Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 6 Eylül 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,4336 4,0955 1, ,4 11,61 Zayıf risk algısıyla, dolar ve dolar cinsi faizler düşük seyrediyor Küresel piyasalarda; Kuzey Kore nin kuruluş yıl dönümünün (9 Eylül) yaklaşması ile yeni bir nükleer deneme yapabileceği kaygıları, risk algısında zayıflamaya neden oluyor. Bu nedenle; dün satıcılı seyir izleyen ABD hisse senetlerinin ardından, bu sabah Asya riskli aktif piyasaları da satıcılı bir seyir izliyor. Risk algısındaki bu bozulmayla, güvenli liman niteliğindeki varlıklar ise güçlü seyir izliyor. Altın; $1338/ons ile, yaklaşık bir yılın en yüksek seviyelerine yakın seyrediyor. Bu gelişmelere ek olarak; FOMC üyeleri Brainard ve Kashkari nin, Fed in faiz arıtımlarında daha temkinli olmasının uygun olabileceğine yönelik açıklamaları da, dolar ve dolar cinsi faizlerin düşük seyrinin sürmesine neden oluyor. Bu noktada; ABD 10 yıllık devlet tahvili faizlerinin, %2,07 ile geçtiğimiz Kasım ayındaki seçim dönemine benzer seviyelere ulaşmış olması dikkat çekiyor. Bugün ABD de açıklanacak Temmuz ayı dış ticaret dengesi, ISM hizmetler sektörü beklenti anketi piyasalarda etkili olabilecek nitelikte. Bugünün ardından ise; küresel yatırımcılar yarınki Avrupa Merkez Bankası faiz kararı ile, Eylül tarihlerinde yapılacak Fed toplantısında ortaya konulacak görünüme odaklanıyor olacak. Yurt içinde ise; dün açıklanan veriler, Ağustos ayı tüketici enflasyonu aylık bazda %0,52 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Yıllık enflasyon da, %10,68 ile tekrar çift haneye yükselmiş oldu. Çekirdek enflasyonda %10,16 ile yüksek seyrin devam etmesinin yanısıra, hizmet sektörü enflasyonundaki katılık ve dayanıklı mal grubunda yaşanan fiyat artışları, talep baskısının güçlendiğine işaret ediyor. Bu görünüm de merkez bankasının sıkı para politikası çerçevesinin devam edeceğine işaret ediyor. Yine dün açıklanan, imalat sanayi beklenti endeksinin 55,5 ile son 77 ayın en yüksek seviyesine ulaşması da, yurt içinde ekonomik aktivitenin canlı seyrettiğini teyit ediyor. Dolar endeksi (DXY), Kuzey Kore kaynaklı belirsizliklerin devam etmesi ve Fed üyelerinin güvercin açıklamalarıyla, günlük bazda %0,2 kayıpla 92,3 seviyelerinde. Buna paralel olarak; /$ paritesi de 1,19 üzerinde güçlü seyrini sürdürüyor, 1,1920 seviyelerinde. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde ise sakin bir seyir gözleniyor. $/TL kuru ise, beklentilerin üzerinde açıklanan enflasyon verileri ile, günlük bazda sınırlı artış göstermiş olsa da orta vadeli güçlü trendini koruyor, 3,4358. Petrol fiyatları, dün yaşadığı hızlı yükselişin ardından Harvey kasırgasının etkilerinin azalmasıyla yatay seyir izliyor. Brent petrol, $53/varil seviyelerine yakın bir seyir izliyor. Küresel hisse senedi piyasalarında ise; devam eden jeopolitik belirsizliklerle satış baskısı görülüyor. Dün ABD de Dow Jones %1,1 gerilerken, bu sabah Asya piyasalarında da satıcılı seyir mevcut. Haftalık Getiriler (%) 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% -0,5% Veriler (Bugün) Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru (Ağustos) ABD ISM Hizmetler Sektörü Endeksi (Ağustos) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -0,3% 1,7% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız -1,4% Önceki Beklenti 89,39-53,9 XXXX Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır -0,1% BIST- Gösterge Tahvil (%) 05/09 04/ TR 2 yıllık 11,61 11,59 10,63 TR 10 yıllık 10,65 10,62 11,39 ABD 10 yıllık 2,06 2,17 2,44 Almanya 10 yıllık 0,34 0,36 0,20 $/TL 3,4389 0,1-0,3-2,4 /TL 4,0985 0,3-0,7 10,6 /$ 1,1914 0,2-0,5 13,3 $/Yen 108,81-0,8-0,8-7,0 GBP/$ 1,3033 0,8 0,9 5,6 BIST ,0-1,4 39,3 S&P ,8 0,5 9,8 FTSE ,5 0,5 3,2 DAX ,2 1,5 5,6 SMI ,1 0,6 7,9 Nikkei ,6 0,1 1,4 MSCI EM ,1 0,3 25,8 Şangay ,1 0,6 9,0 Bovespa ,0 1,2 19,8 Brent ($/varil) 53,4 2,0 2,7 3,0 Altın ($/ons) ,4 2,3 16,8 Gram Altın (TL) 147,8 0,6 2,0 13,5 Bakır ($/libre) 310,8 0,3 0,9 24,0 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 6 Eylül 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Asya bölgesindeki gerginlik nedeniyle küresel risk algısındaki zayıflamaya ek olarak içeride de beklenenden yüksek gelen Ağustos ayı enflasyonu özellikle bankacılık hisselerinde satışa neden oldu ve BIST- endeksi günü %1 kayıpla 109 bin seviyesinin altında kapattı. Bugünkü seans açılışı öncesinde, devam etmekte olan olumsuz küresel risk algısı paralelinde Asya piyasalarının hafif satıcılı işlem gördüğünü gözlemliyoruz. Dünkü satışın ardından olası zayıflamalarda 108 bin seviyesinin üzerinde tepki alımları olabileceğini düşünüyoruz. BIST in güne yatay bir seyirle başlamasını ve gün içerisinde dar bir bantta hareket etmesini bekliyoruz. BIST dün gün başından itibaren satıcılıydı. Kapanış seviyesinde gerçekleşti direncinin aşılamaması sonrasında endekste bir miktar satış baskısı yaşanıyor. Bununla birlikte hareket henüz oldukça sınırlı düzeyde. Bir miktar zayıflamaya rağmen /500 üzerindeki kapanış halen kuvvetli bir olumsuzluk olmadığına işaret ediyor. Saatlik periyot için ortalamalarda da zayıflamaya işaret eden bir miktar aşağı eğilim oluşmuş durumda ise kısa vade için takip ettiğimiz önemli destek bölgesi olmaya devam ediyor. Üzerindeki hareket seviyesinin gündemde kalmasını sağlayacak etken olarak belirtilebilir seviyesi ise ana destek destek, direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 687,138 Bankalar Piyasa Değeri 222,605 Holdingler Piyasa Değeri 114,003 Sanayi + Diğer P. Değeri 257,002 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 6,205 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.3% Değişim (%) Hacim (mn TL) Park Elektrik Made Koza Anadolu Trabzonspor Gözde Girişim Koza Altın Değişim (%) Hacim (mn TL) Global Yatırım Tekfen Holding Trakya Cam Yapı Kredi Halk Bankası Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Halkbank, Kardemir D, Petkim, Şişe Cam, Tekfen, Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri BANKACILIK SEKTÖRÜ - BDDK bankaların Temmuz ayı kâr rakamlarını bugün açıklayacak. Sektörün ikinci çeyrek ortalama aylık net kârı 4,0 milyar TL, Haziran ayı net kârı ise 4,2 milyar TL olmuştu. Sektörün Temmuz ayında kârının bir miktar gerileme ile 3,7 milyar TL düzeyinde olabileceğini hesaplıyoruz. Bu beklentimize karşın sektörün aylık net kârının 3,5 milyar TL nin altında kalması olumsuz, 4,0 milyar TL nin üzerinde gerçekleşmesi ise olumlu olarak algılanabilir. En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Garanti Bankası Koza Anadolu Halk Bankası Galatasaray VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 EKİM ,059 XU30 ARALIK ,847 USD EKİM ,600 USD ARALIK ,330 EUR EKİM ,525 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 EKİM 343, USD EKİM 335,

3 Şirket Haberleri Devamı Kardemir, hammadde tedarikçilerinden biri olan Singapur menşeli Noble Resources'e dava açtı. Kardemir Noble Resources aleyhine 33,6 milyon dolar meblağlı tahkim başvurusunu Hong Kong International Arbitration Center'a 5 Eylül tarihinde gerçekleştirdiğini bildirdi. Bu dava Kardemir'in 4Ç16'da Noble'dan alamadığı kok kömür siparişi ile ilgili. Kardemir'in davayı kazanacağını ve hisselerine etkinin de olumlu olabileceğini düşünüyoruz. yatırımcı

4 Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Yıllık ortalama:

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."