleri ve olayları kesinlikle gerçekleşecek ifadeler olarak algılamamak gerekir. Gelecekte gerçekleşecek gelişmeler ve olaylar birden fazla etkene dayanmaktadır. Bu ifadeler, çeşitli riskler ve belirsizlikler içermektedir ve gerçekleşmeyecek varsayımlara dayanabilir. 14

18 UFRS ye göre DO & CO Aktiengesellschaft ın 2015/2016 Mali Yılı 1. Çeyrek Ara Dönem Konsolide Finansal Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) 15

19 1. 30 Haziran 2015 İtibariyle Konsolide Finansal Durum Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak ifade edilmiştir). Dipnot Referansları VARLIKLAR (milyon TL) 30 Haziran Mart 2015 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 188,20 194,52 Maddi Duran Varlıklar 726,54 719,63 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 171,74 172,01 Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımlar 6,32 5,86 Diğer Finansal Varlıklar 16,83 15,66 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Alacaklar 1,40 1,50 Ertelenmiş Vergi Varlığı 16,72 16,11 Duran Varlıklar 1.127, ,30 Dipnot Referansları Stoklar 79,86 76,99 Ticari Alacaklar 337,60 286,37 Diğer Dönen Finansal Varlıklar 52,59 52,62 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Alacaklar 5,23 5,11 Diğer Dönen Varlıklar 48,88 37,48 Nakit ve Nakit Benzerleri 170,09 166,74 Dönen Varlıklar 694,24 625,30 TOPLAM VARLIKLAR 1.822, ,60 YÜKÜMLÜLÜKLER (milyon TL) 30 Haziran Mart 2015 Sermaye 58,37 58,37 Sermaye Yedekleri 211,19 211,19 Geçmiş Yıllar Karları 384,54 280,12 Diğer Kapsamlı Gelir -57,95-45,28 Özel Fonlar 0,81-5,39 Dönem Karı 19,20 104,42 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 616,15 603,43 Azınlık Payı 120,04 128, Özkaynaklar 736,19 731,74 Tahviller 444,09 443,88 Diğer Uzun Vadeli Finansal Borçlar 13,37 17,20 Uzun Vadeli Karşılıklar 73,84 74,81 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 15,62 18,67 Uzun Vadeli Yükümlülükler 546,92 554,56 Kısa Vadeli Finansal Borçlar 74,49 78,94 Ticari Borçlar 214,36 182,71 Kısa Vadeli Karşılıklar 149,17 128,88 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Yükümlülükler 24,56 25, Diğer Kısa Vadeli Ticari Borçlar 76,31 48,55 Kısa Vadeli Yükümlülükler 538,90 464,29 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 1.822, ,60 16

20 /2016 Mali Yılı 1. Çeyrek Konsolide Kar veya Zarar Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak ifade edilmiştir). Dipnot Referansları 1. Çeyrek 1. Çeyrek milyon TL 2015/ /2015 Satışlar 683,08 567,28 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 23,34 11,46 Ticari Mal Maliyeti -301,33-248,66 Personel Giderleri -227,49-187,52 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler -116,59-92,41 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar 0,80 0,42 FAVÖK -Faiz Amortisman ve Vergi Öncesi Kar 61,80 50,58 Amortisman ve İtfa Payları Giderleri -23,20-16,15 FVÖK - Esas Faaliyet Karı 38,60 34,43 Faiz Gelirleri 6,09 2,52 Faiz Giderleri -4,44-5,70 Diğer Finansman Gelir / Gideri 0,01 13, Finansman Gelir / Gideri 1,66 10,26 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kar 40,26 44,69 Dönem Vergi Gideri -7,80-10,25 Dönem Karı 32,46 34,44 Azınlık Payı 13,26 7,16 DO&CO AG Hissedarlarına Dağıtabilir Konsolide Kar / Zarar 19,20 27,28 1. Çeyrek 1. Çeyrek 2015/ /2015 Konsolide Kar / Zarar 19,20 27,28 Hisse Senedi Adeti Seyreltilmemiş/Seyreltilmiş Pay Başına Kazanç TL 1,97 2,80 17

21 /2016 Mali Yılı 1. Çeyrek Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak ifade edilmiştir). 1. Çeyrek 1. Çeyrek milyon TL 2015/ /2015 Dönem Karı 32,46 34,44 Yabancı Para Çevrim Farkları -20,05 6,17 Gelir Vergisi 0,28-0,24 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar -19,77 5,93 Kıdem Tazminatı ve Emeklilik Yükümlülükleri 0,00 0,26 Gelir Vergisi 0,00 0,00 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 0,00 0,26 Vergi Sonrası Diğer Kapsamlı Gelir/Gider -19,77 6,20 Toplam Kapsamlı Gelir/Gider 12,69 40,64 Azınlık Payı 6,16 9,28 DO & CO AG Hissedarlarına Dağıtabilir Konsolide Kar / Zarar 6,52 31,36 18

22 /2016 Mali Yılı 1. Çeyrek Konsolide Nakit Akış Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak ifade edilmiştir). 1. Çeyrek 1. Çeyrek milyon TL 2015/ /2015 Vergi Öncesi Kar 40,26 44,69 + Amortisman ve İtfa Payı Giderleri 23,20 16,15 Duran varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan -/+ Kazanç/Kayıplar -0,32 0,07 Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış +/- Karları -0,80-0,42 +/- Kar Zarar Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler -3,61-13,51 +/- Faiz ve Temettü Ödemeleri -1,30-1,31 Brüt Nakit Akışları 57,42 45,67 -/+ Stoklar ve Diğer Dönen Varlıklardaki Artış/Azalış -62,23-43,89 +/- Karşılıklardaki Artış/Azalış 19,31 31,94 +/- Ticari Borçlar ve Diğer Kısa Vadeli Yükümlülüklerdeki Artış/Azalış 54,76 27,73 - Ödenen Vergi -12,14-8,01 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 57,13 53, Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Duran Varlıkların ve Yatırım Amaçlı Elde Tutulan Gayrimenkullerin Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 0,33 1,09-41,23-32,78 - Maddi Olmayan Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları -0,76-0,16 - Diğer Finansal Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları -1,54-59,90 + Alınan Temettüler 0,03 0,01 + Ödenen Faizler 1,56 1,53 Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları -41,60-90,20 - Azınlık Pay Sahiplerine Ödenen Temettüler -7,61-7,82 - Azınlık Pay Sahiplerine Geri Ödenen Sermaye -0,63 0,00 + Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Girişleri 0,00 1,06 - Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları 0,24 0,00 - Ödenen Faizler -0,30-0,24 Finansman Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Akışları -8,30-7,00 Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış / Azalış 7,22-43,76 Dönembaşı Nakit ve Nakit Benzerleri 166,74 537,14 Kur Değişiminin Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi -4,25 1,56 Konsolidasyon Kapsamındakı Yapılan Değişikliklerden Kaynaklanan Nakit Değişim 0,37 0,00 Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri 170,09 494,95 Fon Değişimi 7,22-43,76 Konsolide Nakit Akış Tablosu hakkında detaylı bilgi için 4 numaralı dipnota bakınız. 19

23 /2016 Mali Yılı 1. Çeyrek Konsolide Özkaynaklar Değişim Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak ifade edilmiştir). DO & CO AG Özkaynak Değişim Tablosu Kapsamlı Gelir Dağıtımı milyon TL Sermaye Sermaye Yedekleri Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı UMS-19 Yabancı Para Standardındaki Çevirim Farkları Değişiklik Etkisi Özel Fonlar Toplam Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özkaynaklar 1 Nisan 2014 itibariyle bakiye 58,37 211,47 229,08 78,10-59,61-5,25 3,96 516,12 93,10 609,22 Temettü Ödemeleri 2013/2014 0,00-7,82-7,82 Geçmiş Yıllar Karları 2013/ ,10-78,10 0,00 0,00 Toplam Kapsamlı Gelir 27,28 3,82 0,26 31,36 9,28 40,64 Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri ile Yapılan İşlemler -0,62-0,62 0,62 0,00 30 Haziran 2014 itibariyle bakiye 58,37 211,47 307,17 27,28-55,79-4,99 3,34 546,87 95,17 642,04 1 Nisan 2015 itibariyle bakiye 58,37 211,19 280,12 104,42-38,65-6,63-5,39 603,43 128,31 731,74 Temettü Ödemeleri 2014/2015 0,00-7,61-7,61 Geçmiş Yıllar Karları 2014/ ,42-104,42 0,00 0,00 Toplam Kapsamlı Gelir 19,20-12,67 0,00 6,52 6,16 12,69 Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri ile Yapılan 6,20 6,20-6,83-0,63 İşlemler 30 Haziran 2015 itibariyle bakiye 58,37 211,19 384,54 19,20-51,32-6,63 0,81 616,15 120,04 736,19 20

24 2015/2016 Mali Yılı 1. Çeyrek Özet Konsolide Finansal Tablolarına İlişkin Notlar (bağımsız denetimden geçmemiş) 1. Genel Açıklamalar 1.1. Esaslar Stephansplatz 12, 1010 Viyana da yerleşik DO & CO Aktiengesellschaft (DO & CO, Grup), uluslararası ikram hizmetleri veren şirketler grubunun ana ortaklığıdır. Grup, Havayolu İkram Hizmetleri, Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri ve Restoranlar, Yolcu Salonları & Oteller olmak üzere üç alanda faaliyet göstermektedir. Bilanço tarihi 31. Mart dır. 2015/2016 mali yılına ait DO & CO Aktiengesellschaft ve bağlı ortaklıklarının ara dönem konsolide finansal tabloları Avrupa Birliği Sermaye Piyasası Kurumlarınca uygulanan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na (UFRS) ve ana ortaklığın bilanço ve değerleme ilkelerine uygun olarak hazırlanmıştır. 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ara dönem konsolide finansal tablolar UMS 34 (Ara Dönem Finansal Raporlama) standardına göre hazırlanmıştır. Ara dönem konsolide finansal tablolar yıl sonu finansal tablolardaki tüm açıklama ve dipnotları içermemektedir, bu nedenle ara dönem mali tablolar 31 Mart 2015 tarihli konsolide finansal tablolar ile beraber değerlendirilmelidir. Ara dönem konsolide finansal tablolar ve dipnotlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak hazırlanmıştır. Tek ve toplam tutarlar yuvarlama farkları içermektedir. Bu nedenle tek tek tutarların toplanmasından dolayı ufak farklılıklar oluşabilir. 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ara dönem finansal tablolar bağımsız denetimden veya incelemeden geçmemiştir Muhasebe ve Değerleme Yöntemleri Ara dönem konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan muhasebe politikaları, 31 Mart 2015 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan muhasebe politikaları ile tutarlıdır. 2014/2015 mali yılının ilk çeyreğine kıyasla kar ve zarar tablosunun formatı değiştirilmiştir. FAVÖK amortisman öncesi faaliyet karı ara toplam olarak eklenmiş, amortisman ve değer düşüklüğü tek satırda ve finansal sonuç ara toplam olarak gösterilmiştir. 2014/2015 mali yılının ilk çeyreğine ilişkin nakit akış tablosu, bilançonun yeni formatına göre düzeltilmiş, faiz ve temettü açıklamalarını kapsayacak şekilde genişletilmiştir. 21

25 milyon TL 1. Çeyrek Düzeltmeler 1. Çeyrek 2014/ /2015 Düzeltilmiş Vergi Öncesi Kar 44,69 0,00 44,69 + Amortisman ve İtfa Payı Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 16,15 0,00 16,15 Duran Varlıkların Çıkarılmasından Kaynaklanan Kazanç/Kayıplar -/+ ile İlgili Düzeltmeler 0,07 0,00 0,07 Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış +/- Karları ile İlgili Düzeltmeler -0,42 0,00-0,42 -/+ Kar Zarar Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler -13,51 0,00-13,51 +/- Faiz ve temettü ödemeleri 0,00-1,31-1,31 Dönem Net Karı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler 46,98-1,31 45,67 Stoklar ve Diğer Dönen Varlıklardaki Artış/Azalışla İlgili -/+ Düzeltmeler -43,89 0,00-43,89 +/- Karşılıklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 31,40 0,54 31,94 Ticari Borçlar ve Diğer Kısa Vadeli Yükümlülüklerdeki +/- Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 28,27-0,54 27,73 - Ödenen Vergi -8,01 0,00-8,01 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 54,76-1,31 53,45 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından +/- Kaynaklanan Nakit Girişleri 1,09 0,00 1,09 - Maddi Duran Varlıkların ve Yatırım Amaçlı Gayrımenküllerin Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları -32,94 0,16-32,78 - Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 0,00-0,16-0,16 - Menkul Kıymet ve Finansal Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları -59,91 0,01-59,90 + Alınan Temettüler 0,00 0,01 0,01 + Alınan Faizler 0,00 1,53 1,53 Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları -91,75 1,55-90,20 - Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahiplerine Ödenen Temettüler -7,82 0,00-7,82 + Finansal Borçlardaki Artış İlgili Düzeltmeler 1,06 0,00 1,06 - Ödenen Faizler 0,00-0,24-0,24 Finansman Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Akışları -6,76-0,24-7,00 Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış / Azalış -43,76 0,00-43,76 Dönembaşı Nakit ve Nakit Benzerleri 537,14 0,00 537,14 Kur Değişiminin Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi 1,56 0,00 1,56 Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri 494,95 0,00 494,95 Fon Değişimi -43,76 0,00-43, /2016 mali yılında ilk kez uygulanan yeni ve revize edilmiş standartların ara dönem konsolide finansal durumuna ve performansına önemli bir etkisi bulunmamaktadır. 1 Nisan 2015 itibariyle uygulanması gereken yeni standartlarla ilgili diğer bilgiler için (DO & CO tarafından uygulama zorunluluğu olan), bu özet ara dönem konsolide finansal tabloların esasını teşkil eden, 31 Mart 2015 tarihli konsolide finansal tablolara bakınız. Genel Muhasebe ve Değerleme Yöntemleri ne göre özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, raporlama tarihi itibariyle raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerinin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlar kullanılmaktadır. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. 22

26 1.3. Konsolidasyonun Kapsamı 2015/2016 mali yılının ilk çeyreğinde Do & CO tarafından kurulmuş olan aşağıdaki şirketler ilk kez konsolidasyon kapsamına alınmıştır: Arena One Service GmbH (tam konsolidasyon; 100%) Hédiard Events SAS (tam konsolidasyon; 100%) Ayrıca %51 hissesine sahip olduğu bağlı ortaklığı Lotniczy Catering Service Sp. z o.o. tasfiye edilmiş ve 30 Haziran 2015 itibariyle konsolidasyon kapsamından çıkarılmıştır Mevsimsellik Havayolu İkram Hizmetleri ve Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri alanlarında iş hacmindeki mevsimsel dalgalanmalar önem teşkil etmektedir. Mali yılın özellikle ilk ve ikinci çeyreğinde, tatiller ve charter seferlerinden kaynaklanan havayollarındaki yolcu ve sefer sayısındaki artış Havayolu İkram Hizmetlerini etkilerken, büyük ölçekli spor organizasyonlarının farklı tarihlerde gerçekleşmesi Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümünü etkilemektedir. 23

27 2. Konsolide Finansal Durum Tablolarına İlişkin Dipnotlar 2.1. Özkaynaklar 2 Temmuz 2015 tarihinde yapılan 17. Olağan Genel Kurul Toplantısında DO & CO Aktiengesellschaft ın 2014/2015 mali yılına ilişkin olarak hisse başına 1,20 Avro (3,59 TL) temettü dağıtmasına karar verilmiştir Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler milyon TL 30 Haziran Mart 2015 Alınan Sipariş Avansları 21,55 11,66 Diğer Yükümlülükler 41,05 31,05 Ertelenmiş Gelirler 13,71 5,83 Toplam 76,31 48,55 Diğer kısa vadeli yükümlülükler, 31 Mart 2015 tarihine göre Formula 1 altyapı faaliyetlerine ilişkin yüksek miktardaki avans ödemeleri ve Rathausplatz festival in anlaşmasına ilişkin ödemelerin dönemlere yayılmasından kaynaklı olarak artmıştır. Diğer yükümlülükler, ağırlıklı olarak ödenecek vergilerden, ödenecek sosyal güvenlik primlerinden ve çalışanlara ödenecek ücretlerden oluşmaktadır. 24

28 3. Konsolide Kar veya Zarar Tablolarına İlişkin Dipnotlar 3.1. Finansman Gelir ve Giderleri milyon TL 1. Çeyrek 1. Çeyrek 2015/ /2015 Uzun Vadeli Tutulan Menkul Kıymetler Gelirleri 0,03 0,01 Faiz ve Benzeri Gelirler 6,06 2,50 Faiz ve Benzeri Giderler -4,44-5,70 Diğer Finansman Gelirleri 0,01 13,45 Toplam 1,66 10,26 Diğer Finansman Gelir ve Giderleri 2014/2015 mali yılının 1. çeyreğine göre belirgin şekilde azalmıştır. Bu azalış, Uni Credit ile yapılan Total Return Equity Swap işleminden elde edilen gelirlerin geçen yıl bu hesap içerisinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. 2014/2015 mali yılının birinci çeyreğinde Total Return Equity Swap ın gerçeğe uygun değer değişiminin etkisi arındırıldılmış net finansman gideri 3,44 milyon TL dir Pay Başına Kazanç 1. Çeyrek 1. Çeyrek 2015/ /2015 Konsolide Kar / Zarar milyon TL 19,20 27,28 Dönem Sonu Hisse Senedi Adedi Seyreltilmemiş/Seyreltilmiş Pay Başına Kazanç TL 1,97 2,80 Total Return Equity Swap ın gerçeğe uygun değer değişiminin etkisi arındırılmış, 2014/2015 mali yılının birinci çeyrek karı 16,98 milyon TL dir. 2014/2015 mali yılının birinci çeyreğinden arındırılmış pay başına kazanç ise 1,74 TL dir. 25

29 4. Konsolide Nakit Akış Tablosuna İlişkin Açıklamalar (Nakit Akım Tablosu) Önceki dönem nakit akış tablosunun formatı ve hesap adları, açıklığını ve anlaşılırlığını arttırmak için değiştirilmiştir. Eski format ile yeni format arasındaki değişikliklerin mutabakatı Dipnot 1.2 de açıklanmıştır. Operasyonel faaliyetlere ilişkin nakit akımı için endirekt yöntem kullanılmaktadır. Nakit ve nakit benzerleri, bilançodaki likit değerlerden oluşur. Nakit ve nakit benzerleri bakiyesi kasa, çekler ve bankadaki nakdi içermektedir. Gelir vergisi ödemeleri operasyonel faaliyetlerden kaynaklanan nakit akım içerisinde ayrıca gösterilmiştir. Brüt nakit akış tutarı 57,42 milyon TL olarak gerçekleşmiş ve geçen yılki değerinden 11,75 milyon TL daha yüksektir. Döner sermayedeki değişimler ve gelir vergisi ödemeleri düşüldükten sonra faaliyetlerden elde edilen nakit akışları 57,13 milyon TL dir (2014/ Çeyrek: 53,45 milyon TL). Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları tutarı negatif 41,60 milyon TL'dir (2014/ Çeyrek: negatif 90,20 milyon TL). Maddi ve maddi olmayan duran varlık yatırımlarının tutarı negatif 41,99 milyon TL dir. (2014/ Çeyrek: negatif 32,94 milyon TL). Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan tutarı negatif 8,30 milyon TL'dir (2014/ Çeyrek: negatif 7,00 milyon TL). Nakit akışı şirketin kendi hisselerini satın almasından ve diğer hissedarlara yapılan temettü ödemelerinden kaynaklanmaktadır. 26

30 5. Diğer Bilgiler 5.1. Finansal Araçlara İlişkin Ek Açıklamalar Finansal Araçların defter değeri ve gerçeğe uygun değerininin UMS 39 a uygun olarak ilgili değerleme kategorilerine göre gösterimi aşağıdaki gibidir: milyon TL Defter Değeri 30 Haziran 2015 UMS 39'a Göre Değerleme Kategorisi Gerçeğe Uygun Değer Seviye Diğer Duran Finansal Varlıklar 1 16,83 Bağlı Ortaklıklardaki Payı 10,06 AfS Menkul Kıymetler 0,74 AfS Borçlanmalar 0,02 LaR Diğer Duran Varlıklar 6,01 LaR Ticari Alacaklar 337,60 LaR Diğer Dönen Finansal Varlıklar 52,59 Diğer Finansal Varlıklar 52,59 LaR Nakit ve Nakit Benzerleri 170,09 AfS Toplam Varlıklar 577,10 Tahvil 444,09 FLAC 476,03 1 Diğer Uzun Vadeli Finansal Borçlar 13,37 FLAC 13,19 3 Kısa Vadeli Finansal Yükümlülükler 74,49 FLAC Ticari Borçlar 214,36 FLAC Toplam Borçlar 746,31 milyon TL Defter Değeri 31 Mart 2015 UMS 39'a Göre Değerleme Kategorisi Gerçeğe Uygun Değer Seviye Diğer Duran Finansal Varlıklar 1 15,66 Bağlı Ortaklıklardaki Payı 8,69 AfS Menkul Kıymetler 0,74 AfS Borçlanmalar 0,02 LaR Diğer Duran Varlıklar 6,21 LaR Ticari Alacaklar 286,37 LaR Diğer Dönen Finansal Varlıklar 52,62 Diğer Finansal Varlıklar 52,62 LaR Nakit ve Nakit Benzerleri 166,74 AfS Toplam Varlıklar 521,39 Tahvil 443,88 FLAC 479,62 1 Diğer Uzun Vadeli Finansal Borçlar 17,20 FLAC 14,95 3 Kısa Vadeli Finansal Yükümlülükler 78,94 FLAC Ticari Borçlar 182,71 FLAC Toplam Borçlar 722,73 1 Değeri maliyet değeri üzerinden IAS 39 a uygun şekilde ölçülmüştür LaR: Loans and Receivables (Krediler ve Alacaklar); AfS: Available-for-Sale Financial Assets (Satılmaya Hazır Finansal Varlık); HfT: Held-For-Trading (Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar); FLAC: Financial Liabilities at Amortised Cost (Etkin Faiz Yöntemi Kullanılarak Değerlenmiş Finansal Yükümlülükler). Nakit varlıklar, tedarik ve hizmet karşılığı elde edilen alacaklar ve diğer kısa ve uzun vadeli varlıklar kısa vadeli varlıklar olduklarından defter değerinin tahmini olarak gerçeğe uygun değerini verdiği öngörülmüştür. Bu durum aynı zamanda tedarik ve hizmetlerden doğan yükümlülükler, diğer yükümlülükler ve kısa vadeli finansal yükümlülükler için de geçerlidir. UFRS 7.29(a) hükümlerine göre gerçeğe uygun değeri açıklanmamıştır. Ara dönem finansal tabloların hazırlanmasında, 31 Mart 2015 tarihi itibariyle hazırlanan yıl sonu finansal tablolara göre herhangi bir muhasebe ve değerleme metodu değişikliği bulunmamaktadır. 27