Günlük Bülten 17 Mart 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil 3,6242 3,9037 1,

Transkript

1 Günlük Bülten 17 Mart 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,6242 3,37 1, ,6 11,51 Fed ve TCMB faiz kararlarının ardından TL göreli güçlü seyrediyor Küresel piyasalar Çarşamba akşamı açıklanan Fed kararının ardından denge arayışında. Fed in politika faizini artırmış olsa da, 2017 yılı içinde yapılması beklenen faiz artırım sayısını 3 te sabit tutması, dolarda başlayan zayıf seyir sürüyor. ABD Başkanı Trump ın, savunma harcamalarını belirgin ölçü artırma, bunu karşılığında dış yardım programları ile ülke içinde bazı sosyal harcamaların azaltılmasını öngören bütçe taslağı ise, Cumhuriyetçi kongre üyeleri tarafından eleştiri alıyor. Bu durum, Trump ın henüz netleşmeyen olası mali programlarının gelecek dönemde onaylanma sürecinin kolay geçmeyebileceğine işaret ediyor ve dolar üzerinde ek baskı oluşturuyor. Hollanda da yapılan seçimlerde, AB karşıtı partinin yenilgiye uğraması ise, euroya ek destek vermiş görünüyor. Bugün Almanya da başlayacak G20 toplantılarının ise, ana temasını küresel ekonomik istikrar oluşturuyor. Yurt içinde ise, piyasalar tarafından güvercin olarak algılanan Fed kararının ardından TCMB nin dünkü para politikası toplantısında geç likidite pencere faizini 75 baz puan artırması ve sıkı para politikasının, enflasyonda belirgin bir iyileşme sağlanana kadar devam edeceğine yönelik yapılan vurgu, bir yandan kurumun fiyat istikrarı odağının altını çizerken, diğer yandan Türk lirasına ile yerel finansal piyasalara da destek veriyor. Dolarda geri çekilme devam ediyor. Fed in 2017 için faiz artırım projeksiyonunu 3 te tutmasıyla dolar geri çekiliyor; Fed kararı öncesi 101,7 seviyelerinde olan dolar endeksi DXY, bu sabah,3 te. /$, 1,0770 seviyelerine yükseldi. Dünkü BoE kararında bir üyenin faiz artırımı için oy kullanmasıyla GBP/USD yükselişte; 1,2355 seviyelerinde. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde olumlu hava devam ediyor; TL dün TCMB kararının da etkisiyle bir miktar pozitif ayrıştı; $/TL, 3,6275 seviyelerinde. Altın, Fed sonrası yükselişte. Fed kararı öncesi $/ons un altını gören altın fiyatları, dün $/ons u aştı; bu sabah $/ons ta. Petrol fiyatlarında ise dalgalı seyir devam ediyor; Brent petrol 51,8 $/varil de. Fed kararı sonrası sert gerileyen ABD tahvil getirileri dün yükseldi: 10 yıllık getiriler %2,53, 2 yıllık getiriler %1,33 de. Yurt içinde ise TCMB kararı sonrası tahvil getirileri geriledi: Gösterge faiz 7 baz puan azalarak %11,51 e, 10 yıllık getiriler de 22 baz puan azalarak %11,08 e geriledi. ABD borsaları sağlık ve enerji hisseleri öncülüğünde geriledi. Avrupa da Eurostoxx-600 endeksi, Hollanda seçimlerinin ardından dün de %0,7 prim yaptı. Eurostoxx bankacılık endeksi de yükselişini 2. güne taşıdı: Endeks son iki günde toplam %2,3 değer kazandı. Asya da bu sabah Nikkei ve Şangay hafif satıcılı işlem görüyor. Haftalık Getiriler (%) 00% % Veriler (Bugün) Türkiye Uluslararası Yaırım Pozisyonu (Ocak, milyar $) ABD Sanayi Üretimi (Şubat, aylık % değişim) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları - Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Önceki Beklenti ,3 0,2 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 00% BIST- Gösterge Tahvil (%) 16/03 15/ TR 2 yıllık 11,51 11,58 10,63 TR 10 yıllık 11,08 11,30 11,39 ABD 10 yıllık 2,54 2,49 2,44 Almanya 10 yıllık 0,45 0,41 0,20 $/TL 3,6253-1,4-3,9 2,9 /TL 3,52-1,1-2,2 5,4 /$ 1,0766 0,3 1,8 2,4 $/Yen 113,31-0,1-1,4-3,1 GBP/$ 1,2360 0,6 1,6 0,2 BIST ,9 1,4 15,5 S&P ,2 0,7 6,4 FTSE ,6 1,4 3,8 DAX ,6 0,9 5,2 SMI ,2 0,3 5,4 Nikkei ,1 1,4 2,5 MSCI EM 963 2,1 4,4 11,7 Şangay ,8 1,6 5,3 Bovespa ,7 1,9 9,2 Brent ($/varil) 51,7-0,1-0,9 3,0 Altın ($/ons) ,6 2,1 6,9 Gram Altın (TL) 142,7-0,8-1,9 9,6 Bakır ($/libre) 266,6 0,8 3,7 6,4 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 17 Mart 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm FED sonrası gelişmekte olan ülkelere dönük olarak artan küresel risk iştahı ve TCMB nin piyasa beklentilerine uygun faiz kararı ile dün TL nin yabancı para birimlerine karşı değer kazandığını ve BIST in %1 e yakın artarak yeniden bin seviyesinin üzerine çıktığını gördük. Bugün piyasa dinamiklerinde önemli bir değişiklik gözlenmediği için dünkü alımların endeksi 91bin seviyesinin üzerine taşıyacak şekilde devamını izleyebiliriz. Ancak seans kapanışına doğru ABD piyasasına ilişkin kâr realizasyonu beklentileri biz de satış getirebilir. BIST dün.0 denemesi sonrasında hafif geri çekilme yaşadı. Kapanış.268 seviyesinde gerçekleşti. Kısa periyottaki sıkışmanın yukarı yönde çözülmesine yönelik hareketler görüyoruz. Fakat dünkü hareketi de yeterli bulmadık. Yükselişin güçlü olduğunu belirtebilmek için en azından dünkü zirvenin üzerinde bir kapanış görmek istiyoruz. Diğer taraftan kapanışların seviyesi üzerinde olması yükseliş beklentisinin korunduğuna işaret. Dolayısıyla saatlik bazda teknik anlamda iyimserliğimizi devam ettiriyor ve bu bant üzerinde kalındığı sürece sorun olmadığını yineliyoruz /250 destek, direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aygaz, Garanti Bankası, Logo Migros, Şişe Cam, Tofaş ve Yapı Kredi Bankası. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Bim hisse geri alım programını dün itibariye (16 Mart) sonlandırdığını açıkladı. Şirket, program kapsamında toplam 1,23 milyon adet hisseyi piyasadan 61,1 milyon TL toplam bedelle satın aldığını belirtirken, satın alınan payların toplam sermaye içindeki payı %0,4052 oldu. Teknosa geçtiğimiz Temmuz ayında aldığı zarar eden, verimsiz mağazaların kapanması ve personel sayısının buna göre ayarlanması kararının uygulamaya sokulması ile hedeflenen verimlilik seviyesine yaklaşıldığını duyurdu. Şirketin itibarı ile: 260 mağazası, 165 bin metrekare net satış alanı, ve çalışanı bulunuyordu itibarı ile mağaza sayısının 210, net satış alanının 120 bin metrekare ve çalışan sayısının olduğu duyuruldu. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 5,592 Bankalar Piyasa Değeri 182,578 Holdingler Piyasa Değeri 99,416 Sanayi + Diğer P. Değeri 211,421 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 4,639 BIST Ortalama Halka Açıklık 33.0% Değişim (%) Hacim (mn TL) Alcatel Teletaş İpek Doğal Enerji Koza Anadolu Net Turizm Yazıcılar Holding Değişim (%) Hacim (mn TL) Metro Holding Galatasaray İhlas Holding Tat Gıda Gsd Holding En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası Türk Hava Yolları Akbank Halk Bankası Petkim VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU 30 Nisan ,598 XU 30 Haziran ,174 USD Nisan ,002 USD Haziran ,570 Euro Nisan ,496 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Nisan 360, USD Nisan 296,

3 Şirket Haberleri Devamı Türk Telekom ve PTT gayrimenkul sektöründe ortak proje geliştirmek üzere protokol imzaladılar. Bu protokol kapsamında ortak bir Şirket veya gerekirse Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı kurulması değerlendirilecek. BANKACILIK SEKTÖRÜ - Merkez Bankası verileri bankalardaki döviz mevduatın 10 Mart öncesi iki haftada yaklaşık 2 mşlyar dolar gerileyerek 179,5 milyar dolara geldiğini gösteriyor. Hatırlanacağı üzere geçtiğimiz yıl ortasında 193 milyar dolar ile zirve yapan döviz mevduat tutarı Kasım ayına kadar gerileyerek 170 milyar dolara kadar düşmüş ardından yeniden artmaya başlamıştı. Bu arada söz konusu hafta için krediler tarafındaki büyüme %0,6 oldu ve yıl başına göre artışı %4,1 e taşıdı. Ancak kur etkisinden arındırıldığında yılbaşına göre artış %1,7 olarak görülüyor. Bu sonuç TL kredilerde %4,0 büyüme olmasına karşın, dolar bazında %1,7 gerileyen döviz cinsi kredilerden kaynaklanıyor. Büyümede %3,7 artış kaydeden kamu bankaları başı çekerken, özel bankalarda artış %0,5 ve yabancı bankalarda %1,7 oldu. Sektörde takipteki alacakların da 60,2 milyar TL civarında ve takipteki alacak rasyosunun da %3,2 ile sene başındaki düzeyinde olduğu görülüyor. yatırımcı

4 Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 3,50 3, ,50 2, , Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Yıllık ortalama:

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."