HAFTALIK TEKNİK STRATEJİ BÜLTENİ

Transkript

1 Equity Research TEKNİK ANALİZ 30 Mart 2015 HAFTALIK TEKNİK STRATEJİ BÜLTENİ Haftanın Grafiği: En Uzun Vadeli Türkiye Tahvili Piyasalara Özet Bakış: BIST: 82,000 altında başlayan düşüş hareketinin süreceğine yönelik riskler korunuyor VIOP: Kontratta 103,000 altındaki hareketleri aşağı yönde izlemeyi sürdürüyoruz. ALTERNATİF PİYASALAR: Gösterge Bono: 9.00 ana desteğinin kırılması durumunda yükseliş riski oluşacak. Dolar/TL: 2.54 üzerindeki seyir kısa vadeli hareketi yükseliş yönünde destekliyor. Euro/TL: 2.72 desteğinin korunmasıyla oluşan yükseliş devam potansiyeli taşıyor. Döviz Sepeti: 2.65 üzerinde oluşan yukarı atakların ara hedefi 2.77 seviyesinde. PARİTELER : Oranlarda son dönemde yaşanan olumlu seyrin, 8.00 hedef direnç noktasını aşma denemelerinde başarısız kaldığını gözlemliyoruz Böylece kısa vadeli teknik resmin yükseliş yönlü riskleri gündeme getirdiği oranlarda, 8.65 desteğini oldukça önemsiyoruz desteğini kıracak olası hareketlerde 9.00 ve 9.20 seviyelerini test edebilecek olan oranlarda, 8.00 üzerindeki seyri yükseliş yönünde izliyoruz. Dolar Endeksi:Yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyir devam potansiyelini koruyor. EURO/USD: Tepki alımlarının 1.10 hedefini test ettiği paritede, yatay seyir oluşabilir. USD/GBP: üzerindeki hareketler kısa vadeli yukarı atakları destekleyecek. USD/AUD:Devam eden yukarı trend 1.26 üzerindeki hareketlerde gücünü koruyacak USD/JPY: Geri çekilmelerin destek noktalarındaki taban arayışı devam edecek. USD/CHF: 0.95 hedef desteğini test eden paritede yukarı ataklar gündeme gelebilir. EMTIA: Altın: 1,175 ara desteği üzerindeki hareketler kısa vadeli yükselişi destekleyecek. Petrol: 64 direnci kısa vadeli teknik resimde baskı oluşturmaya devam edecek. Gümüş: Devam eden düşüş trendinin tamamlanabilmesi için direnci kırılmalı. Bakır: Geri çekilme hareketi 2.75 ve 2.60 destekleri üzerinde tutunmaya çalışacak. YURTDIŞI BORSALAR: S&P: 2,120 direncinin oluşturduğu baskı kısa vadeli teknik yapıda etkisini sürdürecek. DJI: 18,500 hedefinin oluşturduğu geri çekilmelerde, 17,500 desteği önemli olacak. DAX: 12,500 direncini test eden yükseliş trendi, düzeltme hareketine dönüşebilir. Hüseyin Taş huseyin.tas@ykyatirim.com.tr

2 BİST Günlük Grafik 91,500 80,000 75,000 76,500 83,000 desteğini aşağı kırarak yukarı hareketini tamamlayan piyasada, bu seviye itibariyle oluşan satış baskısının sürdüğünü gözlemliyoruz. Böylece kısa vadeli teknik resmin oluşturduğu aşağı risklerin sürdüğü piyasada, hafta içerisinde 80,000 desteğini kritik nokta olarak almayı sürdürüyoruz. 80,000 desteğine kadar oluşacak geri çekilmeyi düzeltme olarak değerlendireceğimiz piyasada, bu seviye altındaki hareketlerin ise aşağı baskıyı arttırabileceğini göz önünde bulunduruyoruz. Bu durumda etkisini sürdürecek aşağı hareket ise sırasıyla 76,500 ve 75,000 desteklerini hedefleme riskini gündeme getirecektir. 81,750 ara, 83,750 seviyesinin ise ana direnç konumunu sürdüreceği piyasada, 83,750 altındaki hareketleri şu aşamada aşağı yönde izlemeyi sürdürüyoruz. 2

3 BİST Haftalık Grafik 93,398 85,000 75,000 85,000 direncinin baskı oluşturmayı sürdüreceği endekste, bu seviye altındaki hareketler 75,000 ve 72,500 desteklerinin hedeflenme riskini gündemde tutmaya devam edecektir. 3

4 BİST Dolar Bazında Haftalık Grafik 50,000 40,500 33,500 26,750 Dolar bazlı haftalık grafiklerde ise 33,500 hedef direnç noktasının oluşturduğu aşağı baskı kapsamında, 26,750 seviyesini geri çekilmede destek noktası olarak izliyoruz. 4

5 BİST Bankacılık Endeksi BİST Mali Endeks 112, , , ,000 Endeksin hafta içerisinde 150,000 trend direnci altındaki hareketlerinde satış baskısının devam edeceğini düşünüyoruz. Bu durumda etkisini sürdürecek aşağı hareket ise yeniden 135,000 seviyesinin test edilme riskini sürdürecektir. Geçtiğimiz hafta 112,500 trend direncini kırma denemelerinin zayıf kalarak aşağı hareketin sürdüğü endekste, hafta içerisinde bu seviye altında 105,000 ve 102,500 seviyelerinin hedeflenebileceğini düşünüyoruz. 5

6 BİST Sınai Endeks BİST Mali ve Sınai Endeksleri Relatif Grafik 79,000 76,500 XUMAL 72,500 72,500 desteği üzerinde başlayan yukarı hareketin, geçtiğimiz hafta 79,000 hedef direnç nokasını test ettiğini gözlemliyoruz. XUSIN Hafta içerisinde 76,500 desteğini önemsiyor ve bu seviye altındaki hareketlerde, 75,000 seviyesinin hedeflenebileceğini düşünüyoruz. 6

7 Büyük Banka Hisseleri AKBNK Büyük Banka Hisseleri GARAN Hissede yeniden yükseliş yönünde pozisyon almak için 8.14 trend direncinin aşılmasını bekliyoruz. Bu seviye altındaki hareketlerin ise 7.60 ve 7.50 seviyelerini hedefleyebileceğini göz önünde bulunduruyoruz trend direncini aşma denemelerinin oluşturduğu geri çekilmelerin, 8.35 ve 8.00 seviyeleri destek noktalarını oluşturuyor Hissede 8.75 altındaki hareketler hafta içerisinde zayıf seyrin devamını getirecek. 7

8 Büyük Banka Hisseleri HALKB Büyük Banka Hisseleri ISCTR Yukarı atakların hedef direnç noktasında yeniden baskı oluşturduğu hissede, seviyesi hafta içerisindeki gerilemelerde destek konumunu sürdürecek altındaki hareketlerin yeniden zayıflama sinyali yarattığı hissede, 5.64 ve 5.50 seviyeleri geri çekilmelerde destek konumunda bulunacak. Hissede 6.14 altındaki hareketlerin zayıf seyrin devamını getireceğini düşünüyoruz. 8

9 Büyük Banka Hisseleri VAKBN Büyük Banka Hisseleri YKBNK direnci altında endeks relatif zayıf seyrini sürdürdüğünü gözlemlediğimiz hissede, 4.00 seviyesini geri çekilmelerde destek noktası olarak izliyoruz Hissede 4.40 altında aşağı baskı devam 4.08 edecek Zayıf yükseliş denemelerinin yeniden satış baskısı yaratarak aşağı hareketin devamını getirdiği hissede, 4.30 desteğini yakından izliyoruz altındaki hareketerin 4.08 seviyesini hedefleyeceği hissede, 4.75 direncinin kısa vadeli teknik resimde baskı oluşturmayı sürdüreceğini düşünüyoruz. 9

10 Büyük Banka Hisseleri Relatif Grafikleri TSKB HALKB GARAN AKBNK ISCTR VAKBN YKBNK 10

11 BIST \ DAX Relatif Grafik BIST \ S&P Relatif Grafik 11

12 X30YVADE Günlük Grafik 115, ,000 97,000 93,500 Endeks 30 kontratında kısa vadeli yükselişin 103,000 direncinde oluşturduğu baskının, 102,000 desteğinin kırılmasıyla dönüştüğü aşağı hareket sürüyor. 100,000 ve 101,000 seviyelerinin direnç konumunda bulunacağı piyasada, aşağı hareketin şu aşamada sürebileceğine yönelik teknik risklerin gündemde olduğunu düşünüyoruz. Bu durumda etkisini sürdürecek aşağı hareketin ise sırasıyla 97,000 ve 93,500 seviyelerinin test edilme riskinin gündemde tutacağını göz önünde bulunduruyoruz. Bu nedenle 102,000 stop loss noktamız altında kapatılmasını önerdiğimiz uzun pozisyonların ardından, kontratta şu aşamada süren aşağı riskler paralelinde henüz alım yapılmasını önermiyoruz. Kontratta yeniden alım yönünde hareket etmek için 103,000 direncinin aşılmasını beklemeyi sürdüreceğiz. 12

13 66.00% AKBNK % 62.00% 60.00% % % 54.00% 52.00% % % ARCLK % % 88.00% 87.50% % %

14 14 30 Mart 2015 Haftalık Teknik Strateji Bülteni % 70.00% 70.50% 71.00% 71.50% 72.00% 72.50% 73.00% BIMAS % 26.00% 27.00% 28.00% 29.00% 30.00% 31.00% 32.00% 33.00% 34.00% DOHOL % 72.00% 73.00% 74.00% 75.00% 76.00% 77.00% 78.00% 79.00% 80.00% EKGYO % 66.00% 67.00% 68.00% 69.00% 70.00% 71.00% 72.00% 73.00% 74.00% ENKAI

15 15 30 Mart 2015 Haftalık Teknik Strateji Bülteni % 71.00% 71.50% 72.00% 72.50% 73.00% 73.50% 74.00% 74.50% 75.00% 75.50% EREGL % 73.00% 73.50% 74.00% 74.50% 75.00% 75.50% 76.00% 76.50% FROTO % 76.00% 77.00% 78.00% 79.00% 80.00% 81.00% 82.00% GARAN % 78.00% 80.00% 82.00% 84.00% 86.00% 88.00% 90.00% HALKB

16 16 30 Mart 2015 Haftalık Teknik Strateji Bülteni % 66.00% 67.00% 68.00% 69.00% 70.00% 71.00% 72.00% 73.00% 74.00% ISCTR % 79.50% 80.00% 80.50% 81.00% 81.50% KCHOL % 72.00% 74.00% 76.00% 78.00% 80.00% 82.00% 84.00% 86.00% 88.00% 90.00% 92.00% KOZAL % 22.00% 24.00% 26.00% 28.00% 30.00% 32.00% 34.00% 36.00% KRDMD

17 17 30 Mart 2015 Haftalık Teknik Strateji Bülteni % 27.00% 29.00% 31.00% 33.00% 35.00% 37.00% 39.00% MGROS % 25.00% 27.00% 29.00% 31.00% 33.00% 35.00% PETKM % 45.00% 50.00% 55.00% 60.00% 65.00% 70.00% 75.00% 80.00% PGSUS % 66.50% 67.00% 67.50% 68.00% 68.50% 69.00% 69.50% 70.00% 70.50% 71.00% 71.50% SAHOL

18 18 30 Mart 2015 Haftalık Teknik Strateji Bülteni % 47.00% 47.50% 48.00% 48.50% 49.00% 49.50% 50.00% SISE % 76.00% 76.50% 77.00% 77.50% 78.00% 78.50% 79.00% 79.50% 80.00% TAVHL % 87.00% 88.00% 89.00% 90.00% 91.00% 92.00% TCELL % 66.00% 68.00% 70.00% 72.00% 74.00% 76.00% 78.00% THYAO

19 19 30 Mart 2015 Haftalık Teknik Strateji Bülteni % 40.00% 45.00% 50.00% 55.00% 60.00% TKFEN % 85.50% 86.00% 86.50% 87.00% 87.50% 88.00% 88.50% 89.00% 89.50% 90.00% 90.50% TOASO % 50.00% 51.00% 52.00% 53.00% 54.00% 55.00% 56.00% 57.00% 58.00% 59.00% 60.00% TRKCM % 80.00% 80.50% 81.00% 81.50% 82.00% TTKOM

20 20 30 Mart 2015 Haftalık Teknik Strateji Bülteni % 81.50% 82.00% 82.50% 83.00% 83.50% 84.00% 84.50% 85.00% 85.50% TUPRS % 33.50% 34.00% 34.50% 35.00% 35.50% 36.00% 36.50% 37.00% 37.50% 38.00% ULKER % 65.00% 70.00% 75.00% 80.00% 85.00% 90.00% VAKBN % 58.00% 60.00% 62.00% 64.00% 66.00% 68.00% YKBNK

21 Paritede oluşan geri çekilmelerin geçtiğimiz hafta 2.54 üzerinde dengelendiğini gözlemliyoruz. Kısa vadeli aşağı seyir için 2.54 desteğinin kırılması gereken paritede, 2.65 üzerindeki hareketlerde ise 2.70 seviyesinin test edilme riski gündeme gelecektir. DOLAR\TL EURO\TL Paritede 2.72 üzerinde devam eden yukarı hareketin, ve seviyelerini hedefleyen seyri devam potansiyelinde Paritede 2.72 üzerindeki hareketlerde yön yukarı

22 Gösterge Tahvil TL Döviz Sepetinde 2.65 üzerindeki hareketlerin, 2.77 ve 2.85 seviyelerine doğru yukarı eğilimi sürdürebileceğini düşünüyoruz. TL Döviz Sepeti üzerindeki hareketlerde yön yukarı Olumlu havanın 8.50 direnciyle sınırlı kalması, oranlarda yeniden yükseliş yönündeki riskleri gündeme getirdi Hafta içerisnde 9.00 seviyesini ana destek olarak almayı sürdüreceğimiz oranlarda, bu noktanın yukarı geçilmesi durumunda ise 9.50 ve seviyelerinin hedeflenebileceğini düşünüyoruz

23 DXY EURO\USD seviyesinin oluşturduğu geri çekilmeyi desteği üzerinde karşılaması durumunda, endekste yeniden 100,00 zirvesine yönelik yukarı hareket oluşabilir Endekste 96,00 üzerinde yükseliş trendi gücünü koruyacaktır. Paritede 1.05 ana desteği üzeride oluşan yukarı hareketin, 1.10 hedefini test ettiğini gözlemliyoruz ve 1.05 seviyelerinin destek konumunda bulunacağı paritede, tepki alımlarının kısa vadeli trend özelliği kazanabilmesi için 1.10 direncinin aşılması gerekiyor

24 USD\AUD seviyesini destek alan hareketlerin devamını getirdiği yükseliş trendi, direncini aşma denemelerini sürdürecek. USD\GBP üzerindeki hareketlerde kısa vadeli yön yukarı Hafta içerisinde 1.26 seviyesini destek noktası olarak alacağımız paritede, 1.30 ve seviyeleri yukarı ataklarda direnç konumunu sürdürecektir. 24

25 USD\CHF 1.01 USD\JPY Paritede 1.00 desteğinin kırılmasıyla başlayan düzeltme hareketinin, 0.95 hedefi üzerinde karşılanma çabası hakim oluyor. 122 direncinin baskı oluşturmayı sürdürdüğü paritede, 117,50 ve seviyelerini destek noktaları olarak izliyoruz. Hafta içerisinde 0.95 üzerindeki hareketler, yukarı atakların devamını getirecek. 25

26 Türkiye 10 Yıllık ABD 10 Yıllık 2.25 Geçtiğimiz hafta kritik 8.00 direncini aşma denemelerinin başarısız kalmasıyla oluşan yukarı ataklarda, 8.65 seviyesini önemsiyoruz. Oranlarda 8.65 üzerindeki hareketlerin, mevcut seyri 9.00 ve 9.20 seviyeleri hedef olmak üzere yükseliş risklerini gündeme getirecektir. Bu paralelde oranlarda 8.00 üzerindeki hareketleri yükseliş yönünde izliyoruz hedef direncini kırma denemelerinin başarısız kalmasının ardından oluşan hareketin, yeniden 2.25 desteğine yönelik yükseliş denemeleri oluşturabileceğini düşünüyoruz. Oranlarda 1.85 üzerindeki hareketlerde yön yukarı

27 Altın (Haftalık) Buğday Altın fiyatlarında 1,140 desteği üzerindeki tutunma çabasının geçtiğimiz hafta ara yükseliş denemelerini sürdürdüğünü gözlemliyoruz. 1,140 desteği üzerindeki hareketlerin, fiyatlarda 1,250 ve 1,300 seviyelerini hedefleyebileceğini düşünüyoruz. 550 desteğinin oluşturduğu aşağı baskısının sürdüğü fiyatlarda, 490 ve 480 seviyelerini geri çekilmelerde destek noktaları olarak izliyoruz ,300 1, ,

28 Brent Petrol Gümüş Geri çekilmeleri desteği üzerinde karşılamayı başaran fiyatlarda, 52.50/64.00 bandının kısa vadeli hareket aralığını oluşturacağını düşünüyoruz üzerindeki hareketler ise fiyatlarda yükseliş eğilimini gündeme getirecektir Güçlü desteğini korumayı başaran hareketlerin oluşturduğu yukarı atakların orta ve uzun vadeli trend özelliği kazanabilmesi için direncinin aşılması gerekiyor. 15, ,00 17,

29 Bakır Şeker larda oluşan tepki yükselişinin 2.90 direncinden oluşturacağı geri çekilmelerde, 2.75 ve 2.60 seviyeleri destek konumda bulunacaktır larda devam eden aşağı hareket, hedef seviyesini test ediyor. Bu seviye altında riskinin oluşacağı fiyatlarda, direnci kısa vadeli baskı yaratmayı sürdürecek

30 Kahve Mısır desteği üzerinde gerçekleşen taban oluşumunun ardından, fiyatların 150 trend direncine yönelik tepki yükselişini sürdürebileceğini düşünüyoruz desteği üzerinde gerçekleşen taban hareketinin ardından, fiyatlarda 405 ve 410 seviyelerini hedefleyen yükseliş eğilimi devam potansiyelinde

31 ABD-S&P 500 2,120 S&P Volatility Index (Haftalık) 2,040 1,975 2,120 direncinin kısa vadeli teknik resimde baskı oluşturmayı sürdüreceği endekste, 2,040 desteği önemli. 2,040 desteğini kıracak hareketler, endekste 1,975 hedefiyle aşağı seyrin devamını getirecektir. 31

32 ABD - Dow Jones 18,500 ABD - Nasdaq 5,000 4,800 17,500 17,000 Geçtiğimiz hafta 18,500 hedef noktasının oluşturduğu geri çekilmede, 17,500 desteğini önemsiyoruz. 17,500 altındaki hareketlerin sürdüreceği satış baskısının ise 17,000 seviyesini hedefleyebileceği göz önünde bulundurulmalıdır. 4,550 Endekste yaşanan aşağı hareket kapsamında, desteği önemli. Bu seviyenin kırılmasıyla devam edecek aşağı hareket ise ve 4,550 desteklerini hedefleyecektir. 32

33 Euro Stoxx 50 Almanya - DAX Geçtiğimiz hafta hedef direnç noktasının baskı oluşturduğu endekste, ve 3,450 seviyelerini geri çekilmelerde destek noktaları olarak izliyoruz. 3,300 3,550 3,450 12,500 hedef direnç noktasını test ederek zayıflama sinyalleri ürettiğini gözlemlediğimiz endekste, 11,500 ve 11,000 seviyeleri olası düzeltme harekerinin destek noktalarını oluşturacaktır. 11,500 3,150 10,000 33

34 İtalya - MIB30 Portekiz - PSI 20 22,500 5,400 direncinin kırılmasıyla hedef konumunu alan 6,100 seviyesi geçtiğimiz hafta test edildi. 5,800 21,500 Endekste 5,800 trend desteği korumunda ve kırılması durumunda 5,600 ve 5,500 hedefleriyle düzeltme hareketi gündeme gelebilir. 5,400 20,250 18,000 21,500 direncinin kırılmasıyla güç kazanan yukarı hareketin, 23,500 hedef seviyesini test ettiğini gözlemliyoruz. 4,600 Endekste 22,500 desteğinin kırılması durumunda, ara bir düzeltme hareketinin oluşabileceğini düşünüyoruz. 34

35 İngiltere - UKX Hafta içerisinde oluşan aşağı baskı kapsamında, 6,850 seviyesini trend desteği olarak izliyoruz. 6,850 altındaki hareketler ise endekste 6,700 hedefiyle satış baskısının devamını getirebilir. Rusya - RTX , Endeksin yeni bir yükseliş trendine başlayabilmesi için 900 direncini aşması gerekiyor. Bu durumda endekste 1,000 seviyesini hedefleyecek yükseliş eğiliminin devam edebileceğini düşünüyoruz

36 Çin - SHCOMP 3,400 direncinin aşılmasıyla güç kazanan yükseliş hareketinin, seviyesini hedeflemeyi sürdüreceğini düşünüyoruz. 3,400 28,250 ana trend desteğinin aşağı kırılmasıyla onaylanan düzeltme hareketinin, 26,250 seviyesini hedefleyen seyri devam edebilir. Hindistan - SENSEX 28,250 26,250 Endekste destek konumuna dönüşen 3,400 üzerindeki hareketlerde yükseliş potansiyeli korunacaktır. 3,050 Endekste 28,250 altındaki hareketlerde aşağı baskı sürecek. 36

37 Japonya - Nikei 19,750 Brezilya - Bovespa 18,000 19,000 47,500 ve 45,000 seviyelerinin geri çekilmede destek noktalarını oluşturacağı endekste, yukarı yönlü bir atak oluşabilmesi için 52,500 direncinin aşılması gerekiyor. 52,500 Geçtiğimiz hafta 19,750 direncinin baskı oluşturduğu endekste, 19,000 desteğinin önemli olacağını düşünüyoruz desteği altındaki seyir, endekste 18,500 ve 18,000 hedefleriyle düzeltme hareketini gündeme getirebilir. 47,500 45,000 37

38 10 Yıllık Tahvil Faiz Oranları ABD PORTEKİZ İTALYA İSPANYA ALMANYA 38

39 MSCI Relatif Performansları RUSYA HİNDİSTAN ÇİN TÜRKİYE BREZİLYA 39

40 MSCI - World Index MSCI - Europe Index MSCI - Emerging Markets MSCI - Türkiye Index 40

41 41 30 Mart 2015 Haftalık Teknik Strateji Bülteni

42 ÇEKİNCE Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda kurumumuz ve kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.