ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. NİN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI VE ÖZET DİPNOTLARI

Transkript

1 ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. NİN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI VE ÖZET DİPNOTLARI

2 ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM ANONİM ŞİRKETİ ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR 1-2 ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI. 3 ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI 5 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI. 6 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR DİPNOT 3 OPERASYONLARIN SEZONA GÖRE DEĞİŞİMİ DİPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA DİPNOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DİPNOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR DİPNOT 7 FİNANSAL BORÇLAR DİPNOT 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR DİPNOT 9 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR DİPNOT 10 DİĞER DÖNEN VARLIKLAR DİPNOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 12 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER DİPNOT 13 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ DİPNOT 14 FİNANSAL GELİRLER DİPNOT 15 FİNANSAL GİDERLER DİPNOT 16 HİSSE BAŞINA KAZANÇ (KAYIP) DİPNOT 17 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI DİPNOT 18 YABANCI PARA POZİSYONU DİPNOT 19 EK NAKİT AKIM BİLGİLERİ DİPNOT 20 BİLANÇO SONRASI OLAYLAR... 29

3 VE TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş Varlıklar referansları Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar Diğer alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar Diğer alacaklar Stoklar Diğer dönen varlıklar Toplam dönen varlıklar Duran varlıklar Finansal yatırımlar Diğer alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenen vergi varlıkları Diğer duran varlıklar Toplam duran varlıklar Toplam varlıklar İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

4 VE TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş Kaynaklar referansları Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar - Banka kredileri Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Türev finansal araçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer ticari borçlar Diğer borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Borç karşılıkları Diğer kısa vadeli yükümlülükler Toplam kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar - Banka kredileri Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer ticari borçlar Diğer borçlar - İlişkili taraflara diğer borçlar Diğer borçlar Kıdem tazminatı karşılığı Ertelenen vergi yükümlülüğü Toplam uzun vadeli yükümlülükler Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar zararları ( ) ( ) Net dönem karı (zararı) ( ) Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar (26.031) ( ) Toplam kaynaklar İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

5 VE TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot referansları Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız incelemeden geçmemiş Satış gelirleri Satışların maliyeti (-) ( ) (88.828) Brüt kar Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (2.963) (3.392) Genel yönetim giderleri (-) (9.972) (7.415) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) (22) (34) Faaliyet karı (zararı) (6.465) Finansal gelirler Finansal giderler (-) 15 ( ) ( ) Vergi öncesi kar (zarar) (58.962) Vergi geliri (gideri) Dönem vergi gideri -- (1.216) Ertelenmiş vergi geliri (gideri) (20.724) Net dönem karı (zararı) (80.902) Dönem karının (zararının) dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar (34.703) (29.097) Ana ortaklık payları (51.805) Hisse başına kazanç (kayıp) - TL, tam 16 0,00 (0,00) İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

6 VE TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız incelemeden geçmemiş Dönem karı (zararı) (80.902) Yabancı para çevrim farkındaki değişim Diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

7 5 ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM AŞ VE TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karı (zararı) Net dönem karı (zararı) Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar itibariyle bakiye (18.288) ( ) (66.725) Kapsamlı gelir : Net dönem zararı (51.805) (29.097) (80.902) Diğer kapsamlı gelir: Yabancı para çevrim farkları Toplam kapsamlı gelir (gider) (51.805) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklere transfer (21) Geçmiş yıllar kar/zararlarına transfer (66.725) itibariyle bakiye ( ) (51.805) itibariyle bakiye ( ) ( ) ( ) Kapsamlı gelir : Net dönem karı (zararı) (34.703) Diğer kapsamlı gelir: Yabancı para çevrim farkları Toplam kapsamlı gelir (gider) Geçmiş yıllar kar/zararlarına transfer ( ) itibariyle bakiye ( ) (26.031) İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

8 VE TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot referansları Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız incelemeden geçmemiş Vergi öncesi kar (zarar) (58.962) Vergi öncesi kar (zarar) ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri (gideri) (7.973) Ticari alacaklardaki değişim (21.548) Stoklardaki değişim (283) (552) Diğer alacaklar (90.880) Diğer varlıklar Ticari borçlardaki değişim (30.529) Diğer borçlar (80.590) Diğer yükümlülükler (876) (1.639) Ödenen kurumlar vergisi (76) 341 Ödenen kıdem tazminatları (52) (51) Faaliyetlerden kaynaklanan (kullanılan) net nakit akımları (15.453) Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları Maddi duran varlık alımları 8 (11.322) (46.297) Maddi duran varlık satışlarından elde edilen nakit girişi Maddi olmayan duran varlık alımları 9 -- (49) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit akımları (11.322) (46.136) Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları Finansal yatırımlardaki değişim (12.599) Alınan banka kredileri Ödenen banka kredileri ( ) (95.423) Ödenen faiz (15.434) (18.898) Alınan faiz Finansal faaliyetlerden kaynaklanan (kullanılan) net nakit akımları (2.352) Yabancı para çevrim farkları, net (10.945) Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim (74.886) 1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzerleri Mart itibariyle nakit ve nakit benzerleri İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

9 7 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi ( Zorlu Enerji ), bağlı ortaklıkları ve iştirakleri ( Şirket ), ağırlıklı olarak elektrik ve buhar üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. 31 Mart 2012 tarihi itibariyle, Şirket in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir: Pay % Zorlu Holding A.Ş. 45,7 Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 17,5 Halka açık 32,0 Diğer 4,8 Şirket in genel müdürlüğü, Nilüfer Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, No:13 Bursa, Türkiye dedir. Zorlu Enerji Grubu na dahil şirketlerin faaliyet konuları ve faaliyet gösterdikleri ülkeler aşağıda sunulmuştur: 100,0 Şirket Faaliyet konusu Ülke Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik ve buhar üretimi Türkiye Rosmiks International B.V. Finansal hizmetler Hollanda Rosmiks LLC Elektrik üretimi Rusya ICFS International LLC Finansal hizmetler ABD Rotor Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Enerji Pakistan Ltd. Elektrik üretimi Pakistan Bundoran Financial Corporation Finansal hizmetler BVI Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye tarihi itibariyle Şirket in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 375 dir ( : 374). 01 Ocak 31 Mart 2012 hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.

10 ELEKTRİK GRUBU Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuş olup faaliyet konusu elektrik enerjisi ve buhar üretmektir. Şirket in dört doğal gaz kombine çevrim ve iki kojenerasyon elektrik santrallerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Bölge Elektrik santrali tipi Lisans verilme tarihi Lisans süresi Buhar üretim kapasitesi Elektrik üretimi / Güç Yıllık üretim kapasitesi KW saat Bursa Doğal gaz yıl -- 90,0 MW Ankara Doğal gaz yıl -- 50,3 MW Kayseri Doğal gaz yıl ,5 MW Kırklareli Doğal gaz yıl 239 t/s 148,2 MW Yalova Doğal gaz yıl 30 t/s 15,9 MW Toplam 269 t/s 492,9 MW Zorlu Enerji nin Denizli de, henüz yatırım aşamasına geçmemiş, Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu ( EPDK ) ndan 20 Haziran 2007 tarihinde 49 yıllığına temin edilen, 124 MW lık Hidroelektrik Santral lisansı bulunmaktadır. Rosmiks International B.V. ( Rosmiks BV ) 2006 yılında Hollanda da kurulan Rosmiks BV, Rusya da yatırım aşamasında bulunan iki adet 340 MW gücünde elektrik ve Gcal/yıl ısı üretebilen enerji santral projelerinin finansmanını sağlamak amacıyla kurulmuştur. Rosmiks LLC nin %100 üne sahiptir. Rosmiks LLC Rosmiks LLC, iki adet 340 MW gücünde elektrik ve Gcal/yıl ısı üreten, Rusya da bulunan Kojuhovo ve Tereshkovo bölgelerinde enerji santral projelerini gerçekleştirmek amacıyla Rusya da kurulmuştur. Zorlu Enerji'nin %75,5 dolaylı ortağı olduğu Rosmiks LLC'ye ait Tereshkovo Doğalgaz Santrali için Promyshlennaya Energetika şirketi ile 11 Kasım 2011 tarihinde elektrik satış anlaşması imzalanmış ve Santral, 14 Kasım 2011 tarihinde üretime geçmiştir. Bu sayede, yaklaşık 500 milyon USD yatırım tutarı ile hayata geçen ve yapımı Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. ( Zorlu Endüstriyel ) tarafından gerçekleştirilen toplam 340 MW elektrik ve 150 gkal/saat ısı kurulu güçte olması planlanan Tereshkovo Doğalgaz Santrali'nin 170 MW elektrik ve 150 gkal/saat ısı kapasiteli ilk fazının devreye alma çalışmaları basit çevrim olarak tamamlanmıştır tarihi itibariyle, Zorlu Enerji'nin %75,5 dolaylı ortağı olduğu Rosmiks LLC'ye ait Tereshkovo Doğalgaz Santrali'nin 170 MW elektrik ve 150 gkal/saat ısı kapasiteli ilk fazında basit çevrim elektrik üretimine ilave olarak, bölgesel ısıtma, sıcak su ve kombine çevrim elektrik üretim sistemleri de devreye alınmıştır. ICFS International LLC ( ICFS ) 2005 yılında Amerika Birleşik Devletleri nde kurulan ICFS, Hollanda da faaliyet gösteren Rosmiks BV nin %100 üne sahiptir. Rotor Elektrik Üretim A.Ş. ( Rotor ) Rotor, rüzgar enerjisi santralleri kurmak amacıyla kurulmuş ve 2007 yılında Zorlu Enerji Grubu bünyesine dahil edilmiştir. Rotor EPDK dan 19 Aralık 2003 tarihinde 30 yıllığına temin edilen Osmaniye ilinde 135 MW gücünde Rüzgar Enerji Santrali lisansını temin etmiştir yılının Temmuz ayında inşaat işlerine başlanmış olan Zorlu Enerji iştiraklerinden Rotor un Osmaniye deki rüzgar santrali, 15 Ekim 2010 tarihinden itibaren 135 MW lık tam kurulu kapasitesiyle faaliyette bulunmaktadır.

11 9 Rotor ayrıca Osmaniye ilinin iki ayrı bölgesinde 50 MW ve 60 MW Kurulu güce sahip rüzgar enerjisine dayalı elektrik üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde 05 Ağustos 2008 tarihinden itibaren 25 yıl süre ile elektrik üretmek için sahibi olduğu lisanslarını Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş. ye tarih ve 2009/9 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile devretmiştir tarihli yönetim kurulu kararı ile, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.'nin %84,99 oranında hissedarı olduğu Rotor Elektrik Üretim A.Ş.'nin sermayesinin TL'den TL'ye arttırılmasına yönelik sermaye artırımında TL'lik sermaye payının tamamı Şirket tarafından taahhüt edilmiş olup bu artırım sonrasında Şirket in Rotor Elektrik Üretim A.Ş.'deki sermaye tutarı TL'ye, hisse oranı ise %96,73'e yükselmiştir. Bahsi geçen bu sermaye artırımı Zorlu Holding A.Ş.'nin Rotor Elektrik Üretim A.Ş.'den olan ve Şirket tarafından devralınan TL alacak tutarından karşılanacaktır. Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. ( Zorlu Hidroelektrik ) Zorlu Hidroelektrik, Hidroelektrik santralleri ve her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmak üzere 2007 yılında kurulmuştur. Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. ( Zorlu Jeotermal ) Zorlu Jeotermal Haziran 2008 tarihinde kurulmuş olup faaliyet konusu her türlü enerji, buhar ve ısı ihtiyacını karşılamak üzere proje geliştirmek, fizibilite hazırlayarak her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmaktır. Zorlu Jeotermal, Zorlu Petrogas ın sahip olduğu Alaşehir Jeotermal ruhsatını 30 Temmuz 2009 tarihinde devralmış olup çalışmalara devam etmektedir. Zorlu Enerji'nin %73 oranında hissedarı olduğu Zorlu Jeotermal Enerji Elektrik Üretimi A.Ş., Manisa ili, Alaşehir ilçesinde 30 MW kurulu güçle kurulacak jeotermal enerjiye dayalı üretim tesisinde tarihine kadar üretimde bulunmak üzere EPDK'dan EÜ/3338-2/2023 sayılı elektrik üretimi lisansını almıştır. Zorlu Enerji Pakistan Ltd. ( Zorlu Enerji Pakistan ) Zorlu Enerji Pakistan tarihinde, rüzgar enerjisine dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmak üzere kurulmuştur. Pakistan ın Jhimpir eyaletinde Gharo Keti Bandar Hyderabad rüzgar koridorunda kurulacak olan tesisin toplam kapasitesi 56,4 MW olacaktır. Projenin 1.fazını oluşturan 5 adet 1,2 MW lık rüzgar türbini halihazırda çalışmaya devam etmektedir. Zorlu Enerji nin %100 oranında hissesine sahip olduğu Pakistan'da kurulu iştiraki Zorlu Enerji Pakistan Limited, Pakistan'ın Sindh bölgesinde bulunan Jhimpir'deki 56,4 MW Rüzgar Enerji Santrali (RES) projesinin finansmanında kullanılmak üzere, International Finance Corporation (IFC), the Asian Development Bank (ADB), Eco Trade and Development Bank (ECO) ve yerel konsorsiyum lideri Habib Bank Limited (HBL) ile toplam Amerikan Doları tutarına kadar kaynak sağlayacak olan uzun vadeli (12 yıla kadar vadeli) bir kredi anlaşmasını 26 Ekim 2011 tarihinde imzalamıştır tarihi itibariyle, söz konusu kredi temin edilmemiştir. Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş. ( Zorlu Rüzgar ) Zorlu Rüzgar, rüzgar enerjisi santralleri tesisleri ve her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesislerini kurmak ve bu tesislerde üretilen elektrik enerjisinin satışını yapmak üzere 2009 yılında kurulmuştur.

12 10 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. 2.2 İşletmenin sürekliliği Şirket konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır İşlevsel ve raporlama para birimi Konsolide finansal tablolar ana şirketin işlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır. Şirket ve Türkiye de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını TL cinsinden Türk Ticaret Kanunu, vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılmış tekdüzen muhasebe planına uygun olarak hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların muhasebe kayıtları ve yasal finansal tabloları faaliyette bulundukları ülkenin para birimleri cinsinden, o ülkedeki kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmış olup SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzeltilmiştir. Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir Netleştirme / Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.

13 Konsolidasyon esasları Özet ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda belirtilen esaslarla tutarlı olarak hazırlanan Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları nın hesaplarını içerir. Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketlerin ve Zorlu Enerji ye ait doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkinlik oranları aşağıdaki gibidir: Konsolide edilen şirket Oy hakkı Etkinlik oranı Oy hakkı Etkinlik oranı Rosmiks International B.V. 100,0 75,5 100,0 75,5 Rosmiks LLC 100,0 75,5 100,0 75,5 ICFS International LLC 75,5 75,5 75,5 75,5 Rotor Elektrik Üretim A.Ş.. 85,0 85,0 85,0 85,0 Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. 99,99 99,99 99,99 99,99 Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. 73,0 73,0 73,0 73,0 Bundoran Financial Corporation 100,0 100,0 100,0 100,0 Zorlu Enerji Pakistan Ltd. 100,0 100,0 100,0 100,0 Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş. 85,0 85,0 85,0 85, Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır Önemli muhasebe politikalarının özeti 31 Mart 2012 tarihinde sona eren döneme ilişkin ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS nin ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 31 Mart 2012 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

14 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler Şirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır yılında geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar: UMS 12 (Değişiklik) Gelir Vergileri- Ertelenmiş Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı UFRS 7 (Değişiklik) Finansal Araçlar: Açıklamalar Geliştirilmiş Bilanço Dışı Bırakma Açıklama Yükümlülükleri Mart 2012 tarihi itibariyle yayımlanan ama yürürlüğü girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar: UMS 1 (Değişiklik) Finansal Tabloların Sunumu Diğer kapsamlı gelir tablosu unsurlarının sunumu UMS 19 (Değişiklik) Çalışanlara Sağlanan Faydalar UMS 27 (Değişiklik) Bireysel Finansal Tablolar UMS 28 (Değişiklik) İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar UMS 32 (Değişiklik) Finansal Araçlar: Sunum-Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi UFRS 7 (Değişiklik) Finansal Araçlar: Açıklamalar - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi. UFRS 9 Finansal Araçlar-Sınıflandırma ve Açıklama UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü Şirket yönetimi, maddesinde yer alan standart ve yorumların operasyonlarına olan etkilerini değerlendirmektedir. Şirket yönetimi söz konusu Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir.

15 13 DİPNOT 3 OPERASYONLARIN SEZONA GÖRE DEĞİŞİMİ Şirket in satışlarını önemli derecede etkileyecek sezona göre değişim bulunmamaktadır. DİPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket in faaliyet göstgerdiği ülkeler bazında iki raporlanabilir faaliyet bölümü vardır. Şirket in söz konusu faaliyet bölümleri Türkiye, Rusya ve diğer ülkeler olup, ürünleri farklılık göstermediğinden dolayı endüstriyel raporlama bölümü bulunmamaktadır döneminde Şirket in satış gelirlerinin % 91 i ( : %100 ü) Türkiye de gerçekleşmektedir. Bölüm varlıkları Türkiye Rusya Diğer Toplam bölüm varlıkları Bölüm maddi varlık alımları Türkiye Rusya (yatırım aşamasında) Diğer Toplam maddi varlık alımları Şirket, satışlarının %29 unu Türkiye Elektrik İletim A.Ş. nin ( TEİAŞ ) Dengeleme ve Uzlaştırma Sistemi ne, %49 unu Zorlu grup şirketlerine ve geri kalan %22 sini grup dışına yapmaktadır.

16 14 DİPNOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa Bankalar - Vadesiz mevduat Vadeli mevduat Nakit ve nakit benzerleri Eksi: Bankalar nezdinde kredi şeklindeki cari hesaplar (34.100) -- Nakit akım tablolarında gösterilen nakit ve nakit benzerleri tarihi itibariyle USD cinsinden vadeli mevduatların vadeleri Nisan ve Mayıs 2012 olup, faiz oranları %2,5 ve %4,5 arasında değişmektedir. DİPNOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR Kısa vadeli finansal varlıklar Vadeli mevduatlar Uzun vadeli finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar

17 15 Oran Tutar Ülke Satılmaya hazır finansal varlıklar Solad Energy Ltd. İsrail %26 % Dorad Energy Ltd.(*) İsrail %25 % Konsolidasyon kapsamı dışında tutulan bağlı ortaklıklar Ramat Negev Energy Ltd. İsrail %51 % Ashdod Energy Ltd. İsrail %51 % Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Türkiye %89 % Değer düşüklüğü (-) Ramat Negev Energy Ltd. İsrail (3.880) (3.880) Ashdod Energy Ltd. İsrail (3.387) (3.387) Sermaye taahhütleri (-) Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Türkiye (45) (45) (*) Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. nin ( Zorlu Enerji ) % 25 oranında ortağı olduğu Dorad Energy Ltd ( Dorad ) Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. nin ( Zorlu Enerji ) % 25 oranında ortağı olduğu Dorad Energy Ltd ( Dorad ) ortaklarının, İsrail Public Utility Authority (İsrail Elektrik Piyasası Düzenleme Kurulu) tarafından belirlenen regulasyonları ve mevcut ön lisansları gereğince, lisans alımına kadar enerji santrallerinin toplam bedelinin %20 si oranında Dorad a yaklaşık 176 milyon USD sermaye konulması gerekmekte olup, söz konusu tutar endekslemeye tabi olduğundan dolayı dönemler içerisinde güncellenmektedir. Sözkonusu sermaye artırımı her çeyrekte ortakların var olan hisse oranları değişmeksizin inşaat süresi boyunca yapılacak olup, Zorlu Enerji, , , , ve tarihlerinde %25 oranında sahip olduğu Dorad a, sırasıyla NIS, NIS, NIS, NIS ve NIS karşılığı toplamda bin TL tutarında sermaye ilave etmiştir. Şirket in doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20 nin üzerinde olmakla birlikte konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmayan iştiraki ve bağlı ortaklıkları finansal yatırımlar hesabında maliyet bedeli üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Açılış bakiyesi, İktisaplar Değer düşüklüğü karşılığı iptali Kapanış bakiyesi,

18 16 Solad Energy Ltd. ( Solad ) Zorlu Enerji nin %26,24 oranında ortak olduğu Solad, İsrail de Ashdod ve Ashkelon da faaliyet gösteren soya yağı üretim tesisleri ile yakın çevresinde faaliyet gösteren sanayi tesislerine enerji sağlamak amacıyla 2006 yılında yaklaşık 100 MW elektrik ve 70 ton/saat buhar kapasitesine sahip doğal gaz ile çalışacak kojenerasyon santral yatırımı için kurulmuştur. Rapor tarihi itibariyle Solad gayrifaaldir. Dorad Energy Ltd. ( Dorad ) Zorlu Enerji İsrail'in Ashkelon kentinde 800 MW kapasiteli doğal gaz dönüşümlü enerji santrali yatırımı için 2003 yılında Dorad a % 25 oranında ortak olmuştur. Dorad tarihi itibariyle yatırım aşamasına geçmiştir. Ramat Negev Energy Ltd. ( Ramat ) 2007 yılında Zorlu Enerji nin %51 oranında ortak olduğu Ramat Negev, İsrail de yaklaşık 120MW elektrik ve 70 ton/saat buhar üretim kapasitesine sahip bir kojenerasyon enerji santrali yatırımı için kurulmuştur. Rapor tarihi itibariyle Ramat gayrifaaldir. Ramat ın % 49 oranında diğer ortağı İsrail'de enerji santrali projeleri geliştiren ve yatırım yapan Edeltech Ltd. şirketidir. Ashdod Energy Ltd. ( Ashdod ) Zorlu Enerji İsrail'de faaliyet gösteren sanayi tesislerine elektrik ve buhar sağlanması amacıyla doğal gaz ile çalışacak olan yaklaşık 55 MW elektrik ve 40 ton/saat buhar üretim kapasitesine sahip bir kojenerasyon enerji santrali kurulması amacıyla 2007 yılında % 51 oranında ortak olmuştur. Rapor tarihi itibariyle Ashdod gayrifaaldir. Ashdod un % 49 oranında diğer ortağı İsrail'de enerji santrali projeleri geliştiren ve yatırım yapan Edeltech Ltd. şirketidir. Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ( Gürsöğüt ) Yeni Gürsöğüt 2008 yılında Ankara da kurulmuştur. Zorlu Enerji nin %89 oranında sahibi olduğu Yeni Gürsöğüt ün faaliyet konusu elektrik enerjisi üretmek, enerji tesisi kurmak, işletmeye almak, devralmak, kiralamak, kiraya vermek; üretilen elektrik enerjisi ve/veya kapasiteyi toptan satış lisansı sahibi tüzel kişilere, perakende satış lisansı sahibi tüzel kişilere ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmaktır. Rapor tarihi itibariyle Yeni Gürsöğüt gayrifaaldir.

19 17 DİPNOT 7 FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar Banka kredileri Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısmı Banka kredileri Toplam kısa vadeli finansal borçlar Uzun vadeli finansal borçlar Banka kredileri Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Şirket in kısa ve uzun vadeli toplam banka kredilerinin ödeme planı aşağıdaki gibidir: EUR USD TL TL toplamı Bir yılı geçmeyen Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen Beş yılı geçen Toplam banka kredileri EUR USD TL TL toplamı Bir yılı geçmeyen Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen Beş yılı geçen Toplam banka kredileri

20 18 Şirket in bağlı ortaklığı Rotor, Osmaniye ilinde bulunan 135 MW kapasiteli elektrik üretim santrali yatırımı için çeşitli finansal kuruluşların oluşturduğu konsorsiyum ile tarihinde 130 milyon EUR tutarında uzun vadeli kredi anlaşması imzalamıştır tarihi itibariyle söz konusu anlaşmaya istinaden 130 milyon EUR kredi temin edilmiştir. Zorlu Enerji ile Standard Bank PLC önderliğinde biraraya gelen banka ve finans kuruluşları arasında tarihinde imzalanan 500 milyon USD tutarındaki kredi sözleşmesinin tamamen ve Şirket in mevcut diğer borçlarının ise kısmen refinansmanı için HSBC Bank PLC önderliğinde bir araya gelen banka ve finans kuruluşlarından oluşan sendikasyon ile 435 milyon USD ve 70 milyon EUR; toplamda 530 milyon USD tutarında ilk 2 yıl geri ödemesiz toplam 6 yıl vadeli kredi sözleşmesi tarihinde imzalanmıştır tarihi itibariyle söz konusu anlaşmaya istinaden 435 milyon USD ve 70 milyon EUR kredi temin edilmiştir. Şirket çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 11). DİPNOT 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR 31 Mart 2012 tarihinde sona eren üç aylık ara hesap dönemi içinde satın alınan maddi duran varlıkların tutarı TL dir ( : TL). 31 Mart 2012 tarihinde sona eren üç aylık dönem içerisinde satılan maddi duran varlık bulunmamaktadır ( : 233 TL). Finansal kiralama yoluyla elde edilen makine ve teçhizatın birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net kayıtlı değeri TL dir ( : TL). 31 Mart 2012 tarihinde sona eren üç aylık dönem içerisinde yapılmakta olan yatırımlar hesabında aktifleştirilen finansman maliyeti 919 TL dir ( : TL). DİPNOT 9 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 31 Mart 2012 tarihinde sona eren üç aylık ara hesap dönemi içinde satın alınan maddi olmayan duran varlık bulunmamaktadır. ( : 49). DİPNOT 10 DİĞER DÖNEN VARLIKLAR Devreden KDV Peşin ödenen vergi ve fonlar Verilen iş avansları Peşin ödenen giderler Gelir tahakkukları Verilen sipariş avansları

21 19 DİPNOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 11.1 Karşılıklar Kısa vadeli borç karşılıkları TRT payı karşılığı Dava ve gider karşılıkları Ayrılan kısa vadeli borç karşılıklarının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: TRT payı karşılığı Dava ve gider karşılıkları Toplam karşılıklar Dönem başı, İlaveler Dönem sonu, Şarta bağlı varlıklar Satıcı ve müşterilerden alınan Teminat mektupları Çek ve senetler

22 Taahhüt ve Yükümlülükler Şirket tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler ( TRİ ) USD ('000) EUR ('000) TL Toplam TL değeri A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı Toplam Şirket tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler ( TRİ ) USD ('000) EUR ('000) TL Toplam TL değeri A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı Toplam Şirket in vermiş olduğu diğer TRİ lerin Şirket in özkaynaklarına oranı tarihi itibariyle % (68,3) dür ( : %(14,42)). a. Şirket tarafından açılmış ve tarihi itibariyle devam eden davalar toplamı TL ( : TL) dir. Aynı tarih itibariyle Şirket aleyhine açılmış dava toplamı TL dir ( : TL). b..zorlu Enerji ile Standard Bank PLC ve HSBC Bank PLC önderliğinde biraraya gelen banka ve finans kuruluşları arasında tarihinde imzalanan USD tutarındaki kredi sözleşmesinin tamamen ve şirketin mevcut diğer borçlarının ise kısmen refinansmanı için HSBC Bank PLC önderliğinde bir araya gelen banka ve finans kuruluşlarından oluşan sendikasyon ile USD ve EURO; toplamda USD tutarında ilk 2 yıl geri ödemesiz toplam 6 yıl vadeli kredi sözleşmesi tarihinde imzalanmıştır. Zorlu Holding A.Ş., bu kredi için (dipnot 7) garantör sıfatıyla kefil olmuştur.

23 21 c tarihi itibariyle, Şirket in kullanmış olduğu dış yatırım kredilerine ilişkin olarak maddi varlıklar üzerinde birinci dereceden USD ve ikinci dereceden USD tutarında ipotek bulunmaktadır. Ayrıca söz konusu krediye ilişkin olarak Zorlu Holding A.Ş. nin kefaleti bulunmaktadır. d tarihi itibariyle, Şirket in, İsrail de gerçekleştirmeyi planladığı, toplam MW kurulu güce sahip olacak ve doğal gaz ile çalışacak 4 adet enerji santrali projesi kapsamında kurulmuş olan iştirakleri adına vermiş olduğu toplam USD ve EUR tutarlarında garanti mektubu bulunmakta olup söz konusu garantiler, elektrik üretimi için alınan ön lisans ve yatırım kapsamındaki diğer masraflara istinaden verilmiştir. Şirket, ayrıca Pakistan rüzgar enerji santrali yatırımına ilişkin gümrük masrafları ve elektrik satış sözleşmesine istinaden USD tutarında garanti vermiştir. e. Rusya Federasyonu'nun Tereshkovo ve Kojuhovo bölgelerinde inşa edilmekte olan iki doğal gaz çevrim santraline ilişkin bir joint venture şirketi olarak kurulan ve Zorlu Enerji nin %51 oranında hissedarı olduğu ICFS International LLC nin %100 oranında hissedarı olduğu Hollanda kanunlarına göre kurulmuş bir şirket olan Rosmiks International B.V. ile kredi veren sıfatı ile Zorlu Enerji nin %100 oranında hissedarı olduğu Bundoran Financial Corporation arasında imzalanan kredi anlaşması altında Rosmiks International B.V nin temerrüde düşmesine bağlı olarak Bundoran Financial Corporation tarafından yasal süreç başlatılması nedeniyle ICFS International LLC nin %24,5 oranında hissedarı olan Invar International Inc. ve yine %24,5 oranında hissedarı olan Talex International LLC tarafından, tarihi itibari ile Zorlu Enerji aleyhine İsviçre de Cenevre Ticaret ve Sanayi Odası nezdinde (İsviçre Uluslararası Tahkim Kuralları uyarınca) bir tahkim davası ile tarihi itibariyle Bundoran Financial Corporation ın temerrüt süreci ile ilgili olarak icrai faaliyetlerde bulunmasını önlemek amacıyla Invar International Inc. ve Talex International LLC tarafından New York Eyaleti Yüksek Mahkemesi nezdinde yürütmenin durdurulması talepli bir adli dava açılmıştır. Yürütmenin durdurulması talepli adli dava tarihi itibari ile "ihtiyati tedbir kararı" ile sonuçlanmış ve karar temyiz edilmiştir. Temyiz mahkemesi yaptığı inceleme sonucunda, tarihli kararı ile temyiz talebini reddetmiştir tarihinde davacılardan Talex International LLC ile uzlaşmaya varılmış olup, Talex International LLC, hem tahkim hem de adli davadaki tüm iddialarından feragat etmiştir. Ayrıca Talex International LLC nin, ICFS International LLC de bulunan %24,5 hissesinin tamamı USD bedel karşılığında Zorlu Enerji tarafından devralınmıştır. Söz konusu hisse devri sonunda Zorlu Enerji nin ICFS teki hisse oranı %51 den %75,5 e çıkmıştır. Tahkim davası kapsamında Invar International Inc. in başka yargı çevrelerinde dava açmasını önlemek amacıyla tahkim heyetinden bu hususta bir ihtiyati tedbir kararı vermesi talep edilmiş olup, bu talebe ilişkin dilekçe tarihinde tahkim heyetine sunulmuştur. Tarafların birbirlerine karşı iddialarını içeren dilekçeler de 13 Şubat 2012 de tahkim heyetine sunulmuştur. Yukarıda anılan ihtiyati tedbir talebine ek olarak, Şirket diğer davacı Invar'ın hissedarlarından Mr. Alexander Razinski'nin de tahkime şahsen taraf edilmesi talebinde bulunmuştur. Hem bu talebin hem de başka yargı çevrelerinde dava açılmasını önleme talebinin görüşülmesi amacıyla 24 Şubat 2012 tarihinde Viyana'da bir duruşma yapılmıştır. Hakem heyeti ihtiyati tedbir talebimize ilişkin kararını 2 Nisan 2012 tarihinde vermiş olup Invar ın şirketimiz yönetim kurulu üyelerinden Sayın Olgun Zorlu ve Sayın Selen Zorlu Melik aleyhine aynı kişilerin ICFS International LLC'de de yönetim kurulu üyesi olmaları nedeniyle Birleşik Devletler Virginia Doğu Bölgesi Bölge Mahkemesi nezdinde açmış olduğu adli davayı takip etmekten imtina etmesine karar vermiştir. Bu karara istinaden ilgili taraflar Birleşik Devletler Virginia Doğu Bölgesi Bölge Mahkemesi ne başvurmuşlar ve mahkeme davanın idari olarak işlemden kaldırılmasına karar vermiştir. Hakem heyeti 12 Nisan 2012 de Mr. Alexander Razinski'nin şahsen tahkim davasına taraf edilmesi talebimizi kabul etmiştir. Talex International LLC ile şirketimiz arasındaki uzlaşma kapsamında Talex International LLC, Invar International Inc. ile birlikte New York Eyaleti Yüksek Mahkemesi nezdinde açmış olduğu yürütmeyi durdurma talepli adli davayı geri çekmek için söz konusu mahkemeye başvuruda bulunmuş ve New York Eyaleti Yüksek Mahkemesi nin 16 Mayıs 2012 kayıt tarihli kararı ile Talex International LLC nin söz konusu mahkeme nezdinde ileri sürdüğü iddiaları takip etmemesine hükmedilmiştir. e tarihi itibariyle Şirket in TL alım taahhüdü karşılığında bin USD vadeli döviz satış taahhüdü bulunmaktadır.

24 22 DİPNOT 12 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Niteliklerine göre giderler satışların maliyeti, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ve genel yönetim giderleri toplamıdır İlk madde, malzeme ve ticari mal giderleri İşçi ve personel gideri Enerji gideri Amortisman ve tükenme payları Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler Bakım onarım giderleri Enerji nakil hatları dağıtım giderleri Türkiye Elektrik İletim A.Ş. sıfır bakiye düzeltme giderleri Diğer DİPNOT 13 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ Konusu kalmayan karşılıklar Yatırım indiriminden doğan vergi geliri (*) Sigorta geliri Diğer (*) Anayasa Mahkemesi nin yatırım indirimine ilişkin vergi düzenlemesini iptal etmesi nedeniyle, vergi idaresinden alacak tutarını ifade etmektedir. DİPNOT 14 FİNANSAL GELİRLER Kambiyo karları Faiz gelirleri Türev finansal araçlar gelirleri Ertelenmiş finansman gelirleri

25 23 DİPNOT 15 FİNANSAL GİDERLER Kambiyo zararları Ertelenmiş faiz gideri Faiz giderleri Türev finansal araçlar giderleri Banka komisyon ve diğer finansman giderleri DİPNOT 16 HİSSE BAŞINA KAZANÇ (KAYIP) Hisse başına kazanç (kayıp): Net dönem karı (zararı) (80.902) Kontrol gücü olmayan paylarına ait net dönem zararı Ana ortaklığa ait net dönem karı (zararı) (51.805) Çıkarılmış hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi Hisse başına kar (zarar) TL, tam 0,00 (0,00) DİPNOT 17 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI a) İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş Diğer ilişkili kuruluşlar Ertelenmiş finansman gideri (-) (148) (125) Zorlu Enerji nin kontrol gücüne sahip ortağı Zorlu Holding A.Ş. nin bağlı ortaklıklarından, Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş., Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş den olan ticari alacaklar bakiyesi, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. nin elektrik satışından oluşmaktadır.

26 24 b) İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş Diğer ilişkili kuruluşlar Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. den olan diğer kısa vadeli alacak tutarı, Rusya da devam etmekte olan yatırımın inşaatıyla ilgili olarak verilen avanslardan oluşmaktadır. c) İlişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar Edeltech Ltd Edelcom Ltd Dorad Energy Ltd Solad Energy Ltd Dorad Energy Ltd. den olan alacaklar, Dorad projesi kapsamında taahhüt edilen sermaye avansı ödemelerinden oluşmaktadır. Edeltech Ltd., Edelcom Ltd. ve Solad Energy Ltd. den olan alacaklar, İsrail de kurulması planlanan enerji santrali projeleri kapsamında gönderilen avanslardan oluşmaktadır. d) İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar Zorlu Holding A.Ş Diğer ilişkili kuruluşlar Ertelenmiş finansman geliri (-) (35) (65) Zorlu Enerji nin ana ortağı olan Zorlu Holding A.Ş. ye olan kısa vadeli ticari borç, genel giderlere istinaden Şirket e yansıtılan tutarlardan oluşmaktadır. e) İlişkili taraflara uzun vadeli ticari borçlar Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. ye olan uzun vadeli ticari borç tutarı, Rusya da yapılmakta olan yatırım kapsamında gerçekleştirilen EPC işlerine ilişkin borçlanmalardan oluşmaktadır.

27 25 f) İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar Zorlu Holding A.Ş Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş Diğer ilişkili kuruluşlar tarihi itibariyle, Şirket in Zorlu Holding A.Ş. ye olan borcunun ( TL) yıllık faiz oranı % 8 dir ( : % 8). Zorlu O&M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. ye olan uzun vadeli diğer borç tutarı, tesis bakımı ile ilgilidir. g) İlişkili taraflarla yapılan işlemler Faaliyet Diğer Finansman Finansman Satış giderleri gelirler giderleri gelirleri Zorlu Holding A.Ş Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş Edeltech Edelcom Dorad Energy Ltd Ashdod Ramat Diğer ilişkili kuruluşlar

28 26 Faaliyet Diğer Finansman Finansman Satış giderleri gelirler giderleri gelirleri Zorlu Holding A.Ş Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş Edeltech Edelcom Dorad Diğer ilişkili kuruluşlar Zorlu Holding A.Ş., Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş., Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. den olan satış gelirleri, elektrik satışından elde edilen geliri ifade etmektedir. Zorlu Holding A.Ş., Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş., Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.ve diğer ilişkili kuruluşlara ait faaliyet giderleri, genel yönetim giderlerine istinaden Şirket e yansıtılan tutarlardan oluşmaktadır. Zorlu Holding A.Ş. ye ait finansman gelir ve giderleri, kısa vadeli ticari borç ve uzun vadeli diğer borçlara ilişkin vade ve kur farkından oluşmaktadır. Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. den finansman gelir ve giderleri, verilen avanslardan kaynaklanan vade ve kur farkı ile Rusya da yapılmakta olan yatırım kapsamında gerçekleştirilen inşaat işlerine ilişkin borçlanmaların kur farkından meydana gelmektedir. Dorad Energy Ltd., Edeltech Ltd., Edelcom Ltd. ve Solad Energy Ltd. den finansman gelir ve giderleri, verilen avanslardan kaynaklanan vade ve kur farkı ile İsrail de yapılmakta olan yatırım kapsamında gerçekleştirilen inşaat işlerine ilişkin borçlanmaların kur farkından meydana gelmektedir. Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. ve diğer ilişkili kuruluşlardan finansman gelir ve giderleri, diğer alacak ve borçlardan kaynaklanan vade ve kur farkından oluşmaktadır. Tamamı dövizli gerçekleştirilen grup içi borçlanmalarda % 8 oranında faiz uygulanmakta olup, ilişkili şirketler arasında yapılan işlemlerden doğan alacak ve borçlar teminata bağlanmamıştır. h) Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına sağlanan faydalar: tarihi itibariyle toplam ödenen maaş ve ücretler 597 TL dir ( : 489TL).