TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

Transkript

1 Sayfa 1 Gözden Geçirme Notları 2012 Yılı Eylül Ayı Finansal Yatırım Araçlarının Reel Getiri Oranları TÜİK tarafından, 12/10/2012 tarihinde yayımlanan 2012 yılı Eylül ayına ilişkin Finansal Yatırım Araçlarının Reel Getiri Oranları haber bülteni sonuçlarına göre; 2012 yılı Eylül ayında, bir önceki aya göre; finansal yatırım araçlarından külçe altın Üretici Fiyatları Endeksi (ÜFE) ile Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) indirgendiğinde (deflate edildiğinde) %6,31 oranı ile en yüksek reel getiriyi sağlayan yatırım aracı olmuştur. Eylül 2012 de de ÜFE ve TÜFE ile indirgendiğinde İMKB=100 endeksi üç aylık, altı aylık ve yıllık değerlendirmelerde, en yüksek getiriyi sağlayan finansal yatırım aracı olurken, yıllık ortalamaya göre de en fazla yatırımcısını zarara uğratan yatırım aracı olmuştur. ÜFE ve TÜFE ile indirgenmiş değerlere göre üç aylık boyutta Amerikan $ ı, altı aylık ve yıllık boyutta yatırımcısını en çok zarara uğratan yatırım aracı olmuştur. Yıllık ortalama reel getiri oranları ÜFE ve TÜFE ile indirgenen değerlere göre analiz edildiğinde; Eylül 2012 de finansal yatırım araçlarından İMKB=100 endeksi, brüt mevduat faizi ve nun yatırımcısına en fazla kayıp yaşattıran yatırım araçları olduğu görülmektedir. Aynı dönemde külçe altın en çok kazandıran yatırım aracı olma kararlılığını sürdürürken, bunu Amerikan $ ı takip etmiştir. Finansal yatırım araçlarının nominal getirilerine bakıldığında; 2012 yılı Eylül ayında bir önceki aya göre yatırımcısına kaybettiren yatırım aracı olmazken, külçe altın %7,41 oranında, %4,13 oranında, İMKB=100 endeksi %3,43 oranında, brüt mevduat faizi 50,0 oranında, Amerikan $ ı 40,0 olmuştur. oranında yatırımcılarına en çok kazanç sağlayan yatırım araçları

2 Sayfa Eylül ayında finansal yatırım araçlarının ÜFE ve TÜFE ile indirgenen reel getiri değerlerinin aynı olması dikkati çekmektedir 2012 yılı Eylül ayında ÜFE ve TÜFE ile indirgendiğinde bir önceki aya göre en yüksek getiri sağlayan yatırım aracı, %6,31 oranı ile külçe altın olurken, bunu %3,07 oranı ile ve %2,38 oranı ile İMKB=100 endeksi izlemiştir. Aynı dönemde Amerikan $ ı 62,0 ve brüt mevduat faizi 52,0 oranlarında yatırımcısına zarar ettirmiştir (Bkz, Grafik 1). 7,50 6,50 5,50 4,50 6,31 6,31 3,50 2,50 2,38 2,38 3,07 3,07 1,50 0,50-0,50-1,50-0,52-0,52-0,62-0,62-2,50 Mevduat Faizi (Brüt) İMKB 100 Endeksi Amerikan Doları ($) Euro ( ) Külçe Altın Finansal Yatırım Araçlarının Aylık, Reel Getiri Oranları(ÜFE'ye göre indirgenmiş) Finansal Yatırım Araçlarının Aylık, Reel Getiri Oranları (TÜFE'ye göre indirgenmiş) Grafik Yılı Eylül Ayında Finansal Yatırım Araçlarının ÜFE ve TÜFE ye göre Aylık Reel Getirileri 2012 yılı finansal yatırım araçlarının getirilerine yönelik veriler, 2011 yılı Eylül ayı ile karşılaştırıldığında ise en fazla getiriyi sağlayan finansal yatırım aracı ÜFE ile indirgenmiş reel değerlere göre %13,39; TÜFE ile indirgenmiş reel değerlere göre de %8,03 oranları ile İMKB=100 endeksi olmuştur yılı Eylül ayında, bir önceki yılın aynı ayına göre yatırımcısına en çok kayıp yaşatan yatırım aracı ise ÜFE ile indirgendiğinde %9,96, TÜFE ile indirgendiğinde de %14,21 oranları ile olmuştur (Bkz; Tablo 1 ve Tablo 2).

3 Sayfa 3 Tablo 1. Finansal Yatırım Araçlarının Aylık, Nominal ve Reel Getiri Oranları Finansal Yatırım Aracı Eylül 2012 (Bir Önceki Aya göre) Nominal Getiri (%) Reel Getiri (%) Eylül 2012 / Eylül 2011 Yıllık Reel Getiri (%) ÜFE TÜFE ÜFE TÜFE Mevduat Faizi (Brüt) 0,50-0,52-0,52 2,95-1,91 İMKB 100 Endeksi 3,43 2,38 2,38 13,39 8,03 Amerikan Doları ($) 0,40-0,62-0,62-3,73-8,28 Euro ( ) 4,13 3,07 3,07-9,96-14,21 Külçe Altın 7,41 6,31 6,31-5,45-9, yılı Eylül ayında finansal yatırım araçlarının reel ve nominal getiri oranlarına göre sıra sayıları dikkate alındığında; bir önceki aya göre değişimde külçe altın ilk sırada kazanç getiren finansal yatırım aracı olmuştur. Reel getiri oranlarına göre 2012 yılı Ağustos ayında da olduğu gibi Amerikan $ ı yatırımcısına en çok kaybettiren yatırım aracı olurken, nominal getiri oranlarına göre ise en az kazandıran yatırım aracı olmuştur yılı Eylül ayı ile 2011 yılı Eylül ayı reel getiri oranları kıyaslandığında ise en fazla getiri sağlayan finansal yatırım aracı yine İMKB=100 endeksi iken, yatırımcısını en fazla zarara uğratan olmuştur yılı Eylül ayı ile bir önceki yılın aynı ayına göre finansal yatırım araçlarının ÜFE ve TÜFE ile indirgenmiş değerlerine göre getiri oranları sıralama sayısı tüm yatırım araçlarında aynı sırada kalma gibi kararlı bir yapı göstermiştir (Bkz, Tablo 2). Tablo 2. Finansal Yatırım Araçlarının Aylık Nominal ve Reel Getiri Oranlarına göre En Fazla Kazanç Sağlayan Yatırım Aracı Sıra Sayıları Finansal Yatırım Aracı Eylül 2012 (Bir Önceki Aya göre) Nominal Getiri (%) Reel Getiri (%) Eylül 2012 / Eylül 2011 Yıllık Reel Getiri (%) ÜFE TÜFE ÜFE TÜFE Mevduat Faizi (Brüt) İMKB 100 Endeksi Amerikan Doları ($) Euro ( ) Külçe Altın

4 Sayfa yılı Eylül ayında ÜFE ve TÜFE ile indirgendiğinde üç aylık değerlendirmelerde finansal yatırım araçlarından en yüksek reel getiri sağlayan yatırım aracı İMKB=100 endeksi olmuştur. İMKB=100 endeksi üç aylık değerlendirmede, ÜFE ile indirgenmiş değerlere göre %14,35, TÜFE ile indirgenmiş değerlere göre de %13,91 oranları ile yatırımcısına en çok getiri sağlayan yatırım aracı olmuştur. Bu dönemde en fazla kaybettiren yatırım aracı, ÜFE ile indirgenmiş reel değerlere göre %2,06; TÜFE ile indirgenmiş reel değerlere göre %2,44 oranı ile Amerikan $ ı olmuştur. Altı aylık değerlendirmede, İMKB=100 endeksi, ÜFE ve TÜFE ile indirgendiğinde finansal yatırım araçlarından en yüksek reel getiri sağlayan yatırım aracı olmuştur. İMKB=100 endeksi 2012 yılı Eylül ayında altı aylık değerlendirmede ÜFE ile indirgenmiş değerlere göre %10,54, TÜFE ile indirgenmiş değerlere göre de %8,71 oranları ile yatırımcısına en çok getiri sağlayan yatırım aracıdır. Bu dönemde en fazla kaybettiren yatırım aracı ÜFE ile indirgenmiş reel değere göre %1,98; TÜFE ile indirgenmiş reel değerlere göre de %3,61 oranı ile olmuştur. Yıllık değerlendirmede, İMKB=100 endeksi ÜFE ile indirgenmiş reel değere göre %13,39; TÜFE ile indirgenmiş reel değerlere göre de %8,03 oranlarında yatırımcıya en fazla kazanç sağlayan yatırım aracı olmuştur. Bu dönemde en fazla kaybettiren yatırım aracı, ÜFE ile indirgenmiş reel değerlere göre %9,96; TÜFE ile indirgenmiş reel değerlere göre de %14,21 oranları ile olmuştur. Özellikle burada dikkati çeken konu ÜFE ve TÜFE ile indirgenmiş değerlere göre yatırım aracının süresi uzadıkça nun yatırımcısına yaşattığı zararın da artan oranda olmasıdır (Bkz, Tablo 3). Yıllık ortalama olarak finansal yatırım araçlarının nominal getirileri incelendiğinde; İMKB=100 endeksi %7,38 oranında yatırımcısını zarara uğratan tek finansal yatırım aracı iken, diğer bütün yatırım araçları yatırımcısına kazanç sağlamıştır. Külçe altın %26,23 oranı ile en çok kazandıran yatırım aracı olurken, bunu %14,23 oranı ile Amerikan $ ı, %6,76 oranı ile brüt mevduat faiz, %6,25 oranı ile de izlemiştir. Finansal yatırım araçlarının reel getirileri ÜFE ile indirgenmiş değerlere göre yıllık ortalama düzeyinde incelendiğinde külçe altın %16,18 oranı ile en çok kazandıran yatırım aracı olurken, bunu %5,14 oranı ile Amerikan $ ı izlemiştir. Aynı dönemde İMKB=100 endeksi %14,75, %2,21 ve brüt mevduat faizi %1,74 oranlarında yatırımcıya kayıp yaşatmıştır. Finansal yatırım araçlarının yıllık ortalama düzeyinde TÜFE ile

5 Sayfa 5 indirgenmiş reel getiri değerlerine göre İMKB=100 endeksi %15,44 oranında, %2,99 oranında ve brüt mevduat faizi de %2,53 oranında yatırımcıyı zarara uğratırken; külçe altın %15,25 oranında; Amerikan $ ı %4,29 oranında yatırımcısına kazanç sağlamıştır (Bkz, Tablo 3). TÜFE ve ÜFE ile indirgenmiş reel değerlere göre nun, 2012 yılı Eylül ayında Ağustos ayında olduğu gibi 6 aylık ve yıllık periyotta yatırımcısını zarara uğratma kararlılığı sergilediği, finansal yatırım araçlarının yıllık ortalama düzeyinde de brüt mevduat faizi ve İMKB=100 endeksinin yatırımcısını zarara uğratma, Amerikan $ ı ve külçe altının ise kazandırma yapısını muhafaza ettiği dikkati çekmektedir. Yıllık ortalama düzeyinde ise 2012 yılında ikinci kez kez yatırımcısını zarara uğratmıştır yılı Eylül ayındaki aylık değişimler, 2012 yılı Ağustos ayının aylık değişimleri ile kıyaslandığında 3 aylık nominal getirilerde 2012 yılı Ağustos ayında yatırımcısını zarara uğratırken, 2012 yılı Eylül ayında kazanca geçirdiği görülmektedir. Altı aylık değişimlerde külçe altının Ağustos ayında yatırımcısına yaşattığı kaybın yerini kazanca bıraktığı gözlenmektedir. Yıllık ve yıllık ortalamalara göre de finansal yatırım araçlarının 2012 yılı Ağustos ve Eylül aylarında ise yatırımcısına getirisinin işaretinde bir değişim olmadığı dikkati çekmektedir.

6 Sayfa 6 Tablo Yılı Eylül Ayında Finansal Yatırım Araçlarının Nominal ve Reel Getirileri Dönem/Yıl Yatırım Araçları Nominal Getiri (%) Reel Getiri (%) ÜFE TÜFE 3 Aylık 6 Aylık Yıllık Yıllık Ortalama Mevduat Faizi (Brüt) 1,58 0,60 0,22 İMKB 100 Endeksi 15,46 14,35 13,91 Amerikan Doları ($) -1,11-2,06-2,44 Euro ( ) 1,43 0,46 0,07 Külçe Altın 7,57 6,54 6,13 Mevduat Faizi (Brüt) 3,20 3,13 1,42 İMKB 100 Endeksi 10,62 10,54 8,71 Amerikan Doları ($) 0,75 0,68-0,99 Euro ( ) -1,91-1,98-3,61 Külçe Altın 4,72 4,65 2,91 Mevduat Faizi (Brüt) 7,10 2,95-1,91 İMKB 100 Endeksi 17,96 13,39 8,03 Amerikan Doları ($) 0,15-3,73-8,28 Euro ( ) -6,33-9,96-14,21 Külçe Altın -1,64-5,45-9,92 Mevduat Faizi (Brüt) 6,76-1,74-2,53 İMKB 100 Endeksi -7,38-14,75-15,44 Amerikan Doları ($) 14,23 5,14 4,29 Euro ( ) 6,25-2,21-2,99 Külçe Altın 26,23 16,18 15,25 Bu konuyla ilgili bir sonraki haber bülteninin yayımlama tarihini adresinde İSTATİSTİKLER başlığı altında, Takvimden görebilirsiniz.