ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI (USD) EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 30 EYLÜL 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN HESAP

Transkript

1 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI (USD) EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 30 EYLÜL 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLAR VE ĐNCELEME RAPORU

2 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI (USD) EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 30 EYLÜL 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĐNE AĐT ĐNCELEME RAPORU Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları (USD)Emeklilik Yatırım Fonu Kurulu na Giriş Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları (USD)Emeklilik Yatırım Fonu'nun ( Fon ) ekte yer alan 30 Eylül 2009 tarihli bilançosu, net varlık değeri ve fon portföy değeri tabloları, aynı tarihte sona eren dokuz aylık gelir tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Kurucu nun sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. Đncelemenin Kapsamı Đncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bu incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç Đncelememiz sonucunda, fon portföyünün değerlenmesi, net varlık değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemlerinin, Sermaye Piyasası Kurulu nun emeklilik yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri ve Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları (USD)Emeklilik Yatırım Fonu'nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmediği konusunda ve ilişikteki ara dönem finansal tablolarının, Fon un 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, dokuz aylık döneme ilişkin finansal performansını Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Member Firm of Kreston International Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Başdenetçi Đstanbul, 26 Ekim 2009

3 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI (USD) FONU VE TARĐHLĐ BĐLANÇOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.) Đncelemeden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş VARLIKLAR I. HAZIR DEĞERLER 3, A. Kasa - - B. Bankalar C. Diğer Hazır Değerler 3,228 - II. MENKUL DEĞERLER 1,096,916 1,906,854 A. Hisse Senetleri - - B. Özel Kesim Borçlanma senetleri - - C. Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri 1,096,916 1,906,854 D. Diğer Menkul Kıymetler - - III. ALACAKLAR - - A. Halka Arz Đçin Verilmiş Teminatlar - - B. Takasbank A.Ş.'den Alacaklar - - C. Diğer Alacaklar - - IV. DĐĞER VARLIKLAR - - A. Peşin Ödenen Vergiler - - VARLIKLAR TOPLAMI 1,100,150 1,907,060 BORÇLAR V. BORÇLAR A. Banka Avansları - 4,697 B. Banka Kredileri - - C. Diğer Borçlar 3, Fon Yönetim Ücreti 1, Ödenecek Denetim Ücretleri 1,999 - BORÇLAR TOPLAMI 3,638 4,697 NET VARLIKLAR TOPLAMI 1,096,512 1,902,363 FON TOPLAM DEĞERĐ VI. FON TOPLAM DEĞERĐ A. Katılma Belgeleri 837,368 1,750,330 B. Katılma Belgeleri Değer Artışı / (Azalışı) (15,061) 131,179 C. Fon Gelir Gider Farkı 274,205 20,854 - Cari yıl Gelir/(Gider) farkı 253,351 20,854 - Geçmiş Yıl Gelir/(Gider) Farkı 20,854 - FON TOPLAM DEĞERĐ 1,096,512 1,902,363 BORÇLAR VE FON TOPLAM DEĞERĐ TOPLAMI 1,100,150 1,907,060

4 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI (USD) FONU VE DÖNEMLERĐNE AĐT GELĐR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.) Đncelemeden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş I. FON GELĐRLERĐ A. Menkul Kıymetler Portfyünden Alınan Faiz ve Kar Payları 140,734 64, Özel Kesim Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları Hisse Senetleri Kar Payları - - Borçlanma Senetleri Faizleri Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları 140,734 64, Diğer Menkul Kıymetler Faiz ve Kar Payları - - B. Menkul Kıymet Satış Karları 10, Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Karları Hisse Senetleri Satış Karları - - Borçlanma Senetleri Satış Karları Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Karları 3, Diğer Menkul Kıymetler Satış Karları 6,534 - C. Gerçekleşen Değer Artışları 232,434 17,248 D. Diğer Gelirler - 1 FON GELĐRLERĐ TOPLAMI 383,471 81,283 II. FON GĐDERLERĐ A.Menkul Kıymet Satış Zararları 52, Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Zararları Hisse Senetleri Satış Zararları - - Borçlanma Senetleri Satış Zararları Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Zararları 52, Diğer Menkul Kıymetler Satış Zararları B. Gerçekleşen Değer Azalışları 44,510 49,525 C. Faiz Giderleri - 1. Banka Avans Faizleri - 2. Banka Kredi Faizleri - D. Diğer Giderler 32,888 10, Denetim Giderleri 5,474 1, Saklama Giderleri 4, Tahvil Borsa Payı ve Komisyon Gideri Fon Yönetim Ücretleri 21,967 7, Noter Giderleri Diğer Giderler - 6 FON GĐDERLERĐ TOPLAMI 130,120 60,429 III. FON GELĐR GĐDER FARKI 253,351 20,854 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

5 ERGOÝSVÝÇRE EMEKLÝLÝK VE HAYAT A.Þ. GELÝR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI (USD) FONU VE TARÝHLÝ FON PORTFÖY DEÐERÝTABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.) Đncelemeden Geçmiş Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ Nominal Rayiç Nominal Rayiç Deðer Deðer % Deðer Deðer % DEVLET TAHVÝLÝ 100,000 95, , , TRT T , , TRT T16 100,000 95, DÖVÝZE ENDEKSLÝTÜRK KIYMETLERÝ 831, , ,529,100 1,668, TUR (400,000 USD) 593, , TUR (400,000 USD) , , TUR (300,000 USD) , , TUR (300,000 USD) , , TUR (100,000 USD) 148, , TUR (60,000 USD) 89,046 97, TERS REPO 10,930 10, ,345 41, TRT T16 10,930 10, TRT T ,345 41, FON PORTFÖY TOPLAMI 942,026 1,096, ,776,445 1,906, Ekli notlar bu tablolarýn ayrýlmaz parçasýdýr.

6 ERGOÝSVÝÇRE EMEKLÝLÝK VE HAYAT A.Þ. GELÝR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI (USD) FONU VE TARÝHLÝ FON TOPLAM DEÐERÝTABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.) Đncelemeden Baðýmsýz Denetimden Geçmiş Geçmiþ Tutar % Tutar % A. FON PORTFÖY DEÐERÝ 1,096, ,906, B. HAZIR DEÐERLER 3, C. ALACAKLAR D. DÝÐER VARLIKLAR E. BORÇLAR (3,638) (0.33) (4,697) (0.25) 1,096, ,902, Ekli notlar bu tablolarýn ayrýlmaz parçasýdýr.

7 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI (USD) EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU NUN HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) A. FON VE KATILMA BELGELERĐ HAKKINDA GENEL BĐLGĐ Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları (USD) Emeklilik Yatırım Fonu nun (Fon) katılma belge sayısı 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle 10,000,000,000 adet olup dolaşımda olan pay sayısı 96,370,362 adettir. Buna göre birim pay değeri TL dir. Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları (USD) Emeklilik Yatırım Fonu na tarihinde SPK tarafından no.lu yazı ile kuruluş izni verilmiş olup fon içtüzüğü tarihinde Đstanbul Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilerek tarih ve 7166 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde yayınlanmıştır. Fon Kurucusu, Yöneticisi ve Saklayıcı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir: Kurucu: Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Kosuyolu Tophanelioğlu Caddesi Đsmail Zühtü Paşa Konağı No: Altunizade / Đstanbul Yönetici: Ergoisviçre Portföy Yönetimi A.Ş. Kosuyolu Tophanelioğlu Caddesi Đsmail Zühtü Paşa Konağı No: Altunizade / Đstanbul Saklayıcı Kurum: Takasbank Đ.M.K.B Takas ve Saklama Bankası A.Ş Şişli Merkez Mahallesi, Abide-i Hürriyet Cad., Mecidiyeköy Yolu Sok. No: 286, Şişli / Đstanbul B. BĐLANÇO DĐPNOTLARI a. Birim Pay Değeri: Fon Toplam Değeri (TL) 1,096,512 1,902,363 Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet) 96,370, ,031,233 Birim Pay Değeri (TL/tam) b. Katılma Belgeleri Hareketleri: Dönem Başı (Adet) 175,031, ,000,000 Geri Alışlar (Adet) (90,046,776) - Satışlar (Adet) 11,385,905 31,233 Dönem Sonu Bakiyesi 96,370, ,031,233

8 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI (USD) EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU NUN HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) c. Fon Süresi ve Tutarı: Fon'un tutarı 100,000,000 (Yüzmilyon) TL'dir. Fon 10,000,000,000 (Onmilyar) paya bölünmüştür. Pay sayısının artırılması ve artırılan tutarı temsil eden fon paylarının kayda alınmasına ilişkin karar yönetim kurulu tarafından alınır. Fon süresizdir yılı Fon un 2. yılıdır. d. Sigorta: Fon adına düzenlenmiş ayrı bir sigorta poliçesi yoktur. Ancak ĐMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. de saklanan fon kıymetleri, mevcut sigorta poliçesi teminatı kapsamındadır. e. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar: Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş tarihinde 6,604,790 adet katılma belgesini fona iade etmiştir. Bu işlem sonrasında Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş nin elinde bulunan katılma belgesi (pay) 78,395,210 adettir. f. Değerlemede Uygulanan Döviz Kurları: Portföyde yer alan yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları, değerleme günü itibariyla oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz satış kuru (1 USD= 1,4841) ile çarpılması suretiyle değerlenmiştir. g. Değerlemede Esas Alınan Gelir Ortaklığı Senetleri: Yoktur. h. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar: Eylül 2009 tarihi itibariyle Kurucu nun elinde kalan pay sayısı 9,903,629,639 dur. 2. Fon, emeklilik yatırım fonu niteliğinde olduğundan gelir vergisi ödeme yükümlülüğü yoktur. C. GELĐR TABLOSU DĐPNOTLARI a. Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları: Yoktur. b. Kurucu dan alınan avans ve kredi faiz oranları: Fon kurucusu Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş., fonun kuruluşunu müteakip, Fon a 1,750,000 TL avans tahsis etmiş, buna karşılık karşılık gelecek 175,000,000 adet katılma belgesi (pay) Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. ye satılmış ve tahsis edilen avansa mahsup edilmiştir. Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş dönem içerisinde 90,000,000 adet katılma belgesini fona iade etmiştir. 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş nin elinde bulunan katılma belgesi (pay) 85,000,000 adettir. c. Gelir ve Gider Hesaplarında Bir Önceki Yıla Göre %25 in Üzerinde Artış ve Azalışın Nedenleri: Fon tarihinde tescil edildiğinden dönemine isabet eden 2008 dönemi yoktur. Bu sebepten artış ve azalış nedenleri yoktur.

9 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI (USD) EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU NUN HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) d. Fon yönetim ücretleri: Kurucu ya ve portföy yöneticisine, Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için net varlık değeri üzerinden hesaplanan günlük 0, (yüzbindebeş) (Yıllık 0,0183 (yüzbindeyüzseksenüç)) oranında fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir. Her ay sonunu izleyen bir hafta içinde tahakkuk eden ücretin, %90 ı Kurucu ya, %10 u portföy yöneticisine olmak üzere tamamı fon tarafından ödenir. e. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar: Yoktur. D. FON PORTFÖY DEĞERĐ TABLOSU DĐPNOTLARI a. Đmtiyazlı Hisse Senetleri: Bilanço tarihi itibariyle portföyde imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır. b. Alınan Bedelsiz Hisse Senetleri: 2009 yılı ilk dokuz ay içerisinde alınan bedelsiz hisse senedi bulunmamaktadır. Bedelsiz hisse senetleri, dağıtım tarihinin başlangıç gününde, nominal bedelle menkul kıymetler hesabına borç, katılma belgeleri değer artış/azalış hesabına alacak kaydedilir. Dağıtım tarihini takip eden günlerde içtüzük hükümleri dikkate alınarak değerleme yapılır. c. Đhraç Edilen Menkul Kıymetin Toplam Tutarının %10 unu Aşan Kısmı: Fon içtüzüğüne göre, fon portföy değerinin %10 undan fazlası bir ortaklığın menkul kıymetlerine yatırılamaz tarihi itibariyle Fon portföy değerinin %10 undan fazlasına yatırılmış herhangi bir ortaklığa ilişkin menkul kıymet bulunmamaktadır. d. Menkul Kıymet Borsalarına Kote Edilmemiş Kıymetler: Bilanço tarihi itibariyle portföyde menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymet bulunmamaktadır. e. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar: Yoktur. E. FON TOPLAM DEĞERĐ TABLOSU DĐPNOTLARI a. Şüpheli Alacakların Tutarı: Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak bulunmamaktadır. b. Fon Toplam Değerinin %5 inden Fazla Tutardaki Diğer Varlıkların Ayrıntısı: Bilanço tarihi itibariyle fon toplam değerinin %5 inden fazla tutarda diğer varlıklar bulunmamaktadır.

10 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI (USD) EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU NUN HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) c. Yatırım politikası: Döviz cinsi veya dövize endeksli devlet borçlanma araçlarındaki getiri imkanından yararlanarak, orta-uzun vadede istikrarlı getiri hedeflenir. Fon Portföyünün en az %80'ini ters repo dahil dövize endeksli ya da döviz cinsinden Devlet Đç Borçlanma Senetleri'ne yönlendirerek yatırımların değerini enflasyon ve kur riskine karşı koruyarak faiz geliri elde etmeyi hedefleyen fondur. Ağırlıklı olarak Hazine tarafından ihraç edilen USD cinsi veya USD'ye endeksli iç borçlanma enstrümanlarına yatırım yapılan fon portföyünün küçük bir kısmıyla da nakit eşdeğeri enstrümanlara yatırım yapılır. Nakit eş değeri yatırım araçlarına yönlendirilen kısım, fon katılım payı geri dönüşlerinin karşılanmasında ve piyasalarda oluşacak fırsatların değerlendirilebilmesi noktasında imkan sağlar. Döviz cinsinden devlet iç borçlanma senetleri kısa süreli olduğu için az riskli bir yatırım aracı olmakla beraber finansal piyasalardaki dalgalanmalardan kaynaklanan faiz ve kur değişimlerine bağlı olarak ortaya çıkan faiz oranı riski ve/veya iç ve dış kamu borçlanma senedi pozisyon riski ve kur riski gibi riskler nedeni ile piyasa riski taşımaktadır. Fon içtüzüğü çerçevesinde fonun yatırım yapacağı para ve sermaye araçlarının azami ve asgari oranları: VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Türk Hisse Senetleri 0 20 Yabancı Hisse Senetleri 0 20 Kamu Borçlanma Senetleri Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri 0 20 Yabancı Borçlanma Senetleri 0 20 Ters Repo 0 10 Repo 0 10 Vadeli Mevduat (TL) 0 10 Vadesiz Mevduat (TL) 0 10 Vadeli Mevduat (Döviz) 0 10 Vadesiz Mevduat (Döviz) 0 10 Borsa Para Piyasası Đşlemleri 0 20 Yatırım Fonu Katılma Belgeleri 0 10

11 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI (USD) EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU NUN HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) F. UYGULANAN BELLĐ BAŞLI MUHASEBE PRENSĐPLERĐNĐN ÖZETĐ a. Genel: SPK, 28 Şubat 1990 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan XI/6 numaralı Tebliği ile (19 Aralık 1996 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan VII/10 numaralı tebliğ ile yenilenen) Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından 1 Ocak 1990 tarihinden başlayarak düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir. Ayrıca, SPK 26 Temmuz 1989 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan XI/5 numaralı tebliği ile mali tablolara, 18 Şubat 1992 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan X/14 numaralı tebliğiyle de (4 Mart 1996 X/16 ile yenilenen) ara mali tabloların bağımsız denetlenmesine ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir. b. Katılma Belgeleri: Katılma belgelerinin satış ve geri alış fiyatı, belgedeki pay sayısı ile pay değerinin çarpımı suretiyle bulunan tutardır. Bir payın değeri, fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile bulunur. Katılma belgelerinin satışından elde edilen kaynaklar satış tutarı esas alınarak katılma belgeleri hesabına aktarılmakta geri alınan belgeler ise alış tutarları esas alınarak bu hesaptan düşülmektedir. c. Gerçekleşen Değer Artışları/Azalışları: Fon menkul kıymetlerinin hergün itibariyle Fon Đçtüzüğü hükümlerine göre değerlendirilmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplamı değerinin içinde yer alan Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılması halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır. Fon, her menkul kıymet alımını ayrı ayrı takip etmektedir. Fon un hergün itibariyle değerlendirilmesi sonucunda ortaya çıkan aynı menkul kıymete ait değerleme farkları, Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı hesabında muhasebeleştirilmektedir. Menkul kıymet elden çıkarıldığı gün, elden çıkartılan menkul kıymete ait değerleme artışı Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı hesabından çıkartılıp gelir tablosunda Gerçekleşen Değer Artışları/Azalışları hesabına yansıtılmaktadır. Menkul kıymetin satış tutarı ile değerlenmiş tutarı arasındaki fark da gelir tablosundaki Menkul Kıymet Satış Karları/Zararları hesabına dahil edilmektedir. d. Vergi Karşılıkları: Türk Ticaret Kanunu na göre tüzel kisiligi olmayan Fon un vergi kisiligi vardir. Ancak, emeklilik yatirim fonlarinin kazançlari Kurumlar Vergisi nden istisna tutulmustur. Fon un Kurumlar Vergisi nden istisna edilen kazançlari Gelir Vergisi Kanununa göre de tevkifata tabi tutulmamaktadir.

12 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI (USD) EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU NUN HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) e. Menkul Kıymetlerin Değerleme Yöntemi: - Değerleme her işgünü itibariyle yapılır. - Portföydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar uygulanmıştır: a. Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nca belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. b. Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; i) Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. ii) Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenir. iii) Portföyde yer alan yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları, değerleme günü itibariyle oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. c. Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibariyle en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir. d. Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.

13 Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları (USD) Emeklilik Yatırım Fonu nun Varlıklarının Saklanmasına Đlişkin Rapor Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları (USD) Emeklilik Yatırım Fonu nun ( Fon ) 01 Ocak Eylül 2009 dönemine ait para ve sermaye piyasası alım satım işlemlerini ve buna ilişkin sözleşmelerini, fon varlıklarının 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu (4632 sayılı Kanun) ve Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine Đlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik (Yönetmelik) hükümlerine uygun olarak saklanıp saklanmadığı açısından incelemiş bulunuyoruz. Đncelememiz aşağıdaki hususların test edilmesini içermiştir. 1. Saklayıcı kuruluş nezdinde saklamada bulunan para ve sermaye piyasası araçlarının, Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. ( Emeklilik Şirketi ) veya Fon Kurulu nun önceden haberi olmaksızın saklayıcı kuruluş ile mutabakatının yapılması, 2. Kaydi ortamda tutulan para ve sermaye piyasası araçlarının kayıtları tutan kuruluşlardan teyit edilmesi, 3. Ödünç menkul kıymet işlemleri konusunda taraflardan teyit alınması, 4. Fon hesabından yapılan ödeme ve virman işlemlerinin ilgili ödeme ve virman işlemlerine ilişkin belgelerle karşılaştırılarak kontrol edilmesi, 5. Fon portföyündeki menkul kıymetler üzerindeki hakların portföy yönetim şirketinin talimatı çerçevesinde kullanılıp kullanılmadığının tespiti, 6. Fon paylarının katılımcı bazında tutulup tutulmadığı ve katılımcılara fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek katkı payı tutarı ile bunlara karşılık gelen pay sayılarını fon bazında izleme imkanı sağlanıp sağlanmadığının kontrolü, 7. Fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek ve Emeklilik Şirketi tarafından bildirilen katılımcı katkı paylarının Fon a aktarımında pay sayısının doğru hesaplanıp hesaplanmadığının kontrolü, 8. Emeklilik Şirketi ve portföy yönetim şirketi tarafından fon hesaplarından, bireysel emeklilik sistemi dışında Yönetmeliğin 18 inci maddesinde belirtilen durumlar dışında harcama yapılıp yapılmadığının kontrolü. Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir. Görüşümüze göre Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları (USD) Emeklilik Yatırım Fonu nun 01 Ocak Eylül 2009 döneminde varlıkları 4632 sayılı Kanun ve Yönetmelik hükümleri çerçevesinde saklanmaktadır. ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Member Firm of Kreston International Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Başdenetçi Đstanbul, 26 Ekim 2009

14 Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları (USD) Emeklilik Yatırım Fonu nun Đç Kontrol Sisteminin Durumuna Đlişkin Rapor Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları (USD) Emeklilik Yatırım Fonu nun ( Fon ) 01 Ocak Eylül 2009 dönemine ait iç kontrol sistemini Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine Đlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğin (Yönetmelik) 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usuller çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz. Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir. Görüşümüze göre Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları (USD) Emeklilik Yatırım Fonu nun iç kontrol sistemi, Yönetmeliğin 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usullerini içermektedir. ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Member Firm of Kreston International Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Başdenetçi Đstanbul, 26 Ekim 2009