Koç Holding 15 Ağustos 2014

Transkript

1 Koç Holding 15 Ağustos 2014

2 Çeyrek Faaliyet Ortamı ve Ekonomik Gelişmeler 2

3 Yurtdışında artan risk iştahı ve Merkez Bankası nın faiz indirimleri ikinci çeyrekte finansal piyasalara olumlu yansıdı Nominal Faiz Oranları (Yıllık Bileşik, %) 5 Reel Faiz Oranları (%, ex-ante) Politika Faizi (Haftalık Repo) Gösterge Tahvil Döviz Kurları (TL) ,000 91,000 85,000 79,000 73,000 67,000 61,000 55,000 49,000 43,000 Hisse Senedi Piyasası (BIST-100 Endeksi) Euro USD 3

4 % Milyar TL İkinci çeyrekte ekonomik faaliyet durgun bir seyir izledi GSYH Gelişimi Sanayi Üretimi GSYH Büyümesi (Yıllık, %) GSYH (Mevsimlikten Arındırılmış) Büyüme (%, sol eksen) Mevsimsellikten Arındırılmış Endeks (sağ eksen) Güven Endeksleri Kapasite Kullanım Oranları* (%) Tüketici Güveni Reel Sektör Güveni * Mevsimsellikten arındırılmış 4

5 F Dış ticaret açığında ikinci çeyrekte de devam eden daralma, cari işlemler dengesinde önemli bir iyileşmeye yol açmakta Milyar $ Haziran 2014 Yıllık Değişim Milyar $ Son 12 Ay Yıllık Değişim İhracat % % İthalat % % Dış Ticaret Dengesi % % Cari İşlemler Dengesi (%, GSYH ye oran) (milyon $) 2014 Mayıs 2013 Mayıs 2014 Mayıs-Yıllık 2013 Mayıs-Yıllık 1 Cari İşlemler Dengesi Finans Hesabı (net) DYY-FDI (net) Portföy Yatırımları (net) Diğer Yatırımlar (net) Net Hata ve Noksan Rezerv Varlıklar Değişimi* * (-) işareti rezerv artışını gösteriyor. 5

6 TL deki zayıflık, vergi artışları ve olumsuz hava koşulları enflasyonda artışa neden olurken, enflasyon beklentileri de bozuluyor Yıllık Enflasyon (%) TÜFE Yurtiçi ÜFE % Ocak 14 Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz TÜFE (Yıllık) TÜFE (Aylık) Çekirdek-I (Yıllık) ÜFE(Yıllık)

7 Çeyrek Koç Topluluğu 7

8 Enerji Koç Topluluğu Şirketleri Tüpraş Fuel Oil Dönüşüm Projesi Gerçekleşme % Tüpraş & Akdeniz Kompleks Net Marjları ABD$/Varil 100% 80% 96.61% Tüpraş Net Raf.Marjı (stok etkisinden arındırılmış) Stok Etkisi Tüpraş Net Rafineri Marjı Akdeniz Kompleks Marjı 60% 2Ç % 20% 2Ç % Aygaz Net Satışlar TLmn Opet İstasyon Sayısı 2, % 3,492 1, ,279 1,325 1,356 1, Haz.14 Sunpet Opet 8

9 Otomotiv Ford Otosan & Tofaş ve Sektör İç Piyasa Satış Adetleri * Koç Pazar 17% 13% 52% 54% 18% 20% 25% 21% Payı -24% % -32% Binek Oto Hafif Ticari Araç Ağır Ticari Araç TOPLAM 292,106 89,637 19, , ,773 61,088 18, ,075 * Kaynak: ODD -5% İç Piyasa Satış Gelişimi * Adet, Aylık % -30% -26% -18% -26% -8% Oca Şub Mar Nis May Haz Koç Topluluğu Payı Ocak-Haziran 2014 Ford Otosan Tofaş Pazar Payı Sıra Pazar Payı Sıra Toplam Otomotiv* 10.0% % 3 Binek Oto 5.9% 6 6.9% 4 Hafif Ticari Araç 19.6% % 1 Orta Ticari Araç 27.7% % 3 Ağır Kamyon 19.5% * Ağır Ticari Araç dahildir. 9

10 Dayanıklı Tüketim Arçelik ve Sektör İç Piyasa Satış Adetleri * İç Piyasa Satış Gelişimi * Adet, Aylık % -11% -6% -8% +8% Soğutucular Yıkayıcılar Bulaşık Makinesi Fırın TOPLAM 1,192, , , ,103 3,200,293 1,060, , , ,806 2,980,853 * Kaynak: BESD % -15% -14% +3% -14% -13% Oca Şub Mar Nis May Haz Arçelik Satışlar milyon TL Arçelik Satışlarının Bölgesel Dağılımı % 2,268-4% 2, % 2,827 3, Yurtiçi Yurtdışı Türkiye Batı Avrupa BDT & Doğu Avrupa Afrika Orta Doğu Diğer 10

11 Finans Yapı Kredi Bankası Güçlü Sermaye Etkin Yönetilen Likidite İyileşen Aktif Kalitesi Güçlenen Yapı Kredi/(Mevudat+TL Tahvil) 16.0% 15.9% 15.4% SYR 112% 110% Sektör 108% 12.1% CT1 110% 11.1% 11.3% 11.4% T1 YKB 108% 108% Tahsili Gecikmiş Alacak Oranı 3.52% 3.50% 3.48% Ç Ç Ç14 Net Faiz Marjında Büyüme Hızlı Ücret Gelirleri Büyümesi Çeyreklik Artış YKB : +24bps Sektör: +4bps Güçlü 3.3% 3.4% 3.6% Kârlılık 3% Ç14 7% 1Ç14 yıllık artış Yıllık artış Disiplinli Gider Yönetimi Gider Büyümesi YKB Yıllık 15% büyüme içeren yatırımlarla Sektör Yıllık 14% (May 14) Maddi Ort.Özkaynak Kârlılığı 11.6% 10.0% 1Ç14 2Ç14 Yüksek Pazar Payı Kazanımları Güçlenen Dağıtım Ağı Müşteri Kazanımı Devam eden Büyüme Kredi 9.5% 9.6% 9.8% +28bps Mevduat 9.1% 9.0% Kredi (kartlar hariç) 8.4% 8.6% Ç14 9.6% +53bps 8.9% +50bps +2,000 çalışan sayısında artış +25 şube açılışı, ~150 şube yenilemesi +150 ATM açılışı, 65 ATM açılmak üzere Direk Bankacılık 1 lansmanı +260,000 müşteri sayısında yılbaşına göre net artış 10.2 milyon Haziran 2014 itibariyle müşteri sayısı Sektör bilgileri Mayıs 2014 BDDK verileridir. (1) Direk Bankacılık: «NUVO» adı altında Mayıs 2014 de lansmanı yapımlıştır. Internet ve mobil uygulamalar aracılığıyla, ücretlendirmede ve diğer bankacılık işlemlerinde avantajlar sağlayan şubesiz bankacılık servisidir. 11

12 Çeyrek Finansal Sonuçlar 12

13 Koç Topluluğu Finansal Performans Milyon TL Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer Toplamı 'e Göre Değişim Kombine Gelirler * 32,220 11,916 6,175 7,967 3,988 62,266 %10 Kombine Brüt Kâr 1,082 1,499 1,929 3, ,758 %2 Kombine Faaliyet Kârı , ,050 -%7 Kombine Vergi Öncesi Kâr , ,919 -%1 Kombine Net Kâr , ,382 %15 Konsolide Net Kâr ** ,435 %38 * Grup içi eliminasyon hariçtir ** Kontrol gücü olmayan paylar ve iş ortaklıkları payı sonrası Koç Holding in konsolide net kârı 13

14 Kombine Gelirler Kombine Gelirler milyontl Kombine Gelirlerdeki Sektör Payları % +10% 56,846 62,266 Enerji 52% Otomotiv 19% D. Tüketim 10% Diğer 6% Finans 13% Sektörler Bazında Kombine Gelirler milyontl +11% 29,095 32,220 12,037-1% 11, % +19% 5,562 6,175 6,692 7,967 3, % 3,988 Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer 14

15 Kombine Faaliyet Kârı Kombine Faaliyet Kârı milyontl Kombine Faaliyet Kârındaki Sektör Payları % 3,278-7% 3,050 Enerji 16% Otomotiv 25% D. Tüketim 15% Diğer 2% Finans 42% Sektörler Bazında Kombine Faaliyet Kârı milyontl -23% 1, % -12% 1, % % Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer 15

16 Kombine Net Kâr Kombine Net Kâr milyontl Kombine Net Kârdaki Sektör Payları % 2, % 3,382 +7% 3,142* Enerji 28% Otomotiv 24% Diğer 9% D. Tüketim 8% Finans 30% Sektörler Bazında Kombine Net Kâr milyontl +230% 1,419-28% % 824 1,021-5% +262% % Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer * * Koç Holding in 239 milyon TL tutarındaki (net vergi) varlık değişim işlemine dair değer artışı hariçtir 16

17 Konsolide Net Kâr Konsolide Net Kâr milyontl Konsolide Net Kârdaki Sektör Payları % 1, % +15% 1,435 1,195* Enerji 27% Otomotiv 23% D. Tüketim 7% Diğer 19% Finans 24% Sektörler Bazında Konsolide Net Kâr milyontl -27% +437% % % % % Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer 29* * Koç Holding in 239 milyon TL tutarındaki (net vergi) varlık değişim işlemine dair değer artışı hariçtir 17

18 Kombine İhracat ve Yurt Dışı Gelir Kombine İhracat milyon ABD$ Kombine Yurt Dışı Gelir milyon ABD$ 7,955-8% 9,233-4% 8,895 7,

19 Kombine Yatırımlar Kombine Yatırımlar milyontl Kombine Yatırımlardaki Sektör Payları % +8% 2,644 2,842 Otomotiv 46% Enerji 43% Diğer 2% D. Tüketim 7% Finans 3% 19

20 Koç Holding Net Nakit Pozisyonu Koç Holding Solo Net Nakit Pozisyonu Toplam Borç: ~0.75 mr ABD$ Toplam Nakit: ~1.55 mr ABD$ Net Nakit: ~800mn ABD$ Finans Hariç Konsolide Net Borç / Nakit 1Ç14 ~ -3.7mr ABD$ ~ -3.9mr ABD$ 20

21 Yabancı Para Pozisyonu Koç Holding Solo Yabancı Para Pozisyonu 1Ç mn ABD$ +155mn ABD$ Yabancı Para Pozisyonu Koç Holding Konsolide Etkinlik Oranına Göre Ağırlıklandırılmış Yabancı Para Pozisyonu 1Ç14 1Ç14-3.7mr ABD$ -4.0mr ABD$* - 1.5mr ABD$ -1.7mr ABD$ * Tüpraş ve Aygaz ın stoklarına bağlı olarak meydana gelen doğal hedge (korunma) mekanizması yaklaşık 1.9 milyar ABD$ tutarındadır. Ayrıca Tüpraş ın, Fuel Oil Dönüşüm Projesi yatırım finansmanı kapsamında, yatırımın devam etmesi sebebi ile finansman giderleri (belirli bir seviyeye kadar kur farkı giderleri de dahil olmak üzere) aktifleştirilen 1.9 milyar ABD$ kredi bakiyesi bulunmaktadır. 21

22 Özet Konsolide Finansal Göstergeler Mn * Mn $* Mn TL Mn TL Değişim Değişim 30.Haz Haz Haz Haz.2013 %, TL %, $ Gelirler 10,850 14,873 32,188 29,562 p 9 q -9 Brüt Kâr 1,141 1,564 3,385 2,978 p 14 q -5 Faaliyet Kârı ,659 1,524 p 9 q -9 Vergi Öncesi Kâr ,639 1,230 p 33 p 11 Vergi (net) p 127 p 90 Kontrol Gücü Olmayan Paylar Öncesi Net Kâr 745 1,022 2,211 1,482 p 49 p 25 Kontrol Gücü Olmayan Paylar p 75 p 46 Kontrol Gücü Olmayan Paylar Sonrası Net Kâr ,435 1,038 p 38 p 15 Toplam Varlıklar 20,968 28,557 60,637 ** 58,790 p 3 p 4 Toplam Özkaynaklar 9,499 12,937 27,470 ** 26,191 p 5 p 5 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 6,606 8,996 19,103 18,035 p 6 p 6 ** * TMS/TFRS ye uygun hazırlanan konsolide bilançoda gösterilen EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden TCMB tarafından duyurulan 30 Haziran 2014 tarihindeki 2,8919 TL = 1 EUR ve 2,1234 TL = 1 USD resmi kurları, konsolide gelir, konsolide kapsamlı gelir ve nakit akım tablolarında gösterilen EUR ve USD tutarlar ise TCMB tarafından duyurulan 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemdeki günlük resmi alış kurlarından hesaplanan 2,9666 TL = 1 EUR ve 2,1642 TL = 1 USD ortalama kurları kullanılarak hesaplanmış olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir. ** 31 Aralık 2013 itibariyle 22

23 Çekince Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık göserebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Koç Holding ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir. 23

24 Haziran 2014 itibariyle Hisse Yapıları % Koç Holding Koç Ailesi: Halka açık: Vehbi Koç Vakfı: 7.15 Koç Emekli Vakfı: 1.99 Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer Tüpraş SPV payı: Halka açık: KH payı: (*) Enerji Yatırımları A.Ş. KH payı : Aygaz: Opet: 3.00 Aygaz KH payı: Diğer Koç: Liquid Pet. Co.: Halka açık: Opet Tüpraş: Diğer Koç: Öztürk Grubu: Ford Otosan KH payı: Ford: Diğer Koç: 2.58 Halka açık: Tofaş KH payı: Fiat: Diğer Koç: 0.27 Halka açık: Türk Traktör KH payı: CNH Osterreich GMBH : Halka açık: Diğer: 0.07 Otokar KH payı: Ünver Hold.: Diğer Koç: 3.29 Halka açık: Arçelik KH payı: Diğer Koç: Burla Grubu: Halka açık: Koç Financial Services KH payı: Diğer Koç: Unicredit Bank Austria: 50.0 Yapı Kredi Bank KFS: Halka açık: KH payı: (*) Tat Gıda KH payı: Diğer Koç: 9.69 Partner: 5.26 Halka açık: (*) İştirakler üzerinden elde edilen etkin oran 24

25 Yatırımcı İlişkileri Birimi İletişim Bilgileri Funda Güngör Akpınar Yatırımcı İlişkileri Koordinatörü Gizem Bodur Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi Neslihan Aycıl Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi