PENGUEN GIDA SANAYİ A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ İNCELEME RAPORU

Transkript

1 PENGUEN GIDA SANAYİ A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ İNCELEME RAPORU

2 ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU Penguen Gıda Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu na Giriş 1. Penguen Gıda Sanayi A.Ş. nin ( Şirket ) ekte yer alan 30 Haziran 2008 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet konsolide gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı 2. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri: X, No: 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelere uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tablolarının incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ile diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç 3. İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına (Bkz. Dipnot 2), tüm önemli yönleriyle, uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Gökhan Yüksel, SMMM İstanbul, 28 Ağustos 2008

3 1 OCAK - 30 HAZĠRAN 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR ÖZET KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI... 3 ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI... 4 ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI OCAK - 30 HAZĠRAN 2008 HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR DĠPNOT 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... 6 DĠPNOT 2 KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠKĠN ESASLAR DĠPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA DĠPNOT 4 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ DĠPNOT 5 FĠNANSAL BORÇLAR DĠPNOT 6 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR DĠPNOT 7 DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR DĠPNOT 8 STOKLAR DĠPNOT 9 MADDĠ DURAN VARLIKLAR DĠPNOT 10 DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI DĠPNOT 11 BORÇ KARġILIKLARI DĠPNOT 12 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DĠPNOT 13 KIDEM TAZMĠNATI KARġILIĞI DĠPNOT 14 DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DĠPNOT 15 ÖZKAYNAKLAR DĠPNOT 16 SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ DĠPNOT 17 ARAġTIRMA GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ DĠPNOT 18 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER DĠPNOT 19 FĠNANSAL GELĠRLER DĠPNOT 20 FĠNANSAL GĠDERLER DĠPNOT 21 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL) DĠPNOT 22 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI DĠPNOT 23 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ DĠPNOT 24 FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FĠNANSAL RĠSKTEN KORUNMA MUHASEBESĠ ÇERÇEVESĠNDEKĠ AÇIKLAMALAR)... 32

4 30 HAZĠRAN 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR VARLIKLAR Sınırlı Bağımsız incelemeden denetimden Dipnot geçmiş geçmiş Referansları 30 Haziran Aralık 2007 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar 6, Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar ErtelenmiĢ Vergi Varlığı TOPLAM VARLIKLAR Mali tablolar yayınlanmak üzere Yönetim Kurulu nun 28 Ağustos 2008 tarihli toplantısında onaylanmıģtır. Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 1

5 30 HAZĠRAN 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Sınırlı Bağımsız incelemeden denetimden Dipnot geçmiş geçmiş Referansları 30 Haziran Aralık 2007 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar 6, Diğer Borçlar Borç KarĢılıkları Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Kıdem Tazminatı KarĢılığı ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ÖdenmiĢ Sermaye ÖdenmiĢ Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkı Hisse Senedi Ġhraç Primleri Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararı ( ) ( ) Net Dönem Karı/Zararı ( ) Azınlık Payları (5.070) (2.793) TOPLAM KAYNAKLAR Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 2

6 1 OCAK - 30 HAZĠRAN 2008 VE 2007 ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI Sınırlı Sınırlıı incelemeden incelemeden geçmiş geçmiş Dipnot 1 Ocak - 1 Nisan- 1 Ocak - 1 Nisan- Referansları 30 Haziran Haziran Haziran Haziran 2007 SatıĢ Gelirleri SatıĢların Maliyeti 16 ( ) ( ) ( ) ( ) BRÜT KAR/(ZARAR) Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (-) 17 ( ) ( ) ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) 17 ( ) ( ) ( ) ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) FAALĠYET KARI/(ZARARI) ( ) ( ) ( ) Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 20 ( ) ( ) ( ) VERGĠ ÖNCESĠ KAR/(ZARAR) ( ) ( ) (54.921) Vergi Gelir/Gideri 21 - Dönem Vergi Gelir/(Gideri) ErtelenmiĢ Vergi (Gideri)/Gelir (22.874) ( ) DÖNEM KARI/(ZARARI) ( ) ( ) ( ) Dönem Kar/Zararının Dağılımı - Azınlık Payları (2.277) (7.614) (2.068) (1.716) - Ana Ortaklık Payları ( ) ( ) ( ) Hisse BaĢına (Zarar)/Kar (0,140) (0,010) 0,003 (0,001) Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 3

7 1 OCAK - 30 HAZĠRAN 2008 VE 2007 ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI 1 Ocak - 30 Haziran 2008 hesap dönemine iliģkin özkaynaklar değiģim tablosu: ÖdenmiĢ Sermaye Kardan Enflasyon Ayrılan GeçmiĢ Düzeltmesi Hisse Senedi KısıtlanmıĢ Yıllar Net Dönem Azınlık Toplam Sermaye Farkı Ġhraç Primleri Yedekler Zararları (Zararı) /Karı Payları Özkaynaklar 1 Ocak ( ) (2.793) GeçmiĢ yıllar zararlarına transferler (44.080) - - Net dönem karı/(zararı) ( ) (2.277) ( ) 30 Haziran ( ) ( ) (5.070) Ocak - 30 Haziran 2007 hesap dönemine iliģkin özkaynaklar değiģim tablosu: ÖdenmiĢ Sermaye Kardan Enflasyon Ayrılan GeçmiĢ Düzeltmesi Hisse Senedi KısıtlanmıĢ Yıllar Net Dönem Azınlık Toplam Sermaye Farkı Ġhraç Primleri Yedekler Zararları Karı/(Zararı) Payları Özkaynaklar 1 Ocak ( ) ( ) Sermaye artırımı GeçmiĢ yıllar zararlarına transferler ( ) Net dönem karı/(zararı) (2.068) Haziran ( ) (2.068) Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 4

8 1 OCAK - 30 HAZĠRAN 2008 VE 2007 ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI ĠĢletme Faaliyetleri: 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnotlar 30 Haziran Haziran 2007 Vergi öncesi zarar ( ) (54.921) Esas faaaliyetlerden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan net nakit tutarının net kar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karģılığı ġüpheli alacaklar karģılığı Stok değer düģüklüğü 8 ( ) Maddi varlık satıģ (karı)/zararı, net ( ) (67.408) Faiz gideri - net ĠĢletme varlık ve yükümlülüklerindeki ( ) değiģim öncesi net faaliyet geliri Ticari alacaklardaki değiģim 6 ( ) Stoklardaki değiģim Diğer dönen varlıklardaki değiģim 7,14 ( ) ( ) Ticari borçlardaki değiģim 6 ( ) ( ) Diğer borçlar ve borç karģılıklarındaki değiģim 7, Ödenen kıdem tazminatları 13 ( ) ( ) ĠĢletme (faaliyetlerinde kullanılan)/ faaliyetlerinden elde edilen net nakit ( ) Yatırım faaliyetleri: Maddi duran varlık alımları 9 ( ) ( ) Maddi olmayan duran varlık alımları (9.784) (50.703) Maddi duran varlık satıģından elde edilen nakit Yatırım faaliyetlerinden elde edilen/ (faaliyetlerinde kullanılan) net nakit ( ) Finansman faaliyetleri: Finansal borçlardaki değiģim ( ) Ödenen faiz ( ) ( ) Sermaye artırımı Hisse senedi ihraç primlerindeki artıģ Finansman faaliyetlerinden elde edilen/ (faaliyetlerinde kullanılan) net nakit ( ) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalıģ)/artıģ ( ) Dönem baģı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 5

9 DĠPNOT 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Penguen Gıda Sanayi A.ġ. ( Penguen Gıda veya ġirket ) 1988 yılında Bursa da kurulmuģ olup, m2 arazi üzerinde m2 kapalı alanı olan tesislerinde dondurulmuģ gıda, konserve, salça ve reçel ürünlerinin üretimini yapmaktadır. Penguen Pazarlama A.ġ. ( Bağlı Ortaklık ) 1 Mart 2006 tarihinde her türlü malın iç ve dıģ ticaretini yapmak, ithal ve ihraç etmek, depolamak, yurtiçinde ve yurtdıģında her türlü taģıma iģlerini yapmak üzere Bursa da kurulmuģtur. Penguen Gıda nın yurtdıģı piyasa için ürettiği ürünlerin önemli bir kısmı Penguen Pazarlama A.ġ. tarafından pazarlanmaktadır. Yukarıda adı geçen kuruluģlar hep birlikte Grup olarak ifade edilmektedir. ĠliĢikteki cari dönem mali tabloları, Penguen Gıda ile 1 Mart 2006 tarihinde iktisap edilen bağlı ortaklık Penguen Pazarlama A.ġ. nin mali tablolarının tam konsolidasyon yöntemi ile birleģtirilmesi suretiyle konsolide olarak hazırlanmıģtır. Penguen Gıda, yukarıda belirtilen Bağlı Ortaklığı Penguen Pazarlama A.ġ. nin kuruluģundan önce yurtdıģı satıģlarının önemli bir kısmını iliģkili kuruluģlardan Penguen Gıda Pazarlama A.ġ. üzerinden yapmaktaydı. Penguen Gıda Pazarlama A.ġ. ye yapılan satıģlar üzerinden yıllar itibariyle %0,5-3 arasında değiģen oranlarda komisyon ödenmekteyken 1 Eylül 2005 tarihinden itibaren yurtdıģı satıģlar üzerinden komisyon ödeme uygulamasına son verilmiģ olup Grup un yurtdıģı satıģlarının önemli bir kısmı 1 Mart 2006 tarihinden itibaren Bağlı Ortaklık Penguen Pazarlama A.ġ. aracılığıyla gerçekleģtirilmektedir. Söz konusu satıģlar üzerinden komisyon alınmamaktadır. ġirket, faaliyet konusu dolayısıyla yıl içindeki üretimini ağırlıklı olarak Temmuz, Ağustos ve Eylül aylarında gerçekleģtirmektedir. ġirketin kayıtlı olduğu adres aģağıdaki gibidir: Ġzmir Yolu 22. Km Mümin Gençoğlu Cd Bursa 6

10 DĠPNOT 2 KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Uygulanan Muhasebe Standartları Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ile iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģ olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıģtır. Bu tebliğe istinaden, iģletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafindan kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıģ olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiģtir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baģlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmıģ 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıģtır. SPK nın Seri:XI, No:29 sayılı tebliği uyarınca iģletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiģ, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıģtır. Finansal tabloların hazırlanıģ tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, iliģikteki özet konsolide ara dönem finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıģtır. Özet konsolide ara dönem finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuģtur. Bu kapsamda geçmiģ döneme ait finansal tablolarda gerekli sınıflandırma değiģiklikleri yapılmıģtır (Bakınız Dipnot 2.2). 7

11 DĠPNOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) SPK tarafından sunumu zorunlu kılınan bilgiler SPK nın Seri: XI No:29 sayılı tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan iģletmelerin döviz pozisyonu tablosu, toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı ile toplam ihracat ve toplam ithalat tutarlarını özet finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur Konsolidasyon Esasları 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle özet konsolide finansal tablolara dahil edilen bağlı ortaklığın ünvanı sermayesi ve sermayesi içindeki ana ortaklığın payı aģağıdadır: Ortaklığın Ünvanı Ana Ortaklığın Payı Sermaye ÖdenmemiĢ Sermaye Penguen Pazarlama A.ġ. % (37.500) a) Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Penguen Gıda Sanayi A.ġ. ve Bağlı Ortaklığının ( Grup ) aģağıdaki (b) ve (c) maddelerinde belirtilen esaslara göre hazırlanan finansal tablolarını kapsamaktadır. Bağlı Ortaklıkların finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıģtır. Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma iģlemlerine uygun olarak söz konusu iģlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiģ veya hariç bırakılmıģtır. b) Bağlı Ortaklıklar. ġirket in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde Ģirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla veya (b) oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve iģletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle mali ve iģletme politikalarını ġirket in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu Ģirketleri ifade eder. Bağlı Ortaklıklara ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiģ olup ġirket ve bağlı Ortaklıklarının sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özsermayeden mahsup edilmektedir. ġirket ile bağlı ortaklıkları arasındaki iģlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karģılıklı olarak silinmektedir. ġirket ve bağlı ortaklıkları tarafından elde bulundurulan bağlı ortaklık hisselerinin maliyeti ve bu hisselerden doğan temettüler, sermaye ve dönem karından çıkarılmıģtır. c) Bağlı Ortaklıklar. kontrolün Grup a geçtiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına dahil edilmekte olup kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadırlar. Bağlı Ortaklığın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dıģı paya sahip hissedarların payları konsolide bilanço ve gelir tablosunda sırasıyla azınlık payı ve azınlık kar/zararı olarak gösterilmektedir. 8

12 DĠPNOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.2 KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı hazırlanmaktadır. Grup, 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle konsolide bilançosunu 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanmıģ konsolide bilançosu ile; 1 Ocak - 30 Haziran 2008 dönemine ait konsolide gelir tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve konsolide özkaynaklar değiģim tablosunu ise 1 Ocak - 30 Haziran 2007 dönemi ile karģılaģtırmalı olarak düzenlemiģtir. Ayrıca, Grup SPK nın Seri: XI No:29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) uyarınca düzenlenecek finansal tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiģ dönemlere ait finansal tablolarında da Tebliğ de belirtilen gösterim değiģikliklerine uygun olarak aģağıda belirtilen gerekli sınıflandırmaları yapmıģtır. Grup, i) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda ticari alacaklar kalemi içerisinde gösterilen YTL tutarındaki avansları diğer dönen varlıklar kalemi içerisinde, ii) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda stoklar kalemi içerisinde gösterilen YTL tutarındaki avansları diğer dönen varlıklar kalemi içerisinde, iii) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda diğer alacaklar kalemi içerisinde gösterilen YTL tutarındaki KDV alacaklarını, YTL tutarındaki personel maaģ avanslarını ve YTL tutarındaki personel iģ avanslarını diğer dönen varlıklar kalemi içerisinde, iv) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda kısa vadeli yükümlülükler altında finansal kiralama iģlemlerinden borçlar kalemi içerisinde gösterilen YTL tutarındaki kısa vadeli finansal kiralama borçlarını, kısa vadeli finansal borçlar kalemi içerisinde, v) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda uzun vadeli yükümlülükler altında finansal kiralama iģlemlerinden borçlar kalemi içerisinde gösterilen YTL tutarındaki uzun vadeli finansal kiralama borçlarını, uzun vadeli finansal borçlar kalemi içerisinde, vi) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları içerisinde gösterilen YTL tutarındaki ödenmiģ sermaye enflasyon düzeltmesi farkını aynı adlı kalem içerisinde ve sırasıyla YTL ve YTL tutarındaki kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler ve hisse senedi ihraç primleri enflasyon düzeltme farklarını geçmiģ yıllar kar zararları içerisinde göstermiģ, sözkonusu değiģiklikler ile ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında cari dönem finansal tabloları ile tutarlılığı sağlamak amacıyla gerekli değiģiklikleri yapmıģtır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup, operasyonlarındaki mevsimselliği göz önünde bulundurarak, 30 Haziran 2007 den itibaren, faaliyet sonuçlarını ilgili dönemlerde daha doğru yansıtabilmek amacıyla, üretimine henüz baģlanmamıģ ürünlerle ilgili yapılan harcamaları bilançoda gelecek aylara ait giderler kalemi altında ertelemektedir (Dipnot 16). 9

13 DĠPNOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ara dönem özet kondolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2007 hesap dönemine ait yıllık mali tablolardaki açıklamalarla tutarlıdır. Ara dönemlerde vergi karģılıkları yılsonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. 2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, Ģarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Ģirket yönetiminin mevcut olaylar ve iģlemlere iliģkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılıklar gösterebilir. DĠPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup un 30 Haziran 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine iliģkin net satıģlarının ve satıģların maliyetinin satılan ürün grubuna göre dağılımı aģağıdaki gibidir: 1 Ocak Haziran 2008 Ürün Cinsi Net SatıĢ SatıĢların Brüt Esas SatıĢ Gelirleri Oranı (%) Maliyeti Faaliyet Karı Konserve ( ) Reçel ( ) Salça ( ) DondurulmuĢ ( ) Toplam ( ) Nisan Haziran 2008 Ürün Cinsi Net SatıĢ SatıĢların Brüt Esas SatıĢ Gelirleri Oranı (%) Maliyeti Faaliyet Karı Konserve ( ) Reçel ( ) Salça ( ) DondurulmuĢ ( ) Toplam ( )

14 DĠPNOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) 1 Ocak Haziran 2007 Ürün Cinsi Net SatıĢ SatıĢların Brüt Esas SatıĢ Gelirleri Oranı (%) Maliyeti Faaliyet Karı Konserve Reçel Salça DondurulmuĢ Nisan Haziran Ürün Cinsi Net SatıĢ SatıĢların Brüt Esas SatıĢ Gelirleri Oranı (%) Maliyeti Faaliyet Karı Konserve Reçel Salça DondurulmuĢ DĠPNOT 4 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 30 Haziran Aralık 2007 Kasa Banka - Vadesiz mevduat Vadeli mevduat - - Toplam Haziran 2008 tarihi itibariyle Grup'un bankadaki mevduatları üzerinde YTL blokaj bulunmaktadır (31 Aralık 2007: YTL). 11

15 DĠPNOT 5 - FĠNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar 30 Haziran 2008 Yıllık ağırlıklı ortalama faiz oranı % Orijinal tutarı YTL YTL krediler EURO krediler Kısa vadeli finansal kiralama borçları Kredi faiz tahakkuku Uzun vadeli finansal borçlar EURO krediler Uzun vadeli finansal kiralama borçları Kredi faiz tahakkuku Toplam finansal borçlar Kısa vadeli finansal borçlar 31 Aralık 2007 Yıllık ağırlıklı ortalama faiz oranı % Orijinal tutarı YTL YTL krediler 19, EURO krediler 7, Kısa vadeli finansal kiralama borçları Kredi faiz tahakkuku Uzun vadeli finansal borçlar YTL krediler 14, EURO krediler 10, Uzun vadeli finansal kiralama borçları Kredi faiz tahakkuku Toplam finansal borçlar Uzun vadeli EURO krediler 2010 yılından baģlayarak 2012 yılına kadar 3 eģit taksitte geri ödenecektir. 12

16 DĠPNOT 5 - FĠNANSAL BORÇLAR (Devamı) ġirket ile ADM Capital Group a bağlı Ģirketlerden Asia Special Situations arasında 28 ġubat 2007 tarihinde EURO tutarında beģ yıl vadeli kredi ve mevcut hissedarların rüçhan haklarının tamamen kısıtlanarak hisse baģı primli fiyat 1,10 YTL olmak üzere YTL nominal tutarında sermaye artırımı anlaģması imzalanmıģtır. Uzun vadeli EURO kredilerde belirtilen tutar adı geçen krediyi içermektedir. ġirket in kredi ve finansal borçlar ile ilgili vermiģ olduğu teminatlar 12 no lu dipnotta açıklanmıģtır. ġirket in yapmıģ olduğu faiz duyarlılık analizine göre, 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle, faiz oranlarında %1'lik bir artıģ söz konusu olsaydı ve diğer tüm değiģkenler sabit kalsaydı, değiģken faiz oranlı kredilerden kaynaklanan faiz gideri sonucu net dönem zararı YTL (31 Aralık 2007: YTL) daha fazla olurdu. Uzun vadeli banka kredilerinin taģınan ve makul değerleri aģağıdaki gibidir: TaĢınan Değer Makul Değer 30 Haziran Aralık Haziran Aralık 2007 Banka kredileri Kredilerinin makul değerleri Euro krediler için yıllık % 5,08 etkin ağırlıklı faiz oranları kullanılarak iskonto edilmiģ nakit akım yöntemi ile belirlenmiģtir. Uzun vadeli finansal kiralama borçlarının ödeme planı aģağıdaki gibidir: YTL DĠPNOT 6 - TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar Kısa vadeli ticari alacaklar 30 Haziran Aralık 2007 Alıcılar Alınan çekler ĠliĢkili taraflardan alacaklar Verilen depozito ve teminatlar Tahakkuk etmemiģ finansman geliri (-) ( ) ( ) ġüpheli alacaklar ġüpheli alacaklar karģılığı(-) ( ) ( )

17 DĠPNOT 6 - TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Alacaklara karģılık olarak alınan teminatların niteliği ve tutarları aģağıdaki gibidir. 30 Haziran Aralık 2007 Teminat mektupları Alınan ipotekler Teminat çekleri ve senetleri Ticari Alacaklar için yaģlandırma analizi 30 Haziran 2008 itibariyle Ģüpheli alacak karģılığı ayrılmayan ticari alacakların vadeleri aģağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2007 Vadesi geçen alacaklar gün vadeli gün vadeli gün vadeli gün vadeli Vadesi geçen alacakların vadesinden itibaren geçen süre detayı aģağıdaki gibidir: Vadesi Geçen Süre 30 Haziran Aralık ay arası ay arası ay arası ay sonrası ġüpheli alacak karģılıklarının dönem içindeki hareketleri aģağıdaki gibidir: Dönem baģı-1 Ocak Dönem içindeki artıģ Dönem içindeki yapılan tahsilatlar (-) - (51.557) Dönem sonu-30 Haziran

18 DĠPNOT 6 - TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Uzun vadeli ticari alacaklar 30 Haziran Aralık 2007 Verilen depozito ve teminatlar b) Kısa vadeli ticari borçlar 30 Haziran Aralık 2007 Yurtiçi satıcılar YurtdıĢı satıcılar Verilen çekler Tahakkuk etmemiģ finansman gideri (89.218) (78.550) ĠliĢkili taraflara borçlar Ticari alacaklar ağırlıklı 0 ila 3 ay (2007: 0 ila 3 ay) vadelidir ve 30 Haziran 2008 tarihinde yıllık ortalama %17,26 (31 Aralık 2007: %16,01) (YTL) ve %4,74 (31 Aralık 2007: %4,77) (EURO) oranları kullanılarak iskonto edilmiģtir. Ticari borçların vadesi 0 ila 3 ay (2007: 0 ila 3 ay) arasındadır ve 30 Haziran 2008 tarihinde yıllık ortalama %17,26 (31 Aralık 2007: %16,01) (YTL) oranları kullanılarak iskonto edilmiģtir. Ticari alacak ve borçlar içerisindeki EURO bakiyelerin detayı Not 23 de yer almaktadır. DĠPNOT 7 - DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR Diğer borçlar: 30 Haziran Aralık 2007 Personele borçlar Ödenecek vergi harç ve diğer kesintiler Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri DĠPNOT 8 - STOKLAR 30 Haziran Aralık 2007 Ġlk madde ve malzeme Yarı mamuller Mamuller Tenzil: Değer düģüklüğü karģılığı (-) ( ) ( )

19 DĠPNOT 8 - STOKLAR (Devamı) 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle stoklar üzerindeki toplam sigorta tutarı YTL dir (31 Aralık 2007: YTL). 1 Ocak - 30 Haziran 2008 hesap döneminde Grup un satılan malın maliyeti hesabının YTL lik (1 Ocak - 30 Haziran 2007: YTL) kısmı ilk madde malzeme sarfı ile ilgilidir. DĠPNOT 9 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR 30 Haziran 2008 tarihinde sona eren ara hesap dönemi içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiģ amortismanlarında gerçekleģen hareketler aģağıdaki gibidir: 1 Ocak 30 Haziran Maliyet 2008 GiriĢler ÇıkıĢlar 2008 Arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makina ve teçhizat (98.675) Motorlu araçlar ( ) DöĢeme ve demirbaģlar (6.714) Diğer maddi duran varlıklar Yapılmakta olan yatırımlar BirikmiĢ amortisman ( ) Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makina ve teçhizat (98.675) Motorlu araçlar ( ) DöĢeme ve demirbaģlar (3.118) Diğer maddi duran varlıklar ( ) Net defter değeri Maddi duran varlıkların amortisman giderinin YTL lik kısmı (1 Ocak - 30 Haziran 2007: YTL) 30 Haziran 2008 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait gelir tablosunda satılan malın maliyeti, YTL si (1 Ocak - 30 Haziran 2007: YTL) genel yönetim giderleri ve YTL (1 Ocak - 30 Haziran 2007: ) tutarındaki kısmı bilançoda diğer dönen varlıklar içerisindeki gelecek aylara ait giderler içerisinde gösterilmiģtir. 16

20 DĠPNOT 9 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak 30 Haziran Maliyet 2007 GiriĢler ÇıkıĢlar 2007 Arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makina ve teçhizat (90.221) Motorlu araçlar ( ) DöĢeme ve demirbaģlar (9.514) Diğer maddi varlıklar (25.805) ( ) BirikmiĢ amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri ( ) (54.817) - ( ) Binalar ( ) ( ) - ( ) Makina ve teçhizat ( ) ( ) ( ) Motorlu araçlar ( ) ( ) ( ) DöĢeme ve demirbaģlar ( ) ( ) ( ) Diğer maddi varlıklar ( ) (57.773) ( ) ( ) ( ) ( ) Net defter değeri Haziran 2008 tarihi itibariyle maddi varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı YTL (31 Aralık 2007: YTL) dir. Not 12(b) de gösterildiği üzere 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle Grup un gayrimenkulleri üzerinde toplam YTL (31 Aralık 2007: YTL) ipotek bulunmakta olup söz konusu ipotekler Grup un kullanmıģ olduğu banka kredi anlaģmaları çerçevesinde tesis edilmiģtir. DĠPNOT 10 - DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI Navlun TeĢvik Primi Gelirleri Para-Kredi ve Koordinasyon Kurulu nun tarımsal ürünlerde ihracat iadesi yardımlarına iliģkin 2005/1 sayılı tebliğ çerçevesinde, ihracatçılara yurtdıģı satıģlarıyla orantılı olarak navlun teģvik primi ödenmektedir. Grup 1 Ocak -30 Haziran 2008 dönemi ihracatına iliģkin olarak toplam USD navlun teģvik pirimi hak etmiģtir (1 Ocak - Haziran 2007: USD). 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle navlun teģvik primi alacağı YTL (31 Aralık 2007: YTL) dir. 17

21 DĠPNOT 11 - BORÇ KARġILIKLARI a) Kısa Vadeli Borç KarĢılıkları: 30 Haziran Aralık 2007 Ciro prim karģılığı Ġadesizlik primi KullanılmamıĢ izin karģılığı Toplam DĠPNOT 12 - KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Grup u konu eden dava ve ihtilaflar hakkında açıklama aģağıdaki gibidir: 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle müģterilerden alacaklara iliģkin davalar devam etmektedir. Bu davalara iliģkin Grup un kayıtlarındaki tutarlardan alınan teminatlar (ipotekler) düģüldükten sonra kalan tutar olan YTL (31 Aralık 2007: YTL) nin tamamı için karģılık ayrılmıģtır. b) 30 Haziran 2008 Verilen teminat mektupları Para birimi Orijinal tutar YTL YTL USD Gayrimenkul üzerindeki ipotek veya teminatlar YTL EUR Verilen teminat senetleri YTL Aralık 2007 Verilen teminat mektupları Para birimi Orijinal tutar YTL YTL USD Gayrimenkul üzerindeki ipotek veya teminatlar YTL EUR Verilen teminat senetleri YTL

22 DĠPNOT 13 KIDEM TAZMĠNATI KARġILIĞI 30 Haziran Aralık 2007 Kıdem tazminatı karģılığı Türk ĠĢ Kanunu na göre, Grup bir senesini doldurmuģ olan ve Grup la iliģkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaģında, erkekler için 60 yaģında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaģ kadardır ve bu tutar 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle 2.087,92 YTL (31 Aralık 2007: 2.030,19 YTL) ile sınırlandırılmıģtır. Kıdem tazminatı karģılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama Ģartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karģılığı çalıģanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin aģağıda açıklanan aktüer öngörüler doğrultusunda tahmin edilmesiyle hesaplanır. Tebliğ, Grup un kıdem tazminatı karģılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliģtirilmesini öngörmektedir. Buna göre karģılığın hesaplanmasında aģağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıģtır: 30 Haziran Aralık 2007 Ġskonto oranı (%) 5,71 5,71 Emeklilik olasılığına iliģkin oran (%) Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karģılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmıģ gerçek oranı gösterir. ġirketin kıdem tazminatı karģılığı kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2008 tarihinden itibaren geçerli olan 2.173,18 YTL (1 Ocak 2008: 2.087,92 YTL) üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karģılığının dönem içindeki hareketleri aģağıdaki gibidir: Ocak Dönem içindeki artıģ-gelir tablosuna yansıtılan Ödemeler ( ) ( ) 30 Haziran Kıdem tazminatı karģılığında dönem içindeki artıģ faaliyet giderlerine yansıtılmıģ ve personel ücret ve giderlerine dahil edilmiģtir. 19

23 DĠPNOT 14 -DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer dönen varlıklar: 30 Haziran Aralık 2007 Gelecek aylara ait giderler Katma değer vergisi (KDV) alacakları Verilen Avanslar Ġhracat teģvik primi alacakları Personele verilen maaģ avansları Personele verilen iģ avansları Geçen aylara ait giderlerdeki artıģ henüz üretimine baģlanmamıģ ürünler için yapılan giderlerin bilançoda ertelenmesi sonucu ortaya çıkmıģtır. DĠPNOT 15 - ÖZKAYNAKLAR ġirket in 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları aģağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2007 Hisse (%) YTL Hisse (%) YTL Gençoğlu Holding A.ġ. 39, , Asia Special Situations M3TR1 BV 13, , DEG Deutsche Investitions und Entwicklungsgesellshaft mbh 12, , Turhan Gençoğlu 2, , Orhan Ümit Gençoğlu 2, , Morsan Tekstil Sanayii A.ġ. 0, , Halka arz 29, , Toplam 100, , ÖdenmiĢ sermaye enflasyon düzeltmesi farkı Toplam ödenmiģ sermaye

24 DĠPNOT 15 ÖZKAYNAKLAR (Devamı) ġirket ile ADM Capital Group a bağlı Ģirketlerden Asia Special Situations arasında 28 ġubat 2007 tarihinde mevcut hissedarların rüçhan haklarının tamamen kısıtlanarak hisse baģına primli fiyatı 1,10 YTL olmak üzere YTL nominal tutarında sermaye artırımı anlaģması imzalanmıģtır. Sermaye artırım iģlemleri tamamlanmıģ ve buna istinaden ġirket in sermayesi YTL ve hisse senedi ihraç primleri YTL tutarında artmıģtır. Sermaye enflasyon düzeltme farkları ödenmiģ sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiģ toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. 30 Haziran 2008 itibariyle nominal değeri 0,01 YTL olan (2007: ) adet hisse senedi mevcuttur. ġirket in kayıtlı sermaye tavanı YTL dir. Grup un sermayesini temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar: Tertip Grup Nama / Hamiline Ġmtiyaz 1 A Hamiline * 2 B Hamiline Yok 4 A Hamiline * 3 B Hamiline Yok 5 A Hamiline * 5 B Hamiline Yok 7 A Hamiline * 7 B Hamiline Yok 8 A Hamiline * (*): Yönetim ve denetim kurulu üyelerinin yarıdan fazlası A grubu hissedarların belirleyeceği adaylar arasından seçilmektedir. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, Ģirketin ödenmiģ sermayesinin %20 sine ulaģılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. Ġkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiģ sermayenin %5 ini aģan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiģ sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleģtirmek için kullanılabilir, bunun dıģında herhangi bir Ģekilde kullanılması mümkün değildir. SPK nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleģtirme iģleminde ortaya çıkan ve geçmiģ yıllar zararı nda izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına iliģkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiģ finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, geçmiģ yıllar zararı nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamıģ geçmiģ yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı. 21

25 DĠPNOT 15 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda, özkaynak kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiģ değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine iliģkin özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi. 1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre ÖdenmiĢ Sermaye, Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler ve Hisse Senedi Ġhraç Primleri nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi): - ÖdenmiĢ Sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemiģse, ÖdenmiĢ Sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak Sermaye Düzeltmesi Farkları kalemiyle; - Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler ve Hisse Senedi Ġhraç Primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamıģsa GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararıyla, iliģkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dıģında bir kullanımı yoktur. Sermaye Piyasası Kurulu nun 8 ġubat 2008 tarihli 4/138 sayılı kararı gereğince 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere payları borsada iģlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar dağıtım oranı % 20 (31 Aralık 2007: %20) olarak uygulanacaktır. Buna göre bu dağıtımın Ģirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleģtirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiģ/çıkarılmıģ sermayelerinin % 5 inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiģ ancak bir önceki döneme iliģkin temettü dağıtımını gerçekleģtirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" Ģeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, 2007 yılı faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu getirilmiģtir. Ayrıca, 25 ġubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna iliģkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karģılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karģılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. 22

26 DİPNOT 16 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Yurtiçi satıģlar YurtdıĢı satıģlar Diğer esas faaliyet gelirleri Brüt satıģlar Eksi: Ġndirimler ( ) ( ) ( ) ( ) Net satıģlar SatıĢların maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt esas faaliyet karı Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Direkt Ġlk Madde ve Malzeme Maliyetleri Direkt ĠĢçilik Maliyetleri Enerji Genel Üretim Maliyetleri Amortisman Diğer SatıĢların Maliyeti SatıĢların Maliyeti Ocak - 30 Haziran 2008 dönemine ait toplam YTL (1 Ocak - 30 Haziran 2007: YTL) tutarındaki enerji, amortisman ve diğer genel üretim giderleri gelecek aylara ait henüz üretimine baģlanmamıģ ürünlerle ilgili olup, gelecek aylara ait giderler kalemi içerisinde bilançoda ertelenmiģ olarak gösterilmiģtir (Dipnot 2.3). DĠPNOT 17 - ARAġTIRMA GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran AraĢtırma ve geliģtirme giderleri SatıĢ ve pazarlama giderleri Genel yönetim giderleri

27 DĠPNOT 17 - ARAġTIRMA GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ (Devamı) SatıĢ ve pazarlama giderleri : 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran SatıĢ komisyonları Ciro primleri Nakliye giderleri Personel ve yönetim ücret giderleri Navlun giderleri SatıĢ destek eleman giderleri Diğer Genel yönetim giderleri: 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Personel ve yönetim ücret giderleri Enerji ve yakıt giderleri Amortisman ve itfa gideri Sigorta giderleri MüĢavirlik giderleri Dava icra ve noter giderleri Diğer Faaliyet giderleri DĠPNOT 18 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER 1 Ocak - 30 Haziran 2008 ara dönemine iliģkin YTL (1 Ocak - 30 Haziran 2007: YTL) tutarındaki amortisman ve itfa payı giderinin YTL (1 Ocak - 30 Haziran 2007: YTL) tutarındaki kısmı satılan malın maliyeti, YTL (1 Ocak - 30 Haziran 2007: YTL) tutarındaki kısmı genel yönetim giderleri ve YTL (1 Ocak - 30 Haziran 2007: ) tutarındaki kısmı bilançoda diğer dönen varlıklar içerisindeki gelecek aylara ait giderler içerisinde gösterilmiģtir. Aynı Ģekilde 1 Ocak - 30 Haziran 2008 ara dönemine iliģkin YTL (1 Ocak - 30 Haziran 2007: YTL) tutarındaki personel ücret giderinin, YTL (1 Ocak - 30 Haziran 2007: YTL) tutarındaki kısmı satılan malın maliyeti, YTL (1 Ocak - 30 Haziran 2007: YTL) tutarındaki kısmı satıģ ve pazarlama giderleri içerisinde ve YTL (1 Ocak - 30 Haziran 2007: YTL) tutarındaki kısmı genel yönetim giderleri içerisinde gösterilmiģtir. 24

28 DĠPNOT 19 FĠNANSAL GELĠRLER 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Finansal gelirler: Kur farkı gelirleri ( ) Vade farkı gelirleri Diğer gelirler DĠPNOT 20 FĠNANSAL GĠDERLER Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Finansal giderler: Faiz giderleri Vade farkı giderleri Kur farkı giderleri ( ) Diğer ( ) DĠPNOT 21 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL) Haziran Aralık 2007 Ödenecek kurumlar vergisi - - PeĢin ödenen vergiler - - Vergiler toplamı - - Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan Ģirketin bağlı ortaklıkları ve iģtiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karģılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm Ģirketler için ayrı ayrı hesaplanmıģtır. Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2008 yılı için %20 dir (2007: %20). Kurumlar Vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iģtirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde baģka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç). Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Vergi incelemesine yetkili makamlar beģ yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı iģlem tespit edilirse yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle ödenecek vergi miktarları değiģebilir.