Bir olmak içimizde var.

Transkript

1 Bir olmak içimizde var. Faaliyet Raporu 2014 Allianz Sigorta A.Ş. Allianz Sigorta A.Ş. Faaliyet Raporu 2014

2 Allianz Sigorta A.Ş. Faaliyet Raporu 2014

3 2 Vizyon Misyon Biz Allianz ız... Müşteri memnuniyeti ve teknoloji odaklı yeni nesil sigortacılığın öncülüğünü yapmak, toplumun yaşam kalitesini artıran sosyal bir marka olmak vizyonuyla çalışırız. Toplumumuz için buradayız. Müşterilerimizin sağlıklarını, yıllar boyunca oluşturdukları varlıklarını korumak, hayatlarının tüm evrelerinde kendilerinin ve ailelerinin yanında olmak için varız. Değerler Müşterimiz Önceliğimiz. Güvenilir ve Adiliz. Gerçek Bir Takımız. Öncüyüz.

4 3 Strateji Müşteri memnuniyeti ve bağlılığında en iyi sigorta şirketi olmak; hayat ve emeklilik, elementer ve sağlık alanlarında pazar payı ve kârlılıkta lider olmak; dijitalleşme odaklı yeni nesil sigortacılığa öncülük etmek; sürekli artan iş verimliliği ile rekabet üstünlüğü sağlamak; yüksek performans ve işbirliğine dayalı ortak kültürümüzü korumak ve geliştirmek.

5 4 Allianz Dünyanın en güçlü finans topluluklarından olan Allianz 2014 te, Türkiye nin de aralarında bulunduğu 70 ten fazla ülkede i aşkın çalışanı ile 85 milyon müşterisine bankacılık, sigortacılık ve varlık yönetimi hizmetleri verdi. Allianz 2014 yılı sonu itibariyle 122,25 milyar avro toplam gelire ulaştı; 2014 te de, 1,313 trilyon avro ile, dünyanın en büyük varlık yönetimi şirketlerinden biri oldu. Allianz Türkiye Türkiye nin lider sigorta şirketi Allianz 2014 yılında, 2500 çalışanı, 12 bölge müdürlüğü ve geniş acente ağı ile 81 ilde 5 milyon müşterisine hizmet verdi. Allianz Sigorta (milyon TL) Brüt yazılan primler: Vergi öncesi kar/zarar: 3.216,2 344,6 Net kar/zarar: Sermaye yeterlilik oranı: 284,2 %154

6 5 İçindekiler Yönetim Kurulu Başkanı Mesajı İcra Kurulu Başkanı Mesajı Organizasyon Yapısı ve Önemli Birimler Kurum tarihi Ortaklık yapısı Genel müdürlük ve şube müdürlükleri Üst yönetim Yönetim kurulu ve denetçiler Yetki ve sorumluluklar Özgeçmişler 2014 toplantıları ve katılım Üst düzey yöneticiler Yetki ve sorumluluklar Özgeçmişler Denetim komitesi ve iç denetim Yetki ve sorumluluklar Özgeçmişler İnsan kaynakları Demografik yapı Cinsiyet dağılımı Yaş dağılımı Unvan dağılımı Öğrenim durumu Çalışma esasları ve ücretler Sosyal olanaklar Organizasyon yapısı Üst düzey yöneticilere sağlanan mali haklar Esas sözleşme Şirket genel kurulu izniyle yönetimin yaptığı işlemler ve yasal rekabet faaliyetleri Mevzuata aykırı uygulamalar nedeniyle oluşan yaptırımlara ilişkin açıklamalar Grup şirketlerinin hakim şirketle ve bağlı şirketlerle ilgili hukuki işlem ve önlemleri Grup şirketlerinin yukarıdaki bende dair edimleri ve zarar denkleştirme durumu Allianz ın Gelecekten Beklentileri Genel ekonomik durum ve beklentilere yönelik veriler Dünya ekonomisi Türkiye ekonomisi Sektörün geleceğiyle ilgili beklentiler Şirket Faaliyetleri ve Önemli Gelişmeler Doğrudan ve dolaylı iştirakler ve pay oranları Hesap dönemindeki özel ve kamu denetimleri Mali durum ve faaliyetleri etkileyebilecek davalar ve olası sonuçlar Geçmiş dönem hedeflerine ulaşma ve genel kurul kararlarının uygulanma durumu Olağanüstü genel kurul toplantısıyla ilgili bilgiler Yapılan bağış ve yardımlar Hesap dönemindeki yatırımlar Dahil olunan risk grubuyla ilgili işlemler Finansal Durum Finansal göstergelerin özeti Tazminat ödeme gücü Kâr dağıtım politikası Beş yıllık finansal veri özeti Yönetimin Risk Değerlendirmesi İç kontrol sistemi, denetim yapısı ve erken riski saptama İç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri hakkındaki bilgiler ve yönetimin görüşü Özel Önem Taşıyan Diğer Konular Yönetim Kurulu Beyanı Faaliyet Raporu Uygunluk Görüşü Bağımsız Denetim Raporu 26 Sektörel Konum, Hizmet ve Ürünler, Kalite ve Müşteri Memnuniyeti Politikaları Sigortacılık sektörü Küresel bakış Türkiye de sigortacılık Mevzuattaki gelişmeler Allianz ın sektördeki yeri Ar-Ge çalışmaları

7 6

8 Yönetim Kurulu Başkanı Mesajı 7 Değerli Ortaklarımız, 2014 yılı, Türkiye için oldukça zorlu bölgesel ve konjonktürel etkiler altında geçti. Buna rağmen ülke ekonomisi %3 oranında büyüme gerçekleştirerek beklentilerin üzerinde bir performans gösterdi. Dünya Bankası ve OECD nin, yıllarında Türkiye deki ekonomik büyümenin kademeli olarak artacağını tahmin etmesi, T.C. Kalkınma Bakanlığı nın da orta vadeli programında sırasıyla %4 ve %5 seviyesinde bir büyüme öngörmesinin umut vaat ettiğine inanıyorum. Dünya ekonomisinin büyüme performansına paralel olan bu oranlar, Avro Bölgesi ndeki %0.9, Rusya daki %0.6, Brezilya daki %0.1 olan büyüme oranları ile kıyaslandığında, geleceğe emin adımlarla ilerlediğimizin sinyallerini veriyor. Jeopolitik risklerin endişe kaynağı olmaya devam etmesiyle birlikte, petrol fiyatlarındaki hızlı düşüşün, Türkiye nin cari açığını azaltarak ekonomik verileri olumlu yönde etkilediğini görüyoruz. Bunun yanısıra, AB Merkez Bankası nın ekonomideki durgunluğu aşmak üzere aylık 60 milyar avroluk parasal genişlemeye gidecek olmasının, Türkiye ekonomisine doğrudan ve dolaylı katkı yapması bekleniyor. Türkiye ekonomisi, arası dönemde dış kaynak ihtiyacını azaltacak yapısal reformların sürdürülmesiyle doğru orantılı olarak, istikrarlı büyüme kapasitesine sahip olduğunu her fırsatta gösterdi. Kişi başına düşen gelirin 3 kattan fazla artarak, $3.492 dan $ a yükselmesi, önemli bir refah artışı göstergesi oldu. Sigorta sektörünün gelişmesini sağlayan faktörlerden biri de bu refah artışı. Sigorta sektörü 2014 yılında ekonomideki daralmaya rağmen prim üretimini %7.26 artırarak ekonominin üzerinde büyüme gösterdi. Sektör, Türkiye nin milli gelirinin 40 katı kadar teminat sağlayarak, ekonomideki büyümenin vazgeçilmez bileşenlerinden biri haline geldi. 80 binden fazla kişiye istihdam yaratan sigorta sektörünün, ülkenin tasarruf açığının kapatılmasına, risk, güvenlik ve kalite kültürünün gelişmesine sağladığı dolaylı katkılar da, doğrudan sağladığı ekonomik katkıların kat kat üzerindedir yılında tarımsal alanlarda büyük zarara neden olan doğal afetler de sigorta kavramının önemini hatırlattı yılında 1.1 milyona çıkan devlet destekli tarım sigortasındaki poliçe sayısının, 2015 yılında %20 artış göstermesi bekleniyor. Bu döngüler içerisinde Allianz Türkiye de, sigortacılık sektöründeki en büyük satın alımlardan birini hayata geçirdi; Allianz Sigorta ve Yapı Kredi Sigorta nın birleşmesinin 30 Eylül 2014 tarihinde tamamlanmasıyla birlikte, sektör lideri konumuna geldi. Bu büyük ölçekli yatırım aynı zamanda, Allianz Türkiye nin kalıcılığının, ekonomiye, topluma ve Türkiye nin geleceğine duyduğu güvenin güçlü bir göstergesi oldu. Sigorta, bireylerin ve kurumların varlıklarını ve faaliyetlerini güvenceye alan, modern yaşam zincirinin tamamlayıcı halkasıdır. Allianz Sigorta olarak bu bakış açısıyla, toplumda sigortalılık bilincinin yükselmesini önemsiyor; bunu liderliğin getirdiği sorumluluklardan biri olarak görüyoruz. Günümüzde, ülkeleri ve şirketleri rekabette öne çıkaran faktörlerin başında, sosyal güvenin yaratılmasının geldiğine inanıyoruz. Lider bir sigorta şirketi olarak biz sosyal güvenin oluşturulmasına katkıda bulunmak için emek vermeyi vaat ediyoruz. Bu bağlamda Allianz olarak toplumun ve müşterilerin değerleriyle bir olarak hareket etmeyi önemsiyor, 125 yıllık global deneyimimiz, yerel piyasa uzmanlığımız, derin bilgi birikimimiz ile birlik ve beraberlik içinde toplumumuza hizmet ederek, sektöre örnek olmayı hedefliyoruz. Tüm müşterilerimize, hissedarlarımıza, iş ortaklarımıza ve Allianz Sigorta çalışanlarına, verdikleri destek için ve bize olan inançlarından dolayı, yönetim kurulu adına teşekkür ederim. Saygılarımla, Cansen Başaran-Symes Yönetim Kurulu Başkanı

9 8

10 İcra Kurulu Başkanı Mesajı 9 Değerli Ortaklarımız, Türkiye, sigortacılık açısından hem kişi başına prim ve hayat dışı prim üretiminin GSYİH içerisindeki payının yükselme eğiliminde olması hem de sigortalılık oranında bir artışın olması sebebiyle Avrupa da büyümekte olan önemli pazarlardan biri konumundadır. Dünyada kişi başına düşen gelir $10.376; kişi başı yapılan sigorta harcaması $652 ve sigorta penetrasyonu, yani sigortanın GSMH ya oranı, %6,3 düzeyindedir. Avrupa da kişi başına gelir $ ve kişi başı sigorta harcaması olan $1.833, dünya ortalamasının yaklaşık üç katı kadardır. Türkiye de $ olan kişi başına gelir ve $166 olan sigorta harcamasıyla sigorta penetrasyonunun henüz %1,5 seviyesinde olduğu göz önünde bulundurulduğunda, Türkiye nin büyümeye açık, cazip fırsatlar sunan bir ülke olduğu aşikardır. Bu fırsatları son yıllarda iyi değerlendiren sektörümüz, 2014 yılında yaklaşık 26 milyar TL prim üretimi ile %7,26 oranında büyüdü. Beklenmedik doğa olaylarının etkisi her ne kadar büyümeyi yavaşlatsa da, özellikle, Türkiye de tarım kesimi üreticilerinin uğradığı zarar karşılığında yapılan 500 milyon TL lık hasar ödemesi, devlet desteğine rağmen, toplanan primin %73 ünü oluşturuyor. Bu gelişmeler, önümüzdeki dönemlerde sel ve kuraklık gibi doğa olaylarına karşı konut, işyerleri ve tarım alanları için çeşitli sigortaların daha çok ön plana çıkmasına etken oluyor yılında Allianz Sigorta olarak tüm branşlarda toplam 3.2 milyar TL prim üreterek %14,16 oranında pazar payı ile sektör liderliğimizi sürdürdük. Özellikle sağlık alanında 1 milyar TL üzerinde ürettiğimiz prim ve %36,49 pazar payı ile açık ara elde ettiğimiz öncülüğümüz, yıl içerisinde uyguladığımız stratejik ve taktiksel yaklaşımların doğruluğuna işaret ediyor. Bu başarıların ardında kuşkusuz bir çok etken yatıyor. Müşteri deneyimini kuvvetlendirmek adına yaptığımız yatırımlarımızdan, ürün portföyümüze, sunduğumuz hizmet kalitesi anlayışımızdan, müşterilerimizle nasıl bağ kurduğumuza kadar halkanın her zinciri bu başarıda bir rol oynuyor yılı itibariyle, iletişim çalışmalarımızı dışavurumcu bir yaklaşımla ele aldık. Müziğin birleştirici gücünden aldığımız feyz ile bu alanda geliştirdiğimiz işbirlikleri ve projeler sayesinde ve gençlere verdiğimiz desteklerle, toplumun yaşam kalitesini artıran sosyal bir marka olmak vizyonumuzu hayata geçirdik. Dünyanın en etkili yüz insanından biri olarak adlandırılan Allianz Global Marka Elçimiz Lang Lang ı Türkiye de sanatseverler, gençler, öğrenciler, Sivil Toplum Kuruluşları ve müşterilerimizle buluşturmak istedik. Lang Lang konseri nin Allianz ın topluma kattığı olumlu değere iyi bir örnek teşkil ettiğine inancımızdan, bu konser için oluşturduğumuz Danışma Kurulu tarafından seçilen Türkiye nin en yetenekli genç sanatçısı Kaan Baysal a Lang Lang ile aynı sahneyi paylaşma fırsatı verdik. Barselona da Lang Lang International Music Foundation tarafından organize edilen Allianz Junior Music Camp e Türkiye den katılmayı elde etmiş ilk Türk genci olarak Kaan Baysal ın katılmasına imkan tanıdık. Barış İçin Müzik Vakfı ile iş birliği yaparak, öncü kurumsal destekçisi olduk ve 100 gencin Lang Lang ı canlı seyretmesine ve ilham almasına olanak tanıdık. Şevki Karayel Akademi ile yaptığımız çalışma ile 500 öğrenciye müzik kültürü kazanmaları için workshoplar düzenleyerek, konsere katılımlarını sağladık. Kurumsal marka bilinirliğimizi artırmak; müşterilerimize, acentelerimize ve topluma içimizden bir kesit sunmak amacıyla Ayhan Sicimoğlu ile birlikte sürdürdüğümüz dijital iletişim çalışmamız, hem Türkiye ye hem de sektöre birçok ilk uygulayı kazandıran başarılı bir proje oldu. 112 milyon erişime ulaşan proje, Digital Age dergisi tarafından Türkiye nin en yenilikçi projeleri arasında yer alırken, Ekim ayında YouTube kanalında en fazla izlenen dördüncü video oldu. Tüm bu çalışmalarımızla birlikte, 2014 yılında Dışavurumcu Şirketler Dönemi ni başlattık ve sektöre önemli ölçüde dinamizm getireren etkin bir şirket olduk. Sayıları 5 milyonu aşan müşterimizin sesini dinliyor, müşteri memnuniyeti ve teknoloji odaklı yeni nesil sigortacılığın öncülüğünü yapmak için emek veriyoruz acentemize yeni nesil sigortacılığın önünü açmak; 2500 çalışanımızla, her gün, birey ve kurumların geleceklerini güvence altına almalarını sağlamak için çalışıyoruz. Müşterilerimizin sağlığını ve varlıklarını korumak için; güçlü finansal yapımızla, bizlere ihtiyaç duydukları anda yanlarında oluyor, kendilerini güvende hissetmelerini sağlamak için emek veriyoruz. Ortak bir anlayışla hareket edebilmemizi sağlayabilmek amacıyla, 2014 yılında şirketimizin yeni Vizyon, Misyon ve Değerlerini yarattık. Bu süreç içerisinde katılımcı bir anlayışla hareket eden tüm çalışanlarımıza; bizlerle el ele yürüyen müşterilerimize, acentelerimize, çalışanlarımıza, hissedarlarımıza ve iş ortaklarımıza bize inandıkları ve güvendikleri için teşekkürlerimi sunuyorum. Saygılarımla, Solmaz Altın İcra Kurulu Başkanı

11 1 0

12 1 1 Organizasyon Yapısı ve Önemli Birimler 12 Kurum tarihi 13 Ortaklık yapısı 14 Genel müdürlük ve şube müdürlükleri 15 Üst yönetim 23 İnsan kaynakları 25 Üst düzey yöneticilere sağlanan mali haklar 25 Esas sözleşme

13 1 2 Organizasyon Yapısı ve Önemli Birimler Allianz Sigorta A.Ş. 1 Eylül 1923 tarihinde, İtalya nın önde gelen sigorta şirketlerinden biri olan Riunione Adriatica di Sicurta tarafından, Şark Sigorta adıyla kuruldu ve bu unvan daha sonra Şark Sigorta T.A.Ş. olarak tescillendi. Kurum tarihi Türkiye Cumhuriyeti yle yaşıt olmanın onurunu taşıyan şirket yangın ve nakliyat sigortacılığıyla çıktığı yolda, ülke ekonomisinin gelişimine paralel olarak hizmet yelpazesini çeşitlendirdi li yıllarda zorunlu trafik sigortası, kaza ve hayat branşları, 60 lı yıllarda da makine montaj branşı faaliyete geçti. 22 Ocak 1974 te Koç Topluluğu bünyesine giren şirkete, 1988 de dünyanın en büyük sigorta şirketi Allianz ve Japonya nın en büyük sigorta şirketi Tokio Marine ortak oldu. Allianz ın dünya pazarındaki konum, bilgi ve birikimini bünyesine katan şirket, yatırımcı ve girişimcilere uygun çözümler üretmeyi ve sigortacılık hizmetleri sunmayı sürdürdü. Şirket unvanı 1998 yılında Koç Allianz Sigorta A.Ş. olarak değişti yılında Allianz Grubu, Koç Holding e ait hisselerini devralarak Koç Allianz Sigorta nın yüzde 84,2 sine sahip oldu ve şirket unvanı Allianz Sigorta A.Ş. olarak değişti yılının Temmuz ayında Allianz, Yapı Kredi Sigorta nın ve Yapı Kredi Emeklilik in ana ortağı konumuna geldi. Türkiye dışında yetmişi aşkın ülkede, 147 bin aşkın çalışanıyla 85 milyon müşteriye bankacılık, sigortacılık ve varlık yönetimi hizmetleri veren Allianz, grup şirketlerinin ana ortağı ve dünyanın en büyük sigorta şirketi konumunda bulunmaktadır. Şirketin acenteleri ve kurumsal müşterileriyle oluşturduğu network, anlaşmalı sağlık kuruluşları, eczane ve uzman doktorları da kapsamaktadır. Bölge müdürlükleriyle desteklenen ürün pazarlama faaliyetlerinin yanında müşterileri daha iyi tanıyıp daha iyi hizmet vermek amacıyla, müşteri segmentasyonu yapılmakta, segment bazlı pazarlama ve iletişim aktiviteleri sürdürülmektedir.

14 Organizasyon Yapısı ve Önemli Birimler Kurum tarihi 13 Ortaklık yapısı 14 Genel müdürlük ve şube müdürlükleri 15 Üst yönetim 23 İnsan kaynakları 25 Üst düzey yöneticilere sağlanan mali haklar 25 Esas sözleşme Ortaklık yapısı Allianz Sigorta A.Ş. nin 31 Aralık 2014 itibarıyla şirket ortakları, pay tutarları ve sermaye oranları şöyledir: ORTAKLAR PAY TUTARI (TL) PAY (%) ALLIANZ SE 329,047, ALLIANZ EUROPE B.V. 168,356, TOKIO MARINE AND NICHIDO FIRE INSURANCE CO.LTD. 20,000, MİLLİ REASÜRANS T.A.Ş. 5,694, DİĞER 6,049, TOPLAM 529,147, Allianz Sigorta A.Ş. de yönetim kurulu başkanı, yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve direktörlerin şirket sermayesinde herhangi bir payı bulunmamaktadır. 19 Eylül 2014 tarihli genel kurulda alınan kararla Yapı Kredi Sigorta A.Ş., 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla tasfiyesiz infisah ederek kül halinde Allianz Sigorta A.Ş. ye devrolmuştur. Bu birleşmeyle, aynı tarihli genel kurul kararına istinaden TL olan şirket sermayesi TL artırılarak TL ye çıkarılmıştır. Sermaye artırımına konu olan TL Yapı Kredi Sigorta A.Ş. pay sahiplerine Yapı Kredi Sigorta A.Ş. deki paylarına karşılık olarak verilmiştir. Birleşme sonrası sermaye yapısı yukarıdaki gibi oluşmuştur. Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz ve şirketin iktisap ettiği kendi payı bulunmamaktadır.

15 1 4 Genel müdürlük ve şube müdürlükleri Allianz Sigorta A.Ş. İstanbul Ticaret Odası sicil kayıt numarası: 6022/4001 Genel Müdürlük: Bağlarbaşı Kısıklı Cad. No: Altunizade İstanbul Tel: (0216) Faks: (0216) info@allianz.com.tr Bölge Müdürlükleri: İstanbul/Anadolu Batı Bölge Müdürlüğü Nidakule Göztepe Merdivenköy Mah. Bora Sokak No: 1 Kat: 15 Kadıköy İstanbul Tel: (0216) Faks: (0216) Yönetici: Gonca Akbudak goncaakbudak.karacagil@allianz.com.tr İstanbul/Anadolu Doğu Bölge Müdürlüğü Nidakule Göztepe Merdivenköy Mah. Bora Sokak No: 1 Kat: 15 Kadıköy İstanbul Tel: (0216) Faks: (0216) Yönetici: Baran Yaşarakıncı baran.yasarakinci@allianz.com.tr Batı İstanbul ve Trakya Bölge Müdürlüğü Abdurrahman Gürman Mah. General Ali Rıza Gürcan Cad. No: 27 Kat: 3 Merter Güngören İstanbul Tel: (0212) Faks: (0212) Yönetici: Berna Boztepe berna.boztepe@allianz.com.tr İstanbul Avrupa Bölge Müdürlüğü Yıldız Posta Cad. Gayrettepe İş Merkezi No: 4 Kat: 9 Gayrettepe Beşiktaş İstanbul Tel: (0216) Faks: (0216) Yönetici: Fatih Aygün fatih.aygun@allianz.com.tr Batı Karadeniz Bölge Müdürlüğü Karabaş Mahallesi Hafız Binbaşı Caddesi İgsaş Vakfı İş Merkezi No: 1 İzmit 41300, Kocaeli Tel: (0262) Faks: (0262) Yönetici: Ahmet Korkut Güner ahmetkorkut.guner@allianz.com.tr Marmara Bölge Müdürlüğü Odunluk Mahallesi Liman Caddesi No: 7 Plaza Kumova Kat: 3 Nilüfer Bursa Tel: (0224) Faks: (0224) Yönetici: Cüneyt Ersun cuneyt.ersun@allianz.com.tr Ege Bölge Müdürlüğü Halit Ziya Bulvarı No: 74 Kat: 4 Alsancak İzmir Tel: (0232) Faks: (0232) Yönetici: Murat Coşkun murat.coskun@allianz.com.tr İç Anadolu Bölge Müdürlüğü Tunus Caddesi No: 42/3-5 Kavaklıdere Ankara Tel: (0312) Faks: (0312) Yönetici: Vural Gür vural.gur@allianz.com.tr Güney Anadolu Bölge Müdürlüğü Reşat Bey Mah. Atatürk Cad. Mimar Semih Rüstem İş Merkezi No: 18 B Blok K: 7 Seyhan Adana Tel: (0322) Faks: (0322) Yönetici: Erdal Ayyıldız erdal.ayyildiz@allianz.com.tr Doğu Anadolu Bölge Müdürlüğü Niyazi Mısri Mahallesi Çevreyolu Buhara Bulvarı Caddesi No: 195/1 Malatya Tel: (0422) Faks: (0422) Yönetici: Necati Çetin necati.cetin@allianz.com.tr Karadeniz Bölge Müdürlüğü Atatürk Bulvarı No: 38 Çenesizler Han K: , Samsun Tel: (0362) Faks: (0362) Yönetici: Zafer Korkmaz zafer.korkmaz@allianz.com.tr Akdeniz Bölge Müdürlüğü Recep Peker Caddesi 2000 İş Merkezi No: 22/ Antalya Tel: (0242) Faks: (0242) Yönetici: Özcan Baştor ozcan.bastor@allianz.com.tr Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti Şube Müdürlüğü* Osmanpaşa Caddesi Güner Türkmen Sokak Aliye Hanım Apt. D: 5 Dereboyu Lefkoşa KKTC Tel: (0392) Yönetici: Özcan Baştor ozcan.bastor@allianz.com.tr * KKTC Şube Müdürlüğü tasfiye sürecindedir.

16 Organizasyon Yapısı ve Önemli Birimler Kurum tarihi 13 Ortaklık yapısı 14 Genel müdürlük ve şube müdürlükleri 15 Üst yönetim 23 İnsan kaynakları 25 Üst düzey yöneticilere sağlanan mali haklar 25 Esas sözleşme Üst yönetim Yönetim kurulu ve denetçiler Allianz Sigorta A.Ş. nin 31 Aralık 2014 tarihindeki yönetim kurulu ve denetçilerine dair bilgiler: Adı Soyadı: Görevi İşe Başlama Tarihi Cansen Başaran-Symes Başkan Mart 2014 Oliver Baete Başkan Vekili Ocak 2013 Solmaz Altın Üye ve İcra Kurulu Başkanı Mart 2013 Dr. Matthias Florianus Paul Baltin Üye Mayıs 2013 Yusuke Otsuka Üye Eylül 2012 Ahmet Turul Üye Mart 2010 Ömür Şengün Üye Mart 2012 Arif Aytekin Üye ve Genel Müdür Nisan 2010 Denetçi: Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

17 1 6 Özgeçmişler Cansen Başaran-Symes Yönetim Kurulu Başkanı İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi nden mezun oldu yılında Türkiye de faaliyetlerine başlayan Pricewaterhouse un (PW) kuruluş aşamasında şirkete katıldı dan itibaren şirket ortağı olarak çeşitli kademelerde görev aldı. Türkiye dışında Kopenhag ve Londra ofislerinde de bulundu arasında PricewaterhouseCoopers (PwC) Türkiye Başkanlığı nı yürüttü yılında Dünya Ekonomi Forumu tarafından Geleceğin Global Lideri unvanı aldı yılında yüz aktif liderden oluşan Geleceğin Global Liderleri topluluğuna seçildi arasında PwC Orta ve Doğu Avrupa Bölgesi nin, ardından da PwC Eurofirm yönetim kurulu üyeliğinde bulundu. Uluslararası Yatırımcılar Derneği (YASED), Türkiye Eğitim Gönüllüleri Vakfı (TEGV), İş Dünyası ve Sürdürülebilir Kalkınma Derneği (SKD) ve Türkiye Muhasebe Uzmanları Derneği (TMUD), Türk-Hollanda İş Konseyi (DEIK) ve Türk-İngiliz İş Konseyi nin yönetim kurullarında bulundu. Oliver Baete Yönetim Kurulu Başkan Vekili 1965 de Bensberg de (Almanya) doğdu. Köln Üniversitesi İşletme Fakültesi ni bitirdi. New York Üniversitesi nde yüksek lisans yaptı yıllarında Westdeutsche Landesbank da iş hayatına başladı. McKinsey&Co. nun ABD de Almanya birimlerinde görev aldı arasında Alman Sigortacılık da yöneticilik yaptıktan sonra Avrupa Sigorta ve Varlık İdaresi sektör başkanı oldu de Allianz bünyesine girerek operasyonlardan sorumlu yönetim kurulu üyesi oldu yıllarında Allianz SE de denetim, raporlama ve riskten sorumlu yönetim kurulu üyeliğine geçti yılında Allianz ın faaliyet gösterdiği ve Türkiye nin de aralarında bulunduğu ülkeler grubunun yanı sıra Allianz Global P&C de nin yönetiminden sorumlu olan Allianz SE yönetim kurulu üyeliğine atandı. Almanya da AGCS, Fransa da Allianz France SA, Türkiye de Allianz Sigorta A.Ş., İtalya da Allianz SpA nın yönetim kurulu başkan vekilliğini sürdürüyor. Solmaz Altın Yönetim Kurulu Üyesi ve İcra Kurulu Başkanı 1974 de Almanya da doğdu. Duisburg Üniversitesi ve Sydney Teknoloji Üniversitesi nde ekonomi ve işletmeden mezun oldu. İş hayatına Citibank ta başladı. Almanya da Dresdner Bank, PWC ve KPMG de çalıştı de KPMG Türkiye de risk direktörü oldu da Allianz Sigorta A.Ş. ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. de risk direktörü oldu da mali işler direktörlüğü görevine geçti de Allianz Sigorta A.Ş. ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. icra komitesi başkan vekilliğini üstlendi. Aynı yıl yönetim kurulu üyeliğinin yanı sıra icra kurulu başkanlığına da getirildi. Mevcut görevlerinin yanı sıra halen Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. yönetim kurulu başkanı ve Allianz Uluslararası İcra Komitesi üyesi. Dr. Matthias Florianus Paul Baltin Yönetim Kurulu Üyesi 1976 da Gifhorn da (Almanya) doğdu. Otto Beisheim İşletme Yüksekokulu nu bitirdi. Texas Üniversitesi nde yüksek lisans, RWTH Aachen Üniversitesi nde doktora yaptı ve CFA sertifikası aldı. Chicago da McKinsey & Co. da, Zürih de Swiss RE de çalıştı da Allianz SE de göreve başlayıp Güney Avrupa ve Güney Amerika daki Allianz şirketleriyle çalışmalar yürüttü. Halen Allianz ın Güney Avrupa bölge yöneticisi ve İtalya, Türkiye ve Yunanistan daki Allianz şirketlerinin yönetim kurulu üyesidir.

18 Organizasyon Yapısı ve Önemli Birimler Kurum tarihi 13 Ortaklık yapısı 14 Genel müdürlük ve şube müdürlükleri 15 Üst yönetim 23 İnsan kaynakları 25 Üst düzey yöneticilere sağlanan mali haklar 25 Esas sözleşme Yusuke Otsuka Yönetim Kurulu Üyesi 1957 de Tokyo da doğdu. Keio Üniversitesi Ekonomi Bölümü nden mezun oldu. Tokio Marine and Fire Insurance Co.Ltd. de çalışmaya başladı arasında şirketin otomotiv sanayii bölümünde genel müdür yardımcılığı yaptıktan sonra Tokio Marine&Nichido Fire Insurance Co.Ltd. Belçika ya geçti. Otomobil endüstrisi iş promosyonları departmanındaki yöneticiliğini arasında Londra ya taşıdı ve Tokio Marine Europe Insurance Ltd. in genel müdürü oldu da Japonya ya dönerek şirketin merkezinde genel müdür oldu den beri Tokio Marine Europe Insurance Limited şirketinde CEO, Avrupa ve Afrika bölümü başkan temsilcisi, Londra irtibat ofisi sorumlusu ve Allianz Sigorta A.Ş. ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. yönetim kurulu üyesi olarak görev yapıyor. Ahmet Turul Yönetim Kurulu Üyesi 1959 da Van da doğdu. Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi ni bitirdi arasında Maliye Bakanlığı nda hesap uzmanı olarak görev yaptı arasında Koç Holding A.Ş. de mali işler koordinatörlüğü, ardından da Koç Tüketici Finansmanı A.Ş. de mali işlerden sorumlu genel müdür yardımcılığı yaptı de Allianz Sigorta A.Ş. ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. mali işler direktörü oldu yılından itibaren Allianz Sigorta A.Ş. ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş., 2013 yılından itibaren Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. Şirketlerinde Yönetim Kurulu Üyesi, 2014 yılından itibaren ise Tüpraş A.Ş. de Bağımsız Yönetim Kurulu üyesi olarak görev yapmaktadır. Bu görevleri yanında Türkiye Sigorta Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği (TSB) Disiplin Kurulu Üyeliği, Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş. de Yönetim Kurulu Üyeliği ve TSB yi temsilen Vergi Konseyi Üyeliği görevlerini de sürdürmektedir. Ömür Şengün Yönetim Kurulu Üyesi 1951 İstanbul doğumludur. İstanbul Üniversitesi Fen Fakültesi Matematik - Fizik Bölümü mezunudur. Sigortacılık sektöründe 1984 yılında Sigorta Denetleme Kurulunda Aktüer Yardımcısı olarak çalışmaya başlamış olup, aynı yıl İstanbul Üniversitesi İşletme İktisadi Enstitüsünü bitirmiştir yılında Şark Sigorta T.A.Ş. de Aktüer ve Sağlık Departmanı Müdürü olarak göreve başlamış ve 1991 den itibaren Şark Hayat ve Sigorta A.Ş. ye çalışmaya devam etmiştir de Hayat şirketimizde Teknik Koordinatörlüğe, 1997 de ise Teknikten Sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı na terfi etmiştir. Ömür Şengün, hayat ve sağlık dışında BES faaliyetlerinden de sorumlu olmuştur. Ömür Şengün, yılları arasında Aktüerler Derneği nin başkanlığını da yürütmüştür yılları arasında ise Aktüerya Sınav Düzenleme Kurulu Başkan Yardımcılığını yürütmüş olan Ömür Şengün aynı yıllarda şirketimizi temsilen Emeklilik Gözetim Merkezi nde Yönetim Kurulu Üyeliğini sürdürmüştür. Bir süre hayat dışı bireysel ve kurumsal sigortalardan sorumlu Direktör olarak da görev yapan Ömür Şengün yılları arasında Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Genel Müdürlüğü ve Yönetim Kurulu Üyeliği yapmıştır.halen Allianz Sigorta A.Ş. ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. de Yönetim Kurulu Üyeliğini sürdürmektedir. Arif Aytekin Yönetim Kurulu Üyesi 1971 Ankara doğumludur. Orta Doğu Teknik Üniversitesi Çevre Mühendisliği mezunudur. Sırasıyla arası Zeytinoğlu Holding ve Enka Pazarlama da Satış Temsilcisi, arası Zeytinoğlu Holding de Satış ve Pazarlama Müdürü, arası Axa Sigorta da Acente Satış Müdürü ve yılları arasında Satış ve Pazarlama Grup Müdürü olarak çalışmıştır yılı Eylül ayından itibaren Allianz Sigorta A.Ş. de Satış ve Pazarlama Direktörü olarak göreve başlamış ve 2010 yılından itibaren Allianz Sigorta A.Ş. de Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi olarak görevine devam etmektedir. Bu görevleri yanında, Allianz Sigorta yı temsilen Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş. nin Yönetim Kurulu Üyesidir.

19 yılı toplantı katılım bilgisi 2014 yılında 45 yönetim kurulu toplantısı gerçekleştirilmiş olup, yönetim kurulu üyelerinin toplantılara katılım durumu durumunu gösteren tablo aşağıdadır. Tarih Karar No Dr. Rüşdü Saraçoğlu Klaus Dührkop Cansen Başaran Symes Oliver Baete M.Kemal Olgaç 30/01/14 1 ü Katılamadı Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 30/01/14 2 ü Katılamadı Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 30/01/14 3 ü Katılamadı Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 31/01/14 4 ü Katılamadı Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 31/01/14 5 ü Katılamadı Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 04/02/14 6 ü Katılamadı Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 10/02/14 7 ü Katılamadı Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 28/02/14 8 ü Katılamadı Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 07/03/14 9 ü Katılamadı Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 11/03/14 10/A ü Katılamadı Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 14/03/14 10 ü Katılamadı Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 21/03/14 11 ü ü ü ü ü Katılamadı ü ü ü ü 25/03/14 12 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 26/03/14 13 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 26/03/14 14 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 27/03/14 15 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 28/03/14 16 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 15/04/14 17 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 22/04/14 18 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 28/04/14 19 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 07/05/14 20 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 30/05/14 21 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 06/06/14 22 ü ü ü ü ü ü ü ü ü 17/06/14 23 ü ü ü ü ü ü ü ü ü 18/06/14 24 ü ü ü ü ü ü ü ü ü 19/06/14 25 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 11/07/14 26 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 25/07/14 26/A ü ü ü ü ü ü ü ü Katılamadı 05/08/14 27 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 05/08/14 28 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 11/08/14 29 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 11/08/14 30 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 10/09/14 31 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 15/09/14 32 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 01/10/14 33 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 01/10/14 34 ü Katılamadı ü ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 23/10/14 35 ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü ü ü Katılamadı 24/10/14 36 ü Katılamadı Katılamadı ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 27/10/14 37 ü Katılamadı Katılamadı ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 27/10/14 38 ü Katılamadı Katılamadı ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 30/10/14 39 ü Katılamadı ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 03/11/14 40 ü Katılamadı ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 10/11/14 41 ü Katılamadı ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 01/12/14 42 ü Katılamadı ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü 15/12/14 43 ü ü ü ü ü ü ü ü 16/12/14 44 ü Katılamadı ü ü Katılamadı ü ü ü 31/12/14 45 ü Katılamadı ü Katılamadı Katılamadı ü ü ü Solmaz Altın Dr. Matthias Florianus Paul Baltin Yusuke Otsuka Ahmet Turul Ömür Şengün Arif Aytekin

20 Organizasyon Yapısı ve Önemli Birimler Kurum tarihi 13 Ortaklık yapısı 14 Genel müdürlük ve şube müdürlükleri 15 Üst yönetim 23 İnsan kaynakları 25 Üst düzey yöneticilere sağlanan mali haklar 25 Esas sözleşme Yönetim Kurulu nda; Solmaz Altın İcra Kurulu Başkanı ve Ücret ve Prim Tespit Komitesi Başkanı olarak; Ahmet Turul, İç Sistemler den ve Uyum dan sorumlu üye, Denetim Komitesi ve Kurumsal Yönetim Komitesi nde Başkan olarak, Ücret ve Prim Tespit Komitesi nde ise üye olarak; Matthias Florianus Paul Baltin Denetim Komitesi ve Ücret ve Prim Tespit Komitesi nde üye olarak, Arif Aytrekin ise Ücret ve Prim Tespit Komitesi nde üye olarak görev yapmaktadır. Üst düzey yöneticiler Adı Soyadı Unvanı İşe Başlama Tarihi Solmaz Altın İcra Kurulu Başkanı ve Yönetim Kurulu Üyesi Ocak 2013 Arif Aytekin İcra Kurulu Başkan Vekili ve Genel Müdür Nisan 2010 Aylin Somersan Coqui İcra Kurulu Başkan Vekili ve Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı Ocak 2013 Ayşegül Oktay İcra Kurulu Üyesi ve Hukuk Genel Müdür Yardımcısı Nisan 2010 Ersin Pak İcra Kurulu Üyesi ve Teknik İşler Genel Müdür Yardımcısı Ocak 2014 İlkay Özel İcra Kurulu Üyesi ve İnsan Kaynakları Genel Müdür Yardımcısı Temmuz 2013 Melda Şuayipoğlu İcra Kurulu Üyesi ve Kurumsal Sigortalar Genel Müdür Yardımcısı Ekim 2010 Dr. Salih Bülent Eriş İcra Kurulu Üyesi ve Pazarlama Genel Müdür Yardımcısı Temmuz 2013 Tolga Gürkan İcra Kurulu Başkan Vekili ve Operasyonlar Genel Müdür Yardımcısı Nisan 2010

21 2 0 Özgeçmişler Solmaz Altın İcra Kurulu Başkanı ve Yönetim Kurulu Üyesi 1974 de Almanya da doğdu. Duisburg Üniversitesi ve Sydney Teknoloji Üniversitesi nde ekonomi ve işletmeden mezun oldu. İş hayatına Citibank ta başladı. Almanya da Dresdner Bank, PWC ve KPMG de çalıştı de KPMG Türkiye de risk direktörü oldu da Allianz Sigorta A.Ş. ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. de risk direktörü oldu da mali işler direktörlüğü görevine geçti de Allianz Sigorta A.Ş. ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. icra komitesi başkan vekilliğini üstlendi. Aynı yıl yönetim kurulu üyeliğinin yanı sıra icra kurulu başkanlığına da getirildi. Mevcut görevlerinin yanı sıra halen Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. yönetim kurulu başkanı ve Allianz Uluslararası İcra Komitesi üyesi. Arif Aytekin İcra Kurulu Başkan Vekili ve Genel Müdür 1971 de Ankara da doğdu. Orta Doğu Teknik Üniversitesi Çevre Mühendisliği Bölümü nden mezun oldu arasında Zeytinoğlu Holding ve Enka Pazarlama da satış temsilciliği, arasında Zeytinoğlu Holding de satış ve pazarlama müdürü, arasında Axa Sigorta da acente satış müdürlüğü, arasında satış ve pazarlama grup müdürü olarak çalıştı den itibaren Allianz bünyesine katıldı ve satış ve pazarlama direktörü olarak göreve başladı da Allianz Sigorta A.Ş. genel müdürü ve yönetim kurulu üyesi oldu. Halen Allianz Sigorta yı temsilen Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş. nin de yönetim kurulu üyesidir. Aylin Somersan Coqui İcra Kurulu Başkan Vekili ve Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı 1976 da İstanbul da doğdu. Davidson College ekonomi, Almanca ve uygulamalı matematik bölümlerinden mezun oldu. Harvard Üniversitesi nde işletme yüksek lisansı yaptı. Lisanslı Finansal Danışman (CFA) sertifikası aldı de Morgan Stanley de yatırım bankacısı olarak çalışmaya başladı de Allianz Global Investors a katıldı. şirketine katıldı arasında PIMCO nun Münih, Newport Beach, Londra ofislerinde görev aldı. Üst düzey başkan yardımcısı ve kurumsal müşteriler, İsviçre sorumlusu oldu da Allianz SE CEO ofisi eşbaşkanı oldu den beri Allianz Sigorta A.Ş. ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. nin mali işlerden sorumlu genel müdür yardımcısı ve Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. yönetim kurulu üyesidir. Ayşegül Oktay İcra Kurulu Üyesi ve Hukuk Genel Müdür Yardımcısı 1968 de İstanbul da doğdu. İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi ni bitirdi. Marmara Üniversitesi nde Avrupa Birliği hukuku yüksek lisansı yaptı arasında Türkiye Sınai Kalkınma Bankası nda avukatlık yaptı de Emeklilik Gözetim Merkezi nde denetçiler kurulu üyesi oldu arası Oyak Emeklilik te hukuk bölümü direktörü ve genel sekreter olarak çalıştı de Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. de hukuk, uyum ve insan kaynakları direktörü oldu dan beri şirketin hukuk genel müdür yardımcısıdır. Ersin Pak İcra Kurulu Üyesi ve Teknik İşler Genel Müdür Yardımcısı 1977 de Bursa da doğdu. İstanbul Teknik Üniversitesi, Endüstri Mühendisliği Bölümü nden mezun oldu yılında Boğaziçi Üniversitesi Endüstri Mühendisliği ve Bahçeşehir Üniversitesi Aktüerya Bilimleri bölümlerinde yüksek lisans yaptı yılında Allianz Sigorta da ürün ve fiyatlandırmadan sorumlu grup başkanı oldu ten itibaren ise teknik işlerden sorumlu genel müdür yardımcısıdır.

22 Organizasyon Yapısı ve Önemli Birimler Kurum tarihi 13 Ortaklık yapısı 14 Genel müdürlük ve şube müdürlükleri 15 Üst yönetim 23 İnsan kaynakları 25 Üst düzey yöneticilere sağlanan mali haklar 25 Esas sözleşme İlkay Özel İcra Kurulu Üyesi ve İnsan Kaynakları Genel Müdür Yardımcısı Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İngilizce İktisat Bölümü nden mezun oldu arasında Deloitte and Touche da kıdemli denetçi, arasında Finansbank ve Finansbank Hollanda da finansal kontrol müdürü, arasında Yapı Kredi Bankası nda planlama ve kontrol grup başkanı, arasında aynı şirkette insan kaynakları uygulamaları ve planlama grup başkanı, arasında Yapı Kredi Sigorta Grubu bünyesinde mali grup ve insan kaynakları genel müdür yardımcısı olarak görev aldı den itibaren Allianz Türkiye şirketleri insan kaynaklarından sorumlu genel müdür yardımcısıdır. Melda Şuayipoğlu İcra Kurulu Üyesi ve Kurumsal Sigortalar Genel Müdür Yardımcısı 1970 de Ankara da doğdu. Boğaziçi Üniversitesi Fen-Edebiyat Fakültesi, Matematik Bölümü nü bitirdi. Bahçeşehir Üniversitesi nde aktüerya yüksek lisansı yaptı. İş hayatına Merkez Sigorta da başladı de Allianz bünyesine katıldı. T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı na kayıtlı 67 sicil numaralı aktüer ve 2010 dan beri Allianz Sigorta A.Ş. kurumsal sigortalar genel müdür yardımcısıdır. Dr. Salih Bülent Eriş İcra Kurulu Üyesi ve Pazarlama Genel Müdür Yardımcısı 1967 de İstanbul da doğdu. İstanbul Teknik Üniversitesi İşletme Fakültesi nden mezun oldu. Marmara Üniversitesi Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü nde yüksek lisans, Endüstri Mühendisliği Bölümü nde de doktora yaptı yılında Halk Sigorta da uzman yardımcısı olarak iş hayatına başladı. AR-GE ve aktüerya grup başkanlığında bulundu de aynı kurumda genel müdür yardımcısı oldu den beri Allianz bünyesinde pazarlamadan sorumlu genel müdür yardımcısıdır. Tolga Gürkan İcra Kurulu Başkan Vekili ve Operasyonlar Genel Müdür Yardımcısı 1972 de İstanbul da doğdu. Boğaziçi Üniversitesi Makine Mühendisliği ni bitirdi. Penn State Üniversitesi nde yüksek lisans yaptı arasında Ford Otosan da uzman, arasınde Booz Allen Hamilton da proje müdürü olarak çalıştı de Allianz bünyesine katıldı ve program yönetimi direktörü oldu dan beri operasyonlardan sorumlu genel müdür yardımcısıdır.

23 2 2 Denetim komitesi ve iç denetim Adı Soyadı: Unvanı: İşe Başlama Tarihi Ahmet Turul Denetim Komitesi Başkanı Mart 2010 Dr. Matthias Florianus Paul Baltin Denetim Komitesi Üyesi Mayıs 2013 Feral Sunar İç Denetim Grup Başkanı Temmuz 2008 Zeynep Karayurt Özhan Risk Yönetimi ve İç Kontrol Grup Başkanı Mayıs 2009 Özgeçmişler Ahmet Turul Denetim Komitesi Başkanı 1959 da Van da doğdu. Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi ni bitirdi arasında Maliye Bakanlığı nda hesap uzmanı olarak görev yaptı arasında Koç Holding A.Ş. de mali işler koordinatörlüğü, ardından da Koç Tüketici Finansmanı A.Ş. de mali işlerden sorumlu genel müdür yardımcılığı yaptı de Allianz Sigorta A.Ş. ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. mali işler direktörü oldu yılından itibaren Allianz Sigorta A.Ş. ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş., 2013 yılından itibaren Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. Şirketlerinde Yönetim Kurulu Üyesi, 2014 yılından itibaren ise Tüpraş A.Ş. de Bağımsız Yönetim Kurulu üyesi olarak görev yapmaktadır. Bu görevleri yanında Türkiye Sigorta Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği (TSB) Disiplin Kurulu Üyeliği, Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş. de Yönetim Kurulu Üyeliği ve TSB yi temsilen Vergi Konseyi Üyeliği görevlerini de sürdürmektedir. Dr. Matthias Florianus Paul Baltin Denetim Komitesi Üyesi 1976 da Gifhorn da (Almanya) doğdu. Otto Beisheim İşletme Yüksekokulu nu bitirdi. Texas Üniversitesi nde yüksek lisans, RWTH Aachen Üniversitesi nde doktora yaptı ve CFA sertifikası aldı. Chicago da McKinsey & Co. da, Zürih de Swiss RE de çalıştı da Allianz SE de göreve başlayıp Güney Avrupa ve Güney Amerika daki Allianz şirketleriyle çalışmalar yürüttü. Halen Allianz ın Güney Avrupa bölge yöneticisi ve İtalya, Türkiye ve Yunanistan daki Allianz şirketlerinin yönetim kurulu üyesidir. Feral Sunar İç Denetim Grup Başkanı 1971 de İstanbul da doğdu. İstanbul Teknik Üniversitesi Çevre Mühendisliği Bölümü nden mezun oldu. İşletme Mühendisliği bölümünde yüksek lisans yaptı de Türk Ekonomi Bankası nın hazine biriminde dealer olarak iş hayatına başladı. Tekstilbank ve Türkiye Sınai Kalkınma Bankası nda çalıştı de Allianz bünyesine katıldı de iç denetim birimi müdürü, 2014 de iç denetim grup başkanı oldu. SPK ileri düzey lisans sertifikası sahibidir. Zeynep Karayurt Özhan Risk Yönetimi ve İç Kontrol Grup Başkanı 1978 de İzmir de doğdu. Boğaziçi Üniversitesi İşletme Bölümü nden mezun oldu. Galatasaray Üniversitesi nde ekonomi hukuku yüksek lisansı yaptı de Anadolu Sigorta da müfettiş yardımcısı olarak iş hayatına başladı arasında KPMG Türkiye de iç denetim, risk ve uyum hizmetleri müdürlüğü yaptı da Allianz bünyesine katıldı ve risk yönetimi ve iç kontrolden sorumlu grup başkanı oldu de sorumluluk alanına uyum fonksiyonu da eklendi ve anılan fonksiyondan sorumlu direktör oldu.

24 Organizasyon Yapısı ve Önemli Birimler Kurum tarihi 13 Ortaklık yapısı 14 Genel müdürlük ve şube müdürlükleri 15 Üst yönetim 23 İnsan kaynakları 25 Üst düzey yöneticilere sağlanan mali haklar 25 Esas sözleşme İnsan kaynakları Demografik yapı Allianz Sigorta A.Ş. de çalışan 1552 kişiyle ilgili istatistiki bilgiler: Öğrenim durumu Cinsiyet dağılımı 0.1% 0.6% İLKOKUL 9.4% 10.5% 16.0% 63.3% LİSE ÖN LİSANS LİSANS YÜKSEK LİSANS DOKTORA 58.5% 41.5% ERKEK KADIN Yaş Grubu 5.7% 0.3% 30.1% 8.1% 55.9% <

25 2 4 Çalışma esasları ve ücretler Çalışma saatleri haftada beş gün (Pazartesi-Cuma) 08:30-17:30 saatleri arasında düzenlenmiştir. Ücretlendirmede mevcut iş değerlendirme ve ücret sistemine göre belirlenen kademe yapıları göz önüne alınmaktadır. Aylık ücretler her ayın son çalışma günü ödenmekte ve çalışanların ücret artışı her yılın Mart ayında yapılmaktadır. Sosyal olanaklar Allianz Grup Sağlık Sigortası: Allianz çalışanlarının tümüne limitleri her yıl yenilenen grup sağlık sigortası sağlanır. Grup Yıllık Hayat Sigortası: Allianz çalışanlarının tümüne limitleri her yıl gözden geçirilen ferdi kaza sigortası yaptırılır. Allianz Çalışanları Grup Emeklilik Planı: Allianz çalışanlarının tümü şirket katkılı olarak, şirketin grup emeklilik planı kapsamındaki Bireysel Emeklilik Sistemi ne katılır. Ulaşım: Genel müdürlükte çalışan Allianz personeline işe geliş ve gidişi için ulaştırma hizmeti verilir. Bölgelerde çalışanların yol masrafı da şirket tarafından karşılanır. Yemek: Allianz çalışanları Setcard lara yüklenen yemek ücretleriyle genel müdürlük yemekhanesi ya da şirket dışında Setcard ın geçerli olduğu her işletmede yemek yiyebilir. Akşam mesaisine kalanlara ayrıca yemek ücreti verilir. Sosyal Aktiviteler: İletişimi ve sosyal dayanışmayı artırıcı ve tüm Allianz çalışanlarına yönelik sosyal aktivite komitesi spor, gezi, eğlence, kültür ve hobilere yönelik çeşitli aktiviteler düzenler. Organizasyon yapısı YÖNETİM KURULU YÖNETİM KURULU BAŞKANI Cansen Başaran Symes YÖNETİM KURULU ÜYESİ, İCRA KURULU BAŞKANI (CEO) Solmaz Altın İÇ DENETİM RİSK VE İÇ KONTROL CEO OFİS Direktör Melike Demirel UYUM GÖREVLİSİ KURUMSAL İLETİŞİM GENEL SEKRETERLİK GENEL MÜDÜR (DAĞITIM KANALLARI VE SATIŞ) İcra Kurulu Başkan Vekili Arif Aytekin PAZARLAMA Genel Müdür Yardımcısı İcra Kurulu Üyesi S. Bülent Eriş MALİ İŞLER Genel Müdür Yardımcısı İcra Kurulu Başkan Vekili Aylin Somersan-Coqui KURUMSAL SİGORTALAR Genel Müdür Yardımcısı İcra Kurulu Üyesi Melda Şuayipoğlu OPERASYONLAR Genel Müdür Yardımcısı İcra Kurulu Başkan Vekili Tolga Gürkan TEKNİK İŞLER Genel Müdür Yardımcısı İcra Kurulu Üyesi Ersin Pak İNSAN KAYNAKLARI Genel Müdür Yardımcısı İcra Kurulu Üyesi İlkay Özel HUKUK Genel Müdür Yardımcısı İcra Kurulu Üyesi Ayşegül Oktay

26 Organizasyon Yapısı ve Önemli Birimler Kurum tarihi 13 Ortaklık yapısı 14 Genel müdürlük ve şube müdürlükleri 15 Üst yönetim 23 İnsan kaynakları 25 Üst düzey yöneticilere sağlanan mali haklar 25 Esas sözleşme Üst düzey yöneticilere sağlanan mali haklar 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı TL dir. Esas sözleşme T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı nın tarih ve / sayılı onayıyla 19 Eylül 2014 tarihinde yapılan olağanüstü genel kurul toplantısında oybirliğiyle alınan ve tarihinde tescil edilerek, Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nin tarih ve 8668 sayılı nüshasında ilan edilen kararla, Şirket Esas Sözleşmesi nin Sermaye başlıklı 6 ncı maddesi tadil edilmiştir. Anılan değişiklik sonrası güncel esas sözleşme metni tr internet sitesinde yer almaktadır. Şirket genel kurulu izniyle yönetimin yaptığı işlemler ve yasal rekabet faaliyetleri Şirket genel kurulunca verilen izin çerçevesinde, yönetim organı üyelerinin şirketle kendisi veya başkası adına yaptığı işlemler ve rekabet yasağı kapsamındaki faaliyetleri bulunmamaktadır. Mevzuata aykırı uygulamalar nedeniyle oluşan yaptırımlara ilişkin açıklamalar T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından 13 Mart 2014 tarihinde 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu nun 34. maddesinin ikinci fıkrasının (f) bendi uyarınca ,65 TL, 22 Mayıs 2014 tarihinde 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu nun 34. maddesinin ikinci fıkrasının (j) bendi uyarınca ,21 TL, 6 Kasım 2014 tarihinde 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu nun 34. maddesinin ikinci fıkrasının (f) bendi uyarınca ,65 TL, 25 Haziran 2014 tarihinde Türkiye İş Kurumu Genel Müdürlüğü tarafından 4857 sayılı İş Kanunu nun 102. maddesinin (a) ve (c) bentleri uyarınca TL idari para cezası verilmiştir. Ceza bedelleri yasal süre içinde ödenmiştir. Grup şirketlerinin hakim şirketle ve bağlı şirketlerle ilgili hukuki işlem ve önlemleri Şirketler topluluğu bünyesindeki hakim ve bağlı şirketlerle yürütülen işlemler olağan ticari faaliyetler olup hakim şirketin yönlendirmesiyle ya da yönlendirmesi olmaksızın hakim şirket ya da bağlı şirketlerden biri yararına yapılan herhangi bir işlem veya söz konusu çerçevede alınan ya da alınmasından kaçınılan herhangi bir önlem bulunmamaktadır. Grup şirketlerinin üstteki bende dair edimleri ve zarar denkleştirme durumu Şirketler topluluğuna dahil olan şirketin yukarıdaki bendde belirtilen işlem ve önlemleri veya kaçınma durumu söz konusu olmadığından, bu sebeple herhangi bir zarar oluşmamıştır.

27 2 6 Sektörel Konum, Hizmet ve Ürünler, Kalite ve Müşteri Memnuniyeti Politikaları 27 Sigortacılık sektörü 35 Allianz ın sektördeki yeri 36 AR-GE çalışmaları

28 2 7 Sektörel Konum, Hizmet ve Ürünler, Kalite ve Müşteri Memnuniyeti Politikaları 2015 yılı için sektör verilerinin 2014 e kıyasla daha olumlu düzeyde gerçekleşeceği öngörülmektedir. Sigortacılık sektörü Küresel bakış Hayat dışı sigortalar Swiss Re tarafından 2014 yılının Kasım ayında yayımlanan Global Insurance Review 2014 and Outlook 2015/2016 raporuna göre, dünyada 2014 yılında, hayat dışı sigortalarda reel prim büyüme oranının 2012 yılındaki yüzde 3 ve 2013 yılındaki yüzde 3,1 seviyelerinin altında, yüzde 2,5 olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. Gelişmiş ülkeler piyasasında, reel prim büyüme oranının da 2013 yılına göre yüzde 0,2 oranında azalarak yüzde 1,7 olarak gerçekleşeceği öngörülmektedir. Söz konusu azalmanın özellikle ABD ve Kanada piyasalarındaki zayıflamadan kaynaklandığı belirtilirken, Almanya, Fransa ve İngiltere de geçen yıla kıyasla bir artış gözlenmektedir. Avrupa nın güneyindeki ülkelerde ise, motorlu araç satışlarında bir süredir devam eden daralmanın sonucu olarak, talebi azalan araç sigortalarının etkisiyle reel prim büyümelerinde önemli ölçüde azalma görülmektedir. Aynı dönemde gelişmekte olan ülkelere bakıldığında, ihracata bağımlı olan Güneydoğu Asya ve Orta ve Doğu Avrupa ülkelerinin ekonomilerindeki yavaşlamaya bağlı olarak, reel prim büyümesinin geçtiğimiz iki yıla göre yavaşladığı, 2012 yılında yüzde 8,5 ve 2013 yılında yüzde 8,2 olan oranın 2014 yılında yüzde 5,5 olarak gerçekleştiği görülmektedir. Hayat Dışı Sigortalarda Reel Prim Üretimi Büyüme Oranı (%) (Beklenen) (Tahmini) ABD 2,3 3,2 2,1 0,8 Kanada 1,6 2,6 1,2 1,1 Japonya 3,7 4,3 2,5 2,0 Avustralya 5,5 5,7 1,9 3,0 İngiltere 1,5-0,5 1,6 1,7 Almanya 2,4 2,1 2,7 1,4 Fransa -2,7 0,2 0,6 1,4 İtalya -5,5-6,1-3,7 0,8 Gelişmiş Piyasalar 1,8 1,9 1,7 1,4 Gelişmekte Olan Piyasalar 8,5 8,2 5,5 8,1 Dünya 3,0 3,1 2,5 2,8

29 2 8 Sektörde önemli yere sahip bazı önemli pazarlarda prim seviyelerindeki artışların ve hasar gelişimlerinin belirli bir seviyede kalması, hayat dışı sigortacılık sektörünün kârlılık düzeyinde az da olsa bir iyileşmeye neden olsa da, yatırım piyasalarının 2013 yılında kısa bir süre için toparlanma gösteren devlet tahvil ve bono getirilerinin 2014 yılında tekrar düşmeye başlaması nedeniyle bu iyileşme sınırlı kalmıştır. Dünyada hayat dışı sigortacılık piyasasında önemli yere sahip ülkeler olan Avustralya, Fransa, İtalya, İngiltere, Kanada, Almanya, Japonya ve ABD verilerine dayanarak oluşturulan toplam pazar kârlılık oranı, 2014 de bir önceki yıla göre yüzde 1,4 azalarak yüzde 7 düzeyinde gerçekleşmiştir. Yılın ilk yarısında, sektöre maliyeti 3 milyar dolar olan Kuzeydoğu bölgelerinde yaşanan fırtına ve Mayıs ayında yaşanan dolu olaylarından etkilenen ABD de kârlılık düzeyinin azaldığı ve birleşik rasyonun yüzde 97 olan 2013 yılına göre artarak yüzde 99 seviyesinde gerçekleştiği gözlenmektedir yılının aynı dönemi ile kıyaslandığında, Avrupa piyasalarında kârlılık düzeyinde yükselme olduğu ve birleşik rasyonun yüzde 95 in altında olduğu görülmektedir. Avrupa piyasasında yaşanan bu iyileşmeye, özellikle Almanya da 2013 deki gibi büyük doğal afetlerin yaşanmamış olması ve KASKO poliçesi fiyatlarındaki yükselme katkıda bulunmuştur. Japonya ve Avustralya da ise 2014 kârlı bir yıl olmuştur. Avustralya da konut, yangın ve özel endüstriyel risklerin sigortalarındaki olumlu gelişmeler sonrasında sektörde bir sorun yaşanmazken, Japonya da 2013 mali yılında hasarların bir önceki mali yıla kıyasla düşük düzeyde kalması, kârlılıkta artış sağlanmıştır. Sektördeki yatırım getirileri ise düşük düzeydeki faiz oranlarının etkisi ile azalmaktadır. Faiz oranlarının yükseleceği beklense de; getirilerin, bu yükselişi belirli bir gecikmeyle izleyecek olması nedeniyle, söz konusu getirilerin bir süre daha düşük düzeyde kalacağı beklenmektedir yılı için sektör verilerinin 2014 e kıyasla daha olumlu düzeyde gerçekleşeceği öngörülmektedir. Ekonomik durgunluk sonrasında ülke ekonomilerinin toparlanma eğilimi göstermesi sonucu, küresel prim büyümesinin 2015 de yüzde 2,8 düzeyinde gerçekleşeceği beklenmektedir. Gelişmekte olan ülkelerin sektörün büyümesinde en büyük etkiyi göstereceği, gelişmiş ülkeler piyasasının ise bu ülkelerde makro-ekonomik istikrarın tam olarak sağlanamaması nedeniyle daha yavaş büyüyeceği tahmin edilmektedir. Kârlılık düzeyinin çok az artması ve yatırım getirilerinin 2014 yılındaki gibi düşük seviyelerde seyretmesi sektör hakkındaki diğer beklentilerdir. Hayat dışı reasürans Son üç yıldır yüksek kârlılığın görüldüğü reasürans piyasasının 2014 yılında aynı düzeyi devam ettirmesi beklenmektedir de Yeni Zelanda ve Japonya da yaşanan büyük depremler sonrasında kârlılığı düşen sektör, 2012 ve sonrasında bu büyüklükte bir doğal afet yaşanmaması nedeniyle toparlanmıştır. Sektörde bileşik rasyonun yüzde 90 civarında olduğu belirtilmektedir. Ancak piyasada kârlılık artsa da fiyatlarda düşüş görülmektedir. ABD de 2013 ortasında düşme eğilimine giren fiyatlar, 2014 yılı ilk yarısında da bu eğilimi sürdürmüştür de reasürans piyasasında reel prim artışının düşük olacağı öngörülmektedir. Gelişmiş ülkeler için reel prim büyümesinin çok düşük bir seviyede kalması beklenirken, gelişmekte olan ülkelerin yavaşlayan Çin ekonomisinin etkisini hissedeceği beklenmektedir. Hayat Dışı Reasürans Prim Üretimi Büyüme Oranları (%) (Beklenen) (Tahmini) Gelişmiş Piyasalar 4,3 0,3-0,5 0,3 Gelişmekte Olan Piyasalar -1,0 6,6 15,9-4,6 Dünya 3,1 1,7 3,5-1,0

30 Sektörel Konum, Hizmet ve Ürünler, Kalite ve Müşteri Memnuniyeti Politikaları Sigortacılık sektörü 35 Allianz ın sektördeki yeri 36 AR-GE çalışmaları Hayat sigortaları 2014 yılında dünyada, hayat sigortalarında reel prim üretimi büyüme oranı yüzde 4,8 düzeyinde gerçekleşmiştir. Ancak düşük seviyedeki küresel büyüme oranı, düşük faiz oranları ve mevzuata ilişkin düzenlemeler nedeniyle ilerleyen dönemde büyümenin daha düşük seviyelerde gerçekleşmesi beklenmektedir. Gelişmiş ülke piyasalarında, İspanya ve Hollanda dışında kalan Batı Avrupa ülkeleri, Kanada, Avusturalya ve Japonya da gerçekleşen artışlar neticesinde reel prim büyümesi yüzde 3,9 düzeyinde gerçekleşirken, ABD piyasası da, 2013 yılındaki büyük düşüşün ardından toparlanma sürecine girmiştir. Gelişmekte olan ülkelerde, reel prim büyümesi oranı yüzde 9,1 düzeyinde gerçekleşmiştir. En yüksek oran yüzde 13,1 düzeyiyle gelişmekte olan Asya ülkelerindedir. Çin de bu oran yüzde 15,7 olurken, Hindistan da dört yıllık durgunluk sonrasında yüzde 6 seviyesine ulaşmıştır. Prim büyüme oranı Latin Amerika da yüzde 3,6 ile yakın dönemdeki trendin çok altında kalmış, Afrika da ise sadece yüzde 1,8 olarak gerçekleşmiştir. Orta ve Doğu Avrupa da ise yüzde 1,7 oranında daralma meydana gelmiştir. Sektörde yaşanan ekonomik krizin de etkisiyle uzun dönemlerdir yüzde 10 düzeyinin altında olan kârlılık düzeyi ise, 2013 ortasından başlayarak iyileşme göstermiştir de makroekonomik ve finansal koşullarla faiz oranları, hayat sigortaları sektörünün gelişiminde çok büyük öneme sahip olacaktır. Koşullara ve beklentilere bakıldığında kısa ve orta dönemde sektörde çok büyük bir iyileşme beklenmemektedir yılında reel prim büyüme oranlarının yüzde 4,3 olarak gerçekleşeceği tahmin edilmektedir. Gelişmiş ülke piyasalarında bu büyüme yüzde 3, gelişmekte olan ülkelerde ise yüzde 10,4 düzeyinde öngörülmektedir. Hayat Sigortalarında Reel Prim Üretimi Büyüme Oranı (%) (Beklenen) (Tahmini) ABD 2,5-7,1 1,3 2,1 Kanada 1,9 3,0 3,8 4,1 İngiltere 3,8 2,6 3,5 3,4 Japonya 5,8-5,8 3,5 4,5 Avustralya -4,4 9,6 20,7 5,6 Fransa -12,3 6,8 3,6 3,4 Almanya -0,9 1,6 2,2 0,8 İtalya -8,4 20,4 19,1 2,5 İspanya -11,1-4,3-8,7 0,6 Hollanda -15,3-5,9-3,3 3,1 Gelişmiş Piyasalar 2,1-1,5 3,9 3,0 Gelişmekte Olan Piyasalar 5,5 4,5 9,1 10,4 Dünya 2,6-0,5 4,8 4,3

31 3 0 Doğal afetler Münich Re tarafından hazırlanan rapora göre, 2014 yılında doğal afet yaşanmış olsa da toplam kayıplar açısından da, sigortalı kayıplar açısından da bir önceki yıla kıyasla 2014 değerleri daha düşük seviyede gerçekleşmiştir de en büyük sigortalı kayıp, yılın başında Japonya da yaşanan kış hasarında görülürken, ikinci sırada Mayıs ayında ABD de yaşanan fırtınaların neden olduğu hasar gelmektedir. Avrupa da ise Fransa, Belçika ve Almanya yı etkileyen Ela fırtınası, 2,8 milyar dolarlık sigortalı hasara yol açmıştır Yılında Yaşanan Doğal Afetler ortalaması* ortalaması* Doğal afet sayısı Toplam Kayıp (milyon ABD Doları) Sigortalı Kayıp (milyon ABD Doları) Afette hayatını kaybeden kişi sayısı * Kayıplar ülke endeksleri kullanılarak enflasyona göre düzeltilmiştir. Sigortalı Hasar Miktarına Göre 2014 Yılında Yaşanan Doğal Afetler Ülke/Bölge Doğa Olayı Ölü Sayısı Toplam Kayıp* Sigortalanmış Kayıp* Japonya Kış hasarı ABD Fırtına Fransa, Belçika, Almanya Fırtına ABD, Kanada Kış hasarı ABD Fırtına * Milyon ABD doları Türkiye de sigortacılık sektörü Türkiye deki sigorta sektörü, halen büyümekte olan pazarlardan biridir. Kişi başına düşen prim üretiminin ve hayat dışı prim üretiminin GSYİH daki payının AB ülkelerindeki emsallerine göre düşük oluşu, sektörde önemli bir potansiyel olduğunu göstermektedir. Kredilendirme kuruluşlarının farklı raporlarında da Türkiye sigorta piyasasının uzun vadede büyümeyi sürdüreceği görüşüne yer verilmiştir. Örneğin Fitch Ratings in Turkish Insurance Sector-Non-Life Back to Profit, Life Performance Steady adlı raporunda, Türkiye sigorta sektöründe elde edilen kârlılğın sektörün sağlıklı büyümesini sağlayacağı belirtilmiştir. Raporda ekonomik büyüme oranları, demografik faktörlerin uygunluğu, hızlı kentleşme ve orta sınıf nüfusunda görülen genişlemenin sektörü olumlu etkileyen faktörler olduğu belirtilirken, Bireysel Emeklilik Sistemi nde (BES) 2013 de uygulanmaya başlanan yüzde 25 lik devlet katkısının da altı çizilmiştir. Ancak sektörün yıllarında artarak devam eden büyüme trendi, 2014 yılında sekteye uğramıştır. T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından hazırlanan 2013 Yılı Sigortacılık Sektörü Piyasa Analiz Raporu na göre, sigorta şirketlerinin 2013 yılı sonu itibarıyla brüt prim üretimi, bir önceki yıla göre yüzde 22,18 oranında yükselmiştir. Bu artış reel düzeyde yüzde 14.2 lik bir artışı ifade etmektedir yılında nominal büyüme olurken, reel büyüme ise sadece %0.8 seviyesinde gerçekleşmiştir e göre hayat dışı branşların büyümesinde kaydedilen gerileme, motor branşı kaynaklıdır de trafik branşındaki büyüme yüzde 2,7 yken (reel olarak yüzde -5,1) KASKO branşında yüzde 1,2 (reel olarak yüzde -6,5) olmuştur. Büyümedeki gerilemenin temelinde, 2014 de yaşanan fiyat rekabeti yatmaktadır de KASKO da elde edilen yüksek kârlılık rekabeti tetiklemiş, sektörün zararda olduğu trafik branşındaki rekabeti de artırmıştır. Her iki branşta da ortalama primler 2013 yılına göre yüzde 9 civarında düşüş kaydetmiştir.

32 Sektörel Konum, Hizmet ve Ürünler, Kalite ve Müşteri Memnuniyeti Politikaları Sigortacılık sektörü 35 Allianz ın sektördeki yeri 36 AR-GE çalışmaları Yangın ve doğal afet branşı, prim üretimi bazında yüzde 15,6 büyümüştür. DASK poliçe adedinde bir önceki yıl yapılan mevzuat değişikliğiyle görülen artış, etkisini bu seneye de taşımıştır. Prim üretimi açısından incelendiğinde, 2014 de hayat dışı branşlardaki toplam prim üretiminin yüzde 12,9 unu hastalık ve sağlık branşı oluşturmaktadır. 11 Nisan 2014 de yürürlüğe giren, yabancı uyruklu vatandaşlara özel sağlık sigortası yaptırma zorunluluğu kapsamında şirketler yeni ürünler çıkarmıştır. Bu değişimle birlikte, yabancı uyruklu vatandaşlar için düzenlenen sağlık poliçeleri yaklaşık 90 milyon TL lik bir prim büyüklüğüyle bu branşta yüzde 3.1 lik paya sahip olmuştur. Şirketlerin Pazar Pay ve Toplam Prim Değişimleri (Genel) Pazar Payı (%) prim üretimi değişim* 2014/ /12 Brüt(%) Reel(%) Kaza 4,56 4,26 16,73 7,91 Hastalık-Sağlık 12,90 11,87 18,49 9,54 Kara Araçları 22,39 24,12 1,18-6,46 Kasko 22,39 24,12 1,18-6,46 Raylı Araçlar 0,00 0,00 100,27 85,14 Hava Araçları 0,26 0,20 40,64 30,01 Su Araçları 0,62 0,67 0,39-7,20 Nakliyat 2,15 2,00 17,54 8,66 Yangın ve Doğal Afetler 16,93 15,96 15,64 6,91 Genel Zararlar 10,70 10,49 11,12 2,73 Kara Araçları Sorumluluk 24,34 25,84 2,70-5,06 Trafik-Yeşil kart Dahil 22,33 23,83 2,16-5,56 Hava Araçları Sorumluluk 0,41 0,33 33,05 23,00 Su Araçları Sorumluluk 0,04 0,01 461,57 419,15 Genel Sorumluluk 2,79 2,44 24,85 15,42 Kredi 0,61 0,51 30,35 20,51 Kefalet 0,12 0,12 7,50-0,62 Finansal Kayıplar 0,79 0,82 4,29-3,59 Hukuksal Koruma 0,37 0,32 25,50 16,02 Destek 0,01 0,04-60,12-63,13 Hayat Dışı toplam 87,40 86,00 9,00 0,8 Hayat toplam 12,60 14,00-3,4-10,7 Genel toplam 100,00 100,00 7,3-0,8 * Tabloya eklenmeyen toplam Prim üretimleri değerleri için kaynak:

33 3 2 Hayat sigortası 2014 yılı toplam primlerinde ise bir önceki yıla göre nominal olarak yüzde 3,4 (reel olarak yüzde 10,7) düzeyinde bir düşüş gözlemlenmektedir. Hayat dışı branşlarda pozitif kâr rakamları gözlemlenmeye devam etmektedir de 768 milyon TL olarak gerçekleşen net kâr, 2014 ün üçüncü çeyreği için 569 milyon TL olarak açıklanmıştır Yılı Prim Üretimlerinin Hayat Dışı Branşlar Bazında Dağılımı Genel Zararlar %11 Diğer %11 Kara Araçları Sorumluluk %24 Yangın ve Doğal Afetler %17 Hastalık - Sağlık %13 Kara Araçları %22

34 Sektörel Konum, Hizmet ve Ürünler, Kalite ve Müşteri Memnuniyeti Politikaları Sigortacılık sektörü 35 Allianz ın sektördeki yeri 36 AR-GE çalışmaları 2013 sonunda olduğu gibi, Eylül 2014 mali sonuçlarına göre de sektörün kârlılığında, en önemli yeri KASKO branşının tuttuğu görülmektedir. Branşın 576 milyon TL lik teknik kârındaki en önemli etken, sektörün hasar frekansında meydana gelen düşüştür. Trafik branşı zararı ise Eylül 2013 ile aynıdır. Sektörel kârlılıkta önemli rol oynayan bu branşta 2014 başında tam serbest tarifeye geçilmesiyle, şirketlerin fiyatlandırma süreç ve tekniklerine verdiği önem artmasına rağmen, pazar payı savaşlarıyla gerileyen fiyat seviyesi, sektörün bu branştaki toplam prim yeterliliğini olumsuz etkilemiştir. Özellikle her sene artan bedeni hasarlardan kaynaklanan zararların önüne geçilebilmesi, doğru fiyat politikalarıyla sağlanabilecektir de yangın branşında ticari ve sınai risklerde seçiciliğin artması, risk değerlendirmesine daha fazla önem verilmesi, ilk ateş esaslı ürünler ve banka kanalından satılan kredi bağlantılı ürünlerin de olumlu katkılarına rağmen, Eylül ayı itibarıyla H/P oranı yüzde 40,4 le geçen senenin üstüne çıkmıştır. Depremlerin gerçekleşme zamanlarının deprem modellerinin içinde bir faktör olarak dahil edilmesi, ilerleyen dönemlerde özellikle deprem riski altındaki İstanbul ve çevre iller nedeniyle hasar fazlası maliyetlerinde ciddi artışlar yaratabilecektir de sigorta sektörünün büyümesinin ülke ekonomisinin performansıyla bağlantılı olduğu ve yılın ikinci yarısından sonra düzelmesi beklenen sektör performansıyla reel büyümenin tekrar yakalanabileceği öngörülmektedir yılında KASKO, sel, ev ve işyerleri için çeşitli sigortalar, inşaat sektöründeki gelişime bağlı olarak da inşaat ve konut sigortaları gibi ürünlerin ön planda olması beklenmektedir. Önemli Ana Branşların Yıllar İtibarıyla Teknik Sonuçları Ara.10 Ara.11 Ara.12 Eyl.13 Ara.13 Eyl.14 Trafik Kasko Yangın Sağlık Hayat Dışı Toplam Yazılan Prim (mn TL) 2.546, , , , , ,33 Teknik K/Z (mn TL) -438,37-328, ,55-432,36-479,82-433,10 Teknik K/Z (%) -17,22% -11,03% -27,95% -10,95% -8,91% -10,67% H/P (%) 97,08% 85,62% 106,79% 94,50% 91,56% 94,64% Yazılan Prim (mn TL) 3.116, , , , , ,49 Teknik K/Z (mn TL) -128,30-190,99-61,12 510,92 702,04 576,56 Teknik K/Z (%) -4,12% -5,04% -1,35% 13,82% 13,97% 15,84% H/P (%) 79,14% 81,36% 75,83% 62,37% 61,87% 62,35% Yazılan Prim (mn TL) 1.980, , , , , ,98 Teknik K/Z (mn TL) 194,12 175,35 47,54 172,51 218,84 255,78 Teknik K/Z (%) 9,80% 7,59% 1,80% 7,40% 6,58% 9,25% H/P (%) 32,90% 39,63% 46,13% 30,97% 31,31% 40,40% Yazılan Prim (mn TL) 1.705, , , , , ,24 Teknik K/Z (mn TL) -34,36 16,54 167,70 76,65 112,62 69,12 Teknik K/Z (%) -2,01% 0,83% 7,53% 4,20% 4,56% 3,23% H/P (%) 84,47% 80,11% 72,51% 74,53% 74,80% 77,30% Yazılan Prim (mn TL) , , , , , ,90 Teknik K/Z (mn TL) -4,78 59,89-567,05 615,74 879,32 849,41 Teknik K/Z (%) -0,04% 0,41% -3,31% 4,04% 4,22% 5,11% H/P (%) 67,03% 65,73% 69,90% 62,85% 63,88% 66,08%

35 3 4 Mevzuattaki gelişmeler Trafik genel şart revizyon çalışmaları 2014 yılında T.C. Hazine Müsteşarlığı nın trafik sigortası genel şartlarının yenilenmesine yönelik yaptığı çalışmalar hız kazanmıştır. Yıl içinde çıkartılan iki taslak yayımlanarak sektörün bilgi ve görüşlerine sunulmuştur. Ekim ayında yayımlanan son taslağa göre, yeni dönemde branştaki en önemli farklılıklar, değer kaybı taleplerinin trafik sigortası teminatına dahil edilmesi ve bedeni hasar tazminat hesaplama metoduna standart getirmeye yönelik değişiklikler olacaktır. Bununla birlikte, yedek parça kullanımı ve hasar süreçlerine ilişkin diğer hususlarda da önemli düzenlemeler söz konusudur. Trafik sigortasında yapılması planlanan bu değişikliklerin kamuya fayda sağlayacağı düşünülmekle birlikte, şirketlerin ek maliyetlere karşı dikkatli olması gerekmektedir. Trafik sigortasındaki değişiklikler 2014 de zorunlu trafik sigortası tarife uygulama esaslarında değişiklikler olmuştur. Yıl başından itibaren geçerli olmak üzere zorunlu olmayan sigortalardaki gibi fiyatta tam serbest tarife uygulamasına geçilmiştir. Buna ek olarak 10 Ağustos 2014 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan sektör duyurusuna göre, hem iptal edilen trafik poliçelerinin prim ve komisyonlarına minimum tutar uygulaması getirilmiş hem de aracın kullanım amacı (insan veya yük taşıma) sigorta teminat limitlerinin belirlenmesinde temel belirleyici kriter haline gelmiştir. Doğrudan tazmin sistemi Uzun yıllardır gündemde olan, trafik kazalarında sigortalıların poliçesini satın aldığı şirketten hasarını doğrudan tazmin edebileceği sistemin geliştirilmesi konusunda, Sigorta Bilgi Merkezi (SBM) tarafından analiz çalışmaları tamamlanmıştır. 1 Ocak 2015 den itibaren devreye alınması planlanan doğrudan tazmin sistemi, sistemin yedek parça sertifikasyonu projesi ve yeni trafik genel şartlarıyla tamamlanacağı öngörüldüğü için uygulama 1 Temmuz 2015 e ertelenmiştir. Belli bir tutarın altındaki maddi hasarların konu olacağı sisteme giriş gönüllülük esasına bağlı olacaktır. Bu sistemle mağdur durumundaki sigortalılar, sigorta şirketlerinin sisteme dahil olması halinde, zararlarının tazmin edilmesi için doğrudan kendi şirketlerine başvurabileceklerdir. Yangın SBM veri transferi 2015 de devreye alınması planlanan SBM yangın veri transferi uygulamasının şirketler açısından oldukça olumlu olacağı düşünülmektedir. Bu uygulamayla şirketler piyasayı ve kendilerini daha iyi analiz etme şansına sahip olacaktır. Kritik olan konu ürün/teminat sınıflandırmasının doğru yapılarak tüm şirketlerin aynı sınıflandırma mantığına göre veri transferi yapmasının sağlanmasıdır. Online KASKO 2012 sonundan bu yana sektörün gündeminde olan online KASKO uygulaması, ertelemelerden sonra Nisan 2014 başında devreye alınmıştır. Yeni yapıyla beraber, mevcut yapıda alınamayan poliçe ek (zeyil) bilgilerinin alınabilmesi ve bu sayede hasarın doğru poliçe ve araçla ilişkilendirilebilmesi sağlanmıştır. Araç bilgilerinin doğru olarak sisteme alınabilmesi için trafik poliçe yapısında olduğu gibi Emniyet Genel Müdürlüğü nden kontrol yapılarak sağlıklı bir veri oluşturulmuştur. Online yapıyla beraber oluşabilecek hatalar, poliçe üretildiğinde anlık olarak düzeltilip sisteme kaydedilmektedir.

36 Sektörel Konum, Hizmet ve Ürünler, Kalite ve Müşteri Memnuniyeti Politikaları Sigortacılık sektörü 35 Allianz ın sektördeki yeri 36 AR-GE çalışmaları Allianz ın sektördeki yeri Yetmişi aşkın ülkede, 147 bini aşkın çalışanıyla, 85 milyon müşteriye bankacılık, sigortacılık ve varlık yönetimi hizmetleri veren Allianz, dünyanın en büyük sigorta şirketlerinden biri olarak, her ülkede olduğu gibi Türkiye de de müşteri memnuniyetini merkeze koyarak sürdürülebilir büyümeyi hedeflemekte ve stratejisinin temeline güçlü finansal yapının korunması, yapısal yüklerin azaltılması, sürdürülebilir rekabetin ve marka değerinin artırılmasını koymaktadır. Pazarlama genel müdür yardımcılığı bünyesinde kurulan müşteri stratejileri ve müşteri deneyimi yönetimi bölümleriyle, müşterilerinin ihtiyaç, beklenti ve memnuniyetlerini yakından takip ederek, aldığı geri bildirimler ve yaptığı analizler ışığında, ürün ve hizmetlerini sürekli iyileştiren Allianz, demografik değişimle artan yaşam süresi ve değişen öncelik ve ihtiyaçları karşılayarak, müşterilerinin tüm hayat evrelerinde yanlarında olabilmek için sigorta desteği ve finansal çözümler sunmakta, bu amaç doğrultusunda sahip olduğu küresel deneyimi, yerel birikimiyle birleştirmektedir. Müşteri odaklı hizmet anlayışı, en yeni uygulamaların kullanıldığı teknoloji altyapısıyla desteklenerek müşterilere etkin operasyonel hizmet gücüyle hizmet sunan Allianz, müşteri odaklılığının yansıması olarak, aldığı geri bildirimlere özel bir önem vermekte ve bu konuda her yıl düzenli araştırmalar yapmaktadır. Örneğin NPS (Müşteri tavsiye etme) araştırması, Allianz müşterilerinin şirketten aldığı hizmetleri başkalarına ne oranda tavsiye ettiğini ölçümlemektedir ve alınan sonuçlar Allianz ı son beş yıldır en çok tavsiye edilen şirketler arasında göstermektedir. Müşterilerin sunulan ürün ve hizmetlerden duyduğu memnuniyeti artırmak ve onlara eşsiz deneyim yaşatmak için başlatılan müşteri deneyimi yönetimi projesi, tüm iş süreçlerinin merkezine müşteriyi koyarak, her temas noktasında onlara yaşatılan deneyimi ayrıntılarıyla inceleyen, düzenli memnuniyet ölçümleriyle performans takibi yapan ve süreçleri iyileştirmeyi hedefleyen bir değişim yaratmıştır. Müşteri memnuniyetinin sektör liderliğinin ön koşulu olduğu bilinciyle eğitim ve gelişim faaliyetlerinin planlanmasında da, şirketin müşteriye verdiği önem en ön sıraya taşınmış, eğitim departmanıyla birlikte, tüm çalışanların eşsiz müşteri deneyimi yaratma çabalarının iş süreçlerindeki aksiyon planlarına taşımaları hedeflenmiştir. Yine 2014 de devreye alınan sosyal medya şikayet yönetim projesi de müşterilerin ürün ve hizmetlerle ilgili görüşlerinin sosyal medyada takip edilerek çözüme ulaştırılmasını sağlamaktadır. Marka kimliğinin satın alma eğilimindeki etkisi giderek arttığından, marka performansı araştırmalarına da önem verilmekte ve her yıl Allianz ın tüketici gözünde nasıl değerlendirildiği ölçümlenmektedir. Yıllar bazında artan bir marka algısı yaratmak için araştırma sonuçlarında iyileştirmesi gerektiği görülen alanlara odaklanılmaktadır. Benzer şekilde müşteri memnuniyetini ölçümlemek ve sürekli iyileştirmek amacıyla müşteri memnuniyeti ölçüm çalışmaları tamamlanmış ve geliştirme aksiyonları üzerinde çalışmalar başlamıştır. Müşterilere hızlı ve kaliteli hizmet sunmak ve müşteri memnuniyetini artırmak, geçmişte olduğu gibi önümüzdeki dönemin de öncelikli gündem maddesi olacaktır. Gelişen dünyada tüketici ürün ve hizmetlere dijital teknoloji ve dijital pazarlama sayesinde daha çabuk ve daha kolay ulaşabildiğinden, müşterilerin ihtiyaç ve taleplerini dijital ortamda karşılayabilmek için çeşitli çalışmalar başlatılmış olup, sigortalılarımıza sunduğumuz hizmet süreçlerinin de dijital ortama taşınması planlanmaktadır. Allianz ın en önemli paydaşlarından olan acentelerin taleplerini öğrenmek için her yıl düzenli olarak yapılan acente memnuniyeti araştırmasının çıktıları da şirket süreçlerinin daha verimli çalışması için özenle değerlendirilmekte ve gerekli aksiyonlar alınmaktadır.

37 3 6 Allianz, müşterilerin ihtiyaçlarını analiz eden, anlayan ve bu ihtiyaçlara cevap veren zengin ürün portföyü, poliçelerde sağladığı esneklikler, yeniliklere uyum sağlama hızı, inovasyona verdiği önem ve hasar ödemelerindeki müşteri odaklı yaklaşımıyla sektöründe saygın bir konuma sahiptir ve güçlü yapısıyla en çok güven uyandıran markalardan biri haline gelmiştir. Allianz Grup tarafından verilen Müşteri Şikayetleri Yönetim Sertifikası na sahip olan Allianz Türkiye, 2014 yılında müşteri ihtiyaçları ve dağıtım kanallarının yapısına uygun yeni ürünler hayata geçirmiş ve bazı ürünlerinde revizyonlar yapmıştır. Müşterilerin sigorta ürün ve hizmetlerine daha çabuk ve daha kolay ulaşabilmesi için hızla gelişerek yayılan dijital teknolojilerin uygulamaya geçirilmesine yönelik çalışmalar da önümüzdeki dönemin öncelikli konuları arasındadır. Allianz, sigortalılarının hayatlarının tüm evrelerinde onların ve ailelerinin yanında olma misyonunu benimsemiş ve onlara yaşamlarındaki tüm evrelerde çözüm sunan, güvenilir bir partner olmuştur. AR-GE çalışmaları 2014 yılında Yapı Kredi Sigorta A.Ş. ve Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. nin satın alınmasıyla başlayan entegrasyon faaliyetlerine yoğun bir şekilde devam edilirken, Allianz ı gelecek vizyonuna taşıyacak dönüşüm projelerine de hız verildi. Entegrasyon çalışmaları kapsamında, yeni Allianz şirketleri Allianz ın uluslararası standartlarıyla uyumlu hale getirildi ve özellikle sigortacılık süreçleriyle mevcut iş portföylerinin konsolidasyonuna yönelik geliştirme çalışmalarına ağırlık verildi. Allianz ürün portföyünün yenilikçi bir bakışla birleşmeyi destekleyecek şekilde yalınlaştırılması ve kullanıcı dostu bir platforma taşınması hedefi kapsamında, 2013 sonunda başlatılan ürün geliştirme çalışmalarına 2014 de devam edildi. AZNet ürün geçişi programıyla ürün portföyünün ağırlıklı bölümü (KASKO, Trafik, Yangın, KOBİ, Ferdi kaza, Seyahat, Sağlık, Kişisel Güvencem, DASK, Taşımacılık vb.) web tabanlı AZNet uygulamasına taşındı. Bu geliştirmelerle Allianz ın tüm acentelerinin yeni ve birleşmiş yapıya uygun, tek bir platformda üretim yapmaları sağlandı. Bu yetkinliğe ek olarak tahsilat süreçleri ve hasar yönetimine ilişkin ekranların geliştirilmesi desteklendi. Böylece birleşme sürecinin tek platformda çalışma hedefinin gerçekleştirilmesine yönelik hedef platformlara portföy transferi başlatıldı ve hızla devam etmektedir. AZNet de geliştirilen söz konusu ürünlerle şirketlerin birleşmesi sürecinde önemli kazanımlar elde edildi de yeni modüler sağlık ürününün geliştirilmesine yönelik tasarım çalışmaları tamamlandı ve geliştirme faaliyetlerine başlandı. Çalışmalar 2015 de devam edecek ve tüm ürünler yenilenmiş olarak AZNet de yer alacak. Allianz ı müşteri deneyiminde farklı bir noktaya taşıyacak AZNet ürün çalışmaları, yıl sonuna kadar tamamlanarak; tüm ürün ve hizmetlerin erişimi ve kullanımı kolay bir platformda, dağıtım kanallarına sunulması sağlanacak. Birleşme çalışmalarında özellikle sinerji yaratacak alanlara yoğunlaşılarak süreç ve yönetsel yaklaşımların en iyi uygulamalar çerçevesinde konsolide edilmesi sağlandı. Elementer ve sağlık branşlarında, operasyonel süreçlerin tekilleştirilmesinde şirket kârlılığına önemli katkı sağlayacak tasarruflar elde edildi. Sağlık Dönüşüm Programı çerçevesinde provizyon süreçlerinin iyileştirilmesine yönelik, akıllı kural motorlarıyla beslenen hastane ve eczane otomasyon projeleri hayata geçirildi. Bu projelerin meyvelerini, gerek verimlilik artışı gerekse müşteri memnuniyetinde iyileşmeler şeklinde 2105 yılında toplayacağız de süreç birleştirme çalışmalarının yanı sıra, birleşmeyi destekleyecek ve Allianz ı geleceğe taşıyacak teknoloji altyapısının oluşturulması ve gerekli performans artışlarının sağlanması doğrultusunda ana sigortacılık uygulamalarını Oracle Exadata Solaris platformları üzerine taşıdık ve tüm orta katman altyapımızı yeniledik. Gerek altyapı yatırımları gerek performans izleme uygulamalarıyla sayesinde AZNet uygulamasının sürekliliği ve performansında ciddi kazanımlar elde edildi.

38 Sektörel Konum, Hizmet ve Ürünler, Kalite ve Müşteri Memnuniyeti Politikaları Sigortacılık sektörü 35 Allianz ın sektördeki yeri 36 AR-GE çalışmaları Yapı Kredi Bankası ile yapılan dağıtım anlaşmasının bir parçası olarak, YKB Bankacılık platformu altında doğrudan satış yapılabilmesine imkan verecek entegrasyon projesi de 2104 ün geliştirme çalışmalarının odaklarından biriydi in ilk çeyreğinden itibaren hayata geçecek olan projeyle, YKB kanalının etkinlik ve verimliliğinde çok önemli kazanımlar elde edilecek. Müşteri memnuniyetinin artırılması planları dahilinde sektörde bir ilk olan bireysel hasar danışmanı modeli de 2014 sonunda hayata geçirildi. Pert hasar sürecinde pilot olarak başlayan uygulamada, bireysel hasar danışmanları sürecin her aşamasında Allianz müşterileriyle doğrudan iletişime geçerek hasar hakkında kendilerini bilgilendirmekte ve müşteri adına süreci takip etmekteler. Tüm Allianz şirketlerinin sözleşme yönetim süreçleri dijital ortama taşınarak sözleşmelerin merkezi veri tabanında saklanması ve sözleşmelere hızla ulaşılması sağlandı. Tüm birleşme çalışmalarına rağmen 2014 aynı zamanda Allianz ı sektörde farklılaştırıp vizyonuna taşıyacak olan Allianz Dijital Dönüşüm ve Müşteri Deneyimi Yönetimi programlarının başladığı yıl oldu. Bu programların çıktıları süratle devreye alınmaya başlandı. Önümüzdeki dönemde Allianz gerek iş ortaklarına gerekse müşterilerine benzersiz deneyimler sunmaya devam edecektir.

39 3 8 Allianz ın Gelecekten Beklentileri 39 Genel ekonomik durum ve beklentilere yönelik veriler 47 Sektörün geleceğiyle ilgili beklentiler

40 3 9 Allianz ın Gelecekten Beklentileri Dünyayı etkisi altına alan küresel krizin etkilerinden sıyrılarak kriz öncesinin ekonomik verilerini yakalamaya başlayan gelişmiş ülkeler yeniden büyüme sinyalleri veriyor. Son iki yılda kaydedilen ekonomik gelişmeler arasındaki fark, 2015 için iyimser tahminler yapmayı kolaylaştırıyor. Genel ekonomik durum ve beklentilere yönelik veriler Dünya ekonomisi* 2014 genelinde küresel ekonomik performans 2014 yılına genel olarak bakıldığında, dünya ekonomisinin beklentilerin altında bir büyüme performansı sergilediği görülmektedir. ABD ve İngiltere ekonomilerindeki kriz sonrası istikrarı işaret eden iktisadi verilere karşın, avro bölgesinde ekonomik büyümenin dalgalı ve istikrarsız olması, Çin ekonomisindeki ivme kaybı ve Japonya ekonomisindeki yavaşlamayla Arjantin, Brezilya ve Rusya gibi ülkelerde yaşanan krizler ve jeopolitik risk artışları bu performansta etkili oldu. Bu doğrultuda, küresel talebin azalması ve arzın artış eğilimi göstermesi, petrol fiyatlarında düşüşlere neden oldu. Petrol fiyatlarındaki düşüşün avro alanı, Çin, Japonya ve ABD gibi net enerji ithalatçısı ülke ekonomilerine olumlu etki yapması beklenirken Suudi Arabistan, Rusya, Venezuela, Nijerya ve İran gibi net enerji ihracatçısı ülkelere ise olumsuz yansımaları olacağı öngörülüyor. IMF nin yayımladığı Küresel Finansal İstikrar Raporu nda, kriz sonrasında dünya genelindeki ekonomik toparlanmanın halen gelişmiş ülkelerde sürdürülen destekleyici para politikalarına dayandığı ve küresel ekonomik faaliyetin yavaş seyir sürdürmesi nedeniyle makroekonomik risklerin aynı kaldığı belirtildi. Bu gelişmeler ışığında, IMF nin gelecek yıla ilişkin büyüme tahmini de 2014 sonunda yüzde 4 den yüzde 3,8 e düştü. Benzer şekilde OECD de Kasım 2014 de yayımladığı 2. Ekonomik Görünüm Raporu nda, ekonomik düzelmenin yıllarında yavaş ve aşamalı olmasının beklendiğini belirtip, Japonya daki büyümenin beklentilerin altında kalabileceğini vurguladı. Raporda ayrıca avro bölgesinde bir durgunluk ve deflasyon riskine dikkat çekilirken, ABD ve İngiltere nin 2014 de olduğu gibi, diğer gelişmiş ülkelere göre daha istikrarlı bir ekonomik performans sergilemesinin beklendiği de belirtildi. Rusya ekonomisinin durgun bir seyir izleyeceği ve Çin in büyümesinin yavaşlayacağının da öngörüldüğü raporda, küresel ekonominin 2015 de yüzde 3,7 oranında büyüyeceği tahmin edildi. IMF nin 2014 ün Ocak ayında yayımladığı Küresel Ekonomik Görünüm (World Economic Outlook) raporunda, ABD de iç talebin canlanması ve bütçe üzerinde anlaşmaya varılmasının, avro bölgesinde uzun bir durgunluk dönemi sonrası ekonominin toparlanmaya başlamasının ve gelişmekte olan ülkelerin ihracat artışı kanalıyla bu canlanmadan pay almasının küresel büyümeyi olumlu etkilemesinin beklendiği belirtilmiş, bir önceki rapor dönemi olan 2013 ün Ekim ayında yüzde 3,6 olarak tahmin edilen 2014 yılı küresel büyüme tahmini yüzde 3,7 olarak revize edilmişti. Benzer şekilde, Dünya Bankası da Ocak ayında yayımlanan Küresel Ekonomik Beklentiler (World Economic Prospects) raporunda, gelişmiş ülkelerin durgunluk sonrası toparlanma sürecine girmesinin talebi olumlu yönde etkilemesinin beklendiği vurgulandı ve 2014 için küresel büyüme tahmini yüzde 3,2, gelişmiş ülkeler için büyüme tahmini yüzde 2,2, gelişmekte olan ülkeler için ise yüzde 5,3 olarak öngörüldü. Ancak yılın ilk çeyreğinde ABD ekonomisinin beklenmedik biçimde küçülmesi, avro bölgesinde büyüme oranlarının beklentilerin altında kalması, Çin ve gelişmekte olan ülkelerin ekonomilerinde gözlemlenen yavaşlama nedeniyle IMF, küresel ekonomik büyüme tahminini Temmuz da yüzde 0,3 düşürerek yüzde 3,4 olarak revize etti. Benzer şekilde, OECD Mayıs 2014 de küresel büyüme beklentisini yüzde 3,6 dan 3,4 e * Yazan: Özlem İnanç Tunçer

41 4 0 çektiğini açıkladı. Yine IMF tarafından Ekim 2014 de yayımlanan Küresel Ekonomik Görünüm raporunda, büyümenin yavaşladığı, genele yayılan bir ekonomik toparlanmadansa, ülkeler bazında farklılık gösteren bir seyir izlendiği belirtildi. Avro bölgesi ve durgunluk Avrupa daki durgunluk 2013 ün ikinci çeyreğinde sona erme sinyalleri vermeye başladı ve yılın üçüncü çeyreğinde AB ekonomisinde bir önceki çeyreğe göre sınırlı da olsa büyüme görüldü. Ancak Standard and Poors, 2013 ün Aralık ayında AB nin kredi notunu AAA dan AA+ ya indirdi. Bölgenin 2013 ün son çeyreğinde azalan sanayi üretimi, 2012 nin Eylül ayından beri görülen en düşük seviyede gerçekleşti. Enflasyon oranında da düşme görülen AB ekonomisine ilişkin beklentileri revize eden Avrupa Merkez Bankası (ECB), 2014 yılı için beklediği enflasyonu yüzde 1,1 olarak açıkladı. AB yetkilileri konu hakkında yaptıkları açıklamada, avro bölgesi ekonomisinin yeniden canlanacağını ifade ederken, 2013 de krizin üstesinden gelindiğini, 2014 de ise krizin yaralarının sarılacağını vurguladı. İşsizlik oranlarının düşmesi için biraz daha zamana ihtiyaç duyulacağına dikkat çekilirken, Slovenya ve Kıbrıs hariç, avro alanı ekonomisinde pozitif büyümeye geçileceği ifade edildi. ECB avro alanında 2014 için yüzde 1,1 büyüme oranı öngördü ün ilk aylarında, avro bölgesinde beklentilerin üzerinde büyüme gösteren ülkeler Almanya ve Fransa olurken, borç krizinden en çok etkilenen ülkeler arasındaki İspanya ve Portekiz ekonomilerinde de iyileşme belirtileri görüldü. ECB, Nisan 2014 de ekonomiyi desteklemek için bir trilyon avro luk tahvil alım programı üzerinde çalışıldığını duyurdu. Haziran başında yavaş da olsa ekonomik toparlanma devam etti. Buna karşın enflasyon verileri hedeflenen düzeye ulaşmadı ve ECB parasal genişleme yönünde adım atarak politika faizini yüzde 0,25 ten yüzde 0,15 e çekti. Bunun yanında reel sektörün bankalardan daha düşük faizle kredi alabilmesini sağlayan yeni bir uzun vadeli finansman paketi üzerinde çalışmaya başladı. Bu açıklama ve Orta Doğu da süren karışıklıklar nedeniyle ABD dolarının değer kazanması sonucu, Haziran sonunda avro, dolar karşısında son dört ayın en düşük seviyesine geriledi. Açıklanan önlem paketi ve faiz indirimine rağmen avro bölgesindeki enflasyon oranı Temmuz ayında son beş yılın en düşük seviyesi olan yüzde 0,4 e geriledi ün ikinci çeyreğinde avro bölgesinde yılın ilk çeyreğinde yüzde 0,1 küçülen İtalya nın yine küçülmesi ve daha da önemlisi, bölgenin büyümesine en çok katkıda bulunan Almanya ekonomisinin, 2013 ün ilk çeyreğinden beri ilk kez yüzde 0,2 oranında küçülmesi, bölgede henüz istikrara ulaşılamadığını gösterdi. Bölgede talebin sınırlı olması, enflasyon oranlarında daha da düşüşe yol açtı ve Ağustos ayında yıllık enflasyon son beş yılın en düşük seviyesi olan yüzde 0,3 düzeyinde ölçüldü. Bu duruma müdahale olarak, ECB genişleyici para politikalarına devam edileceğini açıkladı. Eylül ayında da yıllık enflasyonun aynı oranda ölçülmesi sonrasında, ECB yılın son çeyreğinde tahvil alım programına başlayacağını duyurarak en az iki yıl sürmesi planlanan program sonucunda, orta vadede yıllık hedeflenen enflasyon oranı olan yüzde 2 ye yaklaşılmasının hedeflendiğini belirtti. Yılın üçüncü çeyreğinde de avro alanı verileri bölge ekonomisinin tam olarak istikrara ulaşamadığını göstermekteydi. Enflasyon oranı bir önceki aya göre küçük bir artış göstererek yüzde 0,4 olsa da, hedeflenen yüzde 2 lik oranın çok altındaydı. Almanya ekonomisindeki yavaşlama da bölgeye yönelik kaygıları artıran bir etken olarak gösteriliyordu. Son çeyrekteki veriler de avro bölgesinde enflasyona dair endişeleri artırıcı nitelikteydi. Para politikası kanalıyla gerçekleştirilen aktif müdahaleye rağmen enflasyon hedeflenenin çok altında seyrediyor ve toparlanmanın istikrar kazanmadığı görülüyordu. Avro bölgesinin en büyük ekonomisi Almanya nın ikinci ve üçüncü çeyrekteki düşük oranlarının ardından, son çeyrekteki beklenti düzeyi olan yüzde 0,3 ün çok üzerinde, yüzde 0,7 oranında büyümesi ve Fransa nın tahminlerin üzerinde bir performans göstermesi sonucu, avro bölgesinin 2014 yılı büyüme oranı yüzde 0,9 olarak gerçekleşti. Kriz sonrası ABD ekonomisi ABD Merkez Bankası (FED), 2013 ün Aralık ayında duyurduğu tahvil alım programının yavaşlatılma kararı doğrultusunda, Ocak sonunda alım programının büyüklüğünü on milyar dolar azaltma kararı aldı.

42 Allianz ın Gelecekten Beklentileri Genel ekonomik durum ve beklentilere yönelik veriler 47 Sektörün geleceğiyle ilgili beklentiler Her ne kadar ülke ekonomisi 2013 ün son çeyreğinde yüzde 2,6 büyüyerek toparlanma sinyalleri verse de, yüzde 1,5 olarak açıklanan 2013 Aralık enflasyonunun FED in uzun dönem hedefi olan yüzde 2 den düşük olması, parasal genişleme politikasının aşamalı olarak sona erdirileceği yönündeki görüşleri destekledi ün Kasım ayı sonunda, FED in faizleri artırmak için aceleci davranmayacağına dair görüşler ağırlık kazanmaya başladı. FED beklentilere paralel olarak, Aralık 2014 de gerçekleştirilen toplantı sonrasında, mevcut para politikasında herhangi bir değişiklik kararı almadı. Yapılan açıklamalarda da parasal genişleme politikasının sonlandırılması ve faiz artırım sürecinin ekonomik iyileşme verilerine bağlı olduğu vurgulandı. Bir önceki yılın son çeyreğinde yüzde 2,6 lık büyüme oranına ulaşan ABD ekonomisi, 2014 ün ilk çeyreğinde, 2009 yılı ilk çeyreğinden beri yaşanan en kötü büyüme performansını gösterdi ve yıllık bazda yüzde 2,1 küçüldü. Bu durum yaşanan kötü hava şartlarının ekonomi üzerindeki olumsuz etkileri ve ihracattaki daralmayla açıklandı ve bu etkilerin ortadan kalkmasıyla ABD ekonomisinin tekrar beklenen büyüme oranlarına ulaşacağı öngörüldü. Nitekim ilk çeyrekteki olumsuzlukların ortadan kalkmasıyla, ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde olan yüzde 4,6 lık büyüme oranına ulaşıldı. Bu olumlu verilerin etkisiyle, yabancı yatırımcıların ABD varlıklarına talebi arttı ve Ağustos sonunda on yıllık hazine tahvili faizleri son bir yılın en düşük seviyesine indi ün üçüncü çeyreğinde, 2003 den beri kaydedilmiş en yüksek büyüme oranı olan yüzde 5 lik seviyeyi yakalayan ABD ekonomisinin performansında, özellikle net ihracattaki artışın etkili olduğu gözlendi. Ülkede istihdama yönelik verilerde de düzelme olmuş, Eylül ayında yüzde 5,9 olarak açıklanan işsizlik oranı kriz öncesindeki seviyeye inmişti. ABD de son çeyreğe ilişkin veri açıklamaları da genel olarak güçlü bir görünüm sergiledi. Sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranları beklentilerin üzerinde artış gösterdi, işgücü göstergeleri olumlu seyir izlemeye başladı. Yılın son çeyreğinde yüzde 2,6 büyüyen ABD ekonomisi için 2014 büyüme oranı yüzde 2,5 oldu. Endişelendiren Çin 2013 ün son çeyreğinde büyümenin beklentilerin altında kaldığı Çin ekonomisi, geleceğe yönelik endişelerin artmasına yol açmıştı. Çin hükümeti özellikle konut fiyatlarındaki artışla kredi büyümesini kontrol altına almak için tedbirler aldı ün ilk çeyreğinde yüzde 7,4 oranında büyüme gerçekleşse de, bu oran son altı çeyreğin en düşüğü olduğundan, Çin ekonomisinde yavaşlama görüldüğü kanısını kuvvetlendirdi. Yine de Çin ekonomisi, 2014 ün ikinci çeyreğinde beklentilerin üzerinde bir büyüme oranı elde etmeyi başardı. Üçüncü çeyrekte yüzde 7,3 le beklentilerin üzerinde büyümüş olsa da, bu oran Çin ekonomisinin kriz sonrasındaki en düşük performansıydı ve olumsuz bir gelişme olarak yorumlandı. Konut sektörüyle ilgili endişelerin sürmesi üzerine, Çin hükümeti bu sektörü destekleme amacıyla yeni tedbirler açıkladı ve Merkez Bankası parasal genişleme kararı aldı. Yılın son çeyreğinde yüzde 7,3 le beklentilerin çok az üzerinde büyüme oranına ulaşan Çin ekonomisinin 2014 deki büyüme oranı son yirmi dört yılın en düşüğü olan yüzde 7,4 oranında gerçekleşti. Kırım sorunu ve Rusya ekonomisi 2014 ün Şubat ayında Ukrayna da hükümet karşıtı gösteriler arttı ve hükümet devrildi. Gelişmeler Kırım Özerk Bölgesi ndeki etnik gruplar arasında da tansiyonu yükseltti. Standard and Poor s tarafından kredi notu düşürülen Ukrayna nın merkez bankası, sabit kur rejimini terk ederek esnek kur rejimine geçtiğini ilan etti. Bölgedeki gerginlik Rusya nın Kırım a asker çıkartmasıyla arttı ve sorun uluslararası boyut kazandı ün Mart ayında yapılan referandum sonucunda Kırım ın Rusya ya bağlanma kararı çıktı. Rusya nın da bu kararı tanımasıyla ABD ve AB ülkeleri Rusya ya yaptırım kararı aldı. Rusya da bu karara karşılık olarak Ağustos başında bir yıl süreyle ABD, AB, Norveç, Kanada ve Avustralya dan yaptığı tüm gıda ve tarım ürünleri ithalatını durdurma kararı aldı.

43 4 2 İhracatının azalmasına yol açarak ileriki dönemlerde avro bölgesini olumsuz etkileyeceği düşünülen bu karar, arz fazlasından dolayı fiyatların daha da düşmesini, ardından da bölgede deflasyon olasılığını artıracağından endişe doğurdu. Moody s Ukrayna krizi ve ülkeye uygulanan yaptırımların sonucu olarak Ekim ayında Rusya nın kredi notunu düşürdü. Rusya da rublenin değer kaybını önlemek amacıyla politika faizlerini yüzde 8 den yüzde 9,5 e yükseltti. Petrol fiyatlarındaki gerileme sonrasında Rusya ekonomisine yönelik endişeler daha da arttı. 16 Aralık günü rublenin ABD doları ve diğer gelişmiş ülke paraları karşısında değer kaybını önlemek amacıyla Rusya Merkez Bankası politika faiz oranını yüzde 10,5 ten yüzde 17 ye yükseltti. Yine de bu müdahale rublenin değer kaybetmesini engelleyemedi. Sonraki günlerde açıklanan politika önlemleriyle rublenin bir miktar değer kazandığı gözlense de Rusya da yaşanan gelişmeler diğer gelişmekte olan ülke piyasalarına yönelik risk algısının bozulmasına da neden oldu. Küçülen Japonya Dünyanın en büyük üçüncü ekonomisi olan Japonya, 2013 boyunca istikrarlı bir şekilde azalan büyüme sonrası, 2014 ün ilk çeyreğinde yüzde 5,9 luk bir büyüme oranına ulaştı. Yılın ikinci çeyreğinde, son üç çeyrek boyunca gerileyen ihracat oranları yüzde 4,4 artış gösterdiyse de yıllık bazda yüzde 7,3 küçülen ülkede, 2011 de meydana gelen deprem ve tsunamiden sonraki en kötü dönem yaşandı. Nisan ayında uygulanmaya başlanan vergi artışlarının hane halkı harcamalarında belirgin düşüşe yol açması da söz konusu küçülmede etkili oldu. Japon Merkez Bankası, ilerleyen dönemlerde ülkenin beklenen büyüme performansına ulaşacağını ve halen düşük seyreden enflasyon oranlarının hedeflenen yüzde 2 lik düzeye ulaşmasının beklendiğini ifade etti ve istihdam piyasasında kaydedilen olumlu gelişmeler ve şirket kârlılıklarında görülen yükselişin ekonomik verileri olumlu etkileyeceğini vurguladı. Ancak yılın üçüncü çeyreğinde de yüzde 1,6 küçülen Japon ekonomisi durgunluğa girdi. Eylül ayında yıllık bazda çekirdek enflasyonun son altı ayın en düşük düzeyinde ölçülmesi sonrası, Japonya Merkez Bankası uygulanmakta olan parasal genişleme programının genişletildiğini duyurdu. Program yavaşlayan ekonomik büyümenin tekrar ivme kazanmasını amaçlıyordu. Buna 2014 ün Kasım ayında, tüketim vergisi artışının Nisan 2017 ye ertelenmesi de eklendi ve yıl sonunda erken seçime gitme kararı alındı. 14 Aralık 2014 de yapılan seçimleri Shinzo Abe başkanlığındaki Liberal Demokrat Parti kazandı. Böylece deflasyonu sona erdirmek amacıyla 2012 den beri uygulanan ve Abenomics olarak adlandırılan ekonomi politikaları da güvenoyu almış oldu. Seçimin ardından yapılan açıklamada ekonomiyi desteklemek için yeni tedbirler alınacağı belirtildi. Yılın son çeyreğine ait veriler Japonya ekonomisinin sadece yüzde 1 lik büyümeye ulaşabildiğini ve beklenen yüzde 2,8 in çok altında kaldığını gösterdi. Dünya ekonomisinin 2015 e mirası 2014 de FED tarafından açıklanan para politikalarındaki değişiklik kararı, uluslararası sermaye akımlarında volatiliteyi artırdı ve gelişmekte olan ülke para birimlerinin değer kaybetmesine yol açtı. Bu nedenle bazı gelişmekte olan ülke merkez bankaları sıkı para politikaları uygulamayı tercih etmeye başladı. Yılın ilk çeyreğinde para birimi değer kaybeden Ukrayna ve Rusya da faiz artırımı devam ederken, Standard and Poor s, Rusya nın kredi notunu yatırım yapılabilir en düşük seviyeye çekti. Arz yönlü endişelerin zayıf olması, petrol fiyatlarında yılın ilk aylarında düşüşe yol açtı. Altın fiyatları ise daha önceki dönemlerde gerçekleşen değer kayıpları sonrası, düşük fiyat seviyesi alımlarının desteğiyle bir miktar değer kazandı ve yılın ilk ayını ABD doları/ons seviyesinde tamamladı. Ukrayna ve Rusya arasındaki gerginlik nedeniyle, altın fiyatları Nisan 2014 de artış gösterdiyse de Çin den gelen talebin azalması ve ABD dolarının değer kazanmasıyla, Mayıs ayında altın değer kaybetti. Haziran 2014 de Irak ve Şam İslam Devleti nin (IŞİD) Kuzey Irak ta bazı kentleri ele geçirip Bağdat a doğru ilerlemeye başlaması, petrol arzı konusunda yeni endişelerin ortaya çıkması ve küresel riskin artmasına yol açtı. Petrol ve altın fiyatları da bundan dolayı yükselirken ABD nin açıklamaları ve Irak a müdahale

44 Allianz ın Gelecekten Beklentileri Genel ekonomik durum ve beklentilere yönelik veriler 47 Sektörün geleceğiyle ilgili beklentiler etmesi, küresel risk algısını geriletti ve fiyatlar tekrar düşme trendine girdi. Orta Doğu kaynaklı arz endişesinin azalması ve avro bölgesinde yaşanan durgunluğun petrol talebini azaltması yönündeki beklenti, ham petrol fiyatlarındaki düşüşün Eylül ayında da devam etmesine yol açtı. Kasım ayında önemli üretici ülkelerden Suudi Arabistan ve İran ın üretimde azaltmaya gidilmeyeceğini açıklamasıyla, petrol fiyatlarındaki düşüş devam etti. Böylece yıl sonunda petrol varil fiyatı, Haziran ortasında ulaştığı yılın en yüksek seviye olan 115 ABD dolarından 56 ABD dolarına geriledi. Bu durumun avro alanı, Çin, Japonya ve ABD gibi net enerji ithalatçısı ülke ekonomilerinde olumlu etkisi olması beklenirken Suudi Arabistan, Rusya, Venezuela, Nijerya ve İran gibi ülkelere ise olumsuz yansıması bekleniyor. Türkiye ekonomisi* 2014 yılında Türkiye ekonomisine genel olarak bakıldığında, yurt içinde yaşanan siyasi problemlerin, çevre ülkelerde yaşanan krizlerin ve Amerikan Merkez Bankası nın (FED) faiz artırımı kararındaki belirsizliklerin etkili olduğu bir dönem olduğu söylenebilir. Ülke içinde 17 Aralık 2013 yolsuzluk soruşturmasıyla başlayan siyasi problemlerin, ekonomide risk algısını artırıp göstergelerin olumsuz seyretmesine yol açması sonrasında, Mart 2014 deki yerel seçimler öncesi yaşanan belirsizlik etkisini gösterdi, seçimler sonrasında ise risk algısında düşüş kaydedildi. Son olarak Ağustos ayında, cumhurbaşkanlığı seçimi öncesinde yaşanan siyasi belirsizlik de piyasaların dalgalı bir seyir izlemesi sonucuna neden oldu. Küresel bazda FED in faiz artırım takvimindeki belirsizlik de tüm gelişmiş ülkeler gibi, Türkiye yi de olumsuz yönde etkiledi. Çevre ülkeler Ukrayna, Suriye, Irak ve Rusya da yaşanan ekonomik ve politik krizler de Türkiye ye yönelik risk algısı artışına yol açmakla kalmadı, aynı zamanda özellikle yılın son çeyreğinde ihracat hacminde daralma yaşanmasına neden oldu. Dönem içinde IMF, OECD, ve Dünya Bankası, Türkiye için büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etti. IMF daha önce yüzde 3,5 olarak açıkladığı Türkiye ekonomisi büyüme oranı tahminini, 2014 başında yüzde 2,3, Ekim ayında ise yüzde 3 olarak revize etti. Aynı dönemde Dünya Bankası da daha önce yüzde 4,5 olarak açıkladığı oranı yüzde 3,5 e çekti. Mayıs 2014 de iç talepteki yavaşlamayı neden olarak gösteren OECD de yüzde 3,8 lik tahminini yüzde 2,8 e çekti. TÜİK tarafından açıklanan verilere göre, Türkiye nin 2014 deki büyüme oranı ilk çeyrekte yüzde 4,7, ikinci çeyrekte ise yüzde 2,2 olarak gerçekleşti. TÜİK, üçüncü çeyrek büyüme oranını da Aralık ayında yüzde 1,7 olarak açıkladı de dış ticaret açığı dönem boyunca azalma trendini korudu. Bunun nedeni, ihracat hacmi artışı devam ederken, TCMB nin Ocak 2014 sonunda aldığı kararlar nedeniyle azalan iç talep ve petrol fiyatlarında, ithalatta düşüş yaşanmasıydı. Net ihracat 2014 yılında büyümeye en fazla etkide bulunan kalem olarak gösterilirken, dış ticaret açığındaki gerilemeye paralel olarak, cari açık da 2014 boyunca azaldı. TCMB, enflasyon beklentileri normale dönmeden Ocak 2014 de alınan sıkı para politikası kararlarından sapma olmayacağını yıl içinde birçok kez vurguladı ve 2015 yılına ilişkin para ve kur politikasını da fiyat istikrarı odaklı olarak belirtti. IMF, Ocak 2014 de, 2015 için büyüme tahminini yüzde 4,3 den yüzde 3,1 e, Ekim 2014 de ise yüzde 3 e indirirken, OECD de Mayıs ayında tahmin yüzde oranını 0,1 düşürdüğünü açıklayarak yüzde 4 olarak açıkladı yılı içinde iç talep koşullarında beklenen iyileşme sağlanabilir ve enerji fiyatlarındaki azalmayla enflasyon kontrol altına alınabilirse, TCMB nin faiz indirimine gitmesi beklenebilirse de dış ticaret ve turizmde en önemli pazarlar olan Rusya ve Irak ta yaşanan ekonomik ve siyasi problemlerin sürmesi ve en çok ihracat yapılan bölge olan AB nin toparlanmasının uzaması halinde, dış ticaretin de büyümeye katkısında azalma olasılığı bulunuyor. Ayrıca, Haziran 2015 de gerçekleştirilecek genel seçimler öncesi ve sonuçlara bağlı olarak sonrasında ortaya çıkabilecek siyasi istikrarsızlık da risk algısı üzerinde etkili olabilir ün üçüncü çeyreğinde beklentilerin üzerinde bir büyüme oranı yakalayan Türkiye ye yönelik risk * Yazan: Özlem İnanç Tunçer

45 4 4 algısında, yılın ikinci yarısında başlayan yolsuzluk soruşturmasıyla siyasi istikrarın bozulabileceği ve ekonomik hayatı olumsuz etkileyebileceği endişesi bir artış doğurmuştu. Bu durumun sonucu olarak Borsa İstanbul da BIST-100 endeksi 17 Aralık 2013 soruşturmaları öncesine kıyasla yılı yüzde 9,4 lük kayıpla tamamlandı. İki yıllık tahvillerin bileşik faizi de risk algısı artışının sonucu olarak, Ağustos 2013 den beri ilk kez çift haneli düzeye yükseldi ün Aralık ayında, Temmuz ayından beri gerileme gösteren TÜFE oranı arttı, işsizlik oranları da yükselmeye devam ederek yüzde 9,9 seviyesinde gerçekleşti. Sadece ülke içindeki gelişmeler değil, küresel ekonomik beklentiler de yılın son ayında Türkiye ekonomisi üzerinde olumsuz etkilere yol açtı. FED in 2014 başından itibaren tahvil alım programında yapacağı sınırlamayı açıklaması, diğer gelişmekte olan ülke para birimleri gibi TL nin de ABD doları karşısında değer kaybetmesine yol açtı. Ülke içindeki siyasi problemlerin de olumsuz etkilediği ABD doları/ TL ve avro/tl kurları, 27 Aralık 2013 de tarihi yüksek seviyeler gördükten sonra, FED in faiz artırımında acele edilmeyeceği açıklaması ardından bir miktar toparlandı. Tüketicilerin genel ekonomik duruma ilişkin beklentilerinin bozulması sonucu, Aralık 2013 de tüketici güven endeksinde bir önceki aya göre 2,5 puanlık bir düşüş yaşandı. TCMB, 17 Aralık 2013 de gerçekleştirdiği Para Politikası Kurulu toplantısı sonrası, izlenen mevcut politikaların cari işlemler dengesini olumlu yönde etkilediğini, bu nedenle faiz oranlarında bir değişikliğe gidilmeyeceğini açıkladı ün ilk ayında da 17 Aralık sonrası yaşanan gelişmelerin etkisi görülmeye devam etti. Risk algısı artışının bir işareti olarak Aralık ayında yükselişe geçen Türkiye nin avro tahvillerinin risk primi yükselmeye devam etti, Borsa İstanbul ise düşüşe geçti. Türkiye ye yönelik küresel risk algısının yükselmesiyle tahvil piyasasında gösterge tahvilin bileşik faizi yüzde 11 seviyesini gördü. TÜFE oranı, bir önceki aya göre, beklentilerin üzerinde, yüzde 1,98 arttı, yıllık TÜFE artışı yüzde 7,75 düzeyinde gerçekleşti. Ulusal ve küresel olaylar nedeniyle TL değer kaybetmeye Ocak 2014 de de devam edince, TCMB piyasalara doğrudan ve parasal sıkılaştırma politikalarıyla müdahale etti. Ancak TL değer kaybetmeye devam etti ve 27 Ocak 2014 de ABD doları ve avro karşısında tarihin en düşük seviyelerine ulaştı. Bu gelişme üzerine 28 Ocak 2014 de olağanüstü toplanan TCMB, kurlardaki yükselişi önlemek için haftalık repo faiz oranını yüzde 4,5 den yüzde 10 a yükseltti. Bunun sonrasında kurlarda bir miktar düşüş yaşansa da gelişmekte olan ülkelere yönelik küresel risk algısı artışı nedeniyle ay sonunda tekrar yükseliş görüldü. Ay içinde ilk enflasyon raporunu yayımlayan TCMB, 2014 için enflasyon tahminini yüzde 5,2 ila 8 aralığında yukarı yönlü revize etti. Yılın ilk ayında tüketicilerin genel ekonomik duruma ilişkin beklentilerindeki bozulma ve işsiz sayısındaki artış nedeniyle, tüketici güven endeksi gerilemeye devam etti ün Ocak ayında, ihracat hacmi bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 8,6 artarken, ithalat sadece yüzde 2,6 oranında yükseldi. İhracatın ithalattan fazla artmasının sonucu olarak, dokuz aylık aradan sonra ilk kez dış ticaret açığı yıllık bazda daralma gösterdi. Aralık 2013 de aylık bazda yılın en yüksek seviyesine ulaşan cari açık, Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 16 oranında daralarak 4,9 milyar ABD doları oldu. Standard and Poor s, Şubat başında Türkiye de politik ortama ilişkin öngörülebilirliğin azaldığına ve bu durumun ekonomiyi olumsuz etkileyebileceğine vurgu yaparak, durağan kredi görünümünü negatif olarak değiştirdiğini açıkladı. Aynı açıklamada, Türkiye nin 2014 yılı için büyüme tahmininin yüzde 3,4 den yüzde 2,2 ye düşürüldüğü de belirtildi. Şubat ın ilk yarısında TCMB müdahaleleriyle yatay bir seyir izleyen döviz kuru, ayın ikinci yarısında yurt içindeki siyasi belirsizlikler ve Ukrayna da yaşanan karışıklıkların etkisiyle tekrar yükseldi. Yine ay başında bir miktar yükselen BIST-100 endeksi de ay sonunda son on sekiz ayın en düşük seviyesine geriledi. Böylece Borsa İstanbul un son üç aydaki gerilemesi yüzde 17 civarında gerçekleşmiş oldu. Şubat ayı gösterge tahvil bileşik faizi de son iki yılın en yüksek seviyesine yakın seyrederek, ay sonunda yüzde 11,23 olarak gerçekleşti. Tüketici güven endeksindeki düşüş Şubat ayında da devam etti. Endeks bir önceki aya göre 3,2 puan düşerek 2010 dan beri görülen en düşük seviyeye geriledi. Aynı ay TÜFE de beklentilere paralel olarak arttı ve yıllık yüzde 7,89 düzeyinde ölçüldü.

46 Allianz ın Gelecekten Beklentileri Genel ekonomik durum ve beklentilere yönelik veriler 47 Sektörün geleceğiyle ilgili beklentiler TCMB, enflasyon beklentilerindeki gelişmelerin izlendiğini, yapılan vergi ayarlamaları, gıda fiyatlarındaki yükseliş ve döviz kuru hareketleri nedeniyle enflasyonun bir süre daha hedeflenen yüzde 5 in üzerinde seyretmesinin beklendiğini, 28 Ocak tan sonra uygulamaya konan sıkı para politikasının enflasyon kontrol altına alınana dek devam edeceğini belirtti ve faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmedi. Bu arada cari açık da dış ticaret açığındaki azalmaya paralel olarak beklentilere yakın bir düzeyde düştü ve 3,2 milyar dolar seviyesinde ölçüldü. Mart 2014 deki ekonomik durum da ay sonundaki yerel seçim öncesi yaşanan belirsizlikler ve Rusya- Ukrayna kaynaklı jeopolitik endişelerden etkilendi. Seçimler öncesinde yatırımcıların ihtiyatlı pozisyon almayı tercih etmesiyle yükselen Türkiye avro tahvilleri risk primi, endişelerin hafiflemesiyle ay sonunda geriledi. Aynı şekilde dönem başında yükselişe geçen ABD doları-tl ve avro-tl kurları da seçim sonrası geriledi ve Mart sonunda 2014 ün en düşük seviyesini gördü. Diğer gelişmekte olan ülkelerle kıyaslandığında, TL başarılı bir performans sergilemişti. Seçim sonuçlarının açıklanmasıyla Borsa İstanbul da yükseliş yaşandı, gösterge tahvil bileşik faizi geriledi. Tüketici güven endeksi de 2014 de ilk kez Mart ayında artış gösterdi. İhracatın artarken ithalatın azalması, dış ticaret açığını Mart ayında da geriletmeye devam ettiyse de TÜFE beklentilerin üzerinde artış gösterdi ve yıllık artış belirgin bir hale gelince, TCMB faiz indirimi kararı almadı. TCMB nin yaptığı açıklama, enflasyondaki yükselişin Haziran ayına kadar devam edeceğinin beklendiği ve belirgin bir iyileşme sağlanmadan sıkı para politikasından vaz geçilmeyeceğiydi. Aralık 2013 de yolsuzluk soruşturması ve sonucunda çıkan siyasi belirsizlik ve gelişmekte olan ülkelere yönelik risk algısının bozulması, 181 milyon dolarlık net sermaye çıkışına neden oldu. Yılın genelinde bir önceki yıla kıyasla yüzde 41,8 daralan portföy yatırımları kaleminde, Ocak ayında net 72 milyon dolarlık çok düşük bir sermaye girişi görüldü. Sonraki aylarda ise sermaye akımları güçlenmeye başladı ve bunun bir sonucu olarak, seçim sonrası yükselişe geçen Borsa İstanbul, Nisan ayında 2013 Kasım ayından beri görülen en yüksek seviyeye ulaştı. Gösterge tahvili bileşik faizi de tek basamaklı seviyelere inerek, Nisan sonunda yüzde 9,2 oldu. Nisan ayında da ithalat hacmi azalırken ihracat hacmi arttı. Bunun sonucu olarak dış ticaret açığı azalmaya devam etti. Böylelikle 2014 ün birinci çeyreğinde dış ticaret açığı yüzde 20,9 daralmış oldu. Aynı dönemde dış ticaret açığındaki gelişmelere paralel olarak, cari açıkta da yüzde 30,8 oranında azalma görüldü. TÜFE ise Nisan ayında beklentilerin üzerinde artış göstermeyi sürdürdü ve yüzde 1,34 düzeyinde gerçekleşti. TÜFE oranlarının Nisan 2014 de son iki yılın en yüksek düzeyi olan yüzde 9,38 seviyesinde ölçülmesi sonrasında, TCMB enflasyon beklentisini tekrar yukarı yönlü revize ederek yüzde 6,6 dan yüzde 7,6 ya çıkardı ve faiz oranlarında değişiklik yapmadı. Mayıs ayına gelindiğinde, gelişmekte olan ülkelere yönelik küresel risk algısındaki düzelmeler sonucu, TL değer kazanmaya başladı. Ayın başında Türkiye avro tahvilleri de risk primi 2013 yılının Haziran ayından bu yana en düşük seviyeyi gördü. Yabancı sermaye girişinin devam etmesiyle BIST-100 endeksi yükselişini sürdürürken, gösterge tahvili bileşik faizi son yedi ayın en düşük seviyesi olan yüzde 8,49 seviyesine geriledi. TÜFE nin beklentilerin altında yükselmesiyle TCMB, 22 Mayıs 2014 de politika faizini yüzde 9,5 düzeyine indirdi. Bu faiz indirimi sonrasında TL bir miktar değer kaybı yaşadı. Haziranın ilk yarısında olumlu seyir izleyen TL değeri, bu kez Irak ta çıkan politik karışıklıklar nedeniyle değer kaybı yaşadı. Borsa İstanbul da artan satışlar gerçekleşirken, ayın ilk yarısında son bir yılın en düşük seviyesinde olan Türk avro tahvilleri risk primi artış gösterdi. Belirsizlikler bir kez daha yatırım harcamalarında azalmaya yol açmıştı. Beklentilerin üzerinde artan TÜFE oranı, yıllık bazda çift haneli değerlere yaklaştı ve Haziran sonunda yüzde 9,16 seviyesinde gerçekleşti. Bunun üzerine TCMB arka arkaya ikinci kez faiz indirimi kararı alarak, Mayıs 2014 den sonra Haziran 2014 de de faizleri düşürdü. TCMB nin Temmuz ayında da faiz indirimine gitmesine yönelik beklenti, iç piyasanın ay başında olumlu bir seyir izlemesine yol açtı. Portekiz bankacılık sektöründeki krizle Ukrayna ve Gazze de yaşanan

47 4 6 olayların piyasaya etkisi sınırlı düzeyde kalırken, petrol arzında azalma olmasına dair endişelerin hafiflemesi, olumlu hava esmesine yol açtı. Çevre ülkelerdeki risk artışına rağmen BIST-100 endeksi, Temmuz ayında yüzde 4,7 yükseldi. Ayın ilk yarısında yüzde 8,11 düzeyine kadar gerileyen gösterge tahvilleri faiz oranı, Arjantin de yaşanan ekonomik kriz sonrası artan küresel risk nedeniyle ayı yüzde 8,55 düzeyinde kapattı. Yıllık bazda sadece yüzde 2,6 seviyesindeki ihracat artışına karşın, ithalat hacmindeki yüzde 13,9 luk gerileme sonucu, dış ticaret açığındaki azalma sürdü ama en çok ihracat yapılan ülkelerden olan Irak ta yaşanan olaylar nedeniyle, bu ülkeye gerçekleştirilen ihracat yıllık bazda yüzde 19,3 azaldı. TCMB nin 17 Temmuz günü gerçekleştirdiği toplantıda, politika faiz oranının piyasa beklentileri paralelinde indirilerek yüzde 8,25 düzeyine çekilmesi kararı alındı. Faiz koridorunun alt bandını oluşturan gecelik borçlanma faiz oranı da yüzde 8 den 7,5 e indirildi. Böylece faizlerde son üç ayda toplam 175 baz puanlık indirim yapılmış oldu. Ağustos ayındaki cumhurbaşkanlığı seçimi öncesinde yaşanan siyasi belirsizlik, piyasaların dalgalı bir seyir izlemesi sonucunu doğurdu. Buna ek olarak TCMB nin faiz indirimi kararındaki belirsizlik ve Ukrayna daki olaylar, Türkiye için yine belirsizlik ve risk algısını arttıran faktörler oldu. Sonuç olarak BIST-100 endeksi yüzde 2,2 azaldı. Fitch ve Moody s, Türkiye de devam eden siyasi riskin ekonomik kırılganlık yarattığı gerekçesiyle kredi notunun etkilenebileceğine dair açıklama yaptı. Son dönemde beklentilere paralel ya da beklentilerin üzerinde artan sanayi üretimi yıllık bazda yüzde 1,4 le yılın en düşük seviyesinde artış gösterdi. İlk aylar haricinde artış gösteren tüketici ve reel kesim güven endeksleri de Ağustos ta azaldı. TÜFE nin beklentilerin üzerinde artması ve yıllık artış oranının yüzde 9,54 seviyesine çıkması sebebiyle de TCMB faiz oranlarında bir değişiklik yapmadı. TÜFE, uzun bir aradan sonra ilk defa Eylül ayında beklentilerin biraz altında bir artış gösterdi. Ancak enflasyon belirsizliğinin sürmesi nedeniyle TCMB faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. FED in faiz artırımı kararlındaki belirsizlik ve bu ülkelere dair risk algısındaki artış nedeniyle, diğer gelişmekte olan ülkelerin para birimleri gibi TL de ABD doları karşısında değer kaybetti, risk primleri artış gösterdi ve Borsa İstanbul da satışlar gerçekleşti. Bir önceki ay beklentilerin altında ölçülen TÜFE, Ekim 2014 te yine beklentilerin üzerinde çıkınca, yıllık artış yüzde 8,96 oldu. TCMB bu gelişme üzerine enflasyon tahminlerini bir kez daha yukarı yönlü revize etti ve faiz oranlarında değişiklik yapmadı. Ek tedbir olarak, 2010 un Eylül ayında sonlandırılan, zorunlu karşılıkların TL olarak tutulan bölümlerine faiz ödenmesi uygulaması tekrar uygulamaya konuldu. Bu sayede Borsa İstanbul da bankacılık sektörü hisselerinin değer kazandı ve endeks arttı. Kasım 2014 ün ilk yarısında, Ukrayna olayları ve FED kararlarındaki belirsizliğin artırdığı risk algısı sonucu, TL ve BIST-100 endeksi değer kaybetti. Ayın ikinci yarısında ise petrol fiyatlarındaki azalma ve TCMB nin olası faiz indirimi kararı riski azalttı ve diğer gelişmekte olan ülke borsalarından farklı olarak Borsa İstanbul yükseliş gösterdi. İhracat hacmi Rusya ve AB ülkelerinde yaşanan olumsuz politik ve ekonomik koşullar nedeniyle, çok uzun bir aradan sonra Kasım 2014 de, bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 7,5 azaldı. Yılın son ayında TÜFE ye göre yıllık enflasyon yüzde 8,17 yle son on ayın en düşük seviyesine inmişti. TÜFE de yaşanan düşüşte petrol fiyatlarındaki azalma etkili olmuştu. Tüketici güven endeksi ise 67,7 yle son beş yılın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Son çeyreğin diğer aylarında olduğu gibi, FED kararlarındaki belirsizlikler, Çin in büyümede ivme kaybetmesi ve Rusya kaynaklı endişeler nedeniyle gelişmekte olan ülkelere dair risk algısının bozulması, Türkiye ye yönelik endişeleri de artırdıysa da, Aralık ayının ikinci yarısında alınan önlemlerle risk algısında azalma yaşandı.

48 Allianz ın Gelecekten Beklentileri Genel ekonomik durum ve beklentilere yönelik veriler 47 Sektörün geleceğiyle ilgili beklentiler Sektörün geleceğiyle ilgili beklentiler 2015 yılına ilişkin ekonomik büyüme beklentilerinin sigorta sektörünün büyümesini de olumlu yönde etkileyeceği öngörülmekte. Fiyat rekabetinin oldukça yoğun geçtiği 2014 ün ardından gerekli önlemler alınmazsa, 2015 de kârlılık daha da eriyebilir de zararı devam eden trafik branşı için 2015 in daha da zorlu olacağı tahmin ediliyor. Yenilenecek genel şartlarda öngörülen bazı değişikliklerin branşa ilave yükümlülükler getirecek olması da bu öngörüyü kuvvetlendiriyor. KASKO branşında ise kâr marjlarının azalması bekleniyor de bu branşta fiyat rekabetinin yavaşlamasıyla 2014 de azalan ortalama prim ve reel büyümenin tekrar artma trendine girmesi mümkün görünüyor. Fiyat odaklı rekabetin geçen yıllarda Türk sigortacılık sektöründe neden olduğu zararların yeniden yaşanmaması ve önümüzdeki yıllarda sektörün gelişmesi için sigorta şirketlerinin rekabet odağını fiyattan müşteriye hizmete çevirmesi gerekiyor. Şirketlerden müşterilerinin ihtiyaçlarını daha iyi anlayıp yenilikçi ürün ve hizmetler geliştirmeye yönelerek sektörün kalkınmasına katkıda bulunmaları bekleniyor te azalan hasar frekansının, fiyat rekabetinin kâr üzerindeki olumsuz etkilerini yumuşatması bekleniyor. Yılın ilk aylarındaki yağış trendinin yıl içinde de devam etmesi halinde, hasar frekansının artması kaçınılmaz olur.

49 4 8

50 4 9 Şirket Faaliyetleri ve Önemli Gelişmeler 50 Doğrudan ve dolaylı iştirakler ve pay oranları 51 Hesap dönemindeki özel ve kamu denetimleri 51 Mali durum ve faaliyetleri etkileyebilecek davalar ve olası sonuçlar 51 Geçmiş dönem hedeflerine ulaşma ve genel kurul kararlarının uygulanma durumu 52 Olağanüstü genel kurul toplantısıyla ilgili bilgiler 52 Yapılan bağış ve yardımlar 53 Hesap dönemindeki yatırımlar 53 Dahil olunan risk grubuyla ilgili işlemler

51 5 0 Şirket Faaliyetleri ve Önemli Gelişmeler Doğrudan ve dolaylı iştirakler ve pay oranları Allianz Sigorta A.Ş. nin doğrudan ve dolaylı iştirakleri ve pay oranlarına ilişkin bilgiler: 31.Ara Ara.13 Kayıtlı Değer (TL) İştirak Oranı % Kayıtlı Değer (TL) İştirak Oranı % Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. 7,203, ,221,767 2 Milli Reasürans TAŞ 443, , Tarım Sigortaları Havuz İşlt. A.Ş. 232, , Mapfre 27, , Genel Yatırım 2, , Diğer 2 2 İştirakler, net 7,908,970 6,945,222 Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. 58,180, ,180, Madgeburger Sigorta A.Ş. 3,857, ,857, Bağlı ortaklıklar, net 62,038,306 62,038,306 Şirketin doğrudan iştirakine ek olarak, Magdeburger Sigorta A.Ş. ye yüzde 0,4 oranında dolaylı iştiraki bulunmakta, dolayısıyla toplam iştirak oranı yüzde 80,4 e ulaşmaktadır.

52 Şirket Faaliyetleri ve Önemli Gelişmeler Doğrudan ve dolaylı iştirakler ve pay oranları 51 Hesap dönemindeki özel ve kamu denetimleri 51 Mali durum ve faaliyetleri etkileyebilecek davalar ve olası sonuçlar 51 Geçmiş dönem hedeflerine ulaşma ve genel kurul kararlarının uygulanma durumu 52 Olağanüstü genel kurul toplantısıyla ilgili bilgiler 52 Yapılan bağış ve yardımlar 53 Hesap dönemindeki yatırımlar 53 Dahil olunan risk grubuyla ilgili işlemler Hesap dönemindeki özel ve kamu denetimleri Hazine Müsteşarlığı Sigorta Denetleme Kurulu tarafından Teknik Karşılıklar Denetimi (Kara araçları zorunlu mali sorumluluk sigortası muallak tazminat karşılığı) gerçekleştirilmiştir. Bu denetim konusu için şirkete gönderilen taslak raporlara ilişkin kurumsal görüş talep edilen süre içinde sunulmuştur. Sigorta Denetleme Kurulu tarafından yapılan bir başka denetimde, acentelerde statik IP kullanımı hususu incelenmiş ve inceleme sonucundaki tespitlere ilişkin görüşlerimiz Sigorta Denetleme Kurulu na iletilmiştir. Maliye Bakanlığı Mali Suçları Araştırma Kurulu Başkanlığı nca, Suç Gelirlerinin Aklanmasının ve Terörün Finansmanının Önlenmesine İlişkin Yükümlülüklere Uyum Programı Hakkında Yönetmelik hükümleri uyarınca oluşturulması zorunlu uyum programı hakkındaki denetim çalışmasının sonuçları şirketle paylaşılmış, konuya ilişkin kurumsal görüş talep edilen süre içinde sunulmuştur. Maliye Bakanlığı tarafından biri sovtaj işlemlerine, diğeri hizmet alımı yapılan bir şirketle ilgili işlemlere ilişkin iki inceleme çalışması gerçekleştirilmiştir. Sovtaj tahsilatları ile ilgili yapılan vergi incelemeleri sonucunda, 2009 yılına ilişkin olarak Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi (B.S.M.V.) için, Allianz Sigorta A.Ş. ye ve tasfiyesiz infisah ederek kül halinde şirketimize devrolmuş Yapı Kredi Sigorta A.Ş. ye vergi tarhiyatı yapılmış ve vergi ziyaı cezası kesilmemiştir. Vergi aslı ve cezaları ilgili dönemde faaliyette olan şirketler bazında, Allianz Sigorta A.Ş. için ,28 TL vergi aslı ve ,92 TL. vergi ziyaı cezası olmak üzere toplam ,20 TL, Yapı Kredi Sigorta A.Ş. için ,57 TL vergi aslı ve ,77 TL vergi ziyaı cezası olmak üzere toplam ,34 TL dir. Yapılan tarhiyat ve kesilen cezalar için Vergi Dairesi Başkanlığı na tarhiyat sonrası uzlaşma talebi yapılmış olup uzlaşma için gün tahsis edilmesi beklenmektedir. Hizmet alımı incelemesi ile ilgili olarak ise inceleme sonrasında şirketimize herhangi bir tebligat yapılmamıştır. Ayrıca Hazine Müsteşarlığı Sigorta Denetleme Kurulu tarafından münfesih Yapı Kredi Sigorta A.Ş. yle ilgili olarak fronting işlemlerine ilişkin bir inceleme çalışması gerçekleştirilmiştir. İnceleme sonucu şirketimize intikal eden bir tespit bulunmamaktadır. Mali durum ve faaliyetleri etkileyebilecek davalar ve olası sonuçlar İşletme aleyhine açılan ve işletmenin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikte davalar yaşanmamış olup, Allianz Sigorta A.Ş. nin normal faaliyetleri çerçevesinde ağırlıklı olarak sigortacılık faaliyetleri kaynaklı açılan ve mevzuat uyarınca muallak tazminat karşılığı ayrılan davaların toplam tutarı TL dir. Geçmiş dönem hedeflerine ulaşma ve genel kurul kararlarının uygulanma durumu Şirket 2014 yılı için belirlenen hedeflerine ulaşmıştır. 24 Mart 2014 tarihinde yapılan olağan genel kurul ve 19 Eylül 2014 de yapılan olağanüstü genel kurulda alınan ve şirket yönetimi tarafından yerine getirilmesi gereken tüm kararlar yerine getirilmiştir. Bu kapsamda 24 Mart 2014 tarihinde yapılan olağan genel kurul tutanağının 7. maddesinde yer alan kârın kullanımı, 9. maddesinde yer alan yönetim kurulu başkan ve üyelerinin ücretleri, 10. maddesinde yer alan bağımsız denetçi seçimine ilişkin iş ve işlemlerle, 19 Eylül 2014 de yapılan olağanüstü genel kurul tutanağının 4. maddesindeki birleşme, 5. maddesinde yer alan sermaye artırımı ve esas sözleşme değişiklikliğinin kabulüne ilişkin iş ve işlemler, şirket yönetimi tarafından zamanında ve eksiksiz olarak yerine getirilmiştir.

53 5 2 Olağanüstü genel kurul toplantısıyla ilgili bilgiler 19 Eylül 2014 tarihinde yapılan olağanüstü genel kurul toplantısıyla, Yapı Kredi Sigorta A.Ş. nin tarihli mali tabloları esas alınarak, mevcut tüm aktif ve pasifinin bir kül halinde şirkete devrolması suretiyle birleşmesine yönelik karar alınarak, Allianz Sigorta A.Ş. nin TL olan sermayesi TL ye yükseltilmiş, şirket esas sözleşmesinin Sermaye başlıklı altıncı maddesi bu doğrultuda tadil edilmiştir. Yapılan bağış ve yardımlar 2014 boyunca yapılan resmi bağış ve sponsorluklar şöyledir: 1. Allianz SomaDA (Dayanışma Ağı) Toplum için var olmayı misyonu olarak ilke edinen Allianz Türkiye, toplumun yaşam kalitesini artıran sosyal marka olma vizyonuyla, 13 Mayıs 2014 tarihinde Soma da meydana gelen elim facia sonrasında topluma uzun soluklu değer katmayı ve sürdürülebilir gelişim modelleri oluşturmayı amaçladı. Bu amaç doğrultusunda kurgulanan Allianz SomaDA projesiyle bağış yardımı çalışmalarına örnek olabilecek bir kamu-özel sektör işbirliği modeli geliştirilerek, Bilim Kahramanları Derneği (BKD) ve Afetlerde Psikososyal Hizmetler Birliği (APHB) işbirliğinde Soma ve çevresindeki halkın yaşadığı facianın etkilerini azaltarak uzun vadede toplumsal yaşam kalitesinin artırılması hedeflendi. Allianz Türkiye, BKD işbirliğiyle Soma da kazadan etkilenen altı ilçedeki 16 okulun 130 u aşkın öğrencisinin Bilim Kahramanları Buluşuyor turnuvasına katılımını sağladı. Bu yolla 17 Allianz takımı oluşturan öğrencilerin normal hayata dönüşü desteklenirken psikolojik ve kişisel gelişimlerine de katkı sağlandı. Allianz Türkiye, APHB işbirliğiyle de Dursunbey de bir psikososyal destek merkezi açılmasına öncülük etti. Çocuklara, yetişkinlere ve gruplara yönelik üç görüşme odası bulunan Dursunbey Psikososyal Destek Merkezi nden tüm bölge halkının faydalanabilmesi için temin edilen iki araç, APHB gönüllülerinin saha taraması yapmasına olanak sağladı ve merkeze uzak bölgelere hizmet ulaştırmak mümkün oldu. Böylece Allianz Türkiye yalnızca maden kazasına yönelik değil, geçmişten geleceğe bölge halkını etkilemiş psikolojik sorunların çözüme kavuşturulmasında aktif bir rol alarak toplumun yaşam kalitesini yükseltme görevi üstlenmiş oldu. 2. Dursunbey Allianz APHB Merkezi Kitap Bağışı Allianz Türkiye çalışanlarının gönüllü olarak katıldığı kitap bağışı kampanyasıyla Dursunbey de Allianz APHB Merkezi ne bağlı kurulan yerel kütüphane için dört bin adetin üzerinde kitap toplandı. 3. Soma Atatürk Ortaokulu Bilgisayar Bağışı Allianz SomaDA projesi kapsamında Soma Atatürk Ortaokulu nun talebi üzerine, okulda oluşturulan bilgisayar laboratuvarına 15 adet bilgisayar ve bir yazıcı bağışında bulunuldu. 4. Barış için Müzik ve Türkiye Gençlik Filarmoni Orkestrası Allianz Türkiye nin STK larla işbirliği anlayışının sergilendiği örneklerden biri de öncü kurumsal destekçisi olduğu Barış İçin Müzik Vakfı ve 2014 destekçileri arasında bulunduğu Türkiye Gençlik Filarmoni Orkestrası oldu. Allianz Türkiye gelecek dönemde de farklı projelerle toplumun farklı kesimlerine ilham kaynağı oluşturacak müzik odaklı çalışmalara destek verecek. 5. Fevziye Mektepleri Vakfı Satranç Turnuvası Allianz Türkiye eğitime verdiği önemin sonucu olarak Fevziye Mektepleri Vakfı nın düzenlediği satranç turnuvasına maddi destek sağladı. 6. Kayseri İl Milli Eğitim Müdürlüğü Bağışı Allianz Türkiye eğitime verdiği önemin sonucu olarak Kayseri Valiliği ne bağlı özel eğitim kurumlarına maddi destek sağladı. 7. Koç Üniversitesi (Tıp Fakültesi) Anadolu Bursu ve Hemşirelik Bursu Allianz Türkiye, 2011 den bu yana Koç Üniversitesi Hemşirelik Fakültesi nde okuyan üç öğrenciye, 2012 den bu yana da Koç Üniversitesi Tıp Fakültesi nde okuyan bir öğrenciye öğrenim süreleri boyunca burs sağlamaktadır.

54 Şirket Faaliyetleri ve Önemli Gelişmeler Doğrudan ve dolaylı iştirakler ve pay oranları 51 Hesap dönemindeki özel ve kamu denetimleri 51 Mali durum ve faaliyetleri etkileyebilecek davalar ve olası sonuçlar 51 Geçmiş dönem hedeflerine ulaşma ve genel kurul kararlarının uygulanma durumu 52 Olağanüstü genel kurul toplantısıyla ilgili bilgiler 52 Yapılan bağış ve yardımlar 53 Hesap dönemindeki yatırımlar 53 Dahil olunan risk grubuyla ilgili işlemler Hesap dönemindeki yatırımlar 2014 yılında birleşme sürecini destekleyecek şekilde ürünlerin AZNet uygulamasına taşınmasına yönelik yatırımlar hayata geçirildi. Bunların yanı sıra yine birleşmeyle büyüyen ve önümüzdeki dönemde büyümeye devam edecek, iş hacmini destekleyecek doğrultuda sigortacılık süreçlerinin yapılandırılması ve IT altyapısının güçlendirilmesine yönelik çeşitli yatırımlar gerçekleştirildi. Bölge birleşmeleriyle ilgili harcamalar ağırlıklı olarak yılın ilk yarısında oluştu. Yeni genel merkezle ilgili yatırım çalışmaları da 2014 yılında başladı. Dahil olunan risk grubuyla ilgili işlemler Şirketin hissedarları, iştirakleri ve Allianz Grubu şirketleri ilişkili taraflar kapsamında değerlendirilmiştir. İlişkili kişilerle yapılan işlemler, Bağımsız Denetim Raporunun Bilanço Dipnotları bölümünün 45.maddesinde açıklanmıştır.

55 5 4

56 Finansal Durum Finansal göstergelerin özeti 58 Tazminat ödeme gücü 58 Kâr dağıtım politikası 59 Beş yıllık finansal veri özeti

57 5 6 Finansal Durum Sektörün öncü şirketi Allianz Sigorta A.Ş., Türkiye Sigorta Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği verilerine göre, 2014 de yüzde 0,5 büyümeyle 3,216 milyon TL prim üretimi gerçekleştirerek hayat dışı sektörün lideri olmayı sürdürdü. Finansal Göstergelerin Özeti Kısa vadede irrasyonel fiyat rekabeti karşısında duruşundan taviz vermeyerek pazar payını sabit tutmayı, uzun vadede ise dengeli rezerv bulundurarak sürdürülebilir büyümeyi hedefleyen Allianz Sigorta A.Ş., Türkiye Sigorta Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği verilerine göre 2014 yılında bir önceki yıla göre yüzde 0,5 büyümeyle milyon TL prim üretimi gerçekleştirdi. Hayat dışı sektörde yüzde 14,2 pazar payıyla ilk sırada yer alırken, sağlıkta birinci, trafikte ikinci ve kaskoda üçüncü sırada yer alarak sektörün öncü şirketlerinden biri olmaya devam etti. Prim Üretimi milyon TL Pazar Payı % 3, ,5 3, ,8 %

58 Finansal Durum Finansal göstergelerin özeti 58 Tazminat ödeme gücü 58 Kâr dağıtım politikası 59 Beş yıllık finansal veri özeti 2014 yılında şirket gelirlerinin yüzde 33,2 si sağlık, yüzde 21,3 ü trafik, yüzde 21,1 i oto kaza, yüzde 24,4 ü ise diğer branş üretimlerinden oluştu ve 2014 de çeşitli branşlardaki faaliyetler sonucu elde edilen prim üretimi rakamları şöyle: Branş Bazında Prim Üretimi milyon TL Yangın Dask Nakliyat Oto Kaza Trafik Oto Dışı Kaza Havacılık Mühendislik Ziraat Sağlık Ferdi Kaza 2014 de Allianz Sigorta A.Ş. nin net kârı 284 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Aktif büyüklük ve öz kaynak toplamı ise şöyle gerçekleşti: Özkaynaklar milyon TL Aktif Büyüklüğü milyon TL 1.002, , , , toplam teknik bölüm dengesi 364,6 milyon TL, yatırım gelirleri 398 milyon TL, yatırım giderleri 412 milyon TL, diğer olağandışı faaliyetlerden gelir ve kâr, gider ve zararların net tutarı 5,6 milyon TL olup, vergi öncesi kâr 344,6 milyon TL olarak gerçekleşti. Toplam 60,3 milyon TL vergi karşılığı sonrasındaki net kâr ise 284,2 milyon TL tutarında oldu. Şirketin öz kaynaklarının kaynak toplamı içindeki payı yüzde 31 dir ve yükümlülüklerini karşılamakla ilgili likidite riski bulunmamaktadır.

59 5 8 Tazminat ödeme gücü Şirket, hasar ödemelerine ilave olarak mevzuat uyarınca tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleriyle gerçekleşmiş, ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayrılmaktadır. Allianz Sigorta A.Ş., 2014 yılında toplam TL tazminat ödemesi yapmıştır sonu itibarıyla gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılıkları hariç olmak üzere brüt muallak hasar karşılığı tutarı TL dir. T.C. Hazine Müsteşarlığı nın 20 Eylül 2010 ve 18 Eylül 2010 tarih ve 2010/14 ve 2010/16 sayılı genelgeleri uyarınca, 31 Aralık 2014 itibarıyla, TL tutarında net gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli hesaplanmış ve bu tutar muallak tazminat karşılığı olarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Aktüeryal Zincir Merdiven Metodu (AZMM) içinde beş farklı yöntem bulunmaktadır. Şirket, zorunlu trafik branşına ilişkin IBNR hesaplamasında hasar/prim yöntemini diğer branşlar için standart zincir yöntemi kullanılmaktadır. T.C. Hazine Müsteşarlığı nın 2011/23 sayılı Gerçekleşmiş Ancak Rapor Edilmemiş Tazminat Karşılığı (IBNR) Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge si uyarınca, şirketler dava sürecinde olan dosyalar için genelgede belirtilen esasları dikkate alarak muallak tazminat karşılığından indirim yapabilirler. İlgili düzenleme kapsamında şirket aktüeri ve avukatı tarafından son beş yıllık davalık dosya veri seti kullanılarak hesaplanan kazanma oranları dikkate alınarak, 2014 yılı sonu itibariyle muallak tazminat karşılıklarından TL indirilmiştir. Kâr dağıtım politikası Allianz Sigorta A.Ş., Sigortacılık Mevzuatı, Türk Ticaret Kanunu hükümleri ve esas sözleşmesinin ilgili maddeleri çerçevesinde kâr dağıtımı yapmaktadır. Kâr dağıtımının belirlenmesinde, grup stratejisi, şirketin sermaye gereksinimi, yatırım ve finansman politikaları, kârlılık ve nakit durumu dikkate alınmaktadır. Kâr dağıtımında Sigortacılık Mevzuatı ve Bireysel Emeklilik Mevzuatı çerçevesinde hazırlanan ve bağımsız denetime tâbi finansal tablolarda yer alan net dönem kârı esas alınmakta, tutar belirlemede sermaye yeterliliği de dikkate alınmaktadr. Genel kurul, safi kârın bir kısmı veya tamamını olağanüstü yedek akçeye nakledebilir. Dağıtılacak kâr payının, nakit olarak ödenmesi ya da sermayeye eklenmesi ve bu suretle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılması ya da her iki yöntemin belirli oranlarda birlikte kullanılması ve mevzuatın öngördüğü süreleri dikkate alarak dağıtım tarihi belirleme yetkisi genel kuruldadır. Yönetim kurulu tarafından, 2014 yılı faaliyetleri sonucu oluşan TL dönem net kârından Türk Ticaret Kanunu nun 519. maddesi gereği, genel yasal yedekler ayrıldıktan sonra TL brüt kâr payı dağıtılması ve 2014 yılı bakiye kârının olağanüstü yedeklere ayrılması hususunda ortaklar genel kuruluna teklif yapılmasına karar verilmiştir.

60 Finansal Durum Finansal göstergelerin özeti 58 Tazminat ödeme gücü 58 Kâr dağıtım politikası 59 Beş yıllık finansal veri özeti Beş yıllık finansal veri özeti Allianz Sigorta A.Ş. nin son beş yıllık döneme ilişkin finansal bilgileri: (bin TL) * 2014* Prim Gerçekleşen Hasarlar (Reas. Payı Düşülmüş) Vergi Öncesi Kâr Vergi Sonrası Kâr Teknik Karşılıklar Ödenmiş Sermaye Özkaynak Aktif Toplamı * tarihi itibariyle Yapı Kredi Sigorta A.Ş. ve Allianz Sigorta A.Ş. nin birleşmesi nedeniyle, 2014 yılı ve ilgili mevzuat gereği 2013 yılı finansalları birleştirilerek gösterilmiştir. Münfesih Yapı Kredi Sigorta A.Ş. nin 2010, 2011, 2012 yıllarına ilişkin finansal bilgileri: (bin TL) Prim Gerçekleşen Hasarlar (Reas. Payı Düşülmüş) Vergi Öncesi Kar Vergi Sonrası Kar Teknik Karşılıklar Ödenmiş Sermaye Özkaynak Aktif Toplamı

61 6 0

62 6 1 Yönetimin Risk Değerlendirmesi 64 İç kontrol sistemi, denetim yapısı ve erken riski saptama 64 İç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri hakkındaki bilgiler ve yönetimin görüşü

63 6 2 Yönetimin Risk Değerlendirmesi Allianz Sigorta A.Ş., risk kabulünü ihtiyatlılık prensipleri çerçevesinde, teknik kâr beklentisine göre yapmakta ve sigorta yoluyla sağladığı teminatların kapsam ve koşullarıyla prim tutarını bu beklentiye uygun şekilde oluşturmaktadır. Satışlar, verimlilik, gelir yaratma kapasitesi ve benzeri konularda ileriye dönük riskler ve şirketin risk yönetim politikaları Risk yönetim süreçlerinde kullanılacak uygun strateji ve metotların belirlenmesi ve buna uygun ölçüm ve modellemelerin oluşturulabilmesi için öncelikle risk sınıflandırması gerekir. Allianz Sigorta A.Ş. de riskler finansal riskler, operasyonel riskler ve sigortalama riskleri kategorileri altında değerlendirilerek yönetilmektedir. Finansal riskler Şirket, faaliyetlerinden dolayı likidite, kur, faiz oranı gibi çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirketin risk yönetimi stratejisi ve iç kontrol sistemleri, söz konusu risklerin mali performans üzerindeki olası olumsuz etkilerini en aza indirecek şekilde oluşturulmuştur. Bu kapsamda her bir risk türüne uygun şekilde çeşitli ölçme, limitlendirme, izleme ve raporlama yöntemleri belirlenmiş olup değerlendirme sonuçları risk komitesinde düzenli olarak görüşülmektedir. Ayrıca yönetim kurulu, her yıl en az bir defa yatırım politikalarını gözden geçirerek genel politikalar konusunda karar almaktadır. Kredi riski Kredi riski borçlu, tahvil ihraççısı, reasürans şirketleri veya şirketle maddi ilişkisi bulunan karşı tarafın sözleşme gereklerine uymayarak, şirkete ödeme yükümlülüğünü zamanında, kısmen veya tamamen yerine getirememesinden kaynaklanan olası kayıpları ifade eder. Şirket açısından kredi riski taşıyan başlıca konular yatırım faaliyetleri ve reasürans işlemleridir. Şirket söz konusu riski, karşı taraf bazında kredi riski derecelendirme ve limit takibi yöntemleriyle yönetmektedir. Bu amaçla şirketin iş ilişkisinde olduğu ve/veya olması muhtemel her bir banka ve reasürans şirketi için kredi riski limitleri, uluslararası kredi riski derecelendirme kuruluşlarının verdiği derecelendirme notları da dikkate alınarak tanımlanmıştır. Limit kullanım oranları düzenli olarak izlenmekte, yatırım işlemleri yapılmadan önce, yapılacak işlem sonucunda söz konusu limitin aşılıp aşılmayacağı kontrol edilmekte ve kontrol sonucuna uygun şekilde karar alınmaktadır. İç kontrol ve uyum direktörlüğü tarafından alınan raporlarla da herhangi bir limit aşımı olup olmadığı düzenli olarak kontrol edilmektedir. Şirketin 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan herhangi bir limit aşımı bulunmamaktadır. Bunun yanında şirket, uluslararası kredi derecelendirme notları da dikkate alınarak oluşturulmuş onaylı reasürörler listesinde yer alan, mali yapısı güçlü reasürörlerle çalışmakta, istisnai durumlar için de özel onay süreçleri izlemektedir. Sigorta riskinin yönetimine ilişkin olarak, finansal tabloların 4.1 no. lu dipnotundaki Şirket tarafından çalışılan belli başlı reasürans şirketleri tablosunda detayları görülebileceği üzere şirket, yabancı reasürör seçiminde derecelendirme notu A ve üzeri olanları tercih etmektedir. Esas faaliyetlerden olan alacakların etkin şekilde takibi için ise satış kanalları bazında alınacak teminatları belirleyen ve hesap izleme yöntemlerini içeren çeşitli prosedürler oluşturulmuş ve uygulanmaktadır. Her bir satış kanalının tahsilat performansı ayrı ayrı takip edilmekte ve periyodik olarak raporlanmaktadır. Tahsilat oranlarının beklenen seviyenin altında kalması halinde alınacak aksiyonlar da ilgili prosedürlerde tanımlanmıştır. Finansal riskin yönetimine ilişkin olarak, finansal tabloların 4.2 no. lu dipnotunun kredi riskine ilişkin bölümünde yer alan Esas faaliyetlerden alacakların yaşlandırması ve ayrılan karşılıklar tablosunda detayları görülebileceği üzere şirketin vadesini 61 gün ve üzeri geçen alacakları toplamı 2014 yılı toplam prim üretiminin yüzde 0,5 inin altındadır. Likidite riski Likidite riski vadesi gelen yükümlülükler için gereken nakit çıkışlarını zamanında ve tam olarak karşılayacak düzeyde ve nitelikte nakit mevcuduna veya nakit girişine sahip olunmamasını ifade etmektedir.

64 Yönetimin Risk Değerlendirmesi İç kontrol sistemi, denetim yapısı ve erken riski saptama 64 İç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri hakkındaki bilgiler ve yönetimin görüşü Likidite riskinin ihtiyatlı yönetilmesi amacıyla, yatırım kararları genel teknik gereklilikler ve yükümlülük ihtiyaçlarına uygun olarak alınmaktadır. Bunu yaparken varlık ve yükümlülüklerin para birimi ve vade bazında uyumsuzluklarının en aza indirilmesine özen gösterilmektedir. Bunun yanında varlık ve yükümlülüklerin tutar, para birimi ve vade açısından uyumu da düzenli olarak izlenmekte, portföyde uygun miktarda likit ve/veya likide dönüştürülebilir varlık tutulmasına dikkat edilmekte ve uyumsuzluk ihtimali oluşması halinde bu durumu engellenmeye yönelik aksiyonlar zamanında alınmaktadır. Faiz riski Şirket piyasa faiz oranlarındaki değişimlerin, faize duyarlı varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu risk, faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerin dengelenmesi suretiyle yönetilmektedir. Buna ek olarak faiz oranlarındaki dalgalanmaların şirketin yükümlülük karşılama yeterlilik oranını nasıl etkileyeceğini değerlendirmek amacıyla üç ayda bir düzenli olarak stres testi çalışması yapılmaktadır. Bu çalışmayla, faiz oranlarının belli oranda yükselmesi ya da düşmesi gibi çeşitli şok senaryolarının gerçekleşmesi halinde, şirketin mevcut yükümlülük karşılama yeterlilik oranının hangi orana yükseleceği ya da düşeceğinin projeksiyonu yapılmaktadır. Finansal riskin yönetimine ilişkin olarak finansal tabloların 4.2 no. lu dipnotunun faiz riski bölümünde yer alan tabloda detayları görülebileceği üzere, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla faiz oranlarındaki 100 bps artış, şirketin öz kaynakları üzerinde yaklaşık 26 milyon TL azalış etkisi yaratacaktır. Kur riski Şirket döviz cinsinden yaptığı operasyonlar nedeniyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu risk, döviz pozisyonunun analiz edilmesi yoluyla takip edilmektedir. Şirket kur riskini asgari seviyede tutmak için döviz pozisyonu taşımamaya, bu amaçla döviz fazlası olması durumunda satış, döviz açığı olması durumunda ise alım yaparak pozisyonunu kapatmaya özen göstermektedir. Finansal riskin yönetimine ilişkin olarak finansal tabloların 4.2 no. lu dipnotunun kur riski bölümünde yer alan, yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülüklere ilişkin tabloda detayları görülebileceği üzere, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla bilanço pozisyonu yaklaşık 26 milyon TL olup, bu tutar şirketin döviz cinsinden operasyonlarına oranla makul seviyededir. Sigortalama riskleri Şirket katastrofik veya katastrofik olmayan riskler için alınan primlerin ve ayrılan karşılıkların yetersiz kalması sonucu, finansal kayıp oluşma ihtimalinden dolayı sigortalama risklerine maruzdur. Söz konusu riskler, yazım ve fiyatlandırma strateji ve prosedürlerinin uygulanması, çeşitli simülasyon modellerinin sonuçları kullanılarak kararların alınması ve reasürans anlaşmaları yoluyla yönetilmektedir. Yönetim kurulu yılda en az bir kere reasürans stratejileriyle yazım ve fiyatlandırma politikalarını gözden geçirerek karar almaktadır. Sigortalama riski yönetimi kapsamında, şirket genelinde ortak bir risk değerlendirme anlayışı bulunmaktadır. Bu amaçla, Allianz Grup tarafından oluşturulan Allianz sigortalama standartlarına uyulmaktadır. Söz konusu standart, genel risk değerlendirme kuralları yanında, sigortalama öncesinde mutlaka Allianz Grup sigorta komitesi, risk komitesi ve/veya risk yönetimi biriminin onayı gereken durumlar tanımlanmıştır. Şirket tarafından oluşturulan risk kabul politikası vb. prosedürler de bu standardı desteklemektedir. Yıllık olarak belirlenen ve üst yönetimce onaylanan risk kabul politikası, satış kanalları da dahil olmak üzere tüm şirkete duyurulmakta, gerekli görüldüğünde yıl içinde revize edilmektedir. Şirket risk kabulünü ihtiyatlılık prensipleri çerçevesinde, teknik kâr beklentisine göre yapmakta ve sigorta yoluyla sağladığı teminatların kapsam ve koşullarıyla prim tutarını bu beklentiye uygun şekilde oluşturmaktadır. Şirket ayrıca çeşitli simülasyon modelleri kullanarak prim ve rezerv risklerini ölçmekte ve değerlendirmektedir. Operasyonel riskler Operasyonel riskler yetersiz ve/veya sorunlu iş süreçleri, personel, bilgi işlem altyapısı ve dış kaynaklı etkenler sebebiyle oluşabilecek riskleri ifade etmektedir. Şirket operasyonel risklerin şirket genelinde sürekli izlenmesi, değerlendirilmesi, yönetilmesi ve takibi için iki temel süreç izlemektedir:

65 6 4 Risk-kontrol öz değerlendirme Risk Yönetimi, İç Kontrol ve Uyum Direktörlüğü sorumluluğunda yönetilen süreç dahilinde, Allianz Grup risk yönetimi tarafından belirlenen olası operasyonel risk senaryoları süreç sahiplerinin katılımıyla gerçekleştirilen çalıştaylar sırasında değerlendirilmekte ve derecelendirilmektedir. Risk değerlendirme süreci, operasyonel riske ilişkin mevcut kilit kontrollerin test edilmesi, riskin olma olasılığı ve etki derecesine göre derecelendirilmesi ve yüksek dereceli riskler için aksiyon planları oluşturulması adımlarından oluşmaktadır. Öz değerlendirme metoduyla her seviyedeki şirket personelinin risk farkındalığının artırılması ve sürecin tüm birimler tarafından sahiplenilmesi amaçlanmaktadır. Operasyonel kayıp veri tabanı Şirketin maruz kaldığı operasyonel kayıp olayları, aylık olarak belirlenen süreç ve standartlara uygun şekilde süreç sahipleri tarafından Allianz Grup risk yönetimi, iç kontrol ve uyum direktörlüğüne bildirilmektedir. Operasyonel kayıp olayları bu birimler tarafından tarafından değerlendirilmekte, veri tabanına kaydedilmekte ve gerekiyorsa düzeltici ve tekrarlanmasını engelleyici aksiyonların alınması sağlanmaktadır. İç kontrol sistemi, denetim yapısı ve erken riski saptama T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından 21 Haziran 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin İç Sistemlerine İlişkin Yönetmelik (İç Sistemler Yönetmeliği) uyarınca, şirketin iç sistemler faaliyetleri iç denetim, risk yönetimi ve iç kontrol olmak üzere üç grupta toplanmıştır. İç Sistemler Yönetmeliği uyarınca, 25 Mart 2014 tarih 2014/14 sayılı yönetim kurulu kararıyla iç sistemlerden sorumlu yönetim kurulu üyesi olarak Ahmet Turul görevlendirilmiştir. Şirketin risk yönetimi ve iç kontrol faaliyetleri, en güncel versiyonu 5 Mart 2012 tarih ve 2012/08 sayılı yönetim kurulu kararıyla onaylanarak yürürlüğe giren Risk Yönetimi Yönetmeliği ve İç Kontrol Yönetmeliği kapsamında, risk yönetimi, iç kontrol ve uyum direktörlüğü tarafından yürütülmektedir. Kredi riski, likidite riski, faiz riski gibi finansal risklerin ölçülmesi, izlenmesi ve raporlanması, sigortalama risklerinin izlenmesi ve iç kontrol faaliyetlerini de içeren operasyonel risklerin yönetim faaliyetleri Risk yönetimi, iç kontrol ve uyum direktörlüğü tarafından gerçekleştirilmektedir. Direktörlükte bir direktör, bir grup başkanı, iki müdür, üç yönetici, beş uzman ve bir yetkili olmak üzere toplam on üç kişi görev yapmaktadır. Şirketin iç denetim faaliyetleri, en güncel versiyonu 30 Ocak 2014 tarih ve 2014/03 sayılı yönetim kurulu kararıyla onaylanarak yürürlüğe giren İç Denetim Yönetmeliği kapsamında, yönetim kuruluna doğrudan bağlı olarak görev yapmakta olan iç denetim grup başkanlığı tarafından yürütülmektedir. Şirket faaliyetlerinin sigortacılık ve ilgili diğer mevzuat hükümleriyle şirketin strateji, politika, ilke ve hedeflerine uygunluğu konusundaki denetim ve raporlama faaliyetleri iç denetim grup başkanlığı tarafından gerçekleştirilmektedir. İç denetim grup başkanlığında, 31 Aralık 2014 den itibaren bir grup başkanı, iki yönetici ve üç uzman olmak üzere toplam altı kişi görev yapmaktadır. İç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri hakkındaki bilgiler ve yönetimin görüşü Allianz Sigorta A.Ş. bünyesinde, risk yönetimi açısından kritik olan risk stratejisi ve politikasıyla şirketin alabileceği risk düzeyi ve risk limitleri gibi konuların görüşülerek ortak karara bağlandığı bir risk komitesi bulunmaktadır. Şirket üst yönetimi ve Allianz Grubu temsilcilerinden oluşan komite, yılda asgari dört kez toplanarak değerlendirmelerde bulunmakta ve risk konularıyla ilgili kararlar almaktadır. Bu çerçevede şirketi önemli ölçüde zarara uğratabilecek riskler, komite toplantılarında değerlendirildikten sonra tespit edilen yüksek riskler ve ilgili aksiyon planları karara bağlanmakta, takip eden toplantılarda da aksiyonlar ve risklerin değişim seviyeleri ele alınmaktadır. Operasyonel risklerin yönetilmesi ve operasyonel risk vakalarının azaltılması için etkin bir iç kontrol sisteminin tesis edilmesi esas kabul edildiğinden, iç kontrol sisteminin geliştirilip güçlendirilmesi için COSO nun genel kabul görmüş en iyi uygulamaları kullanılmaktadır. Bu kapsamda risk yönetimi, iç kontrol ve uyum direktörlüğü şu yöntemleri kullanmaktadır:

66 Yönetimin Risk Değerlendirmesi İç kontrol sistemi, denetim yapısı ve erken riski saptama 64 İç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri hakkındaki bilgiler ve yönetimin görüşü Şirketin mevcut iç kontrol sisteminin uygun şekilde dokümante edilerek sistematiğe oturtulması ve iç kontrol sistemindeki eksikliklerin belirlenmesi amacıyla, süreçler tek tek ele alınarak risk ve kontrol noktaları belirlenmektedir. Süreç sahiplerinden alınan detaylı bilgiler ışığında iş akış şemaları çıkarılmakta ve kontrol noktaları tespit edilerek, iş akış şemaları üzerinde işaretlenmektedir. Süreç sahipleriyle yapılan görüşmeler ve veri analizleri kullanılarak, mevcut kontrollerin yapısal ve işlevsel yeterlilikleri değerlendirilmekte ve test edilmektedir. Elde edilen sonuçlar, genel müdür ve üst yönetiminin de dahil olduğu risk komitesiyle paylaşılmaktadır. Risk yönetimi, iç kontrol ve uyum direktörlüğü, düzenli olarak şu raporlamaları yapmaktadır: Şirketin genel risk durumu ve risk yönetimi açısından planlanan hedeflere ulaşma derecesini içeren risk raporu. Yükümlülük karşılama yeterliliği stres testi. Risk komitesi toplantı sunumu. Operasyonel kayıp raporu. Top Risk öz değerlendirme sonuçları raporu. Risk kontrol öz değerlendirme sonuçları raporu. Risk yönetimi, iç kontrol ve uyum direktörlüğü tarafından 2014 de dört risk komitesi toplantısı sunumu, dört yükümlülük karşılama yeterliliği stres testi, dört operasyonel zarar raporu, dört Top Risk raporu, bir risk kontrol öz değerlendirme raporu ve dört risk raporu hazırlanmıştır. İç denetim grup başkanlığı, iç denetim faaliyetlerinin dönemsel ve riske dayalı plan dahilinde yürütülmesi amacıyla, takip eden yıl uygulanmak üzere, önceki yılın son çeyreğinde risk yönetimi fonksiyonunun dönemsel risk çalışmasına ilişkin sonuçlarıyla birlikte kendi değerlendirmelerini dikkate alarak, yıllık bazlı beş yıllık iç denetim planları oluşturmakta ve yönetim kurulu değerlendirme ve onayına sunmaktadır. İç denetim planının çalışma programları aracılığıyla icrası ve düzenlenen denetim raporları çerçevesinde ilgili birim yönetimlerince alınan önlemlerin izlenmesi de aynı birim tarafından yerine getirilmektedir. İç denetim grup başkanlığının ana sorumluluk alanları içinde, genel müdürlük birimleri ve acenteler nezdinde yürütülen denetim çalışmalarıyla ana hizmetlerin uzantısı veya tamamlayıcısı niteliğindeki sözleşme yoluyla alınan dış kaynaklı hizmetlerin denetlenmesi yer almaktadır. Dış kaynaklı hizmet alınan işletmeler, şirketin taraf olduğu iş ve işlemlerle sınırlı olarak iç denetim kapsamındadır. İç denetim grup başkanlığının faaliyetleri denetim, inceleme ve soruşturma çalışmaları olmak üzere üç ana gruba ayrılmaktadır. Yıllık iç denetim planında belirtilen denetim çalışmaları, yönetimin ihtiyaç duyduğu konularda iç denetimin amacına uygun olarak yürütülecek inceleme, araştırma ve/veya danışmanlık faaliyetleri ve olası suistimal vakalarının araştırılmasına yönelik soruşturmalar bu kapsamdadır. Ayrıca Hazine Müsteşarlığı ve yönetim kurulu talebi üzerine özel denetim çalışmaları da yürütülebilmektedir de toplam on altı denetim, inceleme ve soruşturma çalışması yapılmış, dört adet de T.C. Hazine Müsteşarlığı nın 2010/2 numaralı genelgesinde belirtilen esaslara uygunluk denetimi çalışması gerçekleştirilmiştir. Ayrıca yıl sonu sayım işlemlerine gözlemci olarak nezaret edilmiştir. Allianz Grup denetçi değişim programı kapsamında, bir denetime Allianz Romanya dan bir denetim personeli, bir hafta boyunca misafir denetçi olarak katılmıştır. İç denetim faaliyetleri kapsamında hazırlanan raporlar, şirket yönetim kuruluna sunulmakta ve rapor sonuçlarına göre yapılacak işlemler ve alınacak önlemler yönetim kurulu tarafından karara bağlanmaktadır. Raporlarda yer alan tespitlerle ilgili olarak alınması gereken aksiyonlar da izleme takip süreci çerçevesinde iç denetim grup başkanlığı tarafından periyodik olarak izlenmekte ve izleme sonuçları yönetim kuruluna raporlanmaktadır. Yönetim kurulu iç kontrol, risk yönetimi ve iç denetim fonksiyonlarının (iç sistemlerin) şirket bünyesinde mevzuata uygun olarak oluşturulduğu ve iç sistem faaliyetlerinin, şirket operasyonlarında etkinlik ve verimlilik, mali raporlama sistemi güvenirliği ve mevzuata uyum konularında makul derecede güvence sağlayabilecek nitelikte yürütüldüğü görüşündedir.

67 6 6 Özel Önem Taşıyan Diğer Konular

68 6 7 Özel Önem Taşıyan Diğer Konular Faaliyet yılının sona ermesinden sonra şirkette meydana gelen ve ortakların, alacaklıların ve diğer ilgili kişi ve kuruluşların haklarını etkileyebilecek nitelikte özel önem taşıyan olaylar: Türkiye Cumhuriyeti kanunları uyarınca kurulmuş ve varlığını sürdüren bir şirket olan, Ticaret Sicil Müdürlüğü ne sicil numarasıyla kayıtlı, iş merkezi Refik Belendir Sokak No: 110/4 Yukarı Ayrancı, Çankaya, Ankara, Türkiye adresinde bulunan Beykoz Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin sermayesinin tamamını temsil eden hisselerin Allianz Sigorta A.Ş. tarafından iktisap edilmesine ilişkin olarak 20 Ocak 2015 tarihinde hisse alım ve satım sözleşmesi imzalanmıştır.

69 6 8 Yönetim Kurulu Beyanı

70 6 9 İşbu Allianz Sigorta A.Ş Yılı Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun 516 ncı maddesi, 28 Ağustos 2012 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanarak yürürlüğe giren Şirketlerin Yıllık Faaliyet Raporunun Asgari İçeriğinin Belirlenmesi Hakkındaki Yönetmelik ve 7 Ağustos 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik te belirlenen usul ve esaslar çerçevesinde hazırlanmıştır. Şirket yönetiminin, yıllık faaliyet raporunun Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik te belirlenen hususları ihtiva ettiği yönündeki beyanı, raporun ekinde yer almaktadır. Faaliyet raporuna son vermeden önce, şirketimize gösterdikleri ilgi ve güven nedeniyle sigortalılarımıza ve başarılı faaliyet sonuçları nedeniyle başta acentelerimiz, yönetim kadromuz ve çalışanlarımız olmak üzere tüm emeği geçenlere teşekkür eder, gösterdikleri yakın ilgi ve destek nedeniyle ortaklarımıza şükran ve saygılarımızı sunarız. Cansen Başaran-Symes Yönetim Kurulu Başkanı Solmaz Altın Yönetim Kurulu Üyesi Ahmet Turul Yönetim Kurulu Üyesi Ömür Şengün Yönetim Kurulu Üyesi Arif Aytekin Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür

71 7 0 Faaliyet Raporu Uygunluk Görüşü

72 yılı faaliyet raporuna ilişkin sağlanan bilgi ve belgelerin, 7 Ağustos 2007 ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik te belirlenen usul ve esaslar çerçevesinde hazırlandığını beyan ederiz. Allianz Sigorta A.Ş. İstanbul, 10 Mart 2015 Arif Aytekin Genel Müdür Aylin Somersan Coqui Mali İşlerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Ahmet Faruk Yegül Mali İşler Direktörü

73 7 2

74 7 3 Allianz Sigorta Anonim Şirketi 31 Aralık 2014 Tarihi İtibarıyla Bireysel Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi 10 Mart 2015 Bu rapor 2 sayfa bağımsız denetim raporu ile 76 sayfa bireysel finansal tablolar ve dipnotlarından oluşmaktadır.

75 7 4

76 7 5

77 7 6

78 7 7