YAPI ve KRED BANKASI A.. den

Transkript

1 YAPI ve KRED BANKASI A.. den Ortaklıımızın kayda alınmı olan TL toplam nominal deerli borçlanma araçlarından halka arz edilecek TL nominal deerli 406 gün vadeli tahvil satıına ilikin duyurudur. Talep gelmesi durumunda TL nominal tutara kadar tahviller de Sermaye Piyasası Kurulu nun onayı ile ek olarak satıa sunulacaktır. Söz konusu tahviller, Sermaye Piyasası Kanunu nun 4 üncü maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu ( Kurul ) nca 19/04/2012 tarih ve 26/T-482 sayı ile kayda alınmıtır. Ancak kayda alınma ortaklıımızın ve tahvillerin Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. Tahvillere ilikin olarak ihraçcının yatırımcılara karı olan ödeme yükümlülüü Kurul veya herhangi bir kamu kuruluu tarafından garanti altına alınmamı olup, yatırım kararının, ihraçcının finansal durumunun analiz edilmesi suretiyle verilmesi gerekmektedir. Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca, sirküler ve eklerinde yer alan bilgilerin gerçei dürüst bir biçimde yansıtmasından ihraççılar sorumludur. Ancak, kendilerinden beklenen özeni göstermeyen aracı kurululara da zararın ihraççılara tazmin ettirilemeyen kısmı için müracaat edilebilir. Baımsız denetim kuruluları ise, denetledikleri finansal tablo ve raporlara ilikin olarak hazırladıkları raporlardaki yanlı ve yanıltıcı bilgi ve kanaatler nedeniyle doabilecek zararlardan hukuken sorumludur. Bu sirkülere dayanak olan izahname 03/06/2011 tarihinde stanbul Ticaret Sicili ne tescil edilmi olup, 09/06/2011 tarih ve 7833 Sayılı TTSG de ilan edilmitir. Bu izahnameye ilikin ilk güncelleme metni tarihinde stanbul Ticaret Sicili ne tescil edilmi ve tarih, 7917 Sayılı TTSG de ilan edilmi, ikinci güncelleme metni tarihinde stanbul Ticaret Sicili ne tescil edilmi ve tarih, 7951 Sayılı TTSG de ilan edilmi, üçüncü güncelleme metni tarihinde stanbul Ticaret Sicili ne tescil edilmi ve tarih ve 7997 Sayılı TTSG de ilan edilmi, dördüncü güncelleme metni ise tarihinde tescil edilmi ve tarih ve 8036 sayılı TTSG de ilan edilmi olup ortaklıımızın adresli internet sitesi ile Kamuyu Aydınlatma Platformu nda (kap.gov.tr) yayımlanmıtır. Ayrıca bavuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır. Yatırım kararının izahnamenin ve sirkülerin bütün olarak incelenmesi ve deerlendirilmesi sonrası verilmesi gerekmektedir. Söz konusu izahname kapsamında daha önce ihraç edilen borçlanma araçlarına ilikin bilgiler tabloda verilmektedir. Kayda alınan toplam tutar Türü Tutar (TL) Satı Tarihi Satı 1 Banka Bonosu Haziran 2011 Satı 2 Kuponlu Tahvil Ekim 2011 Satı 3 Banka Bonosu Kasım Aralık 2011 Satı 4 Banka Bonosu ubat 2012 Satı 5 Kuponlu Tahvil ubat 2012 Satı 6 skontolu Tahvil Mart /31

2 ÇNDEKLER 1. HRAÇ EDLEN BORÇLANMA ARAÇLARINA LKN RSK FAKTÖRLER HALKA ARZ EDLECEK BORÇLANMA ARAÇLARINA LKN BLGLER HALKA ARZLA LGL GENEL BLGLER BORÇLANMA ARAÇLARI LE LGL VERGLENDRME ESASLARI: UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KLERDEN ALINAN BLGLER: SORUMLULUK /31

3 1. HRAÇ EDLEN BORÇLANMA ARAÇLARINA LKN RSK FAKTÖRLER bu sirküler ile ihracı yapılacak olan tahvile ilikin ihraççının yatırımcılara karı olan ödeme yükümlülüü herhangi bir kamu kuruluu tarafından garanti altına alınmamı olup, yatırım kararının, ihraçcının finansal durumunun analiz edilmesi suretiyle verilmesi gerekmektedir. hraca aracılık eden aracı kuruluların da tahvillere ilikin yükümlülüklerin ödenmesi konusunda bir sorumlulukları veya yükümlülükleri bulunmamaktadır. stanbul Menkul Kıymetler Borsası (MKB ve/veya Borsa) tarafından tahvil ihraçcısının ödeme yükümlülüünü yerine getirememesi durumu için bir garanti verilmemektedir. hraç edilecek tahviller Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF) ye tabi bir ürün olmayıp TMSF nin herhangi bir ödeme garantisi yoktur. Yapı ve Kredi Bankası A.. (Yapı Kredi Bankası veya Yapı Kredi veya Banka) finansman salamak amacıyla, faiz karılıında teminatsız tahvil çıkarmakta ve halka arza katılarak bu tahvilleri satın alacak yatırımcılara ihraç etmektedir. Tahvil sahibinin anapara ve faiz alacaı dıında hiçbir talep ve Yapı Kredi nin genel kurullarına veya yönetimine katılma gibi hiçbir ortaklık hakkı yoktur. Yapı Kredi nin tahvil ihracına katılan yatırımcılar yatırım kararını olutururken aaıda yer verilen risklerle sınırlı olmamak kaydı ile, tahvil yatırımından kaynaklanan bazı risklerle karılaabileceklerdir. hraç edilen tahvili alan yatırımcılar aaıda ayrıntılı ekilde açıklanmı risklerle karı karıyadır. Bu riskler genelde yatırımcının vadede parasının kısmen veya tamamen alamaması ile vadeden önce yatırımı nakite dönütürme sırasındaki para kayıplarını ifade eder. Bu riskler sistematik risk kapsamında tüm sektöre ve piyasaya ait risklerle, sistematik olmayan ihraççı bankaya ait özel risklerdir. 1.1 hraçcı Riski: hraççının yönetim veya mali bünyesinden kaynaklanabilecek sorunlar nedeniyle yükümlülüünü kısmen/tamamen yerine getirememesi durumunda yatırımcının karılaabilecei zarar olasılııdır. Bu durumda yatırımcı, ihraççının taahhüt ettii ödemeyi kısmen veya tamamen geri alamamaktadır. Tahvil ihraççısının anapara ve faiz yükümlülüklerini ödeyememesi durumunda yatırımcılar alacaklarını hukuki yollara bavurarak tahsil edebilirler. Borçlanma araçları cra ve flas Kanunu hükümleri bakımından adi borç senedi hükümlerine tabidirler. Borçlanma aracı alacakları, cra ve flas Kanununun 206. Maddesinin 4. Fıkrasında dördüncü sıra balıı altındaki imtiyazlı olmayan dier bütün alacaklar arasında yer almaktadır. 1.2 Piyasa Riski: Tahvilinin vadesinden önce satılması durumunda söz konusu enstrümanın piyasa deerinin piyasadaki faiz oranlarından etkilenmesine balı olarak yatırımcının zarar etme olasılııdır. Enstrümanın fiyatı faizlerdeki artıtan ters yönlü etkilenmektedir, dolayısıyla piyasadaki dalgalanmalara balı olarak faiz oranlarının yükseldii durumlarda tahvilin fiyatı düer ve 3/31

4 yatırımcının zarar etme olasılıı artar. Faiz oranlarının dütüü durumlarda ise tahvilin fiyatı artar. 1.3 Likidite Riski: Yatırımcının, tahvili satarak yaptıı yatırımı vadesinden önce nakde dönütürmek istemesi durumunda söz konusu menkul kıymetin alımı satımı için mevcut piyasa yapısının sı olması ve dier nedenlerle pozisyonların uygun bir fiyatta, yeterli tutarda ve gerekli zamanda elden çıkaramaması halinde ortaya çıkan zarar ihtimalini ifade eder Dier riskler: Tahvillerin Likiditesinin Yatırımcının Elinde Bulunan Tutara Balı Olarak Kısıtlanması Riski hraç edilecek tahvillerin ilem görecei piyasada yapılacak ilem boyutları ile ilgili alt limitler bulunmaktadır. Yatırımcının halka arzdan sonra sahip olduu tahvil tutarının bu alt limitlerin altında kalması durumunda tahvillerin bu piyasada satılması imkansız hale gelebilir. Dier Yapı Kredi Bankası 5411 sayılı Bankacılık Kanunu hükümleri uyarınca faaliyet göstermekte olup, aynı kanun hükümleri uyarınca BDDK nın düzenleme ve denetimine tabidir. Bankacılık Kanunu ve ilgili düzenlemelerde, öngörülen artların oluması halinde bankaların BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ve/veya Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu na devredilmesine ilikin hükümler yer almaktadır. 2. HALKA ARZ EDLECEK BORÇLANMA ARAÇLARINA LKN BLGLER 2.1. Borçlanma araçlarının ihracına ilikin yetkili organ kararı Yapı Kredi Bankası Yönetim Kurulu'nun tarih ve 68/43 sayılı kararıyla, Banka tarafından yurtiçinde deiik vadelerde Türk Lirası cinsinden banka bonosu ve/veya tahvili ihraç edilmesi ve konuyla ilgili olarak Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu, Sermaye Piyasası Kurulu ve dier merciler nezdinde gerekli bavuruların yapılması, ihraçlarla ilgili tüm art ve hükümlerin belirlenmesi ve gerekli ilemlerin yürütülmesi için Genel Müdürlüe yetki verilmesine karar verilmitir. Bu sirküler Yönetim Kurulu nun vermi olduu söz konusu yetkiye dayanarak ortaklıımızın TL nominal tutarda tahvil halka arzına ilikin hazırlanmıtır. Talep gelmesi durumunda TL nominal tutara kadar banka tahvilleri de Sermaye Piyasası Kurulu nun onayı ile ek olarak satıa sunulacaktır Halka arz edilecek borçlanma aracının; a) Türü: Tahvil b) ISIN kodu: hraç edilecek tahvile ilikin ISIN Kodu Takasbank tarafından üretilerek Yapı Kredi Bankası tarafından açıklanacaktır. 4/31

5 c) Nama/Hamiline olduu: Hamiline d) Borçlanma araçlarını kaydi olarak izleyen kuruluun unvanı, adresi: Tahviller aaıda adresi verilen Merkezi Kayıt Kuruluu (MKK) nezdinde açılacak müteri hesaplarında kayden izlenecektir. Merkezi Kayıt Kuruluu A.. Askerocaı Cad. Süzer Plaza No: 1-15 Kat: Elmada-ili /stanbul 2.3. Borçlanma aracının hangi düzenlemeler çerçevesinde ihraç edildiine ilikin bilgi: hraç edilecek tahvil, Sermaye Piyasası Kurulu nun 21 Ocak 2009 tarihinde yayımlanan Seri:II, No:22 sayılı Borçlanma Araçlarının Kurul Kaydına Alınması ve Satıına likin Esaslar Hakkında Teblii uyarınca ihraç edilecektir. Halka arz edilecek tahvile ilikin talep toplama yöntemi, daıtım ilkeleri ve tahvillere ilikin bedellerin yatırılması gibi esaslar ise Sermaye Piyasası Kurulu nun 3 Nisan 2010 tarihinde yayımlanan Seri:VIII, No:66 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arzında Satı Yöntemlerine likin Esaslar Tebli uyarınca gerçekletirilecektir. Yapı Kredi tarafından ihraç edilecek tahviller, MKB nin tarih ve sayılı stanbul Menkul Kıymetler Borsası Kotasyon Yönetmelii kapsamı ile Tahvil ve Bono Piyasası Müdürlüü nün Tahvil ve Bono Piyasası leyi, Teminat, Takas, Temerrüt ve Kotasyon Esaslarını Düzenleyen 350 sayılı Genelge hükümlerine tabi olacaktır. lgili MKB Genelgelerine göre Yapı Kredi tarafından ihraç edilecek tahvillerin kota alınabilmesi MKB Yönetim Kurulu nun verecei olumlu karara balıdır. lgi pazar sabit getirili menkul kıymetlerin effaf ve rekabete açık bir ortamda ilem görmelerini salayarak bu menkul kıymetlerin likiditesini artırmak, bilgi akıını hızlandırmak amacıyla kurulmutur ve aynı gün veya ileri valörlü olarak dorudan alım/dorudan satım ilemleri yapılabilmektedir. Tahvil ve Bono Piyasasında ilemler her gün saat arasında yapılmaktadır. Aynı gün valörlü (Repo-Ters Repo Pazarı nda aynı gün balangıç valörlü) ilemler ile arasında, ileri valörlü (Repo-Ters Repo Pazarı nda ileri balangıç valörlü) ilemler ise saat ile arasında yapılmaktadır. Emirler ileme konu menkul kıymetin nominal deerleri itibarıyla minimum emir büyüklüü ve katları eklinde iletilir. Yapı Kredi tahvilleri için TL minimum ve TL maksimum nominal emir büyüklükleri geçerli olacaktır hraç edilecek borçlanma aracının yatırımcılara saladıı haklar, bu hakların kullanma esasları ve bu haklara ilikin kısıtlamalar: Tahviller iskonto esasına göre ihraç edilecektir. Yatırımcılar almaya hak kazandıkları tahvillerin nominal tutarına göre, ihraç tarihinde belirlenen ve ihraç tarihinden itibaren hesaplanmaya balanan faiz oranına göre vade sonunda getiri elde edeceklerdir. 5/31

6 Yatırımcıların aracı kurulular nezdindeki hesaplarına, vade sonunda almaya hak kazandıkları nominal tutarın ödemesi Takasbank nezdindeki MKK hesabı aracılııyla yapılacaktır. MKK sisteminde yatırımcı bazında hesaplanan ödeme tutarları MKK ya üye kuruluların Takasbank nezdindeki hesaplarına Yapı Kredi Bankası tarafından topluca aktarılacaktır. Tahvillere ait bedeller Yapı Kredi Bankası tarafından MKK hesabına brüt olarak aktarılacaktır. MKK ya üye kurulular da kendilerine brüt olarak yapılacak ödemeleri, yasal vergi kesintilerini kaynaında yaptıktan sonra, net tutar üzerinden yatırımcılara ödeyecektir. Tahvilleri satın alan yatırımcıların haklarına ilikin kısıtlamalar ise aaıda belirtilmitir: - Tahvil sahipleri, Yapı Kredi Bankası nın kar zarar riskine katılmaz. Sadece Banka ya faiz karılıında borç vermi olmaktadır. - Tahvil sahipleri Yapı Kredi Bankası nın yönetiminde söz sahibi olmayacaktır. - Tahvil sahiplerinin anapara ve faiz alacak hakları dıında Yapı Kredi Bankası üzerinde baka bir hakkı (ortaklık, kar payı, oy hakkı vb) yoktur. - Tahvil alacakları, cra ve flas Kanunu uyarınca imtiyazlı olmayan dier tüm alacaklarla aynı kategoride yer almaktadır. Yürürlükteki cra ve flas mevzuatına göre, Banka aleyhine yürütülen takiplerde alacaklıların sıra cetvelindeki öncelik durumları cra flas Kanunu nun 206. Maddesinde belirtildii gibidir hraçcının yükümlülüklerini yerine getirme sıralaması içinde ihracı planlanan borçlanma aracının yeri hakkında bilgi ile sıralamayı etkileyebilecek veya borçlanma aracının ihraçcının mevcut ya da gelecekteki dier yükümlülüklerinden sonra gelmesine yol açabilecek hükümlerin özetleri: Tahviller, cra ve flas Kanunu hükümleri bakımından adi borç senedi hükümlerine tabidirler. hraç edilen tahvillere ilikin ödeme yükümlülüü, üçüncü bir taraf tarafından garanti altına alınmamıtır. hraca aracılık eden aracı kuruluların da tahvillere ilikin yükümlülüklerin ödenmesi konusunda bir sorumlulukları veya yükümlülükleri bulunmamaktadır. Yürürlükteki cra ve flas Mevzuatı na göre, müflisten adi ve rehinli alacaklıların sırası aaıdaki gibidir. 1. flas masrafları ve iflas masasının borçları bütün alacaklılardan önce ve tam olarak ödenir. (K md. 248) 2. Bir malın aynından doan kamu alacakları (Gümrük resmi, bina ve arazi vergileri, veraset ve intikal vergisi vb.) (K md. 206/1) 3. Rehinle temin edilmi alacaklar (K md. 206/1) 6/31

7 Bundan sonra gelmek üzere; teminatlı olup da rehinle karılanmamı olan veya teminatsız bulunan alacaklar masa mallarının satı tutarından, aaıdaki sıra ile verilmek üzere kaydolunur. (K md. 206/4) cra ve flas Kanunu nun yukarıda belirtilen 206 ncı maddesi u ekildedir: "Madde (Deiik madde: 03/07/ /1 md.) Alacakları rehinli olan alacaklıların satı tutarı üzerinde, gümrük resmi ve akar vergisi gibi Devlet tekliflerinden muayyen eya ve akardan alınması lazım gelen resim ve vergi o akar veya eya bedelinden istifa olunduktan sonra rüçhan hakları vardır. Bir alacak birden ziyade rehinle temin edilmi ise satı tutarı borca mahsup edilirken her rehinin idare ve satı masrafı ve bu rehinlerden bir kısmı ile temin edilmi baka alacaklar da varsa bunlar nazara alınıp paylatırmada lazım gelen tenasübe riayet edilir. Alacakları taınmaz rehniyle temin edilmi olan alacaklıların sırası ve bu teminatın faiz ve eklentisine ümulü Kanunu Medeninin taınmaz rehnine müteallik hükümlerine göre tayin olunur. (Ek cümle: 29/06/ /42 md.) Alacakları gemi ipotei ile temin edilmi olan alacaklılarla gemi alacaklıları hakkında Türk Ticaret Kanununun bu cihetlere ait hususi hükümleri tatbik olunur. (Deiik fıkra: 17/07/ S.K./52. md.) Teminatlı olup da rehinle karılanmamı olan veya teminatsız bulunan alacaklar masa mallarının satı tutarından, aaıdaki sıra ile verilmek üzere kaydolunur: Birinci Sıra: kinci Sıra: a) çilerin, i ilikine dayanan ve iflasın açılmasından önceki bir yıl içinde tahakkuk etmi ihbar ve kıdem tazminatları dahil alacakları ile iflas nedeniyle i ilikisinin sona ermesi üzerine hak etmi oldukları ihbar ve kıdem tazminatları, b) verenlerin, içiler için yardım sandıkları veya sair yardım tekilatı kurulması veya bunların yaatılması maksadıyla meydana gelmi ve tüzel kiilik kazanmı bulunan tesislere veya derneklere olan borçları, c) flasın açılmasından önceki son bir yıl içinde tahakkuk etmi olan ve nakden ifası gereken aile hukukundan doan her türlü nafaka alacakları. Velayet ve vesayet nedeniyle malları borçlunun idaresine bırakılan kimselerin bu iliki nedeniyle domu olan tüm alacakları; Ancak bu alacaklar, iflas, vesayet veya velayetin devam ettii müddet yahut bunların bitmesini takip eden yıl içinde açılırsa imtiyazlı alacak olarak kabul olunur. Bir davanın veya takibin devam ettii müddet hesaba katılmaz. Üçüncü Sıra: Özel kanunlarında imtiyazlı olduu belirtilen alacaklar. Dördüncü Sıra: 7/31

8 mtiyazlı olmayan dier bütün alacaklar (tahvil alacakları dahil). (Ek fıkra: 17/07/ S.K/52.md) Bir ve ikinci sıradaki müddetlerin hesaplanmasında aaıdaki süreler hesaba katılmaz: 1. flasın açılmasından önce mühlet de dahil olmak üzere geçirilen konkordato süresi. 2. flasın ertelenmesi süresi. 3. Alacak hakkında açılmı olan davanın devam ettii süre. 4. Terekenin iflas hükümlerine göre tasfiyesinde, ölüm tarihinden tasfiye kararı verilmesine kadar geçen süre Nominal faiz oranı ve ödenecek faize ilikin esaslar: a) Kupon ödeme dönemi, faizin ne zaman ödenmeye balayacaı, son ödeme tarihleri: Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:II No:22, Borçlanma Araçlarının Kurul Kaydına Alınması ve Satıına likin Esaslar Hakkında Tebli inde belirtilen esaslara uygun olarak ihraç edilecek tahviller iskontolu olarak ihraç edilecektir. skontolu olarak ihraç edilecek sabit faizli tahvillerin faizi bir defada ve vade sonunda anapara ile birlikte ödenecektir. Talep toplamanın son günü olan 27/04/2012 tarihini takip eden i günü ihracın basit ve bileik faiz oranları ve fiyatı ilan edilecektir. Talep toplamanın son gününü takip eden ilk igünü olan 30/04/2012 tarihinde daıtım sonuçları onaylanarak ilan edilecektir. Tahviller yatırımcıların hesaplarına, daıtım sonuçlarının ilan edildii gün olan 30/04/2012 tarihinde aktarılacaktır. Yatırımcıların hesaplarına tahvillerin aktarıldıı gün olan 30/04/2012 vade balangıç tarihi olacaktır. 406 gün vadeli ihraç edilecek tahvillerin; Vade Balangıç Tarihi: 30/04/2012 Vade Sonu Tarihi: 10/06/2013 olacaktır. b) Faizin deiken olması durumunda, dayandıı gösterge faiz oranı ile buna dayanılarak hangi yöntemle hesaplandıı: Deiken faiz uygulanmayacaktır. Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:II No:22, Borçlanma Araçlarının Kurul Kaydına Alınması ve Satıına likin Esaslar Hakkında Tebliinde belirtilen esaslara uygun olarak ihraç edilecek tahviller iskontolu ve sabit faizli olarak ihraç edilecektir. hraç edilecek olan 406 gün vadeli tahvilin bileik faiz oranının belirlenmesinde baz alınacak Devlet ç Borçlanma Senetleri (DBS); 10/04/2013 itfa tarihli ve TRT100413T17 tanımlı, 15/05/2013 itfa tarihli ve TRT150513T11 tanımlı, 17/07/2013 itfa tarihli ve TRT170713T17 tanımlı, 28/08/2013 itfa tarihli ve TRT280813T13 tanımlı kıymetlerdir. 8/31

9 Söz konusu DBS lerin 25/04/2012 (Çaramba), 26/04/2012 (Perembe) ve 27/04/2012 (Cuma) tarihlerinde (gözlem periyodu) MKB Tahvil ve Bono Kesin Alım Satım Pazarı nda oluan aynı gün valörlü aırlıklı ortalama yıllık bileik faizlerinin aritmetik ortalaması dikkate alınarak, 27/04/2012 tarihinde aynı gün valörlü ilem saati bitimini takiben hesaplamalar yapılacaktır. Belirtilen dört menkul kıymetten iki tanesi Yapı Kredi Bankası tarafından yatırımcı çıkarı, islem hacmi vb. kriterler göz önünde bulundurularak en iyi niyetle seçilecek ve seçilen kıymet için de gözlem periyodu süresince gerçeklesen ilem hacmi aırlıklı bileik faizleri hesaplanacaktır. Tahvilin ihraç tarihi ile vadesi arasındaki gün sayısı olan 406 güne denk gelen gösterge bilesik faiz oranı, seçilen iki DBS in gözlem periyodu süresince gerçekleen ilem hacmi aırlıklı bileik faizleri ve 30/04/2012 tarihi itibari ile vadeye kalan gün sayıları veri olarak kullanılarak, yapılacak dorusal yakınsama (enterpolasyon) yöntemi ile belirlenecektir. c) Gösterge faiz oranının geçmi ve gelecek performansının ve deikenliinin nereden takip edildii: Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:II No:22, Borçlanma Araçlarının Kurul Kaydına Alınması ve Satıına likin Esaslar Hakkında Tebli inde belirtilen esaslara uygun olarak ihraç edilecek tahvillere dayanak olacak Gösterge Faiz oranının hesaplanmasında kullanılan T.C. Hazine Müstearlıı tarafından ihraç edilmi DBS lerin geçmi piyasa performansları, MKB ye ait internet sitesinden ( takip edilebilmektedir. Gösterge faiz oranının gelecek performansını takip etmeye yönelik bir araç bulunmamaktadır. Bununla birlikte, DBS lerin faizleri; büyüme, sanayi üretimi, enflasyon gibi ekonomik verilerin yanı sıra T.C. Hazine Müstearlıı ve T.C. Merkez Bankası nın politikalarından dorudan etkilenmektedir. kincil piyasada tahvillere olan talebin artması durumunda tahvillerin piyasa fiyatı yükselir ve faizi düerken, talebin azalması durumunda piyasa fiyatı düer ve faizi yükselir. Yatırımcıların tahvillerini vadesinden önce satmak istemeleri durumunda satı ilgili piyasa fiyatı üzerinden gerçekleecektir. d) Gösterge faizi olumsuz etkileyebilecek olaanüstü unsurlar ve faize ilikin düzeltme kuralları: T.C. Hazine Müstearlıı tarafından ihraç edilen DBS lerin faizleri, büyüme, sanayi üretimi, enflasyon, bütçe dengesi gibi ekonomik verilerin yanı sıra T.C. Hazine Müstearlıı ve T.C. Merkez Bankası nın politikalarından dorudan etkilenmektedir. Hesaplamanın yapıldıı tarih itibariyle gösterge faizin hesaplanmasına konu olan DBS veya DBS lerin ilem gördüü MKB Tahvil ve Bono Kesin Alım Satım Piyasası nda resmi tatil ve/veya genel olarak piyasayı etkiyebilecek olaan ve olaanüstü koullar nedeni ile (resmi tatil, deprem, olaanüstü hal vb.) piyasa kapanması ve aksaklıklar yaanması durumlarında geriye dönük olarak MKB Tahvil ve Bono Kesin Alım Satım Piyasası nda ilgili DBS lerin ilem gördüü en son 2 i gününde oluan aırlıklı ortalama yıllık bileik faizler kullanılarak hesaplamalar Yapı Kredi Bankası tarafından yapılacaktır. 9/31

10 2.7. Faiz ödemesinin türev bir kısmının olması durumunda, yatırımın deerinin dayanılan aracın deerinden, özellikle risklerin açık bir ekilde ortaya çıktıı durumlarda nasıl etkilendii hakkında bilgi: hraç edilecek tahvillerin faiz ödemesinin türev kısmı bulunmamaktadır Borçlanma Araçlarının vadesi: hraç edilecek tahvillerin vadesi 406 gün olacaktır. Vade sonu tarihi 10/06/2013 tür tfa sürecine ilikin esaslar: Tahviller iskontolu kıymetler olup, anapara ve faiz ödemesi vade bitiminde bir defada yapılacaktır hraççının ya da yatırımcının isteine balı olarak erken itfanın planlanması durumunda itfa koulları hakkında bilgi: bu sirküler altında ihraç edilecek tahvillerin erken itfası söz konusu olmayacaktır Faiz ve anaparanın zamanaımı: Bankacılık Kanunu nun 62. Maddesinde Bankalar nezdindeki mevduat, katılım fonu, emanet ve alacaklardan hak sahibinin en son talebi, ilemi, herhangi bir yazılı talimatı tarihinden balayarak on yıl içinde aranmayanlar zamanaımına tabidir. Zamanaımına urayan her türlü mevduat, katılım fonu, emanet ve alacaklar banka tarafından hak sahibine ulaılamaması halinde, yapılacak ilanı müteakiben Fon a gelir kaydedilir. Bu maddenin uygulanması ile ilgili usul ve esaslar Kurulca belirlenir. ifadesi yer almaktadır. BDDK Kurul kararıyla yürürlüe konan, Mevduat ve Katılım Fonunun Kabulüne, Çekilmesine Ve Zamanaımına Urayan Mevduat, Katılım Fonu, Emanet Ve Alacaklara likin Usul Ve Esaslar Hakkında Yönetmelik in ilgili bölümünde ise: Madde 8- (1) Bankaların emanetinde bulunan hisse senedi, bono ve tahvillerin yatırım fonu katılma belgeleri, çek karnesi teslim edilmemi dahi olsa çek karnesi verdikleri müterileri adına açılan mevduat hesaplarında bulunan tutarlar, havale bedelleri, mevduat alacak ve emanetlerin zamanaımı süresi sonuna kadar ileyecek faizleri ile katılma hesabına ilikin kar payları da dahil olmak üzere her türlü mevduat, katılım fonu, emanet ve alacaklardan hak sahibinin en son talebi, ilemi, herhangi bir yazılı talimatı tarihinden balayarak on yıl içinde aranmayanlar zamanaımına urar. (3) lan edilen zamanaımına uramı her türlü mevduat, katılım fonu, emanet ve alacaklardan Mayıs ayının on beinci gününe kadar hak sahibi veya mirasçıları tarafından aranmayanlar, faiz ve kar payları ile birlikte Mayıs ayı sonuna kadar Fon un Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ndaki hesaplarına devredilir. Bankalar, bu durumu, hak sahiplerinin kimlik bilgileri, adresleri ve haklarının faiz ve kar payları ile birlikte ulatıkları tutarlar gösterilmek suretiyle düzenlenecek bir liste ile devir tarihinden itibaren bir hafta içerisinde Fon a bildirmekle yükümlüdür. 10/31

11 (4) Söz konusu mevduat, katılım fonu, emanet ve alacaklar, faiz ve kar payları ile birlikte devir tarihi itibariyle Fon tarafından gelir kaydedilir ifadesi bulunmaktadır sayılı Kanun hükümleri çerçevesinde, tahvillerin, kanuni mazeret bulunmaksızın 5 yıllık zamanaımına uramı olan faiz ödemeleri ile 10 yıllık zamanaımına uramı tahvil bedelleri, söz konusu süreler içerisinde tahsil edilmedii takdirde Devlet e intikal eder Yıllık getiri oranı ve getiri oranın nasıl hesaplandıı hakkında bilgi: Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: II No:22, Borçlanma Araçlarının Kurul Kaydına Alınması ve Satılmasına likin Esaslar Hakkında Teblig inde belirtilen esaslara uygun olarak, gösterge faiz oranı aaıdaki ekilde olacaktır. a. hraç edilecek olan 406 gün vadeli Tahvilin bileik faiz oranının belirlenmesinde referans alınacak DBS ler; 10/04/2013 itfa tarihli ve TRT100413T17, 15/05/2013 itfa tarihli ve TRT150513T11, 17/07/2013 itfa tarihli ve TRT170713T17, 28/08/2013 itfa tarihli ve TRT280813T13 ISIN kodlu kıymetlerdir. b. Söz konusu DBS lerin 25/04/2012 (Çaramba), 26/04/2012 (Perembe) ve 27/04/2012 (Cuma) günlerinde MKB Tahvil ve Bono Pazarı nda; aynı gün valörlü ilemlerde gerçeklesen aırlıklı ortalama yıllık bilesik faizleri dikkate alınacak ve 27/04/2012 tarihinde aynı gün valörlü ilem saati bitimini takiben hesaplamalar yapılacaktır. c. Seçilen menkul için 25/04/2012, 26/04/2012 ve 27/04/2012 tarihlerindeki 3 günlük gözlem periyodu süresince MKB Tahvil ve Bono Kesin Alım-Satım Piyasası nda gerçeklesen ilem hacmi aırlıklı bileik faizi hesaplanacaktır. d. Belirtilen dört menkul kıymetten; bir tanesinin 30/04/2012 itibariyle vadeye kalan gün sayısı 406 günden kısa ve bir tanesinin 30/04/2012 itibariyle vadeye kalan gün sayısı 406 günden uzun olmak üzere; iki tanesi Yapı Kredi Bankası tarafından yatırımcı çıkarı, ilem hacmi vb. kriterler göz ününde bulundurularak iyi niyetle seçilecektir. e. Tahvilin ihraç tarihi ile vadesi arasındaki gün sayısı olan 406 güne denk gelen gösterge bileik faiz oranı, seçilen iki DBS in c ıkkında hesaplanan bileik faizleri ve 30/04/2012 tarihi itibariyle vadeye kalan gün sayıları veri olarak kullanılarak, yapılacak dorusal yakınsama (enterpolasyon) yöntemiyle belirlenecektir. f. Dorusal Yakınsama (Enterpolasyon) Yöntemi uyarınca, iki ortalama yıllık bilesik faizin arasından geçen dorunun tahvilin vade gününe karılık gelen noktası olarak belirlenen gösterge yıllık bileik faiz oranı hesaplanır. 11/31

12 Tahvil vade gün sayısı Vadesi daha kısa olan DBSin ortalama yıllık bileik faizi Vadesi daha uzun olan DBSin ortalama yıllık bileik faizi Vadesi daha kısa olan DBSin vadeye kalan gün sayısı Vadesi daha uzun olan DBSin vadeye kalan gün sayısı BV r1 r2 VK1 VK2 Gösterge Yıllık Bileik Faiz = r1 + ((r2 - r1)/( VK2 VK1))*(BV - VK1) g. Gösterge DBS Bileik Faiz Oranı na ek getiri oranı %0,70 (70 baz puan) eklenerek Tahvil Faiz Oranı belirlenir. Gösterge DBS Faiz Oranı (Bileik) Yapı Kredi Bankası Ek Getiri Oranı Tahvil Faiz Oranı (Bileik) GFO S BTO BTO = GFO + S h. Tahvil Bileik Faiz Oranından; Tahvil Basit Faiz Oranı hesaplanır. Tahvil Faiz Oranı (Bileik) Vadeye Kalan Gün Sayısı Tahvil Faiz Oranı (Basit) BTO T BTB BTB =( ((1+BTO)^(T/365 ) )-1)* (365/T) Borçlanma aracı sahiplerinin temsil edilmesine, bu temsilin hangi organlar vasıtasıyla yapıldıı ile ilgili mevzuat hükümleri hakkında bilgi: Tahvil Alacaklısının Hakları: -Kurulutaki vesikaların doru olmaması (TTK md.305), esas sermaye hakkında yanlı beyanlarda bulunulması (TTK md.306), ayın nev inden sermayeye deer biçilmesinde hile yapılması (TTK md. 307) gibi hususlarda, kurucular ile kurucuların fiillerine itirak edenler aleyhine yahut bu hususta ihmalleri görülen ilk idare meclisi ve denetçiler aleyhine (TTK md. 308) dava açmak, -Yönetim Kurulu nun ve dıarıdan atanan müdürlerin sorumluluunu gerektiren hallerde (TTK md. 336 ve 342) buna ilikin dava açmak, -Ortaklık alacaklısı sıfatlarından dolayı, ortaklık esas sermayesinin azaltılması halinde, alacakların ödenmesini veya teminat gösterilmesini istemek (TTK md.397), -Ortaklık pay sahipleri sayısının beten aaı dümesi, ortaklıın kanunen gerekli organlarından birinin mevcut olmaması veya genel kurulun toplanmaması hallerinde durumun düzeltilmesini istemek, aksi takdirde ortaklıın feshi için mahkemeye bavurmak (TTK md 435), 12/31

13 -Ortaklık alacaklısı sıfatıyla, esas sermayenin üçte ikisini kaybeden ortaklıın feshini dava etmek (TTK md.436) -Anonim ortaklıın nev i deitirmesi, yani limited ortaklıa çevrilmesi halinde alacaklarının ödenmesini veya teminat gösterilmesini talep etmek (TTK md. 555) haklarına sahiptirler. TTK 429 ve 430 uncu madde hükümleri uyarınca tahvil sahiplerine, bir heyet olarak hareket etmek koulu ile de bazı haklar tanınmaktadır. Tahvil sahipleri heyet halinde aaıdaki hususlarda müzakere yaparak karar alabilirler: -Tahvil sahiplerine ait özel teminatların azaltılması veya kaldırılması, -Faiz vadelerinden bir veya birkaçının uzatılması, faiz miktarının indirilmesi veya ödeme artlarının deitirilmesi, -tfa (ödeme) müddetinin uzatılması veya itfa artlarının deitirilmesi, -Tahvil sahiplerinin alacaklarına karılık olarak hisse senedi almalarının kabul edilmesi, -Yukarıda belirtilen hususların icrasına ve gayrimenkul teminatının azaltılmasına veya kaldırılmasına dair ilemlerde tahvil sahiplerini temsil etmek üzere bir veya birden fazla temsilci tayin edilmesi. Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca, ihraç edilecek tahvil sahipleri tarafından Tahvil Sahipleri Umumi Heyeti tekil edecektir. Borçlanma aracı sahiplerinin Genel Kurul u toplantıya daveti, yetkileri, karar yeter sayısı konularında Türk Ticaret Kanunu nun Tahvil Sahipleri Umumi Heyeti ne ilikin maddeleri uygulanacaktır Ön alım hakları, bu hakkın devredilebilirlii, kullanılmayan ön alım haklarına ilikin ilemler: Tahvillere ilikin ön alım hakkı yoktur GARANTÖRE LKN BLGLER VE GARANT HÜKÜMLER Yoktur. 13/31

14 3. HALKA ARZLA LGL GENEL BLGLER 3.1. Halka arz tutarı: Halka arz edilecek tahviller, TL nominal tutarda ve 406 gün vadeli olacaktır. Talep gelmesi durumunda TL nominal tutara kadar tahviller de Sermaye Piyasası Kurulu nun onayı ile ek olarak satıa sunulacaktır Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi: 25 Nisan 26 Nisan 27 Nisan 2012 tarihlerinde olmak üzere toplam 3 gün talep toplanacaktır Borçlanma aracının satı fiyatı veya fiyatın tespit edildii/ edilecei yöntem ile nihai fiyatın kamuya açıklanma süreci: skontolu tahvilin faiz oranı ve bu orana ilikin hesaplama yöntemi ibu sirkülerin 2.12 maddesinde yer almaktadır. Yapı Kredi Bankası tarafından; gösterge DBS bileik faizinin üzerinde ödenecek ek getiri oranı %0,70 dir (70 baz puan) olacaktır. Tahvilin faiz oranı talep toplamanın son günü olan 27/04/2012 itibariyle aynı gün valörlü ilemler sona erdikten sonra Yapı Kredi Bankası tarafından hesaplanacaktır. Birim fiyatı (100 TL nominal deer üzerinden ve virgülden sonra 3 basamak mertebesinde) takas tarihi (30/04/2012 tarihi) valörü ile aaıda belirtildii ekilde hesaplanacaktır. Tahvilin fiyatı; ibu sirkülerin 2.12 maddesinde belirtilen formül ile hesaplanan Tahvil Yıllık Bileik Faiz Oranı kullanılarak belirlenecek ve virgülden sonraki üç haneye yuvarlanacaktır. Tahvil Yıllık Bileik Faiz Oranı % BTO Tahvil Vade Sonu Fiyatı (TL) 100 Tahvilin Vadeye Kalan Gün Sayısı T Tahvil Fiyatı BTF BTF =100/((1+BTO)^(T/365)) Tahvillerin nihai faiz oranı ve satı fiyatı talep toplama süresinin bitimini takip eden i günü izahname ve sirkülerin yayımlandıı adresli Yapı Kredi Bankası nın kurumsal internet sitesi ve adresli Kamuyu Aydınlatma Platformu internet sitesinde ilan edilerek kamuya duyurulacaktır Satı yöntemi ve bavuru ekli: Satı, UniCredit Menkul Deerler A.. (UniCredit Menkul), Yapı Kredi Yatırım Menkul Deerler A.. (Yapı Kredi Yatırım) ve Yapı Kredi Bankası tarafından talep toplama yöntemi kullanılarak gerçekletirilecektir. Halka arzda tahvil satın almak isteyen tüm yatırımcıların; halka arz süresi içinde ve sirkülerde belirtilen bavuru yerlerine müracaat ederek Talep Formu nu doldurmaları ve satın alacakları tahvillerin bedellerini ibu 14/31

15 sirkülerin 3.6 maddesine göre yatırmaları gerekmektedir. Halka arzda talepte bulunacak yatırımcıların Yapı Kredi Bankası veya UniCredit Menkul veya Yapı Kredi Yatırım nezdinde hesabı olması gerekmektedir. Talepte bulunan yatırımcılar bavuru sırasında izahname ve sirküleri okumaları dorultusunda yönlendirilecektir. Yatırımcılar, Talep Formu nda talep ettikleri parasal tutarı veya nominal tutarı belirteceklerdir. Talepte bulunacak yatırımcılar, aaıda belirtilen belgeleri talep formlarına ekleyeceklerdir: Gerçek Kii Yatırımcılar: Kimlik (nüfus cüzdanı veya sürücü belgesi veya pasaport) fotokopisi Tüzel Kii Yatırımcılar: mza sirkülerinin noter tasdikli örnei, kurulu gazetesi, vergi levhası ve ticaret sicili kayıt belgesi fotokopisi Alternatif daıtım kanallarından yapılan bavurulardan talep formu alınmayacaktır Talep edilebilecek asgari ve/veya azami miktarlar hakkında bilgi: Tahvilin nominal deeri 100 TL dir. Minimum talep miktarı TL nominal deerli olacaktır. Minimum talep miktarından sonraki talep aralıklarının 100 TL nominal deer ve katları eklinde olması arttır. Talep edilebilecek azami tahvil miktarı hakkında herhangi bir sınırlamada bulunulmamıtır Tahvil bedellerinin ödenme yeri ile ekli hakkında bilgi: Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar: Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar aaıda belirtilen Nakden Ödeme, Kıymet Blokesi Yöntemiyle Talepte Bulunma veya Döviz Blokesi Yöntemi ile Talepte Bulunma seçeneklerinden bir tanesini seçerek talepte bulunabilirler. A. Nakden Ödeme: Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar talep ettikleri tahvillere ilikin parasal tutarı nakden yatıracaklardır. Nakit ödemede bulunan Yurtiçi Bireysel Yatırımcıların yatırdıkları tutar tahvillerin hesaplarına virman edilecei tarihe kadar Yapı ve Kredi Bankası A.. B Tipi Likit Fon ile nemalandırılacaktır. B. Kıymet Blokesi Yöntemi ile Talepte Bulunma: Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar kendilerine ait yatırım hesaplarında mevcut olan TL DBS ve likit fonları teminat göstermek sureti ile tahvil talep edebileceklerdir. Vadesi ve/veya kupon ödemesi halka arz bavuru dönemine denk gelen TL DBS ler blokeye alınmayacaktır. Tahvil talep bedeli karılıında alınacak blokaj tutarları aaıda gösterilen ekilde hesaplanacaktır. Likit Fon Blokajı: Ödenmesi gereken bedel / %95 TL DBS Blokajı: Ödenmesi gereken bedel / %90 15/31

16 Blokaj ileminde; Likit fonun o gün için fon kurucusu tarafından açıklanan alı fiyatı, TL DBS lerde Yapı Kredi Bankası nın anlık açıkladıı geri alım fiyatı dikkate alınacaktır. Teminat gösterilen kıymetlerin bozdurulmasında Yapı Kredi Bankası nın anlık açıkladıı geri alım fiyatı uygulanacaktır. Bu fiyat piyasa koullarına göre deiiklik gösterebilir. Teminat tutarlarının hesaplanmasında, teminat gösterilen menkul kıymet adedi asgari adedin altında kalmayacak ve kesirli ve/veya ilgili menkul kıymet için belirtilen katların dıında bir adet olumayacak ekilde yukarı yuvarlama yapılabilecektir. Bu halka arzda blokajlı kıymetlerin bozdurulması Deiken Yöntem e göre yapılacaktır. Deiken Yöntem: Daıtım listelerinin açıklandıı gün, bu yöntemi tercih eden yatırımcıların daıtım listesine göre almayı hak ettikleri tahvil bedelleri, yatırımcıların talep toplama süresinin sona ermesini izleyen ilk i günü saat 12:00 ye kadar nakden ödeme yapmamaları halinde, bloke edilen TL DBS ler ve/veya likit fonlar bozdurularak ödenecektir. Teminata alınan kıymetlerin nakde dönütürülmesi sırasında sıralama Banka tarafından belirlenecektir. Yatırımcıların talep ettikleri tahvil bedellerine karılık gelen tutarı yukarıda belirtilen süre içinde tamamen nakden ödemeleri durumunda, blokaja alınan menkul kıymetler üzerindeki bloke aynı gün tamamen kaldırılır. Yatırımcıların talep ettikleri tahvil bedellerine karılık gelen tutarı yukarıda belirtilen süre içinde kısmen nakit olarak ödemeleri durumunda, blokaja alınan menkul kıymetler üzerindeki bloke aynı gün ödenen nakit tutar kadar kaldırılır. C. Döviz Blokesi Yöntemiyle Talepte Bulunma: Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar hesaplarında mevcut olan USD, EUR, CHF ve GBP cinsinden dövizleri teminat göstermek sureti ile tahvil talep edebileceklerdir. Tahvil talep bedeli karılıında alınacak döviz blokaj tutarları aaıda gösterilen ekilde hesaplanacaktır. Döviz Blokajı: Ödenmesi gereken bedel / %90 Blokaj ileminde, Yapı Kredi nin söz konusu yabancı para için ilem anında geçerli olan Yapı Kredi Bankası Gie Alı Kuru dikkate alınacaktır. Bu halka arzda blokajlı kıymetlerin bozdurulması Deiken Yöntem e göre yapılacaktır. Deiken Yöntem: Daıtım listelerinin açıklandıı gün, bu yöntemi tercih eden yatırımcıların daıtım listesine göre almayı hak ettikleri tahvil bedelleri, yatırımcıların talep toplama süresinin sona 16/31

17 ermesini izleyen ilk i günü saat 12:00 ye kadar nakden ödeme yapmamaları halinde, bloke edilen döviz bozdurularak ödenecektir. Teminata alınan dövizlerin nakde dönütürülmesi sırasında sıralama Banka tarafından belirlenecektir. Yatırımcıların talep ettikleri tahvil bedellerine karılık gelen tutarı yukarıda belirtilen süre içinde tamamen nakden ödemeleri durumunda, blokaja alınan dövizler üzerindeki bloke aynı gün tamamen kaldırılır. Yatırımcıların talep ettikleri tahvil bedellerine karılık gelen tutarı yukarıda belirtilen süre içinde kısmen nakit olarak ödemeleri durumunda, blokaja alınan dövizler üzerindeki bloke aynı gün ödenen nakit tutar kadar kaldırılır. Kurumsal Yatırımcılar Kurumsal Yatırımcılar tahvillerin talep ettikleri parasal tutarını nakden veya hesaben yatıracaklardır. Ancak Kurumsal Yatırımcılar, ödenmeme riskinin talebi alan aracı kurulularca üstlenilmesi kaydıyla, sermaye piyasası aracı bedellerini talep toplama süresinin bitimini takiben ödeyebilirler. Kurumsal yatırımcılar daıtım listelerinin onaylanmasından sonra almaya hak kazandıkları tahvillerin bedellerini ödemekten imtina edemezler ve 30/04/2012 tarihinde saat 12:00 a kadar ödemek zorundadır. Talebi alan aracı kurulular talepte bulunan kurumsal yatırımcının talebini kabul edip etmemekte serbest olacaktır. Yatırımcıların yatırdıı parasal tutara karılık gelecek tahvil nominali, nihai faiz oranının belirlenmesi ve daıtım listesinin Yapı Kredi Bankası tarafından onaylanması ardından bildirilecektir. Karılanamayan taleplerden dolayı oluan iade bedeli, daıtım listesinin UniCredit Menkul tarafından hazırlanıp, Banka tarafından onaylanarak kesinlemesini takip eden en geç iki i günü içerisinde, satıı gerçekletirilen UniCredit Menkul, Yapı Kredi Yatırım ve Yapı Kredi Bankası bavuru yerlerinde yatırımcılara iade edilecektir. Bavuru Yerleri: Tahvil halka arzına Yurt çi Bireysel Yatırımcılar kategorisinden katılmak isteyen yatırımcılar, 1) Yapı Kredi Yatırım Menkul Deerler A.. Adres: Büyükdere Cad. Yapı Kredi Plaza A Blok Kat: Levent- stanbul Tel: (212) Faks: (212) ) Yapı Kredi Yatırım Menkul Deerler A.. nin acentesi konumundaki Yapı Kredi Bankası nın tüm ubeleri 3) Yapı Kredi Bankası telefon bankacılıı ( ) ve 4) Yapı Kredi Bankası internet bankacılıı ( aracılıı ile talepte bulunmak için bavurabilirler. 17/31

18 Yapı Kredi Yatırım ve Yapı Kredi Bankası nakden ödeme yolu ile talep toplayacaklardır. Ayrıca; Kıymet Blokesi Yöntemi ile Ödeme Kabul Edecek Bavuru Yerleri: Yapı Kredi Yatırım, Yapı Kredi Bankası nın tüm ubeleri ile Yapı Kredi Bankası telefon bankacılıı ( ) ve Yapı Kredi Bankası internet bankacılıı ( Döviz Blokesi Yöntemi le Ödeme Kabul Edecek Bavuru Yerleri: Yapı Kredi Yatırım, Yapı Kredi Bankası nın tüm ubeleri ile Yapı Kredi Bankası telefon bankacılıı ( ) ve Yapı Kredi Bankası internet bankacılıı ( Tahvil halka arzına Kurumsal Yatırımcılar kategorisinden katılmak isteyen yatırımcılar, 1) UniCredit Menkul Deerler A.. Adres: Büyükdere Cad. No:195 Kat:5 Büyükdere Plaza Levent- stanbul Tel: (212) Faks: (212) ) Yapı Kredi Yatırım Menkul Deerler A.. Adres: Büyükdere Cad. Yapı Kredi Plaza A Blok Kat: Levent- stanbul Tel: (212) Faks: (212) aracılıı ile talepte bulunmak için bavurabilirler. Kurumsal Yatırımcılar sadece UniCredit Menkul, Yapı Kredi Yatırım ve Yapı Kredi Bankası Genel Müdürlüü nden bavuruda bulunabileceklerdir Halka arz sonuçlarının ne ekilde kamuya duyurulacaı hakkında bilgi: Halka arz sonuçları Seri:VIII No:66 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arzında Satı Yöntemlerine likin Esaslar Teblii nde yer alan esaslar çerçevesinde daıtım sonuçlarının kesinletirilmesini takiben Kurul un özel durumların kamuya açıklanmasına ilikin düzenlemeleri uyarınca Kamuyu Aydınlatma Platformu nda (kap.gov.tr) ve Yapı Kredi Bankası internet sitesinde ( duyurulacaktır. Halka arz satı sonuçlarına ilikin duyuruda yatırımcı grupları bazında yapılan daıtım sonuçlarına yer verilecektir Aracılık ve yüklenim hakkında bilgi: a) Satıa aracılık edecek ve/veya yüklenimde ve/veya en iyi gayret aracılıında bulunacak kurulu/kurulular, aracılıın nitelii ve yüklenimde bulunulan borçlanma araçlarının tutarı ile bu tutarın satıa sunulan toplam borçlanma araçlarına oranı: Halka arz en iyi gayret aracılıı ile UniCredit Menkul ve Yapı Kredi Yatırım tarafından gerçekletirilecektir. 18/31

19 b) Aracılık sözlemesinin tarihi ve bu sözlemede yer alan önemli hususlar: Tahvillerin halka arzı UniCredit Menkul, Yapı Kredi Yatırım ve Yapı Kredi Bankası arasında üçlü olarak 04/11/2011 tarihinde imzalanan aracılık sözlemesi çerçevesinde SPK mevzuatına uygun olarak en iyi gayret aracılıı esasları çerçevesinde gerçekleecektir Halka arzda yatırımcılara tahsis ve daıtım esasları hakkında bilgi: Tahsisat Grupları Tahvillerin halka arzına ilikin olarak yatırımcılar aaıdaki gibi iki gruba ayrılmılardır: Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar: Yurtdıında içi, serbest meslek ve müstakil i sahipleri dahil Türkiye de ikametgah sahibi gerçek ve tüzel kiiler ile yerlemek niyeti ile bir takvim yılı içerisinde Türkiye de devamlı 180 günden fazla oturanları ( Türk Parası Kıymetini Koruma 32 Sayılı Karar ) ve Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandalarının da kapsamak üzere aaıda tanımlanan Kurumsal Yatırımcılar dıında kalan tüm gerçek ve tüzel kiilerdir. Bu kategorideki yatırımcılar asgari TL nominal parasal tutarda talepte bulunabileceklerdir. Anonim ve limited irketler de bu kategoriden talepte bulunabileceklerdir. Kurumsal Yatırımcılar: Yurtiçinden bavuracak olan Kurumsal yatırımcılar, yatırım fonları, özel emeklilik fonları, menkul kıymetler yatırım ortaklıkları, risk sermayesi yatırım ortaklıkları, gayrimenkul yatırım ortaklıkları, aracı kurumlar, bankalar, sigorta irketleri, portföy yönetim irketleri, ipotek finansmanı kuruluları, emekli ve yardım sandıkları, vakıflar, 17/7/1964 tarihli ve 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu nun geçici 20. maddesi uyarınca kurulmu olan sandıklar ile kamuya yararlı derneklerdir. Bu kategorideki yatırımcılar asgari TL nominal parasal tutarda talepte bulunabileceklerdir. Yurtdıından bavuracak olan Kurumsal yatırımcılar, Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 Sayılı Karar la tanımlanan dıarıda yerleik olan, yatırım fonları, emeklilik fonları, yatırım ortaklıkları, aracı kurumlar, bankalar, sigorta irketleri, portföy yönetim irketleri, ipotek finansmanı kuruluları, emekli ve yardım sandıkları, vakıflardır. Tahviller, Türk mevzuatı uyarınca, MKB de ilem görecek ekilde halka arz edildiinden dolayı, yurtdıından bavuracak olan Kurumsal yatırımcılar tahvillerini Türkiye de satın alacaklardır. Tahsisat Esasları: Halka arz edilecek 406 gün vadeli tahvillerin Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar ve Kurumsal Yatırımcılara yönelik belirlenen tahsisat oranları aaıdaki ekildedir: TL nominal tutardaki (%75) kısmı Yurtiçi Bireysel Yatırımcılara, TL nominal tutardaki (%25) kısmı Kurumsal Yatırımcılara, Talep gelmesi durumunda TL nominal tutara kadar tahviller de Sermaye Piyasası Kurulu nun onayı ile ek olarak satıa sunulacak ve ihraç tutarı TL ye 19/31

20 kadar artırılabilecektir. Ek satı yapılarak ihraç ve halka arz tutarının TL ye kadar artırılması durumunda da yukarıda belirtilen tahsisat oranlarına uyulacaktır. Sirkülerde ilan edilen tahsisat oranları, talep toplama neticesinde her bir yatırımcı grubundan o grup için tahsis edilen tutarı karılayacak kadar talep gelmi olsa dahi UniCredit Menkul ve Yapı Kredi Yatırım ın önerileri dorultusunda Yapı ve Kredi Bankası tarafından deitirebilecektir. Tahsisat oranları yatırımcı grupları için SPK mevzuatınca belirlenen %10 luk asgari tahsisat oranının altına dümemek üzere kaydırılabilecek olup, talebin arzı karıladıı durumlarda herhangi bir yatırımcı grubu için sirkülerde açıklanarak fiilen satıı yapılan borçlanma araçlarının tutarının %20 sinden fazla azaltma yapılmayacaktır. Tahsisat oranlarındaki deiikliklerde Seri: VIII, No: 66 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arzında Satı Yöntemlerine likin Esaslar Teblii nde yer alan esaslara uyulacaktır. Talep toplama süresi sonunda, belirli bir yatırımcı grubuna tahsis edilen tutarı karılayacak miktarda talep gelmemi ise, o gruba ait tahsisatın karılanmayan kısmı Yapı Kredi Bankası nın onayı ile dier yatırımcı gruplarına aktarılabilir. Daıtım Esasları Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: VIII, No: 66 sayılı Tebli Ek-1 de yer alan talep formuna göre içermesi gereken asgari bilgileri ve KKTC vatandaları ile Türkiye de yerleik yabancı uyruklular dıında kalan bireysel yatırımcıların TC Kimlik Numarasını içermeyen kayıtları iptal edilerek daıtıma dahil edilmeyecektir. Eksik bilgi nedeni ile iptal edilen kayıtlar talep listelerinden çıkarıldıktan sonra daıtım ilemi aaıdaki ekilde gerçekletirilecektir: Yurtiçi Bireysel Yatırımcılara Daıtım: Oransal daıtım yöntemine göre yapılacaktır. lk aamada, Yurtiçi Bireysel Yatırımcıların parasal talep tutarlarının belirlenecek nihai faiz oranına tekabül eden nominal karılıkları hesaplanacaktır. Öncelikle bilgi eksiklii veya baka nedenlerle daıtım dıı bırakılan yatırımcıların talepleri toplam talep tutarından çıkartılacaktır. Bu ilem tamamlandıktan sonra, talepleri geçerli olan tüm Yurtiçi Bireysel Yatırımcılara ilk etapta asgari talep tutarı olan TL nominal daıtılacaktır. Daha sonra Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar için kalan nominal tahsisat miktarının, daıtım dıı bırakılanlardan sonra kalan toplam nominal talep tutarına bölünmesi ile Arzın Talebi Karılama Oranı bulunacaktır. Bulunan Arzın Talebi Karılama Oranı her bir yurtiçi bireysel yatırımcının kiisel talebi ile çarpılacak ve 1 TL nominal katları eklinde geçici olarak daıtılacaktır. Geçici daıtım yapıldıktan sonra minimum talep tutarları karılanamayan bavuruların geçici daıtımlarının iptal edilmesinden oluan nominal tutar, toplam nominal tutara ilave edilerek aynı prensiplerle nihai daıtım yapılır. Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar için oransal daıtım yöntemi kullanılacaından herhangi bir mükerrer tarama ilemi yapılmayacaktır. Kurumsal Yatırımcılara Daıtım: Daıtım, Yurtiçi Kurumsal Yatırımcıların her durumda taleplerinin %10 unun karılanması artıyla oransal daıtım yöntemine göre yapılacaktır. lk aamada, Kurumsal Yatırımcıların parasal talep tutarlarının belirlenecek nihai faiz oranına tekabül eden nominal karılıkları hesaplanacaktır. Öncelikle bilgi eksiklii veya baka nedenlerle daıtım dıı bırakılan 20/31

21 yatırımcıların talepleri toplam talep tutarından çıkartılacaktır. Bu ilem tamamlandıktan sonra bu yatırımcı grubuna yapılan tahsisat tutarının, daıtım dıı bırakılanlardan sonra kalan toplam talep tutarına bölünmesi ile Arzın Talebi Karılama Oranı bulunacaktır. Bulunan Arzın Talebi Karılama Oranı her bir kurumsal yatırımcının kiisel talebi ile çarpılacak ve 1 TL nominal katları eklinde daıtılacaktır. Kurumsal Yatırımcılar için oransal daıtım yöntemi kullanılacaından herhangi bir mükerrer tarama ilemi yapılmayacaktır Borçlanma araçlarının teslim zamanı ve yeri: Tahvillerin fiziki teslimi söz konusu olmayıp, SPK Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenecektir. Karılanan taleplere ilikin tahvillerin kayden teslimi Merkezi Kayıt Kuruluu A.. düzenlemeleri çerçevesinde, daıtım listelerinin onaylanmasının ardından 30/04/2012 gün sonuna kadar gerçekletirilecektir. Daıtım listelerinin onaylanmasının ardından, teminat blokesi yöntemi ile bavuran yatırımcıların hak kazandıkları tahvil ilikin payların ödemeleri, yeterli tutarda teminatların bozdurulması suretiyle tahsil edilecek, bedelleri nakden pein alınmı yatırımcılarda ise karılanmayan taleplere ilikin bedel iadeleri daıtım listelerinin onaylandıı tarihten itibaren en geç iki i günü içerisinde gerçekletirilecektir Halka arza ilikin olarak ihraççının ödemesi gereken toplam ve halka arz edilecek borçlanma aracı baına maliyet: hraç edilecek olan TL nominal tutardaki tahvil için katlanılacak toplam tahmini maliyetler aaıdaki gibidir. Ücret ve Dier Maliyetler SPK Ücreti Baz Alınacak Deer Nominal Tutar Sabit/Oransal Vadeye Göre Deien Oransal Tutar (TL) MKK Ücreti (BSMV dahil) Sabit MKB Kotasyon Ücreti Nominal Tavanı Aarsa < Kotasyon Ücreti< Tutar Sabit Takasbank ISIN Kodu 1 Sabit 360 Danımanlık ve Satı Komisyonu Nominal Tutar Oransal %0,15 Satı Komisyonu 2 (+BSMV) Tahmini Reklam ve Tanıtım Masrafları Dier Maliyetler TOPLAM Takasbank ücreti 200$ dır. 21/31

22 2 Söz Konusu oran UniCredit Menkul Deerler ve Yapı Kredi Yatırım ile yapılan sözleme çerçevesinde belirlenen orandır. Satı komisyonu olarak Yapı Kredi tarafından ödenecek tutar, ihraç bazında UniCredit Menkul Deerler ve Yapı Kredi Yatırım ın satıını yaptıı tahvillerin nominal tutarı üzerinden onbinde 15 olarak hesaplanacaktır. hraç edilecek olan tahvil için toplam tahmini maliyet nominal ihraç tutarının yaklaık %0,15 ine tekabül etmektedir. Halka arz edilecek 1000 TL nominal deerli tahvil baına düecek maliyet ise yaklaık 1,47 TL olarak hesaplanmaktadır Talepte bulunan yatırımcının ödeyecei maliyetler hakkında bilgi: Tahvillere ilikin vergilendirme esasları sirkülerin Borçlanma Araçları le lgili Vergilendirme Esasları balıklı 4. Maddesinde belirtilmitir. Yatırımcılardan ibu tahvil halka arzı ile ilgili olarak komisyon veya masraf talep edilmeyecektir Yatırımcılar tarafından satı fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade esasları hakkında bilgi: Karılanmayan taleplerden dolayı oluan iade bedeli, daıtım listesinin Yapı Kredi Bankası tarafından onaylanarak kesinletii günden itibaren en geç iki i günü içerisinde, Yapı Kredi Yatırım ve Yapı Kredi Bankası tarafından kendi merkez ve ubelerinde yatırımcılara iade edilecektir Halka arzın gerekçesi ve ihraçcının salayacaı tahmini net nakit girii ile bu nakdin kullanım yerleri; tahmini nakit giriinin belirtilen kullanım yerleri için yeterli olmaması durumunda, gereken dier fonların tutarı ve kaynaı hakkında detaylı bilgi: Tahvillerin halka arzından tahmini 89,8 milyon TL net nakit giriinin olması öngörülmektedir. Ek satı yapılarak ihraç ve halka arz tutarının TL ye kadar artırılması durumunda ise net nakit giriinin 179,6 milyon TL ye kadar ulaması beklenmektedir. Halka arzın gerekçesi aaıdaki ekildedir: a. Fonlama kaynaklarının çeitlendirilmesi: Banka bilançosu incelendiinde kaynakların büyük bir çounluunun sektöre paralel bir ekilde mevduat kaleminden olutuu görülmektedir. Bu çerçevede TL cinsinden ihraç edilmesi sureti ile Banka fonlama kaynaklarında çeitlendirilmeye gidilmesi ve vade uzatımına katkı salanması söz konusu olacaktır. b. Maliyet kontrolüne yardım etmesi: Banka mevduat yapısı incelendiinde faize duyarlı yüksek maliyetli büyük tutarlı (1 milyontl ve üstü) mevduatın toplam mevduat içindeki oranı %49,44 (Bankalar mevduatı hariç) ile sektör ortalaması ile paralel olduu görülmektedir. Planlanan tahvil ihracı ile büyük tutarlı faize duyarlı mevduatın, ihraç edilen tahvil ile ikame olması ve ortalama kaynak maliyetini düürmesi beklenmektedir. 22/31