TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 KONSOLİDE ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

Transkript

1 TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 KONSOLİDE ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU 1

2 A. GENEL BİLGİLER 1. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. Hakkında Özet Bilgi Faaliyetlerine 1950 yılında başlayan Türkiye Sınaî Kalkınma Bankası (TSKB), Türkiye'nin özel sermayeli ilk yatırım ve kalkınma bankasıdır. Yatırım projelerinin orta/uzun vadeli kredilendirmesi ve proje finansmanı konusunda önemli bir marka haline gelmiş olan TSKB, kuruluşundan beri Türkiye nin belli başlı sanayi kuruluşlarının temellerinin atılmasında finansör banka olarak bulunmuştur. Yatırım projelerinin finansmanı konusunda yıllardan beri sürdürmüş olduğu öncü rolünü son yıllarda enerji projelerinin finansmanına yönelik olarak yoğunlaştıran TSKB, yatırım bankacılığı alanında gerçekleştirdiği özelleştirme, halka arz, finansal/stratejik ortaklık ve değerleme danışmanlığı hizmetleri ile kurumsal müşterilere; sermaye piyasası aracılık ve portföy yönetimi hizmetleriyle de hem kurumsal, hem de bireysel müşterilere ulaşmaktadır. TSKB faaliyetlerini İstanbul daki merkezi, yurtiçinde Ankara ve İzmir şubeleri, yurtdışında ise Bahreyn şubesinden yürütmektedir. Banka nın statüsü 5411 Sayılı Bankacılık Kanunu nda yer alan sınıflamaya göre Kalkınma ve Yatırım Bankası dır. Bankanın Mevduat Kabul Etme yetkisi bulunmamaktadır. 2. Sermaye ve Ortaklık Yapısı Banka nın sermaye yapısı, yönetim ve denetimini doğrudan veya dolaylı olarak tek başına veya birlikte elinde bulunduran ortağı Türkiye İş Bankası A.Ş. dir. 30 Haziran 2011 itibarıyla Banka nın çıkarılmış sermayesi 800 milyon TL olup, ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda sunulmuştur: Ünvanı Ortaklık Oranı T. İŞ BANKASI A.Ş. %40,52 CAMİŞ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. %5,80 MİLLİ REASÜRANS TÜRK A.Ş. %1,90 ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. %0,89 ANADOLU ANONİM TÜRK SİGORTA ŞİRKETİ A.Ş. %0,89 T. İŞ BANKASI GRUBU %50,00 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. %8,38 İSTANBUL TİCARET ODASI %0,52 İSTANBUL TİCARET BORSASI %0,21 İSTANBUL SANAYİİ ODASI %0,12 DİĞER ORTAKLAR %3,14 HALKA AÇIK KISIM %37,73 TOPLAM %100,00 3. Dönem İçerisinde Banka nın Yönetim Kurulu Üyeleri, Denetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ve Yardımcıları ile ilgili Değişiklikler Bankamızın 25 Mart 2011 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında; Ana Sözleşmemizin 18. maddesi çerçevesinde Yönetim Kurulu Üyelerimizden Sayın H. Ersin Özince'nin Yönetim Kurulu Başkanlığı'na ve Sayın Murat Vulkan'ın Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı'na seçilmelerine karar verilmiştir. Bankamızın 25 Mart 2011 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında; Sayın Volkan Kublay ın ve Sayın Hamide Esma Uygun Çelikten in bir yıl süre ile görev yapmak üzere denetçi olarak seçilmelerine karar verilmiştir. Bankamız Yönetim Kurulu Başkanı Sayın H. Ersin Özince 15 Nisan 2011 tarihi itibarıyla Bankamızın Yönetim Kurulundan istifaen ayrılmış olup yerine Türk Ticaret Kanunu'nun 315. Maddesi çerçevesinde Sayın Adnan Bali Yönetim Kurulu Üyesi olarak seçilmiştir. Bankamızın 21 Nisan 2011 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında; Bankamız Ana Sözleşmesinin 18. maddesi çerçevesinde, Yönetim Kurulu Üyelerimizden Sayın Adnan Bali'nin Yönetim Kurulu Başkanlığı'na seçilmesine karar verilmiştir. 2

3 Bankamız Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdürü Sayın Halil Eroğlu, tarihi itibariyle Bankamız Yönetim Kurulundan ve Genel Müdürlük görevinden emeklilik nedeniyle istifaen ayrılmıştır. İstifa nedeniyle boşalan Yönetim Kurulu Üyeliğine Türk Ticaret Kanunu'nun 315.Maddesi çerçevesinde Sayın Habip Fevzi Onat seçilmiştir. Yönetim Kurulu Üyeliğine seçilen Sayın Habip Fevzi Onat, 30 Mayıs 2011 tarihinden itibaren Bankamız Genel Müdürlüğü görevine atanmıştır. Bankamızda Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yapan Sayın Ahmet Şemseddin Arat, 31 Mayıs 2011 tarihi itibariyle görevinden ayrılmıştır. Bankamız Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Sayın Murat Vulkan, tarihi itibariyle Bankamızın Yönetim Kurulundan istifaen ayrılmış olup yerine Türk Ticaret Kanunu'nun 315.maddesi çerçevesinde Sayın Mehmet Şencan Yönetim Kurulu Üyesi olarak seçilmiştir. Bankamız Yönetim Kurulu'nun 1 Temmuz 2011 tarihli toplantısında, ana sözleşmemizin 18.maddesi çerçevesinde Yönetim Kurulu Üyelerimizden Sayın Mehmet Şencan'ın Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı'na ve ayrıca Kurumsal Yönetim Komitesi üyeliğine seçilmesine karar verilmiştir. 4. Dönem İçinde Yeni Seçilen Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçilerin Özgeçmişleri Adnan Bali 1962 yılında İslahiye'de doğan Sn. Adnan Bali, 1986 yılında Orta Doğu Teknik Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Ekonomi Bölümü nden mezun olduktan sonra, aynı yıl Türkiye İş Bankası Teftiş Kurulu Başkanlığı'nda Stajyer Müfettiş Yardımcısı olarak göreve başladı yılında Fon Yönetimi Müdürlüğü nde Müdür Yardımcısı, 1997 yılında aynı müdürlükte Grup Müdürü olan Sn. Bali, 1998 yılında Fon Yönetimi Müdürü olarak atandı yılında Şişli Şubesi, 2004 yılında ise Galata Şubesi Müdürü olan Sn. Bali, 2006 yılında Genel Müdür Yardımcılığına yükseldi. Kurumsal ve Ticari Bankacılık İş Birimleri nden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yapmakta iken 1 Nisan 2011 tarihinde İş Bankası Genel Müdürlüğü görevine terfi etmiştir. Sn. Bali, 15 Nisan 2011 tarihinden bu yana TSKB Yönetim Kurulu Üyeliğini, 21 Nisan 2011 tarihinden itibaren de Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini sürdürmektedir. Hamide Esma Uygun Çelikten 1974 yılında Gaziantep te doğan Sn. Çelikten, 1996 yılında Gazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İşletme Bölümü nden mezun olmuş, 1997 yılında Türkiye İş Bankası nda Uzman Yardımcısı olarak göreve başlamıştır. Türkiye İş Bankası A.Ş de, 2006 yılında Müdür Yardımcısı olan Sn. Çelikten, 2010 yılında Sermaye Piyasaları Bölümü Birim Müdürü olarak atanmıştır ve halen bu görevi sürdürmektedir. 25 Mart 2011 tarihinden bu yana TSKB de Denetçilik görevini yürütmektedir. H. Fevzi Onat 1959 yılı Ankara doğumlu olan Sn. Onat, eğitimini Hacettepe Üniversitesi Sosyal ve İdari Bilimler Fakültesi Ekonomi Bölümü nde tamamladıktan sonra 1981 yılında T.İş Bankası Teftiş Kurulu Başkanlığında Stajyer Müfettiş Yardımcısı olarak göreve başlamıştır. Sn. Onat, 1993 yılında Kurumsal Krediler Müdürlüğü Müdür Yardımcılığına, 1997 yılında İstihbarat ve Mali Tahlil Müdürlüğüne, 1998 yılında Kurumsal Krediler Müdürlüğüne, 2001 yılında Yenişehir/Ankara Şubesi Müdürlüğüne atanmış, 2002 yılında ise Genel Müdür Yardımcısı olmuştur. 28 Mart 2008 tarihinde T.İş Bankası Yönetim Kurulu Üyeliğine seçilen Sn.Onat, 31 Mart 2011 tarihinden 30 Mayıs 2011 tarihine kadar Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği görevini yürütmüştür. Sn.H. Fevzi Onat, 30 Mayıs 2011 tarihinden itibaren TSKB Genel Müdürlüğü ile Yönetim Kurulu Üyeliğini sürdürmektedir. Mehmet Şencan 1964 Adapazarı doğumlu olan Sn.Şencan, İstanbul Teknik Üniversitesi İşletme Mühendisliği Bölümü nü 1987 yılında tamamlamıştır tarihinde, T. İş Bankası Galata Şubesi nde memur olarak işe başlamış, 1989 tarihinde Teftiş Kurulu Başkanlığı na katılmıştır. Mali Tahlilci ve Kambiyocu unvanlarına sahip olan Sn.Şencan, IV. Sınıf müfettiş iken 1997 yılında Bursa Şubesi Müdür Yardımcılığına atanmıştır daha sonra Antakya, Gebze, Denizli, Bursa, Bursa Kurumsal Şubesi Müdürlüğü görevlerinde bulunmuştur yılından itibaren Başkent Kurumsal Şubesi Müdürlüğü yürüten Sn.Şencan, 7 Haziran 2011 tarihinden itibaren TSKB Yönetim Kurulu Üyeliğini sürdürmektedir. 5. Banka nın Yönetim Kurulu Toplantılarına İlişkin Bilgiler Yönetim Kurulu tarafından 01 Ocak Haziran 2011 dönemi içinde 33 adet karar alınmıştır. Yönetim Kurulu üyelerinin toplantılara katılımı yeterli düzeyde olmuştur. 3

4 B. YÖNETİM KURULU BAŞKANI NIN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ 2009 yılında dünya ekonomisi global finansal ve ekonomik kriz ile küçülmüş ancak alınan kararlar ve önlemler ile kayıpların 2010 da yerine konduğu gözlemlenmiştir. ABD liderliğinde gelişmiş ülkeler bir araya gelerek koordinasyon içinde banka kurtarma, reel sektör teşvikleri ve banka regülasyonunun güçlendirilmesi gibi somut kararlar alıp uygulamıştır. Bu sayede, bankalar yeniden kredi verebilmeye ve reel sektörün üretim çarkları dönmeye başlamıştır. Türkiye bu dönemi, otoritelerce alınan önlemler ile ekonomisini hızla büyüterek aşmıştır. Aynı süreç şimdi ABD ve AB ülkeleri için de geçerlidir. Bu krizden tasarruf yaparak değil ancak ekonomilerini büyüterek çıkacakları düşünülmektedir. Avrupa ve ABD nin borç sorunuyla ve kalıcı ekonomik iyileşme sağlayamama problemiyle karşı karşıya olduğu bir dönemdeyiz. Yunanistan ın kamu borç stokunun GSYH nın %140 ını aşması ve kısa vadeli borç çevriminin zorlaşması nedeniyle oluşan krizin yüksek borç taşıyan diğer Avrupa ülkelerine yayılması riski ortaya çıkmıştır. Türkiye de kamu borçluluğunun %44 gibi düşük bir seviyede, bütçe açığının GSYH ya oranının Maastricht kriteri olan %3 ün bile altında ve Merkez Bankası döviz rezervlerinin güçlü olması Türkiye de ekonominin sağlamlığını göstermektedir ancak yüksek cari açık ekonomide kırılgan nokta olarak gorülmektedir. Türkiye ekonomisi yılın ilk çeyreğinde %11 büyümüştür. Bu rakam 2010 un son çeyreğinde %9,2 seviyesindeydi. Yılın ikinci çeyreğinde Merkez Bankasının iç talebi ve kredi hacmini kontrol etmek için kasımdan beri aldığı önlemlerin etkisiyle büyüme hızında yavaşlama görülebileceği tahmin edilmektedir yılının tamamında büyümenin %6,5 seviyesinde gerçeklemesi beklenmektedir. Haziran sonunda yıllık %7,2 olan yıllık enflasyon, Merkez Bankası tahminlerine paralel bir görünüm sergilemiştir. Merkez Bankası, makro düzeyde ihtiyatlı politikalar çerçevesinde yeni bir strateji uygulamaya geçmiş ve munzam karşılıkları artırarak mevduatın vadesini uzatmayı ve kredilerdeki yıllık artış hızını %20- %25 bandına çekmeyi hedeflemiştir. Bu politika değişikliğinin mevduat üzerindeki etkisi görülmeye başlanmıştır. Haziran sonu itibarıyla 1 aya kadar vadeli mevduatın toplam mevduat içindeki payı %29 dan %14 e gerilemiş, 6 aya kadar vadeli mevduatın payı ise %4 ten % 10 a yükselmiştir. Merkez Bankası nın zorunlu karşılık artışıyla paralel olarak BDDK nın tüketici kredilerinde karşılıkları yükseltmesine rağmen tüketici kredilerinde henüz bir düşüş gözlemlenmemiştir. Haziran sonu itibarıyla kredilerde yılbaşından beri %16,8, yıllık %35,8 artış olmuştur. Merkez Bankası düzenlemelerinin 18 Haziran 2011 den itibaren geçerli olması ve yılın son çeyreğinden itibaren baz etkisinin ortadan kalkmasıyla toplam kredilerdeki artış hızının %25 lik hedefe yaklaşacağını tahmin etmektedir. Merkez Bankası kredi artış hızının yavaşlamasıyla tüketimin kontrol edilmesini ve hane halkı borçluluğunun artmasının önlenmesini hedeflemektedir. Banka alınan tedbirler sonucunda yıllık cari açığın yılın son çeyreğinden itibaren gerilemeye başlamasını beklemektedir. Genel olarak, krizin ülkemizi az etkilemiş olduğunu görüyoruz. Ancak bununla yetinmeyip, krizden büyümeyle ve sağlam bir ekonomiyle çıkışımızın bir atak gerekçesi olması gerektiği görüşündeyiz. Kredi kuruluşları tarafından 2010 yılında pozitif izlemeye alınan ülke notumuzun muhtemel artışıyla yurtdışında kredi notu düşen ülkeler ile farkımızı aza indirip fonlama maliyetleri, vade, hacimler, erişilebilecek piyasalar ve yatırımcı tabanı açısından yeni fırsatlar yaratılacağını düşünmekteyiz. Bu gelişmeler çerçevesinde, TSKB, konjonktürel farkındalıkla ve elbette ihtiyatlılığını sürdürerek, büyüme hedefini taşımaya devam edecek ve 2011 yılı için öngörülen hedeflere başarı ile ulaşma gayretini elden bırakmayacaktır. Saygılarımla, Yönetim Kurulu Başkanı Adnan Bali 4

5 C. GENEL MÜDÜR ÜN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ 2011 yılının ilk çeyreğinde Türk Bankacılık sektörü beklendiği üzere önceki yılın gerisinde kalmış olmakla birlikte karlılığını sürdürebilmiştir. Önümüzdeki dönemlerde sektörün daha durağan bir karlılık seyri izleyeceği beklenmektedir. Kredi büyüme hızının ise yavaşladığı gözlenmektedir. Türkiye yi de etkileyen inişli-çıkışlı dünya ekonomik ve siyasal konjonktürüne rağmen, 2011 yılının ikinci çeyreğinde istikrarlı ve sürdürülebilir bir performans sergileyen Bankamızın konsolide toplam aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre %15,8 ve 2010 yıl sonuna göre %7,7 artarak milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Konsolide özkaynak geçen yılın aynı dönemine göre %14 artarak milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 30 Haziran 2011 itibariyle konsolide net kâr yıllık bazda aynı kalarak bin TL gerçekleşmiştir. TSKB olarak önümüzdeki dönemde de proje finansmanlarına ağırlık vermeye devam edeceğiz. Birçok uluslararası kuruluşla yoğun işbirliği içinde olan TSKB, Dünya Bankası ve Avrupa Yatırım Bankası için de, 60 yılı aşkın süredir, yatırım ve kalkınma bankacılığı yapan bir rol modeldir. Bankamız son 5 yılda toplam 7,7 milyar dolarlık yatırımların yarısına finansman sağlamış, bu yatırımlarla yaklaşık 15 bin kişilik istihdama aracılık etmiştir. Ayrıca, 2011 yılının ilk çeyreğinde, Bankamız, global sürdürülebilir ekonomik büyümeyi desteklemek üzere uzun vadeli finansman sağlayan kurumsal yatırımcıları bir araya getiren Uzun Vadeli Yatırımcılar Kulübü'ne üye olmuştur. TSKB, kaynak sağladığı uluslarüstü kuruluşlarla birlikte hem yenilenebilir enerji hem de enerji verimliliği projelerinin finansmanı için İklim Değişikliğini Önleme kaynak paketi oluşturmuştur. Dünya Bankası nın Temiz Enerji Fonu (CTF) adıyla uygulamaya koyduğu destek kredisini dünya çapında ilk kullandırdığı iki bankadan biri TSKB dir. 5 Nisan 2011 tarihinde Bankamız ile Dünya Bankası arasında İhracatın Finansmanı Aracılık Projesi Kredisi IV (EFIL IV) Ek Finansmanı sözleşmesi imzalanmıştır. T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı garantisiyle temin edilen kredinin tutarı 300 milyon dolardır. Söz konusu kredi, Türkiye genelinde özel sektöre ait ihracatçı firmaların işletme sermayesi ve sabit sermaye yatırımlarının finansmanı amacıyla temin edilmiştir. Kredide, TSKB Aracı Banka (APEX Bank) olarak faaliyet göstererek, Dünya Bankası ndan temin ettiği krediyi ticari bankalar ve finansal kiralama şirketleri aracılığıyla ihracatçılara kullandıracaktır. T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı'nın garantörlüğünde Avrupa Yatırım Bankası'ndan temin edilen 75 milyon Euro tutarındaki kredinin sözleşmesi temmuz ayında imzalanarak, Türkiye genelinde küçük ve orta ölçekli işletmelerin (KOBİ) gerçekleştirecekleri yatırımların finansmanı amacıyla kullanılmaya hazır hale gelmiştir. TSKB, mayıs ayı içinde Türk Sermaye Piyasaları için yeni bir ürün olma özelliğini taşıyan Döviz Varantlarını, yine mayıs ayı sonunda %98 Anapara Garantili Altın Fonunu piyasaya sürerek yatırımcılarına yeni ürün kazandırmaya devam etmiştir. Dönem içerisinde Kurumsal Yönetim Ödülleri nde En Yüksek 2. Derecelendirme Notuna Sahip Kuruluş ödülüne layık görülen TSKB, Türkiye de sermaye piyasalarının gelişiminde öncü rol üstleniyor. Kurumsal yönetim ilkeleri gerekliliklerini daha da artırarak uygulayıp Bankamız birçok alanda olduğu gibi örnek kuruluş olmayı hedeflemektedir. Proje finansmanı konusunda sektörde aktif ve öncü olarak rol alan, İMKB ye güçlü büyüme stratejileri olan cazip yatırım araçları kazandıran Türkiye de başarılara imza atan Bankamız, uluslararası alanda da ödüllere layık görülmesi ile elde edilen motivasyon ile öne çıkacak sürdürülebilir yatırım bankacılığı ve sermaye piyasalarında güçlü bir oyuncu olarak ve kurumsal yönetim ilkelerini özenle gözeten bir tutum sergileyerek çalışmalarını sürdürecektir. Saygılarımla, Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi H. Fevzi Onat 5

6 D. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN EKONOMİK GELİŞMELER Yılı İlk 6 Ayındaki Ekonomik Gelişmeler 2009 yılı ikinci çeyreğinden itibaren toparlanma eğilimine giren Türkiye ekonomisine ilişkin canlanma süreci, 2011 in ilk çeyreğinde de devam etti. TÜİK tarafından açıklanan gayrisafi yurtiçi hasıla rakamlarına göre, Türkiye ekonomisi 2011 in birinci çeyreğinde ortalama piyasa beklentilerinin üzerinde %11 seviyesinde büyüme kaydetti. Son veriler ile birlikte Türkiye ekonomisinin büyüklüğü 1,15 trilyon TL ye ulaştı. Türkiye İstatistik Kurumu verilerine göre sanayi üretimi Mayıs ayında geçtiğimiz yılın aynı ayına göre ortalama piyasa beklentisinin üzerinde %8 seviyesinde artış kaydetti. Ham verilere göre aylık bazda bir artış görülse de mevsimsellikten arındırılmış veriler, sanayi üretiminin ardışık 4. ay gerilediğine işaret etmektedir. Mayıs ayında işlenmemiş gıda fiyatlarına bağlı olarak %2,4 seviyesinde yükselen tüketici fiyatları, Haziran ayında gıda fiyatlarındaki %6,4 seviyesindeki düşüşe bağlı olarak %1,43 geriledi. Bu anlamda yıllık enflasyon, yılın ilk yarısı itibarıyla %6,24 e geriledi. Çekirdek enflasyon rakamlarına bakıldığında ise ana gösterge niteliğinde olan H ve I endekslerinde yıllık yükselişin Ocak ayından bu yana sürdüğü izlenmektedir. Üretici fiyatları ise Haziran ayında %0,01 lik cüzi bir artış sergilerken yıllık ÜFE %10,2 ye ulaştı. Petrol fiyatlarındaki artış ve genişleyen dış ticaret açığı, cari açık konusunu gündemde tutmaya devam etmektedir. Mayıs ayı itibarıyla yıllıklandırılmış dış ticaret açığı 92,4 milyar USD ye ulaşırken bu rakam mevsimsellik ve takvim etkisinden arındırıldığında 92,5 milyar USD seviyesinde gerçekleşti. Bu kapsamda, güçlü ekonomik büyümenin bir sonucu olan ve Türkiye ekonomisinin finansal istikrar kapsamında ana odak noktalarından biri olan cari açık, Mayıs ayında yıllıklandırılmış rakamlar ile birlikte 68,2 milyar USD ye çıktı. Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan Haziran ayı bütçe gerçekleşmelerine göre, 3,1 milyar TL bütçe fazlası verilirken faiz dışı fazla 4,7 milyar TL oldu. Haziran ayı bütçe gelirleri geçtiğimiz yılın aynı ayına göre %45 seviyesinde yükseliş kaydederken bütçe harcamalarında %1,2 lik düşüş izlendi.haziran ayı rakamları ile birlikte yılın ilk yarısında 2,9 milyar TL bütçe fazlası verilirken faiz dışı fazla 25,3 milyar TL ile yıllık hedefin neredeyse iki katına ulaştı yılı için öngörülen 313 milyar TL lik resmi ödeneğin, %46 sı yılın ilk altı ayında kullanılırken; 279 milyar TL olarak elde edilmesi hedeflenen gelirlerin %52,4 ü bu dönemde sağlanabildi. Faiz harcamalarındaki %53 seviyesindeki düşüş ile vergi gelirlerindeki artış ilgili ayda bütçe fazlası verilmesinin arkasındaki temel sebepler olarak karşımıza çıkmaktadır. 2. Piyasalar Kasım 2010 dan beri yabancı payında gerileme ile birlikte zirve seviyesinden gerilemeye başlayan İMKB de 2011 yılı ilk 6 ayında değer kaybı %4 oldu. Yurtiçinde bankacılık sektöründe kredi büyümesinde sınırlama ve Merkez Bankası nın zorunlu karşılık oranlarını artırmasının da etkisi ile sektörde karlılık düşüşüne yönelik beklentiler etkili oldu. Avrupa ülkelerinin yaşadığı kredi krizi ise global bazda yarattığı risk algılaması ile birlikte Türkiye nin önemli ticari ilişkilerinin olduğu pazar olması ile dış ticaret üstünden ve Türkiye ye yönelik fon akımlarına etkisi ile piyasalarda baskı yarattı. Ortadoğu ve Kuzey Afrika ülkelerindeki halk ayaklanmalarının petrol fiyatları üstündeki etkisinin de katkısı ile cari açıktaki genişleme Türkiye için ön plana çıkarılan risk unsuru oldu. Merkez Bankası nın faiz dışı araçlarla yönlendirdiği sıkılaştırma politikalarında banka Mayıs ayından itibaren duraksamaya geçti. Yıla %7 altında tarihi en düşük oluşturarak başlayan bono bileşik faizleri ise yıl boyunca yükselişle %9 üstünü denedi. 3. Bankacılık Sektörü 2011 yılı ilk yarısında bankacılık sektörü kredi büyümesi TL bazında %17, kur etkisinden arındırılmış olarak %14 olmuştur yılı aynı dönemine göre kur etkisinden arındırılmış bazda kredi büyümesi yaklaşık 1 puan yavaşladı. YP cinsinden krediler kur etkisinden arındırıldığında büyümesi %9.7 ile sınırlanırken, 2011 yılı ilk yarısında esas olarak TP tarafında, ve kredi türüne göre de KOBİ kredileri ve ihtiyaç kredilerindeki büyüme ön plana çıkmaktadır. Mevduat büyümesi yılın ilk çeyreğindeki %1.3 lük artıştan sonra ikinci çeyrekte %4,8 büyüdü yılı başıdan beri sektörün kredi/mevduat oranı Eylül 2008 de görülen global kriz öncesi seviyenin üstüne yükselirken, ilk yarı sonu itibarı ile %93.7 seviyesindedir ve mevduat bankaları bazında yeni tarihi en yüksek seviyeler oluşmaktadır. Sektörün aktif kalitesindeki iyileşme sorunlu kredi portföy satışlarının da katkısı ile devam etmektedir, sorunlu 6

7 kredi oranı Haziran ayında kriz öncesi seviyenin altına gerileyerek yılın ilk yarısını %2,9 ile tamamlamıştır. Sektörde sorunlu kredi tahsilatları ve buna bağlı olarak karşılık tutarlarındaki dönüşler yılın ikinci çeyreğinde yavaşlasa da, net kara önemli katkı yapmaya devam etmektedir. Sektörde karşılık oranı %85,5 seviyesinde, son üç yıllık ortalamanın üstündedir yılında sektörün mevduat dışı fon kaynaklarında tahvil ihraçları yaklaşık 2.8 kat büyüme gerçekleştirse de henüz bilançonun %1,1 ini finanse etmektedir. Sendikasyon kredileri dahil bankalara borçlarda da aktif büyümesi üstünde, %16 artış ile ve fonlamaya katkısı %12,7 ye yükselmiştir. Değişim YBB TL cinsinden USD cinsinden Kur farkından arındırılmış Krediler 16,9% 11,9% 14,4% Mevduat 6,2% 1,6% 3,7% Kaynak: BDDK Haftalık bülten, 1 Temmuz 2011 E. GENEL KURUL Banka nın yıllık Olağan Genel Kurulu 25 Mart 2011 tarihinde Genel Müdürlük binasında gerçekleşmiştir yılı olağan Genel Kurul toplantısı, Banka nın toplam 700 milyon TL lik sermayesine tekabül eden adet (oy) hisseden adet hisseyi veya %61,83 ünü temsil eden Pay Sahiplerinin katılımı ile gerçekleştirilmiştir. Toplantıda, Pay Sahipleri tarafından: Banka Ana Sözleşmesi gereğince Başkanlık Divanı seçimi yapılarak Başkanlık Divanı'na Olağan Genel Kurul Tutanağı'nı imzalamak üzere yetki verilmesi; Yönetim Kurulu Üyelerine, Türk Ticaret Kanunu nun 334. ve 335. maddelerinde yer alan işlemler hakkında izin verilmesi; konularındaki önergeler oy birliği ile kabul edilmiştir. Türk Ticaret Kanunu'nun 315'inci maddesi ve Ana Sözleşmemizin 16. maddesine uygun olarak yıl içinde Yönetim Kurulu Üyeliği nden ayrılan üyelerin yerine yapılan üye seçimlerinin onaylanması; Banka nın 2010 yılı hesap ve muamelelerine dair Yönetim Kurulu, Denetçiler ve Bağımsız Denetim Raporlarının okunması ve müzakeresi; Banka nın 2010 yılı bilançosu ile kar ve zarar hesabının incelenmesi, müzakeresi ve onaylanması; Dağıtılacak karın tespit ve tevzii hususunda karar alınması, temettü dağıtım tarihinin tespiti; Yönetim Kurulu ve Denetçilerin, 2010 yılının işlem ve hesaplarından dolayı ayrı ayrı ibra edilmesi; Denetçilerinin seçimi; Yönetim Kurulu Üyelerine ve Denetçilere ödenecek tahsisatın tespiti; konularındaki önergeler ise oy çokluğu ile kabul edilmiştir. Bankanın yenilenen Bilgilendirme Politikası, Bankacılık Etik İlkeleri ve yıl içinde yapılan bağışlar Genel Kurul un bilgisine sunulmuştur. Yönetim Kurulu nun tarihli toplantısında almış olduğu karar uyarınca, Genel Kurul tarafından onaylanan Kâr Dağıtım Tablosu aşağıda yer almaktadır yılı net kârı olan ,30 TL nin Ana Sözleşmemizin 55 inci maddesine göre aşağıdaki şekilde ayrılmasına ve dağıtılmasına; 1- Ana Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (a) fıkrasının 1 inci bendine göre net kârın %5 i olan ,37 TL nin kanuni yedek akçe olarak ayrılmasına, 2- Ana Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (a) fıkrasının 2 nci bendine göre net kârın %5 i olan ,37 TL nin ileride meydana gelebilecek zarar karşılığı olarak ayrılmasına, 7

8 3- Ana Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (b) fıkrasına göre, 1 kuruş itibarı değerde bedelli ve bedelsiz 70 milyar adet hissenin, (%6 hesabıyla) beherine 0,06 kuruş olmak üzere toplam ,-TL birinci kâr payı olarak ayrılmasına, 4- Yukarıda 1-3 sayılı maddelerdeki kalemlerin indirilmesinden sonra kalan ,56 TL kâr bakiyesinin Ana Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (c) fıkrasına göre, a- %5 i (ödenmiş sermayenin TL lik bölümü ile sınırlı) olan brüt 2.120,94 TL nin beher kurucu hissesine 21,21 TL hesabıyla kurucu hisselerine dağıtılmasına, b- %0,5 i olan brüt ,44 TL nin Yönetim Kurulu üyelerine dağıtılmasına, c- %3 ü olan ,66 TL nin Yönetim Kurulu kararı ile çalışanlara dağıtılmak üzere ayrılmasına, 5- Ana Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (d) fıkrasına göre 1 kuruş itibari değerde bedelli ve bedelsiz 70 milyar adet hissenin, (%14,29 hesabıyla) beherine 0,1429 kuruş olmak üzere toplam ,- TL ikinci kâr payı olarak ayrılmasına, 6- Türk Ticaret Kanunu nun 466 ncı maddesinin 2 nci fıkrasının 3 numaralı bendine göre ,40 TL kanuni yedek akçe olarak ayrılmasına, 7- Geriye kalan ,12 TL nin olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına, 8- Yukarıda 3 ve 5 sayılı maddelerde sözü edilen birinci ve ikinci kâr payları toplamı olan ,-TL nin ödenmiş sermayenin %6 sına denk gelen brüt ,-TL sinin ortaklara nakit olarak dağıtılmasına ve %14,29 una denk gelen ,-TL nin ise, Bankamız sermayesinin ,-TL den ,-TL ye artırılmasında kullanılmak üzere bedelsiz hisse senedi olarak verilmesine, yılı ,-TL lik bedelsiz kaydi pay şeklindeki temettünün dağıtımının, sözkonusu hisse senetlerinin Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kayda alınmasını müteakiben ve ,-TL lik nakit temettü dağıtımının ise tarihinden itibaren başlamasına, karar verilmiştir. F. ARA DÖNEMDE BANKANIN FAALİYETLERİNDE GERÇEKLEŞEN ÖNEMLİ GELİŞMELER Türkiye Kurumsal Yönetim Derneği tarafından, İMKB Kurumsal Yönetim Endeksi'nde yer alan kuruluşların derecelendirme notları dikkate alınarak düzenlenen I. Kurumsal Yönetim Ödülleri, 13 Ocak 2011 tarihinde Conrad Hotel de düzenlenen tören ile sahiplerini buldu. Türkiye nin ilk özel yatırım ve kalkınma bankası TSKB, IV. Kurumsal Yönetim Zirvesi kapsamında bu yıl ilk kez düzenlenen Kurumsal Yönetim Ödülleri nde Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu en yüksek kuruluşlar kategorisinde ödüle layık görüldü. TSKB, Türk Havayolları A.O. sermayesinde bulunan kamu payının özelleştirilmesi danışmanlık hizmeti ihalesini 18 Şubat 2011 tarihinde kazanmıştır. Bankamız, 2010 yılının Ağustos ayında, Uludağ ve Çamlıbel elektrik dağıtım özelleştirmesi kapsamında Cengiz, Kolin ve Limak gruplarına Garanti Bankası, Halk Bankası, İs Bankası ve Vakıflar Bankası desteği ile toplam 1,2 milyar dolar tutarında kredi kullandırdı. TSKB, bu kredi ile Euromoney Publications'ın uluslararası proje finansmanı konusunda önde gelen dergisi Project Finance tarafından Şubat ayında "Avrupa'nın En İyi Enerji Altyapı Projesi" ödülüne layık görüldü. Ayrıca, Türkiye'nin özel sektörce gerçekleştirilen en büyük HES projesi olma özelliğini taşıyan Doğuş, Doğan ve Unit Grupları'na ait, 513 mw kurulu güce sahip Boyabat Barajı ve Hidroelektrik Santrali Projesi için Garanti Bankası, İş Bankası ve Yapı Kredi Bankası nın desteği ile 750 milyon dolarlık finansman sağlayan TSKB, bu finansman ile de "Avrupa'nın En İyi Hidroelektrik Projesi" ödülünü aldı. Bankamız tarafından ihraç edilecek, dayanak varlık konvertible döviz (USD/TL) olacak şekilde 3 ay vadeli adet alım (call) aracı kuruluş varantı ve dayanak varlık konvertible döviz (USD /TL) olacak şekilde 3 ay vadeli adet satım (put) aracı kuruluş varantı Sermaye Piyasası Kurulu kaydına 25 Şubat 2011 tarihinde alınmıştır. Bu ihraçlardan dolayı alınabilecek maksimum ekonomik pozisyon alım varantları için USD ve satım varantları için USD olacaktır. 8

9 Bankamızın 28 Şubat 2011 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, Sermaye Piyasası Kurulu'nun "Kurumsal Yönetim İlkeleri" çerçevesinde Bankamız "Bilgilendirme Politikası"nın güncellenen şeklinin onaylanmasına karar verilmiştir. Bilgilendirme Politikası'na Bankamız web sitesinden ulaşılabilir. İMKB tarafından hesaplanan ve Türkiye'de bir 'ilk' olan Enerji Endeksi'ni yatırım yapılabilir bir ürüne dönüştürmek için 'Yüzde 98 Anapara Garantili Enerji Alt Fonu, 28 Şubat - 04 Mart 2011 tarihleri arasında TSKB ve Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. şubelerinde satışa sunulmuştur. Bu fon ile TSKB nin enerji sektöründeki profesyonel bilgi birikimini sermaye piyasalarına yansıtılması amaçlanmıştır. 8/9/10 Mart 2011 tarihlerinde Şekerbank ın ticari bankalar arasında bugüne kadar yurtiçinde yapılan en uzun vadeli tahvil ihracı için ve Mart 2011 tarihlerinde ikinci tahvil ihracı için TSKB şubelerinde talep toplanmıştır. Bankamızın 2010 yılı faaliyet dönemine ilişkin 25 Mart 2011 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında nakit kar payı ile ilgili olarak; Birinci ve ikinci kar payları toplamı olan ,- TL'nin ödenmiş sermayenin %6'sına denk gelen brüt ,-TL'sinin ortaklara nakit olarak dağıtılmasına, ,-TL'lik nakit temettü dağıtımının tarihinden itibaren başlamasına karar verilmiştir. Bankamızca, Türkiye genelinde özel sektöre ait ihracatçı şirketlere kullandırılmak üzere T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı'nın garantörlüğünde Dünya Bankasından temin edilen 180 milyon ABD Doları ve 87,8 milyon Euro tutarındaki "Dördüncü İhracatın Finansmanı Aracılık Proje Kredisi (EFIL IV) Ek Finansmanına ilişkin kredi sözleşmesi 5 Nisan 2011 tarihinde Ankara'da imzalanmıştır. TSKB, 2010 yılında gerçekleştirmiş olduğu TSKB GYO, Aksa Enerji ve Türk sermaye piyasaları tarihinin 5 inci, özelleştirmeler hariç 2 nci en büyük halka arzı olan Emlak Konut GYO halka arzlarındaki başarılı performansıyla uluslararası alanda takdir topluyor. Halka arzların yanı sıra özel sektör tahvilleri ihraçlarına da öncülük eden TSKB, başarılı bono ihraçlarına ilaveten, 2010 yılında 2 banka tarafından tahvil ihracı için görevlendirilmiştir. Başarılı çalışmaları neticesinde, Avrupa nın seçkin finans yayınlarından EMEA Finance tarafından verilen Türkiye deki Best Equity House unvanına değer bulunan TSKB, ödülünü Haziran ayında Viyana da düzenlenen bir törenle almıştır. Bankamızın TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde çıkarılmış sermayesinin, TL'si 2010 yılı karından karşılanmak suretiyle TL'den TL'ye arttırılması nedeniyle ihraç edilecek nominal değerli payların Kurul kaydına alınması ve sermaye artırımının tamamlanmasına ilişkin tescile mesnet belge verilmesi talebimiz Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun tarih ve B.02.1.BDK / sayılı yazısı çerçevesinde, tarih ve 15/447 sayılı Kurul Kararı ile uygun görülmüş ve tarihli tescile mesnet belgenin alınması ile süreç tamamlanmıştır. 17 Mayıs 2011 tarihinde Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Investors Service, Inc.'ın, mevduat toplamayan bankalar için uygulamasını başlattığı "issuer rating" değerlendirmesi sonucu Bankamızın "Ba3" olan "uzun vadeli döviz cinsinden mevduat kredi" notu; "uzun vadeli yabancı para issuer" notuna dönüştürülmüş ve "Ba1"' olarak tahsis edilmiştir. Sözkonusu notun görünümü pozitiftir. Bununla beraber, Banka'nın "Baa2" olan "uzun vadeli yerel para cinsinden mevduat kredi" notunu, "yerel para cinsinden uzun vadeli issuer" notu olarak değiştirmiş ve Baa2 olarak bırakmıştır. Mali güç notunu ise D+ olarak teyit etmiştir. TSKB tarafından ihraç edilecek olan iki adet Aracı Kuruluş Varantları'nın ihracı 27 Mayıs 2011 tarihinde İMKB Kurumsal Ürünler Pazarı altında bulunan Varant Pazar'ında yapılacak satışlar ile başlayacaktır. 30 Mayıs-3 Haziran 2011 tarihleri arasında %98 Anapara Garantili Altın fonu satışa sunulmuştur. Bankamız Yönetim Kurulunca alınan karar çerçevesinde, uluslararası piyasalardan Bankamızın iki ayrı dilimden oluşan 1 yıl vadeli sendikasyon kredisi alması amacıyla Commerzbank Aktiengesellschaft koordinatörlüğünde 10 bankaya yetki verilmişti. Söz konusu USD ve Euro dilimden oluşan toplam 141 milyon USD tutarındaki krediye ilişkin kredi sözleşmesi 15 Haziran 2011 tarihinde İstanbul'da imzalanmıştır. Türkiye genelinde küçük ve orta ölçekli işletmelerin (KOBİ) gerçekleştirecekleri yatırımların finansmanı amacıyla, T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı'nın garantörlüğünde Avrupa Yatırım Bankası'ndan 9

10 temin edilen 75 milyon Euro tutarındaki kredinin sözleşmesi 4 Temmuz 2011 tarihinde Ankara'da imzalanmıştır. 13 Temmuz 2011 tarihinde Bankamızca, kayda alındığı tarihten itibaren 1 yıl içinde ihraç edilmek üzere ve dayanak varlık USD/TL kuru olacak şekilde beheri 1 kuruş itibari değerli olmak üzere toplam TL itibari değerli, adet "TSKB Aracı Kuruluş Varantı"nın kayda alınması için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmuştur. G. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN FİNANSAL GELİŞMELER Bankanın 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla başlıca finansal göstergelerinin özetine aşağıda yer verilmiştir: Toplam aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre %15,8, 2010 yıl sonuna göre %7,7 artarak milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Toplam kredi portföyü milyon TL olarak gerçekleşirken, geçen yılın aynı dönemine göre %36,2 ve sene sonuna göre %16 artış kaydetmiştir. Kredi portföyünün döviz dağılımı dikkate alınarak Euro/USD sepet bazında incelendiğinde yıllık bazda artış oranı %20,9 ve sene sonuna göre %6 artmıştır. Takipteki kredilerin toplam krediler içindeki oranı %0,5 olarak gerçekleşmiştir. Özkaynaklar geçen yılın aynı dönemine göre %14 artarak milyon TL ye taşınmıştır yılı sonunda %21,6 olarak gözlemlenen sermaye yeterlilik rasyosu, 2011 yılının Haziran ayı sonunda ise %18,9 olarak hesaplanmıştır. 30 Haziran 2011 itibarıyla net kâr yıllık bazda aynı kalarak 122,290 bin TL gerçekleşmiştir yılı Haziran ayında %20,6 olarak gerçekleşen özkaynak kârlılığı, 2010 yılı sonunda %17,5, 2011 yılı Haziran ayında ise %17,2 olmuştur yılı Haziran ayında %3,3 olarak gerçekleşen aktif kârlılığı, 2010 yılı sonunda %2,8, Haziran 2011 de ise %2,8 olarak gerçekleşmiştir. Bankanın güçlü ve sağlıklı kredi büyümesine paralel olarak, 2011 yılı ilk altı aylık dönemde net faiz gelirleri yıllık bazda %9,1 artarak 168 milyon TL ye ulaşmış, faaliyet gelirleri toplamı ise 197 milyon TL olarak gerçekleşmiştir yılı ilk yarısında %23,5 olarak gerçekleşen gelirlerin giderleri karşılama oranı, 2010 yılı sonunda %24,2 olarak Haziran 2011 sonunda ise %23,9 a olarak kaydedilmiştir. H. KONSOLİDASYON ESASLARINA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve finansal kuruluşları olan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş., TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş., TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. tam konsolidasyon; İş Finansal Kiralama A.Ş., İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş. özkaynak yöntemi kullanılarak konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir. Konsolidasyon kapsamına alınan kuruluşların belirlenmesinde 8 Kasım 2006 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan "Bankaların Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ" esas alınmıştır. Bağlı ortaklıklarca kullanılan muhasebe politikalarının Ana Ortaklık Banka dan farklı olduğu durumda farklılıklar finansal tablolarda önemlilik kriteri dikkate alınarak uyumlulaştırılmıştır. Bağlı ortaklık ve iştiraklerin finansal tabloları 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Ana Ortaklık Banka ve finansal kuruluşları arasındaki işlemler ve bakiyeler karşılıklı netleştirilmiştir. 1. Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. : Türkiye'nin ilk sermaye piyasası kuruluşu olan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş., Türkiye İş Bankası ve Türkiye Sınai Kalkınma Bankası'nın öncülüğünde, 13 büyük bankanın katılımıyla 15 Ekim 1976 tarihinde kurulmuştur. Şirket'in amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirketin ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. 10

11 Şirket, 29 Aralık 2006 tarihinde TSKB Menkul Değerler A.Ş. ile birleşmiştir. Cari dönemde, TSKB nin iştirak payı %95,78 dir. 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla şirketin toplam özkaynakları bin TL dir. Aynı dönemde, aktifleri bin TL seviyesinde olan şirketin cari dönem karı ise bin TL olarak gerçekleşmiştir. 2. TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (TSKB GYO): TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin ana faaliyet konusu gayrimenkul portföyü oluşturmak ve bunu geliştirmek ve gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmaktır. Şirket, 3 Şubat 2006 tarihinde kurulmuştur. TSKB GYO, yatırımcı ana kimliği ile ağırlıklı olarak ticari gayrimenkul projesi geliştirme ve bu yatırımlarda sermayedar olarak yer alma alanında faaliyet göstermektedir. TSKB, TSKB GYO nun kurulmasında gayrimenkul yatırımlarında kredi finansmanının yanı sıra, gayrimenkul projesi geliştirme ve yatırımlarda sermayedar olma hedeflerini taşımaktadır. TSKB GYO nun 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla aktif büyüklüğü bin TL, özkaynakları bin TL ve cari dönem zararı bin TL dir. Şirket, 9 Nisan 2010 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında halka açılmıştır. TSKB nin son durum itibarıyla şirketteki ortaklık oranı %64,18 dir. 3. TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. : Şirket, 10 Kasım 2000 tarihinde Sınai Yatırım Bankası Yatırım Ortaklığı A.Ş. unvanı ile kurulmuştur. Şirket in Sınai Yatırım Bankası Yatırım Ortaklığı A.Ş. olan unvanı, Şirket in ana ortağı olan Sınai Yatırım Bankası A.Ş. nin 29 Mart 2002 tarihinde tüzel kişiliğinin sona ermesi suretiyle Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ye devrolması sebebiyle, 17 Nisan 2003 tarihinde TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. olarak değişmiştir. Unvan değişikliği 24 Nisan 2003 tarih ve 5784 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde yayımlanmıştır. Şirket in merkezi İstanbul dadır. TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin amacı, ilgili mevzuatla belirlenmiş ilke ve kurallar çerçevesinde, menkul kıymetlerini satın aldığı ortaklıkların sermaye ve yönetimlerinde kontrol ve etkinlik gücüne sahip olmamak kaydıyla, sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslararası borsalarda veya borsa dışı organize piyasalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföyünü işletmektir. TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve Yatırım Finansman Yatırım Ortaklığı A.Ş., Yatırım Finansman Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin tüm hak, alacak, yükümlülükleri ve tüzel kişiliği sona ermek suretiyle, 13 Mayıs 2009 tarihli SPK ön onayı ve şirketlerin olağanüstü genel kurullarının kararıyla, 25 Haziran 2009 tarihinde, TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. tarafından devralınarak birleşmiştir yılında halka açılmış olan TSKB Yatırım Ortaklığı nın 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla aktif büyüklüğü bin TL, özkaynakları bin TL ve cari dönem karı 10 bin TL dir. TSKB nin şirketteki pay oranı %44,89 tür. 4. İş Finansal Kiralama A.Ş. : İş Finansal Kiralama A.Ş. 8 Şubat 1988 yılında kurulmuş olup, 3226 sayılı Türk Finansal Kiralama Kanunu çerçevesinde faaliyet göstermektedir. Şirket kiralama faaliyetlerine Temmuz 1988 itibarıyla başlamıştır. Şirket in merkezi İstanbul/Türkiye dir. TSKB nin iştirak payı %28,56 dır. 30 Haziran 2011 tarihli konsolide mali tablo verilerine göre, şirketin cari dönem karı bin TL, özkaynak toplamı bin TL ve aktif toplamı bin TL dir. 5. İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş. : İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş., 4 Temmuz 1993 tarihinde Türkiye de kurulmuş olup, Ekim 1993 tarihinde faaliyete geçmiştir. Şirket in faaliyet konusu yurtiçi ve ihracat faktoring işlemleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. Grubuna bağlı olan şirketin ana ortağı % 78,23 ortaklık payı ile İş Finansal Kiralama A.Ş dir. TSKB nin iştirakteki doğrudan payı % 21,75 tir. 11

12 İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş. nin, 30 Haziran 2011 tarihli konsolide mali tablo verilerine göre şirketin net karı bin TL, özkaynak toplamı bin TL ve aktif toplamı bin TL dir. 6. İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. : İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin faaliyet konusu, esas olarak Türkiye de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine uzun vadeli yatırımlar yapmaktır. Şirket, İstanbul da faaliyetini sürdürmektedir. TSKB A.Ş. nin şirketteki iştirak payı %16,67 dir, 31 Mart 2011 tarihli konsolide mali tablo verilerine göre şirketin cari dönem zararı bin TL, özkaynak toplamı bin TL ve aktif toplamı bin TL dir. I. RİSK YÖNETİMİ 1. Piyasa Riski Piyasa riski, piyasa fiyat ve oranlarındaki (faiz oranları, kur, hisse senedi ile emtia fiyatlarını içerecek şekilde) dalgalanmalardan dolayı bankanın finansal durumunun kötü yönde etkilenmesi ihtimalidir. Piyasa riski, solo ve konsolide bazda, faiz/fiyat seviyelerindeki dalgalanmalar dikkate alınarak yasal olarak BDDK Standart Metod, banka içinde ise Monte Carlo simülasyonu bazlı içsel model kullanılarak RMD (riske maruz değer) hesaplanması suretiyle ölçülmektedir. Piyasa riskini yönetmek ve taşınan riskleri sınırlamak amacıyla Yönetim Kurulu tarafından piyasa riski kapsamında limitler tespit edilmiştir. Piyasa riski, belirlenen risk limitlerine uyum, risklerin tanımlanması, risklerin farkında olunması, uygun kontrollerin yerleştirilmesi, piyasa riski raporlamalarının gerekli tüm seviyelere raporlanması gibi kriterler göz önünde bulundurularak yönetilmektedir. Nominal ve oransal bazlı limit sistemleri kullanılmakta, Yönetim Kurulu na, Denetim Komitesi ne, banka içinde ilgili komitelere, birimlere ve üst düzey yönetime risk bilgilendirimini içeren günlük ve haftalık raporlamalar yapılmaktadır. Risk Yönetim Müdürlüğü ve Üst Düzey Risk Komitesi nden oluşan Risk Yönetim Grubu tarafından organizasyon, sorumluluk, faaliyet alanları gibi konuların belirlendiği dahili yönetmelikler hazırlanarak Yönetim Kurulu nca onaylanmıştır. Risk Yönetimi Politikaları belirlenerek Yönetim Kurulu onayını takiben Banka genelinde duyurulmuştur. Yasal raporlamanın yapıldığı BDDK tarafından açıklanmış Standart Metod a ek olarak, Banka, satın aldığı ve geriye dönük testlerle başarısını kontrol ettiği Monte Carlo simülasyonu bazlı içsel modelle menkul kıymet portföyünün ve döviz pozisyonunun günlük bazda RMD (Riske Maruz Değer) hesaplamalarını yapabilmekte, senaryo analizleri ve stres testleri uygulayabilmektedir. 2. Kur Riski Taşınan pozisyonlar nedeniyle oluşan kur riskleri BDDK tarafından açıklanmış Standart Metod kapsamında aylık olarak hesaplanmakta, sonuçlar BDDK ya ve Banka üst yönetimine raporlanmaktadır. Monte Carlo simülasyonu bazlı RMD yöntemiyle kur riski haftalık olarak Banka üst yönetimine ve Hazine ve Piyasalar Toplantısı grubuna raporlanmaktadır. Yabancı Para Net Genel Pozisyonu raporu kapsamında açık pozisyon bilgileri BDDK ya haftalık olarak raporlanmaktadır. Müşteri işlemlerinden kaynaklanabilecek herhangi bir kur riski doğduğunda karşı pozisyon alınarak kur riski taşınmamaktadır. Varlıkların, yükümlülüklerin ve bilanço dışı kalemlerin faize duyarlılığı Banka tarafından ölçülmektedir. Vade dağılım (Gap) analizi ile her bir vade diliminde ortaya çıkan nakit ihtiyacı belirlenmektedir. Uygulanan faiz oranlarında ise pasif maliyeti ile aktif getirisi arasında her zaman artı bir farkın (spread) olması sağlanmaktadır. Faiz oranlarındaki değişikliklerin banka bilançosuna etkileri gap analizi, senaryo analizleri ve stres testleri ile kontrol edilmekte, faiz oranlarındaki dalgalanmalar veya likiditedeki zorluklar sonucunda aktif veya özkaynakların olumsuz etkilenmesini engellemek için risk politikaları kapsamında sürekli kontroller yapılmakta ve üst yönetim, Yönetim Kurulu ve Denetim Komitesi sürekli bilgilendirilmektedir. 12

13 3. Likidite Riski Piyasa ve likidite riskinin yönetilmesinde, mevcut pozisyonlar ve Banka'nın gelecekteki nakit akımı dikkate alınmaktadır. Likit olmayan piyasalarda veya likit olmayan enstrümanlara yatırım yapılmamaktadır. Aktif-pasif yönetimi kapsamında vade uyumu ve likidite ihtiyacının her zaman karşılanabilir olması gözetilmekte, likidite oranları takip edilmektedir. Banka, likidite gereksinimini karşılamak amacıyla likit aktiflerin elden çıkarılması, kısa dönemli borçlanmaların arttırılması, likit olmayan aktiflerin azaltılması, sermayenin arttırılması yollarından birini veya birden fazlasını seçebilir. Banka da likidite idaresi, bankanın itibarı gözetilerek ve tüm taahhütlerin zamanında ve tam olarak yerine getirilmesi sağlanarak yapılır. Acil ve beklenmeyen durumlarda likidite riskinin belirlenmesine yönelik olarak çeşitli ters senaryolar altında nakit akımı projeksiyonları, fonlanma gereksinim tahminleri yapılır. J. BANKANIN DAHİL OLDUĞU RİSK GRUBU İLE YAPTIĞI İŞLEMLERE İLİŞKİN BİLGİLER Bankamızın dahil olduğu risk grubu ile ilgili diğer detaylı açıklamalara 30 Haziran 2011 tarihli Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu nun Beşinci Bölümü olan Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar altında yer alan V. bölümünün 1. ve 2. maddelerinde yer verilmiştir. K. DÖNEM İÇİNDE BANKA FAALİYETLERİNİ ÖNEMLİ DERECEDE ETKİLEYEN GELİŞMELERE İLİŞKİN AÇIKLAMALAR YUKARIDA SUNULMUŞTUR. DİĞER BİLGİLER İÇİN, 2010 YILINA AİT YILLIK FAALİYET RAPORUNA AŞAGIDAKİ İNTERNET ADRESİNDEN ULAŞILABİLİR: 13