Ergoisviçre Hayat Sigorta Anonim Şirketi. 31 Aralık 2007 Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu

Transkript

1 Ergoisviçre Hayat Sigorta Anonim Şirketi 31 Aralık 2007 Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi 10 Mart 2008 Bu rapor 1 sayfa bağımsız denetim raporu ile 29 sayfa finansal tablo ve dipnotlarından oluşmaktadır.

2 BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU Ergoisviçre Hayat Sigorta Anonim ġirketi Yönetim Kurulu na Ergoisviçre Hayat Sigorta Anonim ġirketi nin ( ġirket ) 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolarını denetlemiģ bulunmaktayız. Rapor konusu finansal tablolar ġirket yönetiminin sorumluluğundadır. Bağımsız denetimi yapan kuruluģ olarak üzerimize düģen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görüģ bildirmektir. ġirket in 31 Aralık 2006 tarihinde sona eren yıla iliģkin finansal tablolarının tam kapsamlı denetimi baģka bir bağımsız denetim Ģirketi tarafından gerçekleģtirilmiģtir. Söz konusu bağımsız denetim Ģirketi, 23 ġubat 2007 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüģ bildirmiģtir. Denetim, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu uyarınca yürürlüğe konulan hesap ve kayıt düzeni ile muhasebe standartları ve bağımsız denetim ilkelerine iliģkin düzenlemelere uygun olarak gerçekleģtirilmiģtir. Bu düzenlemeler, bağımsız denetimin finansal tablolarda önemli bir hatanın olup olmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanmasını ve yürütülmesini gerektirmektedir. Denetim, finansal tablolarda yer alan tutar ve açıklamalara iliģkin bilgi ve verilerin test edilerek incelenmesinin ve doğrulanmasının yanı sıra, uygulanan muhasebe standartlarının ve yönetim tarafından yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun değerlendirilmesini içermektedir. GerçekleĢtirilen denetimin, görüģümüzün oluģturulmasına makul ve yeterli bir dayanak oluģturduğuna inanıyoruz. GörüĢümüze göre, iliģikteki finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, Ergoisviçre Hayat Sigorta Anonim ġirketi nin 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait faaliyet sonuçlarını 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu gereğince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlarına ve ilgili yönetmeliklere (bakınız bilanço dipnotu 11) uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. Ġstanbul, Akis Bağımsız Denetim ve 10 Mart 2008 Serbest Muhasebeci Mali MüĢavirlik Anonim ġirketi Filiz Demiröz Sorumlu Ortak, BaĢdenetçi

3 Bilanço VARLIKLAR Bağımsız denetimden geçmiģ Bağımsız denetimden geçmiģ I- Cari Varlıklar Dipnot Cari Dönem 31 Aralık 2007 Önceki Dönem 31 Aralık 2006 A- Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar 9,673,906 20,261, Kasa 2,922 2, Alınan Çekler 3- Bankalar 5,620,601 15,666, Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-) 5- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 27 4,050,383 4,592,770 B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 74,174,875 64,779, Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 25 13,145,515 9,506, Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 4- Krediler 5- Krediler KarĢılığı (-) 6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar 25 61,029,360 55,272, ġirket Hissesi 8- Finansal Varlıklar Değer DüĢüklüğü KarĢılığı (-) C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 14,610,674 12,432, Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 14,211,077 12,021, Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar KarĢılığı (-) 30 (17,500) (21,332) 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar KarĢılığı (-) 5- Sigorta ve Reasürans ġirketleri Nezdindeki Depolar 6- Sigortalılara Krediler (Ġkrazlar) , , Sigortalılara Krediler (Ġkrazlar) KarĢılığı (-) 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan ġüpheli Alacaklar 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan ġüpheli Alacaklar KarĢılığı (-) D- ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar 37,808 66, Ortaklardan Alacaklar 2- ĠĢtiraklerden Alacaklar 10-2, Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 4- MüĢterek Yönetime Tabi TeĢebbüslerden Alacaklar 5- Personelden Alacaklar 14,600 7, Diğer ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar 10 23,208 55, ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) 8- ĠliĢkili Taraflardan ġüpheli Alacaklar 9- ĠliĢkili Taraflardan ġüpheli Alacaklar KarĢılığı (-) E- Diğer Alacaklar 1- Finansal Kiralama Alacakları 2- KazanılmamıĢ Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 4- Diğer ÇeĢitli Alacaklar 5- Diğer ÇeĢitli Alacaklar Reeskontu(-) 6- ġüpheli Diğer Alacaklar 7- ġüpheli Diğer Alacaklar KarĢılığı (-) F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 62,602 35, Gelecek Aylara Ait Giderler 2- Tahakkuk EtmiĢ Faiz ve Kira Gelirleri 3- Gelir Tahakkukları 62,602 35, Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları G- Diğer Cari Varlıklar 587, , Gelecek Aylar Ġhtiyacı Stoklar 2- PeĢin Ödenen Vergiler ve Fonlar 580, , ErtelenmiĢ Vergi Varlıkları 4- ĠĢ Avansları 2, Personele Verilen Avanslar 4, Sayım ve Tesellüm Noksanları 7- Diğer ÇeĢitli Cari Varlıklar 8- Diğer Cari Varlıklar KarĢılığı (-) I- Cari Varlıklar Toplamı 99,147,643 97,724,327 ĠliĢikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

4 Bilanço VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız denetimden geçmiģ denetimden geçmiģ Cari Dönem Önceki Dönem II- Cari Olmayan Varlıklar Dipnot 31 Aralık Aralık 2006 A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar KarĢılığı (-) 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar KarĢılığı (-) 5- Sigorta ve Reasürans ġirketleri Nezdindeki Depolar 6- Sigortalılara Krediler (Ġkrazlar) 7- Sigortalılara Krediler (Ġkrazlar) KarĢılığı (-) 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan ġüpheli Alacaklar 30 44,623 58, Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan ġüpheli Alacaklar KarĢılığı (-) 30 (44,623) (58,988) B- ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar 1- Ortaklardan Alacaklar 2- ĠĢtiraklerden Alacaklar 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 4- MüĢterek Yönetime Tabi TeĢebbüslerden Alacaklar 5- Personelden Alacaklar 6- Diğer ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar 7- ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) 8- ĠliĢkili Taraflardan ġüpheli Alacaklar 9- ĠliĢkili Taraflardan ġüpheli Alacaklar KarĢılığı (-) C- Diğer Alacaklar 5,317 7, Finansal Kiralama Alacakları 2- KazanılmamıĢ Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 5,317 7, Diğer ÇeĢitli Alacaklar 5- Diğer ÇeĢitli Alacaklar Reeskontu(-) 6- ġüpheli Diğer Alacaklar 1,479,684 1,479, ġüpheli Diğer Alacaklar KarĢılığı (-) (1,479,684) (1,479,684) D- Finansal Varlıklar 4,075,147 4,075, Bağlı Menkul Kıymetler 2- ĠĢtirakler , , ĠĢtirakler Sermaye Taahhütleri (-) 4- Bağlı Ortaklıklar 31 3,749,364 3,749, Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) 6- MüĢterek Yönetime Tabi TeĢebbüsler 7- MüĢterek Yönetime Tabi TeĢebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) 8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 9- Diğer Finansal Varlıklar 10- Finansal Varlıklar Değer DüĢüklüğü KarĢılığı (-) E- Maddi Varlıklar 4,770,482 5,027, Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller 2- Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller Değer DüĢüklüğü KarĢılığı (-) 3- Kullanım Amaçlı Gayrımenkuller 8 4,673,240 4,673, Makine ve Teçhizatlar 8 191, , DemirbaĢ ve Tesisatlar 8 1,669,358 1,585, Motorlu TaĢıtlar 8 101, , Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 8 4, Kiralama Yoluyla EdinilmiĢ Maddi Varlıklar 8 90, , BirikmiĢ Amortismanlar (-) (1,959,563) (1,865,792) 10- Maddi Varlıklara ĠliĢkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) F- Maddi Olmayan Varlıklar 148,648 17, Haklar 2- ġerefiye 3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler 4- AraĢtırma ve GeliĢtirme Giderleri 5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 8, , , BirikmiĢ Ġtfalar (Amortismanlar) (-) (288,328) (243,228) 7- Maddi Olmayan Varlıklara ĠliĢkin Avanslar G-Gelecek Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları 31,020 32, Gelecek Yıllara Ait Giderler 31,020 32, Gelir Tahakkukları 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar 1- Efektif Yabancı Para Hesapları 2- Döviz Hesapları 3- Gelecek Yıllar Ġhtiyacı Stoklar 4- PeĢin Ödenen Vergiler Ve Fonlar 5- ErtelenmiĢ Vergi Varlıkları 6- Diğer ÇeĢitli Cari Olmayan Varlıklar 7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) 8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar KarĢılığı (-) II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 9,030,614 9,159,772 VARLIK TOPLAMI 108,178, ,884,099 ĠliĢikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

5 Bilanço YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız denetimden geçmiģ Bağımsız denetimden geçmiģ III- Kısa Vadeli Yükümlülükler Dipnot Cari Dönem 31 Aralık 2007 Önceki Dönem 31 Aralık 2006 A- Finansal Borçlar 76, Kredi KuruluĢlarına Borçlar 2- Finansal Kiralama ĠĢlemelerinden Borçlar 3- ErtelenmiĢ Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) 4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri 5- ÇıkarılmıĢ Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri 6- ÇıkarılmıĢ Diğer Finansal Varlıklar 7- ÇıkarılmıĢ Diğer Finansal Varlıklar Ġhraç Farkı (-) 8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) 27, 39 76,333 - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 3,456,545 6,585, Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 926,127 1,534, Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 3- Sigorta ve Reasürans ġirketlerinden Alınan Depolar 30,010 52, Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 27 2,500,408 4,998, Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu(-) C-ĠliĢkili Taraflara Borçlar Ortaklara Borçlar 2- ĠĢtiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar 4- MüĢterek Yönetime Tabi TeĢebbüslere Borçlar 5- Personele Borçlar 6- Diğer ĠliĢkili Taraflara Borçlar D- Diğer Borçlar 112, , Alınan Depozito ve Teminatlar 718 9, Diğer ÇeĢitli Borçlar , , Diğer ÇeĢitli Borçlar Reeskontu (-) E-Sigortacılık Teknik KarĢılıkları 16,726,346 8,696, KazanılmamıĢ Primler KarĢılığı - Net 13,065,520 8,029, Devam Eden Riskler KarĢılığı - Net 3- Hayat Matematik KarĢılığı - Net 4- Muallak Hasar ve Tazminat KarĢılığı - Net 3,657, , Ġkramiye ve Ġndirimler KarĢılığı Net 6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler Ġçin Ayrılan KarĢılık Net 7- Diğer Teknik KarĢılıklar Net 3,602 6,277 F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler Ġle KarĢılıkları 325, , Ödenecek Vergi ve Fonlar 213, , Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 112, , Vadesi GeçmiĢ, ErtelenmiĢ veya TaksitlendirilmiĢ Vergi ve Diğer Yükümlülükler 4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler 5- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük KarĢılıkları 6- Dönem Karının PeĢin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri (-) 7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük KarĢılıkları G- Diğer Risklere ĠliĢkin KarĢılıklar 228, , Kıdem Tazminatı KarĢılığı 213, , Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları KarĢılığı 3- Maliyet Giderleri KarĢılığı 15,563 18,000 H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 1- Gelecek Aylara Ait Gelirler 2- Gider Tahakkukları 3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 14,345 2, ErtelenmiĢ Vergi Yükümlüğü 2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları 3- Diğer ÇeĢitli Kısa Vadeli Yükümlülükler 27 14,345 2,800 III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 20,940,430 16,010,229 ĠliĢikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

6 Bilanço YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız denetimden geçmiģ Bağımsız denetimden geçmiģ IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Dipnot Cari Dönem 31 Aralık 2007 Önceki Dönem 31 Aralık 2006 A- Finansal Borçlar 1- Kredi KuruluĢlarına Borçlar 2- Finansal Kiralama ĠĢlemlerinden Borçlar 3- ErtelenmiĢ Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) 4- ÇıkarılmıĢ Tahviller 5- ÇıkarılmıĢ Diğer Finansal Varlıklar 6- ÇıkarılmıĢ Diğer Finansal Varlıklar Ġhraç Farkı (-) 7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 3- Sigorta ve Reasürans ġirketlerinden Alınan Depolar 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) C- ĠliĢkili Taraflara Borçlar 1- Ortaklara Borçlar 2- ĠĢtiraklere Borçlar 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar 4- MüĢterek Yönetime Tabi TeĢebbüslere Borçlar 5- Personele Borçlar 6- Diğer ĠliĢkili Taraflara Borçlar D- Diğer Borçlar 1- Alınan Depozito ve Teminatlar 2- Diğer ÇeĢitli Borçlar 3- Diğer ÇeĢitli Borçlar Reeskontu E- Sigortacılık Teknik KarĢılıkları 62,965,036 59,580, KazanılmamıĢ Primler KarĢılığı Net 2- Devam Eden Riskler KarĢılığı - Net 3- Hayat Matematik KarĢılığı - Net 20 62,965,036 59,580, Muallak Hasar ve Tazminat KarĢılığı - Net 5- Ġkramiye ve Ġndirimler KarĢılığı Net 6-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler Ġçin Ayrılan KarĢılık Net 7- Diğer Teknik KarĢılıklar - Net G-Diğer Yükümlülükler ve KarĢılıkları 100, Ödenecek Diğer Yükümlülükler 2- Vadesi GeçmiĢ, ErtelenmiĢ veya TaksitlendirilmiĢ Vergi ve Diğer Yükümlülükler 3-Diğer Borç ve Gider KarĢılıkları 13, ,577 - F- Diğer Risklere ĠliĢkin KarĢılıklar 1,017, , Kıdem Tazminatı KarĢılığı ,017, , Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları KarĢılığı H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 1- Gelecek Yıllara Ait Gelirler 2- Gider Tahakkukları 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 1- ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü 2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 64,083,272 60,371,693 ĠliĢikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

7 Bilanço ÖZSERMAYE Bağımsız denetimden geçmiģ Bağımsız denetimden geçmiģ V- Özsermaye Dipnot Cari Dönem 31 Aralık 2007 Önceki Dönem 31 Aralık 2006 A- ÖdenmiĢ Sermaye 39,480,922 39,480, (Nominal) Sermaye 2 35,000,000 35,000, ÖdenmemiĢ Sermaye (-) 3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 4,480,922 4,480, Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) B- Sermaye Yedekleri 1- Hisse Senedi Ġhraç Primleri 2- Hisse Senedi Ġptal Karları 3- Sermayeye Eklenecek SatıĢ Karları 4- Yabancı Para Çevirim Farkları 5- Diğer Sermaye Yedekleri C- Kar Yedekleri 653, , Yasal Yedekler 521, , Statü Yedekleri 3- Olağanüstü Yedekler 4- Özel Fonlar (Yedekler) 5- Finansal Varlıkların Değerlemesi ,211 71, Diğer Kar Yedekleri D- GeçmiĢ Yıllar Karları 1- GeçmiĢ Yıllar Karları E-GeçmiĢ Yıllar Zararları (-) (9,571,539) (5,093,805) 1- GeçmiĢ Yıllar Zararları (9,571,539) (5,093,805) F-Dönem Net Karı (7,408,650) (4,477,734) 1- Dönem Net Karı 2- Dönem Net Zararı (-) (7,408,650) (4,477,734) Özsermaye Toplamı 23,154,555 30,502,177 ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAMI 108,178, ,884,099 ĠliĢikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5

8 31 Aralık 2007 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Gelir Tablosu Bağımsız denetimden geçmiģ Bağımsız denetimden geçmiģ I-TEKNĠK BÖLÜM Dipnot Cari Dönem 31 Aralık 2007 Önceki Dönem 31 Aralık 2006 A- Hayat DıĢı Teknik Gelir 29,034,934 22,949, KazanılmıĢ Primler (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) 28,303,102 22,177, Yazılan Primler (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) 33,469,104 21,039, KazanılmamıĢ Primler KarĢılığında DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak)(+/-) 44 (5,166,002) 1,137, Devam Eden Riskler KarĢılığında DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak)(+/-) 2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 731, , Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) 808 2,448 B- Hayat DıĢı Teknik Gider(-) 39,640,701 29,110, GerçekleĢen Hasarlar (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) 28,306,763 24,418, Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) 25,214,458 24,383, Muallak Hasarlar KarĢılığında DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak) (+/-) 44 3,092,305 34, Ġkramiye ve Ġndirimler KarĢılığında DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak) (+/-) 3- Diğer Teknik KarĢılıklarda DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak) (+/-) 4- Faaliyet Giderleri (-) 11,333,938 4,692,076 C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat DıĢı (A - B) (10,605,767) (6,160,583) D- Hayat Teknik Gelir 33,253,489 38,888, KazanılmıĢ Primler (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) 25,440,716 23,244, Yazılan Primler (Reasürör payı DüĢülmüĢ Olarak) 25,311,047 23,648, KazanılmamıĢ Primler KarĢılığında DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak)(+/-) ,669 (404,053) 1.3- Devam Eden Riskler KarĢılığında DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak)(+/-) 2- Hayat BranĢı Yatırım Geliri 7,771,893 15,609, Yatırımlardaki GerçekleĢmemiĢ Karlar 4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) 40,880 34,190 E- Hayat Teknik Gider 31,957,599 38,165, GerçekleĢen Hasarlar (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) 9,823,678 8,940, Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) 9,919,700 8,746, Muallak Tazminatlar KarĢılığında DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak) (+/-) 44 (96,022) 194, Ġkramiye ve Ġndirimler KarĢılığında DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak) (+/-) 3- Hayat Matematik KarĢılığında DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak)(+/-) 44 3,697,801 13,398, Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler Ġçin Ayrılan KarĢılıklarda DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak)(+/-) 5- Diğer Teknik KarĢılıklarda DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak) (+/-) 6- Faaliyet Giderleri (-) 6,763,682 5,601, Yatırım Giderler (-) 11,672,438 10,225, Yatırımlardaki GerçekleĢmemiĢ Zararlar (-) 9- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D +E) 1,295, ,518 G- Emeklilik Teknik Gelir 1- Fon ĠĢletim Gelirleri 2- Yönetim Gideri Kesintisi 3- GiriĢ Aidatı Gelirleri 4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi 5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi 6- Sermaye Tahsis Avansı Değer ArtıĢ Gelirleri 7- Diğer Teknik Gelirler H- Emeklilik Teknik Gideri 1- Fon ĠĢletim Giderleri (-) 2- Sermaye Tahsis Avansları Değer AzalıĢ Giderleri(-) 3- Faaliyet Giderleri (-) 4- Diğer Teknik Giderler (-) I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G H) ĠliĢikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 6

9 31 Aralık 2007 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Gelir Tablosu Bağımsız denetimden geçmiģ Bağımsız denetimden geçmiģ II-TEKNĠK OLMAYAN BÖLÜM Dipnot Cari Dönem 31 Aralık 2007 Önceki Dönem 31 Aralık 2006 C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat DıĢı (10,605,767) (6,160,583) F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat 1,295, ,518 I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) (9,309,877) (5,437,065) K- Yatırım Gelirleri 3,594,256 2,119, Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 2,706, ,335 2-Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar 28, Finansal Yatırımların Değerlemesi 694, Kambiyo Karları 88, , ĠĢtiraklerden Gelirler 27, Bağlı Ortaklıklar ve MüĢterek Yönetime Tabi TeĢebbüslerden Gelirler - 68, Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler - 1,736, Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler 9- Diğer Yatırımlar 48,929 28, Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri L- Yatırım Giderleri (-) (1,400,318) (996,156) 1- Yatırım Yönetim Giderleri Faiz Dahil (-) (129,687) (213,925) 2- Yatırımlar Değer AzalıĢları (-) 3- Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda OluĢan Zararlar (-) (17,286) - 4- Hayat DıĢı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) (731,024) (32,364) 5- Türev Ürünler Sonucunda OluĢan Zararlar (-) 6- Kambiyo Zararları (-) (147,456) (359,368) 7- Amortisman Giderleri (-) 43 (374,865) (390,499) 8- Diğer Yatırım Giderleri (-) M- Diğer Faaliyetlerden ve OlağandıĢı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-) (292,711) (163,983) 1- KarĢılıklar Hesabı (+/-) 44 (379,833) (362,409) 2- Reeskont Hesabı (+/-) 3- Zorunlu Deprem Sigortası Hesabı (+/-) 4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-) 5- ErtelenmiĢ Vergi Varlığı Hesabı (+/-) 6- ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü Gideri (-) 7- Diğer Gelir ve Karlar 140, , Diğer Gider ve Zararlar (-) (53,081) (624,003) 9- Önceki Yıl Gelir ve Karları - 192, Önceki Yıl Gider ve Zararları(-) N- Dönem Net Karı veya Zararı (7,408,650) (4,477,734) 1- Dönem Karı Ve Zararı (7,408,650) (4,477,734) 2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük KarĢılıkları(-) 3- Dönem Net Kar veya Zararı (7,408,650) (4,477,734) 4- Enflasyon Düzeltme Hesabı ĠliĢikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 7

10 31 Aralık 2007 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Özkaynak DeğiĢim Tablosu Dipnot Sermaye ÖdenmemiĢ Sermaye (-) Finansal Varlıklarda Değer ArtıĢı Öz sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yabancı Para Çevrim Farkları Yasal Yedekler Diğer Yedekler Statü ve dağıtılmamıģ Yedekleri karlar Net Dönem Karı/(Zararı) GeçmiĢ Yıllar Zararları (-) Toplam ÖNCEKĠ DÖNEM I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi 31 Aralık ,000,000 4,480, ,611 - (5,093,805) 14,908,728 A- Sermaye artırımı 5 20,000,000-20,000, Nakit - 2- Ġç kaynaklardan - B- ĠĢletmenin aldığı kendi hisse senetleri - C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar - D- Varlıklarda Değer ArtıĢı 34 71,183-71,183 E- Yabancı para çevrim farkları - F- Diğer kazanç ve kayıplar - G- Enflasyon düzeltme farkları - H- Dönem net karı (4,477,734) - (4,477,734) I-Dağıtılan Temettü - II- Dönem Sonu Bakiyesi 31 Aralık ,000,000-71,183 4,480, ,611 (4,477,734) (5,093,805) 30,502,177 CARĠ DÖNEM I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi 31 Aralık ,000,000-71,183 4,480, ,611 - (9,571,539) 30,502,177 A- Sermaye artırımı - 1- Nakit - 2- Ġç kaynaklardan - B- ĠĢletmenin aldığı kendi hisse senetleri - C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar - D- Varlıklarda Değer ArtıĢı 34 61,028-61,028 E- Yabancı para çevrim farkları - F- Diğer kazanç ve kayıplar - G- Enflasyon düzeltme farkları - H- Dönem net karı (7,408,650) - (7,408,650) I-Dağıtılan Temettü - II- Dönem Sonu Bakiyesi 31 Aralık ,000, ,211 4,480, ,611 (7,408,650) (9,571,539) 23,154,555 ĠliĢikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 8

11 31 Aralık 2007 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Kar Dağıtım Tablosu Dip not Cari Dönem 31 Aralık 2007 Önceki Dönem 31 Aralık 2006 I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI (7,408,650) (4,477,734) 1.1. DÖNEM KARI (7,408,650) (4,477,734) 1.2. ÖDENECEK VERGĠ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) Gelir Vergisi Kesintisi Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler A NET DÖNEM KARI ( ) 1.3. GEÇMĠġ DÖNEMLER ZARARI (-) (9,571,539) (5,093,805) 1.4. BĠRĠNCĠ TERTĠP YASAL AKÇE 1.5. ġġrkette BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) B DAĞITILABĠLĠR NET DÖNEM KARI [ (A - ( ) ] (16,980,189) (9,571,539) 1.6. ORTAKLARA BĠRĠNCĠ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine Ġmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma Ġntifa Senedi Sahiplerine Kara ĠĢtirakli Tahvil Sahiplerine Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-) 1.8. YÖNETĠM KURULUNA TEMETTÜ (-) 1.9. ORTAKLARA ĠKĠNCĠ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine Ġmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma Ġntifa Senedi Sahiplerine Kara ĠĢtirakli Tahvil Sahiplerine Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine ĠKĠNCĠ TERTĠP YASAL YEDEK AKÇE (-) STATÜ YEDEKLERĠ (-) OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER 1.13 DĠĞER YEDEKLER 1.14 ÖZEL FONLAR II. YEDEKLERDEN DAĞITIM 2.1. DAĞITILAN YEDEKLER 2.2. ĠKĠNCĠ TERTĠP YASAL YEDEKLER (-) 2.3. ORTAKLARA PAY (-) Hisse Senedi Sahiplerine Ġmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma Ġntifa Senedi Sahiplerine Kâra ĠĢtirakli Tahvil Sahiplerine Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 2.4. PERSONELE PAY (-) 2.5. YÖNETĠM KURULUNA PAY (-) III. HĠSSE BAġINA KAR 3.1. HĠSSE SENEDĠ SAHĠPLERĠNE 3.2. HĠSSE SENEDĠ SAHĠPLERĠNE ( % ) 3.3. ĠMTĠYAZLI HĠSSE SENEDĠ SAHĠPLERĠNE 3.4. ĠMTĠYAZLI HĠSSE SENEDĠ SAHĠPLERĠNE ( % ) IV. HĠSSE BAġINA TEMETTÜ 4.1. HĠSSE SENEDĠ SAHĠPLERĠNE 4.2. HĠSSE SENEDĠ SAHĠPLERĠNE ( % ) 4.3 ĠMTĠYAZLI HĠSSE SENEDĠ SAHĠPLERĠNE 4.4. ĠMTĠYAZLI HĠSSE SENEDĠ SAHĠPLERĠNE ( % ) 9

12 1 ĠĢletmenin fiili faaliyet konusu Ergoisviçre Hayat Sigorta Anonim ġirketi ( ġirket ) 2 Aralık 1994 tarihinde kurulmuģ olup, 1995 yılının ġubat ayında T.C. BaĢbakanlık Hazine MüsteĢarlığı ndan ( Hazine MüsteĢarlığı ) alınan ruhsat ile hayat, sağlık ve ferdi kaza branģlarında faaliyet göstermeye baģlamıģtır. ġirket in daha önce Ġsviçre Hayat Sigorta Anonim ġirketi olan unvanı, ġirket in çıkarılmıģ sermayesinin %99.99 una sahip Ergoisviçre Sigorta Anonim ġirketi nin %75 oranındaki hisselerinin Alman Munich Re Group un çoğunluk hissesine sahip olduğu Ergo Insurance Group AG ( Ergo ) tarafından satın alınmasına müteakip, 20 Aralık 2006 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı nda alınan kararla Ergoisviçre Hayat Sigorta Anonim ġirketi olarak değiģtirilmiģtir. 18 Ocak 2008 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, Emeklilik branģında faaliyet ruhsatı alabilmek için gerekli çalıģmaların baģlatılması kararlaģtırılmıģtır. ġirket, 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, Ergoisviçre Hayat Sigorta Anonim ġirketi A Tipi DeğiĢken Fon ve Ergoisviçre Hayat Sigorta Anonim ġirketi B Tipi DeğiĢken Fon isimli iki adet menkul kıymet yatırım fonunun kurucusudur. Ayrıca, 22 ġubat 2007 tarihli ġirket Yönetim Kurulu toplantısında, 10,000,000 YTL sermayeli Ergoisviçre Hayat Sigorta Anonim ġirketi B Tipi DeğiĢken Özel Yönetimi Fonu kurulmasını kararlaģtırılmıģtır. ġirket in Ticaret Unvanı ġirket in Genel Müdürlüğü nün Adresi ġirket in elektronik site adresi : Ergoisviçre Hayat Sigorta Anonim ġirketi : KoĢuyolu Tophanelioğlu Cad. Ġsmail Zühtü PaĢa Konağı No: Altunizade/Ġstanbul : -Raporlama Dönemi : 1 Ocak Aralık Sermayenin % 10 ve daha fazlasına sahip ortaklar Adı 31 Aralık Aralık 2006 Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Ergoisviçre Sigorta Anonim ġirketi % ,999,996 % ,999,996 Diğer % % Toplam % ,000,000 % ,000,000 3 Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar (Hisse senetleri tertipleri ve imtiyaz türleri itibarıyla ayrı ayrı) 4 Kayıt sermayeli ortaklıklarda kayıt sermaye tutarı 10

13 5 Yıl içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları ġirket in 15,000,000 YTL olan ödenmiģ sermayesi 20 Aralık 2006 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı nda alınan kararla 20,000,000 YTL artırılarak 35,000,000 YTL ye çıkarılmıģ, artırılan 20,000,000 YTL tutarındaki sermaye, 27 Aralık 2006 tarihinde tescil ettirilerek ortaklar tarafından 2006 yılı içerisinde nakden ödenmiģtir. Cari hesap yılı içinde sermaye artırımı bulunmamaktadır. 6 Yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dıģındaki menkul kıymetler 7 Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler 8 Cari yılda duran varlık hareketleri: a) Satın alınan, imal veya inģa edilen duran varlıkların maliyeti: Yıl içerisinde satın alınan duran varlıkların maliyeti 298,254 YTL (31 Aralık 2006: 50,019 YTL) tutarındadır. b) Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti: Yıl içerisinde satılan maddi duran varlık maliyetleri 285,653 YTL (31 Aralık 2006: 3,640,199 YTL) tutarındadır. c) Cari yılda ortaya çıkan değerleme artıģları - Varlık maliyetlerinde (+): Yoktur. - Birikmiş amortismanlarda (-): Yoktur. d) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, baģlangıç ve bitiģ tarihi ve tamamlama derecesi Yoktur. 9 Cari ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indiriminin toplam tutarı: 10 ĠĢletmenin ortaklar, iģtirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak-borç iliģkisi: 31 Aralık Aralık 2006 Alacaklar Borçlar Alacaklar Borçlar Ticari Ticari Ticari Ticari Ticari Olmayan Ticari Olmayan Ticari Olmayan Ticari Olmayan Ortaklar ,951-4, ,894 - Bağlı Ortaklık 1,338, ,442 - ĠĢtirakler 2, Diğer ĠliĢkili Kur. - 23, , Aralık 2007 tarihi itibarıyla, 1,338,831 YTL (31 Aralık 2006: 826,442 YTL) tutarındaki bağlı ortaklıklardan alacaklar iliģikteki finansal tablolarda sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar hesabı içerisinde gösterilmiģtir. 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, 204 YTL (31 Aralık 2006: 258 YTL) tutarında sigortacılık faaliyetlerinden kaynaklanan ortaklardan alacaklar, iliģikteki finansal tablolarda sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar içerisinde gösterilmiģtir. 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, 65,951 YTL (31 Aralık 2006: 112,894 YTL) tutarındaki sigortacılık faaliyetlerinden kaynaklanan ortaklara borçlar, iliģikteki finansal tablolarda sigortacılık faaliyetlerinden borçlar içerisinde gösterilmiģtir. 11

14 11 Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayırma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarında önceki dönemlere göre yapılan değiģiklikler, bu değiģikliklerin parasal etkileri ve iģletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayımlarını değiģtirecek muhtemel geliģmeler ve bunların gerekçeleri 11.1 Finansal tabloların hazırlanması ġirket, finansal tablolarını Hazine MüsteĢarlığı'nın sigorta ve reasürans Ģirketleri için öngördüğü esaslara ve 14 Haziran 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ( Sigortacılık Kanunu ) gereğince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlarına ve ilgili yönetmeliklere uygun olarak hazırlamaktadır. Sigortacılık Kanunu, 14 Haziran 2007 tarihinde yürürlüğe girmiģ ve 21 Aralık 1959 tarih ve 7397 sayılı Sigorta Murakabe Kanunu yürürlükten kaldırılmıģtır. Sigortacılık Kanunu nda belirtildiği üzere bu kanunun uygulanmasına iliģkin yönetmeliklerin bu kanunun yayımı tarihinden itibaren bir yıl içinde çıkartılması ve Sigortacılık Kanunu nda öngörülen düzenlemeler yürürlüğe konuluncaya kadar mevcut düzenlemelerin Sigortacılık Kanunu na aykırı olmayan hükümlerinin uygulanmasına devam edilmesi hükme bağlanmıģtır. Dolayısıyla ġirket, finansal tablolarını, mülga 7397 sayılı Sigorta Murakabe Kanunu na dayanılarak Hazine MüsteĢarlığı tarafından, 30 Aralık 2004 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren yürürlüğe giren Sigortacılık Hesap Planı ve Ġzahnamesi Hakkında Tebliğ ( Sigortacılık Muhasebe Sistemi Tebliğ No:1 ) ve Sigortacılık Hesap Planı uyarınca düzenlemiģtir. 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren yürürlüğe giren Sigortacılık Finansal Raporlama Standartları ( SFRS ) No. 1 Mali Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ in 30. maddesinde nakit akım tablosunun düzenlenmesinde SFRS No. 4 Nakit Akım Tablosu Hakkında Tebliğ de belirtilen hükümlerin uygulanacağı belirtilmiģtir. Ancak henüz ilgili standart yürürlüğe girmediği için ġirket, 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait nakit akım tablolarını hazırlamamıģtır. 7 Ağustos 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik ġirketlerinin Teknik KarĢılıklarına ve Bu KarĢılıkların Yatırılacağı Varlıklara ĠliĢkin Yönetmelik in ( Teknik KarĢılıklar Yönetmeliği ) 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe girecek olması nedeniyle bu zamana kadar geçecek süre içerisinde teknik karģılıklara iliģkin olarak uygulanacak hükümler, Hazine MüsteĢarlığı nın 4 Temmuz 2007 tarih ve 2007/3 sayılı Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik ġirketlerinin KarĢılıklarının 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu Hükümlerine Uyumunun Sağlanmasına ĠliĢkin Genelge si ( Uyum Genelgesi ) kapsamında belirlenmiģtir. Sigortacılık Kanunu nun 18 inci maddesi ile 28 Mart 2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu nun 11 inci maddesine dayanılarak, Hazine MüsteĢarlığı tarafından, 14 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe girecek olan Sigorta ve Reasürans ġirketleri ile Emeklilik ġirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik in ( Finansal Raporlama Yönetmeliği ) 4 üncü maddesi gereğince, Ģirketlerin, Hazine MüsteĢarlığı nca sigorta sözleģmelerine, bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iģtiraklerin muhasebeleģtirilmesi ve konsolide finansal tablolar, kamuya açıklanacak finansal tablolar ile bunlara iliģkin açıklama ve dipnotların düzenlenmesine iliģkin usul ve esaslarla ilgili çıkaracağı tebliğler hariç olmak üzere, faaliyetlerini Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nun finansal tabloların hazırlanma ve sunulma esaslarına iliģkin mevzuat hükümleri çerçevesinde muhasebeleģtirmeleri esastır. Finansal Raporlama Yönetmeliği nin 19 uncu maddesi gereğince 31 Aralık 2004 tarihli ve mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigortacılık Muhasebe Sistemi Yönetmeliği yürürlükten kaldırılmıģtır. 12

15 11 Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayırma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarında önceki dönemlere göre yapılan değiģiklikler, bu değiģikliklerin parasal etkileri ve iģletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayımlarını değiģtirecek muhtemel geliģmeler ve bunların gerekçeleri (devamı) 11.2 Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi Hazine MüsteĢarlığı nın 4 Nisan 2005 tarihli ve numaralı yazısına istinaden, ġirket 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarının, Sermaye Piyasası Kurulu nun 15 Ocak 2003 tarihli ve sayılı Resmi Gazetede yayımlanarak yürürlüğe giren Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ de ( Seri: XI No: 25 Sayılı Tebliğ ) yer alan Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili kısımdaki hükümlere göre düzelterek 2005 yılı açılıģ finansal tablolarını hazırlanmıģtır. Ayrıca, Hazine MüsteĢarlığı nın aynı yazısına istinaden 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması sona ermiģ ve buna bağlı olarak ġirket 2005 yılı baģından itibaren finansal tablolarını enflasyona göre düzeltmemiģtir. Dolayısıyla, 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2007 tarihlerinde bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan giriģlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluģan giriģlerin ise nominal değerlerden taģınmasıyla hesaplanmıģtır Yazılan primler Yazılan primler, yıl içinde tanzim edilen poliçelerin yanı sıra geçmiģ yıllarda tanzim edilen birikimli hayat poliçelerinin taksit tutarından, iptaller, vergiler ve reasürörlere devredilen primler düģüldükten sonra kalan tutarı ifade etmektedir. ġirket politikası, hayat branģıyla ilgili primlerin tahsilatının gerçekleģtirilememesi durumunda ihtar prosesi çalıģtırıldıktan sonra cevap gelmemesi halinde öngörülen süre içinde poliçe iptalinin yapılmasını ve bu iptalin ġirket kayıtlarına yansıtılmasını öngörmektedir Alınan ve ödenen komisyonlar Üretilen sigorta poliçelerinin satıģları ile ilgili komisyon giderleri ve reasürörlerden alınan komisyon gelirleri kazanılmamıģ primler karģılığı hesaplamasında dikkate alınmak suretiyle poliçenin ömrü boyunca faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır Ġkrazlar Ġkrazlar, ġirket'in tasdikli hayat sigortası tarifelerine iliģkin olarak teknik esaslarda belirtilen süre boyunca (Hayat Sigortası Genel ġartlarına göre bu süre asgari 3 yıldır) prim ödemesi yapan hayat sigortalılarıyla ilgili tarifenin iģtira tablosundaki tutarların belirli bir oranı dahilinde hayat sigorta poliçesinin iadesi karģılığında verdikleri ödünç para tutarlarını ifade etmektedir. ġirket in 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla sigortalılara kullandırdığı kredilerin tutarı 417,097 YTL dir (31 Aralık 2006: 431,949 YTL). 13

16 11 Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayırma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarında önceki dönemlere göre yapılan değiģiklikler, bu değiģikliklerin parasal etkileri ve iģletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayımlarını değiģtirecek muhtemel geliģmeler ve bunların gerekçeleri (devamı) 11.6 KazanılmamıĢ primler karģılığı Finansal tablolarda kazanılmamıģ primler karģılığı, yürürlükte bulunan sigorta sözleģmeleri için tahakkuk etmiģ primlerden üretime iliģkin komisyonlar ile hayat sigortalarında gider payları ve varsa birikime kalan kısımda düģüldükten sonra kalan tutarın gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmından oluģur sayılı Sigortacılık Kanunu na dayanılarak 7 Ağustos 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazetede yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe girecek olan Teknik KarĢılıklar Yönetmeliği uyarınca, kazanılmamıģ primler karģılığı, yürürlükte bulunan sigorta sözleģmeleri için tahakkuk etmiģ primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmından oluģmaktadır. Dolayısıyla, yeni Sigortacılık Kanunu hükümleri gereğince KazanılmamıĢ Primler KarĢılığı hesabı sırasında komisyonların düģülmemesi ve ilgili karģılığın brüt primler üzerinden hesaplanması gerekmektedir. Ancak 4 Temmuz 2007 tarihli Uyum Genelgesi kapsamında teknik karģılıklara iliģkin yönetmelik yürürlüğe girinceye kadar mevcut komisyon tenzili uygulamasına devam edilmesi hükme bağlanmıģtır. Öte yandan, Hazine MüsteĢarlığı nın 28 Aralık 2007 tarihli KazanılmamıĢ Primler KarĢılığının Hesaplanmasına ve ErtelenmiĢ Komisyon Gelir ve Giderleri Ġçin Kullanılacak Hesap Kodlarına ĠliĢkin Genelgesi nde, 2007 yılı için komisyon düģülerek ayrılan kazanılmamıģ primler karģılığının 2008 yılı finansal tablolarına devredilmesinde uygulamada ortaya çıkacak sorunların önlenmesini teminen, 1 Ocak 2008 tarihinden önce tanzim edilen poliçeler için komisyonlar düģüldükten sonra kazanılmamıģ primler karģılığı ayrılması uygulamasına devam edilmesi, yeni yılda tanzim edilecek poliçeler için ise yeni sisteme göre iģlem yapılması gerektiği belirtilmiģtir. 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe girecek olan söz konusu Teknik KarĢılıklar Yönetmeliği kapsamında, Ģirketler, devam eden riskler karģılığını ayırırken yürürlükte bulunan sigorta sözleģmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek hasar ve tazminatların ilgili sözleģmeler için ayrılmıģ kazanılmamıģ primler karģılığından fazla olması ihtimaline karģı, her hesap dönemi itibarıyla, son 12 ayı kapsayacak Ģekilde yeterlilik testi yapmak zorundadır. Bu test yapılırken, net kazanılmamıģ primler karģılığının beklenen net hasar prim oranı ile çarpılması gerekmektedir. Beklenen net hasar prim oranı, gerçekleģmiģ hasarların (muallak tazminatlar, net + ödenen tazminatlar, net - devreden muallak tazminatlar, net) kazanılmıģ prime (yazılan primler, net + devreden kazanılmamıģ primler karģılığı, net kazanılmamıģ primler karģılığı, net) bölünmesi suretiyle bulunur. Her bir branģ için beklenen hasar prim oranının %95 in üzerinde olması halinde, %95 i aģan oranın net kazanılmamıģ primler karģılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar o branģın devam eden riskler karģılığı olarak hesaplanır. Bu oranın uygulanmasında 2008 yılı hesaplamalarında %100 oranı dikkate alınır Hayat matematik ve kar payı karģılıkları Hayat matematik karģılığı, aktüeryal matematik karģılıkları ve kar payı karģılıklarından oluģmakta olup, ġirket in hayat sigortası branģında sigortalılara yükümlülüklerini göstermektedir. Hayat matematik karģılıkları, hayat branģı ile iģtigal eden sigorta Ģirketlerinin gelecekte vadesi geldiği zaman ödemeyi garanti ettikleri tazminatlar için ayırdıkları karģılıktır. Sigortacılık Kanunu'na göre ġirket'in hayat branģı tarafından akdedilen hayat sigorta sözleģmeleri uyarınca tahakkuk esasına göre yazılan primlerden idare ve tahsil masrafları, ölüm (mortalite) risk primi ve komisyonlarının indirilmesi sonucu kalan tutar hayat matematik karģılığı olarak ayrılmaktadır. Matematik karģılıklarının onayı aktüerlerce yurtdıģında hazırlanan ölüm istatistikleri dikkate alınarak, Hazine MüsteĢarlığı nca onaylanmıģ, Türk sigorta Ģirketleri için geçerli olan cari tablolar, tarife ve teknik esaslar uyarınca yapılmaktadır. Birikimli hayat sigortaları için tahsilat esasına göre yazılan primlerin yatırımlara dönüģmesi sonucu elde edilen gelirler için kar payı karģılığı ayrılmaktadır. 14

17 11 Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayırma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarında önceki dönemlere göre yapılan değiģiklikler, bu değiģikliklerin parasal etkileri ve iģletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayımlarını değiģtirecek muhtemel geliģmeler ve bunların gerekçeleri (devamı) 11.8 Muallak tazminat karģılığı Yıl sonu itibarıyla, ġirket e bildirimi yapılmıģ ve inceleme safhasında olup bedeli ödenmemiģ hasar dosyalarıyla ilgili tüm yükümlülükler için muallak tazminat karģılığı ayrılmaktadır. Muallak tazminat karģılığı, eksper raporlarına veya sigortalı ve eksperin değerlendirmelerine uygun olarak belirlenmektedir. 27 Ocak 2004 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans ġirketlerinin KuruluĢ ve ÇalıĢma Esasları Yönetmeliğinde DeğiĢiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik çerçevesinde sigorta Ģirketlerinin 2004 yılı sonundan baģlamak üzere, bilanço tarihi itibarıyla gerçekleģmiģ ancak rapor edilmemiģ tazminat bedelleri için ilave muallak hasar karģılığı ayırması gerekmektedir. Bu tarihlerden önce meydana gelmiģ ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiģ tazminatlar, gerçekleģmiģ ancak rapor edilmemiģ tazminat bedelleri olarak kabul edilir. GerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiģ tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında, sigorta ve reasürans Ģirketlerinin bu bedellerle ilgili olarak son 5 veya daha fazla yıllardaki net konservasyon üzerinden yıllık prim üretimleri ile söz konusu yıllara ait gerçekleģmiģ ancak hesap dönemi sonrasında rapor edilmiģ tazminat bedellerinin ağırlıklı ortalamaları dikkate alınır. Bu çerçevede ġirket, 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, gerçekleģmiģ ancak rapor edilmemiģ tazminat bedelleri ile ilgili olarak finansal tablolarında 2,129,000 YTL (31 Aralık 2006: 208,578 YTL) tutarında net muallak tazminat karģılığı ayırmıģtır. 31 Aralık 2004 tarihinden itibaren sigorta Ģirketleri Hazine MüsteĢarlığı nca belirlenen esaslar çerçevesinde her hesap döneminde branģlar itibarıyla muallak tazminat karģılığı yeterlilik tablosu düzenlemek zorundadır. Bu tablo sigorta Ģirketlerinin ayırdığı muallak tazminat karģılığının, bu karģılıkların konusu olan dosyalar için fiilen ödenmiģ olan tazminatlar toplamına oranını gösterir. Bu oranın, cari hesap dönemi hariç olmak üzere, son beģ yıllık ortalamasının %90 ın altında olması halinde, cari hesap döneminde bu oran ile %90 ın altında kalan kısmı arasındaki fark için muallak tazminat karģılığı yeterlilik farkı hesaplanıp kayıtlara yansıtılmaktadır. 7 Ağustos 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan ve 1 Ocak 2008 de yürürlüğe girecek olan Teknik KarĢılıklar Yönetmeliği nin muallak tazminat karģılığı yeterliliği ile ilgili 7 inci maddesine göre, 1 Ocak 2008 tarihi itibarıyla muallak tazminat karģılığı yeterlilik oranının %95 olarak dikkate alınacağı hükme bağlanmıģtır. 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla ġirket, muallak hasar yeterlilik testi sonucunda finansal tablolarında 1,139,860 YTL (31 Aralık 2006: 9,720 YTL) tutarında muallak tazminatlar karģılığı ayırmıģtır. 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe girecek olan Teknik KarĢılıklar Yönetmeliği uyarınca, cari hesap dönemi muallak tazminat karģılığı tutarı, Hazine MüsteĢarlığı nca belirlenen aktüeryal zincirleme merdiven metodu ile bulunan tutardan düģük olamaz. 15

18 11 Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayırma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarında önceki dönemlere göre yapılan değiģiklikler, bu değiģikliklerin parasal etkileri ve iģletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayımlarını değiģtirecek muhtemel geliģmeler ve bunların gerekçeleri (devamı) 11.9 Muhtemel zararlar karģılığı Sigorta Ģirketleri Hazine MüsteĢarlığı nca 26 Aralık 1994 tarihli ve no lu Resmi Gazete de yayımlanarak 1 Ocak 1995 tarihinden itibaren yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans ġirketleri nin KuruluĢ ve ÇalıĢma Esasları Yönetmeliği nin 27. maddesi uyarınca, sigorta acenteleri ve sigortalılar nezdindeki prim alacaklarından muaccel olup da iki ay içinde tahsil edilemeyen kısmının tamamı kadar muhtemel zararlar karģılığı ayırmaktadırlar. 14 Haziran 2007 tarihinde yürürlüğe giren Sigortacılık Kanunu hükümleri arasında yer almaması nedeniyle 4 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan Uyum Genelgesi kapsamında, 2007 yılında muhtemel zararlar karģılığının ayrılmayacağı hükme bağlanmıģtır. 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla ayrılan ve bilançoda taģınan karģılıkların kullanımı ise Ģirketlerin insiyatifine bırakılmıģtır. Bununla birlikte Uyum Genelgesi nde yeni kanun çerçevesinde Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik ġirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine ĠliĢkin Yönetmelik te yapılacak değiģiklik ile muaccel hale gelen alacaklar ve vadeli alacaklar ile ilgili düzenlemelerin yapılacağı belirtilmiģtir. Bu sebeplerden dolayı, ġirket eski uygulamayı devam ettirmektedir. Ayrıca ġirket, acente ve sigortalıları ile ilgili olup idari ve kanuni takipte olan Ģüpheli alacakları için idari ve kanuni takipteki alacak karģılıkları ayırmaktadır Finansal varlıklar Hazine MüsteĢarlığı nın 3 Mart 2005 tarih ve B.02.1.HM.0.SGM.0.3.1/15 sayılı yazısı ile sigorta Ģirketlerinin varlık ve yükümlülüklerinin değerleme ve muhasebeleģtirilmelerini, bu kapsamda MüsteĢarlıkça yeni bir düzenleme yapılıncaya kadar, Sermaye Piyasası Kurulu nun 15 Kasım 2003 tarih mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ de yer alan hükümlere göre yapmaları gerektiği belirtilmiģtir. Ayrıca, sigortalıların hak ve menfaatleri aleyhine bir durum yaratmaması kaydıyla, Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımların her biri kendi içinde; alım-satım amaçlı, satılmaya hazır ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılması ve değerleme esaslarının da bu kapsamda Sermaye Piyasası Kurulu nun söz konusu tebliğine göre yapılması gerektiği açıklanmıģtır. Satılmaya hazır menkul kıymetlerin sigortalılara ait olanlarının özsermaye altında takibi sırasında, borsa rayici ile iç verim yöntemine göre değerleme sonucundaki gelir farkının yalnızca Ģirkete ait olan kısmının (kâr payı kesinti oranı) kaydedilmesinin uygun olacağı da belirtilmiģ bulunmaktadır. ġirket kendi portföyünde bulunan menkul kıymetlerini satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflamıģtır. Satılmaya hazır finansal varlıklar krediler ve alacaklar, vade sonuna kadar elde tutulacak yatırımlar ve alım satım amaçlılar dıģında kalan finansal varlıklardan oluģmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıkların müteakip eden dönemlerde değerlemesi rayiç değeri üzerinden yapılmaktadır. Aktif bir piyasada iģlem görmeyen yatırımlar için gerçek değer değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmakta; faiz, vade ve benzeri diğer koģullar bakımından aynı nitelikli piyasalarda iģlem gören benzer menkul değerlerin piyasa fiyatları baz alınarak rayiç değer tespiti yapılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıkların rayiç değerlerindeki değiģikliklerden kaynaklanan ve menkullerin etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiģ maliyeti ile rayiç değeri arasındaki farkı ifade eden gerçekleģmemiģ kâr veya zararlar özkaynak kalemleri içerisinde takip edilmektedir. 16

19 11 Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayırma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarında önceki dönemlere göre yapılan değiģiklikler, bu değiģikliklerin parasal etkileri ve iģletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayımlarını değiģtirecek muhtemel geliģmeler ve bunların gerekçeleri (devamı) Finansal varlıklar (devamı) Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal varlıklar satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmıģtır. Satılmaya hazır sınıfında yer alan varlıklar rayiç değerle değerlenmekte; rayiç değer ile iskonto edilmiģ değer arasındaki farkın % 10 u özsermaye altında, sigortalılara ait olan % 90 ı Sigortacılık Teknik KarĢılıkları - Hayat Matematik KarĢılığı hesabında muhasebeleģtirilmektedir. ġirket e ait olmayan değerleme farklarının %90 ına tekabül eden 14,565 YTL (31 Aralık 2006: 327,999 YTL), hayat matematik karģılıkları içerisinde gösterilmiģtir. ġirket, daha önce vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıfladığı, defter değeri sırasıyla 9,506,962 YTL ve 55,272,163 YTL olan kendi portföyünde ve riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal varlıklar portföyünde bulunan YTL ve yabancı para cinsinden Devlet Ġç Borçlanma Senetleri ile Eurobondları, ġirket hisselerinin %99.99 una sahip Ergoisviçre Sigorta Aġ nin çoğunluk hisselerini satın alan Ergo nun risk yönetimi anlayıģı çerçevesinde 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla satılmaya hazır finansal varlıklar olarak tekrar sınıflamıģtır. Bu sınıflama iģlemi sonucunda ġirket, 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla, kendi portföyünde bulunan ve riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal varlıklarla ilgili olarak özkaynaklarına sırasıyla 1,563 YTL ve 69,620 YTL tutarında rayiç değer değiģim farkı yansıtmıģtır. 31 Aralık 2007 itibarıyla ise kendi portföyünde bulunan ve riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal varlıklarla ilgili olarak özkaynaklarına sırasıyla 6,626 YTL ve 125,585 YTL tutarında rayiç değer değiģim farkı yansıtmıģtır. ĠĢtirakler ve bağlı ortaklıklar, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiģ maliyet değerleri ile finansal tablolara yansıtılmıģtır Maddi ve maddi olmayan varlıklar Maddi ve maddi olmayan varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiģ maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiģ amortisman ve itfa payları düģülerek yansıtılır. Ġlgili amortisman ve itfa payları maliyet değerleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmıģtır. Maddi ve maddi olmayan varlıkların amortisman ve itfa payında kullanılan faydalı ömürler aģağıdaki gibidir: Binalar Makine ve Teçhizatlar DemirbaĢ ve Tesisatlar Motorlu TaĢıtlar Özel Maliyetler Diğer Maddi Olmayan Varlıklar Kıdem tazminatı karģılığı 50 yıl yıl 3-10 yıl 5 yıl 5 yıl 3 yıl Türk ĠĢ Kanunu na göre, ġirket bir senesini doldurmuģ olan ve istifa veya kötü davranıģ dıģındaki sebeplerden ġirket le iliģkisi kesilen veya hizmet yılını dolduran ve emekliliğini kazanan, askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaģ tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, 2, YTL (31 Aralık 2006: 1, YTL) ile sınırlandırılmıģtır. ġirket in 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla hesaplanan toplam kıdem tazminatı yükümlülüğü 1,130,732 YTL dir (31 Aralık 2006: 878,914 YTL). Ayrıca ġirket, finansal tablolarında kısa vadeli çalıģan hakları çerçevesinde kullanılmayan izinlerle ilgili olarak 100,309 YTL (31 Aralık 2006: 54,673 YTL) tutarında karģılık yansıtmıģtır. 17

20 11 Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayırma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarında önceki dönemlere göre yapılan değiģiklikler, bu değiģikliklerin parasal etkileri ve iģletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayımlarını değiģtirecek muhtemel geliģmeler ve bunların gerekçeleri (devamı) Yabancı para varlık ve borçlar Dövize dayalı iģlemler iģlem tarihindeki geçerli kurlar esas alınarak muhasebeleģtirilmiģ olup, bilanço tarihi itibarıyla yabancı para cinsinden aktifler 31 Aralık 2007 tarihli T.C. Merkez Bankası ( TCMB ) döviz alıģ kurları ile, pasifler ise TCMB döviz satıģ kurları ile değerlenmiģtir. Yalnızca hayat matematik karģılıkları ve ikrazlar poliçeler üzerinde belirtildiği üzere TCMB efektif satıģ kurları ile değerlenmiģtir. Değerleme sonrası ortaya çıkan farklar kambiyo kar veya zararı olarak gelir tablosuna yansıtılmıģtır Vergi karģılığı 21 Haziran 2006 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 32 inci maddesi ile Kurumlar Vergisi oranı %30 dan %20 ye indirilmiģtir. Buna göre, 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iģtirak kazançları istisnası gibi) gibi indirimlerin sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı taktirde baģka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir iģyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye de yerleģik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. 23 Temmuz 2006 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 15 ve 30 uncu maddelerinde yeralan bazı tevkifat oranları yeniden belirlenmiģtir. Bu bağlamda Türkiye de bir iģyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleģik kurumlara yapılanlar dıģındaki temettü ödemeleri üzerinde %10 oranında uygulanan stopaj oranı %15 e çıkarılmıģtır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kiģilere yapılan kar dağıtımlarına iliģkin stopaj oranlarının uygulanmasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme AnlaĢmalarında yer alan uygulamalar da göz önünde bulundurulur. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Geçici vergiler o yıl kazançlarının tabi olduğu kurumlar vergisi oranında hesaplanarak ödenir. Yıl içinde ödenen geçici vergiler, o yılın yıllık kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanan kurumlar vergisine mahsup edilebilmektedir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aģmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiģ yıl karlarından mahsup edilemez. ġirket in 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla indirilebilir mali zararlarının toplamı 14,420,549 YTL (31 Aralık 2006: 7,477,301 YTL) tutarındadır. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akģamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beģ yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı iģlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değiģebilir. Transfer Fiyatlandırması: Kurumlar Vergisi Kanunu nun 13. Maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı baģlığı altında transfer fiyatlandırması konusu iģlenmektedir. 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı hakkında Genel Tebliğ de uygulamadaki detayları belirlemiģtir. Eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluģlarla (kiģilerle), fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi çerçevesinde yapılmayan ürün, hizmet veya mal alım ve satım iģlemlerine giriyorlarsa, o zaman ilgili karlar transfer fiyatlaması yoluyla örtülü bir Ģekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülü kar dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir. 18